2014 1. Yarıyıl Sunumu
Transkript
2014 1. Yarıyıl Sunumu
ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Yatırımcı İlişkileri Sunumu– 2014/ 1.Yarı 1 İçerik 1. 2. Özet • Şişecam Grubu • Anadolu Cam ve Şişecam Anadolu Cam Sanayii A.Ş. • • Genel Bakış ⁻ Özet ⁻ Tarihçe ve Gelişim ⁻ Vizyon ⁻ Rekabet Avantajı ⁻ Kurumsal Yapı ⁻ Finansallar Faaliyet Profili ⁻ Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri ⁻ Küresel Cam Ambalaj Üreticileri ⁻ Faaliyet Bölgesi ⁻ Ürün Portföyü ⁻ Üretim & Satış ⁻ Türkiye’de Anadolu Cam ⁻ Bölgede Anadolu Cam: Rusya, Gürcistan, Ukrayna 2 I. ŞİŞECAM GRUBU 3 ÖZET Şişecam Topluluğu… 1935 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından kuruldu Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar 13 ülkede faaliyet: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek, Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi Piyasa Değeri 2.2 milyar USD (Ağustos 2014), hisselerinin %28’i halka açık olup (SISE.IS) BIST’de işlem görmekte, %72’si ise Türkiye İş Bankası’na aittir. 3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi Küresel oyuncularla işbirliği 4 ŞİŞECAM TARİHÇE 2013 VE SONRASI…İLK 3 KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA GİRMEK 2000 VE SONRASI KÜRESEL VİZYON 1990 YATIRIMLARI.. YURTDIŞI YATIRIMLAR DÖNEMİ 1960 - 1990 GÜÇLÜ BÜYÜME 1935 - 1960 KURULUŞ VE TEK FABRİKA DÖNEMİ * Artan piyasa payı * «Bölgesel Lider» * Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım * Etkin Yönetim Yapısı * Yurtdışında yatırımlar * Ürün yelpazesinin genişletilmesi * En gelişmiş teknolojilerin kullanımı * Kurumsal AR&GE * “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu * Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi * Büyümenin başlanması 5 MİSYON, VİZYON VE STRATEJİ MİSYON Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak. VİZYON Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak. STRATEJİ Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek organik ve inorganik karlı büyüme Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici 6 GRUP ORTAKLIK YAPISI İŞBANKASI ŞİŞECAM Düzcam Trakya Cam * Trakya Yenişehir SGGE TRSG **Richard Fritz Almanya **HNGIL Hindistan Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj TR Glass Bulgaria EAD Trakya Polatlı Anadolu Cam * OOO Ruscam Paşabahçe Cam Denizli Cam * Anadolu Cam Eskişehir Anadolu Cam Yenişehir Paşabahçe Bulgaristan Posuda TRSG Otocam OOO Ruscam Kuban Glass Corp. Romanya OOO Ruscam Holding Merafa Glass Co. OOO Ruscam Glass Packaging Holding OAO Ruscam Pokrovsky Camiş Ambalaj Paşabahçe USA Paşabahçe GMBH PB Mağazaları JSC Mina Soda Sanayii * Camiş Madencilik Soda Lukavac Diğerleri; dış ticaret , yatırım, logjistik ve diğer şirketler (*) Halka açık şirketler Cam Elyaf Solvay Sodi Camiş Egypt Camiş Elektrik Şişecam Bulgaria Rudnik Vijenak Cromital Oxyvit Kimya OOO Ruscam Sibir Şişecam’ın dört ana iş alanı ve bunları destekleyen yan sanayii aktiviteleri mevcuttur. Dikey entegrasyon etkin kalite kontrolünün teminatıdır. Grup, deneyimli üst düzey yönetici kadrosu tarafından yönetilmektedir. Kurumsallaşma ve istikrar en önemli değerlerimizdir. Kimyasallar Şişecam Shanghai Üretim Alanları (**) Gruba yeni katılan. 7 KÜRESEL RAKİPLER VE ŞİŞECAM (30.06.2013) Net Marj (%) Brüt Marj (%) Vitro 31,0 Şişecam 24,6 Ardagh Vitro 14,6 Owens… NSG Owens Corning 23,5 Asahi Asahi 20,1 10,0 2,7 Owens Illinois 20,0 6,2 St. Gobain 24,0 0,0 2,7 NSG -3,5 24,2 St. Gobain 5,8 Ardagh -6,3 17,8 Owens… 3,7 Şişecam 30,0 40,0 -8,0 -6,0 -4,0 -2,0 1,6 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 EBITDA Marj (%) Vitro Şişecam Ardagh Owens… NSG Asahi Owens… St. Gobain 0,0 22,5 20,5 Cam Sektörü’nde «Küresel Rakipler» ve «Şişecam» marjlar 15,3 12,3 8,4 15,9 14,9 9,5 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 8 FAALİYET ALANI - TÜRKİYE ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye Lüleburgaz Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası Elektrik santrali Kağıt ambalaj paketleme. Eskişehir Kocaeli İstanbul İşlenmiş Cam Kaplanmış cam Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj Polatlı Düzcam Bursa Yenişehir Cam Ambalaj Düzcam Denizli Cam Ev Eşyası Mersin Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Krom kimyasalları Kalıp cam Cojenerasyon Santrali Vitamin K-SMBS 9 FAALİYET ALANI - ULUSLARARASI Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar 10 KÜRESEL CAM ENDÜSTRİSİNDEKİ KONUM Şişecam’ın Pozisyonu* Pazar Payları (%)* Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Türkiye Avrupa Dünya 70 16** 5*** 65 25 12 80 8 3 75 16 3,6 Doğu Avrupa Rusya & Kafkas Küresel Derecelendirme* O.Doğu& K. Afrika (000 tons) Türkiye Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Düzcam Global ilk 3 Cam Ev Eşya üreticisinden biri Cam Ev Eşyası 1 1 1 1 Cam Ambalaj 1 1 2 1 Soda Külü 1 1 N/A Avrupa Dünya 4 2 4 4 6 3 5 10 1 (*) Haziran 2014 itibari ile (*) Haziran 2014 itibari ile (**) Kapasite payı, Mart 2014 (***)Kapasite payı, Mart 2014 itibari ile (Çin hariç) (**) Üretim kapasitesi bazında Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler Sıralama 1 2 3 4 5 6 7 8 Şirketler Saint Gobain Asahi NSG NEG Schott ŞİŞECAM Owens Corning Johns Manville Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir. (**) FG : Düzcam CH : Kimyasallar, TF : Teknik Cam, Ülke Fransa Japonya Japonya Japonya Almanya Türkiye Amerika Amerika Kuruluş Yılı 1665 1907 1826 1949 1884 1935 1938 1958 GP : Cam Ambalaj, GF : Cam Elyaf OG : Optik Cam Satışlar (Mil $) 58.592 15.241 6.993 4.701 4.016 2.980 5.335 2.500 Toplam Cam Satışları (Mil $) 12.643 6.956 6.896 4.701 4.016 2.265 1.976 1.850 İş Alanları ** FG, GP, GF, CE FG,OP FG, TG GF, TG, EL GP, TG, OG FG, GP, GW, CH GF GF, TF, CH GW: Cam Ev Eşyası, CE : Seramik EL : Elektronikler 11 ŞİŞECAM KREDİ DERECELENDİRME Rating Nisan 2013 Mayıs 2014 MOODY's Ba1/Durağan Onaylandı S&P BB+/Durağan Onaylandı 12 KONTROLLÜ RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI RİSK FİNANSAL POLİTİKA FİNANSAL KALDIRAÇ Finansal Kaldıraç oranı konservatif NET Borç/FAVÖK seviyelerinde LİKİDİTE Güçlü likiditesi ile hem kısa vadeli fonlamada hem de uzun vadeli projelerin sermaye tarafının rahatlıkla desteklenebilmesi YP POZİSYONU Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonu KARŞI TARAF RİSKİ FAİZ ORANLARI TÜREVLER Geniş banka portföyü Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi portföyü Kur riskini azaltmaya yönelik işlemleri spekülatif olmayan - sınırlı türev 13 FİNANSAL GÖSTERGELER ŞİŞECAM $mn 2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı Net Satışlar 2.357 2.806 2.980 2.971 3.133 1.525 1.582 FAVÖK 446 678 758 539 643 251 335 Net Fin. Borç 606 254 315 543 765 746 *907 Cari Oran 2,48 3,07 2,79 1,81 2,55 2,31 2,36 Borç/Varlık 0,45 0,38 0,38 0,36 0,42 0,42 0,42 Özsermaye 2.465 2.682 2.729 3.148 3.105 3.160 3.209 Brüt Marj (%) 21,2 31,2 35,6 25,6 28,3 24,6 28,0 FAVÖK Marj (%) 21,4 24,2 25,4 18,5 20,5 16,5 21,2 Net Kar 72 275 378 185 239 88 135 Net Kar Marjı(%) 3,1 9,8 12,7 6,2 7,6 5,7 8,5 * Net Borç’daki artış 2013-2014 yıllarında süregelen Yatırım Harcamalarından ileri gelmektedir. Dönem sonu: Dönem ortalaması: 2009 1.51 1.55 2010 1.55 1.5 2011 1.89 1.67 2012 1.78 1.79 2013 2.13 1.9 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı 1.92 2.12 1.80 2.16 14 FİNANSAL GÖSTERGELER Şirketin FAVÖK ve ciro yaratma gücü, yatırımların finansmanını kolaylaştırmaktadır. $ mio 3.500 3.000 3.133 2.984 2.980 2.806 2.357 2.500 2.000 1.525 1.582 1.500 1.000 446 500 759 678 643 539 251 333 0 2009 2010 2011 Net Satışlar $ mio 2012 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı FAVÖK 1.000 876 800 759 678 600 400 2013 497 446 277 565 539 643 366 254 251 319 333 200 0 2009 2010 2011 Yatırım Harcamaları 2012 FAVÖK 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı 15 Segmentler - Homojen Satış ve FAVÖK katılımları 2013 İlk yarı - Satışlar 23% 2013 İlk yarı - FAVÖK 25% 23% 31% 20% 27% Düzcam 25% Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar 26% Düzcam 2014 İlk yarı - Satışlar 22% Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj 2014 İlk yarı - FAVÖK 32% 33% 30% 23% Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar 16% 20% 23% Düzcam Kimyasallar Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar Düzcam tarafında sürmekte olan yatırımlar kapsamında gerek Satışlar gerek ise FAVÖK tarafındaki payı diğer segmentlere kıyasla yüksek kalmış, özellikle FAVÖK’deki payı 2013 yılına göre artmıştır. Kimyasallar’ın ise 16 satıştaki payı düüşk olmasına rağmen FAVÖK’deki katılımı diğer segmentlerden daha yüksektir. SATIŞLAR $ mio 3.133 2.980 2.971 2.806 3.500 2.351 3.000 525 2.500 572 615 797 1.582 1.525 357 2.000 636 880 804 839 751 1.500 1.000 1.243 1.484 1.528 1.552 1.658 500 353 431 414 434 758 717 2013 H1 2014 H1 0 2009 2010 2011 Yurtdışı üretimden satışlar 2012 2013 İhracat Yurtiçi Yurtdışı faaliyetlerden Satışlar 2013 İlk yarıdan 2014 İlk yarıya kadar %22 oranında artmıştır. 17 SATIŞLAR - İHRACAT KIRILIMI 2014 İlkyarı itibari ile Konsolide İhracat Kırılımı (%) 4% 14% 49% 14% 11% 6% 48% 9% Avrupa 5% 6% 5% Kuzey Amerika 6% Güney Amerika Kuzey Afrika 4% Asya Orta Doğu 4% Diğerleri 4% 2014 İlkyarı ihracat bedeli 434 milyon $’dır. Avrupa Bölgesi, toplam ihracatın yarısını oluşturmaktadır. 2014 İlkyarı itibari ile ilk 10 ülke toplam ihracatın %52’sini oluşturmaktadır. İtalya Bulgaristan Almanya İspanya 4% Mısır Birleşik Krallık ABD Diğer 4% 4% Fransa Çin Lübnan 18 FİNANSAL GÖSTERGELER - KAR MARJLARI 35 33 30 29 28 26 25 25 24 25 25 24 21 20 21 18 19 16 15 16 13 13 10 10 8 10 7 11 6 8 7 5 8 6 3 0 2009 2010 Brüt Marj 2011 FAVÖK Marjı 2012 2013 FVÖK Marjı 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı Net Kar Marjı Güçlü faaliyet sonuçları, güçlü Karlılık Oranları’nı beraberinde getirmektedir… 19 FİNANSAL GÖSTERGELER $ mio Finansal Kaldıraç 1.000 3,5 907 900 3,0 800 765 746 2,5 700 606 600 543 2,0 500 1,5 400 315 300 254 1,0 200 0,5 100 0 0,0 2009 2010 2011 2012 Net Borç Net Borç/ FAVÖK 1,36X 0,37X 0,42X 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı Net Borç/FAVÖK 1,01X * 2013 & 2014 Net Borç/FAVÖK çarpanları yıllıklandırılmış oranlardır. 1,19X 1,48*X 1,32*X YATIRIMLAR&YATIRIM HARCAMALARI, STRATEJİLER Ağır yatırım süreci tamamlandı… Şişecam Grubu, hissedar değerini arttırma amaçlı, büyüme stratejisi kapsamında, güçlü bir yatırım süreci takip etmiştir. 2014 İlkyarı itibari ile gerçekleşmiş olan yatırım bedeli 319 milyon $’dır. 2013 Yılı ve 2014 İlkyarıda tamamlanan yatırımlar: -Fritz’in HNG’nin satın alımı(%50)(Mayıs, Haziran 2013) -Bulgaristan’da 2. Cam Ev Eşyası fırını(Aralık 2013) -Polatlı, Türkiye’de 1. Düzcam Hattı(Mart 2014) -Gürcistan, Mina ‘da 2. fırın (Nisan 2014) -Rusya’da 1. Düzcam ve 1. Otocam hattı(Mayıs 2014) -Glasscorp Romanya’nın Modernizasyonu 2014 yılının geri kalanında tamamlanması beklenen yatırımlar: -Bulgaristan’da 2. Düzcam hattı (2014 III. Çeyrek) 21. ŞİŞECAM ORTA VADEDE STRATEJİ VE YATIRIMLAR $ Mio Azalan Yatırım Harcamaları… 1.000 30% 28% 900 876 24% 25% 800 22% 700 20% 19% 17% 600 565 497 500 15% 12% 400 366 9% 300 319 10% 277 254 200 5% 100 0 0% 2009 2010 2011 Yatırım Harcamaları 2012 2013 2013 H1 2014 H1 Yatırım Harcamaları/Satışlar(%) 22. II. FAALİYET PROFİLİ 23 YASAL UYARI Sunumda aşağıda yer alan USD/TL Döviz Kurları kullanılmıştır: Dönem Sonu: Dönem Ortalaması: 2009 1.51 1.55 2010 1.55 1.5 2011 1.89 1.67 2012 1.78 1.79 2013 2.13 1.9 2013 2.Ç 2014 2.Ç 1.92 2.12 1.81 2.16 Bu dokümandaki bilgiler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. , bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. ’nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 24 İLETİŞİM BİLGİLERİ T. Şişe ve Cam Fabrikaları İş Kuleleri, Kule - 3 34330 4.Levent - Istanbul Turkey Tel : (0212) 350 50 50 Fax : (0212) 350 40 40 Görkem Elverici Aytaç Mutlugüller Başak Öge Emre İğdirsel Seda Akyüz Chief Financial Officer Deputy Corporate Finance & Corporate Finance & Corporate Finance & Chief Financial Officer Investor Relations Manager Investor Relations Officer Investor Relations Specialist gelverici@sisecam.com amutluguller@sisecam.com boge@sisecam.com eigdirsel@sisecam.com sakyuz@sisecam.com Tel : (+90) 212 350 3885 Tel :(+90) 212 350 3480 Tel :(+90) 212 350 3262 Tel: (+90) 212 350 3489 Tel: (+90) 212 350 3867 Fax: ( +90) 212 350 4885 Fax: (+90) 212 350 4480 Fax: (+90) 212 350 4262 Fax: (+90) 212 350 4489 Fax: (+90) 212 350 4489 25 ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Genel Bakış 26 Özet Anadolu Cam, çeşitli hacimlerde Cam Ambalaj üretimi yapan, Türkiye’de Pazar lideri olan ve Dünyada 5. en büyük Cam Ambalaj üreticisidir. % 80‘i Şişecam’ın hissedarlığında olan şirketin % 20’si Borsa İstanbul’a kote (borsa sembolü ANACM) olup 30.06.2014 itibariyle Pazar değeri 354 milyon USD dır. Şirket gıda, meşrubat ve meyve suyu, maden suyu, alkollü içecekler, sağlık ve yurt dışı pazar sektörleri için üretim yapmaktadır. Türkiye, Rusya, Ukrayna ve Gürcistan’da yıllık toplam 2,2 milyon ton üretim kapasitesi olan şirketin uluslararası üretim kapasitesi Türkiye’yi geçmiştir. 27 Tarihçe ve Gelişim 1935 1935 Şişecam’ın ilk fabrikasında Cam Ambalaj üretimi başladı. • • 1969-1996 1969-1996 Türkiye’de 3 şişe fabrikası yatırımı: Topkapı ve Çayırova kuruldu, Mersin (Anadolu Cam Sanayii A.Ş.) satın alındı. • 1998 1998 İlk yurt dışı yatırımı: Gürcistan’da Mina satın alındı. • 2002 2002 2009 a kadar 4 fabrikanın takip ettiği ilk Rusya Federasyonu yatırımı yapıldı. • 2006 2006 Türkiye’de Yenişehir fabrikası operasyona başladı. • 2011 2011 Bugün : • Türkiye’de 3 fabrika • Rusya’da 5 fabrika Ukrayna’da Merefa fabrikası satın alındı. • 2012 2012 2013 Türkiye’de Topkapı fabrikası 31.12.2012 de kapatıldı. • Türkiye’de Eskişehir fabrikası operasyona başladı. • Ukrayna’da 1 fabrika • Gürcistan’da 1 fabrika 28 Vizyon & Strateji Vizyon: “... Müşterilerine, tasarlanmış ürün ve hizmetler sunarak yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olan, insana ve çevreye değer katan küresel bir cam ambalaj şirketi olmak…’’ Misyon: “Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak’’ 29 Rekabet Üstünlüğü • Güçlü teknik uzmanlık • Finansal güç • Gelişmekte olan pazarlarda tecrübe • Hızlı büyüme kabiliyeti • Yüksek kaliteli ve geniş ürün portföyü • Deneyimli ve kalifiye teknik takım Anadolu Cam, sektördeki güçlü yönleri ve deneyimi ile iddialı büyüme ve yeni genişleme fırsatlarına devam edecektir. 30 Kurumsal Yapı Cam Ambalaj Grubu (2014 2.Çeyrek sonu İtibariyle) TÜRKİYE RUSYA GÜRCİSTAN UKRAYNA Mersin Fabrikası- Gorokhovetz Mina - Merefa - Mersin Vladimir Region Ksani Village Kharkov Region Yenişehir Fabrikası- Kirishi – Bursa Leningrad Region Eskişehir FabrikasıEskişehir Kuban Krasnodar Region Pokrovsky Vologda Region Ufa Bashkordostan 31 Finansal Göstergeler $mn 2013 2013 İlk Yarı 2014 İlk Yarı 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Net Satışlar 398 474 688 813 587 745 771 814 800 415 376 FAVÖK 104 109 190 213 120 176 190 174 179 74 73 Net Fin. Borç 122 243 297 416 334 263 403 487 491 451 483 Cari Oran 1,43 1,18 1,13 1,07 1,31 1,70 1,32 0,86 1,58 1,00 1,55 Borç/Varlık 0,38 0,43 0,43 0,58 0,53 0,48 0,54 0,43 0,49 0,56 0,44 Brüt Kar Marjı (%) 28 27 27 27 20 25 28 22 16 17 18 FAVÖK (%) 29 23 28 26 20 24 25 21 22 18 19 32 ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Faaliyet Profili 33 Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri Küresel Cam Ambalaj Pazarı- 2014 Amerika Çin Fransa 24% Almanya 14% 13% Rusya Türkiye 3% 3% 4% 8% 4% 8% 6% 6% 3% 4% Hindistan Güney Afrika Japonya İngiltere İtalya Brezilya diğer • • 180 milyon ton kapasite ve yaklaşık %44 cam ambalaj oranı ile yıllık cam ambalaj üretimi 130 milyon ton. Son 10 yılda cam ambalaj sektörü yaklaşık %35 büyüme gösterdi. En hızlı büyüyen iki ülke Çin ve Hindistan oldu.Sanayinin yıllık % 5 büyümesi bekleniyor. 34 Küresel Cam Ambalaj Üreticileri (Küresel Konumlanma- Fabrika Sayıları) Orta ve Doğu Avrupa K.Amerika Borm. R. AC Vitro Rusya 8 Ardagh 13 Gobain 13 19 O-I G.Amerika 3 5 Chagoda 2 Yioula 6 Gobain 2 Vidrala 6 Rus Stek 4 Klin Stek 5 Vetrop 7 20 Ardagh AC Ruscam 35 O-I Gobain 5 Asya Pasifik Afrika/ Orta Doğu Vitro St. Gobain O-I 1 Gobain 1 Consol Glass 4 5 13 Toyo Glass 2 Nihon Yamamura 4 HNG 7 O-I 10 Asya Pasifik’in 10 yıl içinde en çok büyüyen ve en yüksek pazar payına sahip bölge olması bekleniyor. Bira ve şarap sektörlerindeki tüketimin artması ile 2012-2022 yılları arasında küresel içeceklerde bileşik yıllık büyüme oranının %6,8 olması bekleniyor. 35 Faaliyet Bölgesi Rusya Federasyonu 5 fabrika 11 fırın 1.200.000 ton/yıl kapasite Ukrayna 1 fabirka 1 fırın 85.000 ton/yıl kapasite Gürcistan 1 fabrika 2 fırın 60.000 ton/yıl kapasite Türkiye 3 fabrika 9 fırın 920.000 ton/yıl kapasite Şişecam O-I Saint Gobain Ardagh Vetropack Yioula Gerresheimer Diğer 36 Ürün Portföyü • Anadolu Cam bira, şarap, su, maden suyu, ilaç ve kozmetik, alkollü içecekler, gıda, süt sektörü için çeşitli hacim ve renklerde cam ambalaj üretmektedir. 37 Üretim & Satış Üretim (000 ton) 2.000 1.800 1.600 1.600 1.400 1.400 1.000 56% 54% yurtiçi 1.200 53% 55% yurtdışı 54% 54% 1.200 Satış (000 tons) 1.800 1.000 54% 54% 50% 46% 54% 55% 53% 53% 800 800 51% 52% 600 400 46% 44% 46% 45% 46% 47% 400 47% 48% 200 600 - 200 46% 45% 46% 47% 46% 50% 54% 49% - 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1.y 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1.y 38 Türkiye’de Anadolu Cam • Anadolu Cam Türkiye pazarında lider konumdadır. • 3 fabrikada ve 9 fırın ile 920,000 ton üretim kapasitesine sahiptir. • Ürün portföyü gıda, meşrubat, maden suyu, alkollü içecekler ve sağlık sektörü için cam ambalajlardan oluşmaktadır. 39 Bölgede Anadolu Cam : Rusya • Üretim 2002 yılında başladı ve 12 yıl içinde %18 pazar payı elde edildi. • Uygulanan hızlı büyüme stratejisi ile, 5 fabrika ve 11 fırında 1,2 milyon ton üretim kapasitesine ulaşıldı. • Rusya’da bir numaralı cam ambalaj üreticisidir. • Bira sektörü Anadolu Cam’ın tedarik sağladığı en büyük sektör fakat bu sektördeki büyüme şampanya, şarap ve maden suyu sektörlerlerine kıyasla daha yavaş olmuştur. 40 Bölgede Anadolu Cam : Gürcistan ve Ukrayna • Gürcistan: Mina, 60.000 ton üretim kapasitesi ve yaklaşık % 33 pazar payı ile ülkedeki tek cam ambalaj üreticisi konumundadır. Başlıca sektörler maden suyu, bira, meşrubat, votka ve şaraptır. • Ukrayna: Merefa, % 10 Pazar payı ve 85.000 ton üretim kapasitesi ile Ukrayna’daki 5. büyük cam ambalaj üreticisi konumundadır. Ukrayna’daki cam ambalaj pazarı 1,3 milyon ton civarındadır. Başlıca sektörler bira, yüksek alkollü içecekler, şarap, şampanya ve meşrubattır. 41 Büyük Yatırımlar • Nisan ayında, Gürcistan’daki Mina fabrikasında yıllık 30.000 ton kapasiteli 2. fırın ateşlenmiştir. 42 Teknoloji • Ar&Ge merkezi 1979 yılında kuruldu.(ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonu) • Şirket içi Araştırma ve Geliştirme faaliyetleri başlıca ; Cam kompozisyonu Eritme teknolojileri Hammaddeler Cam eritme ile ilgili bilgisayar modellemeleri Hızlı çözüm sağlama (hava girişi, eritme, akış, yanma, yüzey alanlarında yapılmaktadır. • Kalıp tasarım departmanı • Yüksek hızlı makinelerle üretim 43 Anadolu Cam’la daha ileriye … Anadolu Cam, büyüme stratejisi doğrultusunda, bölgede önde gelen cam ambalaj tedarikçisi olmaya devam edecek ve küresel cam ambalaj pazarındaki mevcut konumunu güçlendirecektir. 44 İletişim Bilgileri Anadolu Cam Sanayii A.Ş. İş Kuleleri, Kule – 3 34330 4.Levent – Istanbul Türkiye Tel : (0212) 350 50 50 Fax : (0212) 350 50 59 www.anadolucam.com.tr Abdullah Kılınç Frederic Robert Colley Sibel Koç Karacaoğlu Grup Başkanı Mali İşler Direktörü Bütçe ve Mali Kontrol Müdürü akilinc@sisecam.com fcolley@sisecam.com sibelkoc@sisecam.com Tel : (+90) 212 350 3706 Tel : (+90) 212 350 3702 Tel:(+90) 212 350 3822 Fax: (+90) 212 350 4705 Fax: (+90) 212 350 4821 Fax: (+90) 212 350 4930 45 Yasal Uyarı Sunum içerisinde aşağıdaki USD/TL döviz kurları kullanılmıştır. Dönem sonu Dönem ortalaması 2009 1,51 1,55 2010 1,55 1,50 2011 1,89 1,67 2012 1,78 1,79 2013 2,13 1,90 2013 2.ç 1,92 1,81 2014 2.ç 2,12 2,16 Bu dokümandaki bilgiler Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Anadolu Cam San.A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Anadolu Cam San.A.Ş. , bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Anadolu Cam San.A.Ş. ’nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Anadolu Cam San.A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 46 Modern Strong Diversified Integrated High Quality Dependable Progressive Monolithic 47