Günlük Bülten - Yatırım Finansman
Transkript
Günlük Bülten - Yatırım Finansman
Günlük Bülten Piyasa Beklentisi Endeks ve Hacim (mn TL) 78,000 77,496 77,000 4,000 76,922 76,870 76,669 76,000 75,000 25 Eylül 2014 3,000 75,193 3,529 2,992 2,682 2,881 3,322 74,000 2,000 1,000 0 18.Eyl 19.Eyl 22.Eyl 23.Eyl 24.Eyl Hacim (mn TL) BIST100 Haftalık Ajanda 22 Eylül 2014 Pazartesi ÜLKE DÖNEM Türkiye Đtalya Đtalya Rusya AB AB ABD Türkiye Ağustos Temmuz Temmuz Ağustos AÇIKLANACAK VERĐ ÜLKE DÖNEM Çin Fransa Fransa Fransa Almanya AB ABD ABD ABD Eylül Eylül 2Ç2014 Eylül Eylül Eylül Temmuz Eylül Eylül ÜLKE DÖNEM AÇIKLANACAK VERĐ Türkiye Đtalya Almanya Türkiye Türkiye Türkiye Brezilya ABD Eylül Eylül Eylül Eylül Eylül Eylül Ağustos Ağustos Sektörel Güven Endeksleri Tüketici Güveni IFO Güveni Đktisadi Yönelim Anketi Reel Kesim Güveni Đmalat Sanayi KKO Cari Açık Yeni Konut Satışları FED/Mester-Evans Konuşması ÜLKE DÖNEM Türkiye AB Đtalya G.Afrika Türkiye ABD ABD ABD ABD Ağustos Ağustos Temmuz Ağustos Eylül Haftalık Ağustos Ağustos Eylül BEKLENTĐ ÖNCEKĐ Yurt Dışı ÜFE Sanayi Siparişleri Yıllık Sanayi Satışları Yıllık GSYH Yıllık ECB/Draghi Konuşması Eylül Tüketici Güveni Ağustos Đkinci El Konut Satışı Ağustos Merkezi Yönetim Borç Verileri FED/Dudley-Kocherlakota Konuşması -2.50% 0.10% -0.20% -10.75 5.2 mn -10 5.15 mn 23 Eylül 2014 Salı AÇIKLANACAK VERĐ BIST100 Endeksi, dün 77.213 seviyesine kadar %0.7 oranında yükseldiği günü %1.93 ekside 75.193 puanda tamamladı. Bir önceki gün olduğu gibi dün de seans sonuna doğru sertleşen satış baskısı altında kalan endeks, 1.475 puan birden değer kaybederek 76.500 ve 76.000 desteklerini aynı gün içinde kırarak 75.000 seviyesinin hemen üzerinde kapandı. Banka ve Sanayi Endeksleri sırasıyla %2.1 ve %1.7 oranında değer kaybetti. Đşlem hacmi ise 3.299mn TL ile haftalık ortalamasının %8 kadar üzerinde gerçekleşti. Küresel piyasalarda Dolar Endeksinin dün 85 seviyesinin üzerine çıkarak üst üste 11. hafta da yükseliş eğilimini korumaya çalıştığı gözlendi. EURUSD paritesi de ECB Başkanı Mario Draghi'nin para politikasının gevşek kalmaya devam edeceği yönündeki açıklamalarının ardından dolar karşısında 14 ayın yeni dip seviyesi olan 1.2764'ü gördü. Yurt içinde ise dolar endeksindeki yükselişe ve EURUSD paritesindeki gerilemeye karşın, döviz sepeti %0.44, dolar kuru da %0.14 düştü. Ayrıca gösterge 2 ve 10 yıllık tahvil faizleri dün sadece 4 baz puan yükseldi. Dolayısıyla Borsa Đstanbul her ne kadar hafta başından itibaren yurt dışı piyasalardan pozitif yönde ayrışmış olsa da dün dünyanın en fazla değer kaybedeni olmasını aşırı buluyoruz. BEKLENTĐ ÖNCEKĐ Markit Đmalat PMI Đş Dünyası Güveni GSYH Yıllık Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI Konut Fiyat Endeksi Markit Đmalat PMI Richmond FED Đmalat FED/Powell-George Konuşması 96 0% 47 51.1 50.9 0.24% 58 50.2 96 0% 46.9 51.4 50.7 0.40% 57.9 12 24 Eylül 2014 Çarşamba BEKLENTĐ ÖNCEKĐ 100 105.9 101.9 106.3 105.43 106.8 74.95% 74.70% 4.7 mlr $ 6.02 mlr $ 433 bin 412 bin 25 Eylül 2014 Perşembe AÇIKLANACAK VERĐ BEKLENTĐ ÖNCEKĐ Konut Satışları Özel Sektör Kredisi Yıllık Perakende Satış Yıllık ÜFE Yıllık TCMB PPK Faiz Kararı Đşsizlik Başvuruları Dayanıklı Mal Siparişi Dayanıklı Mal Siparişi (Ulaşım hariç) Markit Hizmet PMI FED/Lockhart Konuşması -1.50% -0.69% 7.29% 302 bin -17.10% 0.40% 55.74 -1.60% -2.60% 8% 8.25% 280 bin 22.60% -0.80% 59.5 Piyasalar bugün TCMB Para Politikası Kurulu'nun (PPK) açıklayacağı faiz kararına odaklanırken, jeopolitik gelişmeler de yakından takip ediliyor. TCMB’nin PPK toplantısında politika faizini sabit bırakması beklenirken, sınırlı sayıda katılımcı faiz koridorunun üst bandında indirim öngörüyor. Katılımcıların tamamı hali hazırda %8.25 seviyesinde olan politika faizinin ve %7.50 seviyesindeki gecelik borç alma faizinin sabit kalmasını beklerken, %11.25 seviyesindeki faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizinde ise 25-50 baz puan arasında indirim öngören katılımcılar da bulunuyor. ABD borsaları dün beklentileri aşan yeni konut satış verisi ve Chicago Fed Başkanı Charles Evans tarafından destekleyici para politikasının devamına işaret eden açıklamaları sonrasında %1.0'e yakın kazanımlarla kapandı. Bugün Asya borsaları ABD borsalarındaki olumlu kapanışların öncülüğünde nispeten yükseliş eğiliminde bir seyir izliyor. ABD vadelileri %0.10 ekside işlem görüyor. Avrupa borsalarının ise %0.10 alıcılı açılması bekleniyor. Bugün Açıklanacak Veriler 10.00 TR Konut Satışları Ağu. 11.00 AB Özel Sektör Kredisi Yıllık Ağu. (Bekl:-1.5%) 11.00 Đtalya Perak. Sat. Yıllık Tem. (Bekl:-0.7%) 12.30 G.Afrika ÜFE Yıllık Ağu. (Bekl:7.7%) 14.00 TR TCMB PPK Faiz Kararı Eyl. (Bekl:8.25%) 15.30 ABD Đşsizlik Başvurusu (Bekl:300 bin) 15.30 ABD Dayanıklı Mal Sip. Ağu. (Bekl:-18%) 15.30 ABD Day. Mal. Sip. Çek. Ağu. (Bekl:0.7%) 16.45 ABD Markit Hizmet PMI Eyl. (Bekl:59) FED/Lockhart Konuşması 26 Eylül 2014 Cuma ÜLKE DÖNEM Almanya Fransa Đtalya ABD ABD ABD Ekim Eylül Eylül 2Ç2014 2Ç2014 Eylül AÇIKLANACAK VERĐ BEKLENTĐ ÖNCEKĐ Gfk Tüketici Güveni Tüketici Güveni Đş Dünyası Güveni GSYH Yıllık Çekirdek PCE Michigan Tüketici Güveni 8.5 86 96 4.50% 2% 84.4 EnÇokYükselenHisseler Hisse Kapanış Değ. (%) Hacim(TL) HATEK 4.18 10.3% 18,827,649 ASYAB KOZAA 0.76 1.84 10.1% 8.2% 23,233,238 27,560,063 IPEKE 1.82 7.7% 14,979,109 HITIT 3.49 7.4% 877,765 En ÇokDüşenHisseler Hisse Kapanış Değ. (%) Hacim (TL) VANGD 4.43 -19.2% 4,579,849 FLAP 1.55 -14.8% 6,855,005 BJKAS 2.49 -7.8% 42,266,228 KILER DESPC 2.02 2.38 -6.9% -5.9% 16,571,681 591,820 8.6 86 95.7 -2.10% 1% 82.5 Öne Çıkan Haberler • FED/Yellen, yatırımcıların Fed'in faiz oranını beklenenden daha erken artırma ihtimaline karşı hazır olmalarını istediğini söyledi.*BloombergHT. • FED/Evans 'erken faiz artışından' kaçınmak için sabırlı olunması gerektiğini belirti.*BloombergHT. • FED/Mester, faiz artışı konusunda 'kayda değer süre' ifadesinin kaldırılması gerektiğini belirtti.*BloombergHT. • FED/Dudley, fazla değerlenen doların büyüme üzerinde etkileri olabileceğini belirtti.*BloombergHT. • ABD'de yeni konut satışları ağustos ayında son 6 yılın en yüksek seviyesine çıkmış oldu.*Hürriyet. • Draghi, Euro’daki gerilemenin dünya genelindeki para politikalarında görülen ayrılıkları yansıttığını söyledi. Yılın ikinci yarısında Euro bölgesi büyümesinin ılımlı olacağını belirtti. Enflasyonu %2 hedefine getirmek için her olası aracı kullanmaya hazır olduklarını ve faizlerin uzun süre düşük kalacağını ekledi. • Gelişmekte olan ülkeler ekonomik büyümenin engellenmesi risklerine rağmen Fed’in faiz artırımını takiben enflasyonda ani bir yükselişin önüne geçmek ve yabancı yatırımcının ilgisini çekmek amacıyla faiz artırımına gidebilir.*BloombergHT. • Fitch, "Çin ekonomisindeki yeniden dengelenme, beklenenden daha fazla volatilite anlamına geliyor" açıklamasını yaptı.*BloombergHT. • Dünya Bankası, Rusya ekonomisinin önümüzdeki yıllarda durgunluğa girebileceği uyarısında bulundu.*Euronews. • Amerikan ordusunun, Arap ortaklarıyla Suriye'de IŞĐD'in kontrolündeki 12 petrol rafinerisini vurduğu bildirildi.*BloombergHT. • Obama, Esad rejimi konusunda gerekli adımları attıklarını ve çözümün konuşarak geleceğini belirtti.*BloombergHT. • NATO, Ukrayna'daki Rus birliklerinin önemli ölçüde geri çekildiğini, ancak sınır yakınında halen çok sayıda Rus askerinin bulunduğunu söyledi.*EurActiv. • Erdoğan, "Operasyona gereken desteği vereceğiz. Destek askeri ya da lojistik olabilir" dedi.*CNBCE. Şirket ve Sektör Haberleri 25 Eylül 2014 • Enerji Bakanı Taner Yıldız, Türkiye üzerinden diğer ülkelere gönderilen Kuzey Irak petrolünün sevkiyatında 13,7 milyon varillik ihracata ulaşıldığını söyledi.*CNBCE. • Reel sektörün döviz borcunun taşıdığı kur riskine, Merkez Bankası tarafından yayınlanan bir araştırmada farklı bir yorum getirildi. Firmaların yabancı para borçluluğu ve kur riskine ilişkin araştırmada, döviz borçlusu şirketlerin kur riskinden korunmak amacıyla çeşitli araçlar kullandığı ve dolarizasyon oranlarını düşürerek daha uzun vadeli borçlandıkları değerlendirmesine yer verildi.*Dünya. • AKBNK: halka arz edilmek üzere 3 Milyar Türk Lirası'na kadar ve halka arz edilmeksizin satılmak üzere 7 Milyar Türk Lirası'na kadar çeşitli vadelerde borçlanma aracı ihracına SPK onay vermiştir. • AKENR: Bozüyük DÇS’nin üretim faaliyetinin mevcut ve beklenen piyasa koşulları gözönüne alınarak 31.08.2014 günü itibarıyla durdurulmasının ardından EPDK 30 Eylül itibarıyla üretim lisansının sona ermesine karar vermiştir. • AKPAZ: SPK 3 yıl vadeye kadar azami 100 mn TL tahvil ihracına onay vermiştir. • ALCTL: Turkcell Superonline ile eve kadar fiber imalatları kapsamında kullanılacak GPON ekipmanlarının satışına ilişkin 6.3 mn USD bedelli anlaşma yapılmıştır. • ALYAG: Tiryaki Agro Gıda ile yıllık 70 bin ton soya fasulyesi, kanola ve kolza tohumu, keten ve ketencik tohumu ve ayçiçek çekirdeği tohumu, gibi Yağlı Tohumların fason olarak işlenmesi için anlaşma yapılmıştır. Anlaşma yatırım teşvik belgesi kapsamında yapılacak olan Yağlı Tohum Đşleme ünitesi hattına ait kapasite artırımıyla birlikte Nisan-2015'te başlayacak olup, 1 yıl süreyle geçerli olacaktır. Bu yatırıma istinaden Yağlı Tohum Đşleme Ünitesi'ne ait kapasitesi ürün türüne göre yaklaşık günlük 700 tona ulaşacaktır. • BIMAS: Ahmet Afif Topbaş 47.75 TL fiyattan 30 bin adet hisse almıştır. • DOCO: Londra’daki bağlı ortaklığı DO & CO International Investments Seul’de yerleşik Sharp Aviation ile %50-50 ortaklık oranıyla 2015 yılsonunda faaliyete geçecek ikram hizmetleri şirketi kurulmasına karar vermiştir. Söz konusu gurme mutfağı, ilk etapta 8.000 m 'den fazla bir alanda ilk aşamasının tamamlanmasından sonra günde 25.000 konuğa kadar taze gurme menüleri sunacak kapasiteye sahip olacaktır. • EKGYO: Hisse geri alım programı kapsamında 2.40-2.45 TL fiyat aralığından 7 mn adet hisse alınmış alınan payların oranı %2.92 olmuştur. • ENKAI: Đcra Kurulu Başkan Yardımcısı 5.29 TL fiyattan 110 bin adet hisse almıştır. • ESEMS: Yılmaz Bayram 910 bin adet hissenin borsada işlem görebilir hale gelmesi için MKK’ya başvuru yapmıştır. • FROTO: Ford Avrupa’nın önemli kozları olan, Gölcük’te üretilen yeni nesil Transit ve Courier modelleri de, Hannover Fuarı’ndaki yerlerini aldı. Fuarda Transit Kamyonet modellerinin iki yeni versiyonu da, ilk kez sergilendi.*Milliyet. • GLRYH: Murat Güler, Şirket sermayesinin %43,61'ne tekabül eden 3.92 mn adet B grubu hissesini önümüzdeki 36 aylık dönemde satmak için SPK’ya başvuru yapmıştır. • GLYHO: Yönetim kurulu başkanı 1.39 TL fiyattan 97,472 adet hisse almıştır. • KARSN: Karsan’ın Bursa tesisinde üretimine başlanacak yeni H350 orta sınıf ticari aracın dünya tanıtımı da Hannover’de yapıldı. Minibüs, Van ve kasalı kamyonet olarak üretilecek H350, Avrupa’ya sadece Bursa’dan ihraç edilecek. 7 yılda 200 bin adedin üzerinde H350 üretilmesi planlanırken, üretimin, yılda yaklaşık 30 bin adede kadar çıkması hedefleniyor. Karsan, fuarda aynı zamanda tamamen kendi geliştirdiği ve kendi markasıyla ürettiği Jest minibüsün yanı sıra Atak ile Star araçlarını da sergiledi. Şirket, Karsan markalı araçlar için de 19 ülkede satış ve satış sonrası yapılanmasını sürdürdüğünü bildirdi.*Milliyet. • KERVN: 35 yıldır Antalya ve Bursa bölgesinde 7 oteli ve 5 bin yatak kapasitesiyle faaliyet gösteren Kervansaray Otelleri, ‘çözüm süreci’yle birlikte Doğu illerine de otel yatırımına yöneldi. 8’inci otelini Đstanbul’da açacak olan Kervansaray’ın bir sonraki hedefinde ise Eskişehir, Afyon, Mardin ve Şanlıurfa illeri var. Kervansaray ayrıca yurt dışında da Batı Avrupa, Türkmenistan, Kazakistan ve Ortadoğu’da da otel satın almak için arayışa girdi.*Star. • KRDMD: yatırım programı içerisinde yer alan "4 No.lu Hava Ayrıştırma Tesisi" yatırımının finansmanı için 12 yıl vadeli 42.5 mn USD bedelli kredi alınmasına karar verilmiştir. • KUYAS: ASYAB’a olan 25.2 mn TL kredi borcunun tamamı Anadolu Bank’tan tahsis edilen kredi ile kapatılmıştır. • LIDFA: karşılık ayrılan alacaklar ile aciz vesikasına bağlanarak aktiften silinen takipteki alacakların 3.2 mn TL’si Final Varlık Yönetimin %25 şirket payı paylaşım oranı ile devredilmesine karar verilmiştir. • OTKAR: Otokar fuarda çevreci Euro6 motorlu otobüs ailesini tanıtırken, Sultan’ın Avrupa pazarına özel geliştirilen yeni VIP donanımlı modelini de ilk kez sergiledi.*Milliyet. • OTKAR: Taktik Tekerlekli Zırhlı araçlar ile bu araçların yedek parçalarını kapsayan 9,9 Milyon USD bedelli yeni bir ihracat bağlantısını kesinleştirmiştir. • SANFM: Eskişehir Fabrikasında meydana gelen su baskını sonrası fabrikanın %60’ı devreye alınmış olup 1 Ekim’de tam kapasiteye geçmesi beklenmektedir. Bu süre içerisinde üretime Çerkezköy fabrikamız destek vermeye devam edecek ve sipariş aksaması olmayacaktır. • TCELL: Bağlı ortaklığı Turktell Yatırım Holding’i kolaylaştırılmış usulde devralarak birleşmeye karar vermiştir. Mevcut iştirak yapısının sadeleştirilerek daha verimli hale getirilmesi ve operasyonel maliyetlerin azaltılması amacıyla bağlı ortaklıkları Superonline Đletişim’in Talih Kuşu’nu devralarak birleşmesine karar verilmiştir. • TOASO: Tofaş CEO’su Kamil Başaran, “2013 içinde 360 milyon dolarlık yatırım tutarı ile yenilenen Doblo projesi üzerinde çalışmaya başladık. Projenin konsept aşamasından üretim aşamasına geçişini 24 ay içerisinde başardık. Tofaş olarak ihracat kapısına ayağımızı koyduk. Artık bütün dünya pazarları bizim. Toplam 80 ülkeye ihracat yapıyoruz. Amerika için de satışımız başladığında yeni Doblo en büyük kozumuz olacak” açıklaması yaptı.*Dünya. • TRGYO: Torun Center Projesinde gerçekleşen kaza sonrasında ön bilirkişi raporuna istinaden insan ve yük taşıma asansörlerinin montaj /bakım ve onarımı hizmetlerinin yerine getirilmesini taahhüt eden Geda Major Đş’in yükümlülüklerini yerine getirmediğinin anlaşılması üzerine sözleşmesi feshedilmiştir. • ULKER: United Biscuits’e teklif verildiğine ilişkin haberlere cevaben Yıldız Holding bu yönde bir temasın bulunmadığını açıklamıştır. • YKBNK: Tasfiye hesaplarında izlenen, Temnatsız Bireysel Krediler ve KOBĐ Krediler ile Kredi Kartları stokundan seçilerek oluşturulan 31.07.2014 tarihi itibariyle toplam 282.35 mn TL tutarlı tahsili gecikmiş portföyü ihale yöntemiyle 28.43 mn TL’ye satılmıştır. Makro Haberler • Merkez Bankası tarafından açıklanan Kapasite Kullanım Oranı (KKO) Eylül ayında yıllık 1.0 puan azalarak %74,4 düzeyinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış değer ise %74,1’lik seviyesinde sabit kaldı. Dayanıksız tüketim malları yıllık bazda iki ay üst üste sabit kalırken, dayanıklı mallarda %0.2 oranında artış görüldü. Aramalı ve sermaye mallarında ise sırasıyla %1,1 ve %3,0 oranlarında daralma kaydedildi. • Reel Kesim Güven Endeksi ise yıllık bazda %0,9 düşerek 107,6 düzeyinde gerçekleşti, mevsimsellikten arındırılmış endeks ise aylık %1,3lük artışla 107,6 seviyesine yükseldi. Mevcut durumla ilgili detaylara bakıldığında mamul mal stokları %1,4 ile bu yılın en yüksek düşüşünü kaydederken, genel gidişat bir aylık toparlanmadan sonra %1,6 oranında geriledi. Gelecek 3 ay için göstergelere bakıldığında, üretim hacmi, toplam istihdam ve ihracat siparişlerinin hepsi artış kaydederken, üretim hacmi artışı bu yılın en yüksek seviyesinde gerçekleşti. 25 Eylül 2014 Uzun Vadeli Portföy Önerimiz GÜNCELLENMĐŞ MODEL PORTFÖY* - Ara ştırm a Hisse Ka pa nış 5.24 ENKAI 14.30 HALKB 2.10 KRDMD 9.41 SAHOL 11.90 TCELL 5.14 TKFEN 12.45 TOASO 4.38 VAKBN Önc. Gün K. 5.29 14.60 2.14 9.65 11.95 5.26 13.05 4.49 De ğ. (%) He de f -0.95% 7.20 -2.05% 19.20 -1.87% 2.72 -2.49% 11.60 -0.42% 15.50 -2.28% 7.40 -4.60% 14.50 -2.45% 5.90 Ge tiri Pota ns.(%) 37.4% 34.3% 29.5% 23.3% 30.3% 44.0% 16.5% 34.7% * Model portföyümüz de yer alan şirketler, uz un vadeli temel analiz performansları dik kate alınarak seç ilmiş tir. Yatırım k ararları b u pers pektife göre değerlendirilmelidir. 25 Eylül 2014 Yatırım Finansman Menkul Değerler Nispetiye Caddesi Akmerkez E–3 Blok Kat:4 Etiler / Đstanbul Tel: +90 (212) 317 69 00 Faks: +90 (212) 317 69 32 UYARI NOTU: Bu e-posta mesajı ve ekleri gönderildiği kişi ya da kuruma özeldir ve gizlidir. Hiçbir şekilde üçüncü kişilere açıklanamaz ya da yayınlanamaz. Yetkili alıcılardan biri değilseniz, bu mesajın herhangi bir şekilde ifşa edilmesi, kullanılması, kopyalanması, yayılması veya mesajda yer alan hususlarla ilgili olarak herhangi bir işlem yapılmasının kesinlikle yasak olduğunu bildiririz. Eğer mesajın alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen mesajı sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderen ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir, içerik Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. tarafından her zaman değiştirilebilir. Bu e-posta yer alan bilgiler “Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı ile her türlü veri, yorum ve değerlendirmeler hazırlandığı tarih itibariyle mevcut piyasa koşulları ve güvenilirliğine inanılan kaynaklara dayanılarak hazırlanmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş sorumlu değildir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan içerik, yorum ve tavsiyeler ise genel nitelikte olup, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu e-posta içeriğinde yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Mesajın içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve sisteminizde yaratabileceği zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Yatırım Finansman bu mesajın içeriği ve ekleri ile ilgili olarak hukuki açıdan herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Teşekkür ederiz. Emre Birkan Genel Müdür Yardımcısı emre.birkan@yf.com.tr +90 (212) 334 98 06 Zümrüt Can Ambarcı Müdür zumrut.ambarci@yf.com.tr +90 (212) 334 98 35 Levent Durusoy Baş Ekonomist levent.durusoy@yf.com.tr +90 (212) 334 98 33 Stratejist Müdür Yardımcısı Yönetmen Uzman Yrd. hakan.tezcan@yf.com.tr goksel.tekiner@yf.com.tr baris.urkun@yf.com.tr huseyin.sert@yf.com.tr +90 (212) 334 98 59 +90 (212) 334 98.44 +90 (212) 334 98 70 +90 (212) 334 98 47 Müdür pervin.bakankus@yf.com.tr +90 (212) 317 68 70 Müdür inciser.deniz@yf.com.tr +90 (212) 317 68 85 Araştırma Bölümü Strateji Bölümü Hakan Tezcan Göksel Tekiner Mehmet Barış Ürkün Hüseyin Sert Kurumsal Finansman Bölümü Pervin Bakankuş Yurtiçi Satış Bölümü Đnciser Deniz Şubelerimiz Akmerkez +90 (212) 317 69 00 Merkez +90 (212) 263 00 24 Adana +90 (322) 458 77 55 Antalya +90 (242) 243 02 01 Ankara +90 (312) 417 30 46 Bakırköy +90 (212) 543 05 04 Ataşehir +90 (216) 386 74 00 Fındıklı +90 (212) 334 98 00 Bursa +90 (224) 224 47 47 Çiftehavuzlar +90 (216) 302 88 00 Đzmir +90 (232) 441 80 72 Samsun +90 (362) 431 46 71 Konya +90 (332) 237 76 77 Đzmit +90 (262) 325 40 30