CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 2009
Transkript
CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 2009
CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 2009 YILI OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI 18 Mayıs 2010 , Saat 10:00 İÇİNDEKİLER GÜNDEM 2-6 YÖNETİM KURULU RAPORU 7 GENEL YÖNETİM BİLGİLERİ 8-11 DİĞER HUSUSLAR KAR DAĞITIM POLİTİKASI, ÖNERİSİ VE SONUÇ DENETÇİ RAPORU BİLANÇO VE GELİR TABLOSU ÖZKAYNAK DEĞİŞİM VE NAKİT AKIM TABLOSU 12 13 14 15-18 19-21 ÖZKAYNAK.MUH.GELİR GİD.TABLOSU VE KONSOLİDE NAZIM HESAPLAR TABLOSU 22-23 MALİ TABLO DİPNOTLARI 24-67 BAĞIMSIZ DIŞ DENETİM KURULUŞU RAPOR ÖZETİ KURUMSAL UYUM RAPORU 68 69-75 CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 18.05.2010 TARİHLİ OLAĞAN GENEL KURUL GÜNDEMİ 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. Açılış ve Başkanlık Divanı seçimi, Toplantı tutanağının imzalanması hususunda Başkanlık Divanına yetki verilmesi, 2009 yılı Yönetim Kurulu Raporu, Denetçi Raporu ve Bağımsız Dış Denetim Kuruluş Raporu ile Kurumsal Uyum Raporunun okunması, müzakere edilmesi ve onaylanması, 2009 yılı Bilanço, Kar/Zarar hesaplarının okunması, müzakere edilmesi ve onaylanması, Yönetim Kurulunun, 2009 mali yılında oluşan kara ilişkin kar dağıtım teklifinin görüşülmesi ve karara bağlanması, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin ayrı ayrı ibra edilmeleri, Yönetim Kurulu üyelerinin adedinin tespiti, yönetim kurulu üye seçiminin yapılması ve görev sürelerinin tespiti; Denetçilerin adedinin tespiti, denetçi seçiminin yapılması ve görev sürelerinin tespiti; Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetçilere verilecek ücretlerin tespiti konusunda müzakere edilmesi ve karar verilmesi, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan Sermaye Piyasasında Bağımsız Denetim Standartları Hakkındaki Tebliğ gereği; 2010 yılı faaliyet ve hesaplarını incelemek üzere Yönetim Kurulumuz tarafından seçilen Bağımsız Denetleme Kuruluşunun onaylanması, Şirketimiz anasözleşmesinin 3.maddesinin ekteki şekilde tadil edilmesi; 2009 yılı içerisinde yapılan yardım ve bağışların Genel Kurulun bilgisine sunulması; Türk Ticaret Kanununun 334.ve 335. maddeleri uyarınca Yönetim Kurulu’na yetki verilmesi, Dilek ve temenniler. CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 18.05.2010 TARİHLİ A GRUBU İMTİYAZLI PAY SAHİPLERİ GENEL KURUL GÜNDEMİ 15. 16. 17. 18. Açılış ve Başkanlık Divanı seçimi, Toplantı tutanağının imzalanması hususunda Başkanlık Divanına yetki verilmesi, Şirketimiz anasözleşmesinin 3. maddesinin ekteki şekilde tadil edilmesi; Dilek ve temenniler. *** ESKİ MAKSAT VE MEVZUU : MADDE-3 Şirket ödünç para verme işleri hakkında 90 sayılı kanun hükmü kararnamesindeki aykırılığa müncer olmamak üzere her türlü yurt içi ve uluslar arası ticari muameleye yönelik factoring hizmeti vermek amacı ile kurulmuştur. Şirket amaç ve konusunda belirtilen işleri gerçekleştirmek için aşağıdaki faaliyetlerde bulunur. 1- Yurtiçi ticari işlemlerle ithalat ve ihracat işlemleri ile ilgili her çeşit fatura veya benzeri belgelerle tevsik edilmiş doğmuş veya doğacak alacakların alımı, satımı, temellük edilmesi veya havale olarak kabul edilmesi ve başkalarına temliki ve havale edilmesi işlemlerini uluslar arası factoring teamül ve kurallarına uygun olarak yapmak, uluslar arası factoring işlemlerindeki teamüle uygun vadeli alacakların alımı satımı, temellük edilmesi veya başkalarına temliki işlemlerini yapmak dış ticaret ve kambiyo mevzuatına uygun olarak uluslar arası factoring işlemlerini yapmak. 2- Alacakları şirkete temlik eden veya havale işlemine tabi tutan firmaların muhasebe işlemlerini görmek ve bu amaca yönelik gerekli servisleri kurmak. 3- Şirkete temlik edilmiş veya havale işlemine tabi tutulmuş alacakların tahsilatı için gerekli organizasyonu oluşturmak. 4- Şirket müşterilerinin yapmak. yurtiçi ve yurtdışı alıcıları hakkında danışma hizmeti vermek ve istihbarat 5- Benzer iş kolunda çalışan yabancı kuruluşlar ile muhabirlik ilişkisinin içine girmek ve bu kuruluşların yurt dışında aracılığını yapmak, iş kolundaki yurt içi ve uluslar arası birlik ve derneklere üye olmak. 6- Şirketin amaç ve konusunun gerçekleştirilebilmesi için kurulacak organizasyon ve servislerde çalıştırılacak elemanları yurtiçi ve yurtdışında yetiştirmek, bu amaçla kurslar,seminerler ve eğitim programları düzenlemek 7- Şirket amaç ve konusu ile ilgili olarak yurtiçinden ve yurtdışından her çeşit taşınır ve taşınmazı satın almak ve bunları tamamen veya kısmen satmak finansal Kiralama oluşturmaması kaydıyla kiraya vermek veya kiralamak.Bu amaçla gereken ithalatı ve ihracatı yapmak. 8- Şirket amaç ve konusu ile ilgili yurtiçi ve yurtdışında kurulacak şirketlere ortak olmak aracılık yapmamak ve menkul kıymet portföy işletmeciliği niteliğinde olmamak kaydı ile menkul kıymet almak veya satmak 9- Şirketin amaç ve konusuna ilişkin olarak her çeşit sözleşmeleri yapmak ve bu amaçla özel kuruluşlar veya resmi makam ve mercilerle temasa geçmek,gereken anlaşma ve sözleşmeleri akdetmek. 10- Şirketin amaç ve konusunun gerçekleştirilmesi amacı ile her çeşit taşınır ve taşınmazlara gemi dahil üzerinde aynı haklar tesis etmek,rehin ve ipotek almak vermek veya fek etmek. Şirketin mevzuu ile ilgili olarak kefil olmak veya verilecek kefaletleri kabul etmek her çeşit borçlandırıcı ve tasarrufi işlemleri yapmak. 11- Sermaye Piyasası Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve diğer mevzuat hükümlerine göre yönetim kurulu kararı ile tahvil kar’a iştirakli tahvil finansman bonosu,katılma intifa senetleri kar ve zarar ortaklık belgesi ve buna benzeri değerli kağıtları ihraç etmek. 12- Şirket amaç ve konusunun gerçekleşmesi için ödünç para verme işleri hakkında kanuna aykırı olmamak koşuluyla kendi lehine yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda kısa, orta, ve uzun vadeli istikrazlar akdedebilir,bankalardan resmi ve özel kurumlardan her türlü kredi alabilir,karşılığında teminat verebilir mal varlığına dahil menkul ve gayrımenkuller üzerine rehin ve ipotek tesis edebilir.Şirket işleri için lehte ve aleyhte teminat ipoteği verebilir ve alabilir. 13- Şirket, Sosyal amaçlı kurulmuş olan vakıflara, derneklere, üniversiteler ve benzeri kuruluşlara Sermaye Piyasası Kurulu ve BDDK tarafından belirlenen esaslar dahilinde yardım ve bağışta bulunabilir. 14- Yukarıda belirtilenlerden başka ileride şirket için faydalı ve gerekli görülecek işlere girişilmek istendiği taktirde konunun yönetim kurulu tarafından genel kurula sunulması ve genel kurulun bu konuda karar vermesi gerekir.Ana sözleşmenin değiştirilmesi niteliğinde olan bu tip işler için BDDK, Sanayi ve Ticaret Bakanlığından ve Sermaye Piyasası Kurulundan izin alınacaktır. YENİ MAKSAT VE MEVZUU : MADDE-3 Şirket ödünç para verme işleri hakkında 90 sayılı kanun hükmü kararnamesindeki aykırılığa müncer olmamak üzere her türlü yurt içi ve uluslar arası ticari muameleye yönelik factoring hizmeti vermek amacı ile kurulmuştur. Şirket maksat ve mevzuunda belirtilen işleri gerçekleştirebilmek için Şirket ana iştigal konusu ile ilgili olmak ve faktoring mevzuatına uygun olmak kaydıyla aşağıdaki faaliyetlerde bulunur. 1- Yurtiçi ticari işlemlerle ithalat ve ihracat işlemleri ile ilgili her çeşit fatura veya benzeri belgelerle tevsik edilmiş doğmuş veya doğacak alacakların alımı, satımı, temellük edilmesi veya havale olarak kabul edilmesi ve başkalarına temliki ve havale edilmesi işlemlerini uluslar arası factoring teamül ve kurallarına uygun olarak yapmak, uluslar arası factoring işlemlerindeki teamüle uygun vadeli alacakların alımı satımı, temellük edilmesi veya başkalarına temliki işlemlerini yapmak dış ticaret ve kambiyo mevzuatına uygun olarak uluslar arası factoring işlemlerini yapmak. 2- Alacakları şirkete temlik eden veya havale işlemine tabi tutan firmaların muhasebe işlemlerini görmek ve bu amaca yönelik gerekli servisleri kurmak. 3- Şirkete temlik edilmiş veya havale işlemine tabi tutulmuş alacakların tahsilatı için gerekli organizasyonu oluşturmak. 4- Şirket müşterilerinin yapmak. yurtiçi ve yurtdışı alıcıları hakkında danışma hizmeti vermek ve istihbarat 5- Benzer iş kolunda çalışan yabancı kuruluşlar ile muhabirlik ilişkisinin içine girmek ve bu kuruluşların yurt dışında aracılığını yapmak, iş kolundaki yurt içi ve uluslar arası birlik ve derneklere üye olmak. 6- Şirketin amaç ve konusunun gerçekleştirilebilmesi için kurulacak organizasyon ve servislerde çalıştırılacak elemanları yurtiçi ve yurtdışında yetiştirmek, bu amaçla kurslar,seminerler ve eğitim programları düzenlemek 7- Şirket amaç ve konusu ile ilgili olarak yurtiçinden ve yurtdışından her çeşit taşınır ve taşınmazı satın almak ve bunları tamamen veya kısmen satmak finansal Kiralama oluşturmaması kaydıyla kiraya vermek veya kiralamak.Bu amaçla gereken ithalatı ve ihracatı yapmak. 8- Şirket amaç ve konusu ile ilgili yurtiçi ve yurtdışında kurulacak şirketlere ortak olmak aracılık yapmamak ve menkul kıymet portföy işletmeciliği niteliğinde olmamak kaydı ile menkul kıymet almak veya satmak 9- Şirketin amaç ve konusuna ilişkin olarak her çeşit sözleşmeleri yapmak ve bu amaçla özel kuruluşlar veya resmi makam ve mercilerle temasa geçmek,gereken anlaşma ve sözleşmeleri akdetmek. 10- Şirketin amaç ve konusunun gerçekleştirilmesi amacı ile her çeşit taşınır ve taşınmazlara gemi dahil üzerinde aynı haklar tesis etmek,rehin ve ipotek almak vermek veya fek etmek. Şirketin mevzuu ile ilgili olarak kefil olmak veya verilecek kefaletleri kabul etmek her çeşit borçlandırıcı ve tasarrufi işlemleri yapmak. 11- Sermaye Piyasası Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve diğer mevzuat hükümlerine göre yönetim kurulu kararı ile tahvil kar’a iştirakli tahvil finansman bonosu,katılma intifa senetleri kar ve zarar ortaklık belgesi ve buna benzeri değerli kağıtları ihraç etmek. 12- Şirket amaç ve konusunun gerçekleşmesi için ödünç para verme işleri hakkında kanuna aykırı olmamak koşuluyla kendi lehine yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda kısa, orta, ve uzun vadeli istikrazlar akdedebilir,bankalardan resmi ve özel kurumlardan her türlü kredi alabilir,karşılığında teminat verebilir mal varlığına dahil menkul ve gayrimenkuller üzerine rehin ve ipotek tesis edebilir.Şirket işleri için lehte ve aleyhte teminat ipoteği verebilir ve alabilir. Şirketin kendi adına ve üçüncü kişiler lehine garanti, kefalet, teminat vermesi veya ipotek dahil rehin hakkı tesis etmesi hususlarında Sermaye Piyasası Kurulu’ nun belirlediği esaslara uyulur. 13- Şirket, Sosyal amaçlı kurulmuş olan vakıflara, derneklere, üniversiteler ve benzeri kuruluşlara Sermaye Piyasası Kurulu ve BDDK tarafından belirlenen esaslar dahilinde yardım ve bağışta bulunabilir. 14- Yukarıda belirtilenlerden başka ileride şirket için faydalı ve gerekli görülecek işlere girişilmek istendiği taktirde konunun yönetim kurulu tarafından genel kurula sunulması ve genel kurulun bu konuda karar vermesi gerekir.Ana sözleşmenin değiştirilmesi niteliğinde olan bu tip işler için BDDK, Sanayi ve Ticaret Bakanlığından ve Sermaye Piyasası Kurulundan izin alınacaktır. *** VEKALETNAME CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞI’NA Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş.’nin 18.05.2010 Salı günü saat 10.00’da “Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. Büyükdere Cad. No:108 Enka Binası Kat:3 34394 Esentepe/İstanbul” adresinde yapılacak 2009 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı’na aşağıda belirttiğimiz görüşler doğrultusunda beni temsile, oy vermeye, teklifte bulunmaya ve gerekli belgeleri imzalamaya yetkili olmak üzere…………………………………’ı vekil tayin ediyorum. A.TEMSİL YETKİSİNİN KAPSAMI a.Vekil tüm gündem maddeleri için kendi görüşü doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. b.Vekil aşağıdaki talimatlar doğrultusunda gündem maddeleri için oy kullanmaya yetkilidir. c.Vekil şirket yönetiminin önerileri doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir. d. Toplantıda ortaya çıkabilecek diğer konularda vekil aşağıdaki talimatlar doğrultusunda oy kullanmaya yetkilidir.(Talimat yoksa vekil oyunu serbestçe kullanabilir.) Talimatlar: (Özel talimatlar yazılır) B.ORTAĞIN SAHİP OLDUĞU HİSSE SENEDİNİN a.Tertip ve serisi, b.Numarası, c.Adet-Nominal değeri, d.Oyda İmtiyaz olup olmadığı, e.Hamiline-Nama yazılı olduğu, ORTAĞIN ADI SOYADI VEYA ÜNVANI İMZASI: ADRESİ: NOT:(A) bölümünde, (a),(b) veya (c) olarak belirtilen şıklardan birisi seçilir, (b) ve (d) şıkkı için açıklama yapılır. Vekaletname vermek isteyen oy hakkı sahibi, vekaletname formunu doldurarak imzasını notere onaylattırır ya da noterce onaylı imza sirkülerini kendi imzasını taşıyan vekaletname formuna ekler. CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 2009 YILI YÖNETİM KURULU RAPORU EKONOMİK VE SİYASİ DURUMA BAKIŞ 2009 yılı, dünyada son yüzyılın ikinci en büyük krizi olarak kayıtlara geçti. 2008 yılının son çeyreğinde başlayan ve 2009 yılı boyunca devam eden global kriz “finansal” kökenli olsa da, sonuçları itibariyle reel sektörün daha fazla etkilendiğini göstermektedir. 2008’in son çeyreği ve 2009’un ilk yarısında bankaların finans musluklarını kapatması finansman maliyetlerini yükseltmeleri reel sektörde büyük bir sıkıntı oluşturdu. Türk Finans Sektörünün bu sağlam duruşu, reel sektör tarafından eleştiriliyor olsa da krizin finans sektöründeki etkilerini azalttı. Lehman başta olmak üzere banka, hatta İzlanda örneğinde olduğu gibi ülkeler finansal zorluklar yaşarken Türkiye toparlanma sinyalleri veren ülkeler içinde ön sıralarda yer aldı. 2009 yılında Türkiye ekonomisinin %4,7 oranında küçülmesi, işsizliğin %13,4 oranına yükselmesi ve ihracatın %27 oranında azalması krizin reel sektöre olan olumsuz etkilerinin görülebilmesi açısından önemlidir. 2008 yılında Türkiye büyüme oranı %1.1 olurken, 2009 yılında gelişmekte olan ülkeler ortalama %1.7 büyümüş olup, Türkiye %4.7 küçülmüştür. TÜFE yıllık ortalaması %6.25 oranında gerçekleşmiştir. Kişi başına düşen milli gelir 10.456 dolardan 8.590 dolara düşmüştür. TCMB 2009 ve 2010 yılı ilk çeyreğinde faiz indirimlerine devam etmiştir. 2010 Şubat ayında geçen yıla göre ihracat %1.3 azaldı, ithalat ise %28.3 arttı. 2009 yılında 640 milyon dolar olan dış ticaret açığı, 2010 Şubat ayında 3 milyar 317 milyon dolara yükselmiştir. 2010 ve 2011 yıllarında ise, artan bütçe açıkları ve işsizlik konularınında olumlu yönde sonuç verebilecek önlemlerin hayata geçirilmesi önem arzedecektir. Gerek merkez bankalarının gerek uluslararası kuruluşların, devletlerin ekonomik politikalarının paylaşılması ve uyumlu hale getirilmesi için gösterdiği çabalar ilerisi için ümit vericidir. Kuvvetli sermaye yapısı ve sağlıklı bir finans kesimi olan ülkemizin en zor dönemi geride bıraktığı söylenebilmekle birlikte önümüzdeki dönem, 2010 yılı için yüzde 4-5 civarında öngörülen büyüme beklentisine karşın, özellikle uluslar arası piyasalardaki belirsizlik ve stabilite tesisinde yaşanılan sorunlar ve 2011 yılında yapılacak seçimlerin yaratabileceği muhtemel siyasi belirsizlikler nedeniyle orta ve uzun vadeli kararların dikkatle alınması gereken bir dönem olacaktır. Kriz dönemi şirketlerin, nakit akış dengesini korumanın önemini daha iyi anlamalarına sebep oldu. Faktoring sisteminin sağladığı esnek finansman ve alacak yönetimi ile bu olanaklarından faydalanan şirketler bu dönemi daha rahat atlatmıştır. Böylece faktoring sektörü 2009 yılında, 2008’e oranla %26 büyüme göstermiştir. Rakamsal olarak bakarsak; Faktoring Derneği’nin 55 üyesi 2009 yılını 40.9 milyar TL ciro ile kapattı. Cironun 36.5 milyar lirası yurtiçinden, 4.1 milyar lirasının ihracat faktoringinden elde edildiği dernek tarafından bildirilmiştir. 31.12.2009 itibariyle sektörün Faktoring alacakları rakamı 8,396 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2009 yılında Faktoring Derneği’ne üye şirketlerin gerçekleştirdiği cironun %90’ı reel sektörün ticaretinin finansmanından oluşmaktadır. Bu açıdan bakıldığında faktoring sektörünü KOBİ’lerin finansman merkezi olarak düşünmek mümkündür. Rekabet şartlarının giderek zorlaştığı bir ortamda, sektörümüzün yakın gelecekte işletmeler için çok daha kritik öneme sahip olacağını ve penetrasyon oranlarını arttırarak istikrarlı bir büyüme göstereceği kanaatindeyiz. MÜŞTERİ PORTFÖYÜ VE FAALİYETLER Şirketimiz Altınbaş Holding hakim hissedarlığına geçtiği 2003 yıl sonundan itibaren karlılık , müşteri adedi ve işlem hacmi bazında kayda değer bir gelişme göstermiştir. Müşterilerimizin iş ortağımız oldukları felsefesinden hareketle geliştirmiş olduğumuz yüksek hizmet kalitesi ve çözüm üretici anlayışımız bu gelişmedeki itici gücümüz olmuştur. Faktoring hizmeti temelde alacak yönetimi ve vade finansmanı olmakla beraber, şirketimiz finansal danışmanlık görevini de üstlenmiş, böylece müşterilerimizle kalıcı ve verimli bir ilişki sürdürmek mümkün olmuştur. Düzenleme otoritelerinin talepleri hususunda titizliğinden ödün vermeyen firmamız, BDDK tarafından yenilenen “Faaliyet İzin Belgesini” ni ilk alan şirketlerden olmuştur. Mevzuatın belirlediği sınırlar içinde müşterimize istikrarlı ve kaliteli hizmet, başlıca prensibimizdir. 2004 yılından bu yana Şirketimizin faktoring alacakları rakamı istikrarlı bir trendde artmıştır. 2006 yılında 74.2 Milyon TL olan faktoring alacakları 2007 yılı sonunda TL 153.2 Milyon’a ulaşmıştır. 2008 yılında ise son üç ayda yaşanan ekonomik dalgalanma etkisini göstermiş ve 2008 sonu itibariyle 92.3 Milyon TL olmuştur. 2009 yılında ise 184.1 milyon TL olarak %50 artış göstermiştir. Şirketimizin aktif büyüklüğü 2008 yılında 147.5 milyon TL , 2009 yılında ise 247 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2010 1.dönem itibariyle; faktoring alacaklarımız 187.1 milyon TL, aktif büyüklüğümüz 207.4 milyon TL (konsolide 245.8 milyon TL) olarak gerçekleşmiştir. 2008 yılı Mart ayında şirketimiz, banka kredisine alternatif olarak 50 milyon TL tutarında tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. Halka arz şeklinde yapılan ihraç 2 yıl vadeli, altı ayda bir kupon ödemeli ve değişken faizlidir. Tahvile ilişkin 1. 2. 3. ve 4. Dönem kupon ödemeleri ve faiz oranları sırasıyla Eylül 2008 %9.86 , Mart 2009 %10.68, Eylül 2009 %7,56 ve Mart 2010 %5.44 olarak gerçekleştirilmiştir. 2010 Mart döneminde tahvilin geri ödemesi gerçekleştirilmiş ve 100 milyon TL tahvil ihracı için İMKB ve SPK‘ya başvuruda bulunulmuştur. Mayıs 2009 tarihinde şirketimizin sermayesi 30.000.000 TL’den 40.000.000 TL ‘ye arttırılmıştır. Yönetim Kurulu’muz tarafından yapılan tetkikte 2008 yılı karından sermayeye ilave edilen 8.479.109,67 TL’nın , Enflasyona Göre Düzeltme Farkları hesabından sermayeye ilave edilen 292.175,82 TL’nin ve Olağanüstü Yedekler hesabından sermayeye ilave edilen 1.228.714,51 TL’nin sermayeye aktarılmasına karar verilmiştir. Ayrıca, 2009 yılında oluşan 15.146.451 TL konsolide net dönem karının 797.610, 88 TL sinin I. Tertip Yasal Yedekler hesabına, 14.343.456,12 TL sinin ise olağanüstü yedekler hesabına aktarılarak, kar payı dağıtımı yapılmamasına karar vermiştir. GENEL YÖNETİM BİLGİLERİ GİRİŞ I RAPORUN DÖNEMİ 01.01.2009 – 31.12.2009 ORTAKLIĞIN ÜNVANI CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. ŞİRKET HAKKINDA 1-Genel Bilgiler Ø Şirketin Kuruluşu ve Tarihsel Gelişimi Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. 09.05.1994 tarihinde Türkiye’de kurulmuş ve Mart 1995 içerisinde faaliyetlerine başlamıştır. Altınbaş Holding A.Ş., Şirket’in %83 oranında hissesini Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’ndan satın alarak Grub’un ana ortağı olmuştur. Toprak Factoring A.Ş.’nin ticari ünvanı 10.06.2004 tarihinde tescil edilerek Factoturk Faktoring Hizmetleri A.Ş. ve 19.06.2007 tarihinde tescil edilerek Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket, yurtiçi ve uluslararası ticari muameleye yönelik faktoring hizmetleri vermektedir. Şirketimiz, 04.10.2006 tarihinde Ukrayna’da kurulan West Finance and Credit Bank’a kurucu ortak olarak %50 oranında iştirak etmiştir. Banka 2007 yılından başlayarak mevduat kabulü, gerçek ve tüzel kişilere kredi kullandırma, türev piyasalarda işlem yapma ve para transferleri gibi bankacılık faaliyetlerinde bulunmaktadır. Yönetim Kurulumuz 03.04.2008 tarihli kararı ile, Ukrayna’da kurulu bağlı ortaklığımız West Finance and Credit Bank’taki % 50 oranındaki payımızın ana hissedarımız Altınbaş Holding A.Ş.’ne satılmasına karar vermiştir. Defter değeri 10.820.965,44 TL olan bağlı ortaklığın, Ukrayna'da kurulu Deloitte&Touche Ltd. firması ile 5 Mayıs 2008 tarihli sözleşme kapsamında düzenlenecek değerleme raporunda % 50 hisse için belirlenecek ancak her halükarda 12.000.000 TL'nin altında olmayacak bir tutar ile satılmasına ilişkin sözleşme 21 Mayıs 2008 tarihinde imzalanmıştır. Deloitte&Touche Ltd. tarafından yapılan değerleme çalışmalarına ilişkin rapora göre bağlı ortaklığımızın değeri 19.3 milyon USD olarak belirlenmiştir. Yönetim kurulumuz, 14.01.2009 tarihli yönetim kurulu toplantısında, Şirketimizin Ukrayna'da kurulu bağlı ortaklığı West Finance and Credit Bank'taki % 50 oranındaki payının Altınbaş Holding A.Ş.'ne satışı ile ilgili taraflar arasında düzenlenen 21.05.2008 tarihli hisse alım-satım sözleşmesine ilişkin olarak; Altınbaş Holding A.Ş.'nin finansal piyasalarda yaşanan global çaptaki sorunlar ve Ukrayna ekonomisinde yaşanan gelişmeler nedeniyle fiyat revizesi veya fesih talebini görüşmüş, görüşmelerde fiyat revizesinin kabul edilmeyerek ilgili sözleşmenin feshine karar vermiştir Şirketimiz, faaliyetlerimizin ihtiyaçları doğrultusunda JCR Eurasia Rating’den rating almıştır. Şirketimizin Uzun Vadeli Ulusal Notu AA-(Trk) /(Pozitif görünüm) ve Kısa Vadeli Ulusal Notu A -1(Trk)/(Pozitif görünüm) olup yayınlanma tarihi 30 Haziran 2009’dir. Ana hissedarımız Altınbaş Holding’in olası bir ihtiyaç halinde şirketimize destek olabilme potansyeli ise 2 (Yeterli Seviye) olarak derecelendirilmiştir. 03.02.2010 tarihinde JCR Eurasia Rating tarafından yapılan açıklamada şirketimizin Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notunu BB - / (Pozitif görünüm) 'den BB / (Pozitif görünüm) ' e yükseltildiği belirtilmiştir. 29.04.2010 tarihinde ise JCR Eurasia Rating tarafından yapılan açıklamada şirketimizin ulusal düzeyde yatırım yapılabilir kategori içerisinde değerlendirilip, 1 Şubat 2010 tarihli not artırımında ulaşılan “AA(Trk)” Uzun Vadeli Ulusal Notu ile “stable” olarak belirlenen görünümünü teyit edilmiştir. Şirketimizin son durum itibariyle rating notu gösteren tablo aşağıdaki gibidir; Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu: BB /(Stable görünüm) Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BB /(Stable görünüm) Uzun Vadeli Ulusal Notu: AA-(Trk) /(Stable görünüm) Kısa Vadeli Yabancı Para Notu : B /(Stable görünüm) Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : B /(Stable görünüm) Kısa Vadeli Ulusal Notu : A -1(Trk)/(Stable görünüm) Desteklenme Notu : 2 Ortaklardan Bağımsızlık Notu : A Ø Şirketin Sermaye ve Ortaklık Yapısı; 31.12.2009 tarihi itibari ile şirketin sermayesi 40 Milyon TL’dir. Sermayenin tamamı ödenmiştir. Şirketin ortaklık yapısı aşağıda gösterildiği gibidir; Ø Sermaye Tutarı (TL) Payı (%) ALTINBAŞ HOLDİNG A.Ş. 34.000.000 85 Halka Arz 6.000.000 15 TOPLAM 40.000.000 100.0 Şirketin Yönetim ve Denetim Kurulu Üyeleri ve Görevleri; Yönetim Kurulu; Adı Soyadı Ünvanı Görev Süresi Ali ALTINBAŞ Yönetim Kurulu Başkanı 24.05.2007 - 3 YIL İnan ALTINBAŞ Yönetim Kurulu Başkan Yrd. 24.05.2007 - 3 YIL Hüseyin ALTINBAŞ Yönetim Kurulu Üyesi 24.05.2007 - 3 YIL Veysel OĞUZ Yönetim Kurulu Üyesi 24.05.2007 - 3 YIL Sefer ALTIOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür 24.05.2007 - 3 YIL Yönetim Kurulu üyeleri 24.05.2007 tarihinde yapılan 2006 yılı olağan Genel Kurul’unda seçilmişlerdir. Yönetim Kurulu Üyelerinin görev ve yetkileri; Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri ve Esas Mukavele’nin 9,10,11 ve 12. maddelerinde belirtilmiştir. Denetim Kurulu; Adı Soyadı Ünvanı Mehmet CİZMECİ Denetçi 24.05.2007 - 3 YIL Selim VURAL Denetçi 24.05.2007 - 3 YIL Görev Süresi Denetçiler, 24.05.2007 tarihinde yapılan 2006 yılı olağan Genel Kurul’unda seçilmişlerdir. Denetçilerin görev ve yetkileri; Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddeleri ve Esas Mukavelenin 14 ve 15. maddelerinde belirtilmiştir. 2-Sektördeki Gelişmeler 2006 yılında gözetim ve denetim yetkisinin BDDK’ya geçmesi sektörümüzün geleceği açısından oldukça önemli bir gelişme olup, Faktoring sektörü son yıllarda hızlı bir değişim ve yeniden yapılanma sürecine girmiştir. Faktoring sektörünün toplam bilançosu 2006 yılında 6.332 milyon TL iken 2007 yılında 7.552 milyon TL’ye yükselmiş ve %19 oranında büyüme sözkonusu olmuştur. 2006 yılında 19.7 Milyar USD olan toplam işlem hacminin 2007 yılında 28.7 Milyar USD olarak gerçekleştiği görülmektedir. 2008 yılında ise sektörde kurulu dernek üyesi şirketlerin toplam işlem hacmi 24.7 Milyar USD düzeyinde gerçekleşmiştir. Faktoring Sektörünün toplam bilançosu 2008 yılı 9.ayında 9.176 Milyon TL iken yılın son çeyreğinde yaşanan küresel ekonomik krizin etkisiyle yıl sonunda 7.794 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Sektörün Faktoring alacakları rakamı ise 2008 yılı 9.ayında 7.760 Milyon TL iken yaşanan ekonomik krizin etkisiyle 2008 sonu itibariyle 5.610 Milyon TL’ye düşmüş, özetle yılın son çeyreğinde sektörün Faktoring alacakları 27.7% oranında azalmıştır. 31.12.2009 tarihi itibariyle sektörün Faktoring Alacakları rakamı 8.396 Milyon TL’ ye, Sektör Aktif Toplamı ise 10.459 Milyon TL’ye yükselmiş ve dönemi kriz öncesi seviyelerin üstünde kapatmıştır. 10 Ekim 2006 tarih ve 26315 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik” hükümleri gereği Faktoring şirketlerinin sözkonusu yönetmelik hükümlerine intibak etmeleri gerekmiştir. BDDK intibak sürecini tamamlayan şirketlerin Faaliyet İzin Belgesini yenilemektedir. Şirketimiz intibak kapsamında BDDK düzenlemelerine uyum sağlayarak Faaliyet İzin Belgesini Şubat 2008 itibariyle almış ve sektörde sözkonusu belgeyi en erken alan firmalardan biri olmuştur. BDDK düzenlemeleri ile birlikte sektör daha şeffaf bir yapıya kavuşmuştur. Tarafların görüşüne açılan ve www.bddk.org.tr adresinde de yayınlanan ‘Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanun Taslağı’ sektörün faaliyetlerine ilişkin yasal bir çerçeve sunmaktadır. Bütün bu gelişmelerin sektörün büyümesine olumlu katkıları olacağı inancındayız. 3-Stratejik Hedefler ve Gelişmeler Göreve geldiğimiz son 5 yıl içerisinde müşterilerimize sunduğumuz hizmetin kalitesi ve çeşitliliği müşterilerimizin ihtiyaçları doğrultusunda ve mevzuat çerçevesinde kalınmak suretiyle devamlı olarak geliştirilmiştir. Şirket olarak temel felsefemiz yalnızca müşterilerimizin ihtiyaçlarını karşılamak değil aynı zamanda faaliyetlerine artı değer katmak ve karşılıklı fayda üretmektir. Şirketimiz müşterilerine yalnızca finansal destek sağlamamakta aynı zamanda danışmanlık hizmeti de sunmaktadır. Creditwest, Türkiye’de faktoring denilince akla gelen ilk şirket olmak amacıyla yola çıkmıştır. Vizyonu, ‘müşterisi ve çalışanıyla birlikte en yüksek katma değeri yaratıp paylaşarak Türkiye’nin ilk üç faktoring kuruluşu arasında yer almak’ olan şirketimiz bu güne kadar seçkin müşterilerine rekabetçi fiyat avantajıyla servis vermeyi ilke edinmiş, güçlü özsermayesi ile Creditwest imzasını geleceğin projelerine taşımayı hedeflemiştir. Yönetime geldiğimiz 2003 yılı sonu itibariyle aktif büyüklüğü 18 milyon TL, Faktoring Alacakları 3.6 milyon TL olan şirketimizin 2008 9.Ay sonu itibariyle aktif büyüklüğü 215.8 Milyon TL, Faktoring Alacakları 195.4 Milyon TL, 2009 yılsonu itibariyle ise şirketimizin Aktif büyüklüğü 247 milyon TL ve Faktoring Alacakları 184 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 31.12.2009 itibari ile konsolide ana bilanço kalemlerinin 31.12.2008 tarihli bilanço değerleri ile karşılaştırması ile seçilmiş başlıca finansal rasyolar aşağıdaki tablolarda yer almaktadır. (TL) Faktoring Alacakları Toplam Aktifler Finansal Borçlar AnaOrtaklığa Ait Özkaynaklar Net Dönem Karı Net Kar/Dönem Başı Özkaynak Net Kar/ Faktoring Alacakları 31.12.2009 184.067.534 31.12.2008 92.366.158 247,017,462 145.575.089 135,181,613 70.128.482 60,281,054 45.512.674 15,146,451 10.383.663 31.12..2009 % 33,28 % 8.23 31.12.2008 %29.04 %11,24 4-Üst Yönetim; Haziran 2008 içerisinde Veli ÜLGER ve Dilber Narin BIÇAKÇI Pazarlama Koordinatörü olarak atanmışlardır. Pazarlama Koordinatörü Veli ÜLGER 31.05.2009 itibariyle görevinden ayrılmıştır. Şirketin üst düzey yöneticileri ve toplam mesleki tecrübeleri aşağıdaki tabloda yer almaktadır; Adı Soyadı Sefer ALTIOĞLU Dilber Narin BIÇAKÇI Ünvanı Y.K. Üyesi ve Genel Müdür Pazarlama Koordinatörü Mesleki Tecrübe 21 Yıl 15 Yıl 5-Anasözleşme Değişikliği; 2008 yılında BDDK düzenlemeleri kapsamında Anasözleşmenin 3. maddesi (Maksat ve Mevzu) ile 27. maddesi (Sanayi ve Ticaret Bakanlığı’na Gönderilecek Belgeler) tadil edilmiştir. 2009 yılında ise, Sermaye tavanı artırımına ilişkin olarak Anasözleşmenin 6.maddesi ve şirketin sosyal amaçlı kurumlara bağış ve yardımda bulunabilmesine ilişkin Anasözleşmenin 3.Maddesi (Maksat ve Mevzu) değişikliklerine ilişkin SPK, BDDK ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı’ndan izin alınmış olup şirketimizin 12 Mayıs 2009 tarihinde yapılan 2008 yılı Genel Kurul’unda onaylanmıştır 6-Kar Dağıtımı Yönetim Kurulumuz, 21.04.2010/7 tarih ve sayılı kararı ile 2009 yılında oluşan 15.146.451 TL konsolide net dönem karının 797.610, 88 TL sinin I. Tertip Yasal Yedekler hesabına, 14.343.456,12 TL sinin ise olağanüstü yedekler hesabına aktarılarak kar payı dağıtımı yapılmamasına karar vermiştir. 7-Çıkarılmış Sermaye Piyasası Araçları Şirketimiz 28 Mart 2008 tarihinde 50.000.000 TL nominal değerli 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil halka arz etmiştir. Tahvile ilişkin 1. dönem kupon faizi ödemesi 26.09.2008 tarihinde 4.930.000 TL olarak, 2. Dönem faiz ödemesi 27.03.2009 tarihinde tutarı 5.339.999,58 TL olarak, 3. Dönem faiz ödemesi 25.09.2009 tarihinde 3.779.999,54 TL olarak, 4.dönem faiz ödemesi ise 2.719.999,36 TL olarak 26.03.2010 taraihinde gerçekleştirilmiştir. Yönetim Kurulumuz 01.04.2010/04 ve 30.04.2010/10 tarih ve sayılı kararları ile 100.000.000 TL tahvil halka arzına ilişkin karar almış olup, söz konusu tahvil ile ilgili olarak SPK, BDDK ve İMKB nezinde gerekli başvurular yapılmıştır. DİĞER HUSUSLAR - II Bağımsız Dış Denetim Kuruluşu Yönetim Kurulumuz, 18.03.2010/3 tarih ve sayılı toplantısında 2010 yılı mali tablolarının BDDK ve SPK’ nın ilgili tebliğleri gereği denetlenmesi için bağımsız denetim firması ARTI DEĞER ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.ile sözleşme imzalanmasına ve söz konusu hususun Genel Kurulun onayına sunulmasına karar vermiştir Yatırımlar 2009 yılında, hizmet üretiminin daha etkin ve verimli yürütülmesini teminen 22,578.60 TL tutarında gerekli makine, teçhizat, demirbaş ve maddi olmayan duran varlık alınmıştır. İşletmenin Finansman Kaynakları ve Risk Yönetim Politikaları İşletmenin finansman kaynakları Şirketin özsermayesi, Altınbaş holding A.Ş.’den ve bankalardan kullandığı krediler ve satıcı borçlarından ve ihraç edilen tahvilden oluşmaktadır. Şirket, 2009 yılı ile ilgili olarak kur riskini, faiz oranı riskini ve vade (likidite) riskini; aktif ve pasiflerinin vadesel dağılımını dengede tutarak ve finansal kuruluşlar aracılığıyla fonlama ihtiyacını karşılayarak, yabancı para cinsinden aktif ve pasiflerini dengeleyerek yönetmiştir. Şirket’in portföyünde fiyat riskine maruz kalacak menkul kıymet bulunmamaktadır. Karşı taraf riski açısından ise; Şirket’in krediler bölümü, üst yönetimi ve iç kontrol bölümü Şirket’in faktoring alacaklarının takibinden sorumludur. Şirket, tüm faktoring alacakları ile ilgili olarak istihabarat çalışması yaparak kullandırımdaki fonları değerlendirmektedir. Şirket’in tüm fon kullandırım kararları kredi komitesince alınmakta ve olumlu karar olması halinde fon kullandırılmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in kullandırımdaki fon riski çeşitli sektörlere dağılmıştır. Şirketin toplam risk yönetim programı, şirketin mali performansı üzerindeki olumsuz etkilerin en aza indirgemesini amaçlamıştır. Personel 31.12.2009 tarihi itibariyle Şirket’in toplam 64 adet çalışanı bulunmaktadır. (31.12.2008: 60 kişi). İşyerimizde toplu sözleşme uygulaması bulunmamakta olup, personele yasa ve benzer işyerlerinde uygulanan hak ve menfaatler sağlanmaktadır. KAR DAĞITIM POLİTİKASI, ÖNERİSİ VE SONUÇ III Kar Dağıtım Politikası Yönetim Kurulumuzun 14.04.2006 tarihli toplantısında aldığı ve 2005 yılı olağan genel kurulunda ortakların bilgisine sunduğu karar aşağıda belirtilmiştir: Yönetim Kurulumuz şirketimizin kar dağıtım politikasını görüşmek üzere toplanmış, kurumsal yönetim ilkeleri kapsamında bir kar dağıtım politikasının belirlenerek uygulamaya konulmasına, kar dağıtım politikasının yıllık faaliyet raporunda yer almasına ve bilgilendirme politikası çerçevesinde kamuya açıklanmasına karar vermiştir. Karın tespiti ve dağıtımı anasözleşmemizin 20.maddesinde düzenlenmiştir. Buna göre; yıllık bilançoda görülen safi (net) kar, varsa geçmiş yıl zararının düşülmesinden sonra sırası ile; 1- Önce birinci ayırım olarak; 2- a) Türk Ticaret Kanunun 466.maddesine göre % 5 oranında 1 .tertip Kanuni Yedek Akçe ayrılır; b) Bakiye kardan Sermaye Piyasası Kurulu’nca tespit edilecek oran ve miktarlarda birinci kar payı ayrılır; İkinci ayrım olarak, safi kardan yukarıdaki tutarlar indirildikten sonra kalan karın fevkalade yedek akçe olarak ayrılması veya ikinci kar payı olarak dağıtılması ve dağıtılacaksa dağıtım zamanı ile şekli yönetim kurulunun teklifi üzerine şirket genel kurulunca kararlaştırılır. Temettü, hesap dönemi sonu itibariyle mevcut payların tümüne bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. Temettünün nakden veya hisse senedi biçiminde dağıtılmasına Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde Yönetim Kurulunun teklifi üzerine şirket Genel Kurulu karar verir. Ana sözleşmemizde, kardan pay alma konusunda imtiyazlı hisse, kurucu intifa senedi ile yönetim kurulu üyelerimize ve çalışanlarımıza kar payı verilmesi uygulaması ile kar payı avansı dağıtılmasını öngören özel bir düzenleme bulunmamaktadır. Kar dağıtım teklifi Yönetim Kurulumuz tarafından Genel Kurulun onayına sunulmaktadır. Yönetim Kurulu kar dağıtım teklifini belirlerken kuruluşumuzun mevcut karlılık durumunu, ortaklarımızın olası beklentileri ile kuruluşumuzun öngörülen büyüme stratejileri arasındaki hassas dengeleri dikkate almaktadır. Kar dağıtım politikamız sektörel ve genel ekonomik koşullar dikkate alınarak her yıl gözden geçirilmektedir. Kar dağıtım teklifi belirlenirken, dağıtılacak olan temettü miktarının toplam kara oranı konusundaki Sermaye Piyasası Kurulu’nun mevcut düzenlemeleri, geçerli olan yasal düzenlemeler ve Şirket esas sözleşmesindeki hükümler çerçevesinde hareket edilmekte, kar payı ödemeleri (nakit ve/veya bedelsiz pay) yasal süreler içerisinde ve en geç mevzuatta öngörülen sürenin sonuna kadar gerçekleştirilmektedir. 2009 Yılı Kar Dağıtım Önerisi Şirketimizin, SPK’nun Seri XI/No:29 sayılı tebliğine göre düzenlenmiş mali tablolarına göre 2009 yılı (vergi sonrası) konsolide net dönem karı 15.146.451-TL olarak gerçekleşmiştir. Yönetim Kurulu, 21.04.2010 tarihli toplantılarında anasözleşmenin 20.maddesi ve SPK’nun ilgili tebliğleri doğrultusunda 2009 yılında oluşan konsolide net kar’ın dağıtılmamasına ve kararın Genel Kurul’un onayına sunulmasına karar vermiştir. DENETÇİ RAPORU CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. Genel Kurulu’na Ortaklığın Ünvanı Merkez Kayıtlı Sermaye Faaliyet Konusu : : : : Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. İSTANBUL 40.000.000-TL Faktoring Hizmetleri Denetçi veya denetçilerin adı ve görev süreleri, şirketin ortak veya personeli olup olmadıkları : Mehmet Çizmeci-Selim Vural 24.05.2007 - 3 YIL Şirketin ortağı ve personeli değillerdir. Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan Denetleme Kurulu toplantı sayısı : 12 Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri üzerinde yapılan incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde incelemenin yapıldığı ve varılan sonuç : Her ayın sonunda nakit, çek-senetmakbuz sayımı yapılmış, kayıt ve belgeler örnekleme yöntemiyle taranmış, herhangi bir usulsüzlüğe rastlanılmamıştır. Türk Ticaret Kanunu’ nun 353’ ncü maddesinin : Her ayın sonunda 12 defa sayım yapılmış 1’ nci fıkrasının 3 numaralı bendi gereğince herhangi bir usulsüzlük görülmemiştir. ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları Türk Ticaret Kanunu’ nun 353’ ncü maddesinin : Aylık dönemler itibariyle 12 defa inceleme yapılmış, 1’ nci fıkrasının 4 numaralı bendi gereğince herhangi bir usulsüzlük görülmemiştir. yapılan inceleme tarihleri ve sonuçları İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan işlemler : İntikal etmemiştir. Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş.’ nin 01.01.2009 – 31.12.2009 dönemi hesap ve işlemlerini Türk Ticaret Kanunu, Ortaklığın Esas Sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2009 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu, 01.01.2009 – 31.12.2009 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’ nun aklanmasını oylarınıza arz ederiz. Denetçiler Selim VURAL Mehmet CİZMECİ 31.12.2009 TARİHLİ MALİ TABLOLAR VE DİPNOTLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Denetimden Geçmiş Konsolide Geçmiş Konsolide AKTİF KALEMLER Dipnot Toplam Toplam I. NAKİT DEĞERLER 6 669,961 1,170,027 II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANS ITILAN FV (Net) 7 --2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar --2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV --2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar --III. BANKALAR 8 25,193,276 15,354,305 IV. TERS REPO İŞ LEMLERİNDEN ALACAKLAR 9 --V. S ATILMAYA HAZIR FİNANS AL VARLIKLAR (Net) 10 --VI. FAKTORİNG ALACAKLARI 11 184,067,534 92,366,158 6.1 İskontolu Faktoring Alacakları 151,952,109 59,352,264 6.1.1 Yurt İçi 157,030,650 61,552,385 6.1.2 Yurt Dışı --6.1.3 Kazanılmamış Gelirler (-) (5,078,541) (2,200,121) 6.2 Diğer Faktoring Alacakları 32,115,425 33,013,894 6.2.1 Yurt İçi 32,115,425 32,648,707 6.2.2 Yurt Dışı -365,187 VII. FİNANSMAN KREDİLERİ 12 28,097,699 21,762,521 7.1 Krediler 28,097,699 21,762,521 8.2 Kredi Kartları --8.3 Taksitli Ticari Krediler 0 0 VIII. KİRALAMA İŞ LEMLERİ --8.1 Kiralama İşlemlerindan Alacaklar --8.1.1 Finansal Kiralama Alacakları --8.1.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları --8.1.3 Diğer --8.1.4 Kazanılmamış Gelirler (-) --8.2 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar --8.3 Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar --IX. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 13 4,287,352 5,774,856 9.1 Takipteki Faktoring Alacakları 18,767,348 14,066,180 9.2 Takipteki Finansman Kredileri --9.3 Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar --9.4 Özel Karşılıklar (-) (14,479,996) (8,291,324) X. RİS KTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR --10.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar --10.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar --10.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar --XI. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) 14 -4,593,494 XII. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) --XIII. İŞ TİRAKLER (Net) --XIV. İŞ ORTAKLIKLARI (Net) --XV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 15 647,751 1,003,969 XVI. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 16 71,564 119,109 16.1 Şerefiye --16.2 Diğer 71,564 119,109 XVII. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI 17 225,767 13,785 XVIII.S ATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) 18 1,579,524 1,848,689 18.1 Satış Amaçlı 1,579,524 1,848,689 18.2 Durdurulan Faaliyetlere İlişkin --XIX. DİĞER AKTİFLER 19 2,177,034 3,568,176 --- PAS İF KALEMLER ALIM S ATIM AMAÇLI TÜREV FİNANS AL YÜKÜMLÜLÜKLER ALINAN KREDİLER FAKTORİNG BORÇLARI KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR Finansal Kiralama Borçları Faaliyet Kiralaması Borçları Diğer Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) Bonolar Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Tahviller MUHTELİF BORÇLAR DİĞER YABANCI KAYNAKLAR Mevduat Diğer yabancı kaynaklar RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER BORÇ VE GİDER KARŞ ILIKLARI Yeniden Yapılanma Karşılığı Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı Diğer Karşılıklar ERTELENMİŞ VERGİ BORCU SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞ KİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin SERMAYE BENZERİ KREDİLER ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Kârları Menkul Değerler Değerleme Farkları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları İştirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma Değerleme Farkları (Etkin kısım) Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları Diğer Sermaye Yedekleri Kâr Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı Dönem Net Kâr veya Zararı Ana ortaklık dışı paylar PAS İF TOPLAMI Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Konsolide Geçmiş Konsolide 31/12/2009 31/12/2008 Dipnot Toplam Toplam 20 --21 83,730,946 17,280,482 11 1,422,773 1,943,005 22 ----------23 51,450,667 52,848,000 ----51,450,667 52,848,000 24 139,510 109,170 25 34,273,208 14,516,562 33,609,593 12,841,044 663,615 1,675,518 -26 -------27 1,342,447 523,113 28 150,662 85,519 --144,417 67,008 6,245 18,511 17 --- 29 30 30.1 30.2 30.3 30.4 30.5 ---7,588,952 66,918,297 60,281,054 40,000,000 81,865 --------81,865 5,058,122 2,884,718 -5,298,742 (3,125,338) 15,141,067 (5,384) 15,146,451 6,637,243 247,017,462 ---7,819,628 52,449,610 45,512,674 30,000,000 374,041 --------374,041 6,212,971 2,438,166 -6,522,072 (2,747,267) 8,925,662 (1,458,001) 10,383,663 6,936,936 147,575,089 KAR-ZARAR TABLOSU (TL) TÜRK LİRASI Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş GELİR VE GİDER KALEMLERİ 01.01.-31.12.2009 I. 1.1 1.1.1 1.1.2 1.2 1.2.1 1.2.2 1.1 1.2 1.3 1.1 1.2 1.3 II. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 III. 3.1 3.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 3.4 3.5 3.5.1 3.5.2 3.6 3.7 IV. 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 V. ES AS FAALİYET GELİRLERİ FAKTORİNG GELİRLERİ Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler İskontolu Diğer Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisy onlar İskontolu Diğer KREDİ GELİRLERİ Kredilerden Alınan Faizler Bankalardan Alınan Faizler Alınan Komisyonlar KİRALAMA GELİRLERİ Finansal Kiralama Gelirleri Faaliyet Kiralaması Gelirleri Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar ES AS FAALİYET GİDERLERİ (-) Personel Giderleri Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri Araştırma Geliştirme Giderleri Genel İşletme Giderleri Diğer DİĞER FAALİYET GELİRLERİ Bankalardan Alınan Faizler Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler M enkul Değerlerden Alınan Faizler Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Temettü Gelirleri Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı Türev Finansal İşlemlerden Diğer Kambiyo İşlemleri Kârı Diğer FİNANS MAN GİDERLERİ (-) Kullanılan Kredilere Verilen Faizler Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler Finansal Kiralama Giderleri İhraç Edilen M enkul Kıymetlere Verilen Faizler Diğer Faiz Giderleri Verilen Ücret ve Komisyonlar TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞ KİN ÖZEL KARŞ ILIKLAR (-) Dipnot 31 31.1 31.2 32 33 34 35 52,745,151 45,932,493 38,103,316 27,009,892 11,093,424 7,829,177 4,389,734 3,439,443 6,812,658 5,088,973 1,023,200 700,485 ----(11,093,068) (5,627,020) (77,409) -(5,388,639) -6,588,898 90,863 ----------2,174,817 4,323,218 (17,835,286) (6,084,164) --(7,722,666) (2,640,730) (1,387,726) (10,016,304) 01.01.-31.12.2008 55,941,785 51,133,515 46,856,449 32,104,332 14,752,117 4,277,066 3,112,204 1,164,862 4,808,270 3,325,083 1,055,861 427,326 ----(8,723,874) (4,630,475) (6,792) -(4,086,607) -8,693,899 97,202 -------772,466 772,466 -3,606,379 4,217,852 (26,493,121) (14,013,178) --(8,763,961) (1,108,605) (2,607,377) (8,695,412) VI. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 6.1 M enkul Değerler Değer Düşüş Gideri 6.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri 6.1.2 6.1.3 6.2 6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 6.2.5 6.3 6.4 6.5 VII. VIII. 36 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri M addi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri Şerefiye Değer Düşüş Gideri Diğer M addi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri İştirak, Bağlı Ortaklık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri Türev Finansal İşlemlerden Zarar Kambiyo İşlemleri Zararı Diğer NET FAALİYET K/Z (I+…+VI) BİRLEŞ ME İŞ LEMİ S ONRAS INDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI IX. NET PARAS AL POZİS YON KÂRI/ZARARI X. S ÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCES İ K/Z (VII+VIII+IX) XI. S ÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞ ILIĞI (±) 11.1 Cari Vergi Karşılığı 11.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 11.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) XII. S ÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) XIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER 13.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri 13.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları 13.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri XIV. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) 14.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri 14.2 Bağlı Ortaklık, İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları 14.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri XV. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCES İ K/Z (XIII-XIV) XVI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞ ILIĞI (±) 16.1 Cari Vergi Karşılığı 16.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 16.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) XVII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) XVIII. ANA ORTAKLIK DIŞ I PAYLAR ÖNCES İ DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) XIX. ANA ORTAKLIK DIŞ I PAYLAR XX. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XVIII+XIX) Hisse Başına Kâr / Zarar 27 27 27 30.5 (1,188,798) -- (7,391,009) -- ------ ------ -----(1,154,682) (34,116) 19,200,593 -----(7,349,153) (41,856) 13,332,268 --19,200,593 (3,975,764) (4,197,023) 221,259 -15,224,829 --------------15,224,829 (78,378) 15,146,451 0.04 --13,332,268 (2,874,861) (2,494,796) -(380,065) 10,457,407 --------------10,457,407 (73,744) 10,383,663 0.03 CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 31.12.2009 VE 2008 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM T ABLOLARI TÜRK LİRASI ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Ödenmiş Ödenmiş Sermay e Hisse Senedi Sermay e Enf. Düzeltme Farkı İhraç Primleri Hisse Senedi Yasal Yedek İptal Kârları Akçeler Statü Olağanüstü Diğer Dönem Net Geçmiş Dönem Ana Ortaklık Toplam Yedekleri Yedek Akçe Yedekler Kârı / (Zararı) Kârı / (Zararı) Dışı Pay lar Özkay nak ÖNCEKİ DÖNEM 01.01.-31.12.2008 Dönem Başı Bakiyesi 20,000,000 374,041 -- -- 1,756,667 -- 3,580,911 (2,120,279) 12,164,442 217 8,722,754 Dönem İçindeki Değişimler Birleşmeden Kay naklanan Artış/Azalış -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farklar Nakit Akış Riskinden Korunma --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma M enkul Değerler Değerleme Farkları --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- 5.1 5.2 -İştirakler, Bağlı Ort. ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri -M enkul Değerler Değerleme Farkları -Kur Farkları -- --- --- --- --- --- --- -(2,486,550) --- --- 0 0 VI. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 0 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 0 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 0 2.1 2.2 IV. M addi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kay naklanan Değişiklik Yeniden Sınıflandırılmasından VII. Varlıkların Kaynaklanan Değişiklik VIII. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı IX. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı XI. XII. Hisse Senedi İhracı Ödenmiş Sermaye Enflasy on Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller XIII. Sermaye Benzeri Krediler XIV. Konsolidasyon kap samına alınan bağlı ortaklık sermaye artışı XV. XVI. Dönem Net Kârı veya Zararı 10,000,000 -- -- -- -- -- -- -- -- (10,000,000) -- -- 0 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- 0 0 --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- 0 -- -- -- -- -- -- -- -- 10,457,407 -- 0 --- --- --- --- -- -- -- -- -- -- -- -- 30,000,000 374,041 XVII Kâr Dağıtımı XVII Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar XIX. Diğer XX. Ana ortaklık dışı pay lar 20.1 20.2 Dönem S onu Bakiyesi (III+IV+…...+XVII+XVIII+XIX) 681,499 2,941,161 -- --- -- 681,499 -- -- -- -- -- -- 44,478,753 -2,486,550 10,457,407 (2,164,442) -- --- -- (1,458,218) -- --- -- 2,941,161 -- (2,164,442) (1,458,218) -- -- -- -- -- -- -(73,744) -- -- -1,859,562 -- -1,785,818 2,438,166 -- 6,522,072 (2,747,267) 10,383,663 (1,458,001) 6,936,936 52,449,610 CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 31.12.2009 VE 2008 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI TÜRK LİRASI ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Ödenmiş Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi Hisse Senedi Yasal Yedek Statü Olağanüstü Diğer Dönem Net Geçmiş Dönem Ana Ortaklık Toplam Sermaye Enf. Düzeltme Farkı İhraç Primleri İptal Kârları Akçeler Yedekleri Yedek Akçe Yedekler Kârı / (Zararı) Kârı / (Zararı) Dışı Paylar Özkaynak (1,458,001) 6,936,936 52,449,610 31/12/2009 I. 30,000,000 374,041 -- -- 2,438,166 -- 6,522,072 (2,747,267) 10,383,663 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- --------(756,142) -- ----------- ----------- --------0 0 ---------756,142 0 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 0 0 -(292,176) ----- ------- ------- ------- ---- (1,228,715) --------- ---- (8,479,109) --------- ------- -- XV. ------İştirakler, Bağlı Ort. ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri -Menkul Değerler Değerleme Farkları -Kur Farkları -Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan -Değişiklik Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan -Değişiklik Nakden Gerçekleşt irilen Sermaye Artırımı -İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Art ırımı 10,000,000 -Hisse Senedi İhracı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı -Hisse Senedine Dönüştürülebilir T ahviller -Sermaye Benzeri Krediler -- -0 0 0 0 0 XVI. Dönem Net Kârı veya Zararı ------- ------- ------- ------- -446,552 -446,552 --- ------- -5,385 -5,385 --- -- 15,224,829 -- (1,904,554) ---- (1,904,554) --378,071 (78,378) -1,452,617 -1,452,617 -- Döne m Sonu Bakiye si (I+II+III+...+XV+XVI+XVII) 40,000,000 81,865 -- -- 2,884,718 -- 5,298,742 II. III. 3.1 3.2 IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XII. XIII. XIV. Ö nce ki Döne m Sonu Bakiye si Dönem İçindeki Değişimler Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farklar Nakit Akış Riskinden Korunma Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Menkul Değerler Değerleme Farkları Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları XVII. Kâr Dağıtımı 17.1 Dağıtılan T emettü 17.2 Yedeklere Aktarılan T utarlar 17.3 Diğer Ana ortaklık dışı paylar (3,125,338) 15,146,451 0 0 0 0 -- 15,224,829 0 0 ------(299,693) -- (5,384) 6,637,243 66,918,297 NAKİT AKIM TABLOSU C REDITWEST FAKTO RİNG HİZMETLERİ A.Ş. 31.12.2009 VE 2008 TARİHLERİNDE SO NA EREN YILLARA AİT KO NSO LİDE NAKİT AKIŞ TABLO SU Dipnot A. ES AS FAALİYETLERE İLİŞ KİN NAKİT AKIŞ LARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.1.5 1.1.6 1.1.7 1.1.8 1.1.9 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri Kiralama Giderleri Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar Elde Edilen Diğer Kazançlar Zarar Olarak M uhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler Ödenen Vergiler Diğer 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.6 1.2.7 1.2.8 1.2.9 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞ KİN NAKİT AKIŞ LARI 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Satın Alınan M enkuller ve Gayrimenkuller Elden Çıkarılan M enkul ve Gayrimenkuller Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Diğer II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı C. FİNANS MAN FAALİYETLERİNE İLİŞ KİN NAKİT AKIŞ LARI 3.1 3.2 Krediler ve İhraç Edilen M enkul Değerlerden Sağlanan Nakit Krediler ve İhraç Edilen M enkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı 3.3 3.4 3.5 3.6 İhraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler Diğer III. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 31 31 33 33 32 27 32,33,35,36,30.5 11 12 13,18,19 11 21 23, 24, 25, 27, 28 TÜRK LİRASI TÜRK LİRASI 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2008 33,059,146 37,411,129 44,215,489 --8,529,662 2,701,115 1,712,966 (5,627,020) (3,975,764) (14,497,302) 51,237,393 4,704,392 2,660,409 2,427,111 (4,630,475) (2,494,796) (16,492,905) (12,333,602) (56,623,334) (89,501,255) (7,930,167) -1,588,272 (520,232) -66,086,376 -17,943,404 67,678,326 (3,446,708) 20,725,544 15 16 14 --(122,088) 161,751 ---4,593,494 -- (10,179,402) 2,006,965 (91,150,373) (21,532,142) (19,212,205) (5,713) (4,593,494) 4,633,157 (4,599,207) 23, 34 -(6,271,999) 52,848,000 (11,611,961) 21, 29, 34 ---(9,747,797) (9,787,226) (16,019,796) 31,448,813 -9,338,905 6 16,524,332 25,863,237 7,637,401 8,886,931 16,524,332 CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 31.12.2009 VE 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER KALEMLERİNE İLİŞKİN TABLO TÜRK LİRASI ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER KALEMLERİ I. 1.1 1.2 II. III. IV. V. 5.1 5.2 VI. 6.1 6.2 VII. VIII. IX. X. XI. XII. MENKUL DEĞER DEĞER ARTIŞ FONUNA SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme (Kar-Zarara Transfer) MADDİ DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME DEĞER ARTIŞLARI MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME DEĞER ARTIŞLARI YABANCI PARA İŞLEMLER İÇİN KUR ÇEVRİM FARKLARI NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN KÂR/ZARAR Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kârı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım YURTDIŞINDAKİ NET YATIRIM RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN KÂR/ZARAR Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kârı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım MUHASEBE POLİTİKASINDA YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER İLE HATALARIN DÜZELTİLMESİNİN ETKİSİ TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN DİĞER GELİR GİDER UNSURLARI DEĞERLEME FARKLARINA AİT ERTELENMİŞ VERGİ DOĞRUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELEŞTİRİLEN NET GELİR/GİDER (I+II+…+IX) DÖNEM KÂRI/ZARARI DÖNEME İLİŞKİN MUHASEBELEŞTİRİLEN TOPLAM KÂR/ZARAR (X±XI) CARİ DÖNEM 01.01.-31.12.2009 ÖNCEKİ DÖNEM 01.01.-31.12.2008 -- -- -- -- -- -- -- -- --- --- -- -- --- --- -- -- ----- ----- --- --- -15,146,451 -10,383,663 15,146,451 10,383,663 CREDITWEST FAKTORİNG HİZMETLERİ A.Ş. 31.12.2009 VE 2008 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE NAZIM HESAPLAR NAZIM HESAP KALEMLERİ I. II. III. IV. V. 5.1 5.2 5.2.1 5.2.1.1 5.2.1.2 5.2.2 5.3 5.4 VI. 6.1 6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.2 6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 6.2.5 VII. RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ ALINAN TEMİNATLAR VERİLEN TEMİNATLAR TAAHHÜTLER Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Diğer Kredi Kullandırım Taahhütleri Müşteri Lehine Verilen Garantiler TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler Vadeli Alım-Satım İşlemleri Swap Alım Satım İşlemleri Alım Satım Opsiyon İşlemleri Futures Alım Satım İşlemleri Diğer EMANET KIYMETLER NAZIM HESAPLAR TOPLAMI Bağımsız Denetimden Geçmiş TOPLAM -13,502,284 40,295,600 -24,317,034 ------24,317,034 ------------149,445,852 Bağımsız Denetimden Geçmiş TOPLAM 2,056,716 203,089,945 33,068,600 -3,245,241 ------3,062,926 182,315 -----------62,971,496 227,560,770 304,431,998 MALİ TABLO DİPNOTLARI 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. (eski ünvanı: Factoturk Faktoring Hizmetleri A.Ş.) (“Şirket”) 09.05.1994 tarihinde Türkiye’de kurulmuş ve Mart 1995 içerisinde faaliyetlerine başlamıştır. Altınbaş Holding A.Ş., Şirket’in %83 oranında hissesini Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu’ndan satın alarak Grup’un ana ortağı olmuştur. Toprak Factoring A.Ş.’nin ticari ünvanı 10.06.2004 tarihinde tescil edilerek Factoturk Faktoring Hizmetleri A.Ş. ve 19.06.2007 tarihinde tescil edilerek Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket, yurtiçi ve uluslararası ticari muameleye yönelik faktoring hizmetleri vermektedir. 31.12.2009 tarihi itibariyle Şirket’in toplam 64 adet çalışanı bulunmaktadır. (31.12.2008: 60 kişi). Şirket’in ticari sicile kayıtlı adresi Büyükdere Cad. No.108 Enka Binası Kat: 2-3 Esentepe İstanbul’dur. Şirket, faktoring faaliyetlerini ağırlıklı olarak tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) yürütmektedir. Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. (“Ana Ortaklık”) nezdinde konsolide edilen bağlı ortaklığı West Finance and Credit Bank (West Finance) ticari bankacılık hizmetleri vermek amacıyla 04.10.2006 tarihinde 17 Kovpaka Street 03150 Kiev Ukrayna adresinde kurulmuştur. Ukrayna Cumhuriyeti'nde yetkili merci olan Ukrayna Merkez Bankası'ndan ön izin alınmış ve banka tüzel kişiliğinin kurulmasına izin verilmiştir. Banka 48.000.000 UAH miktarındaki kuruluş sermayesi ile 02.10.2006 tarihinde Ukrayna Merkez Bankasına kaydedilmiştir. Bağlı ortaklık, 23.02.2007 tarihi itibariyle Ukrayna Merkez Bankasından gerekli izinleri temin etmiş ve 05.03.2007 tarihi itibariyle faaliyetlerine başlamıştır. Bağlı ortaklık sermayesi Ukrayna Merkez Bankası'nın 24.09.2007 tarihli onayı ile 72.175.000 UAH`a artırılmıştır. Banka’nın faaliyetleri mevduat kabulü, kredi verme, Ukrayna ve diğer ülkeler arası para transferinde bulunma, fon yatırımları ile müşterilere diğer bankacılık hizmetlerinin sunulmasıdır. Banka 2007 yılından itibaren mevduat kabulü, gerçek ve tüzel kişilere kredi kullandırma, türev piyasalarda işlem yapma ve para transferleri gibi bankacılık faaliyetlerinde bulunmaktadır. Banka’nın merkez şubesi ile birlikte 2 adet şubesi mevcuttur. 31.12.2009 tarihi itibariyle 62 adet çalışanı bulunmaktadır (31.12.2008: 76). 31.12.2009 tarihi itibariyle Banka’nın 1.471 adet müşterisi vardır (31.12.2008:839). Yukarıda adı geçen kuruluşlar hep birlikte “Grup” olarak ifade edilmektedir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar İlişikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17.05.2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ”, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır. Yabancı ülkede faaliyet gösteren Bağlı Ortaklığın yasal kayıtları faaliyet gösterdiği ülkede geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak tutulmaktadır. SPK’nın 09.01.2009 tarih ve 1/33 sayılı kararı uyarınca, sermaye piyasası araçları borsada işlem gören finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketlerinin finansal tablolarını BDDK tarafından belirlenen formatlara uygun olarak hazırlamalarına ve kamuya ilan etmelerine karar verilmiştir. Şirket buna ek olarak, faaliyetlerinin muhasebeleştirilmesinde 20.07.2007 tarihli ve 26588 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ” hükümlerini uygulamaktadır. Grup’un BDDK düzenlemelerine göre 31.12.2009 tarihi itibariyle düzenlenmiş bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 25.02.2010 tarihinde Grup Yönetimi tarafından 16 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile onaylanmıştır. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. İlişikteki finansal tablolarda Ana Ortaklık ile birlikte konsolide edilen ve toplam konsolide aktifin yaklaşık % 23’ünü (31.12.2008:% 24) oluşturan Ukrayna’da kurulu banka bağlı ortaklığı West Finance and Credit Bank’ın 31.12.2009 tarihinde sona eren döneme ait finansal tabloları başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından denetlenmiş ve 15.02.2010 tarihli bağımsız denetçi raporunda olumlu görüş verilmiştir. 2.2 İşlevsel ve Raporlama Para Birimi Grup’un işlevsel para birimi ve raporlama para birimi TL’dir. Şirket’in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 29”) uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından yayımlanan 28 Nisan 2005 tarihli genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktığı belirtilmiş ve 01.01.2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. 2.3 Yabancı ülkede faaliyet gösteren şubenin finansal tablolarının çevrimi Şirket’in Ukrayna’da faaliyet gösteren banka bağlı ortaklığı (bakınız dipnot 1)’nın finansal tabloları ülkenin resmi para birimi Ukrayna Hryvanası (UAH) cinsinden hazırlanmaktadır. TL dışında başka bir fonksiyonel para birimi üzerinden (UAH) finansal tablolarını hazırlayan Ukrayna’da faaliyet gösteren finansal bağlı ortaklığın sonuçları ilgili döneme ait ortalama kur üzerinden, varlık ve yükümlülükleri ise dönem sonu kuru ile TL’ye çevrilmiştir. Bağlı ortaklığın dönem başındaki net varlıklarının TL’ye çevriminden kaynaklanan kur farkları ile gelir tablosunun ortalama ve bilançosunun dönem sonu kurları ile TL’ye çevrilmesinin sonucunda oluşan farklar özsermayede yabancı para çevrim farkları hesabına dahil edilmiştir. Yeni Türk Lirası’na çevrimi için kullanılan döviz kurları 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle sırasıyla 1 UAH= 0,189185 TL ve 1 UAH=0,199033 TL’dir. 2.4 Türk Lirası Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanunun 1.maddesi ile 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı uyarınca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası (“YTL”) ve Yeni Kuruş’ta (“Ykr”) yer alan “Yeni” ibareleri kaldırılmıştır. Bir önceki para birimi olan YTL değerleri Türk Lirası’na (“TL”) dönüştürülürken 1 YTL, 1 TL’ye ve 1 YKr ise 1 Kr'ye eşit tutulmaktadır. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında YTL’ye yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile TL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Bu kapsamda 31.12.2009 tarihi itibariyle hazırlanan kamuya açıklanacak finansal tablo ve dipnotları, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan önceki döneme ait tutarlar da dahil olmak üzere para birimi olarak “TL” üzerinden sunulmuştur. 2.5 Uygulanan Konsolidasyon Esasları Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Konsolide mali tablolar, ana ortaklık ile bağlı ortaklığın mali tablolarını içermektedir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın mali tabloları, konsolide mali tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek yukarıda belirtilen SPK Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı ortaklığın faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. Bağlı Ortaklık, ana ortaklığın ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını ana ortaklığın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Bağlı Ortaklığa ait bilanço ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup bağlı ortaklığın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özsermayeden mahsup edilmektedir. Ana ortaklık ile bağlı ortaklık arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Bağlı Ortaklık, kontrolün Şirket’e geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmakta olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide ara dönem bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla ana ortaklık dışı pay ve ana ortaklık dışı kar/zarar olarak gösterilmektedir. Ana ortaklık dışı paylar, konsolide bilançoda ana ortaklığın özkaynaklardaki payından ayrı olarak özkaynak içerisinde gösterilir. Ekli finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklığın ünvanı ve 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle sermayesi aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 Bağlı Ortaklığın Ünvanı West Finance and Credit Bank Ana Ortaklığın Payı (%) Bağlı Ortaklığın Sermayesi (UAH) Bağlı Ortaklığın Sermayesi (TL karşılığı) 50% 72.175.000 UAH 20.409.358 Ana Ortaklığın Payı (%) Bağlı Ortaklığın Sermayesi (UAH) Bağlı Ortaklığın Sermayesi (TL karşılığı) 50% 72.175.000 UAH 20.409.358 31.12.2008 Bağlı Ortaklığın Ünvanı West Finance and Credit Bank Şirket West Finance and Credit Bank’ın faaliyetlerini, mali ve işletme politikalarını diğer %50 hissesine sahip olan hissedarları Altınbaş Holding A.Ş. ve Altınbaş Mücevherat İmalatı ve Dış Ticaret A.Ş. ile birlikte kontrol etmektedir. 2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Grup, 31.12.2008 tarihinden itibaren finansal tablolarını BDDK’nın “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ” e uygun olarak hazırlamaktadır. 31.12.2008 tarihli finansal tablolar bu kapsamda hazırlanmış ve ilan edilmiştir. 31.12.2009 tarihinde sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu ile karşılaştırmalı olarak sunulan önceki dönem gelir tablosunda cari dönemde kullanılan finansal tablo formatlarına uygun olarak gerekli bazı sınıflandırmalar yapılmıştır. 2.7 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki Değişiklikler 2009 yılında yürürlüğe giren standartlar ile mevcut ve önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 01.01.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar: - UMS 1, “Mali Tabloların Sunumu” Doğrudan Özkaynağa Kaydedilen Net Gelir Tablosu Gerekliliğine İlişkin Kapsamlı Değişiklikler -UMS 23, “(Revize) Borçlanma Maliyetleri” -UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” UFRS’lerin ilk kez uygulanmasında yatırım maliyetlerine ilişkin değişiklik” -UMS 28 “İştiraklerdeki Yatırımlar” -UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik -UMS 39, “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili Değişiklikler -UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” -UFRS 1 (Değişiklik) “UFRS’nin İlk Defa Uygulanmasına İlişkin İlkeler” -UFRS 2 (Değişiklik), “Hisse Bazlı Ödemeler” -UFRS 8, “Faaliyet Bölümleri” -UFRYK 13, “Müşteri Sadakat Programları” -UFRYK 15, “Gayrimenkul İnşaat Sözleşmeleri” 01.07.2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olanlar: -UMS 27 (Değişiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” -UMS 31 “İş ortaklıklarındaki paylar” -UFRS 3 (Değişiklik), “İşletme Birleşmeleri” -UFRS 5 (Değişiklik), “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler” -UFRYK 17 “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı” -UFRYK 18 “Müşteriden Varlık Transferleri” Yukarıdaki değişikliklerin finansal tablolara olan etkileri değerlendirilip geçerlilik tarihinden itibaren uygulanacaktır. 2.8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Bir muhasebe politikası değiştirildiğinde, mali tablolarda sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin toplam düzeltme tutarı bir sonraki dönem birikmiş karlara alınır. Önceki dönemlere ilişkin diğer bilgiler de yeniden düzenlenir. Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin cari döneme, önceki dönemlere veya birbirini izleyen dönemlerin faaliyet sonuçlarına etkisi olduğunda; değişikliğin nedenleri, cari döneme ve önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarı, sunulandan daha önceki dönemlere ilişkin düzeltme tutarları ve karşılaştırmalı bilginin yeniden düzenlendiği ya da aşırı bir maliyet gerektirdiği için bu uygulamanın yapılmadığı kamuya açıklanır. Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir. Grup’un 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihli finansal tabloları 2 numaralı dipnotta belirtilen raporlama standartlarına göre aynı esaslar çerçevesinde hazırlanmıştır. Bu kapsamda muhasebe politikaları ve tahminlerinde herhangi bir değişiklik veya hata bulunmamaktadır. 2.9 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hazır değerler Hazır değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları ile banka bağlı ortaklığının Ukrayna Merkez Bankası nezdindeki mevduatı içermektedir. Faktoring alacakları ve şüpheli alacak karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşmuş olan Şirket kaynaklı faktoring alacakları etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiş ve bilançoda finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar içinde sınıflandırılmışlardır. Bütün faktoring alacakları ödeme gerçekleştiğinde, ya da borçlular yurtiçi ve yurtdışı alacaklara ilişkin faturaları teslim aldıklarında muhasebeleştirilir. Şirket’in bütün ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyeceğine dair somut kanıtlar varsa, değer düşüklüğü için bir şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Değer düşüklüğüne uğrayan faktoring alacakları için ayrılan karşılık tutarı, defter değeri ile; başlangıçtaki faiz oranı temelinde iskontoya tabi tutulan teminat ve garantilerden tahsil edilebilen tutarları da içeren, beklenen nakit akışlarının bugünkü değeri olan geri kazanılabilir tutarın farkıdır. Geri kazanılamayan alacaklar için ayrılan karşılık gelir tablosunda zarara yansıtılır ve değer düşüklüğüne uğrayan faktoring alacakları için ayrılan karşılıkla ilişkili olarak muhasebeleştirilirler. Bu alacaklar bütün gerekli yasal prosedürler tamamlandıktan ve zararın tutarı nihai olarak belirlendikten sonra kayıtlardan silinir. Daha önce karşılık ayrılan tutarlardan tahsilatlar o dönem için ayrılan faktoring alacakları değer düşüş karşılığından düşülerek muhasebeleştirilir. Faktoring alacakları ve diğer varlıkların tahsili mümkün olmayan ve/veya BDDK tarafından 20.07.2007 tarih ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ”de belirtilen kriterleri sağlayan kısımları takip hesaplarına aktarılır ve ayrılan özel karşılık tutarları düşüldükten sonraki kalan değerleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Şüpheli hale gelen bir faktoring alacağı ilgili tüm yasal sürecin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. Ayrıca, yukarıda anılan tebliğ hükümlerine uygun olarak, yeniden yapılandırılan alacak tutarı, borçlunun kredi değerliliğine ilişkin mevcut bütün veriler ile güvenilirlik ve ihtiyatlılık varsayımları dikkate alınarak yapılacak değerlendirmeye göre Tebliğ’de belirtilen süre sonunda ilgili ana faaliyet alacağı hesabına aktarılmaktadır. Gelir tanınması Faktoring İşlemleri Faktoring işlemlerinden elde edilen faiz, komisyon ve ücret gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faktoring işlemlerinden elde edilen faiz gelirlerinin tahakkuk esasına göre kazanılmamış bölümleri ayrıca gösterilmektedir. Şüpheli hale gelen faktoring alacakları alacakların tahsil edilebilecek olan kısımlarından düşülmek suretiyle muhasebeleştirilmektedir. Bankacılık Bankacılık gelirleri, bankanın kullandırdığı fonlar nedeniyle elde ettiği faiz gelirleri, sunduğu hizmetler karşılığında kazandığı komisyon gelirleri, menkul kıymet ve değerli madenlerin satış gelirleri ile diğer duran varlıkların satış gelirlerinden kaynaklanmaktadır. Banka varlıklarının diğer kişi ve kurumlar tarafından kullanılmasından doğan faiz gelirleri tahakkuk esasına göre gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Komisyon geliri ve bankacılık faaliyetleri ile ilgili diğer çeşitli gelirler ilgili sözleşme şartlarına ve verilen hizmetin özelliklerine göre ilgili işlemin gerçekleştiği tarihte gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Banka’nın diğer gelirleri, kullandırılan fonların teminatı olarak alınan duran varlık satışları ve benzeri gelirlerden oluşmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Üretimde, mal ve hizmet tedarikinde veya idari amaçla kullanılan gayrimenkuller, normal iş akışı çerçevesinde satışa konu edilen gayrimenkuller yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak değerlendirilmez. Kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşası, Grup tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulun maliyeti ise, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulu bulunmamaktadır. Finansal araçlar (i) Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar Grup’un vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleştirilen değer düşüş karşılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Faktoring alacaklarına BDDK tarafından 20.07.2007 tarih ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ”e uygun olarak özel ve genel karşılık ayrılır. (ii) Finansal yükümlülükler Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler muhasebeleştirilir. başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Maddi duran varlıklar ve ilgili amortismanlar Maddi varlıklar, 01.01.2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31.12.2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31.12.2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Makine ve Cihazlar Taşıtlar Döşeme ve Demirbaşlar Özel Maliyet Bedelleri Yıllar 5 5-15 10-5 3-5 Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Yeni bir faaliyet açma maliyetleri, reklam maliyetleri de dahil yeni ürün ya da hizmet sunma maliyetleri, elemanların eğitim maliyeti de dahil yeni bir yerde veya yeni bir müşteri kesimiyle iş yapma maliyetleri, genel yönetim maliyetleri gibi maliyetler, maddi varlığın alış fiyatına dahil olmadıklarından ve varlığı, yönetimin amaçları doğrultusunda faaliyet gösterebilmesi amacıyla gerekli pozisyona ve işler duruma getirmek için katlanılmadıklarından, varlıkla doğrudan ilişkilendirilemez, dolayısıyla elde etme maliyetine dahil edilmemektedir. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara alınmaktadır. Bu çerçevede, eğitim faaliyetlerine ilişkin harcamalar, reklam ve promosyon faaliyetlerine ilişkin harcamalar, kısmen veya tamamen yeniden organizasyona ilişkin harcamalar ve maddi varlıkların maliyetine dahil edilebilenler hariç başlangıç faaliyetlerine ilişkin harcamalar gerçekleştiği anda gider olarak mali tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyonun etkilerine göre 31.12.2004 tarihi itibariyle düzeltilmiş başlangıç değerleri ve cari yıl girişlerinin maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Amortisman, bütün maddi olmayan duran varlıklar için doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında hesaplanmıştır. Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde yer alan haklar 3 ila 5 yıl arasında itfa edilmektedir. Vergi mevzuatı çerçevesinde yapılan amortisman hesaplamalarında da aynı faydalı ömürler ve doğrusal amortisman yöntemi kullanılmaktadır ancak kıst uygulanmamaktadır. Maddi olmayan varlık için yapılan ödeme taksitlendirilirse, bu varlığın elde etme maliyeti peşin fiyatına eşit olarak belirlenir. Bu durumda, toplam ödeme tutarı ile peşin fiyatı arasındaki fark, aktifleştirmeye izin verilen durumlar hariç, kredi dönemi boyunca faiz gideri olarak mali tablolara alınmaktadır. Varlıklarda değer düşüklüğü Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının mali tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlıklar Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Grup’ta bulunduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Grup’un bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise eşit tutarda bir yükümlülük olarak izlenir. Bu şekilde aktifte izlenen varlıkların amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Grup tarafından satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Bilançodaki finansal kiralama yükümlülüğü anapara geri ödemeleri yoluyla azaltılırken, kira ödemelerinin finansal gider kısmı, kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralaması Faaliyet kiralaması kapsamında yapılan kira ödemeleri, kiralama dönemi süresince, ödemeler eşit tutarlarda yapılmasa da, eşit tutarlarda gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Ancak, kiralanan varlıktan kiracının beklediği faydanın zamanlamasını daha iyi yansıtan sistematik bir bazın var olması halinde, kira ödemeleri bu baz esas alınarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. İlişkili taraflar Bir tarafın Grup ile ilişkili taraf sayılabilmesi aşağıdaki kriterlere bağlıdır: (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); (ii) Grup üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii)Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; (b) Tarafın, Grup’un bir iştiraki olması; (c) Tarafın, Grup’un ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; (d) Tarafın, Grup’un veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; (f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Ekteki konsolide finansal tablolarda Grup’un hissedarları, bağlı ortaklığı ve bu kişiler ve şirketle ilişkili olan şirketler, bunların kilit yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. Hisse başına kazanç Hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kar hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Kur değişiminin etkileri Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemleri, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlıklar ve yükümlülükler yıl sonunda geçerli olan döviz alış kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Grup’un, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların dışa akmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin mali tablolarında karşılık olarak mali tablolara alınır. Krediler Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna kaydedilir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Hazırlanan mali tablolarda, Grup’un bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya aktifi varlıkların ve borçların mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin SPK tebliğleri ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenilen vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya aktifi, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi aktifi, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Ertelenmiş vergi varlık ve borçları netleştirilmek suretiyle finansal tablolara yansıtılır. Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. Bölümlere göre raporlama Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması, mali tablo kullanıcıları tarafından işletmelerin geçmiş performansının daha iyi anlaşılabilmesi, risk ve getirilerinin daha iyi değerlendirilebilmesi ve işletme hakkında bir bütün olarak daha doğru karar verilebilmesine yönelik olmak üzere, finansal bilgilerin üretilen farklı türdeki ürün ve hizmetler ile işletmenin faaliyet gösterdiği farklı coğrafi bölgeler bazında bölümlere göre raporlanmasına ilişkindir. Ana ortaklık faktoring faaliyetlerini Türkiye’de, bağlı ortaklık ise bankacılık faaliyetlerini Türkiye dışında gerçekleştirmektedir. Bölümlere göre raporlamaya ilişkin bilgilere 5 sayılı dipnotta yer verilmiştir. Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler a) Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Grup, bir duran varlığı satma niyetinde ise ve satışın 12 ay içerisinde gerçekleşme olasılığı yüksek ise ilgili duran varlık satılmaya hazır duran varlık olarak bilançoda sınıflandırılır. Satım amaçlı elde tutulan maddi duran varlıklar kayıtlı değerin veya makul değerin düşük olanı ile değerlenir. Kayıtlı değerin geri elde edilebilirliği ilgili duran varlığın kullanımı ile değil satışı ile gerçekleşir. Kullandırılan fonların nakit olarak tahsil kabiliyetinin yitirilmesi sözkonusu olduğunda Grup tarafından teminat olarak alınan varlıklar, sahipliğinin edinilmesi sonrasında satış amaçlı olarak sınıflandırılır. b) Durdurulan Faaliyetler İşletmelerin, durdurulan faaliyetle doğrudan ilişkilendirilebilen varlıklarının hemen hemen bütününe ilişkin bağlayıcı bir satış sözleşmesine taraf olması ya da yönetim kurulu veya benzer nitelikteki yönetim organının durdurma ile ilgili olarak ayrıntılı ve resmi bir planı onaylaması veya söz konusu planla ilgili duyuru yapması halinde kamuya açıklama yapılır. Durdurulan faaliyetlerin finansal tablolara alınma ve değerleme prensipleri konusunda varlıklarda değer düşüklüğü, karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler, maddi varlıklar ve çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki ilgili hükümlere uyulur. Grup’un 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır. Devlet teşvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda mali tablolara alınır. Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir. Grup’un 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle yararlandığı herhangi bir teşvik veya yardım bulunmamaktadır. Emeklilik planları Grup’un emeklilik planları başlıklı kısım kapsamında değerlemeye tabi tutulacak işlemi bulunmamaktadır. Tarımsal faaliyetler Grup’un faaliyet konusu gereği tarımsal faaliyeti bulunmamaktadır. Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit ve banka mevduatı ile vadesi 3 ay veya daha kısa olan menkul kıymetleri içermektedir. Finansal araçlar Sınıflandırma Grup’un varlıkları nakit ve nakit benzeri değerler ile faktoring alacaklarından oluşmaktadır. Grup’un borçları ticari borçlar ve diğer borçları içermektedir. Muhasebeleştirme Finansal varlıklar Grup’a transfer edildikleri gün, borçlar ise Grup’tan transfer edildikleri gün muhasebeleştirilirler. Değerleme Bir finansal varlık ya da finansal borç ilk defa mali tablolara alınırken maliyeti üzerinden değerlenir. Bu maliyet, verilen (bir varlık olması durumunda) veya alınan (bir yükümlülük olması durumunda) bedelin makul değeridir. Makul değer, finansal varlık ve yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Elde etme veya ihraçla doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri, finansal varlığın veya finansal borcun ilk değerlemesine dahil edilir. Tüm ticari finansal araçlar ve satılmaya hazır menkul değerler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenirler. Ancak, teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören bir fiyatı bulunmayan ve makul değeri güvenilir bir şekilde tespit edilemeyen söz konusu finansal araçlar maliyet değerleri üzerine işlem maliyetleri ve bir değer düşüklüğü bulunması durumunda, değer düşüklüğü için ayrılan karşılık göz önüne alınarak değerlenirler. Sabit bir vadesi olmayan ticari finansal varlıklar ve borçlar elde etme maliyeti üzerinden değerlenir. Sabit bir vadesi olan ticari olmayan finansal borçlar, işletme kaynaklı alacaklar ve vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, bir değer düşüklüğü bulunması durumunda, değer düşüklüğü için ayrılan karşılık düşüldükten sonra etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle iskontolu maliyet üzerinden değerlenir. İlk işlem maliyetleri dahil olmak üzere primler ve indirimler de ilgili enstrümanın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla iskontaya tabi tutulur. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer gelirlere kaydedilir. Makul değer ile değerlendirme prensipleri Finansal varlıklar ve borçlar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, satışta veya benzeri elden çıkarma durumlarında oluşabilecek işlem maliyetleri dikkate alınmaksızın makul değerleri üzerinden değerlenir. Ancak, aktif bir pazarda kote edilmiş bir piyasa fiyatı yoksa, makul değer fiyatlandırma modelleri veya iskonto edilmiş nakit akım teknikleri kullanılarak bulunur İskonto edilmiş nakit akım teknikleri kullanıldığında, tahmini nakit akımları Grup yönetiminin en iyi tahminlerine dayanmakta ve kullanılan iskonto oranı da bilanço tarihindeki benzer vadeler ve koşullara sahip bir enstrüman için geçerli olan piyasa oranına dayanmaktadır. Fiyatlandırma modellerinde ise bilanço tarihinde geçerli olan piyasa verileri ölçü olarak kullanılır. Muhasebe kayıtlarından çıkarılma Finansal varlıklar, Grup bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe kayıtlarından çıkarılır. Bu olay finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleşir. Türev araçlar Türev araçların, ağırlıklı olarak yabancı para ve faiz swapları ile vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değer ile değerlenmektedir. Tüm türev araçlar makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev araçların makul değeri piyasada oluşan makul değerlerinden hesaplanmaktadır. Vadeli döviz alım-satım sözleşmelerindeki kazanç ve zararlar, sözleşmenin bilanço tarihinde geçerli olan spot döviz kuru ile değerlenmesi ve bulunan tutarın sözleşmelerin başlangıcında geçerli olan spot döviz kurunun kullanılmasıyla doğrusal yöntem üzerinden hesaplanan orijinal tutarın karşılaştırılması ile hesaplanmıştır. Yapılan değerleme sonucu makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul değerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Finansal araçların makul/rayiç değeri Finansal aktifler: Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. Finansal pasifler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Bankacılık faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklar: Verilen krediler genel karşılıkları Krediler gerçek ve tüzel kişilere, ulusal ve yabancı para birimi bazında, kısa dönem veya uzun dönem olarak belirlenmiş olan limit çerçevesinde bir defada (toplu ödeme) ya da kısım kısım kullandırılan fonlardır. Tüm krediler borçlanma yükümlülüğü ortaya çıktığında ve borçluya nakit ödeme yapıldığında kaydedilir. Verilen krediler ilk olarak başlangıçtaki makul değeri üzerinden kayda alınmakta, müteakip dönemde belirlenmiş olan değer düşüklüğü karşılığı netleştirilerek kaydedilir. Verilen kredinin anapara ya da faizinin kredi sözleşmesinde belirlenen şartlara göre tahsil edilememe ihtimalinin olması halinde kredi değer düşüklüğüne ilişkin bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Ayrılan karşılıklar dönem gideri olarak kaydedilmektedir. Banka yönetimi, verilen kredilerin geri ödenmemesi ile ilgili tecrübelerini dikkate alarak alacak risk karşılığı yeterliliğini ve borçluların geri ödeme alışkanlıklarını etkileyen olumsuz durumları düzenli olarak gözden geçirmektedir. Ukrayna Merkez Bankası düzenlemelerine göre, Ukrayna’da faaliyet gösteren tüm ticari müşterilerin finansal durumları her 3 aylık dönemde yeniden değerlendirilir. Banka yönetimi, aylık olarak ticari müşterilerinin finansal durumlarını gözden geçirmek suretiyle ayrılan alacak risk karşılıklarını yeniden değerlendirir. Bankacılık faaliyetlerinden kaynaklanan borçlar Mevduat Banka bağlı ortaklığı tarafından toplanan mevduatlar elde etme maliyeti ile kaydedilir. 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. Ukrayna’da bankacılık hizmetleri vermek amacıyla kurulan West Finance and Credit Bank’a 04.10.2006 tarihinde kurucu ortak olarak iştirak etmiştir. West Finance and Credit Bank’ın kuruluş sermayesi 48.000.000 UAH (Ukrayna Hryvnası) olup, yasal işlemlerin tamamlanmasını müteakip sermaye olarak transferi yapılan 24.175.000 UAH’ın aktarımı ile 72.175.000 UAH’a artırılmıştır. Sermaye artırımı Ukrayna Merkez Bankası'nın 24.09.2007 tarihli onayı ile tamamlanmıştır. Bu sermayenin % 50’si Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş.’ne aittir. West Finance and Credit Bank’ın diğer ortakları ise Altınbaş Holding A.Ş. (% 45) ve Altınbaş Mücevherat İmalatı ve Dış Ticaret A.Ş. (% 5)’dir. Cari dönemde yeni bir işletme birleşmesi olmamıştır. 4. İŞ ORTAKLIKLARI Yoktur (31.12.2008:Yoktur). 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA a) Hesap Dönemine Ait Bölüm Analizi Bölümlerarası Faktoring 01.01.-31.12.2009 Hizmetleri Bankacılık Düzeltmeler (*) Toplam Faiz ve komisyon gelirleri 45.932.493 6.812.658 -- 52.745.151 Bölümlerarası gelirler -- -- -- -- Satışların maliyeti -- -- -- -- Brüt kar 45.932.493 6.812.658 -- 52.745.151 Esas faaliyet giderleri (6.541.220) (4.551.848) -- (11.093.068) Diğer faaliyet gelirleri 3.864.035 2.724.863 -- 6.588.898 (15.194.706) (2.640.580) -- (17.835.286) Finansman giderleri Takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar (7.901.638) (2.114.666) -- (10.016.304) Diğer faaliyet giderleri (1.188.798) -- -- (1.188.798) Net faaliyet kar/(zararı) 18.970.166 230.427 -- 19.200.593 Net dönem kar/(zararı) 15.068.075 156.755 (78.379) 15.146.451 51.133.515 4.808.270 -- 55.941.785 Bölümlerarası gelirler -- -- -- -- Satışların maliyeti -- -- -- -- Brüt kar 51.133.515 4.808.270 -- 55.941.785 Esas faaliyet giderleri (5.049.118) (3.674.756) -- (8.723.874) 01.01.31.12.2008 Faiz ve komisyon gelirleri Diğer faaliyet gelirleri 6.875.201 1.818.698 -- 8.693.899 (25.384.516) (1.108.605) -- (26.493.121) (7.057.411) (1.638.001) -- (8.695.412) Diğer faaliyet giderleri (7.391.009) -- -- (7.391.009) Net faaliyet kar/(zararı) 13.126.662 205.606 -- 13.332.268 Net dönem kar/(zararı) 10.309.919 147.488 (73.744) 10.383.663 Finansman giderleri Takipteki alacaklara ilişkin karşılıklar özel (*) Net dönem kar/(zararı) tutarındaki bölümler arası düzeltme, ana ortaklık dışı paylara isabet eden tutarı göstermektedir. b) Bölüm Varlıkları 31.12.2009 - Varlıklar toplamı 191.282.159 55.735.303 -- 247.017.462 10.820.965 -- (10.820.965) -- 202.103.124 55.735.303 (10.820.965) 247.017.462 111.683.975 -- 10.820.965 35.891.114 -- (10.820.965) 147.575.089 -- 122.504.940 35.891.114 (10.820.965) 147.575.089 Faktoring Hizmetleri Bankacılık Bölümlerarası Düzeltmeler(**) Toplam - Yükümlülükler toplamı 202.103.124 55.735.303 (10.820.965) 247.017.462 Bölüm yükümlülükleri toplamı 202.103.124 55.735.303 (10.820.965) 247.017.462 - Yükümlülükler toplamı 122.504.940 35.891.114 (10.820.965) 147.575.089 Bölüm yükümlülükleri toplamı 122.504.940 35.891.114 (10.820.965) 147.575.089 - Bağlı ortaklık Bölüm varlıkları toplamı 31.12.2008 - Varlıklar toplamı - Bağlı ortaklık Bölüm varlıkları toplamı c) Bölüm Yükümlülükleri 31.12.2009 31.12.2008 (**) Karşılıklı mahsup edilen iştirak, sermaye düzeltmesini ifade etmektedir. d) Yatırım Harcamaları ve Amortisman Giderleri Faktoring 01.01.-31.12.2009 Hizmetleri - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 22.577 - Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortisman ve itfa payları 145.808 Bankacılık Bölümlerarası Düzeltmeler(**) Toplam 99.511 -- 122.088 182.374 -- 328.182 91.268 302.443 -- 393.711 150.358 143.457 -- 293.815 01.01.31.12.2008 - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları - Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortisman ve itfa payları e) Bölüm sonuçları Faktoring hizmetleri 01.01.31.12.2009 01.01.31.12.2008 Faiz geliri 38.103.317 46.856.449 Komisyon geliri 7.899.068 4.427.962 Komisyon gideri (69.892) (150.896) Toplam faaliyet gelirleri 45.932.493 51.133.515 Esas faaliyet giderleri (6.541.220) (5.049.118) Diğer faaliyet gelirleri 3.864.035 6.875.201 (15.194.706) (25.384.516) Takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar (7.901.638) (7.057.411) Diğer faaliyet giderleri (1.188.798) (7.391.009) Net faaliyet kar/(zararı) 18.970.166 13.126.662 Bankacılık 01.01.31.12.2009 01.01.31.12.2008 Faiz geliri 6.112.173 4.380.944 Komisyon geliri 1.032.208 480.803 Komisyon gideri (331.723) (53.477) Toplam faaliyet gelirleri 6.812.658 4.808.270 Esas faaliyet giderleri (4.551.848) (3.674.756) Diğer faaliyet gelirleri 2.724.863 1.818.698 Finansman giderleri (2.640.580) (1.108.605) Takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar (2.114.666) (1.638.001) Diğer faaliyet giderleri -- -- Net faaliyet kar/(zararı) 230.427 205.606 Finansman giderleri 6. NAKİT DEĞERLER 31.12.2009 31.12.2008 TP YP TP YP Nakit kasası Nakit kasası kayıpları için ayrılan karşılık 1.761 668.200 1.302 1.171.113 -- -- -- (2.388) Toplam 1.761 668.200 1.302 1.168.725 7. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) Yoktur (31.12.2008: Yoktur). 8. BANKALAR 31.12.2009 Vadesiz mevduat 31.12.2008 TP YP TP YP 115.296 45 273.392 5.523 Vadeli mevduat -- -- 8.369.608 1.070.149 Bankalarda tutulan gecelik mevduat Bankalararası kredi ve mevduat plasmanları -- 17.731.896 -- 5.053.062 -- 7.346.039 -- 582.571 115.296 25.077.980 8.643.000 6.711.305 Toplam 31.12.2009 tarihi itibariyle bankalararası kredi ve mevduat plasmanları Ukrayna’daki çeşitli bankalarda tutulan 14.072.000 UAH (13.617.000 UAH ve 57.100 ABD$’nın Ukrayna Merkez Bankası tarafından ilan edilen dönem sonu döviz kurları üzerinden karşılığı) tutarındaki fonlardan oluşmaktadır. Sözkonusu plasmanlara uygulanan faiz oranları UAH cinsinden %12,81 ve ABD$ cinsinden plasmanlar için % 7,29’dur. 31.12.2008 tarihi itibariyle bankalararası kredi ve mevduat plasmanları Ukrayna’daki çeşitli bankalarda tutulan 2.927.000 UAH (2.561.000 UAH ve 47.532 ABD$’nın Ukrayna Merkez Bankası tarafından ilan edilen dönem sonu döviz kurları üzerinden karşılığı) tutarındaki fonlardan oluşmaktadır. Sözkonusu plasmanlara uygulanan faiz oranları ABD$ cinsinden plasmanlar için % 5,00 tir. 9. TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR Yoktur (31.12.2008: Yoktur). 10. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) Yoktur (31.12.2008: Yoktur). 11. FAKTORİNG ALACAKLARI VE BORÇLARI Faktoring Alacakları 31.12.2009 Faktoring alacakları Yurtiçi faktoring alacakları İhracat faktoring alacakları Faktoring alacakları faiz gelir tahakkuku Kazanılmamış faiz gelirleri Toplam 31.12.2008 TP YP TP YP 189.132.483 -- 94.201.092 -- -- -- 365.187 13.592 -- -- -- (5.078.541) -- (2.200.121) -- 184.067.534 -- 92.000.971 365.187 31.12.2009 tarihi itibariyle faktoring alacakların ortalama vadesi 1 ay ile 1 yıl arasındadır (31.12.2008: 1 ay ile 1 yıl arası). Faktoring alacaklarının vadesel dağılımı: Faktoring Alacakları 1 aya kadar 3 aya kadar 3 ay 1 yıl arası 1 yıl 5 yıl arası Vadesiz Toplam 18.596.837 68.484.154 89.778.351 7.208.192 -- 184.067.534 31.12.2009 tarihi itibariyle Grup’un faktoring alacaklarına uygulanan ortalama faiz oranı % 27,56 civarındadır (31.12.2008:%31,90). 31.12.2009 tarihi itibariyle Grup’un faktoring alacaklarına karşılık tahsile almış olduğu çek ve senetlerin toplamı 149.445.852 TL (31.12.2008: 48.206.868 TL) ve faktoring alacaklarının teminatı olarak aldığı ipoteklerin tutarı 40.295.600 TL (31.12.2008: 33.068.600 TL) dir. Bununla birlikte Şirket’in yapmış olduğu faktoring sözleşmeleri çerçevesinde temin edilmiş kamu kurumları temlikleri bulunmaktadır. BDDK tarafından 20.07.2007 tarih ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları İçin Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ” hükümlerine önceki dönemlerde özel karşılık ayrılarak takip edilen ancak aynı tebliğ hükümlerine göre 31.12.2009 tarihi itibariyle yeniden yapılandırılarak ana faaliyetlerden alacaklar hesabına aktarılan alacak tutarı 2.747.033TL ve yeniden yapılandırılan alacaklar için önceki dönemlerde ayrılmış olan özel karşılıkların iptali sonucu gelir tablosuna sınıflandırılan tutar 910.566 TL’dir (dipnot 33) 31.12.2009 tarihi itibariyle kısa ve uzun vadeli faktoring alacaklarının sektörel dağılımı oransal bazda aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 31.12.2008 Sektör Oran Oran İnşaat (*) 0,33 0.41 Toptan ve perakende ticaret mot. ar. servis hizmetleri 0,03 0.10 Tekstil ve tekstil ürünleri sanayi 0,06 0.06 Taşımacılık, depolama ve haberleşme 0,09 0.06 Diğer toplumsal sosyal ve kişisel hizmetler 0,04 0.05 Sağlık ve sosyal hizmetler 0,03 0.04 Elektrikli ve optik aletler sanayi 0,05 0.04 Gıda, meşrubat ve tütün sanayi 0,04 0.03 Makine ve techizat sanayi 0,02 0.02 Ulaşım araçları sanayi 0,01 0.02 Metal ana sanayii ve işlenmiş madde üretimi 0,06 0.02 Otel ve restorantlar (turizm) Kimya ve kimya ürünleri ile sentetik lif. Sanayi 0,06 0.02 0,04 0.01 Kauçuk ve plastik ürünleri sanayi 0,02 0.01 Elektrikli gaz ve su kaynakları 0,00 0.01 Tarım, hayvancılık, ormancılık 0,02 0.01 Diğer metal dışı madenler sanayi 0,03 0.01 Başka yerlerde sınıflandırılmamış imalat sanayi 0,04 0.07 Diğer 0,03 0.01 Toplam 1,00 1.00 (*) İnşaat sektörü ağırlıklı olarak kamu kurumlarına hizmet veren firmalardan oluşmaktadır. Faktoring Borçları 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle, kısa vadeli faktoring borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 Faktoring borçları Toplam 31.12.2008 TP 1.422.773 1.422.773 YP --- TP 1.943.005 1.943.005 YP --- Faktoring borçları, faktoring müşterileri adına tahsil edilmiş olup, henüz ilgili faktoring müşterileri hesabına yatırılmamış tutarları ifade etmektedir. 12. KREDİLER 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle banka bağlı ortaklığı tarafından verilen kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 31.12.2008 Krediler TP YP TP YP Bireysel krediler -- 1.851.171 -- 3.188.914 Ticari krediler -- 26.246.528 -- 18.573.607 Toplam -- 28.097.699 -- 21.762.521 Bireysel krediler -- 2.137.975 -- 3.254.993 Faiz tahakkuku -- 50.701 -- 26.472 Ayrılan karşılıklar -- (337.505) -- (92.551) Toplam -- 1.851.171 -- 3.188.914 Ticari krediler -- 29.317.751 -- 20.270.566 Faiz tahakkuku -- 371.748 -- 78.022 Ayrılan karşılıklar -- (3.442.971) -- (1.774.981) Toplam -- 26.246.528 -- 18.573.607 Bireysel krediler Ticari krediler 31.12.2009 tarihi itibariyle verilen kredilerin dağılımı aşağıdaki gibidir: Karşılık Tutarı TL Net Kredi Tutarı TL 25.640.570 (147.564) 25.493.006 3.677.181 (3.058.926) 618.255 371.748 (236.481) 135.267 29.689.499 (3.442.971) 26.246.528 Konut finansman kredileri 688.632 (28.567) 660.065 Taşıt kredileri 857.006 (120.321) 736.685 Kredi kartları 14.000 (757) 13.243 578.337 (157.969) 420.368 50.701 (29.891) 20.810 Toplam bireysel krediler 2.188.676 (337.505) 1.851.171 Verilen Krediler Toplamı 31.878.175 (3.780.476) 28.097.699 Ticari krediler Değeri düşmemiş standart krediler Vadesi geçmiş krediler Faiz tahakkuku Toplam ticari krediler Verilen Kredi Tutarı TL Bireysel krediler Diğer bireysel krediler Faiz tahakkuku 31.12.2008 tarihi itibariyle verilen kredilerin dağılımı aşağıdaki gibidir: Ticari krediler Değer kaybına uğramamış standart krediler Vadesi geçmiş krediler Faiz tahakkuku Toplam ticari krediler Verilen Kredi Tutarı TL Karşılık Tutarı TL Net Kredi Tutarı TL 19.543.099 (1.443.391) 18.099.708 727.467 (324.027) 403.440 78.022 (7.563) 70.459 20.348.588 (1.774.981) 18.573.607 Bireysel Krediler Konut finansman kredileri Diğer bireysel krediler Faiz tahakkuku Toplam bireysel krediler Verilen Krediler Toplamı 894.058 2.360.935 26.472 3.281.465 23.630.053 (5.573) (86.381) (597) (92.551) (1.867.532) 888.485 2.274.554 25.875 3.188.914 21.762.521 31.12.2009 31.12.2008 953.869 760.706 1 ile 3 ay arası 4.662.077 959.341 3 ile 12 ay arası 18.227.938 11.936.039 1 ile 5 yıl arası 4.253.815 8.106.435 28.097.699 21.762.521 Verilen Kredilerin Vadesel Dağılımı 1 aya kadar Toplam 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle verilen krediler karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir: 01.01.31.12.2009 01.01.31.12.2008 Açılış bakiyesi, 1 Ocak (1.867.532) (501.949) Dönem gideri (1.878.435) (1.638.001) (34.509) 272.418 (3.780.476) (1.867.532) Yabancı para çevrim farkı (özsermaye çevrim farkı) Kapanış bakiyesi Verilen krediler karşılığında alınan teminatların tutarı 31.878.176 TL (168.503.000 Ukrayna Hryvanası (UAH) Ukrayna Merkez Bankası tarafından ilan edilen dönem sonu kurları üzerinden Türk Lirası karşılığı)’dir ((31.12.2008: 21.887.314 TL (109.968.267 UAH)). Verilen krediler için uygulanan faiz oranları aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 31.12.2008 Faiz oranı (%) UAH 12,81 - 23,79 ABD Doları 7,29 - 12,10 Euro -- UAH 18,87 ABD Doları 11,86 Euro 10 13. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle, Grub’un takipteki faktoring alacaklarının ve karşılıklarının dağılımı aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 TP 18.767.348 (14.479.996) 4.287.352 Takipteki faktoring alacakları Özel Karşılıklar Takipteki alacaklar, net 31.12.2008 YP TP 14.066.180 (8.291.324) 5.774.856 ---- YP ---- 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle faktoring alacakları karşılığı hareketleri aşağıdaki gibidir: Açılış bakiyesi, 1 Ocak 01.01.31.12.2009 (8.291.324) 01.01.31.12.2008 (3.661.024) Dönem gideri (7.901.638) (7.057.411) 1.712.966 2.427.111 (14.479.996) (8.291.324) İptal edilen karşılıklar Kapanış bakiyesi Grub’un 31.12.2009 tarihi itibariyle karşılık ayrılan faktoring alacakları için 6.900.000 TL tutarında ipotek teminatı mevcuttur. Şirket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından 20.07.2007 ve 26588 sayılı Resmi Gazetede yayınlanarak 01.01.2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren ‘Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacaklari için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ’e uygun olarak anapara, faiz veya her ikisinin tahsili vadesinden veya ödenmesi gereken tarihlerden itibaren doksan günden fazla geciken ancak yüz seksen günü geçmeyen alacakların en az yüzde yirmisi (% 20) oranında, anapara veya faizin ya da her ikisinin vadesinden veya ödenmesi gereken tarihten itibaren tahsilinin gecikmesi yüz seksen günü geçen, ancak bir yılı geçmeyen alacakların en az yüzde ellisi (% 50) oranında, ana paranın veya faizin veya her ikisinin vadesinden veya ödenmesi gereken tarihten itibaren tahsili bir yıldan fazla gecikmiş olan alacakların yüzde yüzü (% 100) oranında özel karşılık ayrılmaktadır. Ayrıca, anapara, faiz veya her ikisinin tahsili vadesinden veya ödenmesi gereken tarihlerden itibaren doksan günden fazla geciken ancak bir yılı geçmeyen alacakların "Tasfiye Olunacak Alacaklar" hesabına bir yıldan fazla gecikmiş olan alacakların "Zarar Niteliğindeki Alacaklar" hesabına aktarılmaktadır. Teminatların değerlenmiş tutarları alacak tutarından, aşağıda belirtilen dikkate alınma oranlarında indirilerek, özel karşılığa tabi alacak tutarı hesaplanmaktadır. Özel karşılığa tabi alacak tutarının belirlenmesi işlemi, her bir borçlu için şirketin münferit alacağı ve borçlunun teminatlarının değerlenmiş tutarları esas alınarak yapılmaktadır.Birinci grup teminatlar % 100, ikinci grup teminatlar % 75, üçüncü grup teminatlar % 50 ve dördüncü grup teminatlar % 25 oranında dikkate alınmaktadır. 14. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, Banka bağlı ortaklığına ait, Ukrayna Merkez Bankası tarafından ihraç edilen mevduat sertifikalarından oluşmaktadır. 31.12.2009 31.12.2008 Mevduat sertifikaları -- 4.577.770 Faiz tahakkuku -- 15.724 Toplam -- 4.593.494 Mevduat sertifikalarının vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 Vade tarihi Faiz oranı 31.12.2008 Tutar (UAH) -- Tutar (UAH) -- -- -- Tutar (UAH) TL karşılığı 3.000.000 5.000.000 597.101 995.167 06.01.2009 08.01.2009 25% 25% 09.01.2009 25% -- -- 5.000.000 995.167 18% -- -- 10.000.000 1.990.335 -- -- 23.000.000 4.577.770 05.01.2009 Toplam 15. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) Arsa -- Makine, Cihazlar 145.030 Taşıtlar 398.632 Demirbaşlar 491.494 Özel Maliyetler 317.984 Toplam 1.353.140 İlaveler Yabancı para çevrim farkları (*) Çıkışlar Transfer ----- 25.215 ---- 64.288 (34.832) --- 155.960 (32.948) (2.388) -- 78.225 (11.340) --- 323.688 (79.120) (2.388) -- 31.12.2008 kapanış bakiyesi -- 170.245 428.088 612.118 384.869 1.595.320 İlaveler Yabancı para çevrim farkları (*) Çıkışlar Transfer ----- 16.089 ---- -(13.550) (94.781) (190) 64.323 (4.245) (27.053) (12.675) 6.432 (19.965) (86.079) 12.865 86.844 (37.760) (207.913) -- 31.12.2009 kapanış bakiyesi -- 186.334 319.567 632.468 298.122 1.436.491 Birikmiş Amortismanlar 01.01.2008 açılış bakiyesi -- (47.619) (105.186) (179.862) (20.873) (353.540) Amortisman gideri Yabancı para çevrim farkları (*) Çıkışlar ---- (33.136) --- (47.204) 1.460 -- (72.003) 3.380 -- (90.308) --- (242.651) 4.840 -- 31.12.2008 kapanış bakiyesi -- (80.755) (150.930) (248.485) (111.181) (591.351) Amortisman gideri Yabancı para çevrim farkları (*) Çıkışlar ---- (37.114) --- (39.829) 1.291 11.729 (98.297) 3.427 3.595 (75.136) 2.107 30.838 (250.376) 6.825 46.162 31.12.2009 kapanış bakiyesi -- (117.869) (177.739) (339.760) (153.372) (788.740) Net Kayıtlı Değer 31.12.2008 31.12.2009 --- 89.490 68.465 277.158 141.828 363.633 292.708 273.688 144.750 1.003.969 647.751 Maliyet 01.01.2008 açılış bakiyesi (*) Ukrayna’da faaliyet gösteren banka bağlı ortaklığına ait maddi duran varlıkların satın alma bedelleri ile amortisman tutarlarının 2008 yılı açılış bakiyelerinin bir önceki dönem sonundan farklı bir kapanış kuru ile Türk Lirası (TL)’na çevriminden kaynaklanan farklardan oluşmaktadır. 16. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) Maliyet 01.01.2008 açılış bakiyesi İlaveler Yabancı para çevrim farkları (*) Çıkışlar 31.12.2008 kapanış bakiyesi Haklar 270.590 70.023 (15.402) -325.211 İlaveler 35.244 Yabancı para çevrim farkları (*) (7.574) Çıkışlar -- 31.12.2009 kapanış bakiyesi 352.881 Birikmiş İtfa Payları 01.01.2008 açılış bakiyesi İtfa gideri Yabancı para çevrim farkları (*) (152.825) (51.164) (2.113) Çıkışlar 31.12.2008 kapanış bakiyesi İtfa gideri Yabancı para çevrim farkları (*) -(206.102) (77.806) 2.591 Çıkışlar 31.12.2009 kapanış bakiyesi -(281.317) Net Kayıtlı Değer 31.12.2008 119.109 31.12.2009 71.564 (*) Ukrayna’da faaliyet gösteren banka bağlı ortaklığına ait maddi olmayan duran varlıkların satın alma bedelleri ile amortisman tutarlarının 2008 yılı açılış bakiyelerinin bir önceki dönem sonundan farklı bir kapanış kuru ile Türk Lirası (TL)’na çevriminden kaynaklanan farklardan oluşmaktadır. 17. ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI Grup ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini bilanço kalemlerinin SPK Seri No. XI-29 sayılı Tebliğ ve yasal finansal tablolar arasındaki farklı değerlendirmeler sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Gelecek dönemlerde gerçekleşecek uzun vadeli geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran Türkiye için %20, Ukrayna için %25’tir. 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Kümülatif geçici farklar 31.12.2009 Ertelenmiş vergi 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2008 Ertelenen vergi varlıkları: Kıdem tazminatı karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Verilen krediler ana para reeskontu Diğer 144.417 1.441.036 --- 67.008 264.902 27.068 1.596 28.883 288.207 --- 13.402 52.980 6.767 399 Ertelenen vergi varlıkları toplamı 1.585.453 360.574 317.090 73.548 Ertelenen vergi yükümlülükleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark Konusu kalmayan karşılıklar Gelir tahakkukları Diğer 81.989 264.902 -87.780 286.079 --49.958 16.398 52.980 -21.945 46.229 --13.534 Ertelenen vergi yükümlülükleri toplamı 434.671 336.037 91.323 59.763 225.767 13.785 Ertelenen vergi varlıkları, net Ertelenmiş vergi aktifi/(pasifi) hareketleri 1 Ocak, açılış bakiyesi Ertelenmiş vergi gideri/(geliri) Yabancı para çevrim farklarının etkisi Kapanış bakiyesi 31.12.2009 31.12.2008 13.785 381.749 221.259 (380.065) (9.277) 12.101 225.767 13.785 18. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR a) Satış Amaçlı Elde Tutulan Varlıklar (*) Arsa Satış amaçlı ticari emtia Toplam 355.842 -- 355.842 37.116 1.455.731 1.492.847 Yabancı para çevrim farkları (**) -- -- -- Çıkışlar -- -- -- 392.958 1.455.731 1.848.689 Girişler -- -- -- Yabancı para çevrim farkları (**) -- (72.035) (72.035) Çıkışlar -- (197.130) (197.130) 392.958 1.186.566 1.579.524 01.01.2008 Açılış -- -- -- Girişler -- -- -- Yabancı para çevrim farkları (**) -- -- -- Çıkışlar -- -- -- 31.12.2008 Kapanış -- -- -- Girişler -- -- -- Yabancı para çevrim farkları (**) -- -- -- Çıkışlar -- -- -- 31.12.2009 Kapanış -- -- -- 31.12.2008 392.958 1.455.731 1.848.689 31.12.2009 392.958 1.186.566 1.579.524 Maliyet 01.01.2008 Açılış Girişler 31.12.2008 Kapanış 31.12.2009 Kapanış Birikmiş Amortismanlar Net Kayıtlı Değer (*) Satış amacıyla elde tutulan varlıkların 392.958 TL’si (31.12.2008: 392.958 TL) ana ortaklığın bir faktoring alacağının tahsili amacıyla icra kanalıyla alınan sırasıyla 355.842 TL ve 37.116 TL maliyet tutarlı arsalardan oluşmaktadır. Sözkonusu arsalardan 37.116 maliyet tutarlı arsanın mülkiyetinin Şirket’e devri ile ilgili hukuki süreç rapor tarihi itibariyle devam etmektedir. Ana ortaklık yönetimi arsaları piyasa koşullarının uygunluğuna göre satma niyetinde olduğunu beyan etmiştir. Kalan 1.186.566 TL (6.272.000 Ukrayna Hryvanası (UAH) Ukrayna Merkez Bankası tarafından ilan edilen dönem sonu döviz kurları üzerinden TL karşılığı) (31.12.2008: 1.455.731 TL (7.314.000 Ukrayna Hryvanası) ise Ukrayna’da kurulu bağlı ortaklığın bir kredi alacağının tahsili amacıyla iktisap edilen satılmaya hazır ticari emtia bedelini içermektedir. (**) Ukrayna’da faaliyet gösteren banka bağlı ortaklığına ait satış amaçlı elde tutulan varlıkların satın alma bedelleri ile amortisman tutarlarının 2008 yılı açılış bakiyelerinin bir önceki dönem sonundan farklı bir kapanış kuru ile Türk Lirası (TL)’na çevriminden kaynaklanan farklardan oluşmaktadır. b) Durdurulan Faaliyetler Yoktur (31.12.2008: Yoktur). 19. DİĞER AKTİFLER 31.12.2009 Diğer Alacaklar Verilen depozito ve teminatlar (*) YP TP YP 1.762.173 168.942 2.862.613 -- -- 107.835 -- 189.082 22.626 -- 54.227 221.524 109.281 -- 94.555 -- -- -- 4.234 -- 1.448 4.729 3.413 138.528 1.895.528 281.506 3.019.042 549.134 KDV iade alacağı (**) Peşin ödenen giderler İş avansları Personelden alacaklar Diğer muhtelif alacaklar Toplam 31.12.2008 TP (*)Verilen depozito ve teminatlar Grup tarafından, hukuki takip aşamasında olan faktoring alacakları için ilgili mahkemeler nezdinde depo edilen ve harç niteliği taşımayan meblağlardan oluşmaktadır. Grup, söz konusu alacakları için ilgili borçlu kişi ya da kuruma karşı ihtiyati haciz kararı aldırarak alacağını hukuki yollarla tahsil etmek için, alacağını kanıtlayan belgelerle mahkemeye başvurduğu takdirde, mahkeme tarafından belirlenen tutardaki meblağ, ihtiyati haciz kararının alınabilmesi için, teminat niteliğiyle nakit şeklinde mahkeme veznesine depo edilmektedir. Depo edilen nakit tutar, ihtiyati haciz kararının alınması ve bunu takiben icra takiplerinin kesinleşmesinden sonra ilgili mahkeme tarafından Şirket’e iade edilmekte ve teminat hesabı kapatılmaktadır. 31.12.2009 tarihi itibariyle yukarıda belirtilen tutar, mahkemenin aksi yönde bir kararı bulunmadığından dönem giderlerine yansıtılmamıştır. (**) Ukrayna’da faaliyet gösteren ve ekli finansal tablolarda konsolide edilen banka bağlı ortaklığı’nın faaliyetleri sırasında ödenen ve Ukrayna’da geçerli vergi mevzuatına göre vergi idaresi tarafından iade edilecek Katma Değer Vergisi alacağından oluşmaktadır. 20. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur (31.12.2008: Yoktur). 21. ALINAN KREDİLER 31.12.2009 TP 31.12.2008 YP TP YP Alınan Krediler 81.545.442 2.185.504 4.064.556 13.215.926 Toplam 81.545.442 2.185.504 4.064.556 13.215.926 Alınan kredilerin döviz cinslerine göre dökümü aşağıdaki gibidir: - TL 31.12.2009 31.12.2008 81.545.442 4.064.556 - ABD$ -- 1.032.347 - EURO 2.185.504 12.183.579 Toplam 83.730.946 17.280.482 Alınan kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 YP borcu TL krediler ABD$ krediler EURO krediler Toplam --1.000.000 31.12.2008 TL ana para borcu TL ana para ve faiz toplam borç 81.361.900 -2.160.300 83.522.200 81.545.442 -2.185.504 83.730.946 YP borcu -675.130 5.626.000 TL ana para borcu TL ana para ve faiz toplam borç 4.060.000 1.020.999 12.044.141 17.125.140 4.064.556 1.032.347 12.183.579 17.280.482 31.12.2009 tarihi itibariyle bankalardan kullanılan kredi ve fonların faiz oranları vade ve piyasa şartlarına bağlı olarak değişmekte olup TL cinsinden krediler için % 7,50 ile % 9,15 arasında, YP cinsinden krediler için % 5,00’dir. (31.12.2008: TL: %20,50 - %23,00, YP: %4,39 - %8,70 arasında değişmektedir). Şirket tarafından kullanılan banka kredilerinin teminatında ana hissedarı Altınbaş Holding A.Ş.’nin ve ilişkili kuruluş Alpet Altınbaş Petrol ve Ticaret A.Ş.’nin kefaleti bulunmaktadır. İlişkili kuruluşlar kefil olunan kredi limitinin %2’si oranında Şirket’ten kefalet komisyonu tahsil etmektedir (Dipnot 38). 22. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR Yoktur (31.12.2008:Yoktur). 23. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - Çıkarılmış tahvillerden kaynaklanan borçlar - Faiz tahakkuku 31.12.2009 50.000.000 1.450.667 31.12.2008 50.000.000 2.848.000 Toplam 51.450.667 52.848.000 Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 20.03.2008 tarih ve 8/321 sayılı kararı ile 50.000.000 TL nominal değerli, 2 yıl vadeli ve 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihraç ve halka arz etmiştir. Şirket tarafından 27-28 Mart 2008 tarihlerinde ihraç ve halka arzı gerçekleştirilen tahvilden kaynaklanan ilk 6 aylık döneme ait kupon ödemesi % 19,72 yıllık faiz oranı üzerinden 26.09.2008 tarihinde; ikinci 6 aylık döneme ait kupon ödemesi % 21,36 yıllık faiz oranı üzerinden 27.03.2009 tarihinde, üçüncü 6 aylık döneme ait faiz ödemesi % 15,12 yıllık faiz oranı üzerinden 28.09.2009 tarihinde gerçekleşmiştir. Sözkonusu tahvile ilişkin halka arz izahnamesi gereği, tahvil vadesi süresince her 6 aylık kupon ödeme dönemine ait faiz oranı her bir kupon ödeme döneminden birinci işgünü önce izahnamede belirtilen esaslar çerçevesinde yeniden belirlenecektir. Buna göre dördüncü dönem yıllık faiz oranı % 10,88 olarak belirlenmiştir. Tahvil ana para borcunun geri ödeme süresi 26.03.2010 tarihinde sona ermekte olup, anapara tutarı dördüncü dönem işlemiş faizi ile birlikte vade bitiminde geri ödenecektir. 24. MUHTELİF BORÇLAR 31.12.2009 Muhtelif borçlar 31.12.2008 TP YP TP YP -- -- -- 6.123 Satıcılara borçlar 124.753 14.757 57.866 45.181 Toplam 124.753 14.757 57.866 51.304 Ödenecek muhabir komisyonları 25. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR 31.12.2009 TP YP 627.765 0 -33.609.593 35.850 -663.615 33.609.593 Diğer yabancı kaynaklar İlişkili taraflara borçlar Bankacılık faaliyetlerinden borçlar(mevduat) Diğer Toplam İlişkili Taraflara Borçlar (*) Altınbaş Holding A.Ş. Alpet Altınbaş Petrol A.Ş. Toplam 370.504 257.261 627.765 ---- 31.12.2008 TP YP 1.675.518 -12.841.044 -1.675.518 12.841.044 1.675.518 -1.675.518 ---- (*) Kefalet komisyonu borcunu ve Altnbaş Holding A.Ş.’ne olan danışmanlık hizmet bedelini temsil etmektedir. 31.12.2009 TP YP -33.609.593 Bankacılık faaliyetlerinden borçlar(Mevduat) Mevduat 31.12.2009 Mevduat Mevduat Ticari Kuruluşlar 4.415.948 31.12.2008 Mevduat Mevduat Ticari Kuruluşlar 6.935.322 31.12.2008 TP YP -12.841.044 Vadesiz 4.297.897 Vadeli 29.176.998 Faiz tahakkuku 134.698 Toplam 33.609.593 Bankalar (*) 4.682.887 Gerçek kişiler 24.376.060 Faiz tahakkuku 134.698 Toplam 33.609.593 Vadesiz 2.526.332 Vadeli 10.192.704 Faiz tahakkuku 122.008 Toplam 12.841.044 Bankalar -- Gerçek kişiler 5.783.714 Faiz tahakkuku 122.008 Toplam 12.841.044 (*) Ukrayna’da faaliyet gösteren banka bağlı ortaklığının yine aynı ülkede faaliyet gösteren diğer bankalardan 31.12.2009 tarihi itibariyle topladığı 24.753.000 UAH (3.100.000 ABD$’nın Ukrayna Merkez Bankası tarafından ilan edilen dönem sonu döviz kurları üzerinden karşılığı) tutarındaki mevduatı ifade etmektedir. Sözkonusu mevduat 1 ay vadeli olup, uygulanan faiz oranı % 3,00’tür. 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle mevduatlara uygulanan faiz oranları aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 Faiz oranı (%) UAH 10,06 ABD Doları 3,00-9,20 Euro 3,63 31.12.2008 Faiz oranı (%) UAH 15,25 ABD Doları 8,41 Euro 7,16 26. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur (31.12.2008: Yoktur). 27. ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar vergisi Ödenecek diğer vergi ve yükümlülükler Toplam Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Peşin ödenen vergi ve fonlar Toplam 31.12.2009 TP 932.186 401.559 1.333.745 4.111.339 (3.179.153) 932.186 YP 8.702 -8.702 85.684 (76.982) 8.702 31.12.2008 TP 210.662 276.824 487.486 2.459.567 (2.248.905) 210.662 YP 35.229 398 35.627 35.229 -35.229 Kurumlar Vergisi: Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği mali tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide mali tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, konsolide edilen tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmaktadır. Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20’dir (2008: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (arge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). 30.12.2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerinin mali tablolarını 01.01.2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi için son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (DİE TEFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (DİE TEFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2007, 2008 ve 2009 yılları için söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 (2008: %20) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalar aşağıda açıklanmıştır: Yurtiçi İştirak Kazançları İstisnası: Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kar payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Emisyon Primi İstisnası Anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları payların bedelinin itibari değeri aşan kısmından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Yurtdışı İştirak Kazançları İstisnası Kanuni ve iş merkezi Türkiye'de bulunmayan anonim veya limited şirket mahiyetindeki bir şirketin sermayesine, kazancın elde edildiği tarihe kadar devamlı olarak en az bir yıl süreyle % 10 veya daha fazla oranda iştirak eden kurumların, bu iştiraklerin kanuni veya iş merkezinin bulunduğu ülke vergi kanunları uyarınca en az %15 oranında (esas faaliyet konusu finansman temini veya sigortacılık olanlarda en az, Türkiye'de uygulanan kurumlar vergisi oranında) kurumlar vergisi benzeri vergi yükü taşıyan ve elde edildiği vergilendirme dönemine ilişkin yıllık kurumlar vergisi beyannamesinin verilmesi gereken tarihe kadar Türkiye'ye transfer ettikleri iştirak kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Gayrimenkul, İştirak Hissesi, Rüçhan Hakkı, Kurucu Senedi ve İntifa Senetleri Satış Kazancı İstisnası Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Transfer fiyatlandırması 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun transfer fiyatlaması ile ilgili yeni düzenlemeler getiren 13. maddesi 01.01.2007 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş bulunmaktadır. AB ve OECD transfer fiyatlandırması rehberini esas alan ilgili madde ile birlikte transfer fiyatlaması ile ilgili düzenlemelerde ciddi değişiklikler yapılmıştır. Bu çerçevede, kurumların ilişkili kişilerle yaptıkları mal veya hizmet alım ya da satımlarında emsallerine uygun olarak tespit edecekleri bedel veya fiyat kullanmaları gerekmektedir. Emsallere uygunluk ilkesi, ilişkili kişilerle yapılan mal veya hizmet alım ya da satımında uygulanan fiyat veya bedelin, aralarında böyle bir ilişkinin bulunmaması durumunda oluşacak fiyat veya bedele uygun olmasını ifade etmektedir. Kurumlar, ilişkili kişiler ile gerçekleştirdiği işlemlerde uygulanacak emsaline uygun fiyat veya bedelleri ilgili kanunda belirtilen yöntemlerden işlemin mahiyetine en uygun olanını kullanmak suretiyle tespit edeceklerdir. Emsaline uygunluk ilkesi doğrultusunda tespit edilen fiyat ve bedellere ilişkin hesaplamalara ait kayıt, cetvel ve belgelerin ispat edici kağıtlar olarak kurumlar tarafından saklanması zorunlu kılınmıştır. Ayrıca, kurumlar bir hesap dönemi içerisinde ilişkili kişiler ile yaptıkları işlemlere ilişkin olarak bilgi ve belgeleri içerecek şekilde bir rapor hazırlayacaklardır. Ekli finansal tablolarda konsolide edilen bağlı ortaklık West Finance and Credit Bank Ukrayna’da geçerli vergi mevzuatına tabidir. Ukrayna vergi mevzuatına göre vergi oranı 31.12.2009 tarihi itibariyle % 25' tir (31.12.2008: % 25). 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir: Kurumlar vergisi karşılığı Ertelenen vergi karşılığı gideri (geliri) Toplam 01.01.-31.12.2009 4.197.023 (221.259) 3.975.764 01.01.-31.12.2008 2.494.796 380.065 2.874.861 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle vergi karşılığının mutabakatı aşağıdaki gibidir: Vergi ve azınlık payları öncesi kar Geçerli vergi oranı Hesaplanan vergi Kanunen Kabul edilmeyen giderlerin etkisi Farklı vergi oranına tabi yurtdışı bağlı ortaklık vergi etkisi Vergiye tabi olmayan gelir etkisi Diğer düzeltmelerin vergi etkisi Toplam 19.200.594 0,20 (3.840.119) (158.408) (11.522) 50.134 (15.849) (3.975.764) 13.332.268 0,20 (2.666.454) (144.027) (10.281) -(54.100) (2.874.861) Ödenecek diğer vergi ve yükümlülükler Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek SSK primleri Toplam 31.12.2009 TP 346.686 54.873 401.559 YP ---- 31.12.2008 TP 216.012 60.812 276.824 YP 398 -398 28. BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 31.12.2009 Borç ve gider karşılıkları Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı Diğer karşılıklar Toplam TP 31.12.2008 YP TP YP 144.417 -- 67.008 -- -- 6.245 -- 18.511 144.417 6.245 67.008 18.511 Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı Kıdem Tazminatı Karşılığı Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket’te bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, 01.01.2009 – 31.12.2009 dönemi için aylık 2.365,16 TL tavanına tabidir (2008: 2.173,19 TL). Şirket’in başka bir ülkede faaliyet gösteren banka bağlı ortaklığının personeline ilişkin kıdem tazminatı ödemeleri Devlet Emeklilik Fonu tarafından karşılanmakta olup ilgili ortaklığın kıdem tazminatı ödeme veya fonlama yükümlülüğü bulunmamaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”) yükümlülüğün gelecek dönemlere ait olduğunu dikkate alarak, yükümlülüğün muhasebeleştirilmesini daha açık hale getirmiştir: · Netinin reel iskonto oranını vereceği tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır. · İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır. Sonuç olarak, Grup’un elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır. 31.12.2009 tarihi itibariyle kıdem tazminatı yükümlülüğü, yıllık %4,80 enflasyon ve %11,40 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık yaklaşık %5,92 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir. Kıdem tazminatı karşılığı hareketleri: 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2008 1 Ocak 67.008 60.216 Döneme ilişkin karşılık 99.048 12.973 İptal edilen karşılık (21.639) (6.181) Dönem sonu 144.417 67.008 Dönem sonu itibariyle istihdam edilen personel sayısı: 31.12.2009 31.12.2008 122 136 5.627.020 4.630.475 31.12.2009 31.12.2008 Muhtemel yükümlülük karşılıkları (*) 6.245 18.511 Toplam 6.245 18.511 Maaşlı personel sayısı (kişi) Personel ödemeleri: Personel maaş, ücret vb. ödemeler toplamı Diğer karşılıklar (*) Banka bağlı ortaklığına ilişkindir. 29. SERMAYE BENZERİ KREDİLER Sermaye benzeri krediler (*) Toplam 31.12.2009 TP YP -7.588.952 -7.588.952 31.12.2008 TP YP -7.819.628 -7.819.628 (*) 31.12.2009 tarihi itibariyle 7.588.952 TL (5.000.000 ABD$ karşılığı) (31.12.2008:7.819.628 TL) tutarındaki kredi Ukrayna’da faaliyet gösteren ve konsolide edilen banka bağlı ortaklığının 04.08.2008 tarihinde ilişkili kuruluş Altınbaş Holding A.Ş.’den yıllık % 5,5 faiz oranıyla sermaye seviyesinin yükseltilmesi maksadıyla kullanmış olduğu 20.08.2015 vadeli krediye ilişkindir. Krediye ilişkin faiz ödemeleri altı aylık dönemler itibariyle gerçekleşmektedir. 30. ÖZKAYNAKLAR 30.1. Ödenmiş Sermaye Şirket Yönetim Kurulu’nun 14.04.2009 ve 16.04.2009 tarihli kararları ve 12.05.2009 tarihinde yapılan 2008 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul toplantısı kararına göre, sermayenin 10.000.000 TL artırılmasına, 31.12.2008 tarihi itibariyle 10.383.663 TL tutarındaki konsolide net kar tutarının 8.479.109 TL’sinin sermayeye ilavesine, kalan artırım tutarının 292.176 TL ‘sının enflasyon farklarından ve 1.228.715 TL’sinin olağanüstü yedeklerden karşılanmasına ve artırım tutarında bedelsiz hisse dağıtılmasına karar verilmiştir. Sermaye artırımına ilişkin tutar 13.05.2009 tarihinde sermaye hesaplarına aktarılmış olup, 25.08.2009 tarihinde ticaret siciline tescil edilmiştir. Buna göre, 31.012.2009 tarihi itibariyle Şirket’in çıkartılmış ödenmiş sermayesi 40.000.000 TL olup beheri 0,1 TL olan 400.000.000 adet paydan oluşmaktadır. (31.12.2008: 30.000.000 TL/300.000.000 adet pay) Pay sahipleri ve pay oranları aşağıda belirtilmiştir: Ortak Altınbaş Holding A.Ş. Halka arz olan kısım Tarihi maliyet sermaye toplamı Enflasyon düzeltmesi olumlu farkları Enflasyon düzeltmesi olumlu farkları,net Sermayeye ilave edilen tutar Enflasyon düzeltmesi olumlu farkları,net Enflasyona Göre Düzeltilmiş Sermaye 31.12.2009 Payı (%) 85 15 100 31.12.2009 Payı (TL) 34.000.000 6.000.000 40.000.000 374.041 374.041 (292.176) 81.865 40.081.865 31.12.2008 Payı (%) 85 15 100 31.12.2008 Payı (TL) 25.500.000 4.500.000 30.000.000 374.041 374.041 374.041 30.374.041 Sermayeyi temsil eden hisse senetleri A grubu (204.000.000 adet) ve B grubu (196.000.000 adet) olmak üzere ikiye ayrılmış olup tüm hisse senetleri nama yazılıdır. Yönetim Kurulu Üyeleri’nin yarıdan bir fazlasının A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilmesi zorunludur. Bu şart dışında sermayeyi temsil eden hissse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır. 30.2. Sermaye Yedekleri Diğer Sermaye Yedekleri Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları (*) Toplam 31.12.2009 81.865 81.865 31.12.2008 374.041 374.041 (*) 01.01.2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıklar (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi): “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla”, ilişkilendirilmiştir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 30.3. Kar Yedekleri Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Yabancı para çevrim farkları Toplam 31.12.2009 31.12.2008 2.884.718 5.298.742 (3.125.338) 2.438.166 6.522.072 (2.747.267) 5.058.122 6.212.971 30.4. Geçmiş Yıllar Kar veya Zararı Geçmiş yıl karı /(zararı) Geçmiş yıllar karı /(zararı) Toplam 31.12.2009 TP (101.195) (101.195) YP 95.811 95.811 31.12.2008 TP (1.480.067) (1.480.067) YP 22.066 22.066 30.5. Ana ortaklık dışı paylar 1 Ocak açılış bakiyesi Yabancı Para Çevrim Farkı Dönem Karı/(Zararı) Ana Ortaklık Dışı Paylar Toplamı 31.12.2009 6.936.936 (378.071) 78.378 6.637.243 31.12.2008 8.722.754 (1.859.562) 73.744 6.936.936 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2008 38.103.316 7.899.068 46.856.449 4.427.962 (69.891) (150.896) 45.932.493 51.133.515 31. ESAS FAALİYET GELİRLERİ 31.1. Faktoring Gelirleri Faiz gelirleri Ücret ve komisyon gelirleri Ücret ve komisyon giderleri (-) Toplam 31.2. Faiz ve Komisyon Gelirleri (Bankacılık faaliyetleri) Kredilerden alınan faizler 5.088.973 3.325.083 Bankalardan alınan faizler 1.023.200 1.055.861 Komisyon gelirleri 1.032.208 480.803 Komisyon giderleri (-) (331.723) (53.477) Toplam 6.812.658 4.808.270 32. ESAS FAALİYET GİDERLERİ Esas Faaliyet Giderleri 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2008 Personel giderleri 5.627.020 4.630.475 Faaliyet kiralaması gideri 1.318.159 804.593 Hizmet, müşavirlik, bilirkişi giderleri 895.145 794.354 Seyahat temsil ağırlama giderleri 102.329 279.309 Ofis giderleri 385.102 331.939 Amortisman ve itfa payı giderleri 335.593 334.719 77.409 6.792 320.421 55.705 Kıdem tazminatı karşılık gideri Reklam ve tanıtım giderleri Bireysel mevduat garanti fonu 28.027 23.442 Vergi, resim ve harçlar 157.099 188.074 Haberleşme giderleri 461.451 305.793 Bakım onarım giderleri 175.972 141.872 Dava takip giderleri 422.791 243.019 Diğer 786.550 583.788 11.093.068 8.723.874 90.863 1.712.966 -2.174.817 151.532 2.401.747 23.423 --33.550 6.588.898 97.202 2.427.111 772.466 3.606.379 249.895 -699.593 630.733 195.349 15.171 8.693.899 Toplam 33. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ Faiz geliri Konusu kalmayan faktoring alacağı karşılığı (*) Konusu kalmayan türev finansal işlemler karşılığı Kambiyo işlemleri karı Yurtiçi masraf karşılıkları Geri ödemesiz fon (hibe gelir) (**) Bankacılık faaliyetleri ceza gelirleri Bankacılık faaliyetleri danışmanlık gelirleri Bankacılık faaliyetleri tazminat gelirleri Diğer Toplam (*) 31.12.2009 tarihinde sona eren döneme ait konusu kalmayan faktoring alacakları karşılığının 910.566 TL tutarındaki kısmı, BDDK düzenlemelerine göre önceki dönemlerde özel karşılık ayrılarak takip edilen ancak 2009 yılı içinde yeniden yapılandırılarak ana faaliyetlerden alacaklar hesabına aktarılan 2.747.033TL tutarındaki alacaklar için önceki dönemlerde ayrılan karşılık tutarının iptal edilerek gelir yazılmasından kaynaklanmaktadır (dipnot 11). (**) Ukrayna’da faaliyet gösteren ve ekli finansal tablolarda konsolide edilen banka bağlı ortaklığı (dipnot 1) tarafından 28.08.2009 tarihinde grup dışı bir kurumdan geri ödemesiz olarak temin edilen ve Ukrayna bankacılık düzenlemelerine göre doğrudan gelir kaydedilen 1.500.000 ABD$ tutarındaki hibe fonu ifade etmektedir. İlgili tutar işlem tarihinde Ukrayna Merkez Bankası tarafından ilan edilen kurlar üzerinden Ukrayna Hryvanası (UAH)’na çevrilerek banka kayıtlarına gelir olarak yansıtılmış olup, 31.12.2009 tarihi itibariyle ilan edilen kur üzerinden Türk Lirası (TL)’na çevrilerek ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. 34. FİNANSMAN GİDERLERİ Kullanılan kredilere ödenen faizler İhraç edilen tahvil faiz giderleri Garanti ve kefalet komisyonu giderleri Mevduata ödenen faizler Kullanılan fonlara ödenen faizler Toplam 01.01.-31.12.2009 (6.084.314) (7.722.666) (1.387.726) (2.188.539) (452.041) (17.835.286) 01.01.-31.12.2008 (14.013.178) (8.763.961) (2.607.377) (864.663) (243.942) (26.493.121) (7.901.638) (2.114.666) (10.016.304) (7.057.411) (1.638.001) (8.695.412) (1.154.682) (7.349.153) (34.116) (41.856) (1.188.798) (7.391.009) 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2008 300.000.000 100.000.000 400.000.000 400.000.000 300.000.000 100.000.000 400.000.000 400.000.000 15.146.451 10.383.663 0,038 TL/ %3,8 0,026 TL / %2,6 35. TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR Faktoring alacaklarına ilişkin karşılıklar Kredilere ilişkin karşılıklar Toplam 36. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ Kambiyo işlemleri zararı Diğer Toplam 37. HİSSE BAŞINA KAR Dönem başı itibariyle tedavüldeki hisse senedi adedi toplamı Çıkarılan bedelsiz hisse senetleri Dönem sonu itibariyle tedavüldeki hisse senedi adedi toplamı Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı ortalama adedi Net kar / (zarar) (TL) Hisse başına kar / (zarar) (TL) (*) SPK Tebliğ No:11/29, “Hisse Başına Kazanç” uyarınca, ortakların ellerinde bulunan hisse senetlerinin bedelsiz artırım nedeniyle artması halinde, hisse başına kazanç hesaplaması geriye dönük olarak düzeltilir. Hisse başına kar hesaplamaları bu rapor kapsamında verilen gelir tablosundaki net dönem karı üzerinden hesaplanmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu (“Kurul”) tarafından yayımlanan 2010/4 sayılı bültende belirtilen duyurusuna göre halka açık anonim ortaklıkların 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım esaslarının belirlenmesi ile ilgili olarak; Payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, kar dağıtımının Kurul’un Seri: IV, No: 27 Tebliğ’de yeralan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine, konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, Kurul’un Seri:XI No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına, Şirketlerin yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarına Seri:XI No:29 sayılı Tebliğ çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablo dipnotlarında yer verilmesi karara bağlanmıştır. Şirket’in karına katılım konusunda bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ekli konsolide finansal tablolarda yer alan 2009 yılı net kar tutarının dağıtımına ilişkin olarak rapor tarihi itibariyle Grup yönetiminin herhangi bir kararı bulunmamaktadır. 38. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 38.1. İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Faktoring Alacakları Alpet Altınbaş Petrol ve Tic. A.Ş. Atak Madeni Yağ Pazarlama San. ve Tic. A.Ş. Altınbaş Kuyumculuk İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. Kazanılmamış faiz gelirleri Toplam 31.12.2009 56.735 --(18.473) 31.12.2008 221.785 15.075 614.456 (115.773) 38.262 735.543 38.2. İlişkili Taraflara Borçlar Yabancı Para Tutarı 31.12.2009 TL Tutarı 31.12.2009 Altınbaş Holding A.Ş. (*) -- Alpet Altınbaş Petrol ve Tic. A.Ş.(*) Yabancı Para Tutarı 31.12.2008 TL Tutarı 31.12.2008 370.504 -- 1.675.518 -- 257.261 -- -- 5.000.000 ABD$ 7.588.952 5.000.000 ABD$ 7.819.628 Diğer Borçlar: Sermaye Benzeri Krediler: Altınbaş Holding A.Ş. (**) Toplam 8.216.717 9.495.146 (*) Kefalet komisyonu borcunu ve Altınbaş Holding A.Ş.’ne olan danışmanlık hizmet bedelini temsil etmektedir. (**) 31.12.2009 tarihi itibariyle 7.588.952 TL (5.000.000 ABD$ karşılığı) (31.12.2008: 7.819.628 TL) tutarındaki kredi Ukrayna’da faaliyet gösteren ve konsolide edilen banka bağlı ortaklığının 04.08.2008 tarihinde ilişkili kuruluş Altınbaş Holding A.Ş.’den yıllık % 5,5 faiz oranıyla sermaye seviyesinin yükseltilmesi maksadıyla kullanmış olduğu 20.08.2015 vadeli krediye ilişkindir. Krediye ilişkin faiz ödemeleri altı aylık dönemlerde gerçekleştirilmektedir (dipnot 29). Şirket’in bankalardan kullanmış olduğu kredilerin teminatı olarak ortağı Altınbaş Holding A.Ş. ve ilişkili kuruluş Alpet Altınbaş Petrol ve Ticaret A.Ş.’nin kefaleti bulunmaktadır. İlişkili kuruluşlar, kredi borcuna ilişkin verilen kefalet nedeniyle, kefil olunan kredi limitinin %2’si oranında Şirket’ten kefalet komisyonu almaktadır. Kefalet komisyonları üçer aylık dönemler itibariyle tahakkuk etmektedir. Her üç ayda bir, imzalanan tüm genel kredi sözleşmelerinin limitlerini gösterir tablo hazırlanmakta ve toplam limitin %2’si kadar komisyon hesaplanmaktadır. Hesaplamaya ilişkin formül aşağıdadır: E= ((((A * B)/12) * C) * 1.18) – D A= B= C= D= E= Hesaplama Yapılan Tarih İtibariyle Kefil Olunan Tüm Kredi Sözleşmelerinin Limitleri Toplamı Yıllık Kefalet Oranı (%2) Hesaplamanın Yapıldığı Ay Sayısı Hesap Döneminin İlk Dönemlerinde Ödenen Komisyon Tutarı Tahakkuk Eden Üç Aylık Komisyon Tutarı İlişkili kuruluşlardan kullanılan krediler dolayısıyla ödenen kefalet komisyonlarına esas tutarlar 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: Kefaletin cinsi - TL - EURO - ABD$ 38.3. İlişkili Taraflardan Alınan Mevduat ve Ödenen Faiz (Bankacılık faaliyetleri) (*) 31.12.2009 157.864.400 2.160.300 -- 31.12.2008 117.303.907 12.044.141 1.020.803 Mevduat Ödenen Mevduat faizi Toplam 31.12.2009 196.184 6.006 202.190 31.12.2008 78.817 10.256 89.073 (*) Üst düzey yönetici olarak adlandırılan personelden toplanan mevduatlardan oluşmaktadır. 38.4. İlişkili Taraflara Verilen Kredi, Alınan Faiz ve Diğer Cari Hesaplar (Bankacılık Faaliyetleri) Verilen Kredi(*) Alınan Faiz (*) Cari hesap Toplam 31.12.2009 18.729 200 78.322 97.251 31.12.2008 58.118 6.593 9.753 74.464 (*) Üst düzey yönetici olarak adlandırılan personele verilen krediler ve alınan faiz tutarlarından oluşmaktadır. 38.5 İlişkili Taraflara Verilen (Giderler) Altınbaş Holding A.Ş. Kefalet Komisyonu Danışmanlık Hizmet Bedeli Araç kira bedeli Çeşitli Giderler Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri Toplam Alpet Altınbaş Petrol ve Ticaret A.Ş. Kefalet Komisyonu Çeşitli Giderleri Toplam İlişkili taraflara verilen (giderler) toplamı 38.6. 01.01.-31.12.2009 859.654 495.600 133.095 4.892 1.493.241 01.01.-31.12.2008 1.745.440 495.600 -5.038 785.357 3.031.435 528.072 -528.072 861.935 5.262 867.197 2.021.313 3.898.632 İlişkili Taraflardan Alınan (Gelirler) Alpet Altınbaş Petrol ve Tic. A.Ş. Çek Tahsilatı Hizmeti Karşılığı Geliri Faktoring Faiz Geliri 01.01.-31.12.2009 01.01.-31.12.2008 57 49.216 97.299 709.638 37.557 50.566 -- 24.693 134.913 834.113 Altınbaş Kuyumculuk İth. İhr. San. Ve Tic. A.Ş. Faktoring Faiz Geliri Atak Madeni Yağ Pazarlama San. ve Tic. A.Ş. Faktoring Faiz Geliri Toplam 38.7. 31.12.2009 tarihinde sona eren yıl içerisinde Grup’un üst düzey yöneticilerine ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 611.396 TL’dir (01.01.-31.12.2008: 568.789 TL). 39. KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 39.1.Bilanço dışı yükümlülükler: Alınan Teminatlar 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle, Şirket’in faktoring alacaklarına karşılık alınan teminatlar: 31.12.2009 Müşteri senetleri ve çekleri İpotekler Toplam TP 149.445.852 40.295.600 189.741.452 31.12.2008 YP ---- TP 142.552.556 33.068.600 175.621.156 YP ---- Verilen Teminat, Rehin ve İpotekler (TRİ) Grup Tarafından Verilen TRİ'ler A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) 31.12.2009 4.683.833 31.12.2008 414.985 B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Bağlı Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- C. Olağan Ticari Faaliyetlerin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı --- 182.315 -- i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı (*) -- -- ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı -- -- iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı Toplam -4.683.833 -597.300 (*) Ekli finansal tablolarda konsolide edilen banka bağlı ortaklığı tarafından verilen teminat mektuplarını ifade etmektedir (31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle sırasıyla 24.758.000 UAH ve 3.001.000 UAH tutarındaki teminat mektuplarının Ukrayna Merkez Bankası tarafından ilan edilen dönem sonu döviz kurları üzerinden TL karşılığı). Ana ortaklık tarafından verilen teminat, rehin, ipotek bulunmamaktadır. Grub’un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin Grub’un özkaynaklarına oranı 31.12.2009 tarihi itibariyle % 7,77’dir (31.12.2008: % 1,31). 39.2..Devam eden dava ve/veya icra takipleri: Takip Takip Adeti Konusu Tutarı 82 Alacak 6.398.794 Grup tarafından yürütülen icra takipleri 464 Alacak 31.611.439 Toplam 546 Cinsi Grup tarafından açılan davalar Grup aleyhine açılan davalar 38.010.233 İtiraz 19 1.968.443 -------------- İlişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup tarafından açılan davalar ve yürütülen icra takiplerine ilişkin olarak, temin edilen teminatlar dikkate alınarak, gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Grup aleyhine açılan davalar, Grup tarafından yürütülen icra takiplerinde borçlu olunmadığı iddiasıyla hakkında icra takibi yürütülen şirketlerce/şahıslarca açılan davaları tanımlamaktadır. 40.TAAHHÜTLER Grup’un bilanço dışı yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: Banka bağlı ortaklığı Müşteriler lehine verilen garantiler Kredi kullandırım taahhütleri Toplam 31.12.2009 Yabancı Para Tutarı (UAH) TL Tutarı 31.12.2008 Yabancı Para Tutarı (UAH) TL Tutarı -- -- 916.000 182.315 128.536.000 128.536.000 24.317.034 24.317.034 15.389.000 16.305.000 3.062.926 3.245.241 41.FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Risk Yönetimi Amaçları ve Prensipleri Grup’un en önemli finansal araçları, faktoring faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklar, banka kredileri,tahvil borcu ve ilişkili taraflardan kullanılan fonları içeren finansal borçlardır. Bu finansal araçların en önemli amacı Şirket ana faaliyetini yürütmek ve Şirket’e finansman kaynağı sağlamaktır. Şirket’in finansal araçlarından kaynaklanan en önemli riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Şirket yönetimi aşağıda özetlenen risklerin herbirini incelemekte ve aşağıda belirtilen politikaları geliştirmektedir. Faktoring faaliyetleri kredi riski Kredi riski, karşılıklı ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. Şirket, kredi riskini belli taraflarla yapılan işlemleri sınırlandırarak ve ilişkide bulunduğu tarafların güvenilirliğini sürekli değerlendirerek yönetmeye çalışmaktadır. Şirket prosedürleri uyarınca kredili çalışmak isteyen tüm müşteriler kredi inceleme aşamalarından geçirilmekte ve gerekli teminatlar alınmaktadır. Ayrıca alacaklar sürekli takip edilerek Şirket’in şüpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Bilançoda taşınan değerler Şirket’in maksimum kredi riskini yansıtmaktadır. Bankacılık faaliyetleri kredi riski Kredi riski, borçluların anapara ve faizi geri ödeme kabiliyetlerinde beklenmedik değişimler olması riskidir. Kredi riski, Banka Kredi Komitesi ve Risk Yönetim Bölümü tarafından düzenli olarak takip edilmektedir. 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir: Alacaklar Takipteki alacaklar Finansman kredileri Ticari alacaklar 31.12.2009 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski(A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf 38.262 184.029.272 -- 4.287.352 -- -- 38.262 184.029.272 İlişkili taraf -- İlişkili taraf Vadeye Bankalarda kadar elde tutulan tutulacak İlişkili yatırımlar taraf Diğer taraf mevduat Diğer aktifler Diğer taraf -- 28.097.699 -- -- -- -- -- -- -- 28.097.699 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2.177.034 25.193.276 -- -- -- -- 2.177.034 25.193.276 -- -- -- -- --- -- -- -- -- -- -- --- --- --- 4.287.352 18.767.348 --- -3.780.476 --- --- --- --- -- -- (14.479.996) -- (3.780.476) -- -- -- -- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- Alacaklar Takipteki alacaklar Finansman kredileri Ticari alacaklar 31.12.2008 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski(A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf 735.543 91.630.615 -- 5.774.856 -- -- -- 735.543 91.630.615 -- İlişkili taraf Vadeye kadar elde Bankalardaki tutulacak İlişkili mevduat yatırımlar taraf Diğer taraf Diğer aktifler Diğer taraf -- 21.762.521 -- 3.568.176 -- -- -- -- -- -- -- 21.762.521 -- -- -- -- -- -- -- -- -- --- --- -- 5.774.856 -- --- --- --- --- --- --- --- --- ---- 14.066.180 -1.867.532 --- --- --- --- -- -- -- (8.291.324) (1.867.532) -- -- -- -- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- --- --- --- --- --- --- --- --- --- --- -- 3.568.176 15.354.305 4.593.494 -- -- 15.354.305 4.593.494 Faktoring faaliyetleri likidite riski Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluşlarının vermiş olduğu kredilerin de desteğiyle nakit girişleri ve çıkışlarının dengelenmesiyle düşürülmektedir. Bankacılık faaliyetleri likidite riski Likidite riski, toplanan mevduatların mevduat sahipleri tarafından geri alınması durumunda ve/veya diğer finansal yükümlülüklerin ödeme tarihlerinde Banka’nın yeterli fona sahip olmamasıdır. Ukrayna’da finansal ve sermaye piyasalarının sığ olmasından ötürü Banka finansal araç (tahvil, hisse ve türevler) alım ve satım işleminden kaçınmaktadır. Buna bağlı olarak Banka’nın yatırım portföyünde satılmaya hazır veya vadeye kadar tutulacak yatırım enstrümanları bulundurmamakta ve piyasa ve likidite riskinin ölçümüne ilişkin gelişmiş metodlar kullanmamaktadır. Likidite ve faiz riski Aktif ve Pasif Yönetim Komitesi tarafından vade ve faiz oranı aralığı ve likidite aralığı analizleri vasıtasıyla hesaplanmakta ve izlenmektedir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir. 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir. 31.12.2009 tarihi itibariyle türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir. Sözleşme uyarınca vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Alınan krediler Faktoring borçları İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Sermaye benzeri krediler Beklenen vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Muhtelif borçlar İlişkili taraflara borçlar Defter Değeri 83.730.946 1.422.773 51.450.667 33.609.593 7.588.952 Defter Değeri 175.360 627.765 Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 83.522.200 1.422.773 50.000.000 33.474.895 7.588.952 Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 175.360 627.765 3 aydan kısa (I) 83.522.200 -50.000.000 21.178.840 -3 aydan kısa (I) 175.360 627.765 3-12 ay arası (II) -1.422.773 -6.089.474 -3-12 ay arası (II) --- 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) ---5.839.372 7.588.952 ---367.209 -- 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) --- --- vadesiz ------ vadesiz --- 31.12.2008 tarihi itibariyle türev olmayan finansal yükümlülüklerin vadesel dağılımı aşağıda verilmiştir. Sözleşme uyarınca vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Alınan krediler Faktoring borçları İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Sermaye benzeri krediler Beklenen vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Muhtelif borçlar İlişkili taraflara borçlar Defter Değeri 17.280.482 1.943.005 52.848.000 12.841.044 7.819.628 Defter Değeri 109.170 1.675.518 Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 17.125.140 1.943.005 50.000.000 12.719.037 7.819.628 Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) 109.170 1.675.518 3 aydan kısa (I) 12.218.589 936.892 -3.788.603 -- 3 aydan kısa (I) 109.170 1.675.518 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 4.906.551 1.006.113 -7.860.032 -3-12 ay arası (II) --50.000.000 798.920 7.819.628 1-5 yıl arası (III) --- --- 5 yıldan uzun (IV) vadesiz ---271.482 -5 yıldan uzun (IV) --- ------ vadesiz --- Faktoring faaliyetleri piyasa riski Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve ana ortaklığı olumsuz etkileyecek değişimlerdir. Ana ortaklık için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki değişimlerden oluşmaktadır. Bankacılık faaliyetleri piyasa riski Piyasa riski, Banka’nın gelirlerinin ya da portföyündeki finansal araçların değerlerinin döviz kurlarında, faiz hadlerinde ve piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimlerden etkilenmesini ifade etmektedir. Banka üç tip piyasa riskine maruz kalmaktadır. Bunlar döviz kuru riski, faiz haddi riski ve fiyat riskidir. Piyasa riski fiyat dalgalanmalarından ve değişikliklerinden etkilenmektedir. Piyasa riski yönetimi, Banka Aktif Pasif Yönetim Komitesi ve Risk Yönetim Bölümü tarafından yürütülmektedir. a) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin yerel para birimine çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Grup, kur riskini döviz bakiyeleri pozisyonu analizi ile izlemektedir. Döviz cinsinden varlıklar Döviz cinsinden yükümlülükler Net döviz pozisyonu 31.12.2009 53.843.879 (43.413.751) 10.430.128 31.12.2008 35.215.688 (33.927.902) 1.287.786 KONSOLİDE DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 31.12.2009 TL Karşılığı (Raporlama para birimi) (*) ABD Doları 1. Faktoring Alacakları 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5. Faktoring Alacakları 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) 10. Faktoring Borçları 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a.Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı Ukrayna Hryvanası(UAH) Avro GBP -- -- -- -- -- 25.746.180 9.624.426 229.894 56.744.000 785 -- -- -- -- -- -25.746.180 -28.097.699 --28.097.699 53.843.879 -2.185.504 29.702 -2.215.206 -41.198.545 --41.198.545 43.413.751 -9.624.426 -11.497.898 --11.497.898 21.122.324 --753 -753 -19.628.412 --19.628.412 19.629.165 -229.894 -----229.894 -1.011.667 --1.011.667 -172.247 --172.247 1.183.914 -56.744.000 -56.899.000 --56.899.000 113.643.000 --151.000 -151.000 -59.379.000 --59.379.000 59.530.000 -785 -----785 ----------0 -- -- -- -- -- -- 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı 25. İhracat 26. İthalat -- -- -- -- 10.430.128 1.493.159 (954.020) 54.113.000 785 --- --- --- -- --- --- --- -- ------- (*) Fonksiyonel para birimi Ana Ortaklık için Türk Lirası (TL), banka bağlı ortaklığı için Ukrayna Hryvanası (UAH)’dır. KONSOLİDE 1. Faktoring Alacakları 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5. Faktoring Alacakları 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 31.12.2008 TL Karşılığı (Raporlama para birimi) (*) ABD Doları 979.643 617.279 7.880.030 3.864.437 ----8.859.673 4.481.716 --26.356.015 8.668.052 ----26.356.015 8.668.052 35.215.688 13.149.768 Ukrayna Avro Hryvanası(UAH) 21.549 -582.517 3.549.004 ----604.066 3.549.004 --1.474 65.660.000 ----1.474 65.660.000 605.540 69.209.004 GBP -793 --793 -----793 10. Faktoring Borçları 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16 a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16 b. Parasal Olmayan Diğer Yük.ler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a19b) -13.215.926 51.304 -13.267.230 -20.660.672 --20.660.672 33.927.902 -682.634 21.504 -704.138 -11.511.688 --11.511.688 12.215.826 -5.691.134 654 -5.691.788 -98.568 --98.568 5.790.356 --86.000 -86.000 -13.307.000 --13.307.000 13.393.000 --131 -131 -----131 -- -- -- -- -- 19a.Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı -- -- -- -- -- 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı -- -- -- -- -- 1.287.786 933.942 (5.184.816) 55.816.004 662 -- -- -- -- -- ------ ------ ------ ------ ------ 20. Net Yabancı Para Varlık /(Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerin Hedge Edilen Kısmının Tutarı 25. İhracat 26. İthalat (*) Fonksiyonel para birimi Ana Ortaklık için Türk Lirası (TL), banka bağlı ortaklığı için Ukrayna Hryvanası (UAH)’dır. Kur Duyarlılık Analizi Ana ortaklık döviz kuru riski Şirket kur riskinin belirlenmesinde periyodik olarak hazırlanan döviz pozisyonu tablolarını kullanmaktadır. Döviz pozisyonu dikkate alınarak, döviz kurlarındaki aşağı veya yukarı yönlü değişimlerden kaynaklanacak kur farkı hesaplanarak maruz kalınan kur riski dönemsel olarak ölçülmektedir. Kur riski, döviz cinsinden yükümlülük ve varlıkların dengelenmesi yoluyla kontrol edilmektedir. Bu kapsamda gelecek ara finansal dönemlerde dövize duyarlı varlık ve yükümlüklerde meydana gelebilecek değişimler göz önünde bulundurularak döviz pozisyonu tahmin edilmektedir. Yapılan döviz pozisyon tahminleri sonrasında mevcut piyasa koşulları ve beklentiler dikkate alınarak kullanılabilecek türev ürün ve işlem hacmi belirlenmektedir. Şirket döviz pozisyonunun açık olması durumunda net döviz alıcısı, kapalı olması durumunda ise net döviz satıcısı pozisyonuna girerek türev işlemlere başvurmaktadır. Şirket’in kur riskine duyarlı finansal varlıkları döviz cinsinden nakit değerler (kasa, bankadaki mevduat), döviz cinsinden faktoring alacakları ile döviz cinsinden diğer alacaklar ve dönen varlıklardır. Kur riskine duyarlı finansal borçlar ise döviz cinsinden ticari borçlar, dövize endeksli banka kredileri, bankacılık faaliyetleri kaynaklı döviz cinsinden toplanan mevduattır. Bankacılık faaliyetleri döviz kuru riski Döviz kuru riski döviz kurlarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle banka gelirlerinin ve finansal araçların değerinin değişimlerden etkilenme riskini ifade eder. Banka kur riskine maruz tutarı, Ukrayna Merkez Bankası ile Bankanın Aktif Pasif Yönetim Komitesi tarafından belirlenen limitler içerisinde tutmaktadır. Kur riski yönetimi Banka’nın maruz kaldığı kur riski yönetimini ve yatırım yapılan aktiflerinin çeşitlendirilmesini kapsamaktadır. Banka’nın Risk Yönetim Bölümü ve Aktif Pasif Yönetim Komitesi, risk limitlerini sürekli olarak gözden geçirmektedir. Bilanço tarihi itibariyle 1 ABD Doları 1,5057 TL ve rapor tarihi itibariyle 1 ABD Doları yaklaşık 1,50 TL civarındadır. Grup’un kur riski duyarlılığı aşağıdaki gibi hesaplanmıştır: Bilanço tarihi ve rapor tarihi itibariyle gerçekleşen kur değişimlerinin Grup’un yabancı para pozisyonu üzerindeki etkisi: Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31.12.2009 Kar/Zarar Yabancı paranın değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım () 224.272 (224.272) -- -- - - -- -- 3- ABD Doları Net Etki (1+2) Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde: 224.272 (224.272) -- -- (197.396) 197.396 -- -- - - -- -- 6- Avro Net Etki (4+5) UAH'ın TL karşısında % 10 değişmesi halinde: (197.396) 197.396 -- -- 7- UAH net varlık/yükümlülüğü 1.022.251 (1.022.251) (1.418.283) 1.418.283 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 8- UAH riskinden korunan kısım (-) - - 9- UAH Net Etki (7+8) GBP'nin TL karşısında % 10 değişmesi halinde: 1.022.251 (1.022.251) (1.418.283) 1.418.284 10- GBP döviz net varlık/yükümlülüğü 185 (185) -- -- - - -- -- 185 (185) -- -- 1.049.312 (1.049.312) -- -- 11- GBP riskinden korunan kısım (-) 12- GBP Net Etki (11+12) TOPLAM (3+6+9+12) Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31.12.2008 Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım () (84.959) 84.959 - - - - - - 3- ABD Doları Net Etki (1+2) Avro’nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde: (84.959) 84.959 - - 4- Avro net varlık/yükümlülüğü (1.156.560) 1.156.560 1.615.847 (1.615.847) - - - - 6- Avro Net Etki (4+5) UAH'ın TL karşısında % 10 değişmesi halinde: 7- UAH net varlık/yükümlülüğü 8- UAH riskinden korunan kısım (-) (1.156.560) 1.156.560 - - 1.202.951 (1.202.951) 9- UAH Net Etki (7+8) GBP'nin TL karşısında % 10 değişmesi halinde: 1.202.951 (1.202.951) 10- GBP döviz net varlık/yükümlülüğü 160 (160) - - - - - - 160 (38.408) (160) 38.408 1.615.847 (1.615.847) 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 11- GBP riskinden korunan kısım (-) 12- GBP Net Etki (11+12) TOPLAM (3+6+9+12) b) Faiz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi Ana ortaklık faiz oranı riski Şirket’in faize duyarlı finansal varlıkları faktoring alacakları, faize duyarlı finansal borçları ise banka kredileri, çıkarılan tahvil ve ilişkili taraflara olan borçlarıdır. Şirket’in alacak ve borçlarının faiz oranları genellikle vade bitiminde değiştiğinden yönetim alacak ve borçların vade bitim tarihlerini ortalama olarak aynı dönemlere getirmek ve böylece faiz artış ve azalışlarını yaklaşık olarak aynı tarihlerde yapılmasını sağlamak suretiyle faiz riskini dengeleme yoluna gitmektedir. Ana ortaklığın faiz oranına duyarlı olan aktif ve pasiflerine uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir: 31.12.2008 ABD TL DOLARI TL 31.12.2009 ABD DOLARI EURO 27,56 -- -- 31,90 11,00 -- -- -- -- 21,36-22,25 -- 2,75 7,50-9,15 -- 5,00 20,50-23,00 4,39-6,74 5,43-8,70 10,88 -- -- 21,36 -- -- EURO Aktifler Faktoring alacakları Bankalardaki mevduat Pasifler Alınan krediler Tahvil borcu Bankacılık faaliyetleri faiz oranı riski Faiz oranı riski faiz hadlerinde meydana gelen değişiklikler nedeniyle banka gelirlerinin ve finansal araçların değerinin değişimlerden etkilenme riskini ifade eder. Banka’nın faiz oranı riski, Bankanın Aktif Pasif Komitesi tarafından sürekli olarak izlenmekte ve ölçülmektedir. Bankanın faiz oranı riski yönetimi, bankanın mevcut ve gelecek planlarına bağlı olarak faizlerin belli bir aralık içerisinde tutulmasına bağlıdır. Kredi ve mevduat faizleri piyasa trendleri ile aktif ve pasiflerdeki geleceğe ilişkin tahmin edilen değişimlere göre uygulanır. Bankanın faiz oranına duyarlı olan aktif ve pasiflerine uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir: UAH Aktifler Bankalara verilen kredi ve fonlar Müşterilere verilen krediler 31.12.2009 ABD DOLARI EURO 31.12.2008 ABD DOLARI EURO UAH 12,81 7,29 -- -- 5,00 -- 23,79 12,10 -- 18,87 11,86 10 Pasifler Bankalara borçlar Mevduatlar -- -- -- -- -- -- 10,06 3,00-9,20 3,63 15,25 8,41 7,16 Grup’un faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir. Faiz Pozisyonu Tablosu 31.12.2009 31.12.2008 389.968.164 220.894.089 212.165.233 -- 128.161.930 -- 177.802.931 92.732.159 Değişken faizli finansal araçlar -- -- Finansal varlıklar -- -- Finansal yükümlülükler -- -- Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Grup’a uygulanan faiz oranlarında meydana gelebilecek 1 puanlık artış/(azalış) ekli konsolide gelir tablosunda yer alan dönem net karı üzerinde 1.329.032 TL (31.12.2008: 1.144.548 TL) artış/(azalış)’a neden olacaktır. Sermaye riski yönetimi politikaları ve prosedürleri Grup’un sermaye yönetim hedefleri, risk ile orantılı olarak hizmet ve ürünlerin fiyatlandırılması suretiyle Grup’un faaliyetlerinin devamının ve hissedarlarına en uygun getirinin sağlanması için uygun sermaye yapısını sürdürülmesidir. Grup sermayeyi borç/özsermaye oranını kullanarak, net borcu toplam sermayeye oranlama suretiyle izler. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin, bilançoda gösterildiği gibi, toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır. Toplam borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler 31.12.2009 180.099.165 (25.863.237) 31.12.2008 95.125.479 (16.524.332) Net borç 154.235.928 78.601.147 60.281.054 45.512.674 2,56 1,73 Toplam özsermaye Borç /özsermaye oranı Grup’un sermaye yönetiminin birincil amacı, hisse değerlerini maksimize etmek ve işletmelerini desteklemek adına, güçlü kredi derecesini ve sağlıklı sermaye oranlarının devamlılığını sağlamaktır. Şirket, ekonomik koşulların değişimi ışığında, sermaye yapısını yönetmekte ve düzeltmeler yapmaktadır. 31.12.2009 tarihi itibariyle herhangi bir hedef, politika ya da süreç değişikliği yapılmamıştır. 42. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) Grup, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini ulaşılabilen mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal varlıklar -- Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Finansal aktiflerin, genellikle kısa vadeli olmaları, ekonomik ve sektörel şartlar dikkate alınarak muhtemel kayıplar için gerekli karşılıklar ayrılmış olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Finansal yükümlülükler -- Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Finansal borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taşınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. 31.12.2009 ve 31.12.2008 tarihleri itibariyle finansal araç kategorileri aşağıdaki gibidir: 31.12.2009 Bilanço Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Faktoring alacakları Krediler (net) Takipteki alacaklar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Faktoring borçları Mevduat Diğer yabancı kaynaklar Sermaye benzeri krediler 31.12.2008 Bilanço Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Faktoring alacakları Krediler (net) Takipteki alacaklar Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar Faktoring borçları Mevduat Diğer yabancı kaynaklar Sermaye benzeri krediler İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer üzerinden gösterilen Krediler ve alacaklar Satılmaya hazır finansal varlık İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen diğer finansal yükümlülükler Kayıtlı değer Rayiç değeri -25.863.237 25.863.237 -- 184.067.534 184.067.534 -28.097.699 28.097.699 -4.287.352 4.287.352 Not ----- -25.863.237 -- 184.067.534 -28.097.699 -4.287.352 ----- 6-8 11 12 13 ------ ------ ------ ------ 135.181.613 1.422.773 33.609.593 663.615 7.588.952 135.181.613 1.422.773 33.609.593 663.615 7.588.952 135.181.613 1.422.773 33.609.593 663.615 7.588.952 21-23 11 25 25 29 ----4.593.494 ------ 16.524.332 92.366.158 21.762.521 5.774.856 -- ------ ------ 16.524.332 92.366.158 21.762.521 5.774.856 4.593.494 16.524.332 92.366.158 21.762.521 5.774.856 4.593.494 6-8 11 12 13 14 ------ ------ ------ ------ 70.128.482 1.943.005 12.841.044 1.675.518 7.819.628 70.128.482 1.943.005 12.841.044 1.675.518 7.819.628 70.128.482 1.943.005 12.841.044 1.675.518 7.819.628 21-23 11 25 25 29 43. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 43.1. Yoktur. 44. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 44.1. T.C. Maliye Bakanlığı tarafından ülke genelinde tüm faktoring şirketlerini kapsayacak şekilde gerçekleştirilen inceleme çalışmaları sırasında Şirket’in 2008 yılı kayıtları da incelemeye tabi tutulmuştur. İnceleme fiili olarak sonuçlanmakla birlikte inceleme sonucuna ilişkin idare yazısı rapor tarihi itibariyle Şirket’e ulaşmamıştır. 44.2. Şirket’in Ukrayna’da kurulu bağlı ortaklığı olan West Finance and Credit Bank Ukrayna genelinde merkez şube ile birlikte dört adet şube ile faaliyet göstermekte iken iki adet şubesi 2009 yılı Haziran ve Eylül aylarında banka yönetimi tarafından kapatılmıştır. 44.3. Şirket’in Ukrayna’da kurulu bağlı ortaklığı olan West Finance and Credit Bank’taki %50 oranındaki payının ana hissedarı Altınbaş Holding A.Ş.’ne satılması konusunda 21.05.2008 tarihinde imzalanan satış sözleşmesi Şirket Yönetim Kurulu’nun 14.01.2009 tarihli kararı ile feshedilmiştir. BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş. Yönetim Kuruluna: Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş.’nin ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklığının (birlikte “Grup”) 31.12.2009 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren döneme ait konsolide gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz. Grup’un 31.12.2008 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, sözkonusu bağımsız denetim şirketi 07.04.2009 tarihli bağımsız denetim raporunda 31.12.2008 tarihli konsolide finansal tablolar üzerinde olumlu görüş bildirmiştir. Şirket Yönetim Kurulunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: Şirket Yönetim Kurulu, rapor konusu konsolide finansal tabloların 17.05.2007 tarihli ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ’e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1.11.2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleştirilmiştir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır. Bağımsız Denetçi Görüşü Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş.’nin ve konsolidasyona tabi bağlı ortaklığının 31.12.2009 tarihi itibarıyla mali durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin olarak yayımlanan yönetmelik, tebliğ ve genelgeler (bakınız dipnot 2) ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. ARTI DEĞER ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş. İstanbul, 25.02.2010 Mustafa Yeğenoğlu Sorumlu Ortak, Başdenetçi KURUMSALYÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1. Kurumsal yönetim ilkelerine uyum beyanı v 2008 faaliyet döneminde, SPK tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplere genel olarak uyulmuş olup uygulanmayan hususlara, gerekçelere ve bundan kaynaklanan çıkar çatışmalarına ilgili bölümlerde yer verilmiştir. v Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: IV No: 41 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'na Tabi Olan Anonim Ortaklıkların Uyacakları Esaslar Hakkında Tebliğin 8. maddesi çerçevesinde şirketimizin Kurumsal Yönetim Uygulamaları Koordinasyon Sorumlusu Nedim Batur olup, iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır. İletişim Bilgileri: Tel : 0/212/356 19 10 Fax : 0/212/356 19 11 e-mail : nbatur@creditwest.com.tr 2. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi v Şirketimiz bünyesinde 2004 yılı sonu itibariyle Mali İşler Bölümüne bağlı olarak çalışacak Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi oluşturulmuştur. 2005 yılı içerisinde birim sorumluluğuna Nazlı Deniz SEVÜK SEKMEN getirilmiştir. Bahse konu birim, 2005 yılı itibariyle etkin olarak faaliyet göstermeye başlamış, 2009 yılında da faaliyetini sürdürmüştür. İletişim Bilgileri : Tel : 0/212/356 19 10 – 234 Fax : 0/212/356 19 11 e-mail : dsevuk@creditwest.com.tr Birimin Görevleri: v Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak; v Şirket ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak; v Genel Kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlamak; v Genel Kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabileceği dökümanların şirketin diğer birimleri ile iletişime geçerek hazırlanmasını sağlamak; v Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını sonuçlarla ilgili raporların pay sahiplerine yollanmasını sağlamak; v Mevzuat ve şirketin bilgilendirme politikası dahil, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu izlemek 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı v Pay sahiplerinin bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında ana prensip pay sahipleri arasında ayrım yapılmamasıdır. 2009 yılı içerisinde pay sahiplerinin şirketimizden bilgi talebi olmamıştır. Tüm bilgi alma talepleri, ticari sır veya korunmaya değer bir şirket menfaati kapsamında olanlar dışında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmaksızın kamuya daha önce özel durum açıklamaları vasıtasıyla yapılan açıklamalar paralelinde cevaplanmaktadır. TTK ve SPK düzenlemelerinin gerekli kıldığı pay sahipliği haklarının kullanımını etkileyecek gelişmeler özel durum açıklamaları, gazete ilanları, posta ve www.creditwest.com.tr web sitemiz vasıtası ile duyurulmaktadır. Özel denetçi atanması talebi şirket ana sözleşmesinde bireysel bir talep hakkı olarak tanımlanmamakla birlikte 2009 yılı içerisinde pay sahiplerinden bu yönde bir talep gelmemiştir 4. Genel Kurul Bilgileri v Şirket ana sözleşmesine göre olağan ve olağanüstü genel kurul toplantılarında karar nisabı T.T.K’nun hükümlerine tabidir. 2008 yılı olağan genel kurul toplantısında toplantı ve karar nisabı % 85,38’dir. Toplantıya medya katılmamıştır. Genel kurul toplantısına davet yönetim kurulu tarafından yapılmıştır. Şirket genel kurulunun toplantıya davetine ilişkin ilan, ilan ve toplantı günü hariç olmak üzere toplantı gününden önce , Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinin 20.04.2009 tarih ve 7295 sayılı nüshasında ve Dünya Gazetesinin 24.04.2009 tarihli Dünya Gazetesinde yapılmıştır. Bununla birlikte adresi kayıtlı pay sahiplerine mektup gönderilmesi suretiyle toplantı günü, yeri ve gündemi bildirilmiştir. Genel kurul toplantısı öncesi toplantı yeri, tarihi ve gündemi, yönetim kurulunun genel kurula sunacağı kar dağıtım teklifi, yönetim kurulunca seçilen bağımsız denetim şirketi özel durum açıklamaları ile kamuya duyurulur. Şirket faaliyet raporu, şirket merkezinde genel kuruldan önce ortakların bilgisine açık bulundurulur. Pay sahiplerinin Genel Kurula katılmak için toplantı tarihinden 1 hafta önceye kadar giriş kartı almaları öngörülmüştür. Genel kurul toplantısında, gündemde yer alan konular tarafsız ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve anlaşılabilir bir yöntemle aktarılır; pay sahiplerine eşit şartlar altında düşüncelerini açıklama ve soru sorma imkanı verilir ve sağlıklı bir tartışma ortamı yaratılır. Ana sözleşmede bölünme, önemli tutardaki malvarlığı alımı, satımı, kiralanması vb önemli nitelikteki kararların genel kurulda alınması konusunda bir hüküm yoktur. Bu tür kararlar Şirket faaliyetlerinin olağan akışında devamını sağlamak amacıyla ortakların % 85’inin temsil edildiği yönetim kurulu tarafından SPK düzenlemeleri, TTK ve vergi mevzuatı göz önünde bulundurularak alınmakta ve kararın alınmasını takiben özel durum açıklaması vasıtasıyla kamuoyuna duyurulmaktadır. Genel kurul tutanakları Şirket merkezinde ve www.creditwest.com.tr adresli web sitemizde pay sahiplerine sürekli açık tutulmaktadır. 5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları v Şirket anasözleşmesine göre, Yönetim Kurulu üyelerinin yarıdan bir fazlasının A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilmesi dışında oy hakkında imtiyaz bulunmamaktadır. A grubu pay sahipleri bu haklarını kullanmışlardır. v Şirketle hâkimiyet ilişkisini de getirmesi kaydıyla, karşılıklı iştirak içinde olunan şirketler bulunmamaktadır. v Azınlık payları yönetimde temsil edilmemektedir. v Şirket, birikimli oy kullanma yöntemine yer vermemektedir. 6. Kar Dağıtım Politikası ve Kar Dağıtım Zamanı v Kar payında herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Şirket’in kar dağıtım konusundaki genel politikası ekonomik ortam ve şirketin finansal pozisyonunun elverdiği ölçüde kar dağıtımını en yüksek tutarlara çıkarmak yönündedir. Kar payı avansına ilişkin olarak Şirketin ana sözleşmesinde hüküm mevcuttur. Avans verilmesine ilişkin yetkinin kullanımı yönetim kurulu tarafından mevcut mevzuat ve ekonomik ortam çerçevesinde değerlendirilir. Kar dağıtım yöntem ve süreçleri Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve Şirket ana sözleşmesinde yeralan hükümlerle belirlenmiştir. Belirlenen kar dağıtım politikası paralelinde her faaliyet döneminde yönetim kurulu tarafından konuya ilişkin karara varılmasının akabinde özel durum açıklaması vasıtasıyla kamuoyuna duyuru yapılır. Yönetim kurulunun kar dağıtım tutarına ilişkin kararı genel kurulun onayına sunulur ve onaylanan temettü tutarının pay sahiplerine dağıtımı genel kurul toplantısında, SPK’nın Seri IV No.27 Tebliği çerçevesinde, belirlenen süre içerisinde yapılır. 7. Payların Devri v Şirket ana sözleşmesinde pay devrini kısıtlayan hükümler bulunmamaktadır. 8. Şirket Bilgilendirme Politikası v Şirket Kurumsal Yönetim İlkeleri II. Bölüm madde 1.2.2.’de belirtildiği şekilde şirket bilgilendirme politikası oluşturulmuştur. Ayrıca tüm pay sahipleri ve menfaat sahiplerini SPK’nun Seri:VIII, No.54 sayılı Özel Durumların Kamuya Açıklanmasına İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde bilgilendirmektedir. Bilgilendirme süreci, N.Deniz Sevük SEKMEN tarafından koordineli olarak açıklamadan yararlanacak kişi ve kuruluşların karar verebilmelerine yardımcı olacak şekilde, zamanında, doğru, eksiksiz, anlaşılabilir, yorumlanabilir, düşük maliyetle eşit olarak kolay erişilebilir bir biçimde yürütülmektedir. Şirket’in 3’er aylık dönemlerde hazırlanan mali tabloları ve tamamlayıcı dipnotlar SPK’nun düzenlemeleri uyarınca (zorunlu dönemlerde bağımsız denetimden geçtikten sonra) kamuoyuna duyurulur. Duyurular ayrıca Şirketimizin internet sitesi www.creditwest.com.tr ‘da yayınlanır. 9. Özel Durum Açıklamaları v 2009 yılı içinde SPK düzenlemeleri uyarınca 28 adet özel durum açıklaması yapılmıştır. Şirketimiz bütün özel durum açıklamalarını zamanında gerçekleştirmiştir. 10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği v Şirketimiz internet sitesi www.creditwest.com.tr adresinde hizmet vermekte olup internet sitesinde SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II. Bölüm madde 1.11.5’te sayılan bilgilerin büyük bir kısmına yer verilmiştir. 11. Gerçek Kişi Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması v Şirketin gerçek kişi nihai hâkim pay sahipleri dolaylı ve karşılıklı iştirak ilişkilerinden arındırılmak suretiyle, www.creditwest.com.tr internet sitemiz vasıtasıyla kamuya açıklanmıştır. 12. İçsel Bilgiye Erişimi Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması v İçsel bilgiye erişimi olan kişilerin listesi aşağıda belirtilmektedir. Yönetim Kurulu üyeleri : Ali ALTINBAŞ, İnan ALTINBAŞ, Hüseyin ALTINBAŞ, Veysel OĞUZ ve Sefer ALTIOĞLU, Denetçiler : Selim VURAL ve Mehmet ÇİZMECİ, YMM : Hasan YALÇIN Şirket Çalışanları: Özgür DOĞAN, N.Deniz SEVÜK SEKMEN, Ali Fatih TAŞÇIOĞLU, Sertan SENEN, Hüseyin KARANFİL, Volkan GENÇAY, Çağrı ALTINDAĞ , Erdem TOKATLI, Nuray İŞLER, Halil ÇAM, Bağımsız Denetim Firmasının, Derecelendirme Şirketinin ve YMM’nin ilgili çalışanları 13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi v Şirket ile ilgili menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren konularda özel durum açıklamalarıyla ya da internet sitesi vasıtasıyla bilgilendirilmektedirler. 14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı v Menfaat sahiplerinin yönetime katılımı konusunda şirketimizde herhangi bir çalışma yapılmamaktadır. Şirket yönetim kurulu genel kurul tarafından seçilmekte olup şirket yöneticileri profesyonel yöneticiler arasından seçilmektedir. 15. İnsan Kaynakları Politikası v Şirketimizin İnsan Kaynakları Politikası oluşturulmuştur. İnsan Kaynakları Politikamızın ana hatlarını bilgiye, deneyime, etik kurallara bağlılığa, profesyonelliğe, şirket stratejisinin, vizyonunun ve misyonunun benimsenmesine verilen önem oluşturmaktadır. Şirketimiz çalışanlarımızın kişisel gelişimlerini ve eğitimlerini had safhada önemsemektedir. Bütün çalışanlarımız kendilerini güçlü bir takımın üyeleri olarak görmektedirler. Şirketimizde çalışan sayısı fazla olmadığından İnsan Kaynakları Birimi bulunmamaktadır. İnsan Kaynakları hususunda Altınbaş Holding A.Ş. İnsan Kaynakları Koordinatörlüğünden hizmet alınmaktadır. Şirketimizde çalışanlar ile ilişkilerin yürütülmesinden Mali İşler Müdürü sorumludur. Mali İşler Müdürü Holding ile şirket arasında koordinasyonu sağlamak, ihtiyaçları belirlemek ve gidermekle yükümlüdür. Çalışanlarımızdan özellikle ayrımcılık konusunda herhangi bir şikayet gelmemiştir. 16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler v Creditwest Faktoring Hizmetleri A.Ş., liderlik politikası benimseyen bir yönetim anlayışı ile faaliyetlerini planlamaktadır. Ayrıca, şirketimiz rakiplerinden daha kaliteli nasıl çalışabileceği konusunu araştırmaya başlamıştır. Verdiğimiz tüm hizmet çalışanlarımızın tamamı tarafından en iyi şekilde yerine getirilir. Sürekli gelişim ve iyileştirme için de kalite arttırıcı faaliyetlere devam edilir. İlkemiz, müşterilerimizin ihtiyaçlarını karşılamak için ürün ve hizmetlerimizin sürekli iyileştirilmesidir. v Her türlü faktoring hizmetimizin rakiplerimizden daha iyi olması yönetimce esas olarak benimsenmiş olup sektörde en iyi yere gelmek için azami gayret gösterilmektedir. Bu yönde kalite hedefleri belirlenmiştir. Şirketimiz 2009 yılında hedeflerin yakalanması husunda başarılı olmuştur. 2010 yılında müşteri memnuniyeti artarak devam edecektir. 17. Sosyal Sorumluluk v Çevreye verilen zararlardan dolayı şirketimiz aleyhine açılan dava bulunmamaktadır. 18. Yönetim Kurulunun Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler v Şirketimizde icracı olmayan Yönetim Kurulu üyelerimiz, Ali ALTINBAŞ (Yönetim Kurulu Başkanı), İnan ALTINBAŞ (Yönetim Kurulu Başkan Yrd.), Hüseyin ALTINBAŞ’dır. Ali ALTINBAŞ ve Hüseyin ALTINBAŞ aynı zamanda Denetimden Sorumlu Komite üyesidirler. Veysel Oğuz (Kredi Komitesi Üyesi) ve Sefer ALTIOĞLU (Genel Müdür) İcracı Yönetim Kurulu üyemizdir. Yönetim Kurulunda bağımsız üye bulunmamaktadır. Bağımsız üye atanması ileriki dönemlerde gündeme gelebilir. Yönetim Kurulu üyelerinin TTK’nun 334 ve 335inci maddelerinde belirtilen faaliyetleri yerine getirmeleri Genel Kurul onayına bağlıdır. Bahsi geçen faaliyetler haricinde yönetim kurulu üyelerinin faaliyetlerine ilişkin herhangi bir kısıtlama mevcut değildir.Yönetim Kurulu üyelerimiz Altınbaş Holding bünyesindeki diğer firmalarda da görev aldıklarından böyle bir sınırlamaya gidilmemiştir. 19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri v Şirketin yönetim kurulu üye seçiminde aranan asgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümünün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.5. maddelerinde yer alan niteliklerle örtüşmektedir. Şirketin yönetim kurulu üye seçiminde sözkonusu ilkelerin ilgili maddelerinin esas alınacağı şirketin ana sözleşmesinde yer almamaktadır. Şirket bünyesinde henüz bir Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulmamıştır. 20. Şirketin Misyonu ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri v Yönetim Kurulumuz, şirketimizin misyonunu/vizyonunu ve değerlerini belirlemiş olup bunlar internet sitemiz aracılığıyla kamuya açıklanmıştır. Yönetim Kurulumuz tarafından belirlenen misyon/vizyonumuz ve değerlerimiz aşağıda belirtilmektedir. Misyonumuz Creditwest Faktoring, gerek yurtiçi gerek ihracat faktoring müşterilerinin ihtiyaçlarını en hızlı ve en verimli şekilde karşılayarak azami müşteri memnuniyeti sağlamak; müşterilerimiz, çalışanlarımız ve hissedarlarımız için sürekli değer yaratmak ve Türkiye'de faktoring işleminin uygulanmasına öncülük etmektir. Vizyonumuz Müşterisi ve çalışanıyla birlikte en yüksek katma değeri yaratıp paylaşarak Türkiye’nin ilk üç faktoring kuruluşu arasında yer almaktır. Şirket Değerleri - Ahlaki ve mesleki kurallara bağlılık Müşteri Memnuniyeti Bilgi ve yaratıcılığa dayalı hizmet Hızlı ve etkin karar alma ve uygulama Karşılıklı güvene dayalı açık iletişim Bu değerlere bağlı, başarıya odaklanmış, takım ruhuna sahip çalışanlar Yönetim Kurulu şirket performansını aylık toplantılarda değerlendirerek şirketin hedefine ulaşma derecesini, faaliyetlerini ve performansını gözden geçirmektedir. 21. Risk Yönetim ve İç Kontrol Mekanizması v Yönetim Kurulumuz bir risk yönetim ve iç kontrol mekanizması oluşturmuştur. Bu yönde, Risk Yönetim ve İç Kontrol Bölümü oluşturulmuş, bölüm müdürü atanmıştır. Bölüm faaliyetlerini Yönetim Kuruluna bağlı olarak gerçekleştirmektedir. 22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları v Yönetim Kurulu üyeleri ile Yöneticiler faaliyetlerini eşitlikçi, şeffaf, hesap verebilir ve sorumlu bir şekilde yürütür. Bunun sağlanabilmesi adına TTK’nın amir hükümleri geçerli olmakla beraber yönetim kurulu yetki ve sorumluluklarının esasları şirket ana sözleşmesinde madde 9 ve madde 10 da şu şekilde düzenlenmiştir. Madde 9: Şirketin işleri ve idaresi genel kurul tarafından T.T.K’nu hükümleri dairesinde seçilen en az üç (3) en fazla yedi (7) üyeden oluşan bir yönetim kurulu tarafından yürütülür.Yönetim kurulu üyelerinin Yarıdan bir fazlasının A grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilmesi zorunludur. Yönetim kurulu üyeleri ençok üç yıl için seçilebilirler. Seçim süresi sona eren yönetim kurulu üyeleri yeniden seçilebilirler.Genel kurul lüzum görürse yönetim kurulu üyelerini herzaman değiştirebilir. Şirketin imza yetkilileri ilgili yönetim kurulu kararı ile belirlenir. Madde 10: Yönetim kurulu şirket işleri lüzum gösterdikçe toplanır. Ancak en az yılda dört defa toplanması zorunludur. Yönetim kurulu yarıdan bir fazla çoğunlukla toplanır ve kararlarını toplantıya katılanların çoğunluğuyla alır, oylarda eşitlik olması halinde teklif reddedilmiş sayılır. Yönetim kurulunda oylar kabul ve red olarak kullanılır, çekimser oy kullanılmaz. Red oyu veren kararın altına red gerekçesini yazar. 23. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esasları . v Yönetim Kurulu toplantılarının gündemi toplantıdan önce şirketin ihtiyaçları doğrultusunda ya da yönetim kurulu üyelerinin talepleri doğrultusunda belirlenmektedir. Yönetim Kurulu toplantıları için belirli bir periyod belirlenmemiş olup Yönetim Kurulumuz gerekli durumlarda toplanmaktadır. 2009 yılı içinde Yönetim Kurulumuz 15 defa toplanmıştır. Toplantılar şirket merkezinde, Yönetim Kurulu üyelerinin toplantı tarihi ve gündemi konusunda önceden yazılı ya da sözlü olarak bilgilendirilmeleri suretiyle yapılmaktadır. Yönetim Kurulunun sekreterya işlemleri Mali İşler bölümü tarafından yürütülmektedir. 2009 yılı içerisinde bütün kararlar oy birliği ile alınmış olup üyelerden farklı görüşler gelmemiştir. SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin IV. Bölümü’nün 2.17.4’üncü maddesinde yer alan konularda Yönetim Kurulu üyelerimiz 2009 yılında yapılan toplantılara fiilen katılmışlardır. Dönem içinde yapılan toplantılarda karar zaptına geçirilmesini gerektirecek ve herhangi bir yönetim kurulu üyesi tarafından yöneltilen soru olmamıştır. Yönetim kurulu üyelerine ağırlıklı oy hakkı ve/veya olumsuz veto hakkı tanınmamıştır. 24. Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı v Şirketin 2009 yılı içerisinde gerçekleştirilen 2008 yılına ilişkin olağan genel kurulunda; Yönetim Kurulu’na T.T.K’nun 334 ve 335. maddesini ilgilendiren konularda yetki verilmiş olmakla beraber, dönem içerisinde yönetim kurulu üyelerinden herhangi biri, kendi veya başkası namına bizzat ve dolayısıyla Şirketle Şirket konusuna giren herhangi bir ticari muamele yapmamıştır. 25. Etik Kurallar v Yönetim Kurulu tarafından şirket ve çalışanları için etik kurallar oluşturulmuştur. Bu kurallar şirket çalışanlarına açıklanmış olup bilgilendirme politikası çerçevesinde internet sitesi vasıtasıyla kamuya açıklanmıştır. 26. Yönetim Kurulunda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı v Denetimden sorumlu komite oluşturulmuştur. Yönetim Kurulunun görev ve sorumluluklarını sağlıklı olarak yerine getirmesi amacıyla denetimden sorumlu komite yanında kurumsal yönetim komitesi oluşturulacaktır. Denetimden sorumlu komite üyeleri Ali ALTINBAŞ ve Hüseyin ALTINBAŞ’tır. Denetimden sorumlu komite dönem içinde dört defa toplanmıştır. Yönetim kurulunda bağımsız üye olmadığından her bir komite bazında komite başkanları bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilememektedir. Diğer taraftan, komitelerin iki üyeden oluşması halinde her ikisi, ikiden fazla üyesinin bulunması halinde üyelerin çoğunluğu icrada görevli olmayan üyelerden oluşabilir. Bir yönetim kurulu üyesi şirketin ihtiyaçları doğrultusunda birden fazla komitede görev alabilir. Yukarıda belirtilen prensiplerin birine ya da birkaçına uyulmaması sebebiyle herhangi bir çıkar çatışması olmamıştır. 27. Yönetim Kuruluna Sağlanan Mali Haklar v Şirketimiz, Genel Müdür dışında Yönetim Kurulu üyelerine herhangi bir ücret ödememektedir. Genel Müdür şirketteki görevi karşılığında ücret almaktadır. Diğer Yönetim Kurulu üyeleri ücret talep etmediklerini beyan etmişlerdir. Şirketimiz ile yönetim kurulu üyelerimiz arasında dolaylı ya da doğrudan herhangi bir borç/alacak ilişkisi ya da kredi ilişkisi bulunmamaktadır.