Endeks fonlari ve ETF`ler ile bilin\347li yatirim yap
Transkript
Endeks fonlari ve ETF`ler ile bilin\347li yatirim yap
Amerika'da büyük bir işletme seçip yatırım yapanlar Geniş kapsamlı fonlara yatırım yap Para kaybetme riskini düşürür Örnek Ya tır ım fon u Borsada işlem gören menkul kıymet Yatırım fonu Uzun süre borsada kal In v est m en t fu n d Para kaybetme riskini düşürür Bir endeks seçer, o endeksin takip ettiği bütün kağıtları bünyesinde barındırır, böylelikle o endeksle birlikte artıp azalır Değeri günde bir kere açıklanır Çünkü Uzun vadede ise geniş kapsamlı bir fon, büyük ihtimalle, tarihsel ortalaması kadar kazandırır Al v e Tu t Y ön tem i Ort a la m a y a dön ü ş Aktif fonlar borsa endekslerini yenmeye çalışır Endeks ... aktif olarak yönetilen fonlara göre In dex Endeksleri takip eden fonlara (Endeks fonları ve ETF'ler) yatırım yap Çoğunluğu bunu başaramaz Başarabilenlerin de sürekliliği yoktur Masraflar uzun vadede kazancını çok etkiler Bileşik faiz etkisinden dolayı Tek bir fonumuz varsa (ve bu da dalgalı bir fon ise): Paramız da bu fon ile birlikte dalgalanır durur In dex fu n d ETF Paranın dalgalanmasını düşürür Exch an ge T r aded Fu n d Bir kağıdı alıp, iniş çıkışlarına aldırmadan uzun vadeli olarak elinde tutmak Masrafı azdır ETF, En deks, Endeks fonu Endeks fonu Borsada normal kağıt gibi işlem görmez Endeks fonunun borsada normal kağıt gibi işlem gören hâli Bu 500 işletmeden bazıları batsa bile fon ayakta kalır Ra stg ele y ü r ü y ü ş teor isi Bir borsaya, sektöre, ülkeye, veya kıtaya ait belirli sayıda kağıdın değerinden hesaplanan tek bir değer Bu değeri izleyerek o borsanın, sektörün, ülkenin veya kıtanın performansı hakkında fikir ediniriz Amerika'daki 500 büyük işletmenin aynı anda batma riski düşüktür Her fon kısa vadede %50 ihtimalle kazandırır, %50 ihtimalle kaybettirir Secu r i t y Aynı anda birçok menkul kıymeti bünyesinde barındıran bir yatırım aracı O firmanın batma riskini taşır Oysa ki bir fon ile Amerika'daki 500 büyük işletmeye aynı anda yatırım yapabilirsin Kağıt Çünkü Al ve Tut Yöntemi Farklı karakterde fonlarımız varsa: Bazıları düşerken bazıları çıkar, paramız daha az dalgalanır Farklı varlık sınıfları Buy & Hold Devlet tahvili endeks fonları Borsanın ve her bileşeninin kısa vadede, yani günlük, haftalık, aylık; bazı bileşenlerinin yıllık, hatta 5 yıllık, 10 yıllık olarak yaptığı şey Büyük işletme Rastgele yürüyüş Rastgele yürüyüş teorisi: Bir kağıdın geçmişteki davranışı, gelecekteki davranışını öngöremez Borsanın ve her bileşeninin uzun vadede (5 yılı aşan dönemlerde) yaptığı şey Getirinin tarihsel ortalamadan yüksek olduğu bir dönemi, getirinin tarihsel ortalamadan düşük olduğu bir dönemin takip etme olasılığı %50'den yüksektir Borsada daha az riskle nasıl kazanabilirim? Paranı farklı risklere sahip fonlar arasında dağıt Varlık sınıfları arası Por tföy da ğ ılım ı Ran dom wa lk Küçük işletme Vadeli emtia endeks fonları Ortalamaya dönüş Gelişmekte olan ülkeler Dağılım tipleri: Regr essi on t o t h e m ea n Ülke sınıfları arası Portföy dağılımı Gelişmiş ülkeler Global A sset a llocat ion Avrupa Portföy dengeleme Reba lan cin g Aynı beklenen getiri / beklenen risk özelliklerine sahip kağıtların oluşturduğu sınıf Orta boylu işletme Gayrimenkûl endeks fonları Tanım Farklı varlık sınıflarına ait kağıtlara aynı anda yatırım yapmak Portföy dağılımı zamanla bozulduğunda düzeltmek Hisse senedi endeks fonları V a rlık sın ıfı Kıtalararası Varlık sınıfı Kuzey Amerika Japonya ve Avusturalya Global A sse t cla ss Portföy dağılımın bozuldukça baştaki haline döndür Gerçekleşme ihtimali en yüksek olan olasılık Diğer olasılıklar da gerçekleşebilir Por tföy deng elem e Gelecek için sadece bir tahmin Bir kağıdın tarihteki getirisinin ortalaması Beklenen getiri <-- Hesaplama yöntemi Ne kadar dalgalanıyor Ne sıklıkta beklenen değerinin altında kalıyor Bir kağıdın getirisi %30 Endeks fonları ve ETF'ler ile bilinçli yatırım yap Gerd Kommer Expect ed r e t u r n Sadece bir tahmin Geçmişteki getirilerin ortalama değerden standard sapması Çok artan fonlardan az artan fonlara para aktar Bir kağıdın getirisinin beklenen getirisinden sapma ihtimali Devlet Tahvili ETF'si %7,7 %19,25 Gerd Kommer'in önerdiği portföy %38,5 Gelişmiş ülkeler %17,5 Gelişmekte olan ülkeler ETF'si Büyük işletme Şunları gösterir %19,25 Ne kadar uzun vadede beklenen değerine ulaşıyor Değeri fazla dalgalanmıyor Her yıl büyük olasılıkla beklenen getirisini getiriyor Değeri çok dalgalanıyor Beklenen getirisine 15-20 yılda ulaşacağı tahmin ediliyor Beklenen risk <-- Risksiz %70 Küçük işletme Daha riskli fonlar Expect ed r isk <-- Riskli %7 Global gayrimenkûl ETF'si %7 Global vadeli emtia ETF'si Geniş kapsamlı fonlara yatırım yap Kazanç, risk taşımanın ödülüdür. Uzun süre borsada kal Alıntı Para biriktirip düzenli olarak borsaya yatırmak istiyorum. Nasıl yapmalıyım? Endeksleri takip eden fonlara (Endeks fonları ve ETF'ler) yatırım yap Paranı farklı risklere sahip fonlar arasında dağıt Para yatırırken dağılım bozulduysa baştaki haline döndürecek şekilde yatır Çok artmış olan fonlardan az al Az artmış olan fonlardan çok al Kuzey Amerika büyük işletme ETF'si %8,5 Batı Avrupa büyük işletme ETF'si %3,1 Japonya ve Avusturalya büyük işletme ETF'si %7,7 Kuzey Amerika küçük işletme ETF'si %8,5 Batı Avrupa küçük işletme ETF'si %3,1 Japonya ve Avusturalya küçük işletme ETF'si