07-10-2013 gunluk bulten
Transkript
07-10-2013 gunluk bulten
01 Kasým 2013 Piyasa Kahvesi 77567,49 7.80 1.9934 17 gün ; Borsa : 1 hafta 3 Ay 3 aydan uzun süre VÝOP Faiz FED beklendiði gibi faizleri %0.25 Aralýk deðer kaybederek, 77.620 puandan seviyesinde sabit tutmasýna raðmen kontratlarýnda ise 126.892 adet iþlem bundan kapandý. Borsada net bir yükseliþ ve tahvil alým programýnda bir olurken 20.906 adet pozisyon açýldý. deðerlenme öngördüklerini belirtti trendinin yeniden baþlamasý için, deðiþikliðe raðmen, Aralýk vadeli dolar kontratýnda ise ve bu sözel müdahale sýrasýnda önce dip formasyonlarý görmemiz piyasa, metinde yazýlanlarý "þahince" 71.553 adet iþlem olurken 21.027 Dolar/TL gün içi en düþük 1.9878 lazým. Yatýrýmcýlar bugün pozisyon bulmuþtu. Dolayýsýyla dün gösterge adet pozisyon açýldý. Aralýk vadeli seviyesini gördü. Dolar/TLnin yukarý açacaklarsa seçici tahvilin bileþik faizi 13 bp yükselerek endeks kontratýnda yukarý yönlü yönlü iþtahý devam ederken, bugün 77.500e %7.80 oranýnda kapanýþ yaptý. ABD hareketlerde 95.700, 96,000 96.700 1.9880-1.9990 doðru bir tepki yapabilir ama çok kýsa 10 direnç, aþaðý yönlü hareketlerde ise yaþanabilir. Bu aralýk aþaðý yönlü vadeli trade amaçlý alým-satým dýþýnda yükselmeye devam etti. Bu sabah 94.500, izlemede kalmakta fayda var. %2.56'dan iþlem görüyor. konumundadýr. Aralýk vade endeks kýrýldýðýnda ise 2.01 direnci takip kaðýt davranmalýlar. bazýnda Endeks gitmemesine yýllýklarý da benzer þekilde vadeli Döviz BIST-100 endeksi dün yüzde 1.65 endeks 93,900, 93,300 30 Dün Erdem Baþçý yaptýðý konuþmada sonrasý için TL'de aralýðýnda sýkýþma destek kýrýlýrsa 1.9810 desteði, yukaru yönlü kontratlarýnýn güne 100 300 puan edilerek iþlemler yapýlmalýdýr. düþüþle baþlamasýný bekliyoruz. Devamý için týklayýnýz Türkiye Devamý için týklayýnýz Devamý için týklayýnýz Amerika Avrupa Devamý için týklayýnýz Asya 10.00da Ýmalat Sanayi PMI Endeksi Fed'in önümüzdeki aylarda varlýk Avrupa borsalarý dünü karýþýk seyirle Haftanýn son iþlem gününde Asya açýklanacak.TCMB Baþkaný Erdem alýmlarýný azaltmaya baþlayacaðýna tamamladýlar. Ýngilterenin piyasalarýnda karýþýk bir seyir hakim. Baþçý; 2013 yýlý için enflasyonun %6.3 dair artan spekülasyonlar ABD hisse Ekim ayý imalat PMIý takip edilecek. Çindeki toparlanmaya iþaret eden ile %7.3 aralýðýnda gerçekleþeceðini senedi piyasalarýnýn günü ekside (Önceki: 56.7). Euro Bölgesinin dün PMI açýkladý. tamamlamasýna yol açtý. TSÝ 16:00da açýklanan enflasyon oraný, ECBnin yýl yukarý açýklanacak olan Ekim ayý ISM üretim sonu uzaklaþýldýðýný %0.26 deðer kaybediyor. Kospi açýklayan Erdem Baþçý, sýký para endeksi (Beklenti: 55.0 Önceki: 56.2) göstermekle birlikte, Avrupa Merkez endeksi ise beklentilerin üzerinde politikasýnýn devam edeceðini belirtti. ve PMI üretim endeksi büyüme Bankasýnýn bir sonraki toplantýsýnda gelen dýþ ticaret fazlasýnýn etkisiyle Eylül ayýnda Dýþ Ticaret Açýðý 7.5 hakkýnda öncü bilgi vermesi açýsýndan faiz %0.46 milyar dolara yükseldi. Hazine, Kasým önemli. Ayrýca, Fed Baþkanlarýndan beklentilerini güçlendirdi. Bölgede sabah itibariyle 98.10 desteðinin ayýnda 6, Aralýk ayýnda 4 ve Ocak Bullard, Kocherlakota ve Lackerin iþsizlik oraný ise Eylülde %12.2 ile kýrýlmasýyla birlikte Usd/Jpy ayýnda 5 adet olmak üzere toplam 15 yapacaðý konuþmalarda takip edilmeli. beklentilerin üzerinde açýklandý. paritesinde satýþlarýn hýzlandýðý Enflasyona politikasýnýn devam odaklý para edeceðini Bugün hedefinden indirimine gidebileceði devlet tahvili ihalesi düzenleyecek. Devamý için týklayýnýz verileri Shanghai taþýrken, Nikkei endeksini endeksi primli iþlem görüyor. Bu görülüyor. Devamý için týklayýnýz Devamý için týklayýnýz Devamý için týklayýnýz 1 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Piyasalar (BIST ) Borsada dün de gerileme devam etti ve endeksi BIST-100 günlük bazda yüzde 1.65 deðer kaybederek, 77.620 puandan kapandý. Önceki bültenlerimizde de özellikle 76.250 ile 78 bin aralýðýndaki BIST100 endeksi dün yüzde 1.65 deðer kaybederek, boþluðun bu hafta sonuna kadar doldurulabileceðinden bahsetmiþ ve çarþamba günkü 77.620 puandan kapandý. Borsada net bir yükseliþ raporumuzda satýþ yapýlmasýný önermiþtik. Yukarýdaki grafik, endeksin 60 dklýk hareketlerini trendinin yeniden baþlamasý için, önce dip formasyonlarý gösteriyor. görmemiz lazým. Yatýrýmcýlar bugün pozisyon açacaklarsa kaðýt bazýnda seçici davranmalýlar. Endeks 77.500e doðru bir tepki yapabilir ama çok kýsa vadeli trade amaçlý alýmsatým dýþýnda izlemede kalmakta fayda var. Endeks þu an 64 binden baþlayan ve yukarý doðru çizilen trend desteðine kadar geriledi. Bu sabah ABD vadelileri %0.13-20 aralýðýnda artýda bulunurken, Asya cephesinde Japonyada %0.90 civarýnda bir gerileme var. Çin borsasý %0.27, Hong Kong %0.06 ve Hindistan borsasý da %0.17 artýda bulunuyorlar. Dün önemli geliþmelerden biri de, Avrupada enflasyonun beklentilerden çok düþük gelerek deflasyon riskini belirgin bir þekilde göstermesiydi. Her an Avrupa Merkez Bankasýnýn müdahale beklentisi nedeniyle, Euro-dolar paritesi çok sert düþtü. Yani genel durum karýþýk. Avrupanýn deflasyonist bir yapý göstermesi Türkiye için kötü haber. Dün biraz da bu yüzden Türkiyenin daha fazla negatif ayrýþtýðýný söylemek mümkün. Enflasyon raporunu açýklayan Erdem Baþçýnýn mesajlarý da önemliydi. TLnin önümüzdeki zaman aralýðýnda deðer kazanabileceðini belirten Baþçý bu yönde adým atacaklarýný belirtti. Kurlardaki geliþmeleri de yakýndan takip etmek gerekiyor. Dolar/TL kuru 2 TLnin üzerine çýkarsa borsaya etkisi olumsuz olur. Borsada net bir yükseliþ trendinin yeniden baþlamasý için, önce dip formasyonlarý görmemiz lazým. Yatýrýmcýlar bugün pozisyon açacaklarsa kaðýt bazýnda seçici davranmalýlar. Dünkü düþüþe raðmen bazý büyük kaðýtlar prim yapmaya devam etti. Bu primlerin kalýcý olacaðýný söylemek için henüz erken. Endeks 77.500e doðru bir tepki yapabilir ama çok kýsa vadeli trade amaçlý alým-satým dýþýnda izlemede kalmakta fayda var. 2 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Piyasalar (VÝOP) Aralýk vadeli endeks 30 kontratlarýnda ise 126.892 adet iþlem olurken 20.906 adet pozisyon açýldý. BORSALARDA DÜN ABD hisse senetleri piyasalarýndan Nasdaq % 0,28, S&P 500 % 0,38 deðer kaybetti. Dow Jones ta ise dünkü iþlemler 15.544 - 15.651 puan aralýðýnda gerçekleþti ve günü % Seans sonunda açýk pozisyon sayýsý 142.181 oldu. Aralýk vadeli dolar kontratýnda ise 71.553 adet iþlem olurken 21.027 adet pozisyon açýldý. Seans 0,47 deðer azalýþý ile 15.545 puandan tamamlandý. Avrupa borsalarýndan Almanya % sonunda açýk pozisyon sayýsý 80.437 oldu. 0,26, Fransa % 0,60 deðer kazanýrken, Ýngiltere % 0,68 deðer kaybetti. Güney Amerika Aralýk vadeli endeks kontratýnda yukarý yönlü borsalarýndan Brezilya ise günü % 0,15 deðer artýþý ile tamamladý. hareketlerde 95.700, 96,000 96.700 direnç, aþaðý BIST 100 Endeksi önceki seansta 77.187 78.525 puan aralýðýnda hareket etti ve günü yönlü hareketlerde ise 94.500, 93,900, 93,300 % 1,65 deðer kaybý ile 77.620 puandan tamamladý. Ekim vadeli endeks 30 kontratýnda destek konumundadýr. Aralýk vade endeks 87,748 adet iþlem olurken 25.227 adet pozisyon kapandý. Seans sonunda açýk pozisyon kontratlarýnýn güne 100 300 puan düþüþle sayýsý 37.501 oldu. Aralýk vadeli endeks 30 kontratlarýnda ise 126.892 adet iþlem olurken baþlamasýný bekliyoruz. 20.906 adet pozisyon açýldý. Seans sonunda açýk pozisyon sayýsý 142.181 oldu. DÖVÝZ PÝYASASINDA DÜN: Ekim vadeli dolar kontratýnda 53.447 adet iþlem olurken 32.752 adet pozisyon kapandý. Seans sonunda açýk pozisyon sayýsý 27.136 oldu. Aralýk vadeli dolar kontratýnda ise 71.553 adet iþlem olurken 21.027 adet pozisyon açýldý. Seans sonunda açýk pozisyon sayýsý 80.437 oldu. PÝYASALARDA BUGÜN:En yakýn vadeli NYMEX kontratýnda petrol fiyatý 96,49 USD, Altýnýn onsu 1.326,96 USD ve Euro/USD paritesi ise 1,3550 seviyesinde. ABD de TSÝ 14:58 de PMI Final (Ekim), TSÝ 16:00 da Ýnþaat Harcamalarý (Eylül), ISM Ýmalat Sanayi Endeksi (Ekim) ve TSÝ 23:00 da Toplam Araç Satýþlarý (Ekim) verileri açýklanacak. Yurt içinde ise saat 10:00 da Ýmalat PMI (Ekim), saat 11:00 da TÝM Ýhracat Verisi (Ekim) ve saat 12:00 da ÝTO Ýstanbul Perakende Fiyatlarý (Ekim) takip edilecek. Serbest piyasa Dolar/TL kurunda satýþlarýn gelmesi durumunda destek olarak 1,9890, 1,9830, 1,9740 seviyeleri mevcut. Alýmlarda ise 1,9980, 2,0060, 2,0130 seviyeleri direnç olacaktýr. Aralýk vadeli dolar kontratý 2,0150 2,0250 bandýnda iþlem görebilir. Uzak Doðu borsalarýndan Japonya'da % 0,88 deðer kaybý mevcut. ABD' de Dow Jones en yakýn vadeli kontratlarý güne 26 puanlýk deðer artýþý ile devam ediyor. Aralýk vadeli endeks kontratýnda yukarý yönlü hareketlerde 95.700, 96,000 96.700 direnç, aþaðý yönlü hareketlerde ise 94.500, 93,900, 93,300 destek konumundadýr. Aralýk vade endeks kontratlarýnýn güne 100 300 puan düþüþle baþlamasýný bekliyoruz. Mümtaz Uslu, Vadeli Ýþlemler Bölümü 3 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Piyasalar (Döviz,Altýn ve Tahvil) FED sonrasý 1350 seviyelerinden hýzla deðer kaybý yaþayan Altýnda kýsa zamanda 1340'a gerileme olmuþtu. Dün bu gerilemenin 1320-1325 aralýðýna kadar sürmesini beklediðimizi belirtmiþtik. Altýn bu sabah itibariyle 1320-1325 aralýðýnda iþlem görmeye devam ediyor. Zaman zaman tepki alýmlarý Altýný 1330'un üzerine çýkarsa da henüz güçlü bir tepkiden bahsetmek mümkün deðil. Çok kritik bir aralýkta olan Altýn'ýn bir kaç gün içinde kýsa vadeli yeni bir trend yakalamasýný bekliyoruz. Ancak öncelikle 1320-1325 aralýðýndaki tepkinin gücünü takip edeceðiz. 1.9920 direncinin kýrýlmasýyla yukarý yönlü hareketine hýz veren Dolar/TL bu sabah itibariyle 1.9955 civarýndan iþlem görüyor. Dün Erdem Baþçý yaptýðý konuþmada bundan sonrasý için TL'de deðerlenme öngördüklerini belirtti ve bu sözel müdahale sýrasýnda Dolar/TL gün içi en düþük 1.9878 seviyesini görerek bankalar arasý piyasada 1.9934ten kapanýþ yaptý. Daha önce hedef olarak verilen 1.92 seviyesinin ise bir varsayýmdan ibaret olduðu vurgulandý. Dün Erdem Baþçý yaptýðý konuþmada bundan sonrasý için TL'de deðerlenme öngördüklerini belirtti ve bu sözel müdahale sýrasýnda Dolar/TL gün içi en düþük 1.9878 seviyesini gördü. Dolar/TLnin yukarý yönlü iþtahý devam ederken, bugün 1.98801.9990 aralýðýnda sýkýþma yaþanabilir. Bu aralýk aþaðý yönlü kýrýlýrsa 1.9810 desteði, yukaru yönlü kýrýldýðýnda ise 2.01 direnci takip edilerek iþlemler yapýlmalýdýr. Dolar/TLnin yukarý yönlü iþtahý devam ederken, bugün 1.9880-1.9990 aralýðýnda sýkýþma yaþanabilir. Bu aralýk aþaðý yönlü kýrýlýrsa 1.9810 desteði, yukaru yönlü kýrýldýðýnda ise 2.01 direnci takip edilerek iþlemler yapýlmalýdýr. FED beklendiði gibi faizleri %0.25 seviyesinde sabit tutmasýna raðmen ve tahvil alým programýnda bir deðiþikliðe gitmemesine raðmen, piyasa, metinde yazýlanlarý "þahince" bulmuþtu. Dolayýsýyla dün gösterge tahvilin bileþik faizi 13 bp yükselerek %7.80 oranýnda kapanýþ yaptý. ABD 10 yýllýklarý da benzer þekilde yükselmeye devam etti. Bu sabah %2.56'dan iþlem görüyor. 4 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Türkiye 10.00da Ýmalat Sanayi PMI Endeksi açýklanacak. TCMB Baþkaný Erdem Baþçý; 2013 yýlý için enflasyonun %6.3 ile %7.3 aralýðýnda gerçekleþeceðini açýkladý. Enflasyona odaklý para 2013 yýlý için enflasyonun orta nokta %6.8 olmak üzere % 6.3 ile %7.3 aralýðýnda gerçekleþeceðini açýkladý. 2014 yýlý için ise enflasyonunun orta noktasý %5.3 olmak üzere % 3.8 ve %6.8 aralýðýnda kalmasý bekleniyor. Enflasyonda aþaðý yönlü hareket beklediklerini açýklayan TCMB Baþkaný politikasýnýn devam edeceðini açýklayan Erdem Baþçý, sýký para politikasýnýn devam edeceðini belirtti. Eylül ayýnda Dýþ Ticaret Açýðý 7.5 milyar dolara yükseldi. Hazine Müsteþarlýðý Kasým ayýnda 6, Aralýk ayýnda 4 ve Ocak ayýnda 5 adet olmak ● 2013 yýl sonu enflasyon tahmininde Maliye Politikasý kaynaklý bir deðiþim olmadýðýný, üzere toplam 15 devlet tahvili ihalesi düzenleyecek. ● TL'deki deðer kaybýnýn 2013 enflasyonunu 0.4 puan artýrýcý etki yaptýðýný, ● Enflasyon tahmini yapýlýrken, raporun yazýldýðý aydaki kur seviyesinin baz alýndýðýný, ● Cari dengedeki düzelme sürecinin önümüzdeki dönemde devam edeceðini, ● Miktar ihaleleri ile ilgili düzenlemelerin 2014 Para ve Kur Politikasý metninde olacaðýný, ● Yýlýn üçüncü çeyreðinde TCMB'nin piyasaya döviz satým ihaleleri yoluyla döviz likiditesi saðlamaya devam ettiðini, bu geliþmenin de etkisiyle piyasadaki TL likidite açýðýnýn artýþ gösterdiðini, ● %4.5 seviyesinden miktar ihale yöntemi ile yapýlan haftalýk vadeli fonlamanýn stok miktarýný yýl sonuna kadar 10 milyar Türk lirasýný geçmeyecek þekilde sýnýrlandýrýlacaðýný, ● Üçüncü çeyrekte kredilerin büyüme oranýnýn %25 ile yüksek seyrettiðini, ● Para politikasýnda öngörülebilirliðin kademeli olarak artacaðýný ifade etti. (Beklenti: 7.30 milyar dolar) Ýhracat, Eylül ayýnda geçen yýlýn ayný ayýna göre %1.3 artarak 13 milyar 121 milyon dolara, ithalat ise %3.5 artarak 20 milyar 623 milyon dolara yükseldi. Hazine, Kasým-Ocak döneminde 38.4 milyar lira da iç borçlanmaya gidecek. Söz konusu dönemde dýþ borçlanma yapýlmayacak. Hazine Müsteþarlýðý Kasým ayýnda 6, Aralýk ayýnda 4 ve Ocak ayýnda 5 adet olmak üzere toplam 15 devlet tahvili ihalesi 5 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Amerika Fed'in önümüzdeki aylarda varlýk alýmlarýný azaltmaya baþlayacaðýna dair artan spekülasyonlar ABD hisse senedi piyasalarýnýn günü ekside tamamlamasýna yol açtý. S&P 500 %0.4 kayýpla 1,756.54 puana, Dow Jones da %0.5 düþüþle 15,545.75 puana indi. S&P 500 endeksi, önceki gün de 4 gün üst üste kaydettiði kazançlarý sonlandýrarak zirveden %0.5 gevþemiþti. TSÝ 16:00da açýklanacak olan Ekim ayý ISM üretim endeksi (Beklenti: 55.0 Önceki: 56.2) ve PMI üretim endeksi büyüme hakkýnda öncü bilgi vermesi açýsýndan önemli. Ayrýca, Fed Baþkanlarýndan Bullard(St. Louis), Kocherlakota (Minneapolis) ve Lackerin (Richmond) yapacaðý konuþmalarda takip edilmeli. ABD'de iþsizlik baþvurularý 26 Ekim'de sona eren hafta itibarýyla 10.000 gerileyerek 340.000 oldu. Bloomberg anketine katýlan 49 ekonomistin tahmin medayaný baþvurularýn 350.000'den 338.000'e gerileyeceði yönündeydi. Fed'in önümüzdeki aylarda varlýk alýmlarýný azaltmaya baþlayacaðýna dair artan spekülasyonlar ABD hisse senedi piyasalarýnýn günü ekside tamamlamasýna yol açtý. TSÝ 16:00da açýklanacak olan Ekim ayý ISM üretim endeksi (Beklenti: 55.0 Önceki: 56.2) ve PMI üretim endeksi büyüme hakkýnda öncü bilgi vermesi açýsýndan önemli. Ayrýca, Fed Baþkanlarýndan Bullard(St. Louis), Kocherlakota (Minneapolis) ve Lackerin (Richmond) yapacaðý konuþmalarda takip edilmeli. ABD'de Chicago satýn alým yöneticileri endeksi (PMI), sipariþler ve üretimin yükselmesi ile Ekim ayýnda Mart 2011'den bu yana en hýzlý artýþý göstererek, imalat sanayinin ivme kazandýðýný iþaret etti. Veri, ABD ekonomisinin büyümesi açýsýndan da olumlu. 10 yýl vadeli ABD Hazine tahvil faizleri, Chicago PMI verisinin iki yýldan uzun bir sürenin zirvesine týrmanmasý ile Fed'in teþviklerinin iþe yaradýðý söylentilerinin güçlenmesi sonrasýnda yükselerek bir haftadan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaþtý. 10 yýllýk gösterge ABD tahvil faizi gün içerisinde yüzde 2.57'ye dokunarak 22 Ekim'den bu yana en yükseði gördü. * Financial Times'ýn haberine göre ABD'nin piyasa deðeri açýsýndan en büyük bankasý Wells Fargo, finansal kriz sýrasýnda yanlýþ sattýðý mortgageler konusunda ABD Federal Konut Finansman Ajansý FHFA ile uzlaþmaya vardý. * SelectUSA zirvesinde konuþan ABD Baþkaný Obama, yatýrýmlarýn, 6 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Avrupa Avrupa borsalarý, Euro Bölgesinin beklentinin üzerinde gelen iþsizlik verisi ile Bölgenin Ekim ayýnda %0.7 olarak açýklanan tüketici fiyat endeksi sonrasýnda dünü karýþýk seyirle tamamladýlar. 7.2 olan beklentinin altýnda kalarak 7 seviyesine geriledi. Eylülde %12.5e Önceki: %12.2) yükseldi. %12lik beklentinin üzerinde %12.2 oldu ve Eylül ayýnda sabit kalmasý bekleniyordu. Ekimde yýllýk bazda %1.1 olarak açýklanmasý beklenen Euro Bölgesi tüketici fiyat endeksi ise %0.7 ile beklentinin gerisinde kalarak son dört yýlýn en düþük seviyesine geriledi. Bölgenin oraný, ECBnin yýl sonu için azami %2 olan hedefinden uzaklaþýldýðýný gösterirken, Avrupa Merkez Bankasýnýn bir sonraki toplantýsýnda faiz indirimine gidebileceði beklentilerini güçlendirdi. Avrupa borsalarý dünü karýþýk seyirle tamamladýlar. Bugün Ýngilterenin Ekim ayý imalat PMIý takip edilecek. (Önceki: 56.7). Euro Bölgesinin dün açýklanan enflasyon oraný, ECBnin yýl sonu hedefinden uzaklaþýldýðýný göstermekle birlikte, Avrupa Merkez toplantýsýnda faiz Bankasýnýn indirimine bir sonraki gidebileceði beklentilerini güçlendirdi. Bölgede iþsizlik oraný ise Eylülde %12.2 ile beklentilerin üzerinde açýklandý. * ABDde yayýmlanan Hazine Raporunda, Avrupadaki borç krizi döneminde Almanyanýn ihracata dayalý büyüme modelinin Euro Bölgesi ve küresel ekonomiye zarar verdiði ifadeleri yer aldý. * ECB üyelerinden Nowotny, uzun vadeli yeniden finansman operasyonlarý (LTRO) sona erdiðinde ECBnin bir uçurumu önlemek için daha fazla likidite saðlayacaðýný söyledi. Dün Avrupa cephesinde enflasyonun beklentilerin oldukça altýnda kalmasý deflasyon riskini öne çýkardý. Bu tür durumlarda Avrupa Merkez Bankasý'ndan para musluklarýný gevþetici kararlar gelebileceði endiþesiyle parite 1.3750 seviyelerinden 1.3550 seviyelerine kadar çok sert bir gerileme yaptý. Teknik olarak, 1.3450 civarýnda önemli bir desteði olan paritenin bu seviyeyi kýsa vadede aþaðý kýrmasýný beklemiyoruz. Bir süre 1.35 ile 1.3650 aralýðýnda dip çalýþmasý yapabilir. Eðer 1.3460 seviyelerine gerilerse kýsa vadeli uzun pozisyon açýlarak 1.3430 seviyelerine stop konulabilir. Destekler 1.3500 ; 1.3450 Dirençler: 1.3640 ; 1.3700 7 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Asya Haftanýn son iþlem gününde Asya piyasalarýnda karýþýk bir seyir hakim. Çindeki toparlanmaya iþaret eden PMI verileri Shanghai endeksini yukarý taþýrken, Nikkei endeksi %0.26 deðer kaybediyor. Kospi endeksi ise beklentilerin üzerinde gelen dýþ ticaret verisiyle birlikte primli iþlem görüyor. Çin'in resmi imalat PMI endeksi Ekim ayýnda 51.4 puanla 18 ayýn zirvesine yükseldi. Eylül ayýnda 51.1 puan olarak gerçekleþen PMI verisinin Ekim ayýnda 51.2 puan olmasý bekleniyordu. HSBC imalat PMI'ý ise 0.7 puan yükselerek 50.9 oldu. Beklentilerin üzerinde gelen PMI verileri Çindeki toparlanmaya iþaret etmesi açýsýndan önem taþýmakta. BOJ Baþkaný Kuroda toplantý sonrasý yaptýðý açýklamasýnda 2014 yýlýnda da tahvil alýmlarýna ayný hýzda devam edeceklerini ve enflasyonda iyileþmelerin yaþandýðýný belirtti. Saat: 8:15 itibariyle Haftanýn son iþlem gününde Asya piyasalarýnda karýþýk bir seyir hakim. Çindeki toparlanmaya iþaret eden PMI verileri Shanghai endeksini yukarý taþýrken, Nikkei endeksi %0.26 deðer kaybediyor. Kospi endeksi ise beklentilerin üzerinde gelen dýþ ticaret fazlasýnýn etkisiyle %0.46 primli iþlem Güney Korede ihracat Ekim ayýnda beklentileri aþarak % 7.3 artýþla 50.51 milyar dolara çýkarken, ithalat % 5.1 artýþla 45,61 milyar dolar oldu. Dýþ ticaret fazlasý ise 4,9 milyar dolar ile beklentilerin üzerinde gerçekleþti. görüyor. Bu sabah itibariyle 98.10 desteðinin kýrýlmasýyla birlikte Usd/Jpy paritesinde satýþlarýn hýzlandýðý görülüyor. Dün 98.44 seviyesinden açýlan ve aþaðý yönlü bir hareket sergileyen Usd/jpy paritesinin 98.10 desteðinde tutunduðu görüldü. Bu sabah itibariyle ise 98.10 desteðinin kýrýlmasýyla satýþlarýn hýzlandýðý görülüyor. 97.81 seviyesine kadar geri çekilen paritede aþaðý yönlü hareketin devamý halinde 97.75 noktasý destek seviyesi olurken, yukarý hareketlerde 98.10 direnci takip edilecektir. Bu seviyenin aþýlmasý halinde 98.40a doðru bir hareket gözlenebilir. Destekler: 97.75-97.5597.25 Dirençler; 98.10- 98.45-98.70-99.10 8 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Haberi KAP geçen sözleþmelere iliþkin tüm ön þartlarýn yerine gelmesiyle, söz konusu Kredi Derecelendirme sözleþmelerin tamamlandýðý hususunu beyan etmiþtir. kurulusu FitchRatings, Türkiye Ýþ Bankasý, Türkiye Garantý Bankasý , Þirketin "Kalker ocaðý ve kýrma eleme tesisi Akbank, ve Yapý ve Kredi Bankasýnin uzun vadeli Ýdr notlarýný duraðan kapasite artýsý"" projesi ile ilgili ÇED süreci baþlamýþtýr. görünüm ile 'bbb' olarak teyit etti. Bu bankalarýn faktoring, leasing ve Þirketin %100 iþtirak konumunda bulunan (oy hakký sermaye piyasasý iþtiraklerinin notlarý da teyit edildi .Öte yandan Fitch, veren bütün paylarýna sahip olunan) Ak-Tops Tekstil Sanayi Anonim Türkiye Sinai Kalkýnma Bankasýnýn uzun vadeli TL cinsi Ýdr'ýný 'bbb-'den Þirketi'nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde Þirkete 'bbb'ye çýkarttý. devrolunmasý suretiyle iki þirketin birleþmesine; bu amaçla birleþme Keytrade firmasýndan Ýspanya'ya ihraç edilmek üzere sözleþmesi ve ilgili diðer belgelerin hazýrlanmasýna karar verilmiþtir. toplam tutarý 1.722.000 USD olan 4.100 ton Di Amonyum Fosfat (DAP) gübresi sipariþi alýnmýþtýr. Sevkiyat Kasým ayýnda tamamlanacaktýr. Emlak Konut Gyo ve OzulkeÖzkarBaþakþehir-Ayazma bölgesinde 1500 konutluk Bulvar Ýstanbul 2015 yýlý Ocak ayýnda üretime girmesi planlanan granül projesini geliþtirecek. stabilize Amonyum Nitrat (AN) ve granül Kalsiyum Amonyum Nitrat Teb'in 2013/9 aylýk konsolide net karý (CAN) kimyevi gübre kompleksi üretimi 660.000 ton granül CAN kimyevi 454.116.000 TL (2012/9 aylýk: 376.470.000 TL)olarak açýklandý. gübresinden yýlda 200.000 ( +/- %10) ton granül CAN kimyevi gübresinin, Pegasus'un toplam doluluk oraný 3 yýl süre ile, Benelux ülkeleri, Fransa, Ýspanya, Bulgaristan, Romanya, Ocak-Eylül döneminde geçen yýla göre % 1.7 arttý. Ýtalya, Kanada, Amerika Bileþik Devletleri ve Afrika ülkelerine ihraç Þirket yönetim kurulunun 31/10/2013 tarih, 298 edilmek üzere dünyanýn en büyük kimyasal ve kimyevi gübre ticaret þirketi sayýlý kararý ile Þirket düzeltilmiþ finansal tablolarýna göre zarar oluþmasý Trammo AG (Transammonia) þirketine satýþý sözleþmesi 31.10.2013 dolayýsý ile 01.06.2012 - 31.05.2013 tarihli hesap dönemini kapsayan 2012 tarihinde Yönetim Kurulu Baþkaný Yahya Kemal GENÇER ve Trammo AG yýlý hesap dönemine iliþkin kar daðýtýmýna dair Yönetim Kurulu 03.10.2013 (Transammonia) Yönetim Kurulu Baþkaný ChristianWendel tarafýndan tarihli kararýnýn kaldýrýlarak kar daðýtýmý yapýlmayacaðý hususunun yapýlacak imzalanmýþtýr. Olaðan Genel Kurul toplantýsýnda pay sahiplerinin onayýna sunulmasýna Ziylan grubu paylarýnýn bir kýsmýnýn satýn karar verildiði bildirildi. alýnmasý ile ilgili ön görüþme yapýldý, ancak bir anlaþma varýlmadý. Galatasaray, Odea Bank ile 2013-2014 sezonundan Soda San.'nin "Sarýibrahimli-ýý katý atýk depolama" itibaren 5 futbol sezonu için sponsorluk anlaþmasý imzaladý. Odea Bank, her projesi ile ilgili Ced raporu görüþe açýldý. bir sezon için 500.000 Eur+ Kdv olmak üzere 5 sezon için toplam Þirket, Ýtalyan Colorificio A. & B. CasatiSpa 2.500.000 Eur +Kdv ödeyecektir. firmasýndan Türkiye'de tescilli Casati ve sair markalarýnýn; Casati Boya Þirket, iç kaynaklardan karþýlanmak Kimya Sanayi ve Ticaret A.Þ.'den ise makine parký, stoklar, marka ve üzere 22.000.0000 TL sertmayearttýrýmý baþvurusu yapmýþtýr. know-how ile müþteri ve tedarikçi listeleri niteliðinde maddi ve gayrýmaddi SPK 31.10.2013 tarihinde, þirketin 18.000.000 TL olan varlýklarýnýn satýn alýnmasý konusunda her iki firma ile ayrý ayrý Alým ödenmiþ sermayesinin tamamý nakden karþýlanmak suretiyle 36.000.000 Sözleþmelerini 29 Aðustos 2013 tarihi itibariyle imzalamýþtýr. Ýþlem, ticari TL'ye çýkarýlmasý nedeniyle ihraç ve halka arz edilecek 18.000.000 TL iþletme devri niteliðinde deðildir; sair aktif ve þirket borçlarý nominal deðerli sermayeyi temsil eden paylara iliþkin izahname ile tasarruf devralýnmamaktadýr. 31 Ekimde 2013 tarihinde yaptýðý açýklama ile bahsi sahiplerine satýþ duyurusunu onaylamýþtýr. 9 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Haberi KAP 01.10.2013 tarihli Özel Durum Açýklamasýnda Trabzonspor, TFF'YE 2010-2011 sezonuna dair þirketin Muðla'da bulunan gayrimenkullere iliþkin eski malikleri tarafýndan ligin tescilinin iptali talepli bir baþvuruda bulundu. açýlan Marmaris Kadastro Mahkemesinde görülmekte olan 749-750-756- Þirketin, 2013/9 aylýk konsolide net 757-765 nolu parsellere ait taþýnmazlarýn 1991/122 Esas ve 2010/620 karar zararý 4.740.324 TL olarak açýklandý (2012/9 AYLIK: 1.989.538 TL). nolu tapu tescil davasýnýn, Þirketin lehine kesinleþtiði ve Þirketimiz adýna tapuya tescil iþlemlerinin tamamlandýðý duyurulmuþtu. Ayýn Mevkii'ndeki davalar için Þirket aleyhine kesin hüküm oluþmasý durumunda, Þirket portföyünde oluþabilecek eksikliðin giderilebilmesini teminen Þirket lehine verilen ve Takasbank'a tevdi edilmiþ olan 5.350.000 TL tutarýndaki þartsýz ve süresiz teminat mektubunun, 749-750-756-757-765 nolu parsellerin deðerine % 10 marj uygulanarak bulunacak deðerin serbest býrakýlmasý için Sermaye Piyasasý Kurulu'na yapýlan baþvuru sonucunda, Kurul'un 25.10.2013 tarih ve 35/1132 sayýlý toplantýsýnda uygun bulunarak teminat tutarýnýn 2.654.025 TL azaltýlarak 2.695.975 TL ye indirilmesine karar verildiði, 31.10.2013 tarihinde Þirketimize bildirilmiþtir. Çanakkale ili Çan ilçesinde bedeli ödenmiþ rödovans hakký bulunan, Çan Kömür ve Ýnþaat A.Þ. ' nin % 92 ' sini 6.614.727 TL bedelle satýn alýnan sahada yapýlan teknik çalýþmalarýn yeterli olumlu sonuçlarý vermeye baþlamasýyla beraber 140 MW kurulu güçte yerli kömüre dayalý Termik Santral kurulumu için Enerji Piyasasý Düzenleme Kurumu' na lisans baþvurusu yapýlmýþtýr. Prizma Presin 2013/09 aylýk konsolide olmayan net karý 684.692 TL (2012/9 aylýk: 575.135 TL) FENIS.E, METAL.E ve FVORI.E þirketlerinin 2013 yýlý 9 aylýk finansal raporlarýnýn son gönderim tarihine kadar Kamuyu Aydýnlatma Platformu'na gönderilmemesi nedeniyle FENIS.E, METAL.E ve FVORI.E sýralarý, geçici olarak iþleme kapatýlmýþtýr. Ýþlem Kodu-Bülten Adý Deðiþecek Pay: Borsamýz Ýkinci Ulusal Pazar'da iþlem görmekte olan "Mataþ Matbaacýlýk Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Þ."ninünvanýnýn "Aksel Enerji Yatýrým Holding A.Þ." olarak deðiþmesi nedeniyle 01.11.2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere mevcut "MATAS.E" iþlem kodu, "AKSEL.E" olarak; bülten adý ise "AKSEL ENERJÝ YAT. HOL." olarak deðiþtirilecektir. 10 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Haftalýk Veri Takvimi 30.10.2013 20:00 ABD FED FOMC Faiz Kararý beklenti 0,25% önceki 0,25% açýklanan 28.10.2013 Türkiye Cumhuriyet Bayramý tatili nedeniyle yalnýzca 1. seans yapýlacak 0,25% 28.10.2013 15:15 ABD Sanayi Üretimi Eyl. Beklenti 0,4% önceki 0,4% açýklanan 0,6 30.10.2013 20:00 ABD FED Mortgage Destekli Varlýk Alýmlarý Eki. Beklenti 40 Mlr $ 28.10.2013 15:15 ABD Kapasite Kullaným Oraný Eyl. Beklenti 78,0% önceki77,8% Önceki 40 Mlr $ açýklanan 40 Mlr$ açýklanan 78,3% 30.10.2013 20:00 ABD FED Hazine Tahvili Alýmlarý Eki. Beklenti 45 Mlr $ önceki 45 Mlr 28.10.2013 16:00 ABD Bekleyen Konut Satýþlarý Eyl. Beklenti 0,5% önceki -1,6% $ açýklanan 45 Mlr$ açýklanan -5,6% 28.10.2013 16:30 ABD Dallas FED Ýmalat Aktivite Endeksi Eki. Önceki 12,8 açýklanan 3,6 31.10.2013 10:00 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu-4 31.10.2013 10:00 Türkiye Turizm Gelirleri 6,10 B açýklanan 11,60 B 31.10.2013 10:00 Türkiye Ýhracat Eyl. Önceki 11,17 Mlr $ açýklanan 13,12 Mlr $ 29.10.2013 Türkiye Cumhuriyet Bayramý tatili nedeniyle iþlem olmayacak. 31.10.2013 10:00 Türkiye Ýthalat Eyl. Önceki 18,19 Mlr $ açýklanan 20,62 Mlr $ 29.10.2013 01:30 Japonya Ýþsizlik Oraný Eyl. Önceki 4,1% açýklanan 4% 31.10.2013 10:30 Türkiye Dýþ Ticaret Dengesi Eyl. Beklenti -7,6 Mlr $ önceki -7,02 Mlr $ 29.10.2013 01:50 Japonya Perakende Satýþlar Eyl. Önceki 1,1% açýklanan 3,1% 31.10.2013 14:00 Türkiye TCMB Para Politikasý Toplantýsý Tutanaklarý Eyl. 29.10.2013 09:00 Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi Kas. Önceki 7,1 31.10.2013 17:30 Türkiye Hazine Ýç Borçlanma Programý Kas. 29.10.2013 14:30 ABD ÜFE Eyl. Beklenti 0,2% önceki 0,3% açýklanan -0,1% 31.10.2013 01:15 Japonya Ýmalat PMI Eki. Önceki 52,5 açýklanan 54,2 29.10.2013 14:30 ABD Perakende Satýþlar Eyl. Beklenti 0,1% önceki 0,2% 31.10.2013 07:00 Japonya Merkez Bankasý (BOJ) Faiz Kararý beklenti 0,1% önceki 0,1% açýklanan -0,1% 31.10.2013 09:00 Almanya Perakende Satýþlar Eyl. Beklenti 0,4% önceki -0,2% 29.10.2013 14:30 ABD Perakende Satýþlar-Oto. Hariç Eyl. Beklenti 0,4% önceki 0,1% açýklanan+0,2% 29.10.2013 15:00 ABD S&P-CaseShiller Konut Fiyetlarý Endeksi Aðu. 31.10.2013 12:00 AB Ýþsizlik Oraný Eyl. Önceki 12,0% açýklanan % 12.2 Beklenti 0,5% Önceki 0,6% 31.10.2013 12:00 AB Yýllýk TÜFE Eki.-Tah. Önceki 1,1% açýklanan + % 0.7 29.10.2013 16:00 ABD Ýþletme Stoklarý Aðu. Beklenti 0,3% önceki 0,4% 31.10.2013 14:30 ABD Haftalýk Ýþsizlik Baþvurularý beklenti 340 Bin önceki 350 Bin 29.10.2013 16:00 ABD Tüketici Güven Endeksi Eki. Beklenti 75,9 önceki 79,7 açýklanan 340 Bin 29.10.2013 ABD FED FOMC Toplantýsý Baþlayacak 31.10.2013 15:45 ABD Chicago Ýmalat Satýnalma Yöneticileri Endeksi Eki. Beklenti 55,5 önceki 55,7 açýklanan 65.9 30.10.2013 09:00 Türkiye Hazine Ýç Borç Ýtfasý (684 mn TL) 30.10.2013 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Eki. Önceki 72,1 açýklanan 75,50 01.11.2013 03:00 Çin Ýmalat PMI Eki. Beklenti 51,1 önceki 51,1 30.10.2013 01:50 Japonya Sanayi Üretimi Eyl. Beklenti 1,8% önceki -0,9% açýklanan 1,5% 01.11.2013 03:45 Çin HSBC/Markit Ýmalat PMI Eki. Önceki 54,0 30.10.2013 10:55 Almanya Ýþsizlik Oraný Eki. Beklenti 6,9% önceki 6,9% açýklanan 6,9% 01.11.2013 07:00 Japonya Yýllýk Araç Satýþlarý Eki. Önceki 12,4% 30.10.2013 12:00 AB Ýþ Ortamý Beklenti Endeksi Eki. Beklenti -0,15 01.11.2013 14:58 ABD PMI Final Eki. Önceki 52,8 önceki -0,2 01.11.2013 16:00 ABD Ýnþaat Harcamalarý Eyl. açýklanan -0,01 30.10.2013 12:00 AB Ekonomik Güven Endeksi Eki. Beklenti 97,5 01.11.2013 16:00 ABD ISM Ýmalat Sanayi Endeksi Eki. Beklenti 55,5 önceki 56,2 önceki 98,9 01.11.2013 23:00 ABD Toplam Araç Satýþlarý Eki. önceki15,2 Mn Adet açýklanan 97,8 30.10.2013 12:00 AB Sanayi Kesimi Güven Endeksi Eki. Beklenti -6,4 01.11.2013 10:00 Türkiye Ýmalat PMI Eki. Önceki 54,0 önceki -6,7 açýklanan -4,8 01.11.2013 11:00 Türkiye TÝM Ýhracat Verisi Eki. Önceki 12,55 Mlr $ 30.10.2013 12:00 AB Tüketici Güven Endeksi Eki. Beklenti -14,5 01.11.2013 12:00 Türkiye ÝTO Ýstanbul Perakende Fiyatlarý Eki. Önceki 0,7% önceki -14,5 açýklanan 14,5 30.10.2013 12:00 AB Hizmet Sektörü Güven Endeksi Eki. Beklenti -2,7 önceki -3,3 açýklanan -3,7 30.10.2013 14:15 ABD ADP Özel Sektör Ýsithdamý Eki. Beklenti 150 Bin önceki 166 Bin açýklanan 130 Bin 30.10.2013 14:30 ABD TÜFE Eki. Beklenti 0,2% önceki 0,1% açýklanan 0,2% 11 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. Yatýrým Danýþmanlýðý Araþtýrma Ekibi Dr. Yaþar ERDÝNÇ (yerdinc@gedik.com) ARAÞTIRMA UZMAN ve UZMAN YARDIMCILARI Genel Müdür Danýþmaný Emin TAY (etay@gedik.com) Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili111) Gökhan MISIRLIOÐLU, (gmisirlioglu@gedik.com) MecidiyeköyPerpa Þb. Müdürü (Dahili 120) Erol GÜRCAN (egurcan@gedik.com) (Portföy Yönetimi ve Yatýrým Danýþmanlýðý) Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili114) Kadriye KAVAS (kkavas@gedik.com) Hikmet ERDÝNÇ (herdinc@gedik.com) Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili115) Mecidiyeköy Perpa Þube Mdr. Yrd. (Dahili 121) Yeþim ÇOBAN (ycoban@gedik.com) Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili116) Ceren BAKÇAY (cbakcay@gedik.com) Yatýrým Danýþmaný (Dahili 122) Betül Seyran TURASOY (bturasoy@gedik.com) Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili118) 12 Burada yer alan bilgiler Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan bilgilendirme amacý ile hazýrlanmýþtýr. Yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatýrým danýþmanlýðý kapsamýnda deðildir. Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti; aracý kurumlar, portföy yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müþteri arasýnda imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarýn kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr. Herhangi bir yatýrým aracýnýn alým-satým önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalýdýr. Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doðurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doðru olduðu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin deðiþtirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan güvenilir olduðuna inanýlan kaynaklardan alýnmýþtýr. Bu kaynaklarýn kullanýlmasý nedeni ile ortaya çýkabilecek hatalardan Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. sorumlu deðildir. Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55 01 Kasým 2013 Þubelerimiz Genel Müdürlük Perpa Denizli Cumhuriyet Mah.E5 Yanyol No:29 34876 Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik Ýþ Merkezi B Saraylar Mah.Ýkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Yakacýk/Kartal/ÝSTANBUL Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (258) 263 80 15 EPosta: denizli@gedik.com Tel: (216) 453 00 00 EPosta: bilgi@gedik.com Tel: (212) 356 16 52 EPosta: perpa@gedik.com Düzce Þaþkýnbakkal Ýstanbul Baðdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Þaþkýnbakkal Tel: (216) 411 13 67 EPosta: sbakkal@gedik.com Altýyol Þerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taþhan Apt. No : 58 59 Tel: (380) 524 08 00 EPosta: duzce@gedik.com Hacý Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 Tophane 34726 Fenerbahçe/Kadýköy Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040 Tel: (216) 360 59 60 EPosta: altiyol@gedik.com Tophane/Karaköy Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28 Tel: (212) 251 60 06 EPosta: tophane@gedik.com 01/237 09 98 EPosta: elazig@gedik.com Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neþe Han No:1 Kat:3 Ümraniye Eskiþehir Bakýrköy Atatürk Mah. Alemdað Cad. No: 122/2 Ümraniye Köprübaþý Þen Sok. Onur Ýþhaný No:1 Kat:4 Tel: (212) 660 85 25 EPosta: bakirkoy@gedik.com Tel: (216) 461 33 90 EPosta: umraniye@gedik.com Tel: (222) 230 09 08 EPosta: eskisehir@gedik.com Caddebostan Ankara Kocaeli Çankaya Hacý Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (262) 642 34 00 EPosta: gebze@gedik.com Elazýð Bakýrköy Baðdat Cad. Murat Apt. K: 2 Daire:10 Erenköy/Kadýköy Tel: (216) 411 62 53 EPosta: ykadikoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro Ýþhaný No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beþiktaþ Tel: (212) 270 41 00 EPosta: etiler@gedik.com Gaziosmanpaþa Merkez Mah. Cami Karþýsý No:88 Kat:3 Gaziosmanpaþa Tel: (212) 497 10 10 EPosta: gop@gedik.com Tel: (312) 438 27 00 EPosta: cankaya@gedik.com Ýzmir Kýzýlay Cumhuriyet Bulvarý No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Alsancak Tel: (312) 232 09 49 EPosta: ankara@gedik.com Tel: (232) 465 10 20 EPosta: izmir@gedik.com Ulus Konya Ulus Þehir Çarþýsý No: 170 Ulus Tel: (312) 311 49 59 EPosta: ulus@gedik.com Antalya Nalçacý Cad. Acentacýlar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) 238 59 60 EPosta: konya@gedik.com Manisa Kapalýçarþý Tahýl Pazarý Mah.404 Sok.Hafýz Ahmet Bedesteni Kürkçüler Sk . No:25 Eminönü / Kapalýçarþý No:5/2930 Tel: (212) 513 40 01 EPosta: kcarsi@gedik.com Tel: (242) 248 35 20 EPosta: antalya@gedik.com Maltepe Bursa Gedik Ýþ Haný Baðdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Þehreküstü Mah. Aytý Plaza Ýþ Merkezi No: 17 Tel: (216) 399 00 42 EPosta: maltepe@gedik.com Fomara Ýsmetpaþa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (224) 220 51 50 EPosta: bursa@gedik.com Tel: (276) 227 27 44 EPosta: usak@gedik.com Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paþa Cad. Kamil Menteþ Apt. No:34/1 Tel: (236) 239 42 98 EPosta: manisa@gedik.com Uþak 13 Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11 Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55