Borsa İstanbul Vizyonu ve Listingİstanbul 10 Nisan
Transkript
Borsa İstanbul Vizyonu ve Listingİstanbul 10 Nisan
Borsa İstanbul Vizyonu ve Listingİstanbul Dr. M. İbrahim TURHAN Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür 10 Nisan 2013 Gündem Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler Borsa İstanbul Vizyonu Listingİstanbul Yol Haritası Borsa İstanbul Görünümü 10.04.2013 1 Gündem Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler Borsa İstanbul Vizyonu Listingİstanbul Yol Haritası Borsa İstanbul Görünümü 10.04.2013 2 Küresel Finansal Varlıklar (Trilyon ABD doları) 250 218 189 185 54 47 64 36 56 119 47 43 46 47 42 42 11 11 35 39 42 42 41 8 9 10 14 13 13 13 14 32 30 37 100 29 39 75 56 50 11 9 8 3 2 35 18 18 30 13 54 54 57 35 50 62 46 60 42 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/2Ç 7 9 5 5 11 3 3 23 26 1990 1995 8 7 11 19 14 50 48 164 150 225 206 206 200 219 0 Menkul Kıymetleştirilmemiş Krediler Menkul Kıymetleştirilmiş Krediler Şirket Borçlanma Araçları Finansal Borçlanma Araçları Hükümet Borçlanma Araçları Pay Piyasası Araçları Kaynak: McKinsey Global Institute Report: “Financial Globalization : Retreat or Reset?”, March, 2013 * Veriler 183 ülkeyi kapsamaktadır, dönem sonu itibariyledir, ve 2011 yılı kurları sabit kabul edilerek hesaplanmıştır. 10.04.2013 3 Uluslar Arası Portföy Yatırım Varlıkları Dünya (Trilyon ABD doları) 45 33 35 30 25 20 41 39 40 38 39 31 26 23 19 15 10 5 0 Kaynak: IMF 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (p) Borsa İstanbul Pay Piyasası Yabancı Saklama Tutarı (Milyar ABD Doları) 140.00 119.43 120.00 107.76 100.00 83.59 74.08 69.89 80.00 60.00 33.78 40.00 20.00 128.28 8.95 40.47 34.90 16.14 Kaynak: MKK 0.00 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013/3 10.04.2013 4 Küresel Sermaye Akımları (Trilyon ABD doları) 14 11.8 12 10 8 6 6.1 5.3 4.9 4 4.6 2 2.2 1.7 0 1.0 1990 2000 2007 2008 2009 2010 2011 2012/T Kaynak: McKinsey Global Institute Report: “Financial Globalization: Retreat or Reset?”, March, 2013 •Veriler doğrudan yabancı yatırımlarını, portföy yatırımlarını, ve uluslar arası mevduat ve kredi akımlarını içermektedir, dönem sonu itibariyledir, ve 2011 yılı kurları sabit kabul edilerek hesaplanmıştır. 10.04.2013 5 Küresel Doğrudan Sabit Sermaye Yatırımı Akışı (Trilyon ABD doları) 2.50 1.98 2.00 1.79 1.52 1.46 1.50 1.31 1.31 1.20 0.98 1.02 0.98 1.00 0.75 0.74 0.62 0.59 0.50 0.38 0.61 0.42 0.57 0.65 0.62 0.62 0.68 0.52 0.43 0.29 0.33 2004 2005 0.19 0.00 2003 Dünya 2006 2007 Gelişmekte Olan Ülkeler 2008 Gelişmiş Ülkeler 2009 2010 2011 Diğer Kaynak: UNCTAD 10.04.2013 6 Gündem Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler Borsa İstanbul Vizyonu Listingİstanbul Yol Haritası Borsa İstanbul Görünümü 10.04.2013 7 Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayıları 48000 45,544 46000 44000 43,965 2,965 43,359 42000 45,286 3,013 46,352 46,274 2,993 2,999 %6 43,359 43,275 %94 2012 2013/1 45,573 3,152 41,430 2,549 2,844 2,221 40000 42,579 38000 42,129 42,421 2010 2011 40,810 39,906 39,209 36000 34000 2006 2007 2008 2009 Yerli Şirketler Yabancı Şirketler Kaynak: Dünya Borsalar Birliği (WFE) 10.04.2013 8 İşlem Gören Yabancı Şirket Sayıları ve Küresel Finans Merkezleri Endeksi London SE Group (585, %79) NYSE Euronext (US) (292; %%14) Luxembourg SE (99; %4) TMX Group 753 720 Seoul (133; %45) Australian SE 759 Singapore (268; %25) NYSE Euronext (Europe) 786 Hong Kong (SAR) (304, %8) NASDAQ OMX 807 New York (521, %34) Singapore Exchange London (95; %12) Tokyo 707 Boston 706 Zurich 704 Hong Kong Exchanges (86; %4) Geneva 696 Deutsche Börse (82; %3) Frankfurt 695 0 100 200 300 400 500 600 Küresel Borsalarda İşlem Gören Yabancı Şirket Sayıları* 700 600 650 700 750 800 850 Küresel Finans Merkezleri Endeksi Kaynak: Dünya Borsalar Birliği (WFE) ve Ocak 2013 itibariyle Küresel Finans Merkezleri Endeksi *Parantez içerisindeki sayılardan birincisi işlem gören yabancı şirket sayısını, ikincisi ise bu sayının toplam işlem gören şirket sayısına oranını göstermektedir. 10.04.2013 9 Gündem Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler Borsa İstanbul Vizyonu Listingİstanbul Yol Haritası Borsa İstanbul Görünümü 10.04.2013 10 Borsa İstanbul İle Öngörülen Yapı 10.04.2013 11 Borsa İstanbul Yol Haritası Kurumsal Yeniden Yapılanma • Şirketleşme • Yatay ve Dikey Entegrasyon • Yeni Piyasalar ve Ürünler Stratejik Ortaklıklar • Bilişim Altyapısı, Teknik Bilgi, ve Küresel Piyasalara Erişim • Likidite Sağlayıcılar • Küresel Kanaat Önderleri İşbirlikleri • Ortak Ürünler • Birden fazla borsada işlem görme • Ortak Platformlar Bölgesel Borsalar Ağı • Orta Doğu ve Kuzey Afrika Bölgesi • Balkanlar • Orta Asya Halka Arz • Yerli ve Yabancı Yatırımcılar • Özelleştirme sürecinin sona ermesi 10.04.2013 12 Gündem Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler Borsa İstanbul Vizyonu Listingİstanbul Yol Haritası Borsa İstanbul Görünümü 10.04.2013 13 Neden Listingİstanbul Doğu Asya ile Batı Avrupa arasında finansal merkez ihtiyacı ve İstanbul Uluslar arası Finans Merkezi Projesi Borsa İstanbul Bölgesel Borsalar ağı Vizyonu 10.04.2013 14 Listingİstanbul Yol Haritası Listingİstanbul projesi çerçevesinde; Borsa İstanbul olarak oldukça geniş bir coğrafi alanda çalışmalar yürütülecektir İmzalanacak mutabakat zaptları ile, yaklaşık 45 ülkede bir program ortağımız olacaktır Bu 45 ülkede yapılacak faaliyetlerin etkinliği noktasında program ortaklarının girişimleri ve müşteri ilişkileri önem taşımaktadır Borsamız program ortaklarının önerecekleri her etkinliğe katılmak ve desteklemek isteğindedir Halka arz ve kotasyon için Borsamızın önemli rekabet avantajı bulunmaktadır. Yapılacak programlarda Türkiye/Neden Türkiye Sermaye Piyasaları/Neden Borsa İstanbul sorularına her ortamda etkili yanıtlar verilecektir Yabancı şirketlerin Borsamızda işlem görmesi ile ilgili olarak bir mevzuat engeli bulunmamaktadır Ortaya çıkabilecek yeni ihtiyaçlar, veya operasyonel sorunlar hakkında program ortaklarının bizi hemen bilgilendirmelerini, ve sorunlara ortak çözümler geliştirmeyi istiyoruz 10.04.2013 15 Listingİstanbul Program Ortakları Tayland Singapur Malezya Endonezya Hindistan Yunanistan Romanya Azerbaycan Birleşik Arap Emirlikleri Polonya Bosna Hersek Hırvatistan Çin Kosova Romanya Kırgızistan Kazakistan Azerbaycan Gürcistan Irak Libya Almanya İsviçre Rusya Güney Kore Arnavutluk Bosna Hersek Hırvatistan Karadağ Makedonya Sırbistan Slovenya Kosova Avusturya Kazakistan Azerbaycan Türkmenistan Özbekistan Mısır Birleşik Arap Emirlikleri Katar Rusya Ukrayna Azerbaycan Irak Mısır Ürdün Güney Afrika Nijerya Kenya Tanzanya Gana Senegal Angola Ukrayna 10.04.2013 16 Gündem Küresel Finansal Varlık Gelişmeleri Dünya Borsalarında İşlem Gören Şirket Sayılarındaki Gelişmeler Borsa İstanbul Vizyonu Listingİstanbul Yol Haritası Borsa İstanbul Görünümü 10.04.2013 17 Borsa İstanbul Piyasaları PAY PİYASASI GELİŞEN İŞLETMELER PİYASASI (11 Şirket) Ulusal Pazar (242 şirket) İkincil Ulusal Pazar (77 şirket) Gözaltı Pazarı (13 şirket) YURT DIŞI SERM. PİY. ARAÇLARI BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASASI VADELİ İŞLEM VE OPSİYON PİYASASI Uluslar arası Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı BIST30 Endeksinden seçilmiş 10 paya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi Repo - Ters Repo Pazarı Endeks Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri • İşlem gören şirket sayısı 407’dir • Altın Borsası ile birleşme ile birlikte Kıymetli Madenler ve Taşlar Piyasası oluşturulmuştur • Borsa İstanbul enerji ve emtia sözleşmelerinin de alım satım platformu olacaktır Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı Kurumsal Ürünler Pazarı Bankalararası Repo Ters Repo Pazarı BYF Pazarı (16 Fon) YO, GMYO, Girişim Sermayesi (47 şirket) Varant Pazarı (4 şirket, 253 varant, 105 sertifika) Pay Senedi Repo Pazarı 10.04.2013 18 Borsa İstanbul: Piyasa Görünümü Pay Piyasası Günlük Ortalama Hacim (Milyar ABD doları) 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 1.7 1.83 Shanghai SE 1.38 1.26 1.19 1.75 1.72 1.67 Pay Piyasası İşlem Hacmi (Milyar ABD doları) Shenzhen SE 1.21 1.25 1.04 Korea Exchange BM&FBOVESPA Taiwan SE Corp. National Stock Exchange India Saudi Stock Exchange - Tadawul Borsa Istanbul MICEX / RTS Johannesburg SE Piyasa Değeri (Milyar ABD doları)* 350 307 290 300 201 200 98 The Stock Exchange of Thailand Mexican Exchange BSE India GreTai Securities Market 162 163 150 324 Bursa Malaysia 236 250 100 309 120 69 Indonesia SE Warsaw SE Tel Aviv SE 50 0 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 Borsa İstanbul, gelişmekte olan ülke borsaları arasında pay piyasası işlem hacmine göre 8. sıradadır Kaynak: Borsa İstanbul, * Veriler 5 Nisan 2013 itibariyledir Kaynak: Dünya Borsalar Federasyonu (WFE); 31 Aralık 2012 itibariyle 10.04.2013 19 Borsa İstanbul: Yabancı Yatırımcılar ve Pay Piyasası Devir Hızı Yabancı Yatırımcıların Pay Piyasası Saklama Oranı Pay Piyasası Devir Hızı Shenzhen SE GreTai Securities Market NASDAQ OMX Borsa Istanbul 75.0% Shanghai SE 72.4% Tokyo SE Group Saudi Stock Exchange -… 70.0% 67.5% Korea Exchange 67.3% 66.2% 65.3% 65.8% Taiwan SE Corp. BME Spanish Exchanges 65.0% NYSE Euronext (US) 62.1% TMX Group BM&FBOVESPA 60.0% Deutsche Börse Australian SE London SE Group 55.0% National Stock Exchange… NYSE Euronext (Europe) Singapore Exchange 50.0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0% 50% 100% 150% 200% 250% Borsa İstanbul, Dünya Borsalar Federasyonuna üye borsalar arasında pay piyasası devir hızına göre 4. sıradadır. Kaynak: Borsa İstanbul, *31 Aralık 2012 İtibariyle Kaynak: Dünya Borsalar Federasyonu (WFE); 31 Aralık 2012 itibariyle 10.04.2013 20 Borsa İstanbul: Gelişmiş Borçlanma Araçları Piyasası Borsa İstanbul elektronik emir defteri üzerinden gerçekleşen borçlanma piyasası işlem hacmine göre dünyada 4. sıradadır 4,000.00 3,813.69 Organize Piyasa Oranı*: 86% 3,500.00 3,000.00 2,500.00 Organize Piyasa Oranı: 35% 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 0.00 DSM (USD Billions) OTC (USD Billions) Kaynak: Borsa İstanbul, WFE *Sıralama 31 Aralık 2013 verileri esas alınarak yapılmıştır. * Veriler Repo/Ters repo pazarını da kapsamaktadır 10.04.2013 21 Borsa İstanbul: Yüksek Halka Arz Potansiyeli • 2012 yılında 10 tanesi Gelişen Birincil Halka Arz Sayıları* 30 27 26 • 5 Nisan 2013 itibariyle işlem gören şirket sayısı 407’ye ulaşmıştır. 22 25 İşletmeler Piyasasında olmak üzere toplam 26 Birincil Halka Arz ve 1 adet İkincil Halka Arz gerçekleşmiştir. 20 • 2012 yılında borçlanma araçları piyasası ile 23.6 milyar ABD doları kaynak sağlanmıştır. 15 10 6 • 2012 yılında borçlanma araçları 5 ihracında önemli artış olmuş, 263 yeni ihraç gerçekleşmiştir. 0 2002 - 2009 2010 2011 2012 Kaynak: Borsa İstanbul, * 2002 ile 2009 arasındaki değeri gösteren rakam yıllık ortalama sayıdır • Daha fazla halka arz ile piyasa değerinin milli gelire oranının %50 ile %60 arasında olduğu bir seviye hedeflenmektedir. 10.04.2013 22 TEŞEKKÜRLER Dr. M. İbrahim TURHAN Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür 10 Nisan 2013