Türkçe
Transkript
Türkçe
3 İçindekiler 31 Mart 2015 Tarihli Genel Kurul Gündemi 5 Faaliyet Raporu Hakkında Bağımsız Denetçi Görüşü 6-7 Yönetim Kurulu Faaliyet Raporu 8 Kar Dağıtım Önerisi 15 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 21 Bağımsız Denetçi Raporu 35 Bilanço 39-40 Gelir Tablosu 41 Özkaynak Değişim Tablosu 42 Nakit Akım Tablosu 43 Mali Tablolara İlişkin Dipnot 44 Sorumluluk Beyanı 102 31 MART 2015 TARİHLİ OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMİ 1. Açılış ve Toplantı Başkanlığının oluşturulması, 2. Genel Kurul toplantı tutanağının imzalanması hususunda Toplantı Başkanlığına yetki verilmesi, 3. Şirket Yönetim Kurulu’nca hazırlanan 2014 yılı Faaliyet Raporunun okunması, müzakeresi ve onaylanması, 4. 2014 yılı hesap dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Rapor Özeti’nin okunması ve müzakeresi, 5. 2014 yılı hesap dönemine ilişkin Finansal Tabloların okunması, müzakeresi ve onaylanması, 6. Yönetim Kurulu üyelerinin Şirketin 2014 yılı faaliyet ve hesaplarından dolayı ibra edilmeleri, 7. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince 2015 ve izleyen yıllara ilişkin kar dağıtım politikaları hakkında Genel Kurul’a bilgi sunulması, 8. Yönetim Kurulu’nun 2014 yılı karı ile geçmiş yıllar karı hakkındaki önerisinin karara bağlanması, 9. Yönetim Kurulu Üye adedinin ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye adedine göre seçim yapılması, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyelerinin belirlenmesi, 10. Yönetim Kurulu Üyelerinin ücretlerinin belirlenmesi, 11. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince şirket faaliyet ve hesaplarını incelemek üzere Denetimden Sorumlu Komitenin önerisi üzerine Yönetim Kurulu tarafından seçilen Bağımsız Denetim Kuruluşu seçiminin onaylanması, 12. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince Şirketin sosyal yardım amacıyla, 2014 yılında yaptığı bağış ve yardımlar hakkında Pay Sahiplerine bilgi verilmesi ve 2015 yılında yapılacak bağışlar için üst sınır belirlenmesi, 13. Sermaye Piyasası Kanunu kapsamından çıkılması hususunun görüşülerek karara bağlanması, 14. SPK düzenlemeleri çerçevesinde, Şirket tarafından 3. kişiler lehine verilen Teminat, Rehin ve İpotekler ile elde etmiş olduğu gelir ve menfaatler hakkında Genel Kurul’un bilgilendirilmesi, 15. Yönetim hâkimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerine, Yönetim Kurulu Üyelerine, üst düzey yöneticilere ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri yakınlarına;; Şirket veya bağlı ortaklıkları ile çıkar çatışmasına neden olabilecek nitelikte işlem yapabilmeleri, rekabet edebilmeleri, Şirketin konusuna giren işleri, bizzat veya başkaları adına yapmaları ve bu nevi işleri yapan şirketlerde ortak olabilmeleri ve diğer işlemleri yapabilmeleri hususunda, Türk Ticaret Kanunu'nun 395. ve 396. Maddeleri gereğince Yönetim Kurulu'na izin verilmesi ve yıl içerisinde bu kapsamda gerçekleştirilen işlemler hakkında Genel Kurul'a bilgi verilmesi, 16. Dilekler. 5 YÖNETİM KURULU’NUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na Yönetim Kurulu’nun Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetim Standartları Çerçevesinde Denetimine İlişkin Rapor 1. BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu denetlemiş bulunuyoruz. Yönetim Kurulu’nun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 514’üncü maddesi ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) II-14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca yıllık faaliyet raporunun finansal tablolarla tutarlı olacak ve gerçeği yansıtacak şekilde hazırlanmasından ve bu nitelikteki bir faaliyet raporunun hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, Şirket’in faaliyet raporuna yönelik olarak TTK’nın 397’nci maddesi ve Tebliğ çerçevesinde yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin Şirket’in 5 Mart 2015 tarihli bağımsız denetçi raporuna konu olan finansal tablolarıyla tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin finansal tablolarla tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, tarihi finansal bilgiler hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre Yönetim Kurulu’nun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen finansal tablolarla tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır. 6 Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 402’nci maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca;; BDS 570 “İşletmenin Sürekliliği” çerçevesinde, BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini sürdüremeyeceğine ilişkin raporlanması gereken önemli bir hususa rastlanılmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 5 Mart 2015 7 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2014 – 31.12.2014 DÖNEMİ YILLIK FAALİYET RAPORU 1- GENEL BİLGİLER RAPORUN DÖNEMİ ORTAKLIĞIN ÜNVANI TİCARET SİCİLİ NUMARASI MERKEZ ADRESİ TELEFON FAX E-POSTA ADRESİ ŞUBE ADRESİ TELEFON FAX İNTERNET SİTESİ ADRESİ : 01 Ocak 2014 – 31 Aralık 2014 : BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş : 128825 : Fatih Sultan Mehmet Mahallesi, Balkan Cad. No: 51 34771 Ümraniye/İstanbul/Türkiye : +90 216 5289000 : +90 216 5289999 : kurumsal.iletisim@bshg.com : Yıldırım Beyazıt Mahallesi, BSH Caddesi No:72 Çerkezköy/Tekirdağ : +90 282 7483000 : +90 282 7265396 : www.bsh.com.tr A- ŞİRKETİN SERMAYESİ VE ORTAKLIK YAPISI a) Sermaye Şirketimiz Kayıtlı Sermaye sistemine tabi olup, Şirketimizin Kayıtlı Sermayesi 120.000.000.- TL, çıkarılmış sermayesi ise 42.000.000.-TL’dir. Sermayeyi temsilen ihraç edilen pay senetlerimizin tamamı nama yazılı olup, imtiyazlı pay yoktur. Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.1 sayılı “Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı” başlıklı Tebliği ve Kotasyon Yönetmeliği’nin 25. Maddesi çerçevesinde, Şirketimiz paylarının Borsa kotundan çıkarılması ve işlem görmekten sürekli olarak men edilmesi, Borsa Yönetim Kurulu’nun 13.02.2014 tarihli toplantısında karar altına alınmıştır. SPK’nın “Önemli Nitelikteki İşlemlere İlişkin Ortak Esaslar ve Ayrılma Hakkı (II-23.1)” Tebliği kapsamında pay alım süresi içinde çağrıya cevap vermeyen ortakların -Şirket paylarının Borsa kotundan çıkarılmasından sonra paylarını satmak isteyebilecekleri dikkate alındığından-, Şirket paylarının kottan çıkarılmasına ilişkin Borsa Yönetim Kurulu karar tarihinden itibaren 3 yıl boyunca paylarını satmak üzere başvurabilme hakkı bulunmaktadır. Borsa kotundan çıkmak amacıyla yapılan pay alım sonrasında kalan payların sahipleri tarafından 3 yıllık süre içerisinde BSH Hausgeräte GmbH,’a pay alım bedeli üzerinden satılabilmesini teminen, kalan paylara isabet eden toplam tutar, BSH Hausgeräte GmbH tarafından Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. adına Takasbank nezdinde açılan özel bir bloke hesaba yatırılmıştır. Pay alım işlemine aracılık eden Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Borsa kotundan çıkarılan BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. paylarının BSH Hausgeräte GmbH tarafından bu üç yıllık süre içerisinde satın alınmasına da aracılık edecektir. Şirket hisselerinin kottan çıkarılmasına ilişkin Borsa Yönetim Kurulu karar tarihinden itibaren 3 yıllık sürenin sonunda Takasbank nezdinde tutulan blokaj kaldırılacak ve BSH Hausgeräte GmbH’ın bu sürenin sonunda başvuran ortakların paylarını satın alma yükümlülüğü kalmayacaktır. 8 b) Ortaklık Yapısı (26.02.2015 itibariyle) Ortağın Ticaret Unvanı BSH Hausgeräte GmbH Diğer Ortaklar (Halk Ortaklarımız) TOPLAM Hisse Tutarı (TL) 41.978.427,64 21.572,36 42.000.000,00 Hisse Oranı Nama/Hamiline (%) 99,95 Nama 0,05 Nama 100,00 B- ŞİRKETİN ORGANİZASYON YAPISI, YÖNETİM KURULU, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ a) Şirketin Organizasyon Yapısı BSH Global Merkezi, BSH Türkiye’yi, üretim pazarlama ve ürün geliştirme alanlarında dünya çapında gösterdiği başarılı performansından dolayı yeni bölgesel üs olarak seçmiştir. BSH Türkiye, üstlendiği yeni görev kapsamında üzerinde 87 ülkenin bulunduğu çok geniş bir coğrafyanın yönetiminden sorumlu olacaktır. BSH Türkiye bu doğrultuda Afrika, Orta Doğu, Orta Asya, Ukrayna, Rusya ve Beyaz Rusya bölgelerinin yönetiminden sorumlu olacaktır. 9 b) Yönetim Kurulu Kai Gerhard SCHRICKEL Yönetim Kurulu Başkanı* Hasan Özcan AYDİLEK Yönetim Kurulu Başkan Vekili** Ali ÇULPAN Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi*** Hüseyin GELİS Yönetim Kurulu Üyesi(12.12.2014 tarihinde istifa etmiştir.) Norbert Wilhelm Maximilian KLEIN Yönetim Kurulu Üyesi ve İcra Kurulu Başkanı Markus Christian DR. SLEVOGT Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi*** Michael TOEDTER Yönetim Kurulu Üyesi(30.06.2014 tarihinde istifa etmiştir.) Steven YOUNG Yönetim Kurulu Üyesi (15.12.2014 tarihinde istifa etmiştir.) * 17.12.2013 tarihinde Winfried Eduard SEITZ’in istifası ile boşalan Başkanlık görevine getirilmiştir. ** 17.12.2013 tarihinde istifa eden Winfried Eduard SEITZ’ın yerine üye olarak seçilmiş;; Kai Gerhard SCHRICKEL’den boşalan Başkan Yardımcılığı görevine getirilmiştir. *** Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi üyeleridir. Şirket Yönetim Kurulu, 2’si bağımsız olmak üzere 8 üyeden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri, Esas Sözleşmenin 10. ve 11. maddeleri uyarınca üç yıl süreyle ve üçüncü yılın sonunda yapılacak ilk olağan genel kurul toplantısına kadar görev yapmak üzere 27.05.2013 tarihli Olağan Genel kurul toplantısında seçilmişlerdir. c) Şirketin Üst Düzey Yöneticileri (İcra Kurulu) Norbert Wilhelm Maximilian Klein (İcra Kurulu Başkanı) Mannheim Üniversitesi İktisat Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına Robert Bosch GmbH’da yönetici olarak başlayan Klein, 2002’den bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de İcra Kurulu Başkanı (CEO) ve Yönetim Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. Klein aynı zamanda BSH Home Appliances FZE’de de Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini ifa etmektedir. Haluk Kaya (İcra Kurulu Üyesi ) Boğaziçi Üniversitesi Ekonomi Bölümü mezunu olan ve iş yaşamına Procter&Gamble’da başlayıp yurt içi ve yurt dışı olmak üzere çeşitli görevlerde bulunan Kaya, sırasıyla Arçelik’te Finans Direktörü, Assan ve Cadbury’de Yürütme Kurulu Üyesi ve CFO, Mondi Group’da Türkiye CEO’su ve Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı görevlerinde bulunmuştur. Halen OMV Petrol Ofisi Yönetim Kurulu’nda Bağımsız Üye olarak görev yürütmektedir. 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Mali ve İdari İşlerden Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevine atanmıştır. 10 Ronald Grünberg (İcra Kurulu Üyesi ) Lozan Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olan ve iş yaşamına 1976 yılında Grünberg Ticaret A.Ş.’de başlayan ve bu firmada Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdürlük görevine kadar yükselen Grünberg, 2001 yılından bu yana BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Pazarlama ve Satıştan Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. Grünberg ayrıca halen Axa Sigorta A.Ş., Odeon Compact Disc Müzik Sanayi A.Ş., Plaksan Plak Sanayi A.Ş., Berg Pazarlama A.Ş., Berg Yatçılık Turizm Ticaret A.Ş. ve Serveks Export Servis A.Ş.’de Yönetim Kurulu Üyesi sıfatı ile görev almaktadır. Juan Ignacio Conrat Niemerg (İcra Kurulu Üyesi ) Münih Teknik Üniversitesi Ekonomi Mühendisliği Fakültesini 1990 yılında bitirdikten sonra aynı üniversitede Yüksek Ekonomi Mühendisliği ve Ekonomi Bilimleri Doktorasını tamamlayan ve iş yaşamına 2001 yılında BSH Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH, Münih-Almany’da Gazlı Ocak Fabrikası Üretim ve Geliştirme Direktörü görevi ile başlayan Niemerg, 2010 yılına kadar bu görevi yürüttükten sonra 1 Mayıs 2010 tarihinden 31 Ocak 2013 tarihine kadar BSH İspanya Electrodomésticos Fabrika Direktörü olarak çalışmıştır. 1 Şubat 2013 - 1 Ekim 2014 tarihleri arasında BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Teknik İşlerden ve Çerkezköy Fabrika Tesislerinden Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevini yürütmüştür. Ralf Hubert Dr. Fuchs (İcra Kurulu Üyesi ) (01.10.2014 tarihinden itibaren Juan Ignacio Conrat Niemerg’in yerine atanmıştır.) Karlsruhe Teknik Üniversitesi Kimya Mühendisliği Fakültesini 1989 yılında bitirdikten sonra aynı üniversitede 1992 yılında Doktorasını tamamlamış ve iş yaşamına 1993 yılında Almanya’da BSH Grubu şirketlerinden NEFF GmbH’da başlamıştır. Sırasıyla BSH-Münih’de 2002- 2003 döneminde Kurumsal Teknoloji Kalite Yönetim Direktörü, 2003-2008 döneminde Tüketici Ürünleri Kıdemli Başkan Yardımcısı, 2008-2014 döneminde Tüketici Ürünleri İcracı Başkan Yardımcısı olarak görev yapmıştır. 1 Ekim 2014’de BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’de Teknik İşlerden ve Çerkezköy Fabrika Tesislerinden Sorumlu İcra Kurulu Üyeliği görevine atanmıştır. d) Personel Bilgisi 31.12.2014 itibariyle şirketimiz bünyesinde istihdam edilen toplam personel 5.769 kişidir. Bunlardan 1.974 adedi beyaz yaka, 3.795 adedi ise mavi yakadır. İşyerimizde Türk-Metal sendikası ile üyesi bulunduğumuz MESS arasında 15 Aralık 2014 tarihinde imzalanan ve 01.09.2014-31.08.2017 dönemini kapsayan toplu sözleşme hükümleri uygulanmaktadır. 2YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR Şirketin Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilerine sağladığı, ücretler ve kısa vadeli menfaatlerin toplam tutarı 23.815.854 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin üst düzey yöneticilerine sağladığı sigorta teminatları ile diğer menfaatler tutarı yukarıdaki rakama dahildir. 3- ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI 5746 sayılı Kanun çerçevesinde BSH Ar-Ge Merkezi 2014 yılı Ekim ayı itibarı ile 6. faaliyet yılını başarıyla tamamlamıştır. BSH Grubu’nun yenilikçi ürünleri, başlıcaları Almanya, Çin ve Türkiye’de bulunan Ar-Ge merkezleri tarafından geliştirilmektedir. Bu ağın başlıca bileşenlerinden birini oluşturan Çerkezköy’deki Ar-Ge Merkezi, BSH Grubu’nun dünya çapındaki Ar-Ge faaliyetlerinde yıldan yıla daha fazla önem kazanmaktadır. Ar-Ge Sorumluluklarına paralel olarak Ar-Ge çalışan sayısı da artış göstermiş ve 2014 sonu itibarı ile 188’e ulaşmıştır. Yıl içinde Ar-Ge faaliyetleri toplam 29 farklı projede devam etmiştir. 2014 yılı içinde BSH Türkiye, TÜBİTAK destekli bir Sanayi Ar-Ge 11 Programı (1501) projesi ile iki Üniversite-Sanayi İşbirliği Programı (1505) projesi ve Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı destekli bir SAN-TEZ projesini başarıyla yürütmüştür. 4- ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER a) Yatırımlar 2014 yılında toplam 155 milyon TL yatırım harcaması gerçekleştirilmiştir. Yatırım harcamalarının 67 milyon TL’sı Yatırım Teşvik Belgesi kapsamında olup, Teşvik Belgelerimizde KDV İstisnası, Gümrük Vergisi Muafiyeti ve Vergi İndirimi teşviki bulunmaktadır. Ana yatırım alanları;; tevsi ve modernizasyon yatırımına yönelik olmuştur. b) İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri İç kontrol sistemi ve iç denetim hakim ortağın Kurumsal Denetim Departmanı tarafından yürütülmektedir. Kurumsal Denetim Departmanı, hem belli bir plan çerçevesinde hem de gerektiğinde arızi olarak tüm departmanları denetleyerek tespit ettiği konular ile ilgili görüşlerini Yönetim Kurulu, İcra Kurulu ve diğer ilgililere rapor etmektedirler. Şirket faaliyet sonuçlarının bağımsız denetimi Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (PricewaterhouseCoopers) tarafından yapılmaktadır. c) İştirakler Doğrudan İştirakler Ünvanı Pay Oranı Profilo Elektrogeraete GmbH 100,00 Pro-Eks Dış Ticaret A.Ş. 0,23 Profilo Telra A.Ş. 0,16 Ak Enerji A.Ş. 0,01 İştirakler satılmaya hazır finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmediği için gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülememiş ve maliyet değeriyle gösterilmiş olup, 2014 yıl sonu itibariyle finansal tablolara yansıtılmış tutarı 345.685 TL.dir. Dolaylı iştirak bulunmamaktadır. d) Şirketin İktisap Ettiği Kendi Payına İlişkin Bilgiler Bulunmamaktadır. e) Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetime İlişkin Açıklamalar Şirket faaliyetleri Kurumsal Denetçiler ve Genel Kurul tarafından atanan Bağımsız Dış Denetçi tarafından düzenli ve periyodik olarak denetlenmektedir. 2014 yılı için bağımsız denetim faaliyetleri Başaran Nas Bağımsız Denetim Ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (a member of PricewaterhouseCoopers) tarafından gerçekleştirilmiştir. f) Şirket Aleyhine Açılan ve Mali Durumu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Bu konu ile ilgili açıklamalar bağımsız deneçi raporunun 11. dipnotunda “Karşılıklar, Taahhütler, Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler” başlığı altında açıklanmıştır. 12 g) Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlar Bulunmamaktadır. h) 2014 Yılı Hedeflerine Ulaşılıp Ulaşılmadığı 2014 yılı için konulan hedeflere başarıyla ulaşılmıştır. i) Yıl İçerisinde Yapılan Genel Kurul Toplantısına İlişkin Bilgiler Şirketin Genel Kurullarında alınan kararlar yerine getirilmekte olup, 28.03.2014 tarihinde Olağan Genel Kurul toplantısı yapılmıştır. Yıl içinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmamıştır. j) Bağış ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalar Şirket ana sözleşmesinin 4/L maddesi uyarınca şirket yönetimi tarafından 2014 yılında çeşitli amaçlarla kurulmuş dernek, vakıf ve kişilere sosyal yardım amacıyla 11.225,93 TL bağış ve yardımda bulunulmuştur. k) Türk Ticaret Kanunu Kapsamında Bağlı Şirket Raporu 2014 faaliyet yılında Şirketimiz hâkim ortağı ve/veya hâkim ortağın bağlı şirketleri ile veya hâkim ortağımızın yönlendirmesiyle, hâkim ortak ya da ona bağlı bir şirketin yararına yapılmış hukuki bir işlem bulunmamaktadır. Yine, 2014 faaliyet yılında hâkim ortağımız ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem de bulunmamaktadır;; bu sebeple denkleştirmeyi gerektirecek herhangi bir husus olmamıştır. 5- FİNANSAL DURUM Şirketin bağımsız denetimden geçmiş son 2 yıllık özet finansal verileri aşağıdadır;; a) Özet Bilanço (TL) (TL) Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Toplam Varlıklar 31.12.2014 1. 712.701.244 672.283.755 2.384.984.999 31.12.2013 1.571.241.690 572.725.204 2.143.966.894 Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar Toplam Kaynaklar 692.874.377 136.607.150 1.555.503.472 2.384.984.999 613.607.594 110.814.954 1.419.544.346 2.143.966.894 31.12.2014 4.118.672.662 308.017.215 230.195.864 195.994.741 31.12.2013 3.530.702.947 288.880.225 276.919.320 229.864.499 b) Özet Gelir Tablosu (TL) (TL) Satış Gelirleri Faaliyet Karı Vergi Öncesi Kar Dönem Karı 13 Şirketimizin 2014 yılı cirosu, önceki dönemine göre % 17 artarak 4.119 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu dönem yurtiçi ciromuz % 7 artarak 2.077 milyon TL, yurtdışı ciromuz da % 28 artarak 2.041 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin aktif büyüklüğü 2.385 milyon TL olup, kısa ve uzun vadeli toplam borcu 829 milyon TL’dir. Şirketin özkaynakları 1.556 milyon TL’dir. Şirketin sermayesinin karşılıksız olma ve borca batık olma durumu olmayıp sağlıklı bir finansal yapısı vardır. Mali Tablolar üzerinden hesaplan 2014 ve 2013 dönemleri karşılaştırmalı temel bazı rasyolar aşağıda yer almaktadır. 31.12.2014 31.12.2013 Vergi Öncesi Kar / Net Satışlar 5,59% 7,84% Net Dönem Karı / Özkaynaklar Toplamı 12,60% 16,19% Cari Oran (Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Borçlar) 2,47 2,56 2,47 2,56 Likidite Oranı (Dönen Varlıklar – Stoklar / Kısa Vadeli Borçlar) 1,94 1,97 1,94 1,97 Toplam Yabancı Kaynaklar / Özkaynaklar 0,53 0,51 0,53 0,51 Toplam Yabancı Kaynaklar / Aktif Toplam 0,35 0,34 0,35 0,34 c) Kar Payı Dağıtım Politikası Şirketimizin kar dağıtım politikası;; “Şirketimiz, her yıl ortaklarımıza bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir karın asgari % 20’si oranında tam ve nakit kar payı dağıtmayı hedeflemektedir. Kar payı, dağıtımına karar verilen genel kurul toplantısında Yönetim Kurulu’na yetki verilerek mevzuat hükümleri çerçevesinde ilgili genel kurul toplantısının yapıldığı yılın Aralık ayının 30’una kadar ödenir. Bu kar dağıtım politikası, ulusal ve küresel ekonomik şartlara, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Şirket Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir” şeklinde belirlenmiştir. 14 KAR DAĞITIM ÖNERİSİ Sayın Ortaklarımız, Şirketimiz Mali Tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınarak düzenlemiştir. Yirmi bir gündür tetkikinize hazır tutulan 2014 yılı faaliyet sonuçlarını gösteren Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatına göre hazırlanan bilânço ve gelir tablomuzun incelenmesinden de görüleceği üzere;; Şirketimiz 2014 yılını 195.994.741 TL net kar ile kapatmış bulunmaktadır. Bu kardan yasal tavana ulaşılması nedeniyle I. Tertip Yasal Yedek Akçe ayrılmayarak Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun biçimde yıl içinde yapılan 41.772,69 TL.lik bağışların eklenmesiyle Net Dağıtılabilir Dönem Karı 196.036.513,69 TL. olmaktadır. Yasal Kayıtlarımız esas alınarak 2014 yılı kazançlarından 176.432.862,10 TL, Olağanüstü Yedeklerden 243.567.137,90 TL olmak üzere toplam 420.000.000,00 TL brüt nakit temettü olarak dağıtılmasını, bakiyenin yasal yükümlülüklerin yerine getirilmesinden sonra fevkalade ihtiyat olarak ayrılmasını önermekteyiz. Önerimiz Sayın Genel Kurulca uygun görüldüğü takdirde, Hissedarlarımıza ödenmiş sermayemizin % 1000’i oranında brüt, % 850’si oranında net nakit temettü dağıtılmış olacaktır. Böylece;; Tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarımıza;; 1 TL’lik nominal değerde hisseye 10 TL brüt=net nakit temettü ödemesi;; diğer hissedarlarımıza 1 TL’lik nominal değerde hisseye brüt 10 TL, net 8,5 TL nakit temettü ödemesi yapılacaktır. Temettü ödemesinin 30 Aralık 2015 tarihine kadar yapılması şartıyla temettü ödeme tarihinin Yönetim Kurulu tarafından belirlenmesi konusunda Yönetim Kurulu’na yetki verilmesi ile kar dağıtım önerimizi oylarınıza sunarken 2015 yılının Ülkemize ve Şirketimize hayırlı olması dileği ile Sayın Genel Kurulunuzu saygı ile selamlarız. Saygılarımızla, Kai Gerhard SCHRICKEL Yönetim Kurulu Başkanı 15 d) Ev Aletleri Sektörü Değerlendirmesi 2014 yılı genelinde buzdolabı, derin dondurucu, çamaşır, kurutma ve bulaşık makineleri ve fırın gibi 6 ana ürün grubunda üretimde %3 oranında artış olmuştur. Bu kategoride 2013'te 21.940.026 adet olan beyaz eşya üretimi, 2014’de yüzde 3 artarak 22.595.875 adet'e ulaştı. En fazla artış %10 ile fırın ile çamaşır makinesinde olmuştur. Ürün grupları bazında bakıldığında da en fazla üretim 6.658.866 adetle buzdolabında gerçekleşmiştir. Bunu 6.307.848 adetle çamaşır makinesi, 4.247.037 adetle fırın, 3.483.152 adetle bulaşık makinesi, 963.064 adetle derin dondurucu ve 935.908 adetle kurutucu takip etmiştir. Sektör bir önceki yıla oranla ihracatını yüzde 5 artırırken, toplam 16.903.600 adetlik ihracat gerçekleştirilmiştir. İhracatta ilk sırayı 4.766.886 adetle çamaşır makinesi alırken, iç pazarın lideri ise 1.907.562 adetle buzdolabı olmuştur. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından kredi kartıyla alışverişe getirilen 9 ay taksit sınırlaması, satışlarını genellikle bu yolla yapan beyaz eşyacıların işlerini olumsuz etkilemiştir. 2014 yılı genelinde iç satış rakamlarında geçen yıla göre yüzde 2 oranında bir düşüş yaşanmıştır. e) Şirket Performansı BSH Türkiye, 2014’ün sonunda 5.445.542 adet üretim gerçekleştirerek, 2013’e göre 783.147 adetlik üretimin üzerinde bir performans sergilemiştir. Satış miktarlarına bakıldığında, 2013’te 6.570.444 adet olarak gerçekleşen toplam satışların 2014 yılsonu itibarıyla 7.312.991 adet olarak gerçekleştiği görülmektedir. Ürün satış oranlarına bakıldığında ise, sadece TV ve klima satışlarının sınırlı bir oranda azaldığı, soğutucu, çamaşır makinesi, bulaşık makinesi, fırın, ocak, ısıtıcı grupları ve küçük ev aletlerinde satış oranlarının oldukça arttığı görülmektedir. Çamaşır makinesi satışlarında %19 oranında bir artış görülürken, soğutucuda %8, bulaşık makinesinde %6, fırında ise %16 oranında artış kaydedilmiştir. Küçük ev aletleri satışında ise bu yıl % 17 oranında artış görülmüştür. 2013’te 1.934.409.179 TL. net yurt içi satışa karşın 2014’te 2.077.189.154 TL. yurt içi net satış gerçekleşmiştir. 2013'te 1.596.293.768 TL. olan yurtdışı satışlar ise, 2014 yılsonunda 2.041.483.507 TL.’ye yükselmiştir. f) Trent Ve Beklentiler Türk ekonomisinin % 3-4 civarında büyüme göstermesini bekliyoruz. Beyaz eşya pazarındaki genel büyümenin % 3 olacağını tahmin ediyoruz. Haziran ayında seçimler olacağından Haziran’a kadar pozitif bir atmosfer yaşanmasını bekliyoruz. İnşaat sektörünün görünümü orta ve uzun vadede, Türkiye’deki artan nüfus, hızlı kentsel gelişim ve artan gelir nedenleriyle iyimser kalacaktır. Bu 2015 yılında bizim için olumlu bir görüntüdür. Tüketici güvenindeki kayıp bizim için olumsuz bir faktördür. Bizi olumsuz etkileyen sektördeki fiyat rekabeti halen devam etmektedir. Kredi kartlarına taksit adedindeki düşüş bütün sektör için olumsuz bir faktördür. g) Üretim Ve Satış Miktarları i. Üretim Miktarı 2014 yılı üretim rakamları 2013 yılı ile mukayeseli olarak aşağıdaki şekildedir. 16 2014 Adet 1.229.143 1.278.375 988.275 1.109.237 840.512 5.445.542 MAMUL CİNSİ — Soğutucu — Çamaşır Makinesi — Bulaşık Makinesi — Fırın + Ocak — Küçük Ev Aletleri Toplam 2013 Adet 1.117.563 1.014.193 905.212 1.006.032 619.395 4.662.395 Değişim % 10 26 9 10 36 17 Dört ana ürünün toplam üretimi bir önceki döneme göre % 15 oranında büyümüştür. En çok büyüme sırası ile % 26 ile çamaşır makinesinde ve % 16 ile fırında gerçekleşmiştir. Tüm ürünlerde ise toplam üretimimiz önceki döneme göre % 17 büyümüştür. ii. Satış Miktarı 2014 yılı satış rakamları 2013 yılı ile mukayeseli olarak aşağıdaki şekildedir. MAMUL CİNSİ — Soğutucu — Çamaşır Makinesi — Bulaşık Makinesi — Fırın Toplam 2014 2013 Değişim Adet 1.298.983 1.390.467 1.061.420 963.952 4.714.842 Adet 1.206.931 1.167.495 998.136 829.021 4.201.583 % 8 19 6 16 12 Dört ana ürünün toplam satış adetleri önceki döneme göre % 12 artarak 4.714.842 adet olarak gerçekleşmiştir. Tüm ürünlerde ise toplam satışlarımız önceki döneme göre % 11 büyümüştür. Sorumluluğu altındaki bölgesi genişleyen BSH Türkiye’nin buna paralel olarak 2014 yılında toplam ihracat miktarı 4.088.810 adete ulaşmıştır. 6- RİSKLER VE YÖNETİM KURULUNUN DEĞERLENDİRMESİ İşletmenin finansal kaynakları; şirketin özsermayesi, kullandığı krediler ve satıcı kredilerinden oluşmaktadır. Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirketin risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finansman bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in finansman bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. 17 Piyasa riski Şirket’in faaliyetleri öncelikle, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, ürünlerin yurtdışı ülkelerine ihracatından doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri kullanmaktadır. Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Kredi riski Şirket, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatları dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması prensibi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan teminatlar, teminat mektubu, gayrimenkul ipoteği ve çek-senet teminatlarıdır. Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi prensipleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrumanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir. Likidite riski Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir. 7- DİĞER HUSUSLAR a) Faaliyet Yılının Sona Ermesinden Sonra Meydana Gelen Önemli Olaylar Şirketimiz, imzalanmak üzere Maliye Bakanlığı’nca tarafımıza iletilen “Peşin Fiyatlandırma Anlaşması”nın her üç taslağında da yer alan oran olan üretimden satışlar üzerinden %3,5 Lisans bedelini, sözleşme görüşmelerinin sürdüğü sırada 2008 yılı başından geçerli olarak, ana ortağımız BSH Hausgeräte GmbH’a transfer etmeye başlamıştır. 2013 yılında Maliye Bakanlığına bağlı Vergi Müfettişleri tarafından 2008, 2009, 2010 ve 2011 yılları ile ilgili olarak Transfer Fiyatlaması yönünden yapılan incelemenin neticesinde, sözleşmenin tarafımıza iletilen her üç taslağında da %3,5 oranı yer almasına rağmen, %2 oranı esas kabul edilerek, aradaki farka istinaden lisans tutarı üzerinden, toplam 106 milyon TL kurumlar vergisi, stopaj ve katma değer vergisi ve cezaları tahakkuk ettirilmiştir. Şirketimiz uzlaşma için Maliye Bakanlığına başvurmuştur. Uzlaşma toplantısı 26 Şubat 2015’de gerçekleşmiş;; toplam 8.829.276,72 TL miktarında uzlaşmaya varılmıştır. b) Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler Dönem içinde Esasa Sözleşmede her hangi bir değişiklik yapılmamıştır. 18 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET AŞ. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU 1. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİNE UYUM BEYANI Şirketimiz Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkelerinde yer alan prensiplerin uygulanmasına azami özeni göstermiştir. Şirketimizin vizyon ve misyonu ile stratejik hedeflerimize ulaşmasının yolunun Kurumsal Yönetim ilkelerini uygulayarak varılacağının bilinci ve anlayışı içerisindeyiz. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan “Kurumsal Yönetim İlkeleri İlişkin Tebliğ” kapsamında;; zorunlu olan ilkelere tam olarak uyulurken, zorunlu olmayan ilkelerin de büyük çoğunluğuna uyum sağlanmıştır. Bugüne kadar gerçekleştirilen Kurumsal Yönetim alanındaki çalışmaların başında SPK’nın kurumsal yönetim ilkeleri ile ilgili yeni düzenlemelerini içeren Seri: IV, No:56 sayılı Tebliği ve yeni Türk Ticaret Kanunu’na uyum çalışmaları gelmektedir. Şirketimizin esas sözleşmesinde tebliğde öngörülen tüm değişiklikler yapılmıştır. Ayrıca, bağımsız üye adaylarının belirlenmesi ve kamuya duyurulmasına ilişkin süreç gerçekleştirilmiş, düzenlemelere uygun şekilde seçim tamamlanmıştır. Yönetim Kurulu Denetim, Kurumsal Yönetim ve Riskin Erken Saptanması Komiteleri kurulmuştur. Ek olarak Aday Gösterme ve Ücret Komitelerinin yapıları oluşturularak Kurumsal Yönetim Komitesinin altında, komiteye bağlı olarak görev yapmaları için gereken çalışma esasları belirlenmiştir. Yönetim kurulu komiteleri etkin olarak faaliyetlerine başlamışlardır. Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yönetici Ücret Politikası, Şirketin Bağış ve Yardımlara İlişkin Politikası, Şirket Bilgilendirme Politikası belirlenerek Genel Kurul’da ortakların bilgisine sunulmuştur. Önümüzdeki dönemde de ilkelere uyum için mevzuattaki gelişmeler ve uygulamalar dikkate alınarak gerekli çalışmalar yapılacaktır. BÖLÜM I – PAY SAHİPLERİ 2. PAY SAHİPLERİ İLE İLİŞKİLER BİRİMİ Pay Sahipleri ile ilişkiler, Mali İşler İcra Kurulu Üyeliğine bağlı Hukuk Servisi tarafından yürütülmektedir. Birim Yöneticileri Direktör Avukat Banu Tüzmen ve Uzman İsmet Birol’dur. İletişim Bilgileri: Av. Banu Tüzmen 0216 528 94 75 banu.tuzmen@bshg.com İsmet Birol 0216 528 94 76 ismet.birol@bshg.com Yatırımcı İlişkiler Faks:0216 528 94 79 Şirket Merkezi Tel: 0216 528 90 00 Şirket Merkezi Faks: 0216 528 99 99 Yatırımcı İlişkilerinden Sorumlu birimin yürüttüğü başlıca faaliyetler arasında şunlar yer alır;; a. Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak, 21 b. Şirketimiz ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin şirket ile ilgili yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak, c. Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, esas sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlamak, d. Genel kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanları hazırlamak, e. Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını ve sonuçlarla ilgili raporların pay sahiplerine yollanmasını sağlamak, f. SPK’nın ilgili tebliği dikkate alınarak gerekli Özel Durum Açıklamalarının duyurulmasını sağlamak, g. Sermaye Piyasası Kanunu ile ilgili mevzuatta meydana gelen değişikliklerin takip edilmesi ve şirket ilgili birimlerinin dikkatine sunmak, h. Sermaye artırımı ve temettü ödemesi işlemlerini gerçekleştirmek, Birim, yıl içerisinde Şirketin faaliyet ve finansal performansı, hisse fiyatı, borsa kotundan çıkma ve genel kurul bilgileri ile ilgili olarak 370-380 civarı yatırımcıdan ve analistten gelen sorulara “Şirket Bilgilendirme Politikası” çerçevesinde cevap vermiştir. 3. PAY SAHİPLERİNİN BİLGİ EDİNME HAKLARININ KULLANIMI Pay sahiplerinin Şirketimiz ile ilgili bilgilere kolay ulaşabilmeleri amacıyla kamuya açıklanan tüm bilgiler Şirketimiz internet sitesinde (www.bsh.com.tr) Yatırımcı İlişkileri Bölümü’nde pay sahiplerinin kullanımına sunulmaktadır. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi’ne yönlendirilen sözlü ve yazılı sorular, herhangi bir ayrım yapılmaksızın eşitlik ilkesi çerçevesinde, ticari sır niteliğinde veya henüz kamuya açıklanmamış bir bilgi olmamak kaydıyla en kısa zamanda cevaplanmaktadır. Ana sözleşmede Özel denetçi atanması talebi bireysel bir hak olarak düzenlenmemiş olup, dönem içerisinde böyle bir talep gelmemiştir. 4. GENEL KURUL TOPLANTILARI Şirketimizin 28.03.2014 tarihi itibariyle yapılan, 2013 yılı olağan genel kurul toplantısı % 99,89 nisapla toplanmıştır. Toplantıya Pay sahipleri ve temsilcileri katılmıştır. Toplantıya ait çağrı, Kanun ve ana sözleşmede öngörüldüğü gibi gündemi de ihtiva edecek şekilde, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nin 06.03.2014 tarih ve 8522 sayılı nüshasında, günlük Dünya Gazetesinin 06.03.2014 tarihli nüshasında, SPK’nın Hisse Senetleri BİST’de İşlem Görmeyen Şirketlerin Özel Durum Açıklamaları sitesinde,Şirketimizin www.bsh.com.tr internet sitesinde ve Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’nin (“MKK”) e-genel kurul sisteminde ilan edilmek suretiyle süresi içinde yapılmıştır. Genel Kurul’un 21 gün öncesinde faaliyet raporu, denetim kurulu raporu, mali tablolar, ana sözleşme, gündem, Yönetim Kurulu’nun kar dağıtım önerisi şirket merkezinde, şirket internet sitesinde ve SPK’nın internet sitesinde pay sahiplerinin bilgisine sunulmuştur. 28.03.2014 tarihli Genel Kurul tutanakları SPK, MKK ve Şirket internet sitesinde yayınlanmaktadır. 5. OY HAKLARI VE AZLIK HAKLARI Oy hakkında imtiyaz yoktur. Her hissenin bir oy hakkı vardır. Ana sözleşmede vekâleten oy kullanılmasını engelleyen hüküm yoktur. Karşılıklı iştirak içinde olunan şirket yoktur. Azınlık payları yönetimde temsil edilmemektedir. Birikimli oy kullanma yöntemine yer verilmemiştir. 22 6. KAR PAYI HAKKI Şirketin karına katılma konusunda herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. Ana sözleşmenin 22. maddesinde kar dağıtımı belirlenmiştir. Kar dağıtım işlemleri yasal süreler içinde gerçekleştirilmektedir. Dağıtılacak kar tutarı, Yönetim Kurulu tarafından, TTK ve SPK mevzuatının öngördüğü düzenlemeler çerçevesinde Genel Kurul’a öneri olarak götürülür ve nihai karar Genel Kurul Toplantısında verilir. Şirketimiz 2014 yılında Hissedarlarımıza ödenmiş sermayemizin % 109,473’ü oranında brüt, % 93,052’si oranında net nakit temettü dağıtmıştır. 31 Mayıs 2014 tarihinde Tam mükellef kurumlar ile Türkiye’de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı ile kar payı elde eden dar mükellef kurum ortaklarımıza;; 1 TL’lik nominal değerde hisseye 1,09473 TL brüt=net nakit temettü ödemesi;; diğer hissedarlarımıza 1 TL’lik nominal değerde hisseye brüt 1,09473 TL, net 0,93052 TL nakit temettü ödemesi yapılmıştır. Şirketimizin kâr dağıtım politikası vardır. Bu politika Şirketimizin faaliyet raporunda, kurumsal yönetim ilkeleri uyum raporunda yer almakta ve Şirketin internet sitesinde kamuya açıklanmaktadır. Şirketimizin kar dağıtım politikası;; “Şirketimiz, her yıl ortaklarımıza bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir karın asgari % 20’si oranında tam ve nakit kar payı dağıtmayı hedeflemektedir. Kar payı, dağıtımına karar verilen genel kurul toplantısında Yönetim Kurulu’na yetki verilerek mevzuat hükümleri çerçevesinde ilgili genel kurul toplantısının yapıldığı yılın Aralık ayının 30’una kadar ödenir. Bu kar dağıtım politikası, ulusal ve küresel ekonomik şartlara, gündemdeki projelere ve fonların durumuna göre Şirket Yönetim Kurulu tarafından her yıl gözden geçirilebilir” şeklinde belirlenmiştir. 7. PAYLARIN DEVRİ Şirket Ana Sözleşmesi’nde pay devrini kısıtlayan hükümler yoktur. BÖLÜM II – KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK 8. ŞİRKET BİLGİLENDİRME POLİTİKASI Kamunun aydınlatılması ile ilgili olarak Şirketimiz tarafından bilgilendirme politikası oluşturularak internet sitesinde kamuya açıklamıştır. 1- Amaç Ve Kapsam BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.’nin (“BSH”) bilgilendirme politikası;; Şirketin performansını ve gelecek beklentilerini, ticari sır niteliğinde olmayan bilgilerini, Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri ve genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri çerçevesinde;; tam, adil, doğru, zamanında, açık ve anlaşılabilir bir şekilde, pay sahipleri ve menfaat sahipleri ile eşit ve tarafsız bir biçimde paylaşarak;; sürekli, etkin ve şeffaf bir iletişim sağlamaktır. Bilgilendirme politikasının uygulanmasında, ticari sır niteliğinde olmayan gerekli bilgi ve açıklamaların pay sahipleri, yatırımcılar, çalışanlar ve müşteriler olmak üzere tüm menfaat sahiplerine zamanında, doğru, anlaşılabilir, kolay ve eşit koşullarda en hızlı şekilde iletilmesinin sağlanması esastır. Kamuyu bilgilendirme politikası;; ilgili mevzuat çerçevesinde gerçekleştirilir. 2- Yetki Ve Sorumluluk 23 BSH’nin Bilgilendirme Politikası’nın oluşturulması, izlenmesi, gözetimi ve geliştirilmesi Yönetim Kurulu adına İcra Kurulu Başkanı’nın (CEO) yetki ve sorumluluğu altındadır. Ayrıca Bilgilendirme Politikası ve politikada yapılacak değişiklikler, İcra Kurulu’nun onayını takiben Şirketin internet sitesinde yayımlanır. Yapılacak ilk Genel Kurul Toplantısında da ortakların bilgisine sunulur. Bilgilendirme politikasının yürütülmesinden İcra Kurulu, Hukuk İşleri Direktörlüğü –Yatırımcı İlişkiler Birimi ve Kurumsal İletişim Müdürlüğü sorumludur. 3- Bilgilendirme Yöntem Ve Araçları İlgili mevzuat hükümleri çerçevesinde, Şirketimiz tarafından kullanılan bilgilendirme yöntem ve araçları aşağıda belirtilmiştir. A. BİST’e İletilen Özel Durum Açıklamaları Özel durum açıklamaları Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi tarafından hazırlanarak, prensip olarak İcra Kurulu Üyesi ve Hukuk İşleri Direktörü tarafından imzalanır ve KAP sistemine elektronik ortamda bildirilir. B. Periyodik Olarak BİST’e Gönderilen Mali Tablo Ve Dipnotlar, Bağımsız Denetim Raporu, Beyanlar Ve Faaliyet Raporları BSH’nin finansal raporları Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenmiş hükümler çerçevesinde hazırlanır kamuya açıklanır. Finansal raporlar kamuya açıklanmadan önce Sermaye Piyasası mevzuatı çerçevesinde Denetim Komitesinin uygunluk görüşünü takiben Yönetim Kurulu’na sunulur. Yönetim Kurulu’nun onayını takiben prensip olarak Finansman Koordinatörü ve Mali İşler Direktörü tarafından doğruluk beyanı imzalandıktan sonra KAP’a elektronik ortamda bildirim yapılır. Faaliyet raporları Sermaye Piyasası mevzuatına ve Kurumsal Yönetim İlkelerine uygun olarak hazırlanır. Yönetim Kurulu’nca onaylandıktan sonra KAP’a elektronik ortamda gönderilir ve eşzamanlı olarak Şirket internet sitesinde yayınlanır. Ayrıca, şirket merkezinden kitapçık halinde elden veya posta yoluyla temin edilebilir. C. Ticaret Sicil Gazetesi Ve Günlük Gazeteler Aracılığı İle Yapılan İlan Ve Duyurular Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu ve Şirket Ana Sözleşmesi uyarınca, Genel Kurullara davet, sermaye artırımları (izahname ve sirküler ilanları), kar payı dağıtımı ile ilgili ilanlar Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi ve günlük gazeteler vasıtasıyla kanuni süresinde yapılır. Genel Kurul Toplantılarına davet ilanları, fazla sayıda pay sahibine ulaşmak amacıyla ayrıca şirket internet sitesi vasıtasıyla da ilan edilmektedir. Yıllık Faaliyet Raporu dâhil mali tablo ve raporlar, kâr dağıtım önerisi, Genel Kurul gündem maddeleri ile ilgili olarak hazırlanan bilgilendirme dokümanı ve gündem maddelerine dayanak teşkil eden diğer belgeler ile Ana Sözleşme'nin son hali ve Ana Sözleşme'de değişiklik yapılacak ise tadil metni, Genel Kurul Toplantısı'na davet için yapılan ilan tarihinden itibaren, Şirketin merkezinde ve internet sitemizde, pay sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır. Genel Kurul öncesinde kendisini vekil vasıtasıyla temsil ettirecekler için vekâletname örnekleri ilan metninde ve şirketin internet sitesinde yer almaktadır. D. Basın Toplantıları İle Yazılı Ve Görsel Medya Vasıtasıyla Yapılan Basın Açıklamaları İcra Kurulu, Şirketin faaliyetleri ile ilgili rutin gelişmeleri aktarmak üzere yılda bir kez basın toplantısı düzenler. Burada amaç, şirketle ilgili bilgi verme konusunda geniş kitlelere ulaşmaktır. Rutin gelişmelerin dışında Şirket’le ilgili özel bir gelişme olması halinde de basın yoluyla açıklama yapılır. 24 Basın açıklamasının içeriğinde hisse değerini etkileyecek bilgilerin yer alması halinde önce özel durum açıklaması yapılır. Basın açıklaması yapma yetkisi kural olarak İcra Kurulu Başkanındadır. E. Şirket Kurumsal İnternet Sitesi (www.bsh.com.tr) Kamunun aydınlatılmasında şirket internet sitesi aktif olarak kullanılır. Şirket ile ilgili gelişmeler ve özel durum açıklamaları internet sitesinde yayınlanmaktadır. İnternet sitesi Sermaye Piyasası Kurumsal Yönetim İlkelerinde öngörülen içerikte düzenlenmiştir. F. Şirket İle İlgili Haber Ve Söylentilerin Takibi İle Yatırımcı Ve Analistlerle Yüz Yüze Veya Telefon, E-Posta, Faks Gibi İletişim Araçlarıyla Yapılan Görüşmeler Şirketimizle ilgili olarak yatırımcıların alım satım kararlarını ve hissemizin borsa fiyatını etkileyebilecek haberlerin basın yayın organlarında yer alması halinde Şirketimiz en kısa süre içerisinde söz konusu haberin doğruluk niteliği hakkında Özel Durum Açıklama Tebliği'nde yer alan formata uygun olarak özel durum açıklaması yapar. BSH, birlikte çalıştığı medya takip ajansıyla görsel ve yazılı medyayı günlük olarak takip etmekte ve her sabah üst yönetime raporlamaktadır. Ayrıca abonesi olduğumuz veri dağıtım sistemleri vasıtasıyla, Üst Yönetim, Hukuk Direktörlüğü -Yatırımcı İlişkiler Birimi ve Kurumsal İletişim Müdürlüğü tarafından şirket ile ilgili haberler takip edilmektedir. 4- İdari Sorumluluğu Bulunan Kişilerin Belirlenmesinde Kullanılan Kriterler İçsel bilgilere erişimi bulunan idari sorumluluğa sahip kişiler, ulaşabildikleri bilginin kapsamına göre belirlenir. Yaptıkları işler dolayısıyla Şirket işlerinin bir bölümü hakkında bilgiye sahip olan ve bütüne ilişkin bilgileri sınırlı olan yönetici ve diğer personel içsel bilgilere erişimi olan personel kapsamında değerlendirilmez. Ancak;; şirket ile ilgili bilgilerin ve gelecek stratejilerinin tümüne sahip olan Yönetim Kurulu üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, İcra Kurulu Başkan ve Üyeleri, Finansman Koordinatörü, Direktörler ve bazı üst ve orta düzey yöneticiler içsel bilgilere erişimi olan kişi kapsamında değerlendirilir. “İçsel Bilgilere Erişimi Olanlar Listesi” Hukuk İşleri Direktörlüğü Yatırımcı İlişkiler Birimi tarafından hazırlanır ve güncelliği sağlanır. Bu listede yer alan kişiler, ilgili kanun ve mevzuatta yer alan yükümlülükler ile bu bilgilerin kötüye kullanımı veya uygunsuz dağıtımı ile ilgili yaptırımlar hakkında bilgilendirilir. Bununla birlikte bilgi güvenliği çerçevesinde, izinsiz bilgiye erişimi engellemek amacıyla her türlü önlem alınır. Gerektiğinde üçüncü kişilerle yapılan gizlilik anlaşmaları da ortaklık tarafından alınan önlemler arasındadır. Bu politikanın uygulama esas ve usulüne ilişkin tüm sorular, Hukuk İşleri Direktörlüğü’ne yöneltilmelidir. 5- Kamuya Açıklanması Gereken Bilgilerin Gizliliğinin Sağlanması Şirket hakkındaki özel durumların kamuya açıklanmasına kadar içerden öğrenilen bilgilerin gizliliği sağlanır. Ayrıca, şirket çalışanları içeriden öğrendikleri bilgilerin kullanımı ilgili kurallara uymak zorundadır. İçeriden öğrenilen bilgilerin kullanılması ile ilgili hususlar “Kurumsal Çalışma Kuralları” ile bütün çalışanlara duyurulmuş olup, söz konusu bilgilerin kullanımının önlenmesi için her türlü tedbir alınmıştır. Şirket, finansal sonuçların açıklandığı her dönemde, finansal sonuçların resmi olarak açıklanacağı tarihe kadar “Sessiz Dönem” uygular. Sessiz Dönem süresince kamuya açıklama yapmaya yetkili kişiler geçmişte kamuya açıklanmış bilgiler hariç, şirketin finansal durumu hakkında görüş bildirmez, analist ve yatırımcıların finansal durumla ilgili sorularını cevaplamazlar. 25 Bu kapsamda, hiç bir BSH çalışanı görevi nedeniyle edindiği bilgileri kullanarak hisse senetlerimizin alımını ve satımını yapamaz. Bu konuda Hukuk Direktörlüğü tarafından, Şirketimiz bilgilendirme politikası çerçevesinde çalışanlar (üst ve orta düzey yöneticiler) bilgilendirilmektedir. 9. ŞİRKET İNTERNET SİTESİ VE İÇERİĞİ Şirketimizin internet sitesi http://www.bsh.com.tr’dir. İnternet sitemizde Yatırımcı ilişkileri bölümü altında, ilgili mevzuatta yer alan hususların tamamına yer verilmeye çalışılmıştır. İnternet sitemizde bazı bilgiler İngilizce olarak yer almaktadır. İnternet sitemizde aşağıdaki bilgiler yer almaktadır: YATIRIMCI İLİŞKİLERİ -ŞİRKET BİLGİLERİ Ticaret Sicil Bilgileri Ortaklık Yapısı Yönetim Kurulu / Üst Yönetim Esas Sözleşme -KURUMSAL YÖNETİM Bilgilendirme Politikası Bağış ve Yardım Politikası Yönetim Kurulu ve Üst Düzey Yöneticiler İçin Ücret Politikası Kar Dağıtım Politikası Kurumsal Çalışma Kuralları / Etik Kurallar -KURUMSAL YÖNETİM UYUM RAPORLARI -YILLIK FAALİYET RAPORLARI Faaliyet Raporu İngilizce Faaliyet Raporu Türkçe -PERİYODİK MALİ TABLOLAR VE RAPORLAR -ÖZEL DURUM AÇIKLAMALARI -GENEL KURUL BİLGİLENDİRME DÖKÜMANLARI Genel Kurul Davet İlanı Vekaletname Kar Dağıtım Tablosu -GENEL KURUL KATILIM CETVELİ VE TOPLANTI TUTANAKLARI Toplantı Tutanakları Katılanlar Cetveli -KÂR PAYI DAĞITIMI İLE İLGİLİ DUYURULAR -DUYURULAR 10. FAALİYET RAPORU Şirketimiz faaliyet raporları 6102 Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Kurumsal Yönetim İlkelerinde belirtilen ilkelere uygun olarak hazırlanmaktadır. 26 BÖLÜM III – MENFAAT SAHİPLERİ 11. MENFAAT SAHİPLERİNİN BİLGİLENDİRİLMESİ Şirket ile ilgili menfaat sahipleri kendilerini ilgilendiren hususlarda mevzuat çerçevesinde bilgilendirilmektedirler. Şirketin Çalışanları da yapılan bilgilendirme toplantıları ve şirket içi iletişim için çıkarılan dergi vasıtasıyla hem kendilerini ilgilendiren hususlar hem de şirketin genel durumu hakkında bilgilendirilmektedirler. Menfaat sahiplerinin Şirketin mevzuata aykırı ve etik açıdan uygun olmayan işlemlerini Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi kanalıyla Kurumsal Yönetim Komitesi veya Denetimden Sorumlu Komiteye iletebilme imkânı bulunmaktadır. Bazı önemli duyurular ise elektronik posta yoluyla tüm çalışanlara iletilmektedir. 12. MENFAAT SAHİPLERİNİN YÖNETİME KATILIMI Menfaat sahiplerinin yönetimine katılımı konusunda herhangi bir çalışma yoktur. Menfaat sahiplerinin hakları mevzuat tarafından korunmaktadır. 13. İNSAN KAYNAKLARI POLİTİKASI Şirketimiz tarafından oluşturulan insan kaynakları politikası, yayımlanan İK kitapçığında, Şirketimiz iç ağında ve bilgilendirme toplantılarında çalışanlara duyurulmaktadır. İşe alımlarda görevin gerektirdiği özellikler ön planda tutulur ve İK değerlendirmesi haricinde personel istihdam edecek birimin yöneticisi de mutlaka görüşme yapar. Her çalışana kendi ihtiyacı doğrultusunda eğitim sağlanmaya çalışılmakta ve eğitim ve terfilerde tüm çalışanlara eşit davranılmaktadır. Organizasyon şeması ve tüm çalışanlar için görev tanımları oluşturulmuştur. Her yıl performans kıstasları önceden belirlenerek performans ölçme ve değerlendirme işlemi yapılmaktadır. Çalışan memnuniyeti anketi periyodik olarak yapılmaktadır. Ayın çalışanı uygulaması ile şirket değerleri çerçevesinde örnek davranışlar ödüllendirilmektedir. Ayrıca her sene düzenlenen törenlerle çalışanlara kıdemlerine uygun olarak plâketler verilmektedir. 14. ETİK KURALLAR VE SOSYAL SORUMLULUK Şirketimizde yasalara, şirket kurallarına ve etik kurallara uyumun gözetilmesi için Bölgesel Uyum Yönetimi oluşturulmuştur. Sosyal sorumluluğumuzun bilincindeyiz. Faaliyet gösterdiğimiz her yerde, eylemlerimiz Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesinin insan hakları, çalışma ilişkileri ve çevreyi korumayla ilgili belirlediği ilkeler ve kanunlarla uyumludur. Çalışanlarımızla, iş ortaklarımızla ve paydaşlarımızla anlaşmalarımız dürüstlük ve bağlılık çerçevesindedir. Şirketimiz çeşitli sosyal sorumluluk projelerine sponsor olmakla beraber, zaman zaman sosyal sorumluluk projelerine, kamu yararına derneklere doğrudan bağışlarda bulunmaktadır. BÖLÜM IV – YÖNETİM KURULU 15. YÖNETİM KURULUNUN YAPISI VE OLUŞUMU 27 31.12.2014 İtibariyle Yönetim Kurulu Yönetim Kurulu Kai Gerhard SCHRICKEL Görevi Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Hasan Özcan AYDİLEK Başkan Vekili Ali ÇULPAN Norbert W.M. KLEIN Markus C. DR. SLEVOGT Şirket Dışında Yürüttüğü Görevler BSH Hausgeräte GmbH Birleşme-Devralma, Sigorta ve Finans Bölümü Başkanı Bosch Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Başkan Vekili, TÜRKBESD‘de Yönetim Kurul Başkanı, MESS Yönetim Kurulu Üyesi, TISK Denetleme Kurulu Üyesi Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi (CEO) 2BC Hukuk Bürosunda Ortak Avukat olarak çalışmaktadır BSH-UAE Dubai'nin Yönetim Kurulu Başkanı Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi SLEVOGT-Consult'un Kurucu Ortağı, Türk Demir Döküm A.Ş. (Vaillant Group) Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi ve Hefko Minerals and Metals Shipping AG Yönetim Kurulu Başkanı. Yönetim Kurulu Üyeleri arasında 2 bağımsız üye bulunmaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri arasında kadın üye bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerinden Norbert W.M. Klein İcra Kurulu Başkanı (CEO)’dır. İcra Kurulu Başkanı (CEO) dışında diğer Yönetim Kurulu üyelerinin şirket yönetiminde icrai görevi yoktur. Şirketimiz Yönetim Kurulu üyeleri arasından Aday Gösterme Komitesi oluşturulmamış olup Sermaye Piyasası Kurulu’nun ilgili ilke kararı gereğince Denetimden Sorumlu Komite, Aday Gösterme Komitesinin görevini yapmıştır. Denetimden Sorumlu Komite bağımsız üyelik için iki aday göstermiş olup adayların bağımsızlık kriterini taşıyıp taşımadığı hususunu değerlendirmiş ve değerlendirme sonuçlarını 02.05.2013 tarihinde bir tutanak halinde Yönetim Kurulunun onayına sunmuştur. Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin bağımsızlık beyanları alınmış olup, ilgili faaliyet dönemi itibarıyla bağımsızlığı ortadan kaldıran bir durum olmamıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin şirket dışında başka görevler alması belirli kurallara bağlanmamış ve sınırlandırılmamıştır. 16. YÖNETİM KURULUNUN FAALİYET ESASLARI Yönetim kurulu üyelerinin bilgilendirilmesi ve iletişimini sağlamak üzere bir genel sekreter seçilmiş olup, toplantıya katılım ve toplantıya çağrı yöntemleri ve süreçleri genel sekreter tarafından yürütülmekte, toplantı gündemi ve 3 aylık sonuçların değerlendirilmesini içeren bir dosya toplantıdan en geç 7 gün önce Yönetim Kurulu üyelerine iletilmektedir. Yönetim kurulu toplantılarının gündemi, İcra Kurulu Başkanı ve İcra Kurulu Üyeleri ile Genel Sekreter tarafından müştereken belirlenmektedir. Yönetim Kurulumuz kural olarak yılda iki defa düzenli toplanmaktadır. 2014 yılında gerçekleştirilen toplantılara 30.06.2014 tarihinde istifa eden bir üye ile Aralık ayı içinde istifa eden iki üye haricinde tüm üyeler iştirak etmiştir. Yönetim Kurulu müzakerelerinin başlayabilmesi için mevcut üye sayısının yarısından bir fazlasının içtimada hazır bulunması şarttır. Kararlar müzakerede mevcut üyelerin 28 ekseriyetiyle verilir. Türk Ticaret Kanunu’nun 390/4 maddesi uyarınca fiilen toplantı yapmadan karar alınabilmektedir;; üyelerden biri müzakere talebinde bulunmadıkça içlerinden birinin yaptığı teklife diğerlerinin yazılı muvafakatleri alınmak suretiyle karar verilebilmektedir. 2014 yılında, Türk Ticaret Kanunu’nun 390/4 maddesi uyarınca toplam 17 adet yönetim kurulu kararı alınmıştır. Yönetim Kurulu, Kararları’nı oybirliği ile almıştır. Hiçbir üye alınan kararlara muhalif kalmamıştır. 2014 yılında Bağımsız Yönetim Kurulu üyelerince onaylanmayan ilişkili taraf işlemi ve önemli nitelikte işlem yoktur. Yönetim Kurulu Üyelerine ağırlıklı oy hakkı tanınmamıştır. Tüm üyeler ve başkan eşit oy hakkına sahiptir. 17. YÖNETİM KURULUNDA OLUŞTURULAN KOMİTELERİN SAYI, YAPI VE BAĞIMSIZLIĞI Yönetim kurulunun görev ve sorumluluklarının sağlıklı şekilde yerine getirilmesi için Denetimden Sorumlu Komite, Kurumsal Yönetim Komitesi ve Riskin Erken Saptanması Komitesi oluşturulmuştur. Şirket Yönetim Kurulu yapısı dikkate alınarak Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliği ile Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi için öngörülen görevlerin yerine getirilmesi yetki, görev ve sorumluluğu da Kurumsal Yönetim Komitesi’ne bırakılmıştır. Komitelerin görev alanları, çalışma esasları ve hangi üyelerden oluşacağı Yönetim Kurulu tarafından belirlenmiş, oluşturulan yönergeler internet sitemizde (www.bsh.com.tr)yayımlanmıştır. Komitelerin tamamında başkan ve üye bağımsız yönetim kurulu üyeleri arasından seçilmiştir. Komite Başkan ve Üyeler Bağımsızlık Durumu Markus Christian DR. SLEVOGT (Başkan) Bağımsız Ali ÇULPAN (Üye) Bağımsız Ali ÇULPAN (Başkan) Bağımsız Markus Christian DR. SLEVOGT (Üye) Bağımsız Markus Christian DR. SLEVOGT (Başkan) Bağımsız Ali ÇULPAN (Üye) Bağımsız Denetimden Sorumlu Komite Kurumsal Yönetim Komitesi Riskin Erken Saptanması Komitesi 18. RİSK YÖNETİM VE İÇ KONTROL MEKANİZMASI Risk yönetimi ve iç kontrol için ayrı ayrı mekanizmalar oluşturulmuştur. Yönetim Kurulu, başta pay sahipleri olmak üzere şirketin menfaat sahiplerini etkileyebilecek olan risklerin etkilerini en aza indirebilecek risk yönetim ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç kontrol sistemlerini oluşturmaktadır. Bilgi teknolojilerinin denetim ve güvenliği ISO 27001 (Uluslararası Bilgi Güvenliği Yönetim Sistemleri)çerçevesinde gerçekleştirilmektedir. 29 Başta likidite, kredi, kur ve stok yönetimi olmak üzere tüm finansal riskler düzenli olarak izlenmekte ve Yönetim Kurulu sonuçlarla ilgili olarak bilgilendirilmektedir. Yönetim Kurulu üyeleri arasından seçilerek oluşturulan, Risksin Erken Saptanması Komitesi ve Mali İşler Koordinatörlüğü bünyesinde oluşturulan Risk Yönetim Sorumluları, şirketi etkileyebilecek stratejik, finansal, operasyonel vb. her türlü riskin erken tespiti, değerlendirilmesi, etki ve olasılıklarının hesaplanması, bu risklerin şirketin kurumsal risk alma profiline uygun olarak yönetilmesi, raporlanması, tespit edilen risklerle ilgili gerekli önlemlerin uygulanması, karar mekanizmalarında dikkate alınması ve bu doğrultuda etkin iç kontrol sistemlerinin oluşturulması ve entegrasyonu konularında Yönetim Kurulu'na ve İcra Kuruluna tavsiye ve önerilerde bulunmaktadır. İç Kontrol mekanizması için kurulan departman da hem belli bir plan çerçevesinde hem de gerektiğinde arızi olarak tüm departmanları denetleyerek tespit ettiği konular ile ilgili görüşlerini İcra Kurulu ve diğer ilgililere rapor etmektedirler. ŞİRKETİN STRATEJİK HEDEFLERİ 19. VİZYONUMUZ “İlk Tercih” Müşterilerin, bayilerin, tedarikçilerin ve çalışanların ilk tercihi olmak. MİSYONUMUZ Misyonumuz, faaliyet bölgemizde en çok arzu edilen markalarımızla en yüksek müşteri memnuniyetini sağlamaktır. Fonksiyonel yenilikleri olan yüksek kaliteli ürünler üreterek tüketicilerimizin hayatını kolaylaştırırız. En rekabetçi ve yüksek kaliteli dağıtım kanalı ve servis ağı ile ürünlerimizin hizmetini sağlarız. Türkiye ve dünyadaki ticari ortaklarımız ve tedarikçilerimizin başarıya ulaşmaları için adil ve uzun vadeli işbirlikleri oluşturur ve yol gösteririz. Ortaklarımıza olduğu kadar müşterilerimize ve çalışanlarımıza da uzun vadeli değer yaratır ve bu sayede karlı büyümeyi sağlarız. Hedeflerimize ancak, yüksek motivasyona sahip, takım ruhu taşıyan ve donanımlı çalışanlarla ulaşabileceğimize inanırız. Topluma ve çevreye kaşı sorumluluğumuzun bilinciyle hareket ederiz. Markalarımız temel değerlerimizdir, onların kendi konumlarında ‘ilk tercih edilen’ olmaları için çalışırız. DEĞERLERİMİZ Müşteri odaklılık Vizyon ve misyonumuzu ancak birbirimize müşteri gibi davranarak gerçekleştirebiliriz. Tüm müşterilerimize değer verir, onların ihtiyaçlarını anlamaya çalışırız. Yaratıcılık Şirketimizin başarısının temelinde yenilikçilik yatar. Yeni yöntemler geliştirmek, fırsatları yakalamak, problemleri çözmek ve mükemmeli yakalamak için yaratıcılığımıza güveniriz. Değişime Açıklık Yeni fikirleri denemekte ve öğrenmekte istekliyiz ve bu sayede değişimlere uyum sağlarız. Çalışanlarımıza gerekli desteği ve araçları sağlayarak pozitif ve ilham veren bir iş ortamı oluştururuz. 30 Takım Ruhu Takım olarak başarıyı yakalamak için birbirimize yardım eder ve bundan keyif alırız. Proaktif Olmak Sorunlar ortaya çıkmadan, nedenlerini tespit edip, gerekli önlemleri alır;; hataların tekrarlanmaması için adil çözümler üretiriz. Sorumluluk Çalışanlarımızın profesyonel gelişimini sorumluluk alıp/vererek destekleriz. Doğruluk Doğruluk yol göstericimizdir. Kişisel ve iş ilişkilerimizde her zaman dürüstlüğü, yasalara uygunluğu ve şeffaflığı ön plan da tutarız. Kültürel Çeşitliliğe Duyarlılık Global bir düşünce yapısına sahip uluslararası bir şirketin üyesi olarak kültürel farklılıkları değerlendirir ve yönetiriz. STRATEJİK HEDEFLERİMİZ Stratejik hedefler, Yönetim Kurulu tarafından belirlenir. İcra Kurulu tarafından aylık olarak takip edilir ve değerlendirilir. Belirlenen stratejik hedeflerle ilgili gerçekleşme düzeyleri, İcra Kurulunun değerlendirmesini takiben altı ayda bir Yönetim Kurulunun onayına sunulur. Şirket Yönetimi önümüzdeki 5 yıl için aşağıdaki ana hedefleri belirlemiştir: Kârlı büyüme, Pazar payımızın büyütülmesi, AR-GE çalışmalarımızın arttırılması, Çevreye duyarlı ve enerji verimliliği yüksek ürün geliştirme ve üretiminin arttırılarak devam ettirilmesi 20. MALİ HAKLAR Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücret ile bunların belirlenmesinde kullanılan kriterler ve ücretlendirme esasları internet sitemizde yayımlanmaktadır. Yönetim Kurulu Üyelerinin her birine 28.03.2014 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısının ilgili kararı çerçevesinde aylık 4.000.- TL. brüt ücret ödenmesine karar verilmiş olup, Bağımsız Yönetim Kurulu Üyeleri haricindeki diğer üyelerin tamamı bu ücreti almaktan feragat ettiklerini bir yazı ile şirketimize bildirmişlerdir. Yönetim Kurulu Üyelerinin mali haklarının tespitinde performansa dayalı olacak ve şirketin performansını yansıtacak bir ödüllendirme uygulanmamaktadır. Dönem içinde hiçbir yönetim kurulu üyesine ve yöneticilere borç verilmemiş doğrudan veya üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamış veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemiştir. Bağımsız yönetim kurulu üyelerinin ücretlendirilmesinde hisse senedi opsiyonları veya şirketin performansına dayalı ödeme planları kullanılmaz. İcracı yönetim kurulu üyeleri için ücretlendirme, aşağıda detayları açıklanan üst düzey yöneticiler için belirlenen politika kapsamında belirlenir. Şirkette yönetim kurulu tarafından kurulacak komitelerde görev alacak yönetim kurulu üyelerine, sağladıkları katkıları ve toplantılara katılımları esas alınarak yılsonlarında Kurumsal Yönetim Komitesi görüşü çerçevesinde yönetim kurulu tarafından belirlenecek ve genel kurul takdirince onaylanacak tutarda prim ödenebilir. 31 Yönetim kurulu üyelerine, atanma ve ayrılma tarihleri itibariyle görevde bulundukları süre dikkate alınarak kıst esasına göre ödeme yapılır. Yönetim kurulu üyelerinin görevlerinin ifaları dolayısıyla katlandığı giderler (ulaşım, telefon, sigorta vb. giderler) şirket tarafından karşılanabilir. Üst düzey yöneticilere yapılacak ödemeler, sabit ödemelerin yanı sıra performans bazlı ödemeleri içerir. Üst düzey yöneticilere yapılacak sabit ödemeler, her bir çalışanın sorumluluk ve zorluk dâhil görevinin kapsamına, performansına ve yerel piyasa koşullarına göre belirlenir. Üst düzey yöneticilere yapılacak performans bazlı ödemeler ise tüm beyaz yaka çalışanlar için geçerli mevcut şirket performansını ve bireysel performansı birlikte dikkate alan performans değerlendirme sistemi kapsamında hesaplanır. Üst düzey yöneticilere Şirket IK politikası uyarınca diğer menfaatler de (sağlık sigortası, şirket aracı vb.) sağlanabilir. Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler ile sağlanan diğer tüm menfaatler, asgari olarak yönetim kurulu ve üst düzey yönetici ayrımına yer verilmek suretiyle yıllık faaliyet raporu vasıtasıyla kamuya açıklanır ve Genel Kurulda ortakların bilgisine sunulur. 32 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 35 FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na Finansal Tablolara İlişkin Rapor 1. BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2014 tarihli bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait;; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetiminin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu 2. Şirket yönetimi;; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu 3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş 4. Görüşümüze göre, finansal tablolar, BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, TMS’ye uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. 36 Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Raporlar 5. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 398. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 5 Mart 2015 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur. 6. TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. 7. TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Adnan Akan, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 5 Mart 2015 37 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK – 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI NOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR ............................................................................................................................ 39-40 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ................................. 41 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI .................................................................................... 42 NAKİT AKIŞ TABLOLARI ...................................................................................................... 43 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ...................................................................... 44-101 NOT 1 NOT 2 NOT 3 NOT 4 NOT 5 NOT 6 NOT 7 NOT 8 NOT 9 NOT 10 NOT 11 NOT 12 NOT 13 NOT 14 NOT 15 NOT 16 NOT 17 NOT 18 NOT 19 NOT 20 NOT 21 NOT 22 NOT 23 NOT 24 NOT 25 NOT 26 NOT 27 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................... 44 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .......................... 45-60 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ......................................................................... 61 FİNANSAL YATIRIMLAR..................................................................................... 62 FİNANSAL BORÇLAR....................................................... .................................... 62-63 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ......................................................................... 63-64 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR .................................................................. 65 STOKLAR ................................................................................................................ 66 MADDİ DURAN VARLIKLAR.............................................................................. 67-69 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ........................................................ 69-70 KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .................................................................................................................................. 71-74 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ......................................................... 74-75 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER……………............................................................ 76 ERTELENMİŞ GELİRLER ..................................................................................... 76 DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................... 77 ÖZKAYNAKLAR .................................................................................................... 77-78 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ .............................................................. 79 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER .................................................................... 80 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ............................... 81 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER .......................... 81 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ ......................................................... 82 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ......................................................... 82-85 PAY BAŞINA KAZANÇ ......................................................................................... 86 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ..................................................................... 87-92 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .................................................................................................................................. 93-100 FİNANSAL ARAÇLAR ........................................................................................... 100 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ................................................ 101 38 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 V E 2 0 1 3 T A R İ H L E R İ İ T İ B A R İ Y L E BİLANÇOLAR ( T ü m t u t a r l a r , a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 39 3 1.712.701.244 17.466.883 1.571.241.690 110.258.172 24 6 166.624.739 924.039.330 115.801.632 766.870.299 24 7 8 13 22 15 713.249 1.321.077 369.128.920 6.776.135 47.110.850 179.520.061 2.020.841 1.347.810 360.266.953 2.816.347 61.579.213 150.280.423 4 672.283.755 345.685 572.725.204 345.685 24 9 327.050 598.022.065 804.002 533.868.611 10 13 22 15 560.122 55.389.173 17.370.496 269.164 652.688 23.732.991 13.240.888 80.339 2.384.984.999 2.143.966.894 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 V E 2 0 1 3 T A R İ H L E R İ İ T İ B A R İ Y L E BİLANÇOLAR ( T ü m t u t a r l a r , a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar - İlişkili Taraflara Finansal Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılılar - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Kısa Vadeli Karşılıklar - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar - İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılılar - Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar - Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler - Aktüeryal Kazanç / (Kayıp) Fonu Paylara İlişkin Primler / İskontolar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı TOPLAM KAYNAKLAR 40 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 692.874.377 613.607.594 24 5 5 30.183.000 18.154.951 15.476.077 11.946.097 15.476.077 24 6 32.269.715 405.213.968 47.599.081 351.288.761 7 14 22 2.448.061 8.082.796 36.116.726 3.572.585 6.672.859 48.485.422 12 11 15 43.217.197 64.403.593 37.308.293 136.607.150 32.951.247 68.273.480 27.341.985 110.814.954 5 2.409.000 17.885.077 14 43.453.705 32.842.892 12 11 70.655.955 20.088.490 1.555.503.472 42.000.000 150.427.940 47.259.185 12.827.800 1.419.544.346 42.000.000 150.427.940 (18.559.765) 102.458 47.414.342 1.138.123.756 195.994.741 2.384.984.999 (4.502.994) 102.458 43.026.458 958.625.985 229.864.499 2.143.966.894 16 16 16 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2014 VE 2013 DÖNEMİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ( T ü m t u t a r l a r , a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) Bağımsız Denetimden Geçmiş KAR VEYA ZARAR KISMI Notlar Hasılat Satışların Maliyeti (-) 17 17 BRÜT KAR Pazarlama Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 18 18 18 19 19 ESAS FAALİYET KARI 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 4.118.672.662 (3.242.069.340) 3.530.702.947 (2.745.568.749) 876.603.322 785.134.198 (461.129.419) (219.193.284) (40.827.800) 192.578.981 (40.014.585) 308.017.215 20 20 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) FİNANSMAN GELİR / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI (1.343.325) 306.673.890 Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) 21 21 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir / (gideri) Dönem Vergi Gideri (-) Ertelenmiş Vergi Geliri 22 22 22 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 23 DÖNEM KARI 40.258.600 (116.736.626) (418.235.307) (196.859.641) (27.472.077) 189.042.640 (42.729.588) 288.880.225 2.800.830 - 291.681.055 41.651.938 (56.413.673) 230.195.864 276.919.320 (36.116.726) 1.915.603 (34.201.123) (48.485.422) 1.430.601 (47.054.821) 195.994.741 229.864.499 4,67 5,47 195.994.741 229.864.499 DİĞER KAPSAMLI GELİR : Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Aktüeryal Kazanç / (Kayıp), net (14.056.771) 6.424.846 DİĞER KAPSAMLI GELİR VERGİ SONRASI (14.056.771) 6.424.846 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 181.937.970 41 236.289.345 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 V E 2 0 1 3 T A R İ H L E R İ N D E S O N A E R E N Y I L L A R A A İ T Ö Z K A Y N A K D E Ğ İ Ş İ M T A B L O L A R I ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) Not 1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeler Geçmiş yıllar karlarına transfer Toplam kapsamlı gelir 31 Aralık 2013 itibariyle bakiyeler 16 1 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler Geçmiş yıllar karlarına transfer Yasal yedeklere transfer Dağıtılan temettü Toplam kapsamlı gelir 31 Aralık 2014 itibariyle bakiyeler 16 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Kar veya Zararda Yeniden S ınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Çalısanlara S ağlanan Faydalara İlişkin Aktüeryal Kayıp/ Kazanç Fonu Birikmiş Karlar Ödenmiş S ermaye S ermaye Düzeltme Farkları Paylara İlişkin Primler/ İskontolar 42.000.000 150.427.940 102.458 43.026.458 (10.927.840) 803.674.671 154.951.314 1.183.255.001 - - - - 6.424.846 154.951.314 - (154.951.314) 229.864.499 236.289.345 42.000.000 150.427.940 102.458 43.026.458 (4.502.994) 958.625.985 229.864.499 1.419.544.346 42.000.000 150.427.940 102.458 43.026.458 (4.502.994) 958.625.985 229.864.499 1.419.544.346 - - - 4.387.884 - (14.056.771) 229.864.499 (4.387.884) (45.978.844) - (229.864.499) 195.994.741 (45.978.844) 181.937.970 42.000.000 150.427.940 102.458 47.414.342 (18.559.765) 1.138.123.756 195.994.741 1.555.503.472 42 Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Toplam Özkaynaklar BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 V E 2 0 1 3 T A R İ H L E R İ N D E S O N A E R E N Y I L L A R A A İ T N A K İ T A K I Ş T A B L O L A R I ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 1 O cak31 Aralık 2014 1 O cak31 Aralık 2013 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 105.909.470 252.449.541 Dönem karı 195.994.741 229.864.499 Notlar Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: - Gelir vergisi gideri 22 34.201.123 47.054.821 - Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan zarar / (kar) 20 1.343.325 (2.800.830) - Kıdem tazminatı karşılığı 12 14.078.215 12.617.576 - Kullanılmamış izin karşılığı 12 (149.555) 703.827 - Garanti gider karşılığındaki artış 12 56.555.775 38.953.737 - Yıl sonu prim karşılığı 12 19.477.722 14.629.298 - Montaj gider karşılığı 11 18.668.000 17.552.449 - Pazarlama giderleri karşılığındaki (azalış) / artış (489.877) 478.768 - Üretim ve yönetim giderleri karşılığı 2.835.365 (797.789) (3.205.561) (1.268.388) - Diğer giderler karşılığı - Şüpheli ticari alacak karşılığı 6 11.080.480 2.225.835 - Stok değer düşüş karşılığı 8 303.433 10.203.643 - Duran varlıkların amortisman ve itfa payları 9-10 - Gerçekleşmemiş net kur farkı gideri / (geliri) - Gerçekleşmemiş net faiz gideri 95.919.324 88.808.802 4.657.332 (17.647.858) 12.314.155 2.443.183 267.589.256 213.157.074 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: T icari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklardaki artış / (azalış) Stoklardaki artış (213.993.492) 44.027.845 (9.165.400) (65.735.994) Diğer alacaklardaki ve pesin ödenen giderlerdeki artış (33.804.693) (6.639.390) Diğer dönen ve duran varlıklardaki artış (29.428.463) (75.869.476) T icari borçlar ve ilişkili taraflara borçlardaki artış 28.859.383 46.288.010 (61.277.789) (58.370.978) 31.128.484 8.523.897 (287.681.970) (107.776.086) Ödenen gelir vergisi (47.110.850) (62.278.406) Ödenen yılsonu primi (14.629.298) (14.329.761) Borç karşılıklarındaki azalış Diğer borçlar, yükümlülükler ve ertelenmiş gelirlerdeki artış Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları: Ödenen kıdem tazminatları 12 (8.252.409) (6.187.779) (69.992.557) (82.795.946) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (161.323.537) (88.765.309) Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (164.224.041) (96.905.158) Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 10 (446.265) (725.236) 3.346.769 8.865.085 C . FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI (37.377.222) (157.524.497) Ödenen faizler (75.741.658) (23.324.319) Maddi duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri Alınan faizler Alınan krediler Kredi geri ödemeleri Ödenen temettüler NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ / (AZALIŞ) 12.977.417 12.353.516 2.564.925.058 1.585.228.722 (2.493.559.195) (1.731.782.416) (45.978.844) - (92.791.289) 6.159.735 DÖ NEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 110.258.172 104.098.437 DÖ NEM SO NU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 3 17.466.883 110.258.172 43 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Şirket”) İstanbul, Türkiye’de kurulmuştur. Şirket’in fiili faaliyet konusu beyaz eşya ve küçük ev aletleri üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket, Bosch, Siemens, Profilo ve Gaggenau marka dayanıklı ev aletleri üretimi, ithalatı ve satışını gerçekleştirmektedir. Şirket söz konusu üretim faaliyetlerini Çerkezköy yöresindeki BSH Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. fabrikalarında gerçekleştirmektedir. Şirket’in merkezi Fatih Sultan Mehmet Mahallesi Balkan Caddesi No: 51 Ümraniye / İstanbul adresindedir. Şirket’in ana ortağı ve esas kontrolü elinde tutan taraf, merkezi Almanya’da bulunan BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH’dir. Şirket hissedarları ve hisse oranları Not 16’da verilmiştir. Şirket, halen Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kanununa tabi olup, Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST”) Yönetim Kurulu’nun 13 Şubat 2014 tarihli toplantısında alınan karar çerçevesinde, BİST Ulusal Pazarında işlem gören şirket payları borsa kotundan çıkma talebi doğrultusunda BİST kotundan çıkarılmıştır. Finansal tabloların onaylanması: 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneme ait finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 5 Mart 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurallar finansal tabloların yayımlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler;; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Finansal tablolar KGK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi’nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bununla birlikte Şirket, finansal tablolarını, yasal kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla Not 2.3’de belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde düzenlemiştir. Finansal tablolar, Şirket’in önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında, işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır. 44 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.1 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır. Finansal yatırımlarda yer alan ve Şirket’in %100 oranında hissesi bulunan Profilo Elektrogerate VmbH’nin aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin düşük olması sebebiyle söz konusu bağlı ortaklık konsolide edilmemiştir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem özet finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgilerde önemli bir sınıflandırma değişikliği bulunmamaktadır. 2.2 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: -TMS 32’deki değişiklik, “Finansal Araçlar”: “varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi”;; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 “Finansal Araçlar: Sunum” uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. Söz konusu değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durum veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. -TMS 36’daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü” geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa;; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. Söz konusu değişiklik Şirket için geçerli değildir. - TMS 39’daki değişiklik “Finansal Araçlar”: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü” – “türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi”;; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir. Söz konusu değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durum veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. . -TFRYK 21 - “Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37 “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar 45 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Söz konusu değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durum veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. -TFRS 10, 12 ve TMS 27’deki “Yatırım İşletmelerinin Konsolidasyonu ile ilgili Değişiklikler”;; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12’ de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. Söz konusu değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durum veya performansı üzerinde etkisi olmamıştır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler -Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: -TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler -TFRS 3, İşletme Birleşmeleri -TFRS 8, Faaliyet Bölümleri -TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü -TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar -TFRS 9, Finansal Araçlar;; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler -TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Söz konusu standardların Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -Yıllık İyileştirmeler 2013;; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: -TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması -TFRS 3, İşletme Birleşmeleri -TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü -TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Söz konusu standardların Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak 46 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) sunulması istenmektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı methodların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığı açıklanmıştır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken;; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 47 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) -TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişikliklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı;; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi;; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. -Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: -TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış methodlarına ilişkin değişiklik -TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişikin değişiklik -TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik -TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. 2.3 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket’in önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir: (i) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılık olarak ayrılan tutarlar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmıştır. Bu kapsamda şirket, üretim ve satışını gerçeklestirdiği mallar için tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları isçilik ve malzeme giderleri, şirketce üstlenilen ilk bakım giderleri geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu karşılık ayırır. Karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir 48 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.3 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı) kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle aleyhine açılmış olan yasal takip ve tazminat davalarını değerlendirmiş olup, kaybetme olasılığının %50’den daha fazla olduğunu tahmin ettikleri için gerekli karşılığı ayırmıştır (Not 11). (ii) Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı Şirket, müşterilerin gerekli ödemeleri yapamamalarından kaynaklanan tahmini zararları karşılamak için ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı hesaplar. Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı yeterliliğini değerlendirmede kullanılan tahminler, ticari alacağın yaşlanması ve tahsilat performans trendine dayanmaktadır. Şirket, ticari alacaklar karşılığıyla ilgili muhasebe tahminlerinin önemli muhasebe tahmini olduğunu düşünür çünkü bunlar gelecekteki müşterilerin davranışları ve sonuçtaki gelecek nakit tahsilatı hakkında varsayımları içerir. Müşterilerin mali durumu kötüleşirse, mevcut ticari alacakların gerçekleşen giderleştirmeleri 31 Aralık 2014’de muhasebeleştirilen karşılık düzeyinden yüksek olabilir. Garanti gider karşılığı (iii) Garanti karşılıkları, Şirket’in üretip sattığı beyaz eşyalar için taahhüt ettiği garanti programı doğrultusunda gerekli olacak ekonomik fayda çıkışı tutarına ilişkin yöneticilerin en iyi tahminlerinin bugünkü değerini ifade eder. Söz konusu tahminler, geçmişteki garanti eğilimleri esas alınarak yapılmış olup;; yeni ürünler, değişen üretim süreçleri ya da ürün kalitesini etkileyen diğer olaylar neticesinde değişebilir. (iv) Diğer dönen varlıklar Şirket yönetimi, Şirket Hukuk Danışmanı ve dosyayı takip eden harici avukatlar, hem davalardaki gelişmeler ışığında, hem de sonraki tarihte yürürlüğe giren yasa ve ilgili mevzuat hükümlerinin geçmişe tatbikinin mümkün olmaması nedeniyle vergi dairesine faiz ve cezalar dahil ödemiş olduğu KDV tutarlarının tahsilinin mümkün olması sebebi ile diğer dönen varlıklar hesabına muhasebeleştirmiştir (Not 15). 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Hasılat Satışlar, satış tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunur. Satış işlemi bir finansman işlemini içeriyorsa, satış bedelinin gerçeğe uygun değeri, izleyen dönemlerde yapılacak tahsilatların etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplanır. Satış bedelinin nominal değeri ile gerçeğe uygun değer arasındaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere yine tahakkuk esasına göre kaydedilir. 49 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Malların satışı Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir: Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi, İşlemle ilişkili ekonomik faydaların Şirket’e akışının olası olması, ve İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi. Hizmet satışı ve diğer satışlar Hizmet gelirleri ve diğer gelirler, hizmetin verilmesi veya gelirle ilgili unsurların gerçekleşmesi, risk ve faydaların transferlerinin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Faiz geliri: Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve hareketli ağırlıklı ortalama yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki duran varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen duran varlıklar, diğer maddi duran varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. 50 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Müteakip maliyetler bu varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik yararların şirkete aktarılmasının muhtemel olması;; ve ilgili varlığın maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda kayıtlı değerine dahil edilir veya uygunsa, ayrı bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Değiştirilen parçaların kayıtlı değeri bilanço dışı bırakılır. Diğer tüm onarım ve bakım maliyetleri oluştukları tarihte gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Arsalar amortismana tabi tutulmaz. Diğer maddi duran varlıklarda amortisman, ilgili varlıkların maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarlarından hurda değerinin indirilmesiyle elde edilen tutarların, tahmin edilen faydalı ömürler üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Her raporlama döneminde, varlıkların hurda değeri ve faydalı ömürleri gözden geçirilir ve gerekli düzenlemeler yapılır. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini geri kazanılabilir değerinden fazla ise, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Lisanslar Lisanslar tarihi maliyet değeriyle gösterilmektedir. Lisansların sınırlı faydalı ömürleri vardır ve maliyetten birikmiş itfa payları düşüldükten sonraki değerleri ile takip edilir. Lisansların itfa payları, tahmini faydalı ömürleri boyunca maliyet değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bilgisayar yazılımı Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre (1 yıl) itfa edilir. 51 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları, faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan duran varlıklar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlıklar ve şerefiye dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar satışı gerçekleştirme maliyetlerinden arındırılmış makul değer ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Nakit üreten birim diğer varlık veya varlık gruplarından büyük ölçüde bağımsız olarak sürekli kullanımından nakit girişi sağlanan en küçük ayrıştırılabilir varlık grubunu ifade etmektedir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek ve varlığın hiç değer düşüklüğü muhasebeleştirilmemiş şekilde amortismana tabi tutulmaya devam edilerek bulunacak net defter değerini arttırmayacak şekilde geri çevrilir ve gelir olarak finansal tablolara yansıtılır. Borçlanma Maliyetleri Şirket, borçlanma maliyetleri ile ilgili olan ve yeniden düzenlenen UMS 23 standardını 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulamaktadır. Özellikli varlıkların elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkili olan borçlanma maliyetleri, varlık maliyetinin bir kısmı olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri maliyetlerin oluştuğu dönemlerde gelir tablosunda giderleştirilmektedir. Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, hasılatın dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değeri üzerinden gösterilir. Ertelenen finansman gelir/gideri Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir. 52 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) İlişkili taraflar Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda Şirket üzerinde kontrolü, müşterek kontrolü veya önemli etkinliği olan ortaklar, ortaklar tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya kendilerine bağlı şirketler ve iştirakler, ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar müşterilere satılan ticari mal ya da sağlanan hizmetler sonucu ortaya çıkan müşterilerden alacaklardır. Eğer ticari alacakların tahsilatı için beklenen süre 1 yıl ya da daha kısa ise (ya da daha uzunsa ancak işletmenin normal faaliyet döngüsü içinde ise), bu alacaklar kısa vadeli alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Aksi halde, uzun vadeli alacaklar olarak sınıflandırılırlar. Ticari alacaklar deftere ilk gerçeğe uygun değerleriyle kaydedilir ve izleyen dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek takip edilir. Şirket’in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacaklar risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Ticari borçlar Ticari borçlar, işletmenin olağan faaliyetleri için tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması zorunlu ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir. Devlet teşvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara alınır. Temettü Dağıtımı Şirket hissedarlarına dağıtılan temettü, şirket hissedarları tarafından onaylandığı tarihte Şirket finansal tablolarına yükümlülük olarak yansıtılır. Hisse senedi ihraç primleri Hisse senedi ihraç primi Şirket’in elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Şirket’in iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder. 53 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Sermaye Adi hisse senetleri özsermayede sınıflandırılırlar. İtfa edilebilir hisse senetleri, zorunlu olarak yükümlülük olarak sınıflandırılırlar. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özsermayede gösterilirler. Herhangi bir grup şirketi, şirketin hazine payı olarak elde tuttuğu hisselerini bedelini ödeyerek satın aldığında vergi etkisi indirilmiş ilgili direk maliyetleri de kapsayan ödeme tutarı, hisse senedinin iptaline veya yeniden ihraç edilmesine kadar özsermayeden düşülür. Bu hisse senetlerinin müteakip dönemlerde yeniden ihraç edilmesi veya satılması durumunda tahsil edilen tutar (vergi etkisi indirilmiş olarak ilgili direkt maliyetleri kapsayan), özsermayede gösterilir. Bölümlere göre raporlama Türkiye’de kurulmuş olan Şirket’in faaliyet konusu beyaz eşya ve küçük ev aletleri üretimi ile beyaz eşya, küçük ev aletleri, elektronik cihaz ve ofis makineleri pazarlaması ve satışıdır. Şirket’in faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müşterilerin risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca, Şirket’in organizasyon yapısı, Şirket’in farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi şeklinde oluşturulmuştur. Bu sebeplerden dolayı, Şirket’in operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Şirket'in faaliyet sonuçları, bu faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu çerçevede değerlendirilmektedir. Finansal Araçlar a) Sınıflandırma Şirket, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırmıştır: krediler ve alacaklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar. Sınıflandırma, finansal varlıkların alınma amaçlarına göre yapılmıştır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, bu kategoride sınıflandırılan ve diğer kategorilerin içinde sınıflandırılmayan türev araç olmayan varlıklardır. Yönetim, ilgili varlıkları raporlama döneminden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse duran varlıklar olarak sınıflandırır. 54 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) b) Muhasebeleştirme ve ölçüm Düzenli olarak alınıp-satılan finansal varlıklar, alım-satımın yapıldığı tarihte kayıtlara alınır. Alımsatım yapılan tarih, yönetimin varlığı alım satım yapmayı vaat ettiği tarihtir. Gerçeğe uygun değer değişimleri gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar hariç diğer yatırımlar deftere ilk olarak gerçeğe uygun değerine işlem maliyeti eklenmek suretiyle kaydedilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar, gerçeğe uygun değeriyle değerlenir ve işlem maliyetleri, gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal varlıklardan doğan nakit akım alım hakları sona erdiğinde veya transfer edildiğinde ve Şirket tüm risk ve getirilerini transfer ettiğinde, finansal varlıklar defterlerden çıkartılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar müteakip dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilmektedirler. Krediler ve alacaklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak kaydedilen parasal ve parasal olmayan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimler diğer kapsamlı gelirlere yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, satıldığında veya değer düşüklüğü oluştuğunda özkaynaklar altında gösterilen gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna finansal varlıkların satışından elde edilen kar ve zararlar olarak aktarılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar üzerinde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, gelir tablosunda diğer gelirler içinde gösterilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Şirket’in temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir. c) Finansal araçların netleştirilmesi Bir finansal varlık ve borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin;; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir. d) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, bir ya da bir grup finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığını gösteren nesnel kanıtların var olup olmadığını, her raporlama döneminin sonunda değerlendirir. Bir ya da bir grup finansal varlık değer düşüklüğüne uğrarsa, değer düşüklüğünden kaynaklanan zarara, ancak değer düşüklüğüne ilişkin varlığın ilk kayda alınmasından sonra bir kayıp olayı ve bu kayıp olayının finansal varlıkların geleceğe ait tahmini nakit akışları üzerinde bir etkisinin olduğuna dair bir ya da daha fazla olayın sebep olduğu nesnel bir kanıt varsa katlanılır. 55 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) d) Finansal varlıklarda değer düşüklüğü (devamı) Şirket’in, değer düşüklüğü zararına ilişkin tarafsız kanıtını göstermek amacıyla kullandığı bu kriter şunları içermektedir: • • • • • • (i) (ii) İhraç edenin veya taahhüt edenin önemli finansal sıkıntı içinde olması;; Sözleşmenin ihlal edilmesi, örneğin faiz veya anapara ödemelerinin yerine getirilememesi veya ihmal edilmesi; Borçlunun içinde bulunduğu finansal sıkıntıya ilişkin ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü, alacaklının, borçluya, başka koşullar altında tanımayacağı bir ayrıcalık tanıması;; Borçlunun, iflas veya başka tür bir finansal yeniden yapılanmaya gireceği ihtimalinin yüksek olması;; Finansal zorluklar nedeniyle söz konusu finansal varlığa ilişkin aktif piyasanın ortadan kalkması;; veya Portföy içindeki her bir finansal varlık itibariyle tespiti mümkün olmamakla birlikte, bir grup finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmelerinden itibaren anılan varlıkların gelecekteki tahmini nakit akışlarında ölçülebilir bir azalış olduğuna işaret eden gözlemlenebilir veri bulunması. Bu tür bir veri aşağıdakileri içerir: portföydeki borçluların ödeme durumlarında olumsuz anlamda değişiklikler yaşanması ve portföydeki varlıkların geri ödenmemesi ile ilişkili bulunan ulusal veya yöresel ekonomik koşullar Şirket öncelikle, değer düşüklüğüne ilişkin tarafsız göstergenin bulunup bulunmadığını değerlendirir. Krediler ve alacaklar sınıfı için zararın tutarı varlıkların defter değeri ile geleceğe ait tahmini nakit akışlarının finansal varlıkların orijinal efektif faiz oranı kullanılarak indirgenmiş bugünkü değeri arasındaki fark ile ölçülür (geleceğe ait katlanılmayan kredi borçları hariç). Varlıkların defter değeri düşürülür ve meydana gelen zarar gelir tablosunda kayda alınır. Eğer bir kredi ya da vadeye kadar tutma amacıyla yapılan bir yatırım değişken faiz oranına sahipse, değer düşüklüğü zararının hesaplanmasında kullanılacak olan indirgeme oranı da sözleşmede belirlenmiş cari efektif faiz oranıdır. Yararlı bir yol olarak, Şirket değer düşüklüğünü, gözlenebilir piyasa fiyatını kullanarak bir aracın gerçeğe uygun değerini temel alarak ölçebilir. Eğer, izleyen dönemde, değer düşüklüğü zararının miktarı azalırsa ve bu azalış değer düşüklüğünün anlaşılmasından sonra meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebilirse (borçlunun kredi notunda iyileştirme olması gibi), daha önce kayda alınmış değer düşüklüğünün iptali gelir tablosunda kayda alınır. 56 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Kur Değişiminin Etkileri İşlemler ve bakiyeler Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan ya da yeniden değerlenen kalemler için yeniden değerleme tarihindeki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin yılsonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı nakit akıma yönelik riskten ve net yatırıma yönelik riskten korunma amacıyla diğer kapsamlı gelirlerde takip edilenler hariç olmak üzere gelir tablosuna yansıtılır. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden parasal finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerde, finansal varlığın iskonto edilmiş değerindeki değişiklikler ile finansal varlığın kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden oluşan kur farkları analiz edilir. Iskonto edilmiş değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kur farkları gelir tablosuna, kayıtlı değerindeki diğer değişikliklerden kaynaklanan kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir. Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendiren finansal varlıklar gibi parasal olmayan varlıklar ve yükümlülüklerin kur farkları gerçeğe uygun değer karı/zararı içinde gelir tablosuna kaydedilir. Satılmaya hazır varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar gibi parasal olmayan varlıkların kur farkları diğer kapsamlı gelirler ile ilişkilendirilir. Hisse Başına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmaktadır. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar;; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Düzeltme gerektirmeyen önemli olaylar dipnotlarda açıklanır. 57 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Karşılık tutarı, paranın zaman değerine ilişkin mevcut piyasa değerlendirmelerini ve borca özgü riskleri yansıtan vergi öncesi oranlar kullanılarak yükümlülüğün yerine getirilmesi için tahmin edilen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıklar da zamanın geçmesinden kaynaklanan artış faiz gideri olarak kaydedilir. Garantiler Garanti maliyetleriyle ilgili karşılıklar, Şirket’in üretim ve satışını gerçekleştirdikleri mallar için yaptıkları tamir-bakım masrafları, yetkili servislerin garanti kapsamında müşteriden bedel almaksızın yaptıkları işçilik ve malzeme giderleri, şirketlerce üstlenilen ilk bakım giderleri ile hasılatı cari yıla gelir olarak kaydedilen ürünlere ilişkin müteakip yıllarda söz konusu olabilecek geri dönüş ve tamir seviyelerinin geçmiş verilerden kaynaklanan tahminleri sonucu kaydedilir (Not 11). Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. 58 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da finansal kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde finansal kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı) Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergileri Cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. 59 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 2. 2.4 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre aktüeryal varsayımlar göz önünde bulundurularak hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in beyaz eşya satışı faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. 60 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 3. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Bankadaki nakit: Vadesiz mevduat Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduat- diğer 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 7.292 13.836 2.785.710 14.673.881 4.245.064 105.999.272 17.466.883 110.258.172 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadesi üç aydan kısa diğer vadeli mevduatın detayı aşağıdaki gibidir: Orjinal Para Birimi Avro ABD Doları Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı % Vade 1,60 1,65 2 Ocak 2015 2 - 19 Ocak 2015 31 Aralık 2014 4.537.013 10.136.868 14.673.881 Orjinal Para Birimi Avro ABD Doları Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı % Vade 1,05 1,75 2 - 3 Ocak 2014 2 - 30 Ocak 2014 31 Aralık 2013 100.304.382 5.694.890 105.999.272 61 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 4. FİNANSAL YATIRIMLAR Şirket Ünvanı Profilo Elektrogeraete VmbH (*) Pro-Eks Dış Ticaret A.Ş. (**) Profilo Telra A.Ş. Profilo Telra A.Ş. değer düşüklüğü (-) Ak Enerji A.Ş. (**) Pay % 100,00 0,23 0,16 0,01 31 Aralık 2014 68.251 274.753 1.124.003 (1.124.003) 2.681 345.685 Pay % 100,00 0,23 0,16 0,01 31 Aralık 2013 68.251 274.753 1.124.003 (1.124.003) 2.681 345.685 (*) Profilo Elektrogeraete VmbH aktif toplamının ekli finansal tabloları etkilemeyecek derecede küçük olması ve faaliyet hacminin önemsiz olması sebebiyle konsolide edilmemiştir ve maliyet değeriyle gösterilmiştir. (**) Satılmaya hazır finansal varlık aktif bir piyasada işlem görmediği için gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülememiştir ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyet değeriyle gösterilmektedir. 5. FİNANSAL BORÇLAR Para birimi TL Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı Kısa vadeli krediler 31 Aralık 2014 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Sabit faiz oranlı % 7,05 18.154.951 18.154.951 15.476.077 15.476.077 Uzun vadeli krediler 2.409.000 2.409.000 31 Aralık 2013 Para birimi TL Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı Kısa vadeli krediler Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Sabit faiz oranlı % 6,90 11.946.097 11.946.097 15.476.077 15.476.077 62 Uzun vadeli krediler 17.885.077 17.885.077 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 5. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) Finansal borçların vadeleri aşağıdaki gibidir. 1 yıl içerisinde ödenecek 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 33.631.028 2.409.000 36.040.028 27.422.174 15.476.077 2.409.000 45.307.251 Aşağıda, Şirket’in önemli finansal borçları özetlenmektedir: Şirket, Avrupa Yatırım Bankası’ndan, yatırım projeleri finansmanı için, 2007 yılında 59.945.500 TL, 2008 yılında 31.317.000 TL kredi kullanmıştır. Kullanılan kredilerin vadeleri 2009 ila 2015 yılları arasındadır. Bu kredilerin tüm garantörlüğünü Almanya’da mukim olan BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH yapmıştır. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle toplam banka kredilerinin makul değeri 35.845.330 TL (2013: 44.878.371 TL) olarak hesaplanmıştır. Banka kredileri için Şirket tarafından bankalara verilen teminat ve senet yoktur. (2013: 675.000 TL tutarında senet). 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Bilanço tarihi itibariyle ilişkili taraflardan olanlar hariç olmak üzere ticari alacaklar detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 Kısa vadeli ticari alacaklar Müşteri cari hesapları Müşteri cari hesapları reeskontu (-) Alacak senetleri Alacak senetleri reeskontu (-) Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) 397.954.064 (8.284.770) 591.069.075 (19.966.301) (36.732.738) 924.039.330 63 31 Aralık 2013 284.812.684 (5.843.139) 537.264.798 (17.910.708) (31.453.336) 766.870.299 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 6. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) Alacak senetlerinin ortalama vadesi 87 gündür (31 Aralık 2013: 89). 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde alacak senetlerinin reeskont düşülmüş net tutarlarının vadeleri aşağıdaki gibidir: 1 ay 2 ay 3 ay 4 ay 5 ay 6 ay ve sonrası 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 149.535.823 107.781.005 91.763.393 71.775.297 57.447.167 92.800.089 571.102.774 133.509.955 97.717.450 86.329.683 64.855.668 50.218.848 86.722.486 519.354.090 Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, geçmiş yıllardaki tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir. Şirket’in şüpheli ticari alacaklar karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri 2014 2013 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 18) Tahsilatlar Tahsilat imkanı kalmayan ve silinen alacaklar 31.453.336 11.080.480 (5.168.084) (632.994) 31.427.044 2.225.835 (721.143) (1.478.400) 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi 36.732.738 31.453.336 Bilanço tarihi itibariyle Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 Kısa vadeli ticari borçlar Satıcı cari hesapları Satıcı cari hesapları reeskontu (-) Diğer çeşitli borçlar 408.563.463 (3.354.913) 5.418 405.213.968 64 31 Aralık 2013 355.634.658 (4.364.181) 18.284 351.288.761 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 7. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR a) İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Personelden alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Diğer 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 588.090 435.341 297.646 1.321.077 807.424 447.539 92.847 1.347.810 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 1.762.379 685.682 2.448.061 2.242.284 164.888 1.165.413 3.572.585 b) İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Borçlar Kısa Vadeli Diğer Borçlar Alınan depozito ve teminatlar Ödenecek vakıf ve sendika aidatları Diğer çeşitli borçlar Diğer borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25'te verilmiştir. 65 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 8. STOKLAR 31 Aralık 2014 İlk madde ve malzeme Yarı mamüller Mamüller Ticari mallar Yoldaki mallar Yoldaki malzemeler Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) 178.221.698 4.535.025 62.169.702 101.998.166 19.278.768 32.788.527 (29.862.966) 369.128.920 31 Aralık 2013 145.818.407 4.084.022 66.273.749 118.962.687 22.548.433 32.139.188 (29.559.533) 360.266.953 Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: İlk madde ve malzeme Mamul Ticari mal Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri Açılış bakiyesi Dönem gideri (*) Kapanış bakiyesi 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 15.843.274 3.616.104 10.403.588 29.862.966 14.569.351 3.576.530 11.413.652 29.559.533 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 29.559.533 303.433 29.862.966 19.355.890 10.203.643 29.559.533 (*) Şirket, 303.433 TL (2013: 10.203.643 TL) tutarındaki stokların değer düşüklüğü karşılığını, satılan malın maliyeti hesabı içerisinde giderleştirmiştir. 1 Ocak – 31 Aralık 2014 hesap döneminde satışların maliyeti içerisinde giderleştirilen stok maliyeti 3.193.333.324 TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 2.704.215.202 TL). 66 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR Arazi ve arsalar Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 19.227.760 - Yer altı ve yerüstü düzenleri 20.474.097 795.233 (6.500) Binalar 209.076.593 3.572.185 (2.354.495) Özel maliyetler Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar 27.295.901 679.721.889 8.228.585 11.356.710 (1.114.948) 111.600.197 (10.096.885) 2.324.661 (242.416) Demirbaşlar 144.233.233 23.974.406 (9.732.905) Yapılmakta olan yatırımlar 4.035.175 10.600.649 - 1.112.293.233 164.224.041 (23.548.149) - - - - 418.217 - 156.250 19.227.760 21.262.830 210.294.283 37.537.663 781.643.418 10.310.830 158.630.984 (6.579.768) (881.516) (54.267.551) (5.831.146) (13.499.891) (3.170.426) (423.574.550) (67.383.656) (2.748.856) (1.394.816) (77.754.006) (16.718.933) - (578.424.622) (95.380.493) 8.059.864 - 18.858.055 - (654.947.060) - 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi - 31 Aralık 2014 itibariyle net defter değeri 19.227.760 3.340 198.354 795.833 9.687.787 112.877 (7.457.944) (59.900.343) (15.874.484) (481.270.419) (4.030.795) (86.413.075) 13.804.886 150.393.940 21.663.179 300.372.999 6.280.035 72.217.909 Maddi duran varlık alımları genel olarak;; yeni ürün kategorileri yatırımları ve üretim kapasitelerinin artırılmasına yönelik olmuştur. 67 (574.467) Toplam 14.061.357 14.061.357 1.252.969.125 598.022.065 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Arazi ve arsalar Maliyet Değeri 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 31 Aralık 2013 itibariyle kapanış bakiyesi Birikmiş Amortismanlar 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 31 Aralık 2013 itibariyle net defter değeri 19.133.010 200.000 (105.250) Yer altı ve yerüstü düzenleri 17.543.208 2.930.889 - Binalar Özel maliyetler Tesis, makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar 206.226.353 6.647.986 (3.797.746) 24.548.945 4.349.199 (1.602.243) 627.938.193 60.134.562 (12.821.461) 5.863.993 2.459.155 (94.563) 132.405.981 19.661.379 (7.856.032) Yapılmakta olan yatırımlar 8.005.687 521.988 - 1.041.665.370 96.905.158 (26.277.295) - - - - 4.470.595 - 21.905 19.227.760 20.474.097 209.076.593 27.295.901 679.721.889 8.228.585 144.233.233 - (5.810.486) (769.282) - (49.357.560) (5.849.359) 939.368 (12.010.225) (2.433.077) 943.411 (372.366.604) (63.447.454) 12.239.508 (1.939.452) (838.800) 29.396 (68.927.863) (14.887.500) 6.061.357 - (510.412.190) (88.225.472) 20.213.040 - (6.579.768) (54.267.551) (13.499.891) (423.574.550) (2.748.856) (77.754.006) - (578.424.622) 13.894.329 154.809.042 13.796.010 256.147.339 5.479.729 66.479.227 19.227.760 68 (4.492.500) Toplam 4.035.175 4.035.175 1.112.293.233 533.868.611 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 9. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı) Maddi duran varlıklara ait amortisman süreleri aşağıdaki gibidir: Tahmin edilen ekonomik faydalı ömür 10-18 yıl 25-33 yıl 4-10 yıl 6 yıl 3-8 yıl 8 yıl Yer altı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis, makina ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel maliyetler Amortisman giderlerinin; 65.832.875 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 58.923.782 TL) satılan malın maliyetine, 7.292.770 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 7.525.697 TL) pazarlama giderlerine, 17.927.480 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 17.566.781 TL) genel yönetim giderlerine, 2.486.700 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 2.312.350 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 1.840.668 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 1.896.862 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maliyet Değeri 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi 412.945 (20.219) 392.726 3.138.666 446.265 (29.722) 3.555.209 3.551.611 446.265 (49.941) 3.947.935 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2014 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2014 itibariyle kapanış bakiyesi (97.941) (70.402) 20.219 (148.124) (2.800.982) (468.429) 29.722 (3.239.689) (2.898.923) (538.831) 49.941 (3.387.813) 31 Aralık 2014 itibariyle net defter değeri 244.602 315.520 560.122 69 Toplam BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 10. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı) Haklar Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maliyet Değeri 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi Alımlar Çıkışlar 31 Aralık 2013 itibariyle kapanış bakiyesi 113.033 300.000 (88) 412.945 2.713.430 425.236 3.138.666 2.826.463 725.236 (88) 3.551.611 Birikmiş İtfa Payları 1 Ocak 2013 itibariyle açılış bakiyesi Dönem gideri Çıkışlar 31 Aralık 2013 itibariyle kapanış bakiyesi (70.961) (27.068) 88 (97.941) (2.244.720) (556.262) (2.800.982) (2.315.681) (583.330) 88 (2.898.923) 31 Aralık 2013 itibariyle net defter değeri 315.004 337.684 652.688 Toplam Diğer maddi olmayan duran varlıklar, yazılım maliyetlerini ve diğer maddi olmayan duran varlık maliyetlerini kapsamaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan itfa süreleri aşağıdaki gibidir: Ekonomik ömür 1-5 yıl Haklar ve diğer maddi olmayan duran varlıklar İtfa payı giderlerinin;; 371.908 TL’si (2013: 389.594 TL) satılan malın maliyetine, 41.199 TL’si (2013: 49.759 TL) pazarlama giderlerine, 101.277 TL‘si (2013: 116.148 TL) genel yönetim giderlerine, 14.048 TL’si (2013: 15.289 TL) araştırma geliştirme giderlerine ve 10.399 TL’si (2013: 12.540 TL) mamül stoklarına dahil edilmiştir. 70 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Kısa vadeli karşılıklar Garanti gider karşılığı (i) Montaj giderleri karşılığı (ii) Üretim ve idare giderleri karşılığı Pazarlama giderleri karşılığı Diğer 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 32.850.859 18.668.000 7.574.982 4.631.125 678.627 64.403.593 36.976.224 17.552.449 4.739.617 5.121.002 3.884.188 68.273.480 Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle kısa vadeli karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Garanti Gider Karşılığı Montaj Giderleri Karşılığı Diğer Giderler Karşılığı Toplam 2014 1 Ocak 2014 itibariyle 36.976.224 17.552.449 12.751.964 67.280.637 İlave karşılık 28.995.314 18.668.000 7.371.312 55.034.626 (33.120.679) (17.552.449) (7.238.542) (57.911.670) 32.850.859 18.668.000 12.884.734 64.403.593 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 20.396.050 (634.610) 327.050 20.088.490 12.650.747 (626.949) 804.002 12.827.800 Ödemeler / fiili gerçekleşmeler 31 Aralık 2014 itibariyle b) Uzun vadeli karşılıklar Garanti gider karşılığı (i) Garanti gider karşılığı reeskontu (-) Diğer Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle uzun vadeli karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2014 2013 1 Ocak 2014 itibariyle 12.827.800 21.387.076 İlave karşılık 27.560.461 (20.299.771) 9.955.648 (19.318.926) 20.088.490 12.023.798 Ödemeler / fiili gerçekleşmeler 31 Aralık 2014 itibariyle 71 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) (i) Garanti karşılıkları, Şirket’in üretip sattığı beyaz eşyalar için taahhüt ettiği garanti programı doğrultusunda gerekli olacak ekonomik fayda çıkışı tutarına ilişkin yöneticilerin en iyi tahminlerinin bugünkü değerini ifade eder. Söz konusu tahminler, geçmişteki garanti eğilimleri esas alınarak yapılmış olup;; yeni ürünler, değişen üretim süreçleri ya da ürün kalitesini etkileyen diğer olaylar neticesinde değişebilir. (ii) 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Şirket, bayilerine satışı yapılan ve montaj gideri şirkete ait olan ürünlerin 31 Aralık 2014 tarihine kadar henüz montajı gerçekleştirilmeyen kısmı için ayrılan karşılıklardan oluşmaktadır. c) Şirket tarafından verilen teminat, ipotek, rehin pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: A. Kendi tüzel kişiliği adına verilen TRİ'lerin toplam tutarı B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer üçüncü kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen üçüncü kişiler lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı d) Şirket tarafından verilmiş (2013: Bulunmamaktadır). diğer teminat, rehin ve 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 12.308.064 10.861.761 - - - - - - - - - - 12.308.064 10.861.761 ipotek bulunmamaktadır. e) Dahilde İşleme İzin Belgeleri kapsamında, Şirket, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 369.796.309 ABD Doları tutarında (31 Aralık 2013: 357.066.132 ABD Doları) ihracat yapmayı taahhüt etmiştir. 72 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) f) Telra Elektronik San. ve Tic. A.Ş. (“Telra”) tarafından, Şirket ile diğer davalılar BSH Bosch und Siemens Hausgereate GmbH ve Şirket’in iki icra kurulu üyesi aleyhine, Ağustos 2008 tarihinde ikame edilen dava ve Şirket tarafından açılan karşı dava 30 Mayıs 2012 tarihinde Kadıköy Asliye 2’nci Ticaret Mahkemesi tarafından karara bağlanmıştır. Mahkeme ilgili kararında, BSH Bosch und Siemens Hausgereate GmbH ve Şirket’in iki icra kurulu üyesi aleyhine açılan davanın reddine, Telra tarafından açılan davanın kısmen kabulü ile 20 milyon ABD Doları maddi zararın dava tarihinden itibaren işleyecek faizi ile birlikte Şirket’ten tahsiline, Telra’nın manevi tazminat talebinin reddine, karşı davanın kabulü ile 10 milyon ABD Doları’nın dava tarihinden itibaren işleyecek faizi ile birlikte Telra’dan tahsiline karar vermiştir. Yargıtay 19. Hukuk Dairesi, yerel mahkemenin kararını Şirket’in talebine uygun şekilde, Yerel Mahkeme’nin reklam-pazarlama harcamalarını uzman kişiler kanalı ile değerlendirmediği gerekçesi ile bozmuş;; dava dosyası Anadolu 9. Asliye Ticaret Mahkemesi’ne tevzi edilmiş ve 2013/668 Esas numarasını almıştır. Yerel Mahkeme, Yargıtay bozma ilamı kapsamında bilirkişi incelemesi yapılmasına karar vermiştir. 5 kişiden oluşan bilirkişi heyetinin 3 üyesinin imzası ile dosyaya rapor sunulmuş;; heyetin diğer 2 bilirkişisi, biraraya gelmeden ve fikir birliği oluşturmadan rapor yazılmasına karşı oldukları gerekçesi ile muhalefet şerhi vermişlerdir. 5 üyeden 3’ü tarafından imzalanan raporda , Telra’nın toplam zararının 120.541.819,06 ABD Doları olduğu, dolayısıyla Telra’nın talebinde yer aldığı üzere 20 milyon ABD Doları alacaklı olduğu;; karşı davacı Şirket’in 12.188.073,62 ABD Doları alacaklı olduğu, talebinde yer aldığı üzere 10 milyon ABD Dolarının ödetilmesi gerektiği görüşüne yer verilmiştir. Muhalefet şerhi verenlerden hukukçu bilirkişi muhalefet şerhinde hukuki boyuttaki yanlışlıkları izah etmiş, aynı zamanda 3 imza ile sunulan raporun mali ve reklam boyutları yönünden önemli bazı eksiklik ve aksaklıklar içerdiğini, bu haliyle hükme esas alınamayacağını ve Yargıtay denetimine elverişlilikten uzak olduğu kanaatini de şerhetmiştir. 5 kişilik bilirkişi heyetinden sadece 3’ünün imzasını taşıyan bu rapora karşı yasal süresi içerisinde itiraz edilmiş, itiraz üzerine Yerel Mahkeme ek bilirkişi raporu alınmasına karar vermiştir. Bilirkişi incelemesi devam ederken İstanbul Asliye 10. Ticaret Mahkemesi tarafından davacı Telra’nın iflasına karar verilmiş olup;; yargılama iflas kararı nedeniyle ikinci alacaklılar toplantısından 10 gün sonrasına kadar durdurulmuştur. 11 Şubat 2015 tarihli celsede duruşma 13 Mayıs 2015 tarihine ertelenmiştir. Gerek Şirket bünyesinde çalışan avukatlar gerekse dosyayı takip eden harici avukatlar bu davada nihai kararın Şirket lehine sonuçlanması gerektiğini mütalaa etmektedirler. Dolayısıyla söz konusu dava için finansal tablolarda bir karşılık ayrılmamıştır. g) Şirket’in 2006, 2007 ve 2008 yılları vergi hesaplarının incelenmesi neticesinde hazırlanan vergi inceleme raporlarında, Şirket’in yurt dışında mukim grup bünyesinde yer alan bir kredi şirketinden almış olduğu kredilere ilişkin faiz ödemeleri üzerinden %10 oranında tevkifat yapması gerektiği ve katma değer vergisi hesaplayarak sorumlu sıfatıyla beyanda bulunması gerektiği iddia edilmiş olup, Şirket aleyhine 5.562.054 TL’si indirilebilir nitelikte, faiz ve cezalar dahil, toplam 29.882.211 TL tutarında vergi tarhiyatları yapılmıştır. Şirket tarafından bu tarhiyatların iptallerine yönelik açılan davalar vergi mahkemeleri tarafından reddedilmiştir. 73 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 11. KARŞILIKLAR, TAAHHÜTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Şirket Yönetimi, Şirket Hukuk Danışmanı ve dosyayı takip eden harici avukatlar, hem davalardaki gelişmeler ışığında, hem de sonraki tarihte yürürlüğe giren yasa ve ilgili mevzuat hükümlerinin geçmişe tatbikinin mümkün olmaması nedeniyle, davaların temyiz sürecinde bozulacağını ve Şirket lehine sonuçlanacağını düşünmektedir. Bu nedenle, vergi dairesine evvelce ödenmiş olan 24.320.157 TL tarhiyat tutarı diğer dönen varlıklar hesabında muhasebeleştirilmiştir (Not 15). h) Şirketimiz, imzalanmak üzere Maliye Bakanlığı’nca tarafımıza iletilen “Peşin Fiyatlandırma Anlaşması”nın her üç taslağında da yer alan oran olan üretimden satışlar üzerinden %3,5 Lisans bedelini, sözleşme görüşmelerinin sürdüğü sırada 2008 yılı başından geçerli olarak, ana ortağımız BSH Bosch und Siemens Hausgerate GmbH’a transfer etmeye başlamıştır. 2013 yılında Maliye Bakanlığına bağlı Vergi Müfettişleri tarafından 2008, 2009, 2010 ve 2011 yılları ile ilgili olarak Transfer Fiyatlaması yönünden yapılan incelemenin neticesinde, sözleşmenin tarafımıza iletilen her üç taslağında da %3,5 oranı yer almasına rağmen, %2 oranı esas kabul edilerek, aradaki farka istinaden lisans tutarı üzerinden, toplam 106 milyon TL kurumlar vergisi, stopaj ve katma değer vergisi ve cezaları tahakkuk ettirilmiştir. Şirket uzlaşma için Maliye Bakanlığına başvurmuştur. Uzlaşma toplantısı 26 Şubat 2015’de gerçekleşmiş olup, uzlaşma sağlanmıştır. 12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki uzun vadeli karşılıklar Yürürlükteki İş Yasası hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu’nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı Yasalar ile Değişik 60’ıncı Maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun’dan çıkarılmıştır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı her hizmet yılı için bir aylık maaş üzerinden 3.438,22 TL (31 Aralık 2013: 3.254,44 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 3.541,37 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2013: 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3.438,22 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü zorunluluk olmadığından dolayı herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirketin çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Haklar”, işletmenin yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmasını öngörür. Toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir. Aktüeryal (kayıp)/kazanç kapsamlı gelir tablosunda “Aktüeryal (kayıp)/kazanç fonu” içerisinde muhasebeleştirilmiştir. 74 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) Esas varsayım her hizmet yılı için azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla uygulanan iskonto oranı gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel faiz oranını ifade eder. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla finansal tablolarda yükümlülükler çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Bilanço tarihindeki karşılıklar yıllık %5 enflasyon (31 Aralık 2013: %5) ve %9,10 iskonto oranı (31 Aralık 2013: %10,60) varsayımlarına göre yaklaşık %3,90 (31 Aralık 2013: %5,33) olarak elde edilen reel iskonto oranı ve emekliliğe kalan ortalama süre 14,81 yıl kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır. Uzun vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar 2014 2013 1 Ocak itibariyle karşılık Hizmet maliyeti Aktüeryal kayıp / (kazanç) Faiz maliyeti (Not 21) Ödenen kıdem tazminatları 47.259.185 9.103.448 17.570.964 4.974.767 (8.252.409) 48.860.445 8.360.459 (8.031.057) 4.257.117 (6.187.779) 31 Aralık itibariyle karşılık 70.655.955 47.259.185 Toplam cari dönem yükümlülüğünün 6.126.866 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 5.908.904 TL) satılan mallar maliyetine, 2.295.168 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 1.816.055 TL) pazarlama giderlerine ve 681.414 TL’si (1 Ocak – 31 Aralık 2013: 635.500 TL) genel yönetim giderlerine ayrı ayrı dahil edilmiştir. Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar karşılığının hesaplanmasında %9,10 olarak kullanılan iskonto oranının %9,60 olması durumunda toplam karşılık 67.328.931 TL, %8,60 olması durumunda 74.287.320 TL olacaktı. Söz konusu duyarlılık analizi diğer bütün varsayımlar sabit olup iskonto oranındaki değişiklik temel alınarak oluşturulmuştur. Kısa vadeli - Çalışanlara sağlanan faydalar İkramiye karşılıkları Personele ödenecek ücretler Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Kullanılmayan izin karşılığı Diğer 75 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 19.477.722 8.504.526 7.818.281 7.385.887 30.781 14.629.298 5.120.607 5.634.834 7.535.442 31.066 43.217.197 32.951.247 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 13. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler Gelecek aylara ait giderler Verilen sipariş avansları Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler Verilen yatırım avansları (*) Gelecek yıllara ait giderler 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 3.535.135 3.241.000 6.776.135 477.225 2.339.122 2.816.347 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 54.980.175 408.998 55.389.173 23.192.462 540.529 23.732.991 (*) Şirket, yatırım avanslarını, Çerkezköy'deki fabrikaların yeni bina, makine ve kalıplarının tesisi için yerli ve yabancı firmalara vermiştir. 14. ERTELENMİŞ GELİRLER Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Gelecek aylara ait gelirler (*) 8.082.796 6.672.859 Uzun Vadeli Ertelenmiş Gelirler 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 43.453.705 32.842.892 Gelecek yıllara ait gelirler (*) (*) Şirket normal garanti giderlerine ek olarak müşterilerine ek garanti süresi hizmeti satmaktadır. İlgili gelirler söz konusu ek garanti servisi satışlarının gelecek aylar ve yıllarla ilgili kısımlarını oluşturmaktadır. 76 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 15. DİĞER VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 126.822.800 24.320.157 23.992.335 967.230 3.417.539 179.520.061 103.813.661 24.320.157 19.575.587 875.546 1.695.472 150.280.423 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 160.001 109.163 269.164 80.339 80.339 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 19.265.264 16.464.517 1.578.512 37.308.293 11.617.200 14.609.282 1.115.503 27.341.985 Diğer Dönen Varlıklar KDV Alacakları Ödenmiş vergi ve cezaları (Not 11) İade alınacak vergiler Verilen avanslar Diğer çeşitli dönen varlıklar Diğer Duran Varlıklar Verilen avanslar Verilen depozito ve teminatlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Alınan sipariş avansları Ödenecek vergi ve fonlar Diğer 16. ÖZKAYNAKLAR Şirket’in 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH ("BSH-Almanya" veya "BSH-D") Halka açık kısım Nominal sermaye % 31 Aralık 2014 % 31 Aralık 2013 99,95 0,05 41.978.180 21.820 99,28 0,72 41.699.165 300.835 100,00 42.000.000 100,00 42.000.000 Enflasyon düzeltmesi 150.427.940 150.427.940 Yeniden düzenlenmiş sermaye 192.427.940 192.427.940 77 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 16. ÖZKAYNAKLAR (devamı) Şirket’in 31 Aralık 2014 dönemindeki sermayesi 4,2 milyar adet hisseden oluşmaktadır (31 Aralık 2013: 4,2 milyar adet hisse). Hisselerin itibari değeri hisse başına 0,01 TL’dir (31 Aralık 2013: 0,01 TL). a) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yasal Yedekler 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 47.414.342 43.026.458 Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5’i oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. b) Geçmiş Yıl Kar/Zararları Şirket’in yasal kayıtlarında birikmiş karlar içerisinde sınıflandırılan olağanüstü yedekleri 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 1.158.265.189 TL’dir. (31 Aralık 2013: 981.056.182 TL) c) Kar dağıtımı Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar. Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir. TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça;; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz. Kar dağıtımına konu edilebilecek kaynaklar: Şirket’in bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarında bulunan dönem net karı 211.580.058 TL (31 Aralık 2013: 234.247.825 TL) ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynaklar olan olağanüstü yedeklerin tutarı ise 1.158.265.189 TL’dir. (31 Aralık 2013: 981.056.182 TL) 78 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 17. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ Satışlar Yurt içi satışlar Yurt dışı satışlar Satış iadeleri (-) Satış iskontoları (-) 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 2.108.146.789 2.067.297.379 (17.635.191) (168.536.215) 3.989.272.762 1.992.922.942 1.651.787.978 (13.680.667) (196.640.887) 3.434.389.366 Hizmet satışları Yurt içi servis hizmet gelirleri Yurt dışı servis hizmet gelirleri 14.897.184 206.286 15.103.470 11.333.087 161.045 11.494.132 114.296.430 84.819.449 4.118.672.662 3.530.702.947 2.069.594.989 143.718.251 66.204.783 138.997.944 (451.003) 4.104.046 43.220.825 2.465.389.835 1.617.574.721 122.076.408 59.313.374 122.450.352 (479.283) 2.897.857 37.120.990 1.960.954.419 680.915.888 5.515.191 90.248.426 704.966.310 4.232.557 75.415.463 3.242.069.340 2.745.568.749 Diğer satışlar Hammadde ve yedek parça satışları Toplam Satışlar Satışların maliyeti İlk madde ve malzeme giderleri Personel giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Genel üretim giderleri Yarı mamul stoklarındaki değişim Mamul stoklarındaki değişim Mamul servis montaj giderleri Satılan ticari mallar maliyeti Satılan hizmet maliyeti Diğer satışların maliyeti Toplam Satışların Maliyeti 79 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 18. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Pazarlama giderleri Genel yönetim giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 461.129.419 219.193.284 40.827.800 721.150.503 418.235.307 196.859.641 27.472.077 642.567.025 136.596.560 94.889.331 87.919.087 59.333.803 7.333.969 75.056.669 461.129.419 141.527.031 76.684.000 75.044.827 58.748.205 7.575.456 58.655.788 418.235.307 97.702.158 68.335.482 18.028.757 11.080.480 24.046.407 219.193.284 99.678.956 50.369.883 17.682.929 2.225.835 26.902.038 196.859.641 21.730.078 5.769.190 2.500.748 1.528.333 9.299.451 40.827.800 14.645.934 3.794.363 2.327.639 716.935 5.987.206 27.472.077 Pazarlama giderleri Nakliye ve ihracat giderleri Reklam giderleri Personel giderleri Satış sonrası hizmet giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Diğer Genel yönetim giderleri Danışmanlık ve lisans giderleri Personel giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Şüpheli alacak gideri (Not 6) Diğer Araştırma ve geliştirme giderleri Personel giderleri Numune ve test giderleri Amortisman ve itfa payları giderleri Malzeme kullanım giderleri Diğer 80 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 19. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER Esas faaliyetlerden diğer gelirler Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri Yurtdışı danışmanlık gelirleri (*) Taşıma ve depolama gelirleri BSH-D Ar-Ge gider paylaşım geliri İade alınan vergiler İade edilen BSH-D giderleri Garanti satış geliri Alınan zarar, ziyan ve tazminatlar Kira gelirleri Diğer gelirler 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 47.596.496 25.462.721 24.381.459 28.598.325 9.655.344 7.168.180 6.758.105 5.299.608 5.282.096 32.376.647 192.578.981 96.513.246 20.998.012 17.077.126 16.076.811 5.221.552 5.501.466 2.508.985 1.498.521 23.646.921 189.042.640 (*) Şirket, BSH grubunda bulunan şirketlere sağladığı bilgi işlem hizmeti masraflarını BSHAlmanya'ya fatura etmektedir. Esas faaliyetlerden diğer giderler Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri Diğer giderler 20. 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 37.909.509 2.105.076 40.014.585 39.703.260 3.026.328 42.729.588 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 - 2.800.830 2.800.830 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 1.343.325 1.343.325 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler Duran varlık satış karı Yatırım Faaliyetlerinden Giderler Duran varlık satış zararı 81 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 21. FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ Finansman Gelirleri Reeskont faiz gelirleri Forward işlemlerinden gelirler Satışlar ile ilgili vade farkı gelirleri Faiz gelirleri Finansman Giderleri Forward işlemlerinden giderler Reeskont faiz giderleri Faiz giderleri Alımlar ile ilgili vade farkı giderleri Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin finansman gideri (Not 12) Diğer giderler 22. 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 27.281.183 5.830.550 3.259.580 3.887.287 40.258.600 29.292.957 7.152.382 3.828.591 1.378.008 41.651.938 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 59.424.255 34.594.258 10.763.740 5.579.976 4.974.767 1.399.630 116.736.626 6.276.279 27.130.646 13.931.673 3.470.209 4.257.117 1.347.749 56.413.673 2014 2013 47.110.850 47.110.850 61.579.213 61.579.213 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 30.257.339 4.490.978 1.368.409 36.116.726 41.101.729 7.383.693 48.485.422 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Peşin ödenen vergiler Cari Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kurumlar vergisi karşılığı (*) Kurumlar vergisi karşılığı (**) Kurumlar vergisi karşılığı (***) 82 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Cari dönem vergi gideri - net: Cari kurumlar vergisi gideri (*) Cari kurumlar vergisi gideri (**) Cari kurumlar vergisi gideri (***) Ertelenmiş vergi geliri (*) %20 orana tabi matraha ait vergi gideridir. (**) %10 orana tabi matraha ait vergi gideridir. (***) %8 orana tabi matraha ait vergi gideridir. 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 30.257.339 4.490.978 1.368.409 (1.915.603) 41.101.729 7.383.693 (1.430.601) 34.201.123 47.054.821 Kurumlar Vergisi Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 2014 yılında uygulanan vergi oranı %20’dir (2013: %20). Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2014 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2013: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir. Kurumlar vergisi oranları %20 ve yeni kanuna göre %10 ve %8 olarak hesaplanmıştır. Yeni Kurumlar Vergisi 5838 sayılı kanunun 9’uncu maddesiyle eklenen 32/A 4’üncü maddesine göre, tevsi yatırımlarda, elde edilen kazancın işletme bütünlüğü çerçevesinde ayrı hesaplarda izlenmek suretiyle tespit edilebilmesi halinde, indirimli oran bu kazanca uygulanır. Kazancın ayrı bir şekilde tespit edilememesi halinde ise indirimli oran uygulanacak kazanç, yapılan tevsi yatırım tutarının, dönem sonunda kurumun aktifine kayıtlı bulunan toplam sabit kıymet tutarına (devam eden yatırımlara ait tutarlar da dahil) oranlanması suretiyle belirlenir. 83 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) Bu hesaplama sırasında işletme aktifinde yer alan sabit kıymetlerin kayıtlı değeri, yeniden değerlenmiş tutarları ile dikkate alınır. İndirimli oran uygulamasına yatırımın kısmen veya tamamen faaliyete geçtiği geçici vergi döneminde başlanır. Bu kanuna istinaden Şirket, kurumlar vergisi matrahından yatırım indirimine karşılık gelecek tutar üzerinden %10 ve %8 vergi oranlarını, matrahın geriye kalan kısmında ise %20 vergi oranını kullanmıştır. Ertelenmiş Vergi Şirket, vergiye esas finansal tabloları ile TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2013 : %20). 31 Aralık 31 Aralık Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden geçici zamanlama farkları 2014 2013 Maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları Garanti gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stok karşılıklarındaki değişim Personel prim karşılığı Alacak ve borç reeskontu, net Montaj ve pazarlama giderleri karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Kullanılmayan izinler karşılığı Diğer Ertelenmiş vergi (varlıkları) / yükümlülükleri: Maddi varlıkların amortisman / diğer maddi olmayan varlıkların itfa farkları Garanti gider karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı Stoklardaki değişim Personel prim karşılığı Alacak ve borç reeskontu, net Montaj ve pazarlama giderleri karşılığı Şüpheli alacak karşılığı Kullanılmayan izinler karşılığı Diğer 84 144.577.423 (52.612.299) (70.655.955) (31.032.311) (21.047.428) (6.758.048) (22.533.363) (15.233.486) (7.385.887) (4.171.125) (86.852.479) 121.255.154 (49.000.022) (47.259.185) (29.142.731) (15.789.326) (1.492.904) (21.589.487) (10.614.601) (7.535.442) (5.035.905) (66.204.449) 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 28.915.485 (10.522.460) (14.131.191) (6.206.462) (4.209.486) (1.351.610) (4.506.673) (3.046.697) (1.477.177) (834.225) (17.370.496) 24.251.031 (9.800.004) (9.451.837) (5.828.546) (3.157.865) (298.581) (4.317.897) (2.122.920) (1.507.088) (1.007.181) (13.240.888) BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 22. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle sona eren dönemler içindeki ertelenmiş vergi varlıkları hareketleri aşağıda verilmiştir: Ertelenmiş vergi varlığı hareketleri: 1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Özsermaye hesabında muhasebeleştirilen tutar Diğer (i) Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen vergi geliri 31 Aralık itibariyle kapanış bakiyesi 2014 (13.240.888) (3.514.193) 1.300.188 (1.915.603) (17.370.496) 2013 (13.409.602) 1.606.211 (6.896) (1.430.601) (13.240.888) (i) Şirket 31 Aralık 2012 ve 31 Aralık 2013 tarihli finansal tablolarında hesapladığı geçici vergiyi finansal tablolarının halka açıklanma tarihi olan 6 Mart 2014 sonrasında kurumlar vergisinde azaltarak/(artırarak) beyan etmiştir. Şirket, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal tablolarında söz konusu tutarı ertelenmiş vergi varlığı açılış bakiyesini azaltarak/(artırarak) düzeltmiştir. Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 %8 vergi oranına isabet eden faaliyet karı (*) %10 vergi oranına isabet eden faaliyet karı (*) %20 vergi oranına isabet eden faaliyet karı 17.105.116 44.909.777 168.180.971 73.836.927 203.082.393 Faaliyet karı 230.195.864 276.919.320 %8 %10 %20 %8 %10 %20 Vergi karşılığının mutabakatı: Gelir vergisi oranı %8 (*) Gelir vergisi oranı %10 (*) Gelir vergisi oranı %20 Hesaplanan vergi Vergi etkileri: -Kalıcı farklar -Diğer farklar -Araştırma, geliştirme ve diğer indirimler -Vergiye tabi olmayan giderler / (gelirler) 39.495.581 48.000.171 776.039 (849.640) (4.250.748) (970.109) 1.011.290 253.471 (2.577.815) 367.704 Gelir tablosundaki vergi karşılığı gideri 34.201.123 47.054.821 (*) Yeni Kurumlar Vergisi 5838 sayılı kanunun 9 uncu maddesiyle eklenen 32/A 4. maddesine istinaden, yatırım indirimli %8 ve %10 vergi oranına tabi kurumlar vergisi matrahı 2014 yıl sonu için 62.014.893 TL (2013: 73.467.478 TL) olarak hesaplanmıştır. 85 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 23. PAY BAŞINA KAZANÇ 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren yıllar için Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim hisse başına kar hesaplaması aşağıdaki gibidir: 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 4.200.000.000 4.200.000.000 - - Tedavüldeki hisse senedi adedi 31 Aralık itibariyle (toplam) 4.200.000.000 4.200.000.000 Tedavüldeki hisse senedinin Ağırlıklı ortalama adedi 4.200.000.000 4.200.000.000 195.994.741 229.864.499 4,67 5,47 Tedavüldeki hisse senedi adedi 1 Ocak itibariyle (toplam) Çıkartılan hisse senetleri Net dönem karı (TL) 1 TL'lik hisse başına kazanç (TL) (1 hisse 0,01 TL değerindedir.) 86 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ana Ortak BSH Almanya İlişkili şirketler BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) BSH Hausgeraetewerk Nauen GmbH (Almanya) BSH Bytowıje Pribory (Rusya) BSH Zelmer PRO Sp. z o.o. (Polonya) BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) RBS Home Appliances Pvt. Ltd. (Hindistan) BSH Home Appliances Co. Ltd. (Çin) BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) Diğer ilişkili şirketler Alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 162.936.383 113.455.800 27.860.240 36.873.156 914.047 823.351 619.881 372.805 266.638 246.107 164.860 64.525 54.149 37.906 29.873 4.174 90.040 223.607 836.910 673.687 46.228 12.739 113.443 734 141.320 81.354 21.049 5.889 23.946 12.862 152.064 262.476 68.293 893.154 35.281 1.628.410 3.031 1.283.644 19.351 215.835 327.026 2.741.277 26.275 20.077 7.211.271 262.131 18.699 119.169 166.624.739 115.801.632 32.269.715 47.599.081 87 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ana Ortak BSH Almanya İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ana Ortak BSH Almanya Alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 713.249 2.020.841 Alacaklar Uzun vadeli diğer alacaklar 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 327.050 88 804.002 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan işlemler 1 Ocak 2014 - 31 Aralık 2014 Ticari mal, Ticari mal, malzeme, malzeme ve sabit sabit kıymet ve kıymet alımları hizmet satışları Ödenen temettü Ödenen faizler Lisans, garanti ve hizmet giderleri Ana Ortak BSH Almanya 537.821.170 1.726.350.618 45.947.118 - 101.078.455 İlişkili şirketler BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Home Appliances Co. (Çin) BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Bytowije Pribory (Rusya) BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda) BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) BSH Kft. (Macaristan) BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) BSH Hausgeraete AG (İsviçre) BSH Finance and Holding GmbH (Avusturya) Diğer ilişkili şirketler 101.603.436 8.990.378 4.410.132 1.866.276 540.856 252.275 29.914 3.135 4.161.428 16.643 2.832.234 133.505 6.202.873 5.456.907 4.677.231 2.360.610 95.184 83.879 39.528 20.119 4.924 3.369 633 2.120.311 - 5.265.235 - 12.079 2.054.859 18.399 1.339.076 20.269 1.941 8.279 15.622 1.158 13.990 1.444 35.765 659.679.000 1.750.398.568 45.947.118 5.265.235 104.601.336 89 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) İlişkili taraflarla olan işlemler 1 Ocak 2013 - 31 Aralık 2013 Ticari mal, malzeme ve sabit Ticari mal, malzeme kıymet alımları ve hizmet satışları Ödenen faizler Lisans, garanti ve hizmet giderleri Ana Ortak BSH Almanya 444.545.377 949.923.719 - 111.751.750 İlişkili şirketler BSH Electrodomesticos Espana S.A. (İspanya) BSH Drives and Pumps s.r.o. (Slovakya) BSH Sprzet Gospodarstwa Domowego Sp.z o.o. (Polonya) BSH Ikiakes Syskeves A.B.E. (Yunanistan) BSH Home Appliances Co. (Çin) BSH Hisni Aparati d.o.o. (Slovenya) BSH Bytowije Pribory (Rusya) BSH Home Appliances Corporation (A.B.D.) BSH Home Appliances Ltd. (İngiltere) BSH Electromenager S.A.S. (Fransa) BSH Elettrodomestici S.p.A. (İtalya) BSH Hushallsapparater (İsveç) BSH Huishoudapparaten B.V.- (Hollanda) BSH Home Appliances Pty. Ltd. (Avusturalya) BSH Kft. (Macaristan) BSH Home Appliances Ltd. (İsrail) BSH Hausgeraete AG (İsviçre) BSH Home Appliances Ltd. (Yeni Zelanda) BSH Finance and Holding GmbH (Avusturya) Diğer ilişkili şirketler 102.305.031 80.568.870 15.685.138 747.569 480.177 392.046 386.954 38.414 1.673.977 52.302.334 11.480 27.074.646 15.932.506 122.584 212.036 529.681 55.690.638 80.325.135 59.670.385 41.151.182 35.479.999 22.721.829 8.018.982 7.180.274 7.020.537 3.237.227 2.526.994 890.593 14.735.813 - 892.263 63.008 42.419 2.644 7.692 43.060 25.468 735 58.765 646.823.553 1.370.022.761 14.735.813 112.887.804 90 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) 31 Aralık 2014 İlişkili taraflardan kullanılan krediler: Orjinal Para Birimi BSH Finance and Holding GmbH (Avusturya) TL Vade 8 Ocak 2015 Ağırlıklı Ortalama Yıllık Faiz Oranı % 9,15 Kısa Vadeli Borçlar 30.183.000 30.183.000 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan kullanılan kredilerin makul değeri 30.001.735 TL olarak hesaplanmıştır (2013: Bulunmamaktadır). 91 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 24. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar 25. 1 Ocak31 Aralık 2014 1 Ocak31 Aralık 2013 23.815.854 23.815.854 11.612.395 11.612.395 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Sermaye risk yönetimi Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in fonlama yapısı Not 5 ve Not 24’de açıklanan kredileri de içeren borçlar ve sırasıyla nakit ve nakit benzerleri, çıkarılmış sermaye, yedekler ile geçmiş yıl karlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır. 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle net borç / (özkaynaklar + net borç) oranı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 Toplam yükümlülükler Eksi: Nakit ve nakit benzerleri Net borç Özkaynaklar Özkaynaklar+net borç Net borç / (Özkaynaklar+net borç) oranı 829.481.527 (17.466.883) 812.014.644 1.555.503.472 2.367.518.116 34% 724.422.548 (110.258.172) 614.164.376 1.419.544.346 2.033.708.722 30% Finansal risk faktörleri Şirket faaliyetleri nedeniyle piyasa riski, kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket’in risk yönetimi programı genel olarak finansal piyasalardaki belirsizliğin, Şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Şirket, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır. Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda finansman bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket’in finansman bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket’in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Piyasa riski Şirket’in faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, ürünlerin yurtdışı ülkelerine ihracatından 92 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) doğan döviz kuru riskinden korunmak için kullanılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri kullanmaktadır. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır. Kur riski yönetimi Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir. Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir 2,3189 TL = 1 ABD$ ve 2,8207 TL = 1 Avro (31 Aralık 2013: 2,1343 TL = 1 ABD$ ve 2,9365 TL = 1 Avro): 93 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu TL Karşılığı 1. Ticari Alacak 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Borçlar 6. Finansal Yükümlülükler 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 45.801.664 4.371.412 - 17.625.686 2.822.612 1.357.863 177.854.984 50.173.076 21.806.161 115.000.428 2.522.880 18.613.656 1.087.964 25.467.870 - 117.523.308 19.701.620 25.467.870 117.523.308 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık / (yükümlülük) pozisyonu Avro 155.926.251 18.098.609 3.830.124 - 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 31 Aralık 2014 ABD Doları - 19.701.620 - 25.467.870 - 12. Net yabancı para varlık pozisyonu (4-10+11) 60.331.676 30.471.456 (3.661.709) 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 56.501.552 30.471.456 (5.019.572) 14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - 17. Dövizli İhracat 18. Dövizli İthalat 94 463.368.231 133.538.710 58.929.107 1.440.735.017 30.820.019 473.146.205 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Döviz Bazında Ayrıntılı Yabancı Para Pozisyonu TL Karşılığı 1. Ticari Alacak 2. Parasal Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Toplam Varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Borçlar 6. Finansal Yükümlülükler 7. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 8. Kısa Vadeli Yükümlülükler (5+6+7) Avro 157.465.618 111.168.012 43.779.178 43.188.357 2.668.271 2.437.760 22.233.512 35.917.971 13.136.818 312.412.808 48.294.388 71.288.301 144.716.083 657.100 17.533.789 307.876 36.537.959 - 145.373.183 17.841.665 36.537.959 9. Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 10. Toplam Yükümlülükler (8+9) 31 Aralık 2013 ABD Doları 145.373.183 11. Bilanço dışı türev araçların net varlık pozisyonu - 17.841.665 36.537.959 - - 12. Net yabancı para varlık / pozisyonu (4-10+11) 167.039.625 30.452.723 34.750.342 13. Parasal kalemler net yabancı para varlık pozisyonu (1+2-5-6-7-9) 123.260.447 28.014.963 21.613.524 14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri - - - 15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - 16. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - 17. Dövizli İhracat 1.575.027.106 150.770.178 508.982.558 18. Dövizli İthalat 1.673.036.305 49.232.653 622.243.941 Kur riski yönetimi (devamı) Kur riskine duyarlılık Şirket, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Şirket içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır. Pozitif değer, kar/zarardaki artışı ifade eder. 95 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kur riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2014 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki TOPLAM 7.066.026 7.066.026 (7.066.026) (7.066.026) (1.415.871) (1.415.871) 1.415.871 1.415.871 5.650.155 (5.650.155) 31 Aralık 2013 Kar / (Zarar) Yabancı paranın Yabancı paranın değer kazanması değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / (yükümlülüğü) 2- ABD Doları riskinden korunan kısım 3- ABD Doları net etki 5.979.234 5.979.234 (5.979.234) (5.979.234) Avro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde 4 - Avro net varlık / (yükümlülüğü) 5 - Avro riskinden korunan kısım 6- Avro net etki 6.346.811 6.346.811 (6.346.811) (6.346.811) TOPLAM 12.326.045 (12.326.045) Kredi riski yönetimi 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket’in faiz pozisyonu tablosu aşağıda belirtilmiştir: Sabit faizli finansal araçlar Vadeli mevduat Finansal yükümlülükler 96 31 Aralık 2014 31 Aralık 2013 14.673.881 66.223.028 105.999.272 45.307.251 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı) Şirket, vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacakları ve bankalarda tutulan mevduatı dolayısıyla kredi riskine maruz kalmaktadır. Ticari alacakların önemli bir kısmı ilişkili şirketlerdendir. İlişkili olmayan şirketlerden olan riskin yönetiminde alacakların mümkün olan en yüksek oranda teminat altına alınması ilkesi ile hareket edilmektedir. Bu kapsamda kullanılan teminatlar, teminat mektubu, gayrimenkul ipoteği ve çek-senet teminatlarıdır. Teminatlar ile güvence altına alınmayan müşteriler için risk kontrolü müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeleri ve diğer faktörleri dikkate alarak müşterinin kredi kalitesinin değerlendirilmesi sonucu bireysel limitler belirlenmekte ve söz konusu kredi limitlerinin kullanımı sürekli olarak izlenmektedir. Finansal varlıkların yönetiminde de aynı kredi risk yönetimi ilkeleri ile hareket edilmektedir. Yatırımlar likiditesi en yüksek enstrümanlara yapılmakta, işlemin yapıldığı kuruluşun kredi notuna dikkat edilmektedir. 97 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı) 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) İlişkili Taraf Diğer Taraf 167.665.038 925.360.407 - 658.436.258 Banka Mevduatı 17.459.591 - 145.630.019 875.188.421 22.035.019 41.834.208 - 8.337.778 45.070.516 (36.732.738) - - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - D. Bilanço tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - 17.459.591 517.379 - - 31 Aralık 2013 Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) 118.626.475 126.264.220 (7.637.745) - - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - D. Bilanço tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - 98 768.218.109 592.324.536 713.642.381 110.244.336 110.244.336 44.218.379 - 10.357.349 41.810.685 (31.453.336) - 625.338 - - BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Kredi riski yönetimi (devamı) Vadesi geçmiş, değer düşüklüğüne uğramış ve uğramamış ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2014 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 23.399.241 15.588.002 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 13.064.485 4.408.642 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 615.345 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 20.446.823 5.332.488 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 24.661.687 Toplam 86.904.724 382.731 20.994.720 Toplam 38.987.243 17.473.127 21.062.168 5.715.219 24.661.687 107.899.444 İlişkili taraflardan alınan teminat yoktur (2013: Yoktur). 31 Aralık 2013 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 29.879.492 27.461.798 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 9.422.136 1.261.573 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 492.177 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 10.861.747 19.519.126 Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş 16.346.563 Toplam 86.029.064 99 3.068.075 32.283.623 Toplam 57.341.290 10.683.709 11.353.924 22.587.201 16.346.563 118.312.687 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı) Likidite risk yönetimi Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Şirket yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir. 31 Aralık 2014 Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 36.040.028 30.183.000 32.269.715 408.568.881 2.448.061 509.509.685 36.913.642 30.244.000 32.285.287 411.923.794 2.448.061 513.814.784 17.971.691 30.244.000 32.285.287 411.923.794 2.448.061 494.872.833 16.305.465 16.305.465 2.636.486 2.636.486 Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı 3 aydan 3-12 1-5 yıl Defter Değeri (I+II+III) kısa (I) ay arası (II) arası (III) Not 45.307.251 47.599.081 355.652.942 3.572.585 452.131.859 48.103.776 47.614.653 360.017.123 3.572.585 459.308.137 11.592.255 47.614.653 360.017.123 3.572.585 422.796.616 16.328.361 16.328.361 20.183.160 20.183.160 5 24 6 7 Not Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar 31 Aralık 2013 Sözleşme uyarınca vadeler 5 24 24 6 7 Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar 26. FİNANSAL ARAÇLAR Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri 31 Aralık 2014 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar 31 Aralık 2013 Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri İlişkili taraflardan alacaklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar Finansal yükümlülükler Finansal borçlar İlişkili taraflara finansal borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal varlıklar Maliyet bedeliyle gösterilen finansal yatırımlar Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal yükümlülükler Defter değeri Not 17.466.883 - 345.685 167.665.038 924.039.330 - - 17.466.883 167.665.038 924.039.330 345.685 3 24 6 4 - - - 36.040.028 30.183.000 405.213.968 33.310.014 5 24 6 24 110.258.172 - 345.685 118.626.475 766.870.299 - - 110.258.172 118.626.475 766.870.299 345.685 3 24 6 4 - - - 45.307.251 351.288.761 49.395.926 45.307.251 351.288.761 47.599.081 5 24 6 24 100 36.040.028 30.183.000 405.213.968 33.310.014 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) 27. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirket’in Almanya’daki ortaklarından biri olan Robert Bosch GmbH, 5 Ocak 2015 tarihinde diğer ortaklardan Siemens AG’nin, ana ortak BSH Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH’deki %50 hissesini satın almıştır. Daha önce müşterek teşebbüs olan ana ortak, bu satınalma ile, artık yüzde yüz Robert Bosch GmbH iştiraki olarak faaliyetlerine devam edecektir. Bu nedenle, ticaret sicilindeki kayıt değişikliği tarihinden sonra, eski adıyla “BSH Bosch und Siemens Hausgeraete GmbH” ana ortak yeni adıyla “BSH Hausgeräte GmbH” olarak anılacaktır. 101 BSH EV ALETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 3 1 A R A L I K 2 0 1 4 T A R İ H İ N D E S O N A E R E N Y I L A A İ T F İ N A N S A L T A B L O L A R A İ L İ Ş K İ N N O T L A R ( T ü m t u t a r l a r a k s i b e l i r t i l m e d i k ç e T ü r k L i r a s ı ( “ T L ” ) o l a r a k g ö s t e r i l m i ş t i r . ) MALİ TABLOLARIN KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU’NUN KARAR TARİHİ : 05.03.2015 KARAR SAYISI : 683 SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN II-14.1 SAYILI SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYAİLİŞKİN ESASLAR TEBLİĞİNİN 9. MADDESİ GEREĞİ SORUMLULUK BEYANI Şirketimizin Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi tarafından onaylanmış, 01.01.2014 31.12.2014 dönemine ait, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) Seri II-14.1 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” uyarınca, Türkiye Muhasebe Standartları/ Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TMS / TFRS) çerçevesinde ve SPK tarafından düzenlenen formatlara uyumlu olarak hazırlanan, bağımsız denetimden geçmiş konsolide olmayan mali tablolarımız ekte sunulmuştur. Şirketimiz yönetimince hazırlanmış ve Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından denetime tabi tutulan dipnotları ile birlikte Konsolide olmayan Bilanço, Gelir Tablosu, Nakit Akım Tablosu, Öz Sermaye Değişim Tabloları ile Yıllık Faaliyet Raporunun ve Bağımsız Denetim Raporu’nun, SPK düzenlemeleri doğrultusunda;; a) Tarafımızca incelendiğini, b) Şirketimizdeki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, raporun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama içermediği ya da açıklamanın yapıldığı tarih itibariyle yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek her hangi bir eksiklik içermediğini, c) Şirketimizdeki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, raporun ilişkin olduğu dönem itibariyle, mali tabloların ve rapordaki diğer mali konulardaki bilgilerin, şirketimizin mali durum ve faaliyet sonuçları hakkında gerçeği doğru biçimde yansıttığını, Bilgilerinize sunarız. 102