Günlük Bülten
Transkript
Günlük Bülten
Günlük Bülten 26 Temmuz 2011 PİYASA GÖRÜŞÜ Merkez Bankası, TL’de yaşanan değer kaybına yönelik dün döviz alım ihalelerine ara verdi ve ayrıca yabancı para zorunlu karşılık oranlarını düşürerek piyasaya 590 mn dolarlık likidite sağladı. Merkez Bankasının önlemlerinin ilk etkisi ile TL’de yaşanan hızlı değer kaybı ivme kaybetse de, Euro-dolar sepeti karşısında TL günü %1.40 değer kaybı ile tamamladı. İMKB Endeksi ise 58,500 puan seviyelerinden gelen tepki alımları ile günü 61,000 puan seviyesinin üstünde tamamladı. ABD’nin borçlanma limiti krizine yönelik çözüm arayışı sürüyor ancak hala uzlaşma sağlanamamasının baskısı küresel piyasalarda devam ediyor. İMKB’de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün günü %2.1 oranında değer kazanarak 61,048 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. PİYASA KAPANIŞLARI İMKB-100 (TL) İMKB-30 (TL) IMKB-BANKA (TL) USD/TL DAX FTSE DOW JONES S&P VIX MSCI EM INDEX NIKKEI 225 GÜNDEM EMTIALAR* 27 Temmuz 2011 ALTIN BRENT Hazine'nin 673 milyon TL'si piyasaya olmak üzere 1,514 milyon TL iç borç ödemesi bulunmaktadır. Turkcell 2. çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi: 60mn TL net kar. 28 Temmuz 2011 Hamitabat özelleştirmesi için son teklif verme tarihi. Günlük Kapanış Değişim 61,048 2.1% 74,254 2.3% 125,809 2.7% 1.7110 2.6% 7,345 0.2% 5,925 -0.2% 12,593 -0.7% 1,337 -0.6% 19.4 10.4% 1,148 -0.4% 10,114 0.6% Aylık Değişim -1.7% -1.9% -2.4% 5.4% 3.1% 4.0% 5.5% 5.4% -8.3% 3.9% 4.5% 1,613.9 118.07 0.0% 0.3% 7.6% 13.9% 13.7% 24.2% 36.1% 52.3% 8.87% 6.25% 5.77% 28 bps 0 bps 8 bps -26 bps 0 bps -6 bps 179 bps -25 bps 11 bps 68 bps -75 bps -27 bps * Sabah saat 08:30 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (20 Şubat 2013) Haftalık TL Repo oranı Eurobond (2030) İMKB Merkez Bankası yılın 3. enflasyon raporunu açıklayacak. 3,500 3,000 64,000 63,596 EKONOMİ HABERLERİ 63,000 63,000 Merkez Bankası’ndan dövize yönelik iki adım… 62,000 62,000 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 61,000 61,000 GLYHO, Global Liman’daki %22.1 hissesini 77.4 milyon dolara (350 milyon dolar toplam şirket değeri) bir İtalyan özel sermaye yatırım fonu olan VEI’ye satmak üzere anlaşmaya vardığını açıkladı... 60,000 60,000 59,000 59,000 58,000 Özelleştirme İdaresi Başkent Doğalgaz özelleştirmesi için yeniden ihale sürecini başlatıyor... Halkbank’ın 500mnTL nominal değerli 6 ay vadeli ilk bono ihracının talep toplaması 27-29 Temmuz tarihleri arasında gerçekleşecek... BDDK tarafından açıklanan haftalık bankacılık verilerine göre, 15 Temmuz haftasında krediler %0.65 oranında haftalık artış gösterdi... Elektrik dağıtım özelleştirmelerinde süre uzatımı yok... OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Tel: 0 212 319 1200 Yılbaşından Bugüne Yıllık Değişim değişim -7.5% 2.9% -8.7% -0.9% -12.4% -11.0% 11.3% 13.2% 6.2% 18.6% 0.4% 10.7% 8.8% 19.6% 6.3% 19.9% 9.0% -14.9% 0.2% 17.0% -1.1% 6.4% 58,000 57,000 62,909 62,909 62,690 62,690 63,261 63,261 62,744 62,744 62,635 62,635 3,000 62,025 61,840 62,025 61,840 61,637 61,637 60,882 60,882 59,802 59,802 2,000 2,500 61,048 61,048 2,000 1,000 1,500 1,713 1,196 2,410 1,905 1,725 1,371 1,229 1,217 1,246 2,269 1,579 1,845 1,713 1,196 2,410 1,905 1,725 1,371 1,229 1,217 1,246 2,269 1,579 1,845 1,000 0 57,000 500 8 11 12 13 14 15 18 19 20 21 22 25 Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz Temmuz EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim GARAN ISCTR EKGYO 535 129 88 7.22 4.80 2.47 %3.1 %2.3 %0.0 AKBNK HALKB 86 70 7.24 11.20 %3.7 %1.8 www.oyakyatirim.com.tr arastirma@oyakmenkul.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Levent 34335 İstanbul Günlük Bülten 26 Temmuz 2011 EKONOMİ HABERLERİ Merkez Bankası’ndan dövize yönelik iki adım… Merkez Bankası önümüzdeki günlerde, Avrupa ülkelerinin kamu borcu sorunlarına yönelik Avrupa Birliği Liderler Zirvesi'nde alınan kararların uygulanmasının ve piyasalara yansımasının izlenecek olması nedeniyle döviz alım ihalelerine ara verdi. Açıklamada, döviz alım ihalelerine ilişkin stratejinin önümüzdeki dönemde tekrar değerlendirilebileceği ve söz konusu ihalelere yeniden başlanabileceği belirtildi. Banka , günlük döviz alım ihalelerinde son olarak 30 milyon dolar alıyordu. Açıklama sonrasında dolar 1,71'e geriledi. Merkez Bankası ayrıca yabancı para zorunlu karşılık oranlarında da değişikliğe gitti. 5 Ağustos 2011 itibarıyla geçerli olacak yeni düzenlemeye göre; 1 yıl ve 1 yıldan daha uzun vadeli DTH ve YP yükümlülüklerdeki oran %11’den %10’a, 3 yıla kadar vadeli YP yükümlülüklerdeki oran %11.5’ten %10’a, 3 yıldan uzun vadeli YP yükümlülüklerdei oranda %11’den %9’a düşürüldü. Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamaya göre, bu değişiklik ile piyasaya yaklaşık 590mnUSD likidite sağlanacak. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ GLYHO, Global Liman’daki %22.1 hissesini 77.4 milyon dolara (350 milyon dolar toplam şirket değeri) bir İtalyan özel sermaye yatırım fonu olan VEI’ye satmak üzere anlaşmaya vardığını açıkladı... VEI (Venice European Investment Capital) Generali Assicurazioni, Palladio Finanziara, Banca Intesa Sanpaolo, Banca Popolare di Vicenza ve Veneto Banca gibi önemli finans kurumlarınca oluşturulan bir özel sermaye yatırım fonudur ve Global Limana stratejik ortak olarak Venice Shipping and Logistic ile yatırım yapacak. Hisse devrinin bugün tamamlanması bekleniyor. Anlaşmaya göre VEI’nin payı üç yıl sonra %25'e yükselecek ve ayrıca 31 Aralık 2011 tarihine kadar kullanılması kaydı ile aynı şartlarla Generali Assicurazioni, Unicredit ve Venice Shipping and Logistics tarafından kullanılmak üzere Global Liman'ın sermayesinin %10'una karşılık gelen ek hisseleri satın alma opsiyonu bulunacaktır. Yapılan anlaşmaya göre belirlenen 350 milyon dolarlık değer şirket için bizim belirlediğimiz 280 milyon dolarlık değerin %25 üzerinde bulunuyor. Bu anlaşmanın GLYHO’nun borçluluk durumuna olumlu yansıyacağından olumlu olarak değerlendiriyoruz. Özelleştirme İdaresi Başkent Doğalgaz özelleştirmesi için yeniden ihale sürecini başlatıyor... Açıklamaya göre ilgili şirketlerin tekliflerini 31 Ekim tarihine kadar iletmeleri gerekiyor. Hatırlanacağı gibi daha önceki ihalede MMEKA 1,211 milyon dolar ile en yüksek teklifi vermiş ancak finansmanı sağlayamadığı için ihale iptal olmuştu. Halkbank’ın 500mnTL nominal değerli 6 ay vadeli ilk bono ihracının talep toplaması 27-29 Temmuz tarihleri arasında gerçekleşecek... Banka belirlenen gösterge tahvillerin 55baz puan üzerinde getiri ödeneceğini açıkladı. Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 2 Günlük Bülten 26 Temmuz 2011 BDDK tarafından açıklanan haftalık bankacılık verilerine göre, 15 Temmuz haftasında krediler %0.65 oranında haftalık artış gösterdi... Geçtiğimiz haftalarda ortalama %0.7 oranında artan tüketici kredilerinde hafif yavaşlama gözlendi. 3. Çeyreğin 2. Haftasında tüketici kredileri %0.64 oranında artış gösterdi. Elektrik dağıtım özelleştirmelerinde süre uzatımı yok... Özelleştirme İdaresi ek süre uzatımı için ek teminat yatıran yeni şirket olmadığını ve ihalelerin sıradaki şirketlerle devam edeceğini duyurdu. Hatırlanacağı gibi Dicle için daha önce Karavil Grubu ek teminatı yatırmıştı. Akdeniz bölgesi içinse Park Holding ihaleye devam etmeyeceğini bildirmiş bu durumda bölge ikinci sıradaki şirket olan Enerjisa’ya teklif edilmişti. Eletkrik dağıtım özelleştirmelerinin finansman konusunda yaşanabilecek sıkıntılar nedeniyle daha da uzayabileceğini ve özellikle farklı bölgelere teklif vermiş bulunan şirketlerin de o bölgelerin kendilerine gelip gelmediğini görmek için bekleyebileceğini düşünüyoruz. Ayedas MMEKA (USD1,813mn) – ek teminat yatırılmadı Yidizlar (USD1,812mn) Enerjisa (USD1,515mn) Aksa Elektrik (USD1,459mn) Bogazici MMEKA (USD2,990mn) – ek teminat yatırılmadı Aksa Elektrik (USD2,751mn) Park (USD2,496mn) Gediz EtiGumus-Sogut (USD1,915mn) – ek teminat yatırılmadı Enerjisa (USD1,800mn) Toroslar Yildizlar (USD2,075mn) – ek teminat yatırılmadı Park Holding (USD2,074mn) Turkerler (USD2,016mn) Cengiz-Kolin-Limgaz (USD1,952mn) Trakya Aksa Elektrik (USD622mn) – ek teminat yatırılmadı IC Ictas (USD575mn) KCETAS-Ayen-Rel-Petco (USD572mn) Dicle Karavil-Ceylan Insaat (USD228mn) Calik (USD227mn) EtiGumus-Sogut (USD168mn) Akdeniz Enerjisa (USD1,125mn) EMKAT (USD1,100mn) Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 3 Günlük Bülten 26 Temmuz 2011 Sermaye Arttırımı Hisse ALYAG AVTUR CEYLN FVORI KATMR RAYSG SERVE SNGYO TRNSK ULKER YATAS Bedelli % Bedelsiz % 15.00% 2400.00% 222.11% 483.75% 0.00% 18.97% 40.00% 0.00% 199.52% 0.00% 150.00% Sermaye Azaltımı % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 20.00% 8.07% 5.21% 0.00% Tarih 0.00% 0.00% 0.00% 66.67% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Baz Fiyat n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Kaynak: IMKB Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü MRGYO 0.050 Tarih 26 Ağustos 11 Kaynak: IMKB Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız. 4 Temettü Getirisi (%) 4.8% Hisse Fiyatı TL 1.05 Baz Fiyat n.a. Günlük Bülten 26 Temmuz 2011 YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanış Günlük Değişim ABD´de borçlanma limitinin artırılması için sürdürülen görüşmelerde hala DOW JONES NASDAQ Combined CI olması dün ABD endekslerinin düşüşle kapanmasına neden olurken Asya endeksleri ise bu sabah genelde alıcılı. Petrol fiyatları yatay. Brent petrolü 1,337 -0.56% 0.25% Fransa CAC 40 3,813 -0.77% Kore KOSPI** sağlanamamış -0.56% 7,345 Brezilya BOVESPA ilerleme 2,843 S&P 500 Japonya NIKKEI 225** bir -0.70% Almanya XETRA DAX Rusya RTS somut 12,593 117.9 dolar. Petrol fiyatları yatay. Brent petrolü 117.9 dolar. ABD veri gündeminde bugün S&P Case Shiller ev fiyat endeksi, 10,117 0.67% Conference Board tüketici güven endeksi ve yeni ev satışları 1,978 -0.07% verileri açıklanacak. 2,164 0.65% 59,971 -0.50% Gündem ABD * Kaynak: Bloomberg Piyasa Beklentisi Açıklanan **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones Önceki Dönem 25.Tem 15:30 Chicago Fed ulusal iş aktivitesi -0.40 -0.46 -0.55 S&P Case-Shiller Compasite-20 Tüketici Güven Endeksi Yeni Konut Satışları Richmond Fed İmalat Endeksi -4.50% 56.00 0.30% 5.00 --------- 3.96% 58.50 -2.10% 3.00 0.30% --- 1.90% 26.Tem DJ Kapanış 16:00 17:00 17:00 17:00 12,800 12,700 27.Tem 12,600 15:30 Dayanıklı mal siparişleri Kaynak: Bloomberg 12,500 VOLATİLİTE ENDEKSİ 12,400 12,300 12,200 18 Tem 19 Tem 20 Tem 21 Tem PARİTELER Kapanış* EURO / DOLAR DOLAR / YEN *Kaynak: TCMB 1.44 78.22 22 Tem 25 Tem Günlük OYAK Değişim Yatırım -0.26% -0.39% 1.35 Kapanış Günlük Değişim VIX 19.35 10.45% 10 YILLIK TAHVİL Faiz Günlük Değişim ABD 3.02 2.00% LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO 0.26 1.38 0.74 2.12 Kapanış Günlük Değişim 118.25 1614.3 0.14% 0.02% EMTİA FİYATLARI BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($) *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) EURO / DOLAR #DIV/0! 119 1.450 1.440 118.5 1.430 118 1.420 117.5 1.410 117 1.400 116.5 1.390 1.380 116 18 Tem 19 Tem 20 Tem 21 Tem 22 Tem 25 Tem 19 Tem 20 Tem 21 Tem 22 Tem 25 Tem 26 Tem Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.