TSKB Değerlendirme Toplantısı
Transkript
TSKB Değerlendirme Toplantısı
60 yıldır Türk ekonomisinin sürdürülebilir ritmi için çalışıyoruz ç ç şy TSKB Değerlendirme Toplantısı 11 Ş b 2010 11 Şubat 2010 TSKB Hakkında Ortaklık Yapısı Kredi Ratingi Fitch LTFC BB+ Moody LTFC Ba3/NP İ İş Bankası k 42% 50.1% Vakıf Bank Halka Açık 8% Kurumsal Yönetim Ratingi SAHA 8.77/10 Başlıca İştirakler İş Finansal Kiralama 29% 1950’ de kuruldu Türkiye Türkiye’nin nin özel sermayeli ilk ve en özel sermayeli ilk ve en büyük yatırım ve kalkınma bankası 4,6 milyar USD aktif büyüklüğü / 16. büyük banka 320 çalışan, 3 şube 2 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Finansal Veriler ROE : %19.5 Aktif Pasif NPL : %0.6 CAR : %24.9 % Uzun Vadeli Krediler 5 yıl %57 Uzun Vadeli Kaynaklar 10 yıl %62 Özet Finansallar (mio USD) Aktifler 4.612 Krediler 2.642 Özkaynak Net Kar 695 117 Ödenmiş Sermaye 600 mio TL 3 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Sürdürülebilir Bankacılık Türkiye’nin ilk karbon‐nötr bankası, sektörün sürdürülebilir bankacılık raporu çıkaran ilk bankası ISO‐14001 Çevre Yönetim Sistemi Sertifikası alan ilk Türk bankası Birleşmiş Milletler Çevre Programı Finans Girişimi’ne (UNEP FI) üye ş ş Ç g ş ( ) y “2008 & 2009 Financial Times Sürdürülebilir Bankacılık Ödülleri” kapsamında Gelişmekte Olan Ülkeler kategorisinde Doğu Avrupa’da “ l “Yılın Sürdürülebilir Bankacılık” ödülü d l bl k l k” d l Çevre ve yenilenebilir enerji kredilerinde finansman sağlanan proje sayısı açısından lider banka sayısı açısından lider banka Çevre konusunda kurumsal sosyal sorumluluk projeleri 4 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Bankacılık Sektörü ve TSKB 2009 Bankacılık Sektörü* TSKB %20 % 24.9 %47.6 % 57.3 % 57.3 NPL Rasyosu %5.3 % 0.6 Cost/Income %34.9 %17.9 NIM %5.5 % 4.3 ROAE %21 % 19.5 CAR Krediler/ Aktif Kalkınma & Yatırım Bankaları Banka Sayısı: 13 D l t Bankaları: Devlet B k l 3 Özel Sermayeli Türk Bankaları: 6 Yabancı Ortaklı Bankalar: 4 Aktif toplamında TSKB’nin Payı : % 25 * 2009/09 Bankacılık Sektörü 62% TSKB Mevduat Pasiflerin % 62’si mevduatlar (Ortalama vade 3 aydan kısa) 5 62% Uzun Vadeli Kaynaklar Pasiflerin %62’si uzun vadeli kaynaklar (Ortalama 10 yıl vade) TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Faaliyet Kolları Kurumsal Bankacılık Hazine Ana İştirakler Kurumsal l Krediler Kurumsal Finansman Aktif – Pasif Yönetimi Yatırım Finansman Menkul Değerler A Apex Bankacılığı B k l ğ Menkul Kıymet Aracılık Sabit Getirili Kıymetler TSKB GYO Proje Finansmanı Portföy Yönetimi Spot&Türev İşlemler TSKB Gayrimenkul Değerleme Dış Ticaret Finansmanı 6 Yatırım Bankacılığı Pazarlama Faaliyetleri (TMU) TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Krediler Toplam Kredi Portföyü 2,6 milyar USD USD 2,6 milyar Kredi Sınıfları Apex 23% Proje Finansmanı 32% Kurumsal 45% Kredilerin Sektörel Dağılımı Ulaşım ve ş Haberleşme ; 7% Enerji: Üretim ve Dağıtım; 29% 5 yıl ortalama vade Kurumsal kredilerin % 57 ’si orta ölçekli KOBİ’lere kullandırılmıştır. %98’i yabancı %98 i yabancı para cinsindendir. para cinsindendir 7 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Finans; Fi 27% Diğer; 24% Kurumsal Krediler Kurumsal Krediler ve KOBİ Kredileri İ İmalat sanayi, tarıma dayalı sanayii, turizm, inşaat, lojistik ve hizmet sektöründe faaliyet gösteren, ağırlıklı olarak küçük ve orta ölçekli özel sektör fi firmalarının yatırım projelerine finansman sağlayan KOBİ kredileri. l t j l i fi ğl KOBİ k dil i Yenilenebilir enerji ve Enerji verimliliği ve Çevresel etkileri azaltmaya yönelik özel kapsamlı krediler. Son beş yılda 5 milyar USD’lık Finansal Kiralama TSKB, özel statüsü nedeniyle yatırımları kendi bünyesinde finansal kiralama yöntemiyle de finanse edebilmektedir. KOBİ yatırımının yarısına finansman Dış Ticaret Finansmanı sağlanmıştır. Bu Başlıca Avrupa ve ABD’de olmak üzere güçlü ve çeşitlendirilmiş muhabir ağı aracılığı ile; Müşterilerimizin belli ihracat ve ithalat işlemleri finanse edilmektedir. TSKB garantör veya borçlu sıfatıyla, ağırlıklı olarak ECA ürünleri ile de müşterilerinin orta ve uzun vadeli finansman ihtiyaçlarına cevap vermektedir vermektedir. Gayrinakdi Krediler Müşteri ş portföyümüzde p y yer alan inşaat y ş şşirketlerine y yurtiçi ç ve y yurtdışında ş katıldıkları ihaleler için gerek duydukları ürünlerle destek sağlanmaktadır. 8 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar yatırımlarla yaklaşık 13.000 kişilik ilave istihdam yaratılmıştır. Proje Finansmanı TSKB TSKB, son dönemde,Yenilenebilir Enerji alanında Proje Finansmanı faaliyetlerini geliştirmiştir dö d Y il bili E ji l d P j Fi f li tl i i li ti i ti Finansman sağlanan enerji projelerinin toplam yatırım tutarı 3,8 milyar USD’dır. Bunun 1,4 milyar USD ’lık kısmını TSKB finanse etmiştir. Toplam 2.280 MW’lık kurulu güce sahip 85 Hidro, Rüzgar, Jeotermal ve Biomass projesi finanse edilmiştir. Türkiye’nin yenilenebilir enerji Bu B projelerden j l d 45 tanesi t i diğer diğ konsorsiyum kurularak finanse edilmiştir. b k l l bankalarla kurulu güç kapasitesinde 150’den fazla incelenmiştir. yenilenebilir enerji projesi % 15,5 pazar payı Doğal Gaz Dağıtım Özelleştirilen doğal gaz dağıtım bölgelerinin 1/3 ‘ünden fazlası finanse edildi. 17 dağıtım bölgesine 180 mio USD finansman sağlanmıştır. 9 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Apex Bankacılığı Plasmanların %23’ü APEX kredileridir. 21 finansal kurum aracılığıyla finansal kurum aracılığıyla plasman Toplam 1 Milyar USD Apex kaynağı 10 Ticari 11 Finansal Banka Kiralama Şirketi 815 KOBİ’ye kredi sağlanmıştır. AKKB ile de 2010 yılında ile de 2010 yılında KOBİ’lere APEX yapısında kaynak aktarılacaktır. KOBİ & İhracatçı 10 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Uzun Vadeli Fonlama Yapısı Kaynak Bakiyeleri Mio USD European Investment Bank (EIB) 2,848 World Bank (IBRD) 2,513 Council of Europe Development Bank (CEB) 2 036 2,036 1,670 Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) 1,293 640 312 2005 368 413 International Finance Corporation (IFC) 94 2006 2007 UV Kaynaklar 2008 2009 Agence Française de Développement (AFD) KV kaynaklar Japan Bank for Int’l Cooperation (JBIC) ICO of Spain 11 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Uzun Vadeli Fonlama Yapısı Uluslararası Finansal Kuruluşlar ile yapılan Kaynak Anlaşmaları (yıl bazında) 93% USD mn 1,039 Uluslararası finans kurumları ve kalkınma ajansları aracılığıyla ülke destek programları kapsamında destek programları kapsamında uzun vadeli fonlama 549 472 279 145 Ortalama vade: 10 yıl 2005 2006 2007 2008 2009 Kaynak Dağılımı AYB; 32% Uzun vadeli kaynakların %93’ü T.C. Hazine Müsteşarlığı garantörlüğünde sağlanmıştır garantörlüğünde sağlanmıştır. Dünya Bankası; 42% AKKB; 8% AFD 5% AFD; 5% 12 KFW 5% KFW; 5% TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Kurumsal Finansman Şirket Evlilikleri Devam Ediyor Devam Ediyor Temmuz 2007 Ağustos 2008 Birleşme ve Devralmalarda alıcı ve satıcı tarafta başarılı yetkilendirmeler Özelleştirme projelerinde satıcı ve alıcı tarafta danışmanlık Halka Arz & Tahvil İhracı 2010 yılında 3 adet IPO hedeflenmektedir. TSKB GYO halka arzının yılın ilk yarısında yapılması planlanmaktadır. l l l k d Piyasalardaki iyileşmeye paralel olarak özel sektör tahvil ihracında da etkin rol üstlenecektir TCDD İskenderun Limanı Otoyol ve Köprülerin Ot l Kö ül i Özelleştirilmesi Sabiha Gökçen Havaalanı SEDAŞ&BEDAŞ ÖİB'e Danışmanlık ÖİB'e Danışmanlık 3,1 milyar ABD$ LİMAK Holding TSKB TSKB TSKB TSKB Satış Danışmanlığı Satış Danışmanlığı Alım Danışmanlığı Alım Danışmanlığı Devam Ediyor Devam Ediyor Devam Ediyor Devam Ediyor Halka Arz Danışmanı ve Lider Halka Arz Danışmanı ve Lider Yüklenici GYO‐ Halka Arz Danışmanı ve GYO‐ Halka Arz Danışmanı ve Lider Yüklenici Şeker GYO‐ Halka Arz Şeker GYO‐ Halka Arz Danışmanı ve Lider Yüklenici Halka Arz Danışmanı ve Halka Arz Danışmanı ve Lider Yüklenici TSKB TSKB TSKB TSKB Stratejik Danışmanlık 2009 şirket ve varlık değerleme, fizibilite ççalışmaları, ş marka değerleme, stratejik yatırımlar, şirket ve yatırım ortaklığı kuruluş çalışmaları 13 2008 2007 2007 Eker Süt k Rönesans Gayrimenkul k l Betek Boya k Robert Bosch b h TSKB TSKB TSKB TSKB Firma Değerleme Firma Değerleme Fizibilite Çalışması Firma Değerleme TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Portföy Yönetimi & Aracılık V l k Yö Varlık Yönetimi i i Konvansiyonel Yatırım Fonları Özel Portföy Yönetimi TSKB Yatırım Ortaklığı TSKB Yatırım Ortaklığı Bi Bireysel ve kurumsal müşterilere l k l ü t il hisse senedi, tahvil/bono, döviz işlemleri ve türev ürünlerde yatırım danışmanlığı ş ğ Garantili Şemsiye Fonu çatısı altında Anapara Garantili Fonlar p 3. sırada ! 2009 itibariyle 14 İkincil piyasa işlemlerini arttırmak ve arttırmak ve geliştirmek için TSKB Trading Platformu (TTP) ve 2 şube kullanılmaktadır TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Portföy Yönetimi Temiz Enerji Fonu Anapara + %10 getiri garantili fon Türkiye’de bir ilk; yenilenebilir enerji, enerji verimliliği ve atık yönetimi y ;y j, j ğ y sektörlerine yatırım yapan yenilikçi yatırım fonu KARBON AYAKİZİ Sosyal Sorumluluk Projesi T Tarım Fonu F Tarım ürünlerine dayalı %100 Anapara garantili fon Türkiye’de tarım ürünlerine yatırım yapan ilk fon Türkiye’de halka arzı bir konsorsiyum tarafından yapılan ilk fon Dinamik Emtia Fonu Türkiye’de emtialara yatırım yapan %100 anapara garantili ilk fon Emtia piyasalarındaki dalgalanmalarda hem yükseliş hem de düşüşleri Emtia piyasalarındaki dalgalanmalarda hem yükseliş hem de düşüşleri kazanca dönüştürme hedefi Gelişen Ülke borsaları Yükseliş & Düşüş Fonları Piyasadaki ilk butik fon konsepti %100 anapara garantili fon yükselen ve düşen piyasalarda farklı yatırım alternatifleri sunuyor. 22 gelişen ülkede 750 22 gelişen ülkede 750’den den fazla hisseye yatırım yapıyor. fazla hisseye yatırım yapıyor 15 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar İştirakler ‐‐ Ülkemizin en eski ve saygın aracı kurumlarının başında yer alır Kuruluş Şubat 2006 IMKB de 90 ‐‐ IMKB d 90 aracı kurum k arasında ilk 15 kurum içindedir Kayıtlı Sermaye: 100 mio TL ‐‐VOB piyasasında ilk 10 kuruluş py ş arasındadır İlk alışveriş merkezi projesi olan “Pendorya” açıldı. ‐‐Türkiye genelinde 7 şehirde 11 şube ve alternatif dağıtım kanalları b lt tif d ğ t k ll ‐‐2009 sonu itibariyle 50.4 milyon TL özsermaye y y ‐‐ Bir milyar dolara yaklaşan yönetilen portföy büyüklüğü ‐‐25.000'i aşan müşteri sayısı 16 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar İştirakler Gayrimenkul Aracılık Hzmetleri AŞ Gayrimenkul Danışmanlık AŞ y ş Ş 2003 yılında kuruldu. 2009 yılında bireysel kredilere hızlı giriş yaptı Faaliyetlerini 21 ilde sürdürmektedir. y 2009 yılında toplam 4 Milyar USD’lık 3.500 adet rapor yapıldı. 2010 yılında hedef 15 000 rapor 2010 yılında hedef 15.000 rapor HİZMET ALANLARI Danışmanlık Proje Geliştirme Ve Fizibilite E I i Yük k K ll En Iyi Yüksek Kullanım Etüdü E üdü Araştırma, Sektörel Etüdler Yatırım Inceleme – Kontrol Makina Ekipman Ekspertizi 17 TSKB GAYRİMENKUL DANIŞMANLIK A.Ş. TSKB GAYRİMENKUL ARACILIK HİZMETLERİ A.Ş. Teminat olarak alınan ipoteklerin banka ve finans kuruluşları adına ilgili Tapu Sicil Müdürlüklerinden takibi işlemi TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları Ticari mülkleri (ofis, arsa, sanayi sitesi) pazarlama, satış ve kiralama hizmetlerini gerçekleştirme ve bu mülklere ilişkin danışmanlık hizmeti verme işlemi | Finansallar Aktif Yapısı *USD Mn 4.195 4.096 4.612 36% 31% 38% Likit aktifler Krediler/Aktif oranı %57 Aktiflerin %64’ü yabancı para Likit aktiflerin %74’ü TL menkul değerler 57% 63% 7% 6% 5% 2007 2008 2009 57% Krediler Diğer aktifler: iştirakler ve sabit Diğer aktifler iştirakler e sabit kıymetler. Diğer Toplam Aktif (TL) % 11 18 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Krediler Bugüne kadar 4.000’den fazla Firma Kur riski yoktur Portföyün %49’u EURO Portföyün %46’ sı USD %100 karşılık oranı Teminat Dağılımı Diğer Teminat; 25% İpotek; 38% Teminatsız APEX; 18% Teminat Teminatsız Mektubu; 4%Teminatsız G.nakdi; 7% Nakdi; 8% 19 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Menkul Kıymetler Portföyü TL Menkul Kıymetler y %48 2008 TRY iskontolu 43% YP değişken faizli 7% TRY değişken faizli f i li 31% YP sabit faizli 19% 20 TL iskontolu bono portföyü s o to u bo o po t öyü durasyonu 8 ay, değişken faizli portföyün durasyonu 3.2 yıl YP p portföyü çoklukla y ç Eurobond’lardan oluşmaktadır Portföyün %88’i Satılmaya Hazır Menkul Değerler portföyündedir ğ p y TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Pasif Yapısı Repo Uzun Vadeli Kaynaklar Toplam yabancı para kaynak: 3 milyar USD Özkaynaklarda % 40 artışş Diğer Özkaynak 21 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar Güçlü Özkaynak Sermaye Yeterlilik Rasyosu TRY mn 40% 28% 24 9% 24.9% 24% 22% 21% 20% 2007 Özkaynak Değişim 750 76 2008 CAR 175 2009 Tier 1 1041 Serbest Sermaye 40 11.98% 11.00% 8.49% Özkaynak 2008 22 SHM Değer Artışı İşt. Değer Artışı 2009 Net Kar Özkaynak 2009 2007 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar 2008 2009 Gelir Tablosu 2008 213.6 2009 251.1 Değişim D ği i %18 Komisyon 4.7 8.2 %74 Temettü Gelirleri 23.9 19.0 %‐21 Diğer Faaliyet Gelirleri 10.2 15.2 %49 Net Faaliyet Geliri 252.4 293.5 %16 Personel Giderleri 30.7 33.0 %7 İ l İşletme Giderleri Gid l i 13 1 13.1 15 2 15.2 %16 Diğer Faaliyet Giderleri 8.1 7.0 %‐13 Net Faaliyet Karı 200.5 238.3 %19 Karşılıklar ş ‐81.5 ‐63.5 %‐22 Net Kar 119.0 174.9 %47 (TRY ) (TRYmn) Net Faiz Geliri Komisyon Dağılımı 45% 27% Kurtaj Gelirleri 14% 16% 15% 32% 40% 41% 2007 2008 2009 13% 10% 23 30% 16% Konsolide Net Kar Faaliyet Gelirleri %16 Toplam Giderler % 6 Net Kar Fon Yönetimi Kurumsal Fin. 261 mio TL %124 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar %47 Rasyolar ROA ROE 30.00% 3.50% 22.23% 15.99% 20.00% 19 53% 19.53% 3.30% 2.67% 3.00% 2 15% 2.15% 2.50% 2.00% 1.50% 10.00% 1.00% 0.50% 0.00% 0.00% 2007 2008 2009 2007 NIM 5.00% 4.00% 3.37% 3 81% 3.81% 2008 2009 Cost to Income 4.25% 24.00% 20.45% 3.00% 20.00% 2.00% 18.89% 17 88% 17.88% 1.00% 0.00% 2007 24 2008 2009 16.00% 2007 TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar 2008 2009 Hisse Performansı TSKB hisse performansı (TL cinsinden) Dönem Son 1 ay Son1 yıl Fiyat Değişimi TSKB İ İMKB 100 Bankacılık sektör endeksi 2.50 Yılbaşından beri FINBN 2.30 2.10 TSKB Fiyat değişimi - relatif İMKB100'e göre B k l k sek. Bankacılık k endeksine d k i göre ö 186.8% 88.0% 103.9% 5.5% 9.8% 9 8% 52.6% 40.6% 40 6% F/K 09/02/2010 PD/DD 09/02/2010 TSKB SEKTÖR 7.31 1.11 10.40 1.77 1.1% -3.8% -8.5% AKBNK 1.90 YKBNK TEBNK 1.50 ISCTR 1.30 5.1% 10.5% 10 5% 1.10 0.90 HALKB SEKTÖR 1.70 PD/DD -2.1% -7.2% -10.9% ASYAB GARAN DENIZ ALBRK VAKBN FORTS TEKST ALNTF SKBNK TSKB 0.70 0.50 3.0 8.0 13.0 18.0 23.0 28.0 Özsermaye Karlılığı (%) Getiri Grafiği 300 250 200 Getiri oranları,1 yıllık süreçte 150 çok iyi performans gösteren 100 TSKB hissesi, buna rağmen 50 sektörün karlılığına göre en TSKB 25 25/01/10 26/12/09 26/11/09 27/10/09 27/09/09 28/08/09 29/07/09 29/06/09 30/05/09 30/04/09 31/03/09 01/03/09 30/01/09 31/12/08 0 düşük çarpanla işlem gören hissesidir hissesidir. İMKB Banka Endeksi TSKB | Bankacılık Sektörü | Faaliyet Kolları | Finansallar 33.0 İletişim Bilgileri Yatırımcı İlişkileri Meclisi Mebusan Caddesi No: 81 Fındıklı 34427 Istanbul – Turkiye Email: ir@tskb.com.tr Tel: +90 (212) 334 5124‐5194 Fax: +90 (212) 334 5234 Internet: www.tskb.com 26