Boyner Büyük Mağazacılık Anonim Şirketi 2012 Faaliyet Raporu
Transkript
Boyner Büyük Mağazacılık Anonim Şirketi 2012 Faaliyet Raporu
Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi 2012 Faaliyet Raporu Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi 2012 Yýlý Faaliyet Raporu Önemli Kilometre Taþlarý Yönetim Kurulu Baþkaný’nýn Mesajý Genel Müdür’ün Mesajý Beþ Yýllýk Finansal Deðerlendirme Temel Rasyolar 2012 Yýlý Faaliyetleri Olaðan Genel Kurul Toplantý Gündemi Finansal Tablolar ve Dipnotlar Baðýmsýz Denetim Raporu Denetim Kurulu Raporu SPK Sorumluluk Beyanlarý Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 4 11 12 14 15 17 25 29 81 82 84 87 Önemli Kilometre Taþlarý 4 Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi Önemli Kilometre Taþlarý 1981 Bakýrköy’deki Ýlk Çarþý Maðazasý Açýldý. 1985 Ý lk Özel Marka Altimod. 1981 1985 1989 1990 1989 Çarþý Kredi Kartý. 1990 Ý lk Department Stores Maðazasý Maslak Maðazasýnýn Açýlýþý. 1992 Karat Maðazacýlýk A.Þ. Kuruluþu Ýle Birlikte Ayrý Bir Tüzel Kiþilik. 1992 1993 Ý lk AVM Maðazasý Capitol’ün Açýlýþý. 1993 1996 Karat Maðazacýlýk A.Þ.’den Çarþý Büyük Maðazacýlýk A.Þ.’n e Dönüþü m ve %15 ’lik Ýlk Halka Arz. 1996 1997 Ý lk Outlet Maðazas ý Açýlýþý. 1997 1998 % 15’lik Ýkinci Halka Arz, 4 Yeni Maðazayla 1998 Büyüme ve Gen iþ leme 2004 2004 Çarþý’dan Boyn er ’e Deðiþim Programý. 2006 2006 % 9,9’lu k 3. Halka Arz. 2007 2007 % 30,5’lik Fen nella S.a.r.l (CVCI) Ortaklýðý ve Ý lk Konsept Maðazan ýn Açýlýþý (Boyn er Beaute). 2010 2010 Y ýllýk 500 Milyon TL N et Satýþ. 2011 2011 Çarþý Yeniden Peraken de Piyasas ýn da. Boyner Marmara Park 2012 2012 YKM A.Þ ve YKM Pazarlama A.Þ.’nin Çoðunluk Hisselerinin Satýn Alýnmasý. Boyner Maðazalarý’nýn illere göre daðýlýmý YKM Maðazalarý’nýn illere göre daðýlýmý Boyner YKM 1981 1950 79 66 Toplam Satýþ Alaný (2012 Sonu) 148.145 m2 106.849 m2 Satýþ Hacmi (2012 Sonu)* 797.648.691 479.269.402 46.400.000 46.300.000 2.996 1.869 Kuruluþ Maðaza Adedi (2012 Yýl Sonu) Yýllýk Ziyaretçi Sayýsý (2012 Sonu) Çalýþan Sayýsý Boyner Maðazalarý YKM Maðazalarý (*) YKM'nin satýþý 2012 yýllýk satýþ hacmi olup. 07.09.2012 satýn alým tarihinden itibaren Boyner finansallarýna etkisi ise 151.223.549 TL olarak gerçekleþmiþtir. Boyner ve YKM Maðazalarý’nýn illere göre daðýlýmý 2012 sonu itibariye Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. maðaza sayýsý145 ’e, Toplam satýþ alaný 254.994 metrekareye, 1,3 milyar Ziyaretçi sayýsý 92,7 milyon çalýþan sayýsý 4.865 kiþiye satýþ hacmi yaklaþýk TL’ye, kiþiye, ise Boyner ve YKM Maðazalarý Boyner Maðazal arý YK M Maðaz alarý ulaþmýþtýr. 8 2012 Yýlý Faliyet Raporu 2012 Yýlý Faliyet Raporu 100 Kiþiye Düþen Brüt Kiralanabilir Alan Türkiye Perakende Giyim Sektörü Hollanda Ýsveç Perakende Sektörü Perakende sektörü Türkiye’nin iþ gücünün %20’sini kapsayan ve GSYÝH’ya %12’den fazla katký saðlayan Türkiye’nin en büyük 4’üncü sektörüdür. Euromonitor verilerine göre perakende sektörünün büyüklüðü 2011 yýlýnda 226 milyar TL olarak öngörülmüþtür ve bu pazarýn %55’ini gýda, %45’ini ise gýda dýþý ürünler oluþturmaktadýr. 470 430 Ýngiltere 260 Ýspanya Fransa 260 255 Ýtalya 240 180 Polonya Ortalama 160 Almanya Tür kiye 140 70 Rusya 60 55 Yunanistan Ukrayna Milyar TL 300 250 200 150 100 50 9 50 0 100 200 300 40 0 500 Kaynak: Jones Lang La S alle 2010 204 205 214 226 242 198 92 92 97 102 108 91 107 112 113 117 124 133 Türkiye’de giyim ve moda sektöründeki perakendeciler genellikle geleneksel yapýya sahip oyuncularýn hakim olduðu bölünmüþ bir pazarda faaliyet göstermektedirler. 2008 2009 2010 2011 2012 Sektörün bölünmüþ ve organize olmayan yapýsý organize perakendeciler için yüksek büyüme potansiyeli sunmaktadýr. Organize Pazara Doðru Ýlerleme 0 2007 Gýda Kaynak: Euromonitor Gýda dýþý Kentlerdeki perakende maðazalarýnýn artmasý ve hýzlý kentleþme ile modern perakendecilik, nüfus artýþýndan daha hýzlý bir þekilde büyümesini sürdürmektedir. Gýda -Dýþý Perakende Pazarý Artan Gelirler ve Tüketim Giyim segmenti toplam gýda dýþý perakende pazarý içerisinde yaklaþýk %28 oraný ile en büyük segmenti oluþturmaktadýr. Türkiye’deki 20-44 yaþ arasýnda þehirlerde yaþayan kalabalýk genç nüfus, ülkedeki ekonomik büyüme ve harcanabilir gelirlerin artmasý, yüksek tüketim potansiyelini desteklemektedir. Giyim pazarýný, %24 pazar payý ile elektronik ve ev aletleri pazarý takip etmektedir. Tüketimin artmasýndan en fazla yararlanacak sektör ise tüm harcamalar arasýnda %35’lik paya sahip olan perakende sektörüdür. Gýda-dýþý Perakende Pazarýnýn Ürün Bazýnda Kýrýlýmý Artan Kredi Kartý Kullanýmý Karýþýk Türkiye’deki bankacýlýk sektörünün güçlü ve iyi düzenlenmiþ yapýsý sayesinde, kredi kartý kullanýcýlarý sayýsý 2002 yýlýnda 16 milyon iken yýlda ortalama %14,4 oranýnda büyüme kaydederek 2010 yýlýnda 47 milyona ulaþmýþtýr. %3 Bankalararasý Kart Merkezi (BKM) verilerine göre, kredi kartý iþlem hacmi 2003 yýlýndan itibaren yýlda ortalama %26 oranýnda büyüyerek 2010 yýlýnda 167 milyar ABD Dolarý seviyesine ulaþmýþtýr. McKinsey’nin raporuna göre, toplam tüketici harcalamalarýnda kredi kartý ile yapýlan harcamalarýn payý Amerika’da %19,7 iken Türkiye’de %21,8’dir. Fransa’da ise bu oran sadece %3,8’dir. Tatil ve Kiþisel Ürünler %17 Ev ve Bahçe Ürünleri %17 Perakende Pazarý Giyim ve Ayakkabý %28 ABD Dolarý 16.000 mn TL 35 Saðlýk ve Güzellik Ürünleri %11 Elektronik ve Ev Aletleri 30 %24 25 Kaynak: Euromonitor 20 15 Artan Alýþveriþ Merkez Sayýsý Sektörün organize perakendeye kaymasý ile Türkiye’deki alýþveriþ merkezlerinin sayýsý hýzla artmaktadýr. 2005 yýlýnda 92 adet olan alýþveriþ merkezi sayýsý 2011 yýlýnda 279 adete ulaþmýþtýr. Türkiye, kiþi baþýna brüt kiralanabilir alan konusunda Avrupa pazarýnýn hala çok gerisinde olmasýna raðmen güçlü bir büyüme potansiyeli göstermektedir. 26,5 27,5 27,7 28,3 28,9 29,4 14.000 12.000 10.000 8.000 16,3 6.000 10 4.000 5 2.000 0 2005 2010 2011T 2012T Giyim Perakendeciliði 2013T Kiþi Baþýna GSY ÝH 2014T 2015T 0 Kaynak: Euromonitor Yonetim Kurulu 11 Cem Boyner Yönetim Kurulu Baþkaný Deðerli Ortaklarýmýz, 2012 yýlý Boyner Büyük Maðazacýlýk için çok önemli adýmlarýn atýldýðý bir yýl oldu. Türkiye'nin ilk çok katlý maðazalar zinciri olan, sektöre önemli katkýlar yapan, Yeni Karamürsel’in hisselerinin % 63’ünün satýn alýnmasý, sadece Boyner Büyük Maðazacýlýk ve YKM için deðil, tüm Türkiye gýda dýþý perakende sektörü için tarihi bir adýmdýr. Bu güveni veren ve deðeri yaratan müþterilerimize, çalýþanlarýmýza, iþ ortaklarýmýza ve hissedarlarýmýza teþekkür ederim. Ülkemizde kentlileþmenin ve satýnalma ihtiyaçlarýnýn arttýðý bu dönemde, tüketicilerimizin artan harcanabilir gelirlerini bilinçli bir þekilde tüketme isteðini karþýlayabilmek için Boyner Büyük Maðazacýlýk olarak farklý müþteri segmentlerinde ve lokasyonlarda büyüme stratejisi ile ilerlemekteyiz. Bu büyüme stratejimizde YKM ile birlikte ilerlemeyi seçerek fevkalade hýzlý bir adým atmýþ olduk. YKM’nin altmýþ yýllýk kültürü ve deneyimi ile Boyner Büyük Maðazacýlýk kültürü, deneyimi ve yönetiminin bir araya gelmesi sektörümüzde büyük fark yaratmaya baþladý. Ýnanýyoruz ki hissedarlarýmýz, çalýþanlarýmýz ve müþterilerimiz, iki markanýn bir araya gelmesiyle birçok yeni fýrsatla karþýlaþacak. Satýnalma sürecinin tamamlanmasý ile birlikte YKM markasýný koruyarak, maðaza sayýmýzý ikiye katladýk. Ýki markanýn müþterileri de bu markalara çok sadýklar. Her iki tarafýn güçlü yönlerini birleþtirerek, öðrenerek, birlikte hýzla büyümeye devam edeceðiz. Birbirlerinin müþterilerine de farklý fýrsat ve çeþitliliði de sunmuþ olacaðýz. Biz bu satýn almanýn sonuçlarýný her yýl artarak alacaðýmýza inanýyoruz. 2013 yýlýnda da yönetim ekibimiz, hissedarlarýmýz için sürekli deðer yaratacak, sürdürülebilir ve karlý büyümeyi amaçlayan çeþitli projeler üzerinde sürekli çalýþýyor. Boyner Büyük Maðazacýlýk, maðazacýlýktaki geliþmesini sürdürürken, teknoloji ve Müþteri Ýliþkileri Yönetimi yatýrýmlarý ve mobil uygulamalar desteði ile müþterilerine yeni deneyimler ve alýþveriþ fýrsatlarý da sunacak. Bu odaklarýmýzla 2013 yýlý sonunda da sizlere yine güzel bir tablo sunmayý hedefliyoruz. Destekleriniz için teþekkür ederim. Sevgi ve Saygýlarýmla Cem Boyner Boyner Þaþkýnbakkal 12 Yonetim Kurulu Yonetim Kurulu Açýlan Maðazalar Lokasyon Açýlýþ Tarihi Net Satýþ Alaný Çarþý Ankara, Natavega AVM Ocak 2012 1.443 m2 Çarþý Ýçel, Tarsu AVM Mart 2012 1.456 m2 Çarþý Ankara, Batýkent Mart 2012 1.493 m2 Aydýn, Söke Nisan 2012 1.081 m2 Ýstanbul, City’s AVM Mayýs 2012 300 m2 Ýstanbul, Kartal Haziran 2012 1.358 m2 Muðla, Bodrum Midtown AVM Haziran 2012 1.305 m2 Çarþý Samsun, Samsun Bulvar AVM Temmuz 2012 1.623 m2 Çarþý Ýstanbul, Ümraniye Aðustos 2012 1.015 m2 Çarþý Ankara, Antares AVM Eylül 2012 1.346 m2 Çarþý Ýstanbul, Starcity AVM Eylül 2012 1.056 m2 Çarþý Kütahya, Kütahya AVM Eylül 2012 1.215 m2 Ýstanbul, Aqua Florya AVM Ekim 2012 442 m2 Ýstanbul, Marmarapark AVM Ekim 2012 4.134 m2 Boyner Outlet Boyner Evde Çarþý Boyner Aslý Karadeniz Genel Müdür Boyner Evde Boyner Diyarbakýr, Diyarbakýr Park AVM Ekim 2012 741 m2 Boyner Sport Batman, BatmanPark AVM Aralýk 2012 642 m2 YKM Maðaza Konya, Konya Kent Plaza AVM Kasým 2012 2.273 m2 Çarþý (Bayi) 2012 þirket tarihimizde çok önemli bir adýma tanýklýk eden bir yýl oldu. Þubat 2012’de baþlayan YKM hisselerinin yüzde 63’ünün Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ.’ne devredilmesi süreci 7 Eylül 2012’de tamamlandý ve Türk gýda dýþý perakende sektörünün önde gelen ve deneyimli iki markasý artýk birlikte yürümeye baþladý. Bugüne kadar farklý coðrafyalarda, farklý müþterilere hitap eden YKM ve Boyner’in, markalarýný koruyarak tek çatý altýnda güçlerini birleþtirmesi; çalýþanlarýmýz, hissedarlarýmýz ve müþterilerimiz için yepyeni imkanlara ufuk açtý. Þirketimiz organik büyümesine ilave olarak YKM alýmýyla birlikte 2012 yýlýný %41,6 ciro artýþý ile tamamlayarak 935 Milyon TL net ciro rakamýna ulaþtý. 2012 yýlýnda bir yandan YKM alýmý projesini yürütürken, bir yandan da devam eden iþlerimizde öncelikli stratejimiz mevcut deðerlerimizi korumak ve maðazalarýmýzdaki sürekli geliþim planýmýza odaklanmak oldu. Mevcut maðazalarýmýzda yeni uygulamalar, yeni markalar ve özellikle de özel markalarýmýz baþarýlý satýþ sonuçlarý yarattý. Yine bu yýl içinde; 2011 yýlýnda tekrar lanse ettiðimiz Çarþý markamýz için Ýstanbul’da Çarþý Kartal M1, Çarþý Ümraniye Cadde ve Çarþý Starcity; Kütahya’da Çarþý Kütahya; Samsun’da Çarþý Samsun Bulvar; Ankara’da Çarþý Antares, Çarþý Nata Vega ve Çarþý Batýkent; Mersin’de Çarþý Tarsu; Diyarbakýr’da Çarþý Diyarbakýr Park maðazalarýmýz açýldý. Ayrýca, Ýstanbul’da Marmara Park ve Muðla’da Bodrum Midtown Boyner Maðazalarý, Aydýn Söke’de Boyner Outlet Maðazasý, Ýstanbul’da City’s ve Aqua Florya Boyner Evde Maðazalarý ve Batman’da BatmanPark Boyner Sports Maðazasý ile Konya’da Konya Kent Plaza YKM Maðazasý ailemize katýldý. Boyner ve YKM iþlerinin entegrasyon çalýþmalarý büyük ölçüde 2012 yýlýnda tamamlanýrken, Aralýk 2012’de Boyner ve YKM ekiplerinin birlikte verimli ve sinerjik bir þekilde çalýþabilmeleri için tasarlanan yeni ofise de taþýnýldý. 2012 SONUÇLARI Toplam Yeni Maðazalar 2012 22.923 m2 Ýstanbul’daki Boyner Profilo Maðazasý, Bolu’daki Çarþý Maðazasý, Manisa’daki ve Kütahya’daki Boyner Outlet Maðazalarý beklenen verimliliði gösteremedikleri için kapandýlar. Boyner Outlet Maslak Maðazasý Genel Müdürlüðümüzün taþýnmasý ned eni yle kapandý. YKM Bodrum Maðazasý da yine 2012’nin son çeyreðinde kapandý. 2012 yýlýnda Boyner Maðazalarý’nda ziyaretçi sayýmýz 42,3 milyon kiþiden 46,4 milyon kiþiye ulaþmýþtýr ve satýþ adedimiz % 68,3 artarak bu yýl 25,3 milyon adet olarak gerçekleþmiþtir. YKM Maðazalarý’ndaki ziyaretçi sayýsý ise 46,3 kiþi olarak gerçekleþmiþtir. Brüt Kar Net satýþlar %41,6 artarken, brüt kar %38,9 artmýþtýr. 2011 yýlý nda %38,0 olan kar marjý 0,7 puan azal arak 2012 yýlýnda %37,3 olarak gerçekleþmiþtir. Karlýlýðýn azalmasýnda daha düþük kar marjý ile çalýþan YKM Maðazalarý’nýn etkisi olmuþtur. Faaliyet Giderleri ve Faaliyet Karý 2012 yýlýnda faaliyet giderleri 2011 yýlýna göre %48,3 artmýþtýr. 2011 yýlýnda %32,1 olan gider/ciro oraný, 2012 yýlýnda %33,6’a yükselmiþtir. Faaliyet giderlerinin artýþ nedeni bu giderler içinde 12.619.399 TL tutarýnda sadece bir defaya mahsus olmak üzere yapýlan þirket alýmý ile ilgili alýnan hizmetler kaleminin bulunmasýdýr. Finansman Giderleri Net Finansman Giderleri geçen yýla göre mutlak deðer olarak %143,2 artmýþtýr. Net Finansman Giderlerinin ciroya oraný 2011’de %1,4 iken 2012’de %2,4 ol arak gerçekleþmiþti r. YKM alýmý için 1 yýlý ödemesiz 4 yýl vadeli 130 Milyon TL banka kredisi kullanýlmýþtýr. Ayrýca yýl içinde 100 Milyon TL tutarýnda 3 yýl vadeli tahvil ihracý yapýlmýþtýr. Finansman giderleri içinde YKM alýmý ile ilgili finansman gideri tutarý 8.888.979 TL olarak gerçekleþmiþtir. Vergi Öncesi Kar Þirketin 2012 yýlý vergi öncesi karý, þirket alýmý ile ilgili bir seferlik masraflar ve þirket alýmý ile ilgili finansman gideri nedeniyle, önceki yýla göre %58,2 oranýnda azalarak 12.683.273 TL olarak gerçekleþmiþtir. YKM al ýmýndan kaynaklý , sadece bir defaya mahsus olmak üzere alýnan hi zmetler kalemi ile bu satýn almayý finanse etmek için kullanýlan fon maliyetlerinin dýþarda tutulmasý halinde; Vergi Öncesi Kar 34.191.651 TL ile önceki yýlýn %12,8 üzerinde gerçekleþecekti. Satýþlar 2012 yýlýnda Boyner’in konsolide net satýþlarý geçen yýla göre %41,6 arttý. YKM satýþlarýnýn (Eylül - Aralýk) konsolide satýþlar içindeki payý %16 olarak gerçekleþti. YKM satýþlarý dikkate alýnmadýðýnda geçen yýla göre artýþ oraný %18,7 olarak gerçekleþmiþtir. Farklý satýþ kanallarýmýzdaki satýþ geliþimi aþaðýdaki þekilde gerçekleþti: Boyner Maðazalarý satýþ artýþý Boyner Bayi Maðazalarý satýþ artýþý Boyner Outlet Maðazalarý satýþ artýþý Çarþý Maðazalarý satýþ artýþý 13 % 15,0 % 6,9 % 27,2 % 1.255 2012 yýlýnda YKM satýn alýmýyla 106.849 m2 net satýþ alanýna sahip 66 maðaza ve 2012 yýlýnda açtýðýmýz 20.650 m2’lik 16 yeni Boyner Maðazasý ile net satýþ alanýmýz 131.696 m2’ den 254.994 m2’ ye ulaþarak %93,6 büyüdü. 2013 HEDEFLERÝ 2012 yý lý þirketimiz için olumlu sonuç larla tamamlandý. 2013 yýlýnýn dünyada yine ekonomik çalkantýlarla g eçeceði ve doðrudan olmasa da ülkemizi d e etkileyeceði öngörülmekl e birlikte, her yýl genel ekonomik büyümeni n üzerinde sonuçlar alan perakende sektörü için 2013 yine bir büyüme yýlý olacak. 2013 yýlýnda yeni iþimizin entegrasyonu detaylarda devam edecek. Bununla eþ zamanlý olarak iþlerimizde 4 ana hedefe odaklanacaðýz; Mevcut ve yeni tüm maðazalarýmýzda verimlilik artýþý Tüm sinerji konularýnýn optimizasyonu Marka deðerlerimizin optimizasyonu Organik büyümeye devam Her geçen gün daha da zorlaþan rekabet ortamýnda, p azarda li der konumumuzun korunmaya devam etmesi için 2013’de de en büyük hedefimiz iþimizde fark yaratacak uygulamalarý kararlý ve hýzlý bir þekilde hayata geçirmek olacak. Aslý Karadeniz 14 Beþ Yýllýk Finansal Deðerlendirme Gelir Tablosu Temel Rasyolar 2012 2011 2010 2009 2008 Net satýþ 935.090.980 660.147.222 552.834.229 482.663.339 456.484.542 Brüt Kar 348.733.458 251.122.525 204.178.632 176.329.729 169.504.569 Faaliyet Karý 34.787.702 39.403.017 34.925.702 24.347.946 16.149.598 Vergi Öncesi Kar 12.683.273 30.312.316 20.777.550 7.605.171 589.670 6.696.333 23.854.239 17.278.434 7.275.419 395.500 23.256.524 16.023.475 14.147.379 12.198.309 11.773.957 Net Kar Amortisman ve Ýtfa Payý 1- Likidite Oranlarý 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 A. Cari Oran 0,97 1,06 B. Likidite Oraný 0,41 0,45 C. Nakit Oraný 0,27 0,33 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 1,1 1,8 B. Alacak Devir Hýzý 14,0 17,4 C. Alacak Tahsil Süresi 26,0 21,0 2,9 2,9 126,3 124,8 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 A. Toplam Borçlar / Özsermaye 5,72 2,73 B. Kýsa Vadeli Borçlar / Aktif Toplamý 0,60 0,72 C. Uzun Vadeli Borçlar / Aktif Toplamý 0,25 0,01 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 A. Net Dönem Kârý / Aktif Toplamý 0,01% 0,06% B. Net Dönem Kârý / Özsermaye 0,05% 0,24% 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 9.207.000.000 9.207.000.000 0,102 0,072 C. Pay Baþýna Net Kâr (TL) 0,00075 0,00259 2- Faaliyet Oranlarý A. Aktif Devir Hýzý Kar Marjlarý 2012 2011 2010 2009 2008 %37,3 %38,0 %36,9 %36,5 %37,1 Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar Marjý %6,2 %8,4 %8,9 %7,6 %6,1 Faaliyet Kar Marjý %3,7 %6,0 %6,3 %5,0 %3,5 Net Kar Marjý %0,7 %3,6 %3,1 %1,5 %0,1 Brüt Kar Marjý D. Stok Devir Hýzý E. Stok Gün 3- Finansal Yapý Oranlarý Bilanço 2012 2011 2010 2009 2008 Dönen Varlýk 499.182.966 284.853.716 242.030.686 193.246.797 190.755.252 Duran Varlýk 359.084.861 88.169.358 80.061.657 76.530.658 49.018.050 Kýsa Vadeli Yükümlülükler 515.074.924 268.046.575 204.189.383 207.492.746 186.001.915 Uzun Vadeli Yükümlülükler 215.454.740 4.959.397 41.822.802 4.102.779 2.366.516 Öz Sermaye 127.738.163 100.017.102 76.080.158 58.181.930 51.404.871 Yatýrýmlar Yatýrým Harcamalarý (*) Yýlsonu Net Satýþ Alaný 2012 2011 2010 2009 2008 45.950.288 24.593.906 17.699.445 40.696.569 18.395.597 254.994 131.696 110.836 99.830 94.398 4- Kârlýlýk Oranlarý 5- Pay Baþýna Bilgiler (*) Maddi olmayan duran varlýk yatýrýmlarýný da içermektedir. 15 A. Pay Sayýsý B. Pay Baþýna Net Satýþlar (TL) Personel Bilgileri 2012 2011 2010 2009 2008 D. Pay Baþýna Brüt Kâr (TL) 0,038 0,027 Yýllýk Ortalama Çalýþan Sayýsý 4.865 2.595 2.328 2.204 2.355 E. Bir Payýn Defter Deðeri (TL) 0,012 0,011 Hisse 2012 2011 2010 2009 2008 Yýl Ýçinde En Yüksek Fiyat 4,41 4,62 4,34 1,46 3,10 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Yýl Ýçinde En Düþük Fiyat 2,17 2,20 1,28 0,43 0,42 41,6% 19,4% Yýl Sonu Hisse Fiyatý 4,31 2,33 4,15 1,41 0,54 130,1% 15,8% 396.821.700 214.523.100 382.090.500 129.818.700 49.717.800 C. Özsermaye Tutarý 27,7% 31,5% 0,00075 0,00259 0,00188 0,00079 0,00004 D. Brüt Satýþ Kârý 38,9% 23,0% Yýl Sonu Piyasa Deðeri Fiyat Kazanç Oraný 6- Büyüme Oranlarý A. Net Satýþlar B. Aktif Toplamý 2012 Yýlý Faliyet Raporu 17 GÝRÝÞ Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi 13 Þubat 1992 tarihinde kurulmuþ, Ýstanbul’da tescilli bir sermaye þirketidir. Þirket’in genel merkezinin adresi Büyükdere Caddesi USO Center Binasý No:245 A Kat: B01-Z02 Maslak / Ýstanbul’dur. Þirket hisselerinin %39,9’u halka arz edilmiþ olup, Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasý’nda iþlem görmektedir. Þirket yabancý ortaklý bir þirket olup, þirket hisselerinin %30,05’lik kýsmýnýn sahibi Fenella S.A.R.L.’dýr. Fenella S.A.R.L ve hissedarlarý, sýnýrsýz sorumlu ortaklarý olan Citigroup Venture Capital International Investment G.P Limited (CVCI) tarafýndan kontrol edilmektedir. Finansal Duran Varlýk Edinilmesine Dair Boyner, 7 Eylül 2012 tarihinde perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Þ. (YKM A.Þ.) hisselerinin %63’ünü ve YKM A.Þ.'nin %56,25 oranýndaki iþtiraki konumunda olan Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Þ.'nin (YKM Pazarlama A.Þ.) hisselerinin ayrýca doðrudan %20,62'sini satýn almýþtýr. Bu iþlem için 166.652.295 TL ödemiþtir. Bu satýnalma ile, bir yandan þirketin pazarda organik büyümesi devam ederken, bir yandan da farklý lokasyonlarda farklý müþteri segmetlerine hizmet etmekte olan hýzlý büyüme stratejisinin hayata geçirilmesi hedeflenmektedir. 31 Aralýk 2012 ve 31 Aralýk 2011 tarihleri itibariyle, Boyner’in baðlý ortaklýklarý, bu þirketlerin faaliyetleri, kurulduklarý ülkeler ve Þirket’in etkin pay oraný aþaðýda belirtilmiþtir: Faaliyet Konusu Kurulduðu Ülke 31 Aralýk 2012 Þirket’in Etkin Pay Oraný Perakende Maðazacýlýk Türkiye 63,00 % - Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Þ. (YKM Pazarlama A.Þ.) Pazarlama ve Perakende Maðazacýlýk Türkiye 56,06 % - Baðlý Ortaklarýn Ýsmi Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Þ. (YKM A.Þ.) 31 Aralýk 2011 Þirket’in Etkin Pay Oraný Ortaklýk Yapýsý YKM Kentpark Ödenmiþ Sermaye (TL) (%) Halka Arz 36.735.932 39,90 Fennella S.A.R.L. 27.667.035 30,05 Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ. 27.600.185 29,98 66.848 0,07 92.070.000 100,00 Diðer (*) Toplam (*) Sermayenin %1’den daha azýna sahip ortaklarýn pay tutarý toplamýný göstermektedir. 18 2012 Yýlý Faliyet Raporu Sermaye 2012 Yýlý Faliyet Raporu 19 Yönetim Kurulu Þirketimizin kayýtlý sermaye tavaný 100.000.000 TL olup, çýkarýlmýþ sermayesi 92.070.000 TL’dir. Yönetim Kurulu Baþkan Baþkan Yardýmcýsý Esas Sözleþme Deðiþikliði 20 Haziran 2012 tarihli Olaðanüstü Genel kurul toplantýsýnda onaylanan Þirket ana sözleþmesinin 4, 8, 9, 10, 13, 14, 18, 22, 24, 27 ve 33. maddelerinin tadilleri, 05.07.2012 tarihli 8105 sayýlý Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayýnlanarak tamamlanmýþtýr. Hasan Cem Boyner Sunil Kumar Nair Üye Colin Douglas Clark Üye Nur Mehmet Ýnal Baðýmsýz Üye Vittorio Radice Baðýmsýz Üye Fethi Pekin Þirket Yönetim Kurulu ve Denetim Kurulu Üyeleri 3 Nisan 2012 tarihinde yapýlan Olaðan Genel Kurulu’nda 3 yýl süreyle seçilmiþlerdir. Hisse Senedi Fiyat Bilgileri Denetleme Kurulu ÝMKB’de iþlem gören 1 TL nominal deðerli hisse senetleri, 2012 yýlýnda ÝMKB hisse senetleri piyasasýnda ortalama 3,13 TL’den iþlem görmüþtür. Denetleme Kurulu Denetçi Gülseren Odabaþý Denetçi Arzu Aytok Güller 2012 Yýlýnda Yapýlan Baðýþ ve Yardýmlar 2012 yýlý içerisinde þirket tarafýndan yapýlan baðýþ ve yardým tutarý 119.254 TL’dir. Þirket Üst Düzey Yöneticileri Þirket Üst Düzey Yöneticileri Genel Müdür R. Aslý Karadeniz Tedarik ve Seri Sonu Operasyonu Genel Müdür Yardýmcýsý Z. Þule Arditti Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Müdür Yardýmcýsý Arzu Güneþli Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýsý S. Arzu Sönmez Pazarlama Genel Müdür Yardýmcýsý Mehtap Alp Operasyon Genel Müdür Yardýmcýsý Murat Akgün Boyner Satýþ Genel Müdür Yardýmcýsý Ýlker Gözütok YKM Satýþ Genel Müdür Yardýmcýsý Emrah Ýnel 20 2012 Yýlý Faliyet Raporu Yönetim Kurulu HASAN CEM BOYNER / Baþkan 1978 yýlýnda Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Fakültesi’ni bitirdi. Ayný yýl aile þirketi olan Altýnyýldýz Holding’de iþ hayatýna atýldý. 1982 - 1994 yýllarý arasýnda Holding’in Yürütme Kurulu Baþkaný olarak görevini sürdürdü. 1989 - 1990 yýllarý arasýnda Türk Sanayicileri ve Ýþ Adamlarý Derneði (TÜSÝAD) Yönetim Kurulu Baþkaný olarak görev yaptý. 1996‘dan bu yana Boyner Holding Murahhas Üyesi olarak görev yapmaktadýr. Cem Boyner, 2010 yýlýnda Osman Boyner’in Onursal Baskan olmasý ile birlikte Boyner Holding Yönetim Kurulu Baþkaný olmuþtur. SUNÝL KUMAR NAÝR / Baþkan Yardýmcýsý Madras Üniversite’si (Hindistan) Ticaret ve Scuola Superiore EM (Ýtalya) Üniversite’si Ekonomi bölümü mezunu olan Sunil Nair, Yale (ABD) Üniversitesinde MBA yaptý. Ýþ hayatýna Hindistan’da tekstil ve otelcilik alanýnda faaliyet gösteren þirketlerde yöneticilik yaparak baþladý. Bir süre New York’ta Mc Kinsey & Company’de kýdemli danýþman olarak çalýþtýktan sonra, Citigroup’ta göreve baþladý. 1999 yýlýnda Citigroup’un Giriþim Sermayesi bölümüne katýlan Sunil Nair, þu anda Orta ve Doðu Avrupa, Ortadoðu ve Afrika ile Hindistan bölgesinde çok sayýda portföy þirketinin yönetim kurulunda görev almakta. Türkiye’de yönetim kurullarýnda görev aldýðý baþlýca þirketler ise Beymen Maðazacýlýk A.Þ., Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. ve Biofarma Ýlaç Sanayi ve Ticaret A.Þ’dir. 2012 Yýlý Faliyet Raporu 21 Þirket Üst Düzey Yöneticileri R. ASLI KARADENÝZ / Genel Müdür 1982 yýlýnda Robert Kolej, 1986 yýlýnda Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Bölümü Pazarlama ve Finans ana dallarýndan mezun oldu. Kariyerine 1986 yýlýnda Arthur Andersen-Ýstanbul’da baþladý. Dört yýllýk Arthur Andersen deneyimin ardýndan, 5 yýl Citibank’ta çalýþtý. Nisan 1995’te Boyner Holding Grubu’na katýldý. Benetton’da 1995 - 1999 yýllarý arasýnda Mali Ýþler Müdürlüðü görevini yürüttükten sonra, 1999 yýlýnda atandýðý Genel Müdür’lük görevini 2002 yýlýna kadar sürdürdü. Aralýk 2002’den beri Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ.’nin Genel Müdürlüðü görevini yürütmektedir. Z. ÞULE ARDÝTTÝ / Tedarik ve Seri Sonu Operasyonu Genel Müdür Yardýmcýsý Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Bölümünü bitirdi. 1977’den itibaren tekstil sektöründe çeþitli firmalarda çalýþtý (Yünsa, Mensucat Santral). Boyner Grup içerisinde Beymen Konfeksiyon Fabrikasý, Benetton, Alboy ve Beymen’de çalýþtýktan sonra Benetton’da Tedarik Genel Müdür Yardýmcýlýðý ve Alboy’un Genel Müdürlüðü’nü yaptý. 2004 yýlýndan beri Boyner Büyük Maðazacýlýk’ta Tedarik, Seri Sonu Operasyonu Genel Müdür Yardýmcýlýðý görevini yürütmektedir. ARZU GÜNEÞLÝ / Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Müdür Yardýmcýsý COLIN DOUGLAS CLARK / Üye Dundee Üniversitesi (Ýskoçya) Muhasebe ve Ýþletme bölümünden mezun olan Colin Douglas Clark, Citigroup’a katýlmadan önce Bank of Scotland’da çalýþtý. 2003 yýlýnda Citigroup’un Giriþim sermayesi bölümüne katýlan Colin Clark, þu anda Orta ve Doðu Avrupa, Ortadoðu ve Afrika bölgesinden sorumlu Direktör olarak çok sayýda portföy þirketinin yönetim kurulunda görev almakta. Türkiye’de yönetim kurulunda görev aldýðý baþlýca þirketler ise Beymen Maðazacýlýk A.Þ., Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. ve Biofarma Ýlaç Sanayi ve Ticaret A.Þ.’dir. NUR MEHMET ÝNAL / Üye 1973 Yýlýnda Galatasaray Lisesi, 1977 yýlýnda Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme bölümünden mezun olan Nur Mehmet Ýnal, iþ hayatýna 1977 yýlýnda Arthur Anderson’da baþladý. 1981 yýlýndan itibaren Altýnyýldýz Þirketler Grubunda Sistem ve Denetim Koordinatörlüðü, 1983 yýlýnda Finansman Koordinatörlüðü görevlerinde bulundu. 1992 - 1996 yýllarý arasýnda Altýnyýldýz Þirketler Grubu Yönetim kurulunda görev alan Nur Mehmet Ýnal, 1996 yýlýndan itibaren Boyner Holding Baþkan Yardýmcýlýðý görevini üstlenmektedir. VITTORIO RADICE / Baðýmsýz Üye Ýþ hayatýna 1980 yýlýnda Ýtalya’da maðaza yöneticisi olarak baþlayan Vittorio Radice, 1990 - 1996 yýllarý arasýnda Habitat UK þirketini restore ederek ÝKEA’ya, 1996 - 2003 yýllarý arasýnda Selfgridges maðazasýný yenilikçi bir Departman maðazasý haline getirerek Weston ailesine sattý. 2003 yýlýnda Mark ve Spencer’da göreve baþladý. Ev Dekorasyonu konseptini oluþturdu. 2005 yýlýndan beri Ýtalya’da La Rinascente Departman maðazalarýnýn marka konumlamasý üzerine üst düzey görevlerde yer almakta olan Vittorio Radice, ayný zamanda Arthur Glen Designer Outlets, Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ., Beymen Maðazacýlýk A.Þ., TSUM Moscow, Ishaan Indian Real Estate Fund gibi þirketlerin yönetim kurullarýnda görev almaktadýr. FETHÝ PEKÝN / Baðýmsýz Üye Yüksek öðrenimini Amerika’da Boston Üniversitesi Siyasal Bilimler Fakültesi’nde ve Ýngiltere’de Buckingham Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nde tamamlamýþtýr. Ýþ yaþamýnda Pekin&Pekin’de Yönetici Ortak (Managing Partner) ve 2012 yýlýndan bu yana Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ.’de Baðýmsýz Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadýr. Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Bölümünü bitirdikten sonra Boðaziçi Üniversitesi’nde Pazarlama Master’ý yaptý. Çeþitli Tekstil, Alüminyum ve Sigorta firmalarýnýn pazarlama departmanlarýnda çalýþtý. 1991’de Boyner Büyük Maðazacýlýða katýlan Arzu Güneþli þu anda Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Müdür Yardýmcýlýðý görevini yürütmektedir. S. ARZU SÖNMEZ / Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýsý Boðaziçi Üniversitesi Ýþletme Bölümünü bitirdi. Boyner Grubu’na katýlmadan önce denetçi olarak 4 yýl çalýþtý. 1991 yýlýnda Boyner Grubu’na katýldý. Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ.’de Muhasebe Müdürlüðü ve Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýlýðý yaptý. Arzu Sönmez 2002 yýlýndan beri Boyner Büyük Maðazacýlýk Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýlýðý görevini yürütmektedir. MEHTAP ALP / Pazarlama Genel Müdür Yardýmcýsý 1997 yýlýnda Ýstanbul Teknik Üniversitesi Ýþletme Mühendisliði Bölümü’nü bitirdikten sonra, yine ÝTÜ Ýþletme Mühendislik Bölüm’ünde Mühendislik Yönetimi Master Programý’ný tamamladý. Kariyerine Aygaz’da baþladý. 2002 yýlýnda Boyner Büyük Maðazacýlýk’a katýlan, Mehtap Alp, 2011 yýlýndan beri Boyner Büyük Maðazacýlýk bünyesinde Pazarlama Genel Müdür Yardýmcýlýðý görevini yürütmektedir. MURAT AKGÜN / Operasyon Genel Müdür Yardýmcýsý 1989 yýlýnda Ýstanbul Üniversitesi Ýktisat Fakültesi, Uluslararasý Ýliþkiler bölümünü bitirdikten sonra 2007 yýlýnda Boðaziçi Üniversitesi'nde MBA yaptý. Yapý Kredi Bankasý'nda 1990 yýlýnda baþlayan kariyeri, 1992 yýlýndan itibaren Garanti Bankasý'nda devam etti. Garanti Bankasý'nda Teftiþ Kurulu, Proje Tasarým ve Uygulama, Eðitim, Ýnsan Kaynaklarý ve Çaðrý Merkezi birimlerinde yöneticilik yaptý. 2007 yýlýnda katýldýðý YKM'de Ýnsan Kaynaklarý ve Ýþ Geliþtirme Koordinatörü olarak çalýþtý. 2012 yýlýndan itibaren Boyner Büyük Maðazacýlýk bünyesinde Boyner & YKM Operasyon Genel Müdür Yardýmcýlýðý görevini yürütmektedir. ÝLKER GÖZÜTOK / Boyner Satýþ Genel Müdür Yardýmcýsý Denetleme Kurulu Trakya Üniversitesi Gýda Mühendisliði Bölümünü bitirdikten sonra,1996-2001 yýllarý arasýnda EGS ve Doðuþ Holding Grubu’na baðlý perakende þirketlerinde maðaza yöneticiliði görevlerinde bulundu. Boyner Grubu’na 2001 yýlýnda katýldý. 2008 yýlýna kadar Boyner Büyük Maðazacýlýk Antalya þubesinde Maðaza Müdürlüðü görevlerini sürdürdü. 2008-2011 yýllarý arasýnda Boyner Büyük Maðazacýlýk Satýþ Müdürü olarak görev yaptý. 2011 yýlý Aðustos ayýndan itibaren Boyner Büyük Maðazacýlýk’ta Satýþ Genel Müdür Yardýmcýlýðý görevini yürütmektedir. GÜLSEREN ODABAÞI / Denetçi Boyner grubunda ilk olarak 1966 yýlýnda Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ.’de göreve baþlayan Gülseren Odabaþý, 1995 yýlýndan bu yana görevine Boyner Holding’te Finansman Müdürü olarak devam etmektedir. ARZU AYTOK GÜLLER / Denetçi 1994 yýlýnda Marmara Üniversitesi Ýktisadi ve Ýdari Bilimler Fakültesi Ekonomi Bölümünden mezun oldu. 1994 yýlýnda Ernst & Young - Ýstanbul ofisinde baþladýðý denetim kariyerine, 16 yýldýr Boyner Holding A.Þ.’de Denetim Uzmaný olarak devam etmektedir. EMRAH ÝNEL / YKM Satýþ Genel Müdür Yardýmcýsý 1992 yýlýnda ÝTÜ Metalurji Mühendisliði dalýndan mezun olduktan sonra 1993 Yýlýnda Marmara Üniversitesi'nde Ýþletme Yüksek Lisans yaptý. Kariyerine 1994 yýlýnda Boyner Büyük Maðazacýlýk' ta baþladý. Operasyon ve Satýþ Departmanlarýnda 4 yýl yöneticilik yaptý. 1998 yýlýnda Ekinciler Dýþ Ticaret þirketinde Dýþ Ticaret Finansman Yöneticisi olarak çalýþtý. 2000 yýlýnda YKM Genel Müdürlük' te baþladýðý görevi süresince Satýþ - Operasyon ve Satýþ & Kiralama departmanlarýnda üst düzey yöneticilik yaptý. 2012 yýlýndan itibaren Boyner Büyük Maðazacýlýk bünyesinde YKM Satýþ Genel Müdür Yardýmcýlýðý görevini yürütmektedir. 22 2012 Yýlý Faliyet Raporu 2012 Yýlý Faliyet Raporu 23 FAALÝYETLER Grup’un ana faaliyet konusu perakende maðazacýlýk olup, faaliyetlerini yurt çapýnda yaygýn toplam 145 adet maðaza 2 (31 Aralýk 2011 - 68 adet maðaza) ile 254.994 m ile sürdürmektedir. Kapanan Maðazalar Boyner Outlet Boyner Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Boyner Outlet Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. faaliyetlerini, Ýstanbul, Ankara, Adana, Adapazarý, Antalya, Aydýn, Bursa, Balýkesir, Ýzmir, Trabzon, Tekirdað, Mersin, Diyarbakýr, Denizli, Konya, Kayseri, Eskiþehir, Afyon, Erzurum, Rize, K. Maraþ, Hatay, Samsun, Muðla, Isparta, Þanlýurfa, Kütahya ve Malatya illerinde olmak üzere Türkiye genelinde toplam 28 ilde, 39 çok katlý, 17 konsept (7 Boyner Evde, 6 Sport, 4 Beaute), 11 Outlet (7 Boyner, 4 Beymen) ve 12 Çarþý Maðazasý ile toplam 79 maðaza, 148.145 m2'lik net satýþ alanýnda sürdürmektedir. Boyner Maðazalarý kadýn, erkek, çocuk, genç aktif spor giyimden; ayakkabý ve aksesuara; kozmetikten ev dekorasyon ürünlerine kadar farklý kategorideki pek çok yerli ve yabancý marka ürünleri bir arada sunmaktadýr. Ayrýca kadýn ve erkek giyimde Cotton Bar, Pi, Asymmetry, Limon; sadece erkek giyimde Altimod, Premium; sadece kadýn giyimde Caramel; çocuk giyimde Mammaramma, Altimod Basics ve ev dekorasyon ürünlerinde Boyner Evde markalarý “Boyner özel markalarý” ný oluþturmaktadýr. Ayrýca Boyner Maðazacýlýk Beymen Club, Beymen Business, B Beymen ve Beymen Studio markalarýnýn da sahibidir. Boyner Maðazalarý ürün çeþitliliðini kalite, güvenilirlik ve uygun fiyat anlayýþýyla birleþtirmektedir. Þirket 2012 yýlýnda 16 yeni maðaza açmýþ, verimlilik gösteremeyen 5 maðazasýný da kapatmýþtýr. Bursa Carefour Çarþý 2 Maðazasýnýn ise net satýþ alaný 606 m arttýrýlmýþtýr. Antalya SheMall Boyner Maðazasý ile Bodrum Oasis Boyner Evde bayi maðazalarý 2012 yýlýnda Þirket maðazasý haline getirilmiþtir. 2 2012 yýlý sonunda maðaza sayýsý 79 olurken, net satýþ alaný da renove edilen lokasyonlar ile birlikte 148.145 m olarak gerçekleþmiþtir. Açýlan Maðazalar Çarþý Boyner Outlet Ankara, Natavega AVM Ocak 2012 1.443 m2 YKM Maðaza Çarþý Ýçel, Tarsu AVM Mart 2012 1.456 m2 Toplam Çarþý Ankara, Batýkent Mart 2012 1.493 m2 Aydýn, Söke Nisan 2012 1.081 m2 Ýstanbul, City’s AVM Mayýs 2012 300 m2 Ýstanbul, Kartal Haziran 2012 1.358 m2 Muðla, Bodrum Midtown AVM Haziran 2012 1.305 m2 Kapanan Maðazalar Çarþý Samsun, Samsun Bulvar AVM Temmuz 2012 1.623 m2 YKM Bayi Çarþý Ýstanbul, Ümraniye Aðustos 2012 1.015 m2 Toplam Çarþý Ankara, Antares AVM Eylül 2012 1.346 m2 Çarþý Ýstanbul, Starcity AVM Eylül 2012 1.056 m2 Çarþý Kütahya, Kütahya AVM Eylül 2012 1.215 m2 Ýstanbul, Aqua Florya AVM Ekim 2012 442 m2 Ýstanbul, Marmarapark AVM Ekim 2012 4.134 m2 Diyarbakýr, Diyarbakýr Park AVM Ekim 2012 741 m2 Batman, BatmanPark AVM Aralýk 2012 642 m2 Boyner Evde Boyner Çarþý (Bayi) Boyner Sport (Bayi) Toplam 20.650 m2 Ocak 2012 430 m2 Ýstanbul, Profilo AVM Nisan 2012 3.142 m2 Manisa, Outlet Nisan 2012 360 m2 Bolu, Highway AVM Ekim 2012 622 m2 Ýstanbul, Maslak Kasým 2012 250 m2 4.804 m2 YKM Maðazalarý kadýn, erkek, çocuk, aktif spor giyimden; ayakkabý ve aksesuara; kozmetikten ev dekorasyon ve ev elektroniði ürünlerine kadar farklý kategorideki pek çok yerli ve yabancý marka ürünleri bir arada sunmaktadýr. Ayrýca kadýn giyimde Loox, Mia, Agenda “YKM özel markalarý”ný oluþturmaktadýr. Çarþý Boyner Kütahya, Outlet YKM A.Þ. ve YKM Pazarlama A.Þ. maðazacýlýk faaliyetlerini, Türkiye genelinde Ýstanbul, Ankara, Ýzmir, Adana, Afyon, Antalya, Aydýn, Balýkesir, Bolu, Bursa, Elazýð, Eskiþehir, Gaziantep, Hatay, Isparta, Ýçel, Kars, Kayseri, Kýrýkkale, Kocaeli, Kütahya, Malatya, Mardin, Muðla, Rize, Adapazarý, Þanlýurfa, Tekirdað, Trabzon, Van, Yalova ve Zonguldak illerinde ve yurtdýþýnda Kuzey Irak’ta Erbil’de olmak üzere toplam 32 farklý þehirde, 49 çok katlý, 4 Sport ve 13 Outlet maðazasý ile toplamda 66 maðaza ve 2 106.849 m ‘de sürdürmektedir. Net Satýþ Alaný Çarþý Net Satýþ Alaný Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Þ. (YKM A.Þ.) ve Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Þ. (YKM Pazarlama A.Þ.) Açýlýþ Tarihi Boyner Evde Kapanýþ Tarihi Toplam Lokasyon Boyner Outlet Lokasyon Açýlan Maðazalar Lokasyon Açýlýþ Tarihi Net Satýþ Alaný Konya, Konya Kent Plaza Kasým 2012 2.273 m2 2.273 m2 Lokasyon Kapanýþ Tarihi Net Satýþ Alaný Bodrum Ekim 2012 988 m2 7 Eylül 2012 þirket satýn alým tarihinden sonra açýlan ve kapanan maðazalarý göstermektedir. 988 m2 24 2012 Yýlý Faliyet Raporu Olaðan Genel Kurul Toplantý Gündemi BOYNER BÜYÜK MAÐAZACILIK ANONÝM ÞÝRKETÝ OLAÐAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMÝ 2012 Yýlý Brüt Satýþ Hasýlatý (TL) 25 2011 2012 719.509.325 1.034.181.759 1. Açýlýþ ve Baþkanlýk Divaný’nýn seçilmesi, Yurtdýþý Satýþlar 217.965 327.827 Toplam Satýþlar 719.727.290 1.034.509.586 2. Genel Kurul Toplantý Tutanaðý’nýn Hissedarlar adýna Baþkanlýk Divaný tarafýndan imzalanmasý hususunda yetki verilmesi, 3. 2012 Yýlýna iliþkin Yönetim Kurulu faaliyet raporu ile denetçi ve baðýmsýz dýþ denetim raporlarýnýn okunmasý ve müzakeresi, 4. 2012 Yýlýna iliþkin Bilanço ve Kar/Zarar hesaplarýnýn okunmasý, müzakeresi ve tasdik için oylanmasý, 5. Yönetim Kurulu Üyelerinin 2012 mali yýlýna iliþkin olarak ibra edilmelerinin görüþülmesi, 6. Denetçilerin 2012 mali yýlýna iliþkin olarak ibra edilmelerinin görüþülmesi, Yurtiçi Satýþlar 2012 Yýlý Satýþ Adedi Giyim Giyim dýþý Toplam Satýþ Adedi 2011 2012 11.873.024 19.616.582 3.210.474 5.768.419 7. Yönetim Kurulu’nun 2012 yýlý karýnýn daðýtýmý ile ilgili teklifinin görüþülerek karara baðlanmasý, 15.083.498 25.385.001 8. Yýl içinde Türk Ticaret Kanunu’nun Yürürlüðü ve Uygulama Þekli Hakkýnda Kanun’un 25. Maddesi uyarýnca sunulan istifalar neticesinde boþalan Yönetim Kurulu üyeliklerine Türk Ticaret Kanununun 363. Maddesi uyarýnca ilk genel kurul onayýna sunulmak üzere yapýlan üye atamalarýnýn görüþülmesi, 9. Yönetim Kurulu üyelerinin seçimi ve görev sürelerinin belirlenmesi, 10. Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin ücret ve huzur haklarýnýn belirlenmesi, 11. Sermaye Piyasasý Kurulu ve Gümrük ve Ticaret Bakanlýðý’ndan yasal izinlerin alýnmýþ olmasý kaydý ile Þirket Ana Sözleþmesinin 4.,18. ve 21. maddelerinin tadilinin görüþülerek oylanmasý, 12. Yönetim Kurulu'nun önerdiði Genel Kurulun Çalýþma Esas ve Usulleri Hakkýnda Ýç Yönerge'nin onaylanmasý, 13. Sermaye Piyasasý Kurulu tarafýndan yayýmlanan Sermaye Piyasasýnda Baðýmsýz Denetim Standartlarý Hakkýndaki Teblið gereði, Denetimden Sorumlu Komite’nin önerisi üzerine Yönetim Kurulu tarafýndan yapýlan Baðýmsýz Denetim Kuruluþu seçiminin görüþülerek oylanmasý, 14. Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran pay sahiplerinin, yönetim kurulu üyelerinin, üst düzey yöneticilerin ve bunlarýn eþ ve ikinci dereceye kadar kan ve sýhri yakýnlarýnýn, þirket veya baðlý ortaklýklarý ile çýkar çatýþmasýna neden olabilecek nitelikte iþlem yapabilmesi ve rekabet edebilmesi için muamelelerde bulunabilmeleri hususunda Türk Ticaret Kanununun 395. ve 396. Maddeleri gereðince ve bu maddelerdeki sýnýrlamalara tabi olarak Yönetim Kurulu’na izin verilmesi ve yýl içerisinde bu kapsamda gerçekleþtirilen iþlemler hakkýnda genel kurula bilgi verilmesinin görüþülmesi, 15. Sermaye Piyasasý Kurulu kararý gereði, Þirketin 3. Kiþiler lehine vermiþ olduðu teminat, rehin, ipotekler ve elde etmiþ olduðu gelir veya menfaat hususunda Genel Kurul’a bilgi verilmesi. 16. Yýl içinde yapýlan baðýþ ve yardýmlarla ilgili olarak Genel Kurul’a bilgi verilmesi, 17. Dilekler ve kapanýþ. 2012 Yýlýnda Gerçekleþtirilen Yatýrýmlarýn Daðýlýmý Yatýrým Tutarý (TL) Yeni Maðaza Açýlýþý ve Renovasyonlar 23.178.284 Demirbaþ 12.075.424 Haklar 10.247.869 Donaným Yazýlým ve Diðer Toplam Yatýrým 448.711 45.950.288 KAR DAÐITIM ÖNERÝSÝ Þirketimizin 2012 yýlý karý ile ilgili olarak, yasal kayýtlarýmýzda geçmiþ yýllar zararý bulunmasý nedeniyle, 2012 yýlý için kar daðýtýmý yapýlmamasý, karýn ortaklýk bünyesinde býrakýlmasý hususunun genel kurulun onayýna sunulmasýna karar verilmiþtir. Toplantý Yeri : Yenibosna Merkez Mahallesi, 29 Ekim Caddesi, No: 22 Bahçelievler / ÝSTANBUL Toplantý Tarihi : 28 Mart 2013 Toplantý Saati : 15:00 26 Ana Sözleþme Tasarýsý Ana Sözleþme Tadil Tasarýsý i) BOYNER BÜYÜK MAÐAZACILIK ANONÝM ÞÝRKETÝ ANA SÖZLEÞME TADÝL TASARISI Mevcut Hali Yeni Hali Madde 4 - Merkez ve Þubeler Madde 4 - Merkez ve Þubeler Þirketin merkezi Ýstanbul'dur. Adresi Bü yükdere Caddes i N oramin Ýþ Merkezi No: 237 E Maslak / Þiþli / ÝSTAN BUL'du r. Adres deðiþikliðinde yeni adres ticaret s iciline tescil ve Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan ettirilir ve Gümrük ve Ticaret Bakan lýðý’na ve Sermaye Piyasasý Kurulu ’na bildirilir. Tescil ve ilan edilmiþ adrese yapýlan tebligat þirkete yapýlmýþ sayýlýr. Tescil ve ilan edilmiþ adresin den ayrýlmýþ olmasýna raðmen yeni adresin i sü resi içinde tes cil ettirmemiþ þirket için bu duru m fesih sebebi sayýlýr. Þirketin merkezi Ýstanbul'dur. Adresi Bü yükdere Caddesi USO Center Binasý N o:245/A K: B01-Z 02 34396 Maslak / Þiþli / ÝSTAN BUL'du r. Adres deðiþikliðinde yen i adres ticaret s iciline tes cil ve Tü rkiye Ticaret Sicil Gazetesin de ilan ettirilir ve Gümrük ve Ticaret Bakanlýðý’na ve Sermaye Piyas as ý Kur ulu’n a bildirilir. Tes cil ve ilan edilmiþ adres e yapýlan t ebligat þ irkete yapýlmýþ s ayýlýr. Tescil ve ilan edilmiþ adr esinden ayrýlmýþ olmasýna raðmen yeni adresini süresi içinde tescil ettirmemiþ þ irket için bu durum fesih sebebi sayýlýr. Þirket Gümrük ve Ticaret Bakanlýðý'na ve Sermaye Piyasasý Kurulu’na bilgi vermek þartýyla yurt için de ve yurt dýþýnda þubeler açabilir. Þirket Gümrük ve Ticaret Bakanlýðý'n a ve Sermaye Piyasasý Kurulu’na bilgi verm ek þartýyla yu rt içinde ve yurt dýþ ýn da þ ubeler açabilir. Mevcut Hali Yeni Hali Madde 18 - Genel Kurul Madde 18 - Genel Kurul Þirketin Gen el Kuru lu olaðan ya da olaðanüs tü toplanýr. Þirketin Genel Kurulu olaðan ya da olaðanüstü toplanýr. Olaðan Genel Kurul, þirketin hesap dön em inin sonundan baþlayarak üç ay için de, yýlda en az bir defa toplanýr. Bu toplantýda Türk Ticaret Kan un un un 3 69 . m addesin de yazýlý hu sus lar in celen erek gerekli kararlar alýn ýr. Olaðanü stü Genel Ku rullar, þirket iþlerinin gerektiði hallerde ve zamanlarda kanun ve ana sözleþm ede yazýlý hü kümlere göre toplanýr, gereken kararlar alýnýr. Olaðan Genel Kurul, þirketin hesap dön eminin son undan baþlayarak ü ç ay içinde, yýlda en az bir defa toplanýr. Bu toplantýda Türk Ticaret Kan unu nu n 4 09. maddesinde yazýlý h us uslar in celen erek gerekli kararlar alýn ýr. Olaðanü stü Genel Ku rullar, þ irket iþlerinin gerektiði h allerde ve zaman larda kan un ve ana sözleþmede yazýlý hükümlere göre toplanýr, gereken kararlar alýnýr. Þirket, üçüncü kiþiler lehine vermiþ olduðu teminat, rehin ve ipotekler ve bu iþlemlerden elde ettiði gelir veya menfaatler hakkýnda ortaklarýný olaðan gen el kuru l toplantýlarýnda bilgilen direcek ve bu hu su sa olaðan gen el kurul toplantýsý gündeminde ayrý bir madde olarak yer verecektir. Þirket, üçü ncü kiþiler lehine vermiþ oldu ðu teminat, rehin ve ipotekler ve bu iþlemlerden elde ettiði gelir veya menfaatler hakkýnda ortaklarýn ý olaðan gen el kurul toplan týlarýnda bilgilen direcek ve bu hu sus a olaðan genel ku ru l toplantýsý gü ndeminde ayrý bir madde olarak yer verecektir. G enel Kurul toplantýsýna elektronik ortamda katýlým: Þirketin genel kurul toplantýlarýna katýlma hakký bulunan hak sahipleri bu toplantýlara, Türk Ticaret Kanunu nun 1527 nci maddesi u yarýnca elektronik ortamda da katýlabilir. Þirket, Anonim Þirketlerde Elektronik Ortamda Yapýlacak G enel Ku rullara Ýliþkin Yönet melik h üküml eri u y arýnca h ak sah iplerinin genel ku rul toplantýlarýna e lektroni k ortamda katýlmalarýna, görüþ açýklamalarýna, öneride bulunmalarýna v e oy kullanmalarýna imkan tanýyacak elektronik genel kurul sistemini kurabileceði gibi bu amaç için oluþturulmuþ sistemlerden de hizmet sat ýn alabili r. Yapýl acak tü m ge ne l ku ru l toplantý larýnda esas sözleþmenin bu hükmü uyarýnca, kurulm uþ ol an sistem üzerinden h ak sah iplerinin ve temsilcilerinin, anýlan Yönetm elik hü küm lerinde belirtilen h aklarýný ku llanabilmesi saðlanýr. Mevcut Hali Yeni Hali Madde 21 - Toplantý Nisabi Madde 21 - Toplantý Nisabi Türk Ticaret Kanunu ’n un emredici hükümleri gereði daha yüksek bir nisabýn öngörü lm ediði hallerde, olaðan ve olaðan üstü Gen el Ku rul toplantý ve karar nisabý Þirket sermayesinin en az %45 (yüzdekýrkbeþ)’ini tem sil eden h is sedarlarýn mevcudiyeti ve olu mlu oyu ile saðlanm ýþ olacaktýr. Türk Ticaret Kanunu ’nu n emredici hü kü mleri gereði dah a yüksek bir nisabýn öngörü lmediði h allerde, olaðan ve olaðanüstü G enel Ku ru l toplantý v e karar nisabý Þ irket serm ay esinin en az %45 (yü zdekýrkbeþ)’ini temsil eden hissedarlarýn mevcudiyeti ve olumlu oy u ile saðlanmýþ olacaktýr. Aþ aðýdaki konu larla ilgil i olarak Gen el Ku rul’ un yetkis ine giren hu su slar da Gen el Ku ru l’un , Y öne tim Ku ru lu’n u n yet kis in e giren hu su slarda Yön etim Kuru lu’ nu n karar almasý gerekmektedir. Bu kon ularda Þirket müdürleri ve mu rah has azalar, ilgili Genel Kuru l veya Yön etim Ku rulu kararý olmaksýzýn iþlem yapmaya yetkili deðildir. Aþaðýdaki konularla ilgili olarak Genel Kurul’un karar almasý gerekmektedir. Bu konularda Þirket mü dürleri v e m urah h as azal ar ilgil i G enel Kuru l kararý olmaksýzý n iþlem y apmaya yetkili deðildir. Þirket’in muh asebe politikalarý, muh asebe esaslarý veya metodlarýnýn deðiþtirilmesi; ii) Þirket’in prim, yeniden deðerleme, yedek akçe ve sair hesaplarýn da bu lun an tutarlarýn sermaye borçlarýnýn veya sair Þirket men kul kýymetlerinin ödenmesi için ku llanýlmasý amacýyla sermayeleþtirilmesi; iii) Þirket tarafýndan uygulan an veya kabul edilen ikramiye veya kar paylaþýmý planý, hisse senedi opsiyonu veya hisse senedi teþ vik planý veya hisse senedi sahipliði planý veya emeklilik planlarýnýn kabulü veya deðiþtirilmesi; iv) Yönetim Kurulu tarafýn dan on aylanm ýþ olaðan maaþ ödemelerinin dýþ ýn da h erhangi bir çalýþan a herhangi bir 1 yýl içinde yüz bin Amerikan Dolarýný (10 0.000 ABD Dolarý) aþan bir ödeme yapýlm asý; v) Yýllýk yü z bin Amerikan Dolarý (1 00.0 00 ABD Dolarý) (veya muadili meblað) veya daha fazlas ýn ý kazanan/kazanacak Þirket’in herh an gi bir çalýþanýn iþe alým ý ve/veya iþten çýkarýlmas ý kararlarýnýn alýn mas ý, söz konus u iþçinin iþ e alýmý, iþten çýkarýlm asý, ü creti ve çalýþma koþ ullarýna iliþkin yapýlacak iþ sözleþmelerin imzalanm asý; vi) Yeni bir iþ tirak veya Baðlý Þirket oluþ tu rulmasý; vii) Bir yönetici veya yön eticinin Baðlý Kiþi’si ile herhangi bir sözleþme veya düzen leme yapýlmas ý veya bun larýn feshedilmesi veya bun larýn ihlali veya bunlardan feragat edilm esi, veya bunlarýn deðiþtirilmesi söz kon usu anlaþm a veya düzen leme tahtýnda saðlan an ücret ya da diðer m en faatlerin deðiþ tirilmesi de bu madde kapsamýn dadýr; viii) Þirket adýna veya Þirket tarafýn dan vekalet veya baþka herh angi bir tems il yetkisinin verilmesi; ix) Þirket’in fikri mülkiyeti ile ilgili, devralma ve kullanm a da dah il olmak üzere doðrudan veya lisans yoluyla veya herhangi baþka bir yolla, herhangi bir iþlem veya baþvu ru yapýlmasý; x) Yeni bir þube, temsilcilik ofis i, ticaret kuruluþu, iþletme veya satýþ yeri ku rulmasý veya bun larýn kapatýlmasý; xi) Herhangi bir birleþm e, konsolidasyon, devralma, veya Þirket’in ya da Þirket malvarlýðýn ýn tü münü n veya büyük bir kýsmýnýn satýþ, kiralama veya diðer þekillerde elden çýkarýlmasý; xii) Þirket’in doðrudan veya dolaylý iþtiraklerinin veya bunlarýn malvarlýklarýnýn tamamýnýn ya da bü yük bir kýsmýn ýn satýlmasý; xiii) Þirketin veya Þirket iþtirakin in ve h erhangi bir kiþi veya tüzel kiþilik ile oluþ turacaðý ortak giriþimler; xiv) Ýliþkili Taraf Ýþ lemleri; xv) Þirket’in iþ plan ý, yýllýk faaliyet planý ve bütçesi ile bun larda yüzde beþ ten (%5 ) daha fazla bir oran da finansal etki yaratacak herh an gi bir farklýlýðýn on aylanmasý, xvi) Þirket iþlerin e iliþ kin önemli deðiþiklikler; xvii) Her türlü yen i hiss e veya hisse s en edine dönüþtü rü lebilir senet, opsiyon ve sair menku l kýymetler ve katký sermaye senetleri ih raç edilmesi; xviii) Þirket ana sermayesinin arttýrýlmasý veya azaltýlmasý; xix) Þirket’in veya iþ tiraklerin in h is selerinin paraya çevrilmesi; xx) Þirket An a Sözleþmesi’n in deðiþtirilm es i; xxi) Þirket hisselerin e iliþkin haklar üzerinde h er türlü deðiþiklik; xxii) Halka arz; xxiii) Þirket’in yapacaðý kar veya diðer her türlü daðýtýmýn ilaný ve/veya ödenmesi; xxiv) Þirket’in her tü rlü tasfiye, fesih veya infisahý ve Þirket’e tasfiye memuru atanmasý; xxv) Þirket’in her tü rlü yen iden yapýlandýrýlmasý, deðiþimi veya yeniden organize edilm es i; xxvi) Þirket’e veya iþtiraklerine denetçilerin atanmasý ve/veya deðiþtirilmesi; xxvii) Þirket ile ilgili yýllýk hesaplarýn ve yýllýk faaliyet raporlarýn ýn onaylanm asý; xxviii) Yönetici teþ viklerinin ve bu nlarla ilgili kural ve düzenlemelerin , ve ileriye yön elik herhangi diðer hisse opsiyon u veya teþvik planýnýn onaylanm asý ve/veya kabul edilmesi; xxix) Þirket’i temsile yetkili imzalarda herhan gi bir deðiþiklik yapýlmasý; xxx) Þirket müdürlerin in atan mas ý veya deðiþtirilmes i; xxxi) Þirket Yönetim Kurulu’na herh an gi bir atama yapýlmas ý; i) ii) iii) iv) v) vi) vii) viii) ix) x) xi) xii) xiii) xiv ) 27 Þirket’in prim, y eniden deðerleme, yedek akçe ve sair hesaplarýnda bulunan tutarlarýn sermaye borçlarýnýn veya sair Þirket menku l kýymetlerinin ödenmesi için kullanýlmasý amacýyla sermay eleþtirilm esi; Þirket tarafýndan u ygulanan vey a kabul edilen ikramiy e veya kar pay laþýmý planý, h isse senedi opsiyonu v eya hisse senedi teþvik planý veya h isse senedi sah ipliði planý v eya emeklilik planlarýnýn kabu lü veya deðiþtirilmesi; Herhangi bir birleþme, konsolidasy onveya Þirket’in ya da Þirket malvarlýðýnýn tümünün veya büyük bir kýsmýnýn satýþ, kiralama veya diðer þekillerde elden çýkarýlmasý Her türlü y eni hisse v ey a hisse senedine dönüþtü rülebilir senet, opsiyon ve sair menkul kýy metler ve katký sermaye senetleri ihraç edilmesi; Þirket ana sermayesinin arttýrýlmasý vey a azaltýlmasý Þirket’in veya iþtiraklerinin hisselerinin paraya çevrilmesi Þirket Ana Sözleþmesi’nin deðiþtirilmesi Þirket hisselerine iliþkin h aklar üzerinde her tü rlü deðiþiklik Halka arz Þirket’in yapacaðý kar veya diðer her türlü daðýtýmýn ilaný ve/v eya ödenmesi; Þirket’in her türlü tasfiye, fesih vey a infisah ý v e Þirket’e tasfiye memuru atanmasý Þirket’e v eya iþtiraklerine denetçilerin atanmasý ve/veya deðiþtirilmesi; Þirket ile ilgili yýllýk hesaplarýn ve y ýllýk faaliyet raporlarýnýn onay lanmasý Þirket Yönetim Kurulu’na herhangi bir atama y apýlmasý Aþaðýdaki konularla ilgili olarak Y önetim Kurulu’nun karar almasý gerekmektedir. Bu konularda Þirket mü dü rleri ve m urahh as azalar, ilgili Yönetim Kurulu kararý olmaksýzýn iþlem yapmaya yetkili deðildir. i) Þirket’in muh asebe politikalarý, muhasebe esaslarý veya metodlarýnýn deðiþtirilmesi; ii) Yönetim Kurulu tarafýndan onay lanmýþ olaðan m aaþ ödemelerinin dýþýnda herh angi bir çalýþana h erhangi bir 1 yýl içinde y üz bin Amerikan Dolarýný (100.000 ABD Dolarý) aþan bir ödeme yapýlmasý; iii) Yýllýk yü z bin Amerikan Dolarýný (100.000 ABD Dolarý) (veya muadili meblað) veya dah a fazlasýný kazanan/ kazanacak Þirket’in herh angi bir çalýþanýnýn iþe alýmý ve/veya iþten çýkarýlmasý kararlarýnýn alýnmasý, söz konusu iþçinin iþe alýmý, iþten çýkartýlmasý, ücreti ya da diðer menfaatlerinin deðiþtirilmesi de bu madde kapsamýndadýr; iv) Bir yönetici veya yöneticinin Baðlý Kiþi’si ile herhangi bir sözleþme veya düzenleme yapýlmasý vey a bu nlarýn feshedilmesi veya bunlarýn ihlali veya bunlardan feragat edilmesi, veya bunlarýn deðiþtirilmesi söz konusu anlaþm a veya düzenleme tah týnda saðlanan ücret ya da diðer menfaatlerin deðiþtirilmesi de bu madde kapsamýndadýr; v) Yeni bir þu be, temsilcilik ofisi, ticaret ku ru luþu , iþletme veya satýþ yeri kurulmasý veya bunlarýn kapatýlmasý vi) Þirket’in iþ planý, yýllýk faaliy et planý v e bütçesi ile bunlarda %5’ten (yüzde beþ) daha fazla bir oranda finansal etki yaratacak herh angi bir farklýlýðýn onaylanmasý; vii) Yönetici teþv iklerinin ve bunlarla ilgili ku ral ve düzenlemelerin ve ileriye yönelik h erhangi diðer hisse opsiyonu vey a teþvik planýnýn onay lanm asý v e/vey a kabul edilmesi viii) Þirket müdürlerinin atanmasý veya deðiþtirilmesi; ix) Yeni bir iþtirak veya Baðlý Þirket olu þturulmasý x) Þirket adýna veya Þirket tarafýndan vekalet veya baþka herhangi bir temsil yetkisinin verilmesi; xi) Þirket’in fikri mülkiyeti ile ilgili, devralma ve kullanma da dahil olm ak üzere doðru dan veya lisans yoluy la veya herh angi baþka bir y olla, herhangi bir iþlem vey a baþvu ru y apýlm asý xii) Þirket’in doðru dan veya dolaylý iþtiraklerinin veya bunlarýn malvarlýklarýnýn tamamýnýn veya büyü k bir kýsmýnýn satýlmasý xiii) Þirket’in veya Þ irket iþtirakinin ve herhangi bir kiþi veya tü zel kiþilik ile olu þturacaðý ortak giriþimler xiv ) Ýliþkili taraf iþlem leri xv ) Þirket iþlerine iliþkin önemli deðiþiklikler xv i) Þirket’in her türlü yeniden yapýlandýrýlm asý, deðiþim i v ey a yeniden organize edilmesi xv ii) Þirket’i temsile yetkili imzalarda herhangi bir deðiþiklik y apýlmasý xv iii) Herhangi bir devralma iþlemi. Finansal Tablolar ve Denetim Raporlarý SPK Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasýnda Finansal Raporlamaya Ýliþkin Esaslar Teblið’ine Göre Hazýrlanmýþ Mali Tablolar ve Baðýmsýz Denetim Raporu Denetçi Rapor Özeti SPK Seri: XI, No: 29 Sayýlý Tebliðin 3. Bölümün 9. Maddesi Gereðince Sorumluluk Beyanlarý YKM Ümraniye 31 Aralýk 2012 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Baðýmsýz Denetim Raporu Bilanço Kapsamlý Gelir Tablosu Özsermaye Deðiþim Tablosu Nakit Akým Tablosu Finansal Tablolara iliþkin Dipnotlar Baðýmsýz Denetim Raporu Boyner ÝstinyePark 32 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Bilanço 31 Aralýk 2012 Tarihinde Sona Eren Yýla Ait Konsolide Kapsamlý Gelir Tablolarý Cari Dönem Dipnot Referanslarý VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) Geçmiþ Dönem Yeniden Sýnýflandýrýlmýþ not 2.1 (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 499.182.966 284.853.716 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 141.044.983 89.355.268 Finansal Yatýrýmlar 7 - 1.381.719 - Ýliþkili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 4.092.541 3.151.338 - Diðer Ticari Alacaklar 10 67.185.424 26.685.134 Diðer Alacaklar 11 746.237 463.847 Stoklar 13 258.190.618 147.447.263 Diðer Dönen Varlýklar 26 27.923.163 16.369.147 359.084.861 88.169.358 Ticari Alacaklar Dipnot Referanslarý 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 5,28 935.090.980 660.147.222 Satýþlarýn Maliyeti (-) 5,28 (586.357.522) (409.024.697) 348.733.458 251.122.525 Pazarlama, Satýþ ve Daðýtým Giderleri (-) 29 (262.620.861) (177.872.973) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (58.803.460) (44.227.739) Diðer Faaliyet Gelirleri 31 26.544.533 13.021.437 Diðer Faaliyet Giderleri (-) 31 (19.065.968) (2.640.233) FAALÝYET KARI 34.787.702 39.403.017 Finansal Gelirler 32 21.978.986 15.770.575 Finansal Giderler (-) 33 (44.083.415) (24.861.276) 12.683.273 30.312.316 35 (5.986.940) (6.458.077) - Dönem Vergi Gideri 35 (6.115.187) (6.263.038) - Ertelenmiþ Vergi (Gideri)/Geliri 35 128.247 (195.039) 6.696.333 23.854.239 Nakit Akýþ Riskinden Korunma Aracý Net Deðiþim 44.069 103.382 Vergi Etkisi (8.814) (20.677) 6.731.588 23.936.944 ANA ORTAKLIK PAYLARI 6.868.185 23.854.239 KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR (171.852) - ANA ORTAKLIK PAYLARI 6.903.440 23.936.944 KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR (171.852) - 0,00075 0,00259 9.207.000.000 9.207.000.000 Diðer Alacaklar 11 567.185 625.638 Maddi Duran Varlýklar 18 118.984.966 58.764.459 Maddi Olmayan Duran Varlýklar 19 119.859.355 28.755.416 Þerefiye 20 113.918.677 - VERGÝ ÖNCESÝ KARI Ertelenmiþ Vergi Varlýklarý 35 5.390.221 - Vergi Gideri Diðer Duran Varlýklar 26 364.457 23.845 858.267.827 373.023.074 Cari Dönem (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) Geçmiþ Dönem Yeniden Sýnýflandýrýlmýþ not 2.1 (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 TOPLAM VARLIKLAR Dipnot Referanslarý YÜKÜMLÜLÜKLER Kýsa Vadeli Yükümlülükler 515.074.924 268.046.575 8 72.556.855 49.882.281 - Ýliþkili Taraflara Ticari Borçlar 37 20.206.185 26.226.181 - Diðer Ticari Borçlar 10 383.401.521 167.345.509 Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diðer Borçlar 11 16.505.391 10.937.538 Borç Karþýlýklarý 22 1.668.679 56.598 Çalýþanlara Saðlanan Faydalara Ýliþkin Yükümlülükler 24 3.911.524 - Diðer Kýsa Vadeli Yükümlülükler 26 16.824.769 13.598.468 215.454.740 4.959.397 190.347.027 - Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar 8 Çalýþanlara Saðlanan Faydalara Ýliþkin Karþýlýklar 24 4.878.799 2.873.296 Ertelenmiþ Vergi Yükümlülüðü 35 19.818.408 1.220.755 Diðer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 410.506 865.346 ÖZSERMAYE 127.738.163 100.017.102 Ana Ortaklýða Ait Özsermaye 106.920.542 100.017.102 92.070.000 Ödenmiþ Sermaye 27 92.070.000 Hisse Senetleri Ýhraç Primleri 27 227.203 227.203 Nakit Akýþ Riskinden Korunma Fonu 27 - (35.255) Yasal Yedekler 27 232.884 232.884 Geçmiþ Yýllar Karlarý/Zararlarý 7.522.270 (16.331.969) Net Dönem Karý 6.868.185 23.854.239 Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 20.817.621 - 858.267.827 373.023.074 DÖNEM KARI DÝÐER KAPSAMLI GELÝR TOPLAM KAPSAMLI GELÝR DÖNEM KARININ/ (ZARARININ) DAÐILIMI TOPLAM KAPSAMLI GELÝRÝN DAÐILIMI: HÝSSE BAÞINA KAZANÇ Aðýrlýklý Ortalama Hisse Senedi Sayýsý Ýliþikteki dipnotlar bu finansal tablolarýn tamamlayýcý parçalarýdýr. Ýliþikteki dipn otlar bu fin an sal tablolarýn tamamlayýcý parçalarýdýr. Geçmiþ Dönem (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) Satýþ Gelirleri BRÜT KAR DURAN VARLIKLAR Cari Dönem (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) 33 36 34 31 Aralýk 2012 Tarihinde Sona Eren Arayýla Ait Konsolide Özsermaye Deðiþim Tablolarý 31 Aralýk 2012 Tarihinde Sona Eren Yýla Ait Konsolide Nakit Akým Tablosu Dipnot Referanslarý 35 Cari Dönem Geçmiþ Dönem (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) (Baðýmsýz Denetimden Geçmiþ) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 12.683.273 30.312.316 23.256.524 16.023.475 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akýmlarý Vergi Öncesi Net Kar Düzeltmeler: Amortisman ve Ýtfa Paylarý 30 Kullanýlmamýþ Ýzin Karþýlýðý, Net 24 (398.564) - Kýdem Tazminatý Yükümlülüðü Karþýlýðý 24 5.344.498 1.950.410 Þüpheli Alacak Karþýlýðý 10 673.395 18.000 Faiz Gideri 33 33.238.761 19.727.718 Faiz Geliri 32 (10.086.765) (8.433.988) Maddi Varlýk Satýþ Karý/Zararý, Net 31 2.608.855 146.262 Stok Deðer Düþüklüðü 13 (419.356) - 44.069 103.382 66.944.690 59.847.575 Türev Enstrümanlarýn Gerçekleþmemiþ Tutarý Ýþletme Sermayesindeki Deðiþikliklerden Önceki Faaliyet Karý Finansal Varlýklar 7 Ticari ve Diðer Alacaklar (Ýliþkili Taraflar Hariç) 1.381.719 (247.928) 24.193.583 (3.774.915) Ýliþkili Taraflardan Ticari ve Diðer Alacaklar 3, 37 (941.203) (2.036.124) Stoklar 3, 13 (44.530.238) (15.232.147) (5.079.380) (777.638) Diðer Dönen Varlýklar Diðer Duran Varlýklar Ticari ve Diðer Borçlar (Ýliþkili Taraflar Hariç) Ýliþkili Taraflara Ticari Borçlar 3, 37 Diðer Yükümlülükler Kýdem Tazminatý Ödemeleri 24 Ödenen Vergiler (337.901) 34.166 62.969.646 28.109.648 (11.668.523) 18.939.248 2.017.130 1.706.376 (2.050.893) (1.129.953) (7.231.239) (5.313.333) Alýnan Faizler (Vade Farký Gelirleri) 32 9.957.741 7.918.304 Þüpheli Alacaklardan Tahsilat 10 212.422 - 95.837.554 88.043.279 Esas Faaliyetlerden Saðlanan Nakit Yatýrým Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akýmlarý Maddi Varlýk Satýn Alýmlarý 3, 18 (35.253.708) (23.688.979) Maddi Olmayan Varlýk Satýn Alýmlarý 3, 19 (10.769.529) (904.927) - 360.855 3 (165.645.429) - (211.668.666) (24.233.051) (19.605.728) Maddi Varlýk Satýþýndan Saðlanan Nakit Baðlý Ortaklýk Alýmý Ýçin Ödenen Nakit Yatýrým Faaliyetlerinde Kullanýlan Net Nakit Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akýmlarý Faiz Ödemeleri 33 (28.233.269) Alýnan Diðer Faizler ve Komisyonlar 32 129.024 515.684 149.240.249 8.037.000 Banka Kredileri Temini Çýkarýlan Tahviller 100.000.000 - Banka Kredileri ve Tahvil Geri Ödemeleri 8 (53.615.177) (31.906.353) Finansman Faaliyetlerinden Saðlanan/(Kullanýlan) Net Nakit 167.520.827 (42.959.397) Hazýr Deðerlerde Meydana Gelen Net Artýþ 51.689.715 20.850.831 Dönem Baþý Hazýr Deðerler Mevcudu 6 89.355.268 68.504.437 Dönem Sonu Hazýr Deðerler Mevcudu 6 141.044.983 89.355.268 Ýliþikteki dipnotlar bu finansal tablolarýn tamamlayýcý parçalarýdýr. 36 1 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlarý Grup’un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 2 Finansal Tablolarýn Sunumuna Ýliþkin Esaslar Genel 2.1 Sunuma Ýliþkin Temel Esaslar Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi (”Boyner” veya “Þirket”) 13 Þubat 1992 tarihinde kurulmuþ, Ýstanbul’da tescilli bir sermaye þirketidir. Þirket’in genel merkezinin adresi Büyükdere Caddesi USO Center Binasý No:245/A K: B01-Z02 Maslak / Ýstanbul‘dur. Þirket hisselerinin %15’i 1996 yýlýnda, %15’i 1998 yýlýnda, %9,9’u 2006 yýlýnda olmak üzere toplam %39,9’u halka arz edilmiþ olup, Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasýnda iþlem görmektedir. Boyner, 7 Eylül 2012 tarihinde perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Þ. (YKM A.Þ.) hisselerinin %63’ünü ve YKM A.Þ.'nin %56,25 oranýndaki iþtiraki konumunda olan Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Þ.'nin (YKM Pazarlama A.Þ.) hisselerinin ayrýca doðrudan %20,62'sini satýn almýþtýr (Not 3). 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Boyner’in baðlý ortaklýklarý, bu þirketlerin faaliyetleri, kurulduklarý ülkeler, kuruluþ yýllarý ve Þirket’in etkin pay oraný aþaðýda belirtilmiþtir: Baðlý Ortaklýðýn Ýsmi Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Þ. (YKM A.Þ.) Faaliyet Konusu Kurulduðu Ülke Kuruluþ Yýlý 31 Aralýk 2012 Þirket’in Etkin Pay Oraný 31 Aralýk 2011 Þirket’in Etkin Pay Oraný Perakende Maðazacýlýk Türkiye 1964 63,00% - Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Þ. (YKM Pazarlama A.Þ.) Pazarlama ve Perakende Maðazacýlýk 37 Grup, muhasebe kayýtlarýný ve yasal finansal tablolarýný Türkiye’de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlýðý’nca yayýmlanan Tek Düzen Hesap Planý (THP) gereklerine göre Türk Lirasý (TL) olarak tutmaktadýr. 9 Temmuz 2008 tarihinde Resmi Gazetede yayýmlanarak yürürlüðe giren Teblið halka açýk iþletmelerin 1 Ocak 2008’den itibaren finansal tablolarýný, Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilen Uluslararasý Muhasebe/ Finansal Raporlama (UMS/UFRS) standartlarýna uygun olarak hazýrlamalarýný öngörmektedir. Ancak yine Teblið’de yer alan geçici madde 2’ye göre 5. maddenin uygulamasý, Türkiye Muhasebe Standartlarý Kurulu (“TMSK”) (Kasým 2011’de TMSK kapatýlmýþ ve görevleri Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartlarý Kurumu’na devredilmiþtir) tarafýndan Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilen UFRS ile Uluslararasý Muhasebe Standartlarý Kurulu (“UMSK”) tarafýndan yayýnlanan UFRS arasýndaki farklar ilan edilinceye kadar ertelenmiþtir. Bu sebeple Grup, 31 Aralýk 2012 tarihinde sona eren yýla iliþkin konsolide finansal tablolarýný UMSK tarafýndan kabul edilen UFRS standartlarý ile uyumlu olan Türkiye Finansal Raporlama Standardlarý’na uygun olarak hazýrlamýþtýr. Bu baðlamda finansal tablolar Boyner’in ve baðlý ortaklýklarýnýn yasal kayýtlarýna dayandýrýlmýþ ve TL cinsinden ifade edilmiþ olup SPK muhasebe standartlarýna uygun olarak Grup’un durumunu layýkýyla arz edebilmesi için, bir takým tashihlere ve sýnýflandýrma deðiþikliklerine tabi tutularak hazýrlanmýþtýr. Düzeltme kayýtlarýnýn baþlýcalarý, ertelenmiþ vergi hesaplamasý, alacak, borç ve diðer yükümlülüklerin iskonto edilmesi, nakit akým korumasý ile ilgili düzeltme kaydý, sabit kýymet amortismanlarýnýn ekonomik ömürlerine ve kýst esasýna göre ayrýlmasý, kýdem tazminatý ve diðer karþýlýklarýn hesaplanmasýdýr. Gerçeðe uygun deðerden taþýnan finansal varlýklar hariç, konsolide finansal tablolar maliyet esasýna göre hazýrlanmýþtýr. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafýndan 9 Nisan 2008 tarihinde yayýmlanan Teblið’de belirlenen ve uygulanmasý zorunlu kýlýnan formatlara uygun olarak sunulmuþtur. Türkiye 1979 56,06% - Ýþlevsel ve Raporlama Para Birimi 31 Aralýk 2012 itibariyle Þirket’in ve baðýlý ortaklýklarýn iþlevsel ve raporlama para birimi ve geçmiþ yýl karþýlaþtýrmalý tutarlarý TL olarak sunulmuþtur. Boyner ve baðlý ortaklýklarý bundan sonra “Grup” olarak tanýmlanacaktýr. Grup’un SPK’nýn Seri: XI, No: 29, “Sermaye Piyasasýnda Finansal Raporlamaya Ýliþkin Esaslar Teblið” (Teblið)’ine göre (bundan sonra “SPK Muhasebe Standartlarý” olarak anýlacaktýr) hazýrlanmýþ 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle düzenlenmiþ finansal tablolarý 5 Mart 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafýndan onaylanmýþtýr. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluþlarýn yasal mevzuata göre düzenlenmiþ finansal tablolarý ve bu finansal tablolarý tashih etme hakký vardýr. Faaliyet Konusu Grup’un ana faaliyet konusu perakende maðazacýlýk olup, faaliyetlerini yurt çapýnda yaygýn toplam 145 adet maðaza (31 Aralýk 2011 - 68 adet maðaza) ile sürdürmektedir. 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Grup’un yýl içinde çalýþan personelinin ortalama sayýsý sýrasýyla 4.865 ve 2.595 kiþidir. SPK’nýn 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayýlý kararýna istinaden mali tablolardaki tutarlarý yeniden ifade etme iþleminin uygulanmasýný gerektiren objektif koþullarýn gerçekleþmemiþ olmasý ve SPK’nýn varolan verilere dayanarak ileride bu koþullarýn gerçekleþme emarelerinin büyük ölçüde ortadan kalktýðýný öngörmesi sebebiyle, finansal tablolar en son 31 Aralýk 2004 tarihi itibariyle Uluslararasý Muhasebe Standartlarý (UMS) 29 uyarýnca (Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama) yeniden ifade etme iþlemine tabi tutulmuþtur. Dolayýsýyla, 31 Aralýk 2012 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil Özsermaye kalemleri, 31 Aralýk 2004 tarihine kadar olan giriþlerin 31 Aralýk 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluþan giriþlerin ise nominal deðerlerden taþýnmasýyla hesaplanmýþtýr. 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle T.C. Merkez Bankasý döviz alýþ kurlarý aþaðýdaki gibidir: Þirket’in Hissedarlarý 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Þirket’in ortaklýk yapýsý ve ortaklarýn paylarý aþaðýda özetlendiði gibidir: 31 Aralýk 2012 Ortaklar 31 Aralýk 2011 Ödenmiþ Sermaye (%) Ödenmiþ Sermaye (%) Halka Arz 36.735.932 39,90 36.735.932 39,90 Fenella S.A.R.L. 27.667.035 30,05 27.667.035 30,05 Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalar A.Þ. (Altýnyýldýz) Diðer (*) 27.600.185 29,98 27.599.432 29,98 66.848 0,07 67.601 0,07 92.070.000 100.00 92.070.000 100.00 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 ABD Dolarý 1,7826 1,8889 Euro 2,3517 2,4438 GBP 2,8708 2,9170 CHF 1,9430 2,0062 Yeniden Sýnýflama Boyner, 2012 yýlý içerisinde yasal finansal tablolarýnda enflasyon netleme iþlemi gerçekleþtirmiþtir. Yasal finansal tablolarda yapýlan bu iþleme istinaden, 1 Ocak 2011 tarihli açýlýþ bilançosundan itibaren geçmiþ dönem finansal tablolarý SPK’nýn Seri:XI, No:29 sayýlý Teblið uyarýnca yeniden kendi içinde sýnýflandýrýlmýþtýr. Hisse senetleri ihraç primleri ve yasal yedekler, yasal mali tablolarýndaki tutarlarý olan sýrasýyla 227.203 TL ve 232.884 TL, geçmiþ yýl zararlarý içerisinden yeniden sýnýflandýrýlarak gösterilmiþtir. Boyner, ayrýca 31 Aralýk 2011 tarihli finansal tablolarda ticari alacaklar içerisinde yer alan 79.717.455 TL tutarýndaki üç aydan kýsa vadeli kredi kartý alacaklarý nakit ve nakit benzerleri içerisinde ve borç karþýlýklarý içerisinde yer alan 860.986 TL tutarýndaki borçlar diðer yükümlülükler içerisinde yeniden sýnýflandýrýlarak gösterilmiþtir. (*) Sermayenin %1’inden daha azýna sahip ortaklarýn pay tutarý toplamýný göstermektedir. 38 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 39 Konsolidasyon Esaslarý UMS 19 Çalýþanlara Saðlanan Faydalar (Deðiþiklik) 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar, Boyner ve detaylarý Not 1’de verilen baðlý ortaklýklarýnýn hesaplarýný içermektedir. Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda baþlayan yýllýk hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiþtir. Bazý istisnalar dýþýnda uygulama geriye dönük olarak yapýlacaktýr. Standartta yapýlan deðiþiklik kapsamýnda birçok konuya açýklýk getirilmiþ veya uygulamada deðiþiklik yapýlmýþtýr. Yapýlan birçok deðiþiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüðü aralýðý mekanizmasý uygulamasýnýn kaldýrýlmasý, tanýmlanmýþ fayda planlarý için aktüeryal kar/zararýn diðer kapsamlý gelir altýnda yansýtýlmasý ve kýsa ve uzun vadeli personel sosyal haklarý ayrýmýnýn artýk personelin hak etmesi prensibine göre deðil de yükümlülüðün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Düzeltilmiþ standardýn Grup’un finansal durumu ve performansý üzerine etkisi aktüeryal kazanç/kayýplarýný diðer kapsamlý gelir olarak yansýtmasý yönünde olacaktýr. Baðlý Ortaklýklar Ana ortaklýðýn doðrudan veya dolaylý olarak bir ortaklýktaki oy haklarýnýn yarýdan fazlasýný kontrol etmesi ve iþletmenin finansal ve faaliyet politikalarýný idare etme yetkisine haiz olmasý durumunda, kontrolün var olduðu kabul edilir. Finansal tablolarýn konsolidasyonunda þirketler arasý bakiye, iþlemler ve gerçekleþmemiþ kâr ve zararlar dahil olmak üzere bütün kâr ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer iþlem ve hesaplar için tutarlý muhasebe politikalarý uygulanarak hazýrlanmaktadýr. Baðlý ortaklýklarýn finansal tablolarý ana ortaklýk ile ayný hesap dönemi için hazýrlanmýþtýr. Baðlý ortaklýklar, kontrolün Grup’a geçtiði tarihten itibaren konsolide edilmeye baþlanmýþtýr ve kontrolün Grup’tan çýkmasý ile konsolide edilme iþlemi son bulmaktadýr. Baðlý ortaklýklarýn net varlýklarýnda ve faaliyet sonuçlarýnda ana ortaklýk dýþý paya sahip hissedarlarýn paylarý, konsolide bilanço ve gelir tablosunda “kontrol gücü olmayan paylar” olarak gösterilmektedir. UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Deðiþiklik) UFRS 10’nun ve UFRS 12’nin yayýnlanmasýnýn sonucu olarak, UMSK UMS 27’de de deðiþiklikler yapmýþtýr. Yapýlan deðiþiklikler sonucunda, artýk UMS 27 sadece baðlý ortaklýk, müþtereken kontrol edilen iþletmeler ve iþtiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleþtirilmesi konularýný içermektedir. Bu deðiþikliklerin geçiþ hükümleri UFRS 10 ile aynýdýr. Bu standart henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Söz konusu deðiþikliðin Grup’un finansal durumunu veya performansý üzerinde hiçbir etkisi olmasý beklenmemektedir. UMS 28 Ýþtiraklerdeki ve Ýþ Ortaklýklarýndaki Yatýrýmlar (Deðiþiklik) Kontrol gücü olmayan paylar negatif bakiye verse de, baðlý ortaklýklarýn yaptýklarý zararlardan pay almaya devam ederler. 2.2 Muhasebe Politikalarýndaki Deðiþiklikler Yeni ve Düzeltilmiþ Standartlar ve Yorumlar 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle sona eren yýla ait konsolide finansal tablolarýn hazýrlanmasýnda esas alýnan muhasebe politikalarý aþaðýda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle geçerli yeni ve deðiþtirilmiþ standartlar ve UFRYK yorumlarý dýþýnda önceki yýlda kullanýlanlar ile tutarlý olarak uygulanmýþtýr. Bu standartlarýn ve yorumlarýn Grup’un mali durumu ve performansý üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açýklanmýþtýr. 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, deðiþiklik ve yorumlar aþaðýdaki gibidir: UMS 12 Gelir Vergileri - Esas Alýnan Varlýklarýn Geri Kazanýmý (Deðiþiklik) UMS 12, i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamýnda gerçeðe uygun deðer modeliyle ölçülen yatýrým amaçlý gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiþ verginin gayrimenkulün taþýnan deðerinin satýþ yoluyla geri kazanýlacaðý esasýyla hesaplanmasý ve ii) UMS 16’daki yeniden deðerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlýklar üzerindeki ertelenmiþ verginin her zaman satýþ esasýna göre hesaplanmasý gerektiðine iliþkin güncellenmiþtir. Deðiþikliklerin geriye dönük olarak uygulanmasý gerekmektedir. Bu deðiþiklik henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Deðiþikliðin Grup’un finansal durumu veya performansý üzerinde etkisi olmamýþtýr. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açýklamalar - Geliþtirilmiþ Bilanço Dýþý Býrakma Açýklama Yükümlülükleri (Deðiþiklik) Deðiþikliðin amacý, finansal tablo okuyucularýnýn finansal varlýklarýn transfer iþlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlýðý transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek þekilde - daha iyi anlamalarýný saðlamaktýr. Ayrýca deðiþiklik, orantýsýz finansal varlýk transferi iþlemlerinin hesap döneminin sonlarýna doðru yapýldýðý durumlar için ek açýklama zorunluluklarý getirmektedir. Karþýlaþtýrmalý açýklamalar verilmesi zorunlu deðildir. Deðiþiklik sadece açýklama esaslarýný etkilemektedir ve Grup’un finansal durumunu veya performansý üzerinde etkisi olmamýþtýr. Yayýnlanan ama yürürlüðe girmemiþ ve erken uygulamaya konulmayan standartlar. Konsolide finansal tablolarýn onaylanma tarihi itibariyle yayýmlanmýþ fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüðe girmemiþ ve Grup tarafýndan erken uygulanmaya baþlanmamýþ yeni standartlar, yorumlar ve deðiþiklikler aþaðýdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumlarýn yürürlüðe girmesinden sonra finansal tablolarýný ve dipnotlarýný etkileyecek gerekli deðiþiklikleri yapacaktýr. UMS 1 Finansal Tablolarýn Sunumu (Deðiþiklik) - Diðer Kapsamlý Gelir Tablosu Unsurlarýnýn Sunumu Deðiþiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasýnda baþlayan yýllýk hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamaya izin verilmektedir. Yapýlan deðiþiklikler diðer kapsamlý gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece gruplamasýný deðiþtirmektedir. Ýleriki bir tarihte gelir tablosuna sýnýflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sýnýflanamayacak kalemlerden ayrý gösterilecektir. Deðiþiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktýr. Deðiþiklik sadece sunum esaslarýný etkilemektedir ve Grup’un finansal durumu veya performansý üzerinde bir etkisi olmayacaktýr. UFRS 11’in ve UFRS 12’nin yayýnlanmasýnýn sonucu olarak, UMSK UMS 28’de de deðiþiklikler yapmýþ ve standardýn ismini UMS 28 Ýþtiraklerdeki ve Ýþ Ortaklýklarýndaki Yatýrýmlar olarak deðiþtirmiþtir. Yapýlan deðiþiklikler ile iþtiraklerin yaný sýra, iþ ortaklýklarýnda da özkaynak yöntemi ile muhasebeleþtirme getirilmiþtir. Bu deðiþikliklerin geçiþ hükümleri UFRS 11 ile aynýdýr. Bu standart henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Söz konusu standardýn Grup’un finansal durumu veya performansý üzerinde hiçbir etkisi olmasý beklenmemektedir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlýk ve Borçlarýn Netleþtirilmesi (Deðiþiklik) Deðiþiklik “muhasebeleþtirilen tutarlarý netleþtirme konusunda mevcut yasal bir hakkýnýn bulunmasý” ifadesinin anlamýna açýklýk getirmekte ve UMS 32 netleþtirme prensibinin eþ zamanlý olarak gerçekleþmeyen ve brüt ödeme yapýlan hesaplaþma (takas bürolarý gibi) sistemlerindeki uygulama alanýna açýklýk getirmektedir. Deðiþiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasýnda baþlayan yýllýk hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktýr. Söz konusu standardýn Grup’un finansal durumu veya performansý üzerinde önemli bir etkisi olmasý beklenmemektedir. UFRS 7 Finansal Araçlar: Açýklamalar - Finansal Varlýk ve Borçlarýn Netleþtirilmesi (Deðiþiklik) Getirilen açýklamalar finansal tablo kullanýcýlarýna i) netleþtirilen iþlemlerin þirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin deðerlendirilmesi için ve ii) UFRS’ye göre ve diðer genel kabul görmüþ muhasebe ilkelerine göre hazýrlanmýþ finansal tablolarýn karþýlaþtýrýlmasý ve analiz edilmesi için faydalý bilgiler sunmaktadýr. Bu deðiþiklik henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Deðiþiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda baþlayan yýllýk hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Deðiþiklik sadece açýklama esaslarýný etkilemektedir ve Grup’un finansal durumunu veya performansý üzerinde bir etkisi olmayacaktýr. UFRS 9 Finansal Araçlar - Sýnýflandýrma ve Açýklama Aralýk 2011 de yapýlan deðiþiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasýnda baþlayan yýllýk hesap dönemleri için geçerli olacaktýr. UFRS 9 Finansal Araçlar standardýnýn ilk safhasý finansal varlýklarýn ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sýnýflandýrýlmasýna iliþkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9’a yapýlan deðiþiklikler esas olarak finansal varlýklarýn sýnýflama ve ölçümünü ve gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlarak ölçülen olarak sýnýflandýrýlan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeðe uygun deðer deðiþikliklerinin kredi riskine iliþkin olan kýsmýnýn diðer kapsamlý gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardýn erken uygulanmasýna izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliði tarafýndan onaylanmamýþtýr. Grup, standardýn finansal durumu ve performansý üzerine etkilerini deðerlendirmektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda sona eren yýllýk hesap dönemleri için geçerlidir ve deðiþiklikler bazý farklý düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktýr. UFRS 11 Müþterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diðer Ýþletmelerdeki Yatýrýmlarýn Açýklamalarý standartlarýnýn da ayný anda uygulanmasý þartý ile erken uygulamaya izin verilmiþtir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardýnýn konsolidasyona iliþkin kýsmýnýn yerini almýþtýr. Hangi þirketlerin konsolide edileceðini belirlemede kullanýlacak yeni bir “kontrol” tanýmý yapýlmýþtýr. Mali tablo hazýrlayýcýlarýna karar vermeleri için daha fazla alan býrakan, ilke bazlý bir standarttýr. Bu standart henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Grup’un finansal durumu veya performansý üzerinde bir etkisi olmayacaktýr. 40 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 41 UFRS 11 Müþterek Düzenlemeler UMS 1 Finansal Tablolarýn Sunuþu: Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda sona eren yýllýk hesap dönemleri için geçerlidir ve deðiþiklikler bazý düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktýr. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diðer Ýþletmelerdeki Yatýrýmlarýn Açýklamalarý standartlarýnýn da ayný anda uygulanmasý þartý ile erken uygulamaya izin verilmiþtir. Ýhtiyari karþýlaþtýrmalý ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karþýlaþtýrmalý bilgiler arasýndaki farka açýklýk getirilmiþtir. Standart müþterek yönetilen iþ ortaklýklarýnýn ve müþterek faaliyetlerin nasýl muhasebeleþtirileceðini düzenlemektedir. Yeni standart kapsamýnda, artýk iþ ortaklýklarýnýn oransal konsolidasyona tabi tutulmasýna izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Söz konusu standardýn Grup’un finansal durumu veya performansý üzerinde hiçbir etkisi olmasý beklenmemektedir. Maddi duran varlýk tanýmýna uyan yedek parça ve bakým ekipmanlarýnýn stok olmadýðý konusuna açýklýk getirilmiþtir. UMS 16 Maddi Duran Varlýklar: UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapýlan daðýtýmlarýn vergi etkisinin UMS 12 kapsamýnda muhasebeleþtirilmesi gerektiðine açýklýk getirilmiþtir. Deðiþiklik, UMS 32’de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldýrýp þirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptýðý daðýtýmlardan doðan her türlü gelir vergisinin UMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleþtirmesini gerektirmektedir. UFRS 12 Diðer Ýþletmelerdeki Yatýrýmlarýn Açýklamalarý Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda sona eren yýllýk hesap dönemleri için geçerlidir ve deðiþiklikler bazý düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktýr. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müþterek Düzenlemeler standartlarýnýn da ayný anda uygulanmasý þartý ile erken uygulamaya izin verilmiþtir. UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: UFRS 12 daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardýnda yer alan konsolide finansal tablolara iliþkin tüm açýklamalar ile daha önce UMS 31 Ýþ Ortaklýklarýndaki Paylar ve UMS 28 Ýþtiraklerdeki Yatýrýmlarda yer alan iþtirakler, iþ ortaklýklarý, baðlý ortaklýklar ve yapýsal iþletmelere iliþkin verilmesi gereken tüm dipnot açýklamalarýný içermektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Yeni standart kapsamýnda Grup diðer iþletmelerdeki yatýrýmlarýna iliþkin daha fazla dipnot açýklamasý verecektir. UMS 34’de her bir faaliyet bölümüne iliþkin toplam bölüm varlýklarý ve borçlarý ile ilgili istenen açýklamalara açýklýk getirilmiþtir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlýklarý ve borçlarý sadece bu bilgiler iþletmenin faaliyetlerine iliþkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanýyorsa ve açýklanan toplam tutarlarda bir önceki yýllýk mali tablolara göre önemli deðiþiklik olduysa açýklanmalýdýr. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Deðiþiklik) UFRS 13 Gerçeðe Uygun Deðerin Ölçümü Yeni standart gerçeðe uygun deðerin UFRS kapsamýnda nasýl ölçüleceðini açýklamakla beraber, gerçeðe uygun deðerin ne zaman kullanýlabileceði ve/veya kullanýlmasý gerektiði konusunda bir deðiþiklik getirmemektedir. Tüm gerçeðe uygun deðer ölçümleri için rehber niteliðindedir. Yeni standart ayrýca, gerçeðe uygun deðer ölçümleri ile ilgili ek açýklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardýn 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda sona eren yýllýk hesap dönemlerinde uygulanmasý mecburidir ve uygulama ileriye doðru uygulanacaktýr. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açýklamalarýn sadece UFRS 13’ün uygulamaya baþlandýðý dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karþýlaþtýrmalý açýklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Grup, standardýn finansal durumu ve performansý üzerinde önemli bir etkisi olmasýný beklememektedir. UFRS 10 standardý yatýrým þirketi tanýmýna uyan þirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasýna iliþkin bir istisna getirmek için deðiþtirilmiþtir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatýrým þirketlerinin baðlý ortaklýklarýný UFRS 9 Finansal Araçlar standardý hükümleri çerçevesinde gerçeðe uygun deðerden muhasebeleþtirmeleri gerekmektedir. Deðiþiklik 1 Ocak 2014 ve sonrasýnda sona eren yýllýk hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiþtir. Söz konusu deðiþikliðin Grup’un finansal durumunu veya performansý üzerinde hiçbir etkisi olmasý beklenmemektedir. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarýnýn Özeti Ýþletme Birleþmeleri UFRYK 20 Yerüstü Maden Ýþletmelerinde Üretim Aþamasýndaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasýnda baþlayan finansal dönemler için yürürlüðe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Þirketlerin karþýlaþtýrmalý olarak sunulan dönemin baþýndan itibaren üretim aþamasýnda oluþan hafriyat maliyetlerine bu yorumun gerekliliklerini uygulamalarý gerekecektir. Yorum, üretim aþamasýndaki hafriyatlarýn ne zaman ve hangi koþullarda varlýk olarak muhasebeleþeceði, muhasebeleþen varlýðýn ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasýl ölçüleceðine açýklýk getirmektedir. Bu yorum henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Söz konusu yorum Grup için geçerli deðildir ve Grup’un finansal durumu veya performansý üzerinde hiçbir etkisi olmasý beklenmemektedir. Uygulama Rehberi (UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 Deðiþiklik) Deðiþiklik 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda baþlayan yýllýk hesap dönemleri için geçerlidir. Deðiþiklikler geriye dönük düzeltme yapma gerekliliðini ortadan kaldýrmak amacýyla sadece uygulama rehberinde yapýlmýþtýr. Ýlk uygulama tarihi “UFRS 10’un ilk defa uygulandýðý yýllýk hesap döneminin baþlangýcý” olarak tanýmlanmýþtýr. Kontrolün olup olmadýðý deðerlendirmesi karþýlaþtýrmalý sunulan dönemin baþý yerine ilk uygulama tarihinde yapýlacaktýr. Eðer UFRS 10’a göre kontrol deðerlendirmesi UMS 27/TMSYK 12’ye göre yapýlandan farklý ise geriye dönük düzeltme etkileri saptanmalýdýr. Ancak, kontrol deðerlendirmesi ayný ise geriye dönük düzeltme gerekmez. Eðer birden fazla karþýlaþtýrmalý dönem sunuluyorsa, sadece bir dönemin geriye dönük düzeltilmesine izin verilmiþtir. UMSK, ayný sebeplerle UFRS 11 ve UFRS 12 uygulama rehberlerinde de deðiþiklik yapmýþ ve geçiþ hükümlerini kolaylaþtýrmýþtýr. Bu deðiþiklik henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Grup, deðiþikliðin finansal durumu ve performansý üzerinde hiçbir etkisi olmasýný beklememektedir. UFRS’deki Ýyileþtirmeler UMSK, mevcut standartlarda deðiþiklikler içeren 2009 - 2011 dönemi Yýllýk UFRS Ýyileþtirmelerini yayýnlamýþtýr. Yýllýk iyileþtirmeler kapsamýnda gerekli ama acil olmayan deðiþiklikler yapýlmaktadýr. Deðiþikliklerin geçerlilik tarihi 1 Ocak 2013 ve sonrasýnda baþlayan yýllýk hesap dönemleridir. Gerekli açýklamalar verildiði sürece, erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu proje henüz Avrupa Birliði tarafýndan kabul edilmemiþtir. Grup, projenin finansal durumu ve performansý üzerine etkilerini deðerlendirmektedir. Ýþletme birleþmeleri satýn alma yöntemi ile muhasebeleþtirilmiþtir. Bu yöntemde iktisap maliyeti, alým tarihinde transfer edilen bedelin gerçeðe uygun deðeri ve iþletmedeki kontrol gücü olmayan paylarýn toplamý olarak ölçülür. Transfer edilen bedel, Grup tarafýndan transfer edilen varlýklarýn birleþme tarihindeki gerçeðe uygun deðerlerinin, Grup tarafýndan edinilen iþletmenin önceki sahiplerine karþý üstlenilen borçlarýn ve Grup tarafýndan çýkarýlan özkaynak paylarýnýn toplamý olarak hesaplanmýþtýr. Ýþletme birleþmesi sözleþmesi, gelecekte ortaya çýkacak olaylara baðlý olarak maliyetin düzeltilebileceðini öngören hükümler içerirse; bu koþullu bedelin birleþme tarihindeki gerçeðe uygun deðeri, birleþme maliyetine dâhil edilmiþtir. Satýn alma sýrasýnda Grup tarafýndan katlanýlan bütün iþlem maliyetleri diðer olaðan giderler hesabýnda giderleþtirilmiþtir. Grup, her bir þirket birleþmesi için edinilen iþletmedeki kontrol gücü olmayan paylarý gerçeðe uygun deðer üzerinden mi yoksa mevcut ortaklýk araçlarýnýn, edinilen iþletmenin net tanýmlanabilir varlýklarýnýn muhasebeleþtirilen tutarlarýndaki orantýlý payý üzerinden mi ölçeceðini belirler. YKM A.Þ ve YKM Pazarlama A.Þ. birleþmesinde kontrol gücü olmayan paylarýn tutarý, edinilen iþletmenin net tanýmlanabilir varlýklarýnýn muhasebeleþtirilen tutarlarýndaki orantýlý pay üzerinden ölçülmüþtür. Grup, bir iþletme satýn aldýðýnda, edindiði finansal varlýk ve borçlarýn sýnýflandýrmalarýný ve belirlemeleri birleþme tarihinde var olan sözleþme hükümleri, ekonomik koþullar ve konuya iliþkin diðer tüm koþullarý esas alarak yapar. Bu saklý bir türev ürünün ana sözleþmeden ayrýlmasý gerekip gerekmediðinin deðerlendirilmesini de kapsar. Satýn alma metodu, satýn alma maliyetini satýn alýnan varlýklar, yükümlülükler ve þarta baðlý yükümlülüklerin satýn alýnýlan gündeki rayiç deðerlerine daðýtýlmasýný gerektirmektedir. Söz konusu satýn alýnan þirketlerin UFRS 3’e göre belirlenmiþ varlýklarý, yükümlülükleri ve þarta baðlý yükümlülükleri satýn alýnma günündeki rayiç deðerlerinden kayýtlara yansýtýlmaktadýr. Satýn alýnan þirket, satýn alma tarihinden itibaren konsolide gelir tablosuna dahil edilmektedir. Ýktisap edilen tanýmlanabilir varlýklarýn, yükümlülüklerin ve koþullu yükümlülüklerin gerçeðe uygun deðerlerinin veya birleþme maliyetinin sadece geçici olarak belirlendiði durumlarda, birleþmenin gerçekleþtiði dönemin sonunda birleþmenin ilk defa muhasebeleþtirilmesinde geçici olarak yapýlma zorunluluðu ortaya çýkarsa, Grup söz konusu geçici deðerler üzerinden birleþme iþlemini muhasebeleþtirir. Varlýk, yükümlülük ve þarta baðlý yükümlülüklerin gerçeðe uygun deðerleri ile ilgili ilave ve düzeltmelerin yapýlmasý için belirlenen zaman satýn alma tarihinden itibaren 12 ay ile sýnýrlýdýr. 42 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 43 Þerefiye Maddi Olmayan Duran Varlýklar Ýþletme satýn almasý sýrasýnda elde edilen þerefiye, satýn alma tarihi itibariyle gerçeðe uygun deðer üzerinden ölçülmüþ transfer edilmiþ bedel ile satýn alýnan iþletmedeki azýnlýk payý tutarlarýnýn toplamý ile UFRS 3 kapsamýnda belirlenen tanýmlanabilir varlýklarýn ve üstlenilen yükümlülüklerin satýn alma tarihindeki rayiç deðerinin net tutarlarý arasýndaki fark þeklinde ölçülmektedir. Þerefiye kayýtlara ilk alýndýktan sonra, varsa birikmiþ deðer düþüklüklerinin indirilmesinden sonra bulunan deðerle yansýtýlýr. Þerefiye yýllýk olarak veya bir deðer düþüklüðü oluþabilme olasýlýðý var ise daha sýk olarak deðer düþüklüðü açýsýndan gözden geçirilir. Geri kazanýlabilir deðerin kayýtlarda taþýnan deðerden az olmasý durumunda, konsolide gelir tablosunda deðer düþüklüðü oluþur. Maddi olmayan duran varlýklar, yazýlým lisansý ve kullaným / isim hakký ve marka bedeli ( baþlýca Beymen Club, Beymen Business, B-Beymen, Beymen Studio, YKM ve YKM Outlet) gibi diðer haklardan oluþmaktadýr. Baþlangýç olarak maliyet deðerinden kaydedilmekte olan maddi olmayan varlýklar, 31 Aralýk 2004 tarihine kadar satýn alma senesine ait uygun enflasyon düzeltme katsayýsý ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiþ maliyet deðerleri üzerinden taþýnmaktadýr. Baðlý ortaklýk alýmý ile edinilmiþ haklar, lehte kira sözleþmeleri ve bayilik iletiþim aðý baþlangýç olarak gerçeðe uygun deðerinden kaydedilmiþtir. Deðer düþüklüðünün testi için, satýn alýnma sýrasýnda ortaya çýkan þerefiye, satýn alma sonrasýnda ortaya çýkacak faydadan yararlanmasý beklenen nakit yaratan birimler veya gruplar arasýnda, bu gruplarýn diðer varlýklarý veya yükümlülükleri içerip içermediðine bakýlmaksýzýn daðýtýlýr. Þerefiyenin daðýtýldýðý birim ve gruplar, yönetimsel amaçlar için þerefiyenin izlenildiði en küçük birim veya grubu temsil eder. Deðer düþüklüðüne þerefiye ile baðlantýsý olan nakit yaratan birimlerin veya grubun geri kazanýlabilir deðerinin deðerlendirilmesiyle karar verilir. Eðer nakit yaratan birimin geri kazanýlabilir deðeri o birime baðlý tüm nakit yaratan birimlerin tutarýndan az ise, deðer düþüklüðü zararý oluþur. Þerefiyeye iliþkin deðer düþüklüðü gelecek dönemlerde ters çevrilmez. Stoklar Stoklar, net gerçekleþebilir deðer veya maliyet bedelinden düþük olaný ile deðerlenmiþtir. Maliyet “Hareketli Aðýrlýklý Ortalama Maliyet” yöntemi kullanýlarak belirlenmektedir. Net gerçekleþebilir deðer, tahmini satýþ fiyatýndan stoklarýn satýþýný gerçekleþtirebilmek için gerekli her türlü masraf, pazarlama ve satýþ giderlerinin düþülmesi sonrasý bulunan tahmini deðerdir. Vadeli stok alýmlarý için, söz konusu varlýðýn elde etme maliyeti vadeye uygun devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teþkilatlanmýþ diðer piyasalarda oluþan faiz haddi dikkate alýnarak peþin fiyatýna indirgenir. Bu durumda, toplam ödeme tutarý ile peþin fiyat arasýndaki fark, ilgili dönem boyunca vade farký gideri olarak finansal tablolarda finansal giderlerde yansýtýlmaktadýr. Maddi Duran Varlýklar Bütün maddi duran varlýklar baþlangýç olarak maliyet deðerinden kaydedilmekte ve 31 Aralýk 2004 tarihine kadar, satýn alma senesine ait uygun enflasyon düzeltme katsayýsý ile çevrilmek suretiyle yeniden düzenlenmiþ maliyet deðerleri üzerinden taþýnmaktadýr. Maddi duran varlýklar, maliyet deðerinden birikmiþ amortisman düþüldükten ve eðer var ise, deðer düþüklüðü karþýlýðý ayrýldýktan sonraki net deðerleri ile gösterilmiþtir. Maddi duran varlýðýn maliyet deðeri; alýþ fiyatý, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan duran varlýk ve maddi duran varlýðý kullanýma hazýr hale getirmek için yapýlan masraflardan oluþmaktadýr. Amortisman maddi duran varlýklarýn ekonomik ömürleri dikkate alýnarak normal (doðrusal) amortisman yöntemine göre kýst bazýnda hesaplanmaktadýr. Amortisman süreleri aþaðýdaki gibidir : Süre (Yýl) Binalar 16 - 50 Tesis, Makine ve Cihazlar 4-8 Taþýtlar 4-5 Demirbaþlar 3 - 16 Özel Maliyetler 3 - 12 Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna baðlý olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlýktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadýðýna dikkat edilmektedir. Maddi olmayan duran varlýklarýn aktifleþtirilebilmesi için ilgili varlýðýn iþletmeye gelecekte saðlayacaðý ekonomik fayda tespit edilebilir olmalý ve varlýðýn maliyeti güvenilir bir þekilde ölçülebilmelidir. Bu çerçevede, eðitim faaliyetlerine iliþkin harcamalar, reklam ve promosyon faaliyetlerine iliþkin harcamalar, kýsmen veya tamamen yeniden organizasyona iliþkin harcamalar ve maddi olmayan duran varlýklarýn maliyetine dahil edilebilenler dýþýndaki baþlangýç faaliyetlerine iliþkin harcamalar gerçekleþtiði anda gider olarak mali tablolara alýnmaktadýr. Maddi olmayan duran varlýklarýn taþýdýklarý deðerler, þartlarda deðiþiklik olduðu takdirde herhangi bir deðer düþüklüðü olup olmadýðýný test etmek için incelenmektedir. Maddi olmayan duran varlýklar maliyet deðerinden birikmiþ itfa payý ve eðer varsa deðer düþüklüðü indirilerek mali tablolara yansýtýlýr. Ýtfa payý normal amortisman metoduna göre ilgili kýymetin tahmini ekonomik ömrü olan haklar için 5-15 yýl, bilgisayar programlarý için 3-7 yýl üzerinden hesaplanmaktadýr. Lehte kira sözleþmelerin ve bayilik iletiþim aðýnýn tahmini ekonomik ömürleri sýrasýyla 10 ve 15 yýldýr. Maddi ve Maddi Olmayan Varlýklarýn Deðer Düþüklüðü Varlýklarýn taþýdýklarý deðer üzerinden paraya çevrilemeyeceði durumlarda, varlýklarda deðer düþüklüðü olup olmadýðýna bakýlýr. Varlýklarýn taþýdýklarý deðer, paraya çevrilebilecek tutarý aþtýðýnda deðer düþüklüðü karþýlýk gideri konsolide gelir tablosunda yansýtýlýr. Paraya çevrilebilecek tutar, varlýðýn net satýþ fiyatý ve kullaným deðerinden yüksek olanýdýr. Kullaným deðeri, bir varlýðýn kullanýmýndan ve ekonomik ömrü sonunda satýlmasýndan elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akýmlarýnýn þimdiki deðerini, net satýþ fiyatý ise, satýþ hasýlatýndan satýþ maliyetleri düþüldükten sonra kalan tutarý yansýtmaktadýr. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kýymet için, belirlenemiyorsa kýymetin dahil olduðu nakit akýmý saðlayan grup için tahmin edilir. Geçmiþ yýllarda ayrýlan deðer düþüklüðü karþýlýðý artýk geçerli deðilse ya da daha düþük deðerde bir karþýlýk ayrýlmasý gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar konsolide gelir tablosuna yansýtýlýr. Yabancý Para Cinsinden Ýþlemler Dönem içinde yabancý para cinsinden gerçekleþen iþlemler, iþlem tarihindeki kurlar esas alýnarak, bilançoda yer alan yabancý para cinsinden varlýk ve borçlar ise bilanço tarihindeki kurlar kullanýlarak Türk Lirasý’na çevrilmiþtir. 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle yabancý para varlýklar ve borçlar Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasý (“TCMB”) döviz alýþ kurlarý ile deðerlenmiþtir. Yabancý para cinsinden iþlemlerin ve bilanço kalemlerinin Türk Lirasý’na çevrilmesinden meydana gelen kur farklarý kapsamlý gelir tablosuna yansýtýlmaktadýr. Netleþtirme Finansal varlýklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleþtirme hakký var olmasý, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olmasý veya varlýðýn elde edilmesi ile yükümlülüðün yerine getirilmesinin eþ zamanlý olarak gerçekleþebilmesi halinde, bilançoda net deðerleri ile gösterilirler. Borçlanma Maliyetleri Öngörülen kullanýmýna veya satýþýna hazýr hale gelmesi önemli bir zamaný gerektiren varlýklarýn satýn alýmý, inþasý veya üretimi ile direkt iliþkili olan borçlanma maliyetleri ilgili varlýklarýn maliyetinin parçasý olarak aktifleþtirilir. Diðer borçlanma maliyetleri gerçekleþtikleri dönemlerde gider yazýlýr. Borçlanma maliyetleri faiz ve borçlanmaya baðlý olarak katlanýlan diðer maliyetleri içerir. Kurum Kazancý Üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karþýlýðý, dönem karý veya zararý hesaplanmasýnda dikkate alýnan cari dönem ve ertelenen vergi karþýlýklarýnýn tamamýdýr. 44 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Ertelenen vergi, bilanço yükümlülüðü metodu dikkate alýnarak, aktif ve pasiflerin finansal raporlamada yansýtýlan deðerleri ile yasal vergi hesabýndaki bazlarý arasýndaki geçici farklardan oluþan vergi etkileri dikkate alýnarak yansýtýlmaktadýr. Ertelenen vergi yükümlülüðü vergilendirilebilir tüm geçici farklar üzerinden hesaplanýr. Ertelenen vergi varlýklarý, indirilebilir geçici farklarýn ve kullanýlmamýþ vergi zararlarýnýn ileride indirilebilmesi için yeterli karlarýn oluþmasý mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanýlmamýþ vergi zararlarý üzerinden ayrýlýr. 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 45 Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasadaki nakit varlýklarý, bankalardaki nakit para ve vadesi üç aydan kýsa vadeli mevduatlarý ve kredi kartý alacaklarýný içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüþtürülebilir, orijinal vadesi üç ayý geçmeyen ve deðer kaybetme riski bulunmayan kýsa vadeli yüksek likiditeye sahip varlýklardýr. Ticari Alacaklar Her bilanço döneminde Grup, ertelenen vergi varlýklarýný gözden geçirmekte ve gelecekte indirilebilir olmasý ihtimali göz önüne alýnarak muhasebeleþtirmektedir. Özsermaye hesabý altýnda muhasebeleþtirilen gelir ve gider kalemlerine iliþkin ertelenmiþ vergi tutarlarý da özsermaye hesabý altýnda takip edilir. Ertelenen vergi varlýklarýnýn ve yükümlülüklerinin hesaplanmasýnda söz konusu varlýðýn gerçekleþeceði ve yükümlülüðün yerine getirileceði dönemlerde oluþmasý beklenen vergi oranlarý, bilanço tarihi itibariyle uygulanan vergi oranlarý (vergi mevzuatý) baz alýnarak hesaplanýr. Cari vergi varlýklarýnýn cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkýn bulunmasý þartlarýyla ertelenen vergi varlýklarý ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karþýlýklý olarak birbirinden mahsup edilir. Çalýþanlara Saðlanan Faydalara Ýliþkin Karþýlýklar Tanýmlanan fayda planý : Grup, mevcut iþ kanunu gereðince, emeklilik nedeni ile iþten ayrýlan veya istifa ve kötü davranýþ dýþýndaki nedenlerle iþine son verilen ve en az bir yýl hizmet vermiþ personele belirli miktarda kýdem tazminatý ödemekle yükümlüdür. Grup, iliþikteki finansal tablolarda kýdem tazminatý karþýlýðýný “Projeksiyon Metodu’’nu kullanarak ve Grup’un personel hizmet süresini tamamlama ve kýdem tazminatýna hak kazanma konularýnda geçmiþ yýllarda kazandýðý deneyimlerini baz alarak hesaplamýþ ve bilanço tarihinde uzun vadeli devlet tahvilleri kazanç oraný ile iskonto etmiþtir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayýplar kapsamlý gelir tablosuna yansýtýlmýþtýr. Çalýþanlara saðlanan kýsa vadeli faydalar olarak kullanýlmamýþ izin haklarýndan doðan yükümlülükler, hak kazanýldýklarý dönemlerde tahakkuk edilir ve iskonto edilmez. Tanýmlanan katký planlarý : Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un bu primleri ödediði sürece baþka yükümlülüðü kalmamaktadýr. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansýtýlmaktadýr. Finansal Araçlar Finansal araçlar, bir iþletmenin finansal varlýklarýný ve bir baþka iþletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarýný arttýran anlaþmalardýr. Finansal varlýklar: · nakit, · baþka bir iþletmeden nakit veya bir baþka finansal varlýk almayý öngören sözleþmeye dayalý hak, · iþletmenin bir baþka iþletmeyle finansal araçlarýný, iþletmenin lehinde olacak þekilde, karþýlýklý olarak deðiþtirmesini öngören sözleþmeye dayalý hak ya da, · bir baþka iþletmenin sermaye araçlarýdýr. Sözleþmeye dayalý finansal yükümlülükler: · baþka bir iþletmeye nakit veya bir baþka finansal varlýk vermeyi öngören, veya · iþletmenin bir baþka iþletmeyle finansal araçlarýný, iþletmenin aleyhinde olacak þekilde karþýlýklý olarak deðiþtirmesini öngören sözleþmeye dayalý yükümlülüklerdir. Bir finansal varlýk veya finansal yükümlülük ilk olarak, verilen (finansal varlýk için) ve ele geçen (finansal yükümlülük için) gerçeðe uygun deðer olan iþlem maliyetleri üzerinden varsa iþlem masraflarý da eklenerek (finansal yükümlülük için düþülerek) hesaplanýr. Finansal Varlýklar Finansal varlýklar, nakit ve nakit benzerleri, finansal yatýrýmlar, ticari alacaklar, diðer alacaklar, ve iliþkili taraflardan alacaklardan oluþmaktadýr. Ticari alacaklar, fatura deðeri ile kayda alýnmakta ve ilk kayýttan sonra fatura bedelleri üzerinden kalýcý deðer kayýplarý düþülerek yansýtýlmaktadýr. Alacaklarýn içerdiði finansman maliyeti ilgili alacaðýn vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teþkilatlanmýþ diðer piyasalarda oluþan faiz haddi dikkate alýnarak hesaplanýr ve bulunan tutarlar finansal tablolarda finansal giderler içerisinde yansýtýlýr. Ticari alacaðýn tahsilatýnýn mümkün olmadýðý durumlarda þüpheli ticari alacak karþýlýðý için tahmin yapýlýr. Þüpheli alacaklar tespit edildiklerinde karþýlýk ayrýlýr. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler. Karþýlýk, Þirket yönetimi tarafýndan tahmin edilen ve ekonomik koþullardan ya da hesabýn doðasý gereði taþýdýðý riskten kaynaklanabilecek olasý zararlarý karþýladýðý düþünülen tutardýr. Finansal Varlýklarda Deðer Düþüklüðü Gerçeðe uygun deðer farký kar veya zarara yansýtýlan finansal varlýklar dýþýndaki finansal varlýk veya finansal varlýk gruplarý, her bilanço tarihinde deðer düþüklüðüne uðradýklarýna iliþkin göstergelerin bulunup bulunmadýðýna dair deðerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlýðýn ilk muhasebeleþtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayýn meydana gelmesi ve söz konusu olayýn ilgili finansal varlýk veya varlýk grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akýmlarý üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlýðýn deðer düþüklüðüne uðradýðýna iliþkin tarafsýz bir göstergenin bulunmasý durumunda deðer düþüklüðü zararý oluþur. Alacaklar için deðer düþüklüðü tutarý gelecekte beklenen tahmini nakit akýmlarýnýn finansal varlýðýn etkin faiz oraný üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deðeri ile defter deðeri arasýndaki farktýr. Bir karþýlýk hesabýnýn kullanýlmasý yoluyla defter deðerinin azaltýldýðý ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlýklarda, deðer düþüklüðü doðrudan ilgili finansal varlýðýn kayýtlý deðerinden düþülür. Ticari alacaðýn tahsil edilememesinin kesinleþtiði durumunda söz konusu tutar karþýlýk hesabýndan düþülerek silinir. Karþýlýk hesabýndaki deðiþimler konsolide kapsamlý gelir tablosunda muhasebeleþtirilir. Finansal Yükümlülükler Finansal yükümlülükler, ticari borçlar, finansal borçlar, iliþkili taraflara borçlar ve diðer borçlardan oluþmaktadýr. Ticari Borçlar Ticari borçlar gerçeðe uygun deðerini temsil eden indirgenmiþ maliyet bedeliyle taþýnmaktadýr. Borçlarýn içerdiði finansman geliri ilgili borcun vadesine uygun vadelerle devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teþkilatlanmýþ diðer piyasalarda oluþan faiz haddi dikkate alýnarak hesaplanýr ve bulunan tutarlar finansal tablolarda finansal gelirler içerisinde gösterilir. Finansal Borçlar Bütün finansal borçlar, ilk kayýt anýnda gerçeðe uygun deðerlerini de yansýttýðý düþünülen ve ihraç maliyetini içeren maliyet bedeli ile kaydedilir. Ýlk kayda alýmdan sonra krediler, etkin faiz oraný yöntemiyle indirgenmiþ net deðerleri ile gösterilir. Ýndirgenmiþ deðer hesaplanýrken ilk ihraç anýndaki maliyetler ve geri ödeme sýrasýndaki indirimler ve primler göz önünde bulundurulur. Nakit Akýþ Riskinden Korunma Muhasebesi Grup, yabancý para pozisyon riskini ve faiz riskini azaltmak ve döviz likiditesini yönetmek amacýyla swap iþlemlerine girmektedir. Bu tür türev finansal araçlar türev kontratýna girildiði tarihteki gerçeðe uygun deðerleri ile ilk kayda alýnmakta ve daha sonraki dönemlerde gerçeðe uygun deðerleri ile yansýtýlmaktadýrlar. Uluslararasý muhasebe standartlarý uyarýnca nakit akýþ riskinden korunma aracý olarak deðerlendirilen swap iþlemleri ile finansal borçlar riskten korunma muhasebesine göre kayýtlara alýnmaktadýr. 46 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 47 Grup nakit akýþ riskinden korunma amaçlý oluþturduðu swaplarýný benzer yatýrým araçlarýnýn cari piyasa deðerlerine veya yakýn zamanda piyasada oluþmuþ fiyatlara dayanarak iskonto edilmiþ nakit akým yöntemiyle deðerlendirmekte ve oluþan net kar veya zararýn etkin kýsmýný özsermaye altýnda “Nakit Akýþ Riskinden Korunma Fonu” ile Ýlgili Birikmiþ Kar/(Zarar) hesabýnda muhasebeleþtirmekte, etkin olmayan kýsmýný ise kapsamlý gelir tablosunda yansýtmaktadýr. Özsermaye altýnda muhasebeleþtirilen kar veya zararlar, riskten korunma konusu finansal yükümlülüklere iliþkin finansal giderlerin kar zarara yansýtýldýðý dönemlerde kapsamlý gelir tablosuna transfer edilir. Hediye Çekleri Finansal Araçlarýn Gerçeðe Uygun Deðeri Operasyonel Kiralama Ýþlemleri Gerçeðe uygun deðer, zorunlu satýþ veya tasfiye gibi haller dýþýnda, bir finansal aracýn cari bir iþlemde istekli taraflar arasýnda alým-satýma konu olan fiyatýný ifade eder. Kote edilmiþ piyasa fiyatý, þayet varsa, bir finansal aracýn makul deðerini en iyi yansýtan deðerdir. Finansal araca iliþkin aktif bir piyasanýn bulunmamasý durumunda, Grup, gerçeðe uygun deðeri bir deðerleme yöntemi kullanmak suretiyle belirler. Söz konusu deðerleme yöntemleri; bilgili ve istekli taraflar arasýnda karþýlýklý pazarlýk ortamýnda son dönemlerde gerçekleþtirilen piyasa iþlemlerinin (eðer varsa) kullanýlmasýný, büyük ölçüde ayný olan baþka bir finansal araca iliþkin gerçeðe uygun deðerin referans olarak alýnmasýný ve iskonto edilmiþ nakit akýþý analizlerini içerir. Grup’un finansal araçlarýnýn gerçeðe uygun deðerlerinin tahmininde belirtilen yöntemler ve varsayýmlar Not 39’da açýklanmýþtýr. Kiraya veren tarafýn kiralanan varlýðýn tüm risk ve menfaatlerini kendinde tuttuðu kiralamalar operasyonel kiralama olarak sýnýflandýrýlýr. Operasyonel kiralamada kira bedelleri, kira süresi boyunca eþit olarak giderleþtirilir. Finansal Araçlarýn Kayda Alýnmasý ve Kayýtlardan Çýkarýlmasý Grup bir finansal aktifi veya pasifi sadece o araç ile alakalý kontrata dayalý yükümlülükleri ile ilgili taraf olduðu durumda bilançosuna yansýtmakta, ilgili finansal aktifi veya pasifi, aktif üzerindeki kontrolü veya pasif ile ilgili kontrata dayalý yükümlülüðü ortadan kalktýðýnda veya zaman aþýmýna uðrar ise kayýtlarýndan çýkarmaktadýr. Bütün normal finansal varlýk alým ve satýmlarý iþlem tarihinde, yani Grup’un varlýðý almayý veya satmayý taahhüt ettiði tarihte kayýtlara yansýtýlýr. Söz konusu alým ve satýmlar genellikle piyasada oluþan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlýðýn teslimini gerektiren alým satýmlardýr. Grup uluslararasý piyasalardan saðladýðý fon ile yarattýðý yabancý para likiditeyi uzun vadeli swap iþlemleriyle TL likiditeye dönüþtürmektedir. Bu sayede uzun vadeli deðiþken faizli kredileri için TL fonlama kaynaðý oluþturmakta ve faiz ve kur riskinden korunmaktadýr. Grup, finansal riskten korunma iþleminin baþlangýcýnda, finansal riskten korunma iliþkisi ile Grup’un finansal riskten korunma iþleminde bulunmasýna neden olan risk yönetimi hedef ve stratejisinin resmi bir tanýmýný yapmakta ve bunlarý resmi bir belgeye dayandýrmaktadýr. Söz konusu belgeleme, finansal riskten korunma aracýnýn belirlenmesini, finansal riskten korunma konusu finansal yükümlülüðün tanýmýný ve Grup’un ilgili finansal riskten korunma aracýnýn, riskten korunma konusu finansal varlýðýn nakit akýþlarýnda meydana gelen ve korunulan finansal riskle iliþkilendirilebilen deðiþiklikleri dengelemedeki etkinliðini nasýl deðerlendireceðini içerir. Grup, finansal riskten korunma aracý olarak belirlediði swap iþlemlerinin faiz ve anapara ödeme vadeleri finansal riskten korunma konusu olan finansal borçlarýnýnki ile uyumlu olacak þekilde riskten korunma iþlemine girmiþtir. Finansal riskten korunma iþleminin etkinliði her finansal raporlama döneminde sürekli olarak deðerlendirilmektedir ve finansal riskten korunma iþleminin, korunulan risk ile iliþkilendirilebilen nakit akýþlarýndaki deðiþiklikleri dengelemede etkin olmasý, ilgili finansal riskten korunma iliþkisine iliþkin belgelendirilmiþ risk yönetim stratejisi ile tutarlý olduðunu göstermektedir. Karþýlýklar, Koþullu Yükümlülükler ve Varlýklar Karþýlýklar Karþýlýklar ancak ve ancak bir iþletmenin geçmiþten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüðü (yasal ya da yapýsal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle iþletmeye ekonomik çýkar saðlayan kaynaklarýn elden çýkmasý olasýlýðý mevcutsa ve gerçekleþecek yükümlülüðün miktarý güvenilir bir þekilde tahmin edilebiliyorsa kayýtlara alýnmaktadýr. Paranýn zaman içindeki deðer kaybý önem kazandýðýnda, karþýlýklar paranýn zaman deðerini (ve uygun ise yükümlülüðe özel riskleri) yansýtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oraný ile gelecekteki nakit akýmlarýnýn iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadýr. Ýskonto metodu kullanýldýðýnda, zaman dilimini yansýtan provizyondaki artýþ, faiz gideri olarak dikkate alýnýr. Koþullu Yükümlülükler ve Varlýklar Þarta baðlý yükümlülükler, kaynak aktarýmýný gerektiren durum yüksek bir olasýlýk taþýmýyor ise finansal tablolarda yansýtýlmayýp dipnotlarda açýklanmaktadýr. Þarta baðlý varlýklar ise mali tablolara yansýtýlmayýp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduðu takdirde dipnotlarda açýklanýr. Verilen hediye çekleri verildiði tarihte kýsa vadeli diðer borçlar olarak kayýtlara alýnýr, maðazalarda kullanýlýp, satýþa dönüþtüðünde konsolide gelir tablosuna yansýtýlýr. Kiralama Ýþlemleri Ýliþkili Taraftar (a) Bir kiþi veya bu kiþinin yakýn ailesinin bir üyesi, aþaðýdaki durumlarda Grup ile iliþkili sayýlýr: Söz Konusu Kiþinin, (i) Grup üzerinde kontrol veya müþterek kontrol gücüne sahip olmasý durumunda, (ii) Grup üzerinde önemli etkiye sahip olmasý durumunda, (iii) Grup veya Grup’un bir ana ortaklýðýnýn kilit yönetici personelinin bir üyesi olmasý durumunda. (b) Aþaðýdaki koþullardan herhangi birinin mevcut olmasý halinde iþletme Grup ile iliþkili sayýlýr: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) Ýþletme ve Grup’un ayný grubun üyesi olmasý halinde. Ýþletmenin, diðer iþletmenin (veya diðer iþletmenin de üyesi olduðu bir grubun üyesinin) iþtiraki ya da iþ ortaklýðý olmasý halinde. Her iki iþletmenin de ayný bir üçüncü tarafýn iþ ortaklýðý olmasý halinde. Ýþletmelerden birinin üçüncü bir iþletmenin iþ ortaklýðý olmasý ve diðer iþletmenin söz konusu üçüncü iþletmenin iþtiraki olmasý halinde. Ýþletmenin, Grup’un ya da Grup ile iliþkili olan bir iþletmenin çalýþanlarýna iliþkin olarak iþten ayrýlma sonrasýnda saðlanan fayda plânlarýnýn olmasý halinde. Grup’un kendisinin böyle bir plânýnýn olmasý halinde, sponsor olan iþverenler de Grup ile iliþkilidir. Ýþletmenin (a) maddesinde tanýmlanan bir kiþi tarafýndan kontrol veya müþtereken kontrol edilmesi halinde. (a) maddesinin (i) bendinde tanýmlanan bir kiþinin iþletme üzerinde önemli etkisinin bulunmasý veya söz konusu iþletmenin (ya da bu iþletmenin ana ortaklýðýnýn) kilit yönetici personelinin bir üyesi olmasý halinde. Ýliþkili taraflarla yapýlan iþlem, iliþkili taraflar arasýnda kaynaklarýnýn, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karþýlýðý olup olmadýðýna bakýlmaksýzýn transferidir. Gelirlerin Muhasebeleþtirilmesi Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Grup’a ekonomik getiri saðlanmasýnýn muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduðu zaman muhasebeleþtirilir. Gelirlerden varsa iskontolar ile katma deðer vergileri düþülerek kayda alýnýr. Gelirin kaydedilmesi için aþaðýdaki belirli kriterlerin öncelikle gerçekleþmesi gerekir. Mallarýn Satýþý Satýlan mallarýn riskinin ve faydasýnýn alýcýya transfer olduðu, satýþla ilgili ekonomik faydanýn iþletmeye etkisinin muhtemel olmasý ve gelir tutarýnýn güvenilir bir þekilde hesaplanabildiði durumda gelir oluþmuþ sayýlýr. Perakende satýþlarda müþterinin memnun kalmamasý durumunda, satýlan malýn þartsýz geri alýnacaðýna iliþkin müþteriye bir garanti verilmesi durumunda, gelecekteki iadelerin güvenilirlikle tahmin edilebilir olmasý ve geçmiþ tecrübelere dayanarak gerekli olduðu durumlarda iadeler için karþýlýk ayrýlmasý þartýyla, sahiplikle ilgili önemli risk ve getirilerin alýcýya transfer edildiði kabul edilir ve satýþýn gerçekleþtirildiði tarihte gelir kaydedilir. Ayný iþlem ile ilgili gelir ve giderler eþzamanlý olarak finansal tablolara yansýtýlmaktadýr. Satýþ karþýlýðýnda nakit veya nakit benzerlerinin alýndýðý durumlarda, gelir söz konusu nakit veya nakit benzerlerinin tutarýdýr. Ancak, Þirket satýþlarý büyük ölçüde kredi kartý ile gerçekleþtirilmekte ve satýþ bedelinin makul deðeri, alacaklarýn bugünkü deðerine indirgenmesi suretiyle bulunmaktadýr. Alacaklarýn bugünkü deðerinin belirlenmesinde; satýþ bedelinin nominal deðerini, ilgili mal veya hizmetin peþin satýþ fiyatýna indirgeyen faiz oraný kullanýlýr. Satýþ bedelinin nominal deðeri ile bu þekilde bulunan makul deðer arasýndaki fark, vade farký geliri olarak finansal tablolarda finansal gelirler hesabýna yansýtýlmaktadýr. Net satýþlar, indirimler, iadeler ve satýþ vergileri, KDV ve vade farký düþüldükten sonraki faturalanmýþ satýþ bedelinden oluþmaktadýr. 48 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 49 Müþteri Sadakat Programý g) Grup’un üyeleri için “YKM kart” adýnda uygulamaya koyduðu müþteri sadakat programý bulunmaktadýr. YKM’nin müþteri sadakat programý çerçevesinde müþterilerine saðlamýþ olduðu YKM kartlar yapýlan alýþveriþlerde puan biriktirmekte ve bu puan daha sonraki alýþveriþlerde kullanýlabilmektedir. 1 Puan = 1TL olarak kullanýlmaktadýr. Bu puanlarýn kullaným süresi puanýn kazanýlmýþ olduðu yýlýn son gününe kadardýr. UFRYK 13 “Müþteri Sadakat Programlarý” çerçevesinde, söz konusu programa iliþkin yükümlülük hesaplamalarýnda geçmiþ yýllarda gerçekleþmiþ veriler üzerinden istatistiki yöntemler kullanýlarak bulunan kullaným oraný vasýtasýyla kullanýlmamýþ puanlar için bir yükümlülük hesaplanýr. Yýl sonu itibariylle puanlarýn kullaným süresi dolduðu için herhangi bir yükümlük bulunmamaktadýr. Ertelenmiþ vergi varlýklarý gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiþ zararlardan faydalanmanýn kuvvetle muhtemel olmasý durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiþ vergi varlýklarýn tutarý belirlenirken gelecekte oluþabilecek olan vergilendirilebilir karlara iliþkin önemli tahminler ve deðerlendirmeler yapmak gerekmektedir (Not 35). h) Þirket, 3 no’lu dipnotta ayrýntýlý bahsedildiði üzere, Boyner ve Satýcý Ortaklar “Kapanýþ Protokolü” çerçevesindeki alým sonrasý þirket deðerinin tespiti ile ilgili düzeltmeler üzerinde rapor tarihi itibariyle karþýlýklý anlaþma saðlayamadýðý ve mutabýk kalamadýðýndan, þerefiye tutarý için Þirket ilk alýmda ödenen tutar olan 166.652.295 TL üzerinden hesaplama yapmýþtýr. Satýn alma için ödenen tutar, nihai tutara baðlý olarak deðiþebilecektir. i) Grup’un, þerefiyenin deðer düþüklüðü sýrasýnda kullandýðý varsayýmlar Not 20’de açýklanmýþtýr. Faiz Ýtfa edilmiþ maliyetle taþýnan ve faiz içeren finansal varlýklar için faiz geliri etkin faiz yöntemi ile hesaplanarak finansal tablolara yansýtýlýr. Hisse Baþýna Kazanç Hisse baþýna kazanç, hissedarlara daðýtýlabilecek net dönem karýnýn yýl içindeki hisselerin aðýrlýklý ortalama sayýsýna bölünmesiyle hesaplanýr. Dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artýrýmý yapýlmasý halinde, hisse adedinin aðýrlýklý ortalamasý hesaplanýrken yeni bulunan deðerin raporlanan en erken dönem baþý itibariyle de geçerli olduðu kabul edilir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Grup’un bilanço tarihindeki durumu hakkýnda ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) mali tablolarda yansýtýlmaktadýr. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açýklanmaktadýr. 2.4 Önemli Muhasebe Deðerlendirme, Tahmin ve Varsayýmlarý Konsolide Finansal tablolarýn SPK ’nýn Muhasebe Standartlarý’na göre hazýrlanmasýnda Grup yönetiminin, raporlanan varlýk ve yükümlülük tutarlarýný etkileyecek, vukuu muhtemel bilanço tarihi itibari ile yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarýný belirleyen deðerlendirme, tahmin ve varsayýmlar yapmasý gerekmektedir. Gerçekleþmiþ sonuçlar deðerlendirme, tahmin ve varsayýmlardan farklý olabilmektedir. Deðerlendirme tahminler ve varsayýmlar düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapýlmakta ve gerçekleþtikleri dönemde kapsamlý gelir tablosuna yansýtýlmaktadýrlar. Kullanýlan önemli muhasebe deðerlendirme, tahmin ve varsayýmlar ilgili muhasebe politikalarýnda gösterilmektedir. Baþlýcalarý, aþaðýdaki gibidir: a) b) c) d) e) f) Kýdem tazminatý yükümlülüðü, iskonto oranlarý, gelecekteki maaþ artýþlarý ve çalýþanlarýn ayrýlma oranlarýný içeren birtakým varsayýmlara dayalý aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planlarýn uzun vadeli olmasý sebebiyle, söz konusu varsayýmlar önemli belirsizlikler içerir. Çalýþanlara saðlanan faydalara iliþkin karþýlýklara iliþkin detaylar Not 24’de yeralmaktadýr. Þüpheli alacak karþýlýklarý, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle varolan ancak cari ekonomik koþullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan þirket bazýnda alacaklara ait gelecekteki zararlarý karþýlayacaðýna inandýðý tutarlarý yansýtmaktadýr. Alacaklarýn deðer düþüklüðüne uðrayýp uðramadýðý deðerlendirilirken iliþkili kuruluþ dýþýnda kalan borçlularýn geçmiþ performanslarý piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tablolarýn onaylanma tarihine kadar olan performanslarý ile yeniden görüþülen koþullar da dikkate alýnmaktadýr. Ýlgili bilanço tarihi itibariyle þüpheli alacak karþýlýklarý Not 10‘da yansýtýlmýþtýr. 3. Ýþletme Birleþmeleri 7 Eylül 2012 tarihinde Boyner, perakende sektöründe faaliyet göstermekte olan YKM A.Þ. hisselerinin %63’ünü ve YKM A.Þ.'n in %56,25 oranýndaki iþtiraki konumunda olan YKM Pazarlama A.Þ. hisselerinin ayrýca doðrudan %20,62'sini satýn almýþtýr. Grup bu iþlem için 166.652.295 TL ödemiþtir. Boyner ayrýca baþta YKM olmak üzere toplam 16 adet markayý, “Þirket Satýn Alma Sözleþmesi” kapsamýnda Lale Güven Tuðlu’dan %100’ünün deðeri olarak belirlenen 20.057.019 TL’nin, Lale Güven Tuðlu’ya ait olan %50 hakkýný 10.028.509 TL deðerle devir almýþtýr. Ilgili markalar þahýslara kayýtlý olduðu ve ilgili þahýstan satýn alýndýðýndan, bu satýn alma iþleminden baðýmsýz olarak düþünülüp maddi olmayan duran varlýk edinimi olarak deðerlendirilmiþtir (Not 18). Boyner, bu birleþme kapsamýnda toplam 176.680.804 TL ödemiþtir. Grup, bu iþletme birleþmesi ile bir yandan pazarda organik büyümesine devam ederken, bir yandan da farklý lokasyonlarda farklý müþteri segmetlerine hizmet etmekte olan hýzlý büyüme stratejisini hayata geçirmeyi hedeflemektedir. Bu satýn alma iþlemine istinaden YKM A.Þ.ve YKM Pazarlama A.Þ.’yi, baðlý ortaklýk olarak UFRS 3, “Ýþletme Birleþmeleri” standardý uyarýnca satýn alma muhasebesi kapsamýnda muhasebeleþtirmiþtir. 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle sözkonusu iþletme birleþmesi kapsamýnda edinilen tanýmlanabilir varlýklarýn ve üstlenilen tanýmlanabilir borçlarýn gerçeðe uygun deðerleri taslak gerçeðe uygun deðerleme raporu ile belirlenmiþ olup, bu kalemler konsolide finansal tablolarda geçici tutarlarý üzerinden raporlanmýþtýr. Varlýk, yükümlülük ve þarta baðlý yükümlülüklerin gerçeðe uygun deðerleri ile ilgili ilave ve düzeltmelerin yapýlmasý için belirlenen zaman satýnalma tarihinden itibaren 12 ay ile sýnýrlýdýr. YKM A.Þ. YKM Pazarlama A.Þ. Konsolide Geçici Rayiç Bedeli Düzeltmeleri YKM A.Þ. YKM Pazarlama A.Þ. Konsolide Geçici Rayiç Bedeli 1.006.866 - 1.006.866 Ticari Alacaklar 70.456.412 (5.018.122) 65.438.290 Diðer Alacaklar 365.337 - 365.337 65.793.761 - 65.793.761 7 Eylül 2012 Nakit ve Nakit Benzerleri Stoklar Diðer Dönen Varlýklar 6.474.636 - 6.474.636 Maddi Duran Varlýklar 28.905.952 14.788.366 43.694.318 Maddi Olmayan Duran Varlýklar 1.079.345 86.392.925 87.472.270 Ertelenen Vergi Varlýklarý 6.143.579 252.284 6.395.863 2.711 - 2.711 (12.391.037) - (12.391.037) Diðer Duran Varlýklar Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar (158.954.617) - (158.954.617) Diðer Yükümlülükler (8.417.520) - (8.417.520) Çalýþanlara Saðlanan Faydalara Ýliþkin Karþýlýklar (3.021.986) - (3.021.986) Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan duran varlýklarýn faydalý ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doðrultusunda önemli varsayýmlarda bulunmuþtur (Not 18-19). Diðer Uzun Vadeli Yükümlülükler Stok deðer düþüklüðü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak ve ne kadar geçmiþten geldiði incelenmekte ve kullanýlamayacak olduðu tahmin edilen kalemler için karþýlýk ayrýlmaktadýr. Stoklarýn net gerçekleþebilir deðerinin belirlenmesinde de liste satýþ fiyatlarý ve yýl içinde verilen ortalama iskonto oranlarýna iliþkin veriler kullanýlmaktadýr. (Not 13). Net Varlýklar Toplamý Grup yönetimi tarafýndan yýlsonlarýnda maddi olmayan duran varlýklarýndan ve þirket satýn alýmýndan saðlanan nakit akýþlarýnýn projeksiyonlarý deðerlendirilerek, maddi olmayan duran varlýklara ve þerefiyeye iliþkin herhangi bir deðer düþüklüðü karþýlýðý öngörülmemiþtir. Grup yönetimi, piyasadaki hediye çekleri ve ürün iade belgelerini kullanýldýkça gelirine yansýtmaktadýr. Ayrýca, geçmiþe dönük 3 yýl öncesinden gelen (2009 yýlý ve öncesi) tutarlarýn geri dönme olasýlýðýnýn çok düþük olmasý sebebiyle, bu tutarlarý gelir olarak muhasebeleþtirmektedir (Not 11). Ertelenen Vergi Yükümlülükleri Elde Edilen Net Varlýklar (A) (*) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Net Varlýklar (*) Toplam Bedelin Nakit Ýle Ödenen Kýsmý (B) Satýn Alma Sonucu Oluþan Borç (C) Satýn Alýnan Nakit ve Nakit Benzerleri (D) (413.073) - (413.073) - (19.722.728) (19.722.728) (2.969.634) 76.692.725 73.723.091 52.733.618 20.989.473 (36.652.295) (130.000.000) 1.006.866 Toplam Ödenen Net Nakit (B+C+D) (165.645.429) Þerefiye (A+B+C) (113.918.677) (*) Elde edilen net varlýklar ve kontrol gücü olmayan paylar tutarý, YKM Pazarlama A.Þ. hisselerinin ayrýca doðrudan %20,62'sini satýn alýnmasý sebebiyle, sahiplik yüzdesiyle direkt çarpýlarak ulaþýlan tutardan farklýlýk göstermektedir. 50 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Ýþlemden kaynaklanan 113.918.677 TL tutarýnda þerefiye, konsolide bilançoda muhasebeleþtirilmiþtir. Konsolide gelir tablosunda, iktisap tarihinden sonra elde edilen satýþ gelirlerinde YKM A.Þ. ve YKM Pazarlama A.Þ’nin konsolide payý 151.223.549 TL olarak gerçekleþmiþtir. Ayný dönemde, YKM A.Þ.’nin konsolide net dönem karýna katkýsý 438.329 TL zarar yönlüdür. 6. Eðer YKM A.Þ. ve YKM Paz. A.Þ., 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren konsolidasyona dahil edilmiþ olsaydý, konsolide gelir tablosunda 328.045.853 TL tutarýnda ilave satýþ geliri gerçekleþirdi. Nakit ve Nakit Benzerleri Kasa Banka (Vadesiz Mevduat) 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle, konsolide gelir tablosunda diðer faaliyet giderlerine dahil edilen satýn alma ile iliþkilendirilen maliyetlerin toplamý 12.619.399 TL'dir; bu bakiyenin 10.956.910 TL’lik kýsmý diðer faaliyet giderlerinde, 1.662.489 TL’lik kýsmý ise genel yönetim giderlerinde “dýþarýdan saðlanan fayda ve hizmetler” kalemi içerisinde yer almaktadýr. 4. 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 2.275.978 2.140.666 4.312.634 7.497.147 Kredi Kartý Alacaklarý 134.456.371 79.717.455 Toplam 141.044.983 89.355.268 Grup’un 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, uzun vadeli mevduat iþlemi ve banka mevduatýndan blokeli tutarý bulunmamaktadýr. 7 Eylül 2012 tarihinde þirket birleþmesi kapsamýnda elde edilen varlýk ve yükümlülük tutarlarý ilgili dipnotlarda iktisap tutarý olarak belirtilmiþtir. Þirket, bahsi geçen baðlý ortaklýk satýn alýmlarý için 166.652.295 TL ödemesine raðmen, 7 Eylül 2012 tarihinde imzalanan “Kapanýþ Protokolü” çerçevesinde alým sonrasý þirket deðerinin tespiti ile ilgili düzeltmeler sonrasýnda ,satýn alma için ödenen bu tutarýn þirket lehine deðiþebileceðini beklemektedir. Kapanýþ net iþletme sermayesine baz olan tutarlar üzerinde çalýþmalar halen devam etmektedir. Nihai tutara baðlý olarak, satýn alma için ödenen tutar, þerefiye hesaplamasýna baz olan deðerler ve buna baðlý olarak yýl sonunda bilançoda kalan ilgili bakiyeler deðiþebilecektir. 7. Finansal Yatýrýmlar Kýsa Vadeli Finansal Yatýrýmlar 31 Aralýk 2012 Ýþ Ortaklýklarý Kýsa Vadeli Finansal Yatýrýmlar Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 5. 51 31 Aralýk 2011 - 1.381.719 - 1.381.719 Þirket uluslararasý piyasalardan, uzun vadeli deðiþken faizli yabancý para kredi kullanabilmekte, uluslararasý piyasalardan saðladýðý fon ile yarattýðý yabancý para likiditeyi uzun vadeli swap iþlemleriyle TL likiditeye dönüþtürülebilmektedir. Böylece hem faiz ve hem de kur riskinden korunmaktadýr. Bölümlere Göre Raporlama Grup’un ana faaliyet konusu perakende maðazacýlýk olup, Grup’un satýþýný yaptýðý ürünler endüstriyel grup olarak giyim ve giyim-dýþý þeklindeki bir gruplamaya tabi tutulmuþtur. Grup satýþlarýnýn tamamýna yakýný yurtiçine yapýlmakta olduðundan coðrafi bölümleme yapýlmamaktadýr. Grup, performansýnýn takibini brüt karlýlýk oranlarýna gore takip etmekte ve yönetmektedir. Brüt kar tutarlarý, konsolide gelir tablosundaki rakamlar ile uyumludur. Grup, bölümlere göre varlýk ve yükümlülüklerini ayrý þekilde takip etmemektedir. Þirket, 31 Aralýk 2011 itibariyle 7 Haziran 2012 vadeli 5.000.000 ABD Dolarý tutarýnda (9.444.500 TL karþýlýðý) kullanmýþ olduðu kredisine iliþkin nakit akýmlarýndan doðacak kur ve faiz riskini faiz swapý ile finansal korumaya tabi tutmuþtur. Söz konusu swap iþleminin 31 Aralýk 2011 tarihi itibariyle hesaplanan gerçeðe uygun deðeri toplam 1.381.719 TL tutarýnda olup finansal tablolarda “Finansal yatýrýmlar” kalemi altýnda gösterilmiþtir. 8. Finansal Borçlar a) Kýsa Vadeli Finansal Borçlar 1 Ocak - 31 Aralýk 2012 Giyim Giyim Dýþý Genel Toplam Adet Net Satýþlar Satýþlarýn Maliyeti Brüt Kar Karlýlýk % 19.616.582 774.842.882 480.718.445 294.124.437 37,96% 5.768.419 160.248.098 105.639.077 54.609.021 34,08% 25.385.001 935.090.980 586.357.522 348.733.458 37,29% Banka Kredileri 31 Aralýk 2012 Para Birimi Vade Bakiye Teminatlý Krediler TL 31.177.289 (*)(1) 7 Mart 2013 - 9 Eylül 2013 31.177.289 Teminatsýz Krediler TL 30.099.310 (**)(2) Rotatif Toplam 1 Ocak - 31 Aralýk 2011 Giyim Giyim Dýþý Genel Toplam Adet Net Satýþlar Satýþlarýn Maliyeti Brüt Kar Karlýlýk % 11.873.024 543.557.539 335.072.391 208.485.148 38,36% 3.210.474 116.589.683 73.952.306 42.637.377 36,57% 15.083.498 660.147.222 409.024.697 251.122.525 38,04% 31 Aralýk 2011 Para Birimi Teminatsýz Krediler ABD Dolarý 5.011.384 (*)(3) Toplam (*) (**) 30,099.310 61.276.599 Uzun vadeli finansal borçlarýn kýsa vadeli kýsýmlarý. Geçici amaçla kullanýlan kýsa vadeli krediler. Vade Bakiye 7 Haziran 2012 9.466.003 9.466.003 52 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Bilanço tarihlerindeki etkin faiz oranlarý aþaðýdaki gibidir: Þirket’in kullanmýþ olduðu 130 milyon TL tutarýndaki krediyle ilgili olarak uymasý gereken bazý sözleþme þartlarý bulunmaktadýr. Boyner Bireysel Finansal Tablolarý ile ilgili olan bu þartlar; 31 Aralýk 2012 ABD Dolarý Cinsinden Krediler TL Cinsinden Krediler 53 a) Ýlki 30 Nisan 2014 tarihinde yapýlmak kaydýyla, her bir hesaplama tarihinde geçmiþ mali yýlý kapsayan hesaplama dönemi için kredi alanýn faiz giderleri, vergi giderleri, amortisman ve itfa giderleri öncesi gelirlerinin borç servisine oraný hesaplanacaktýr. Bu oranýn (i) 2013 mali yýlýný kapsayan hesaplama dönemi için asgari 1,05, (ii) 2014 mali yýlýný kapsayan hesaplama dönemi için asgari 1,25, (iii) 2014 yýlsonu ile son geri ödeme tarihi arasýnda geçen her bir hesaplama dönemi için asgari 1,75 olmasý gerekmektedir. b) Kredi alanýn net borcunun faiz giderleri, vergi giderleri, amortisman ve itfa giderleri öncesi gelirlerine oraný (i) 2012 yýlý için 2,5, (ii) 2013 yýlý için 2 ve (iii) 2013 yýlsonu ile son geri ödeme tarihi arasýnda geçen her bir yýl için 1,5 oranýný aþmayacaktýr. 2012 yýlý için 2,5 oranýna uyulmuþtur. 31 Aralýk 2011 - (3) Libor + %2,50 (Üç ayda bir faiz ödemeli) (1) TR Libor + %3,4 (2) %8 - %10,50 (Üç ayda bir faiz ödemeli) - 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle kredi genel sözleþmesi kapsamýnda finansal borçlara iliþkin verilmiþ hisse, hesap ve ticari iþletme teminat, rehin ve ipotekleri bulunmaktadýr (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 9. Ýhraç Edilen Menkul Kýymetler Diðer Finansal Yükümlülükler Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). Çýkarýlmýþ Tahviller 10. Ticari Alacak ve Borçlar Çýkarýlmýþ Tahviller Uzun Vadeli Tahvillerin Kýsa Vadeli Kýsýmlarý 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 11.280.256 40.416.278 11.280.256 40.416.278 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle çýkarýlmýþ tahvil (TRSCRSIA1516), Þirket’in 5 Eylül 2012 tarihli yönetim kurulu toplantýsýnda alýnan karara istinaden, 2499 sayýlý Sermaye Piyasasý Kanunu hükümlerine göre, 6 Kasým 2012 tarihinde 100.000.000 TL nominal deðerde, 36 ay vadeli, ayda bir faiz ve vade sonunda anapara ödemeli, gösterge DÝBS + %4,50 faiz oranlý tahvilden oluþmaktadýr. 31 Aralýk 2012 itibariyle yýllýk bileþik faiz oraný %11,42 olarak tespit edilmiþtir. Kýsa Vadeli Ticari Alacaklar Ticari Alacaklar b) Uzun Vadeli Finansal Borçlar 31 Aralýk 2011 65.615.524 26.683.298 1.569.900 1.836 Vadeli Çekler ve Alacak Senetleri Þüpheli Alacaklar 31 Aralýk 2011 tarihi itibariyle çýkarýlmýþ tahvil (TRSCRSI81210), Þirket’in 22 Temmuz 2010 tarihli yönetim kurulu toplantýsýnda alýnan karara istinaden, 2499 sayýlý Sermaye Piyasasý Kanunu hükümlerine göre 23 Temmuz 2010 tarihinde Sermaye Piyasasý Kurulu kaydýna alýnmasýna müteakip, 19 Aðustos 2010 tarihinde 40.000.000 TL nominal deðerde, 24 ay vadeli, 3 ayda bir faiz ve vade sonunda anapara ödemeli, gösterge DÝBS + %3,00 faiz oranlý tahvilden oluþmaktadýr. 31 Aralýk 2011 itibariyle yýllýk bileþik faiz oraný %13,15 olarak tespit edilmiþtir. 31 Aralýk 2012 Þüpheli Alacak Karþýlýðý (-) 20.232.399 380.642 (20.232.399) (380.642) 67.185.424 26.685.134 Grup’un ortalama tahsilat süresi 26 gündür (31 Aralýk 2011 - 21 gün). 31 Aralýk 2011 ve 2012 tarihleri itibariyle, Grup’un vadesi geçmiþ fakat karþýlýk ayrýlmýþ alacaklarýnýn detayý aþaðýdaki gibidir: Ýhraç Edilen Menkul Kýymetler Vadesi Geçmiþ Fakat Karþýlýk Ayrýlmayan Alacaklar Çýkarýlmýþ Tahviller Uzun Vadeli Tahviller 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 88.748.566 - 88.748.566 - Toplam Vadesi Gelmeyen Alacaklar 30 Gün Geçmiþ 30 - 60 Gün Arasý 60 - 90 Gün Arasý 90 Günü Geçmiþ 31 Aralýk 2012 67.185.424 66.328.859 340.819 134.143 95.271 286.332 31 Aralýk 2011 26.685.134 26.685.134 - - - - Banka Kredileri Alacaklara karþýlýk olarak alýnan teminatlarýn niteliði ve tutarlarý aþaðýdaki gibidir: 31 Aralýk 2012 Teminatlý Krediler Toplam Para Birimi TL 101.598.461 (1) Vade Bakiye 7 Mart 2014 - 7 Eylül 2016 101.598.461 101.598.461 Teminat Senetleri Teminat Mektuplarý Ýpotekler 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 17.060.827 13.751.671 9.833.694 7.247.000 12.465.000 775.000 39.359.521 21.773.671 54 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Grup sorunlu hale gelen ticari alacaklarý için müþteri bazýnda zarar karþýlýðý ayýrmaktadýr. Karþýlýk tutarlarý, ilgili müþterilerin geri ödeme yapamayacaðý veya söz konusu alacaklar için alýnmýþ olan teminatlarýn deðerinin gerçekleþtirilemeyeceði düþünülen alacaklarý kapsar. Þüpheli alacak karþýlýklarýnýn dönem içindeki hareketleri aþaðýdaki gibidir: 55 12. Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar ve Borçlar 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Grup’un finans sektörü faaliyetlerinden alacaklarý ve borçlarý bulunmamaktadýr. 13. Stoklar Dönem Baþý Ýktisaplar Dönem Ýçindeki Artýþ Dönem Ýçinde Yapýlan Tahsilatlar Dönem Sonu 1 Ocak - 31 Aralýk 2012 1 Ocak - 31 Aralýk 2011 380.642 362.642 19.390.784 - 673.395 18.000 (212.422) - 20.232.399 380.642 Ticari Mal Satýþ Yardýmcý Malzemeler Stok Deðer Düþüklüðü Karþýlýðý (-) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Satýcýlar, Net 236.723.494 96.200.939 Borç Senetleri, Net 145.767.494 70.831.833 910.533 312.737 383.401.521 167.345.509 Diðer Ticari Borçlar 31 Aralýk 2011 264.131.421 147.126.081 1.626.845 1.252.032 Yoldaki Mallar Stok Sayým Noksanlýðý Kýsa Vadeli Ticari Borçlar 31 Aralýk 2012 162.308 19.150 (920.000) (950.000) (6.809.956) - 258.190.618 147.447.263 31 Aralýk 2012 tarihleri itibariyle stoklar üzerindeki toplam sigorta tutarý 537.623.534 TL’dir (31 Aralýk 2011 - 300.000.000 TL). Stok deðer düþüklüðü hesabýn sene içerisindeki hareketi aþaðýdaki gibidir. 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle, Grup’un ortalama ödeme süresi 156 gündür (31 Aralýk 2011 - 155 gün). 1 Ocak 2012 11. Diðer Alacak ve Borçlar Stok Deðer Düþüklüðü Kýsa Vadeli Diðer Alacaklar 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Personelden Alacaklar 289.372 453.193 Sigorta Hasar Alacaklarý 180.807 10.654 Verilen Depozito ve Teminatlar 276.058 - 746.237 463.847 Ýktisaplar 7.229.312 (419.356) 6.809.956 - 7.229.312 (419.356) 6.809.956 14. Canlý Varlýklar Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 15. Devam Eden Ýnþaat Sözleþmelerine Ýliþkin Varlýklar Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 16. Özsermaye Yöntemiyle Deðerlenen Yatýrýmlar Verilen Depozito ve Teminatlar 31 Aralýk 2011 567.185 625.638 567.185 625.638 Kýsa Vadeli Diðer Borçlar Piyasadaki Hediye Çekleri Ürün Ýade Belgeleri Sipariþ Avanslarý Diðer Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 17. Yatýrým Amaçlý Gayrimenkuller Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 10.033.491 7.157.839 5.889.336 3.330.844 582.480 448.771 84 84 16.505.391 10.937.538 31 Aralýk 2012 - Uzun Vadeli Diðer Alacaklar 31 Aralýk 2012 Dönem Ýçerisindeki Artýþ / (Azalýþ) 56 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 57 18. Maddi Duran Varlýklar 1 Ocak 2011 Giriþler Çýkýþlar Transfer 31 Aralýk 2011 4.271.260 - (623.085) - 3.648.175 43.079.020 8.573.336 (470.253) 1.382.251 52.564.354 162.386 - - - 162.386 78.255.416 11.818.374 (1.334.279) 1.074.520 89.814.031 Maliyet Tesis, Makine ve Cihazlar 1 Ocak 2012 Ýktisaplar (*) Giriþler Çýkýþlar Transfer 31 Aralýk 2012 Maliyet - 62.933 - - - 62.933 Binalar - 2.186.346 - - - 2.186.346 3.648.175 - - (1.285.053) - 2.363.122 52.564.354 22.636.130 12.075.424 (978.980) 3.207.818 89.504.746 162.386 224.476 262.736 (215.387) - 434.211 89.814.031 18.566.854 19.502.163 (7.952.985) 854.544 120.784.607 885.951 17.579 3.413.385 (507) (4.135.311) 181.097 147.074.897 43.694.318 35.253.708 (10.432.912) (72.949) 215.517.062 Demirbaþlar Taþýtlar Özel Maliyetler Yapýlmakta Olan Yatýrýmlar Birikmiþ Amortisman Binalar Tesis, Makine ve Cihazlar Demirbaþlar Taþýtlar Özel Maliyetler Net Defter Deðeri Taþýtlar Özel Maliyetler Arsalar Tesis, Makine ve Cihazlar Demirbaþlar Yapýlmakta Olan Yatýrýmlar - 3.648.175 - 30.625.724 - 16.801 7.290.021 - - (1.285.053) - 2.363.122 (472.835) - 37.442.910 - (2.476.917) 885.951 (2.427.617) (20.146) 147.074.897 Tesis, Makine ve Cihazlar 4.271.259 - (623.084) - 3.648.175 Demirbaþlar Taþýtlar 26.231.528 4.763.949 (369.753) - 30.625.724 116.376 32.477 - - Özel Maliyetler 148.853 47.614.580 7.310.938 (1.037.832) - 53.887.686 78.233.743 12.107.364 (2.030.669) - 88.310.438 47.579.792 58.764.459 16.801 148.853 - 62.147 (156.972) - 54.028 53.887.686 - 8.807.999 (6.040.450) - 56.655.235 88.310.438 - 16.176.968 (7.955.310) - 96.532.096 58.764.459 3.317.415 23.709.125 Birikmiþ Amortisman Net Defter Deðeri - 45.453 125.813.535 118.984.966 31 Aralýk 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlýklar üzerindeki toplam sigorta 142.172.000 TL’dir. Varlýklar Üzerindeki Rehin ve Ýpotekler 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle, Boyner’in almýþ olduðu 130 Milyon TL’lik krediye iliþkin olarak verdiði ticari iþletme teminat rehni kapsamýnda YKM AÞ ve YKM Pazarlama AÞ maddi duran varlýklarý üzerinde 63.652.599 TL tutarýnda ipotek bulunmaktadýr (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 19. Maddi Olmayan Duran Varlýklar (*) Ýktisap tutarlarý baðlý ortaklýk satýn alýmý ile edinilmiþ ve gerçeðe uygun deðerleri ile yansýtýlmýþtýr (Not 3). 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle maddi duran varlýklar üzerindeki toplam sigorta 204.389.448 TL’dir. Maliyet Deðeri 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle kullanýmda olmakla birlikte, ekonomik ömrünü tamamlamýþ maddi duran varlýklar aþaðýdaki gibidir: Haklar (*) Tesis, Makina ve Cihazlar Giriþler Çýkýþlar Transfer 31 Aralýk 2012 37.173.719 1.144.268 10.247.869 (66.770) - 48.499.086 Lehte Kira Sözleþmeleri - 67.109.935 - - - 67.109.935 Bayi Ýletiþim Aðý - 19.218.067 - - - 19.218.067 12.884.894 - 448.711 - 72.949 13.406.554 50.058.613 87.472.270 10.696.580 (66.770) 72.949 148.233.642 1 Ocak 2012 Ýktisaplar Giriþler Çýkýþlar Transfer 31 Aralýk 2012 Bilgisayar Programlarý 31 Aralýk 2012 1 Ocak 2012 Ýktisaplar (**) 31 Aralýk 2011 2.362.543 3.648.175 Demirbaþlar 19.250.758 17.793.392 Özel Maliyetler 36.378.137 27.255.726 Haklar 9.357.462 - 4.019.455 (7.012) - 13.369.905 57.991.438 48.697.293 Lehte Kira Sözleþmeleri - - 2.114.423 - - 2.114.423 Bayi Ýletiþim Aðý - - 403.667 - - 403.667 11.945.735 - 542.011 (1.454) - 12.486.292 21.303.197 - 7.079.556 (8.466) - 28.374.287 Birikmiþ Amortisman Bilgisayar Programlarý Net Defter Deðeri 28.755.416 119.859.355 (*) Þirket, 7 Eylül 2012 tarihinde Lale Güven Tuðlu’dan ve diðer küçük ortaklardan, baþta YKM olmak üzere toplam 16 adet markayý, 7 Eylül 2012 tarihli “Þirket Satýn Alma Sözleþmesi”’nde %100’ünün deðeri olarak belirlenen 20.057.019 TL’nin, Lale Güven Tuðlu’ya ait olan %50 hakkýný 10.028.509 TL deðerle devir almýþtýr. Marka devir iþlemleri, düzenlenen 16 ayrý sözleþme ile gerçekleþtirilmiþtir. Þirket, devraldýðý tüm markalar için 7 Eylül 2012 tarihinde Lale Güven Tuðlu ile Marka Devir Sözleþmesi imzalamýþtýr. Þirket, bu sözleþme ile sözleþmeye konu olan marka ile ilgili tüm hukuki kazanýmlarý ve doðabilecek tüm talep haklarýný ve buna baðlý her türlü yetkileri gayrýkabilirücu olarak devralmýþtýr. (**) Lehte kira sözleþmeleri ve bayi iletiþim aðý baðlý ortaklýk satýn alýmý ile edinilmiþtir ve gerçeðe uygun deðerleri ile yansýtýlmýþtýr (Not 3). 58 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 59 Kýsa vadeli borç karþýlýklarý hesabýnýn sene içerisindeki hareketi aþaðýdaki gibidir: Maliyet Deðeri Haklar Bilgisayar Programlarý 1 Ocak 2011 Giriþler Çýkýþlar Transferler 31 Aralýk 2011 37.161.534 12.185 - - 37.173.719 12.119.270 872.596 (127.118) 20.146 12.884.894 49.280.804 884.781 (127.118) 20.146 50.058.613 Dava Karþýlýklarý 1 Ocak 2012 Ýktisaplar Dönem Ýçerisindeki Artýþlar 56.598 1.151.842 187.000 - - 281.725 - (8.486) 273.239 56.598 1.433.567 187.000 (8.486) 1.668.679 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 84.626.146 2.039.395 - - 2.500.000 - - - - - Satýþ Ýadeleri Karþýlýðý Birikmiþ Amortisman Haklar Bilgisayar Programlarý Net Defter Deðeri 1 Ocak 2011 Giriþler Çýkýþlar Transferler 31 Aralýk 2011 5.848.218 3.509.244 - - 9.357.462 11.555.817 406.867 (16.949) - 11.945.735 17.404.035 3.916.111 (16.949) - 21.303.197 31.876.769 28.755.416 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle kullanýmda olmakla birlikte ekonomik ömrünü tamamlamýþ maddi olmayan duran varlýklar aþaðýdaki gibidir: Dönem Ýçerisindeki Ödemeler 31 Aralýk 2012 1.395.440 Teminat Mektuplarý Grup Tarafýndan Verilen Teminat, Rehin ve Ýpotekler (TRÝ)’ler A. Kendi Tüzel Kiþiliði Adýna Vermiþ Olduðu TRÝ’lerin Toplam Tutarý B. Tam Konsolidasyon Kapsamýna Dahil Edilen Ortaklýklar Lehine Vermiþ Olduðu TRÝ’lerin Toplam Tutarý C. Olaðan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacýyla Diðer 31 Aralýk 2012 Haklar Bilgisayar Programlarý 31 Aralýk 2011 2.036.194 2.036.194 11.821.122 11.426.732 i. Ana ortak lehine vermiþ olduðu TRÝ’lerin toplam tutarý 13.462.926 ii. B ve C maddeleri kapsamýna girmeyen diðer grup þirketleri 13.857.316 Grup’un 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlýklarý üzerinde ipotek veya rehin bulunmamaktadýr. Toplam Boyner, YKM A.Þ.’yi, baðlý ortaklýk olarak UFRS 3, “Ýþletme Birleþmeleri” standardý uyarýnca satýn alma muhasebesi kapsamýnda muhasebeleþtirilecektir. Sözkonusu iþletme birleþmesi kapsamýnda edinilen tanýmlanabilir varlýklarýn ve üstlenilen tanýmlanabilir borçlarýn gerçeðe uygun deðerleri deðiþebileceðinden, bu kalemler 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarda geçici tutarlarý üzerinden raporlanmýþtýr. Varlýk, yükümlülük ve þarta baðlý yükümlülüklerin gerçeðe uygun deðerleri ile ilgili ilave ve düzeltmelerin yapýlmasý için belirlenen zaman satýnalma tarihinden itibaren 12 ay ile sýnýrlýdýr. Bu geçici tutarlar üzerinden hesaplanan þerefiye tutarý 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle 113.918.677 TL’dir (Not 3). 31 Aralýk 2012 tarihinde þerefiye üzerindeki deðer düþüklüðü testi, þerefiyenin mevcut deðeri üzerinden yapýlmýþtýr. Deðer düþüklüðü testinde YKM AÞ ve YKM Pazarlama, konsolide olarak tek bir nakit yaratan birim olarak dikkate alýnmýþtýr. Geri kazanýlabilir tutar, yönetim tarafýndan onaylanmýþ konsolide 5 yýllýk iþ planý baz alýnarak hesaplanan kullaným deðerinden tespit edilmiþtir. Nakit akýmlarý için kullanýlan iskonto oraný, aðýrlýklý ortalama sermaye maliyetinin oraný olan %13,5’dir. Nakit akýmlarýnýn tahmini deðeri 2017 yýlýna kadar indirgenmiþ nakit akýmlarýndan oluþmaktadýr Nihai dönem ve sonraki dönemler için TL nakit akým tahminleri iþ planýndaki enflasyon oraný ve ülkenin tahmini oraný dikkate alýnarak %3,5 büyüme öngörülmüþtür. Deðer düþüklüðü testi sonucunda, nakit yaratan birim deðerinde bir deðer düþüklüðünün olmadýðý tespit edilmiþtir. 21. Devlet Teþvik ve Yardýmlarý - - 87.126.146 2.039.395 Tabloda belirtilen teminatlara ek olarak Grup’un kullanmýþ olduðu 130 milyon TL tutarýndaki uzun vadeli kredi ile ilgili olarak imzalanan genel kredi sözleþmesi kapsamýnda; hisse, hesap ve ticari iþletme teminat/rehni bulunmaktadýr. Hukuki Konular Grup lehine veya aleyhine açýlmýþ ve halihazýrda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadýr. Bu davalarýn önemli bir kýsmý iþ davalarýndan oluþmaktadýr. Þirket yönetimi, her dönem sonunda bu davalarýn olasý sonuçlarýný ve finansal etkisini deðerlendirmekte ve bu deðerlendirme sonucunda olasý kazanç ve yükümlülüklere karþý gerekli görülen karþýlýklar ayrýlmaktadýr. 31 Aralýk 2012 tarihi itibari ile devam eden davalar için ayrýlan karþýlýk tutarý 1.395.440 TL’dir (31 Aralýk 2011 - 56.598 TL). 7 Eylül 2012 tarihinde gerçekleþen YKM AÞ. alýmý ile iliþkili olarak, YKM A.Þ. azýnlýk hisse sahiplerinin, marka devrinin ve tescilinin önlenmesi, markalara tecavüzün tespiti ve önlenmesi ve þirket hisseleri ile ilgili önalým hakkýnýn tespiti ve hisse devrinin hükümsüzlüðüne iliþkin açtýðý davalar bulunmaktadýr. Bu davalar 31 Aralýk 2012 itibariyle halen devam etmektedir. Not 3’de belirtildiði üzere, Grup, 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle konsolide bilançosunda, Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Þ. (YKM A.Þ.) hisselerinin %63’ü ve YKM A.Þ.'nin %56,25 oranýndaki iþtiraki konumunda olan Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Pazarlama A.Þ. (YKM Pazarlama A.Þ.) hisselerinin doðrudan %20,62'sini satýn alýnmasý ile ilgili olarak, Satýcý Ortaklar ve Þirket’in kapanýþ net iþletme sermayesindeki anlaþmazlýðý nedeniyle, satýn alma için ödenen tutarýn (þirket lehine) ve þerefiye hesaplamasýna baz olan deðerlerin deðiþebileceði beklenmektedir. Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 22. Karþýlýklar, Koþullu Varlýk ve Yükümlülükler Alýnan Primler Kýsa Vadeli Borç Karþýlýklarý Satýþ Ýadeleri Karþýlýðý lehine vermiþ olduðu TRÝ’lerin toplam tutarý iii. C maddesi kapsamýna girmeyen 3. kiþiler lehine vermiþ olduðu TRÝ’lerin toplam tutarý 20. Þerefiye Dava Karþýlýlýklarý 3. Kiþilerin Borcunu Temin Amacýyla Vermiþ Olduðu D. Diðer verilen TRÝ’lerin Toplam Tutarý 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 1.395.440 56.598 273.239 - 1.668.679 56.598 26 no’lu bilanço dipnotunda detaylarý belirtildiði üzere Grup’un bir banka ile yaptýðý protokol çerçevesinde Grup 1 Haziran 2013 ve 1 Temmuz 2014 tarihine kadar personel maaþ ödemelerini bu banka üzerinden yapmayý taahhüt etmektedir. Grup iþbu protokolü süresinden önce tek taraflý olarak sona erdirmesi halinde, banka tarafýndan ödenen prim tutarlarý, ödeme yapýlan tarihten itibaren iþbu protokolün sona erdirilme tarihine kadar geçecek günlere ait iþleyecek kanuni faiz ile beraber, bankanýn yapacaðý ilk yazýlý talep üzerine nakden ve def ’aten iade etmeyi kabul ve taahhüt etmektedir. 60 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 61 Grup, mevcut iþ kanunu gereðince, en az bir yýl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile iþten ayrýlan veya istifa ve kötü davranýþ dýþýndaki nedenlerle iþine son verilen personele belirli miktarda kýdem tazminatý ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yýlý için bir aylýk maaþ tutarý kadardýr ve bu miktar 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle, 3.033 TL (31 Aralýk 2011 - 2.732 TL) ile sýnýrlandýrýlmýþtýr. 23. Taahhütler Operasyonel Kiralama Taahhütleri 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Grup’un konsolide finansal tablolarýnda yer almayýp, bir yýldan daha uzun vadeli iptal edilemez maðaza kiralamalarýyla ilgili yýllýk ödeme planlarý ve yükümlülükleri aþaðýdaki gibidir: 1 Yýl Ýçinde Ödenecek 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 41.557.981 26.211.298 1 Ýle 5 Yýl Ýçinde Ödenecek 46.423 606.453 41.604.404 26.817.751 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 %8,75 %10 %5 %5,10 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Dönem Baþý 2.873.296 2.052.839 Ýktisaplar 1.485.764 - Ýskonto Oraný Gelecekte Elde Edilecek Asgari Operasyonel Kiralama Gelirleri Tahmin Edilen Maaþ Artýþ Oraný 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Grup’un konsolide finansal tablolarýnda yer almayýp, iptal edilemez lisans kiralamalarýna iliþkin yýllýk gelir planlarý ve tutarlarý aþaðýdaki gibidir: 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 6.872.875 6.307.500 1 - 5 Yýl 31.816.952 30.268.526 5 Yýldan Fazla 17.986.351 26.407.652 56.676.178 62.983.678 1 Yýldan Az Grup yönetimi geçmiþ deneyimlerinden edindiði bilgilere dayanarak kýdem tazminatý almaya hak kazanacak çalýþanlarýn hak kazandýklarý menfaatleri UMS 19 uyarýnca, bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarý kullanýlarak iskonto iþlemine tabi tutmuþ ve indirgenmiþ net deðerleri üzerinden mali tablolarýna yansýtmýþtýr. Oluþan tüm aktüer kazanç ve kayýplar konsolide kapsamlý gelir tablosuna yansýtýlmýþtýr. Buna baðlý olarak, 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle yükümlülüðü hesaplamak için kullanýlan aktüer varsayýmlarý aþaðýdaki gibidir: 24. Çalýþanlara Saðlanan Faydalar a) Kýsa Vadeli Çalýþanlara Saðlanan Faydalar. Kýdem tazminatý karþýlýðýnýn dönem içindeki hareketleri aþaðýdaki gibidir: Yýl Ýçerisindeki Artýþ 1.046.504 911.329 (2.050.893) (1.129.953) Aktüeryal Zarar 1.524.128 1.039.081 Dönem Sonu 4.878.799 2.873.296 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Ayrýlanlara Ödenenler 25. Emeklilik Planlarý Yoktur (31 Aralýk 2011 - Yoktur). 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Kullanýlmamýþ Ýzin Haklarý 1.137.658 - Kýdem Tazminatý Karþýlýðý 2.773.866 - 3.911.524 - 26. Diðer Varlýk ve Yükümlülükler Diðer dönen varlýklarýn detayý aþaðýdaki gibidir : 31 Aralýk 2012 itibariyle, kullanýlmamýþ izin karþýlýðý hesabýnýn dönem içi hareketi aþaðýdaki gibidir. Devreden Katma Deðer Vergisi Dönem Ýçerisindeki Artýþlar / (Azalýþlar) 31 Aralýk 2012 15.664.004 9.705.481 Verilen Sipariþ avanslarý (*) 7.409.484 5.098.886 Gelecek Aylara Ait Kira Gideri 2.795.582 48.021 1 Ocak 2012 Ýktisaplar Kullanýlmamýþ Ýzin Haklarý - 1.536.222 (398.564) 1.137.658 Gelecek Aylara Ait Diðer Giderler(**) 871.514 746.177 Kýdem Tazminatý Karþýlýðý - - 2.773.866 2.773.866 Gelecek Aylara Ait Sigorta Giderleri 747.276 632.337 3.911.524 Gelir Tahakkuklarý (***) 25.506 42.233 979 - - 1.536.222 2.375.302 Peþin Ödenen Vergi ve Fonlar Diðer Çeþitli Dönen Varlýklar B) Uzun Vadeli Çalýþanlara Saðlanan Faydalar. (*) Kýdem Tazminatý Karþýlýðý 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 4.878.799 2.873.296 4.878.799 2.873.296 (**) (***) 408.818 96.012 27.923.163 16.369.147 31 Aralýk 2012 itibariyle verilen sipariþ avanslarý 7.325.319 TL (31 Aralýk 2011 - 5.098.886 TL) stoklar için verilen avanslardan oluþurken, geri kalan 84.165 TL ise sabit kýymetler için verilen kýsa vadeli avanslardan oluþmaktadýr. (31 Aralýk 2011 - Yoktur) Gelecek aylara ait diðer giderlerin büyük bir bölümü, kira, abonelik giderleri, hediye çek iskontolarý, maðazalarda çalýnan þarkýlarýn telif giderlerinden oluþmaktadýr. Gelir tahakkuklarý yýllýk tedarik alým iskontolarý için yapýlan tahakkuklardan oluþmaktadýr. 62 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Diðer duran varlýklarýn detayý aþaðýdaki gibidir : c) 63 Yasal Yedekler Þirket’in 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihi itibariyle 232.884 TL tutarýnda yasal yedek tutarý bulunmaktadýr. Gelecek Yýllara Ait Diðer Giderler 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 364.457 23.845 364.457 23.845 d) Kar Yedekleri - Geçmiþ Yýl Kar / Zararlarý Türk Ticaret Kanunu uyarýnca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluþmaktadýr. Yasal yedekler Þirket’in tarihi ödenmiþ sermayesinin %20’sine ulaþýncaya kadar, net dönem karýnýn %5’i birinci yasal yedekler olarak ayrýlmaktadýr. Ýkinci yasal yedek ise, Þirket’in ödenmiþ sermayesinin %5’inin üzerindeki tüm kar daðýtýmýnýn üzerinden %10 oranýnda ayrýlmaktadýr. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiþ sermayenin %50’sini geçmedikleri sürece daðýtýlamaz, fakat kar yedeklerinin tükendiði noktada zararlarý kapatmak için kullanýlabilirler. Diðer kýsa vadeli yükümlülüklerin detayý aþaðýdaki gibidir: Halka açýk þirketler, temettü daðýtýmlarýný SPK ’nýn öngördüðü þekilde aþaðýdaki gibi yaparlar: 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Ödenecek Vergi Harç ve Diðer Kesintiler 7.820.026 7.394.857 Personele Borçlar 5.806.850 2.679.423 Komisyon Giderleri Karþýlýðý 801.655 659.814 Kira, Elektrik, Su, Telefon, Sigorta Giderleri Karþýlýðý 364.479 201.172 Ertelenmiþ Prim Geliri (*) (Not 22) 284.496 155.367 Ertelenmiþ Stand ve Dekorasyon Katký Geliri 278.963 - Maliyet Giderleri Karþýlýðý Tahakkuku 802.307 - Diðer Çeþitli Borçlar (**) 665.993 2.507.835 16.824.769 13.598.468 (*) SPK’nýn Seri: IV, No: 27 Tebliði’nin 5’inci maddesinde ve çeþitli SPK kararlarýyla belirtildiði üzere hisse senetleri borsada iþlem gören ortaklýklarda birinci temettü oraný ve temettü daðýtýmý varsa geçmiþ yýl zararlarý düþüldükten sonra kalan daðýtýlabilir karýn %20’sinden az olamaz. Hisse senetleri borsada iþlem gören anonim ortaklýklar, genel kurullarýnýn alacaðý karara baðlý olarak temettüyü; tamamen nakden daðýtma, tamamen hisse senedi olarak daðýtma, belli oranda nakit belli oranda hisse senedi olarak daðýtýlarak kalanýný ortaklýk bünyesinde býrakma, nakit ya da hisse senedi olarak daðýtmadan ortaklýk bünyesinde býrakma konusunda serbesttir. SPK düzenlemelerine göre bulunan net daðýtýlabilir kar üzerinden SPK’nýn asgari kar daðýtým zorunluluðuna iliþkin düzenlemeleri uyarýnca hesaplanan kar daðýtým tutarýnýn, tamamýnýn yasal kayýtlarda yer alan daðýtýlabilir kardan karþýlanabilmesi durumunda, bu tutarýn tamamýnýn, karþýlanmamasý durumunda ise yasal kayýtlarda yer alan net daðýtýlabilir karýn tamamý daðýtýlacaktýr. SPK düzenlemelerine göre hazýrlanan finansal tablolarda veya yasal kayýtlarýn herhangi birinde dönem zararý olmasý durumunda ise kar daðýtýmý yapýlmayacaktýr. SPK’nýn 27 Ocak 2010 tarihli kararý ile paylarý borsada iþlem gören halka açýk anonim ortaklýklar için yapýlacak temettü daðýtýmý konusunda herhangi bir asgari kar daðýtým zorunluluðu getirilmemesine karar verilmiþtir. Grup’un bir banka ile yaptýðý maaþ ödemeleri protokolü gereðince Grup’a 1.397.458 TL prim verilmiþtir. 31 Aralýk 2012 itibariyle bu primin KDV hariç kýsa vadeli yükümlülükler ve uzun vadeli yükümlülükler içerisinde yer alan kýsmý sýrasýyla 284.496 TL ve 77.684 TL’dir (31 Aralýk 2011 - 155.367 TL ve 233.051 TL). Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklarý ile olaðanüstü yedeklerin kayýtlý deðerleri bedelsiz sermaye artýrýmý; nakit kar daðýtýmý ya da zarar mahsubunda kullanýlabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farklarý, nakit kar daðýtýmýnda kullanýlmasý durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktýr. Diðer uzun vadeli yükümlülüklerin detayý aþaðýdaki gibidir: 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Boyner’in yasal kayýtlarýnda yer alan yedekler, geçmiþ yýl zararlarý ve dönem karlarý/(zararý) aþaðýdaki gibidir : Uzun Vadeli Ertelenmiþ Prim Geliri (*) Uzun Vadeli Ertelenmiþ Dekorasyon Katký Geliri Uzun Vadeli Diðer Çeþitli Yükümlülükler (**) (**) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 77.684 233.051 332.822 - - 632.295 410.506 865.346 Boyner’in bir alýþveriþ merkezi yatýrým inþaat þirketi ile yaptýðý kira anlaþmasýna istinaden dekorasyon giderleri için almýþ olduðu katkýnýn henüz ödenmemiþ 608.466 TL’lik faizsiz finansman katký avansýnýn tamamý diðer kýsa vadeli yükümlülüklerde gösterilm iþtir. Ödeme le r maðaza açýlýþýnda n bir yýl sonra baþlamýþ olup 2 yýlda eþit taksitler halinde ödenmektedir (31 Aralýk 2011 Toplam 2.529.180 TL 1.896.885 TL kýsa vadeli, 632.295 TL uzun vadeli). 27. Özsermaye a) Sermaye 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle Þirket’in sermayesi, ihraç edilmiþ ve her biri 1 Kr. nominal deðerde olan, 9.207.000.000 adet hisseden meydana gelmiþtir. Þirket’in ortaklýk yapýsýnýn detayý 1 nolu dipnotta belirtilmiþtir. b) Sermaye Yedekleri Þirket’in geçmiþ yýllarda gerçekleþtirdiði sermaye artýrýmý neticesinde 227.203 TL tutarýnda hisse senedi ihraç primi (emisyon primi) oluþmuþtur. 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Ýhraç Primi 227.203 391.870 Yasal Yedekler 232.884 4.844.889 Olaðanüstü Yedekler 902.007 16.660.048 Birikmiþ Zararlar, Net (13.783.018) (101.420.065) 5.972.202 22.029.059 Net Dönem Karý e) Nakit Akýþ Riskinden Korunma Fonu Boyner, 31 Aralýk 2011 tarihi itibariyle nakit akým riskinden korunma aracý olan swap iþleminin rayiç deðer farkýný özsermaye altýnda “Nakit akýþ riskinden korunma fonu” hesabý altýnda muhasebeleþtirmiþtir. 31 Aralýk 2012 itibariyle, swap iþlemi sona ermiþ olduðu için nakit akýþ riskinden korunma fonu bulunmamaktadýr (31 Aralýk 2011 - 35.255 TL). 64 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 65 28. Satýþlar ve Satýþlarýn Maliyeti b) Genel Yönetim Giderleri Satýþ Gelirleri (Net) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 1.034.181.759 719.509.325 327.827 217.965 Satýþlardan Ýadeler (86.846.429) (55.077.612) Satýþ Ýndirimleri (12.572.177) (4.502.456) Satýþ Gelirleri, Net 935.090.980 660.147.222 Yurtiçi Satýþlar Yurtdýþý Satýþlar Memur Ücret ve Giderleri 31.597.591 20.107.457 8.459.431 4.839.501 Kira Giderleri 5.809.179 4.099.482 Amortisman ve Ýtfa Giderleri 5.610.562 4.388.326 Holding Hizmet Payý 3.344.281 8.160.034 Dava Karþýlýklarý 1.166.842 - 209.132 300.224 2.606.442 2.332.715 58.803.460 44.227.739 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 17.645.962 11.635.149 Diðer Giderler Genel Yönetim Giderleri Dönem Baþý Ticari Mal Ýktisaplar Dönem Ýçi Alýmlar Sayým Farklarý Dönem Sonu Ticari Mal 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 146.176.081 131.337.555 65.793.761 - 627.406.534 424.671.701 (938.236) (808.478) (252.080.618) (146.176.081) 586.357.522 409.024.697 30. Niteliklerine Göre Giderler Amortisman ve Ýtfa Giderleri Satýþ Ve Pazarlama Giderleri Genel Yönetim Giderleri 29. Araþtýrma ve Geliþtirme Giderleri, Pazarlama, Satýþ ve Daðýtým Giderleri, Genel Yönetim Giderleri a) 31 Aralýk 2011 Dýþarýdan Saðlanan Fayda ve Hizmetler Kýdem Tazminat Karþýlýðý Satýlan malýn maliyetine iliþkin detay aþaðýdaki gibidir; 31 Aralýk 2012 Toplam 5.610.562 4.388.326 23.256.524 16.023.475 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 31. Diðer Faaliyetlerden Gelir / Giderler Pazarlama, Satýþ ve Daðýtým Giderleri a) Diðer Faaliyet Gelirleri 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Memur Ücret ve Giderleri 76.865.293 48.886.362 Kira Giderleri 66.431.677 42.670.272 Marka Lisans Gelirleri 9.397.791 7.777.111 Dýþarýdan Saðlanan Fayda ve Hizmetler 44.785.818 30.134.973 Satýcý Firma Katýlým Paylarý 9.214.469 1.409.900 Satýþ, Komisyon ve Prim Giderleri 42.605.464 35.999.351 Hediye Çeki / Ýade / Alacak Belgesi Gelirleri (*) 1.618.098 1.817.356 Amortisman ve Ýtfa Giderleri 17.645.962 11.635.149 Komisyon Gelirleri 842.376 788.453 Reklam Tanýtým Giderleri 11.951.716 6.344.988 Bilgi Sistemleri Hizmet Gelirleri 775.110 462.270 1.134.521 1.062.624 Diðer 837.372 520.233 Kuruluþ Örgütlenme Gideri Kýdem Tazminat Karþýlýðý Diðer Giderler Satýþ ve Pazarlama Giderleri 363.038 619.021 262.620.861 177.872.973 (*) 4.696.689 766.347 26.544.533 13.021.437 2004 - 2009 yýllarý arasýnda verilip henüz kullanýlmamýþ olan hediye çekleri, iade ve alacak belgeleri, kullanýlma ihtimalinin çok az olmasýndan ötürü gelir olarak kaydedilmiþtir. 66 b) 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Türkiye’de vergi mevzuatý, Þirket ve baðlý ortaklýklarýnýn konsolide vergi beyannamesi doldurmasýna izin vermemektedir. Bu yüzden mali tablolara yansýtýlan vergi karþýlýðý, þirket bazýnda ayrý ayrý hesaplanmýþtýr. Diðer Faaliyet Giderleri 31 Aralýk 2012 Þirket Alýmý ile Ýlgili Alýnan Hizmetler 31 Aralýk 2011 10.956.910 - Maddi Varlýk Satýþ Zararý 2.608.855 146.262 Stok Sayým Farklarý 1.258.044 1.153.272 Lisans Kullaným Haklarý 683.405 438.164 Þüpheli Alacak Karþýlýðý 464.105 18.000 Verilen Fiyat Farklarý 277.240 101.834 Emlakçý komisyon Giderleri 242.200 - Diðer 2.575.209 782.701 19.065.968 2.640.233 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren dönemlere ait konsolide kapsamlý gelir tablosunda yer alan vergi giderleri aþaðýdaki gibidir: Cari Dönem Kurumlar Vergisi Karþýlýðý Ertelenmiþ Vergi Geliri/(Gideri) 32. Finansal Gelirler Vade Farký Gelirleri 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 11.302.291 5.839.807 9.957.741 7.918.304 Kambiyo Karlarý 589.930 1.496.780 Faiz Gelirleri 129.024 515.684 21.978.986 15.770.575 33. Finansal Giderler 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Vade Farký Giderleri 12.760.734 9.407.962 Kredi Faiz ve Kur Farký Giderleri 11.184.508 2.282.142 Reeskont Faiz Giderleri 10.159.438 3.695.032 Tahvil Faiz Gideri 4.888.321 4.440.441 Komisyonlar 2.505.624 2.233.005 Kredi Kartý Alacaklarý Kýrdýrma Gideri 1.899.574 1.364.168 Kambiyo Zararlarý 685.216 1.438.526 44.083.415 24.861.276 34. Satýþ Amacýyla Elde Tutulan Varlýklar/ Yükümlülükler ve Durdurulan Faaliyetler 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle satýþ amacýyla elde tutulan varlýk ve durdurulan faaliyet bulunmamaktadýr. 35. Vergi Varlýk ve Yükümlülükleri Þirket ve Türkiye’de yerleþik baðlý ortaklýklarý, Türkiye’de yürürlükte bulunan vergi yönetmelik ve kanunlarý dahilinde vergilendirilmeye tabidir. Türkiye’de, kurumlar vergisi oraný %20’dir. Kurumlar vergisi, ilgili olduðu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayýn yirmi beþinci günü akþamýna kadar beyan edilmekte ve ilgili ayýn sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatý uyarýnca üçer aylýk dönemler itibariyle oluþan kazançlar üzerinden %20 oranýnda geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu þekilde ödenen tutarlar yýllýk kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. 31 Aralýk 2012 itibariyle 6.115.187 TL kurumlar vergisi giderleri kaydedilmiþtir (31 Aralýk 2011 - 6.263.038 TL) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 (6.115.187) (6.250.039) 128.247 (195.039) Önceki Dönem Vergi Giderinin Etkisi (*) - (12.999) Gelir Tablosuna Yansýtýlan Vergi Gideri (5.986.940) (6.458.077) (*) Reeskont Faiz Gelirleri 67 25 Þubat 2011 tarihinde, 6111 sayýlý “Bazý Alacaklarýn Yeniden Yapýlandýrýlmasý ile Sosyal Sigortalar ve Genel Saðlýk Kanunu ve Diðer Bazý Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Deðiþiklik Yapýlmasý” hakkýndaki kanun Resmi Gazete’de yayýmlanmýþ ve yürürlüðe girmiþtir. Bu kanun kapsamýnda, Þirket 2006, 2007, 2008 ve 2009 yýllarýna ait Kurumlar Vergisi matrahýný arttýrarak, bu dönemlere iliþkin vergi incelemesinden muaf tutulma hakkýný kullanmýþtýr. Bu dönemlere iliþkin toplamda 12.999 TL tutarýnda ek vergi ödemesi yapýlmýþtýr. Vergi öncesi dönem karýnýn toplam vergi tutarý ile mutabakatý aþaðýda sunulmuþtur: 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Vergi Öncesi Kar 12.683.272 30.312.316 %20 Oranýnda Kurumlar Vergisi (2.536.654) (6.062.463) Kanunen Kabul Edilmeyen Giderler (3.228.173) (382.615) Önceki Dönem Vergi Giderinin Etkisi - (12.999) Diðer Toplam Vergi Gideri (222.113) - (5.986.940) (6.458.077) Þirket Kasým 2007’de yayýmlanan “Transfer Fiyatlandýrmasý Yoluyla Örtülü Kazanç Daðýtýmý Hakkýnda Genel Teblið” (Seri no:1) kapsamýnda gerekli olan raporlamalarý, ilgili kurumlar vergisi beyannamesi verilmesi süresinde hazýrlamýþ ve ilgili dökümantasyon yapýlmýþtýr. 68 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 69 Ertelenen Vergi Varlýklarý ve Yükümlülükleri 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan geçici farklar ve etkin vergi oranlarý kullanýlarak hesaplanan ertelenmiþ vergi yükümlülüðünün daðýlýmý aþaðýda özetlenmiþtir : 31 Aralýk 2012 Maddi/Maddi Olmayan Duran Varlýklar 31 Aralýk 2011 Varlýk/ (Yükümlü lü k) Kümülatif Deðerleme Farklarý Varlýk/ (Y ükü mlülük) (108.926.439) (22.023.096) (8.349.796) (1.669.959) (3.272.607) (654.521) (3.058.264) (611.653) Stoklar 17.503.131 3.500.626 2.461.512 492.302 266.640 Finansal Borçlar (116.914) (23.383) 1.333.198 Çalýþanlara Saðlanan Faydalar 8.790.322 1.758.064 2.873.296 574.659 - - (1.381.719) (276.344) 7.583.143 1.516.629 18.000 3.600 Þüpheli Alacak Karþýlýðý Dava Karþýlýðý Satýþ Ýadeleri Karþýlýðý Kullanýlmayan Hediye Çekleri Karþýlýðý Satýþ Primleri Gelecek Aylara Ait Gelirler Geçmiþ Yýl Vergi Zararý Borç Karþýlýklarý 31 Aralýk 2016 Hisse Baþýna Düþen Net Kar 1 Ocak - 31 Aralýk 2012 Cari Dönem Karý - - 54.648 - - Hisse Adet Baþýna Kar - TL Olarak 1.787.832 357.566 - - 578.515 115.703 667,701 133.540 2.411.648 482.330 85.939 (14.428.187) (6.103.773) (1.220.755) Ertelenmiþ Vergi Varlýðý - 5.390.221 - - Ertelenmiþ Vergi Yükümlülüðü - (19.818.408) - (1.220.755) Dönem Vergi Geliri / (Gideri) Özsermaye Hesabýnda Muhasebeleþtirilen Tutar 1 Ocak - 31 Aralýk 2011 6.868.185 23.854.239 9.207.000.000 9.207.000.000 0,00075 0,00259 37. Ýliþkili Taraf Açýklamalarý Boyner’in ana ortaklarý Fennella S.a.r.l., Altýnyýldýz ve Altýnyýldýz’ýn ana ortaðý olan Boyner Holding’tir. Konsolide finansal tablolar için Boyner Holding ve onlarýn iþtirakleri ve baðlý ortaklýklarý ile diðer Boyner Holding þirketlerinin bakiyeleri ayrý kalemler olarak gösterilmiþ ve bu þirketler iliþkili þirketler olarak adlandýrýlmýþtýr. 429.695 Ýktisaplar 2.411.648 Hisse adet baþýna kazanç miktarý, TL tutarýndaki net dönem karýnýn Þirket hisselerinin dönem içindeki aðýrlýklý ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanýr. Hesaplamasý aþaðýdaki gibidir : 267.768 Dönem Baþý Grup’un iliþkili taraflarla olan bakiyeleri aþaðýdaki gibidir : 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan (1.220.755) 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 (1.220.755) (1.005.039) 6.143.579 - 128.247 (195.039) (8.814) (20.677) Þirket Birleþmesi Ýle Edinilen Ertelenmiþ Vergi Yükümlülüðü/Varlýðý, Net (19.470.444) - Dönem Sonu (14.428.187) (1.220.755) Ertelenen vergi varlýk ve yükümlülükleri, cari vergi varlýk ve yükümlülüklerinin mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkýn bulunmasý ve cari vergi varlýklarýnýn gerçekleþmesi ile cari vergi yükümlülüklerin ifa edilmesinin eþanlý olarak yapýlmasý niyeti olmasý þartlarý geçerli olduðundan mahsup edilmiþtir. Her bilanço tarihi itibariyle, kayýtlara yansýtýlmayan ertelenen vergi varlýðý yeniden gözden geçirilmektedir. Gelecekte elde edilecek mali karýn ertelenen vergi varlýðýnýn kazanýlmasýna imkan vermesinin muhtemel olmasý durumunda, önceki dönemlerde kayýtlara yansýtýlmayan ertelenen vergi varlýðý kayýtlara yansýtýlýr. Grup, kullanýlmayan mali zararlardan yararlanýlabilecek düzeyde bir mali karýn oluþma olasýlýðýný deðerlendirirken, - 31 Aralýk 2017 59.467 273.239 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki ertelenmiþ vergi varlýðý/(yükümlülükleri) hareketleri aþaðýdaki gibidir : - 2.352.181 2011 1.338.842 (14.428.187) - 2012 Aðýrlýklý Ortalama Hisse Adet Miktarý (70.951.892) Ertelenmiþ Vergi Varlýðý / (Yükümlülüðü), Net Son Ýndirim Tarihi 36. Hisse Baþýna Kazanç Kü mülatif Deðerleme Farklarý Ticari Borç/Alacak ve Senetleri Reeskontu, Net Nakit Akým Korunmasý Aracý Türevlerin Rayiç Deðeri Ýndirilebilir Geçmiþ Yýl Zararlarý Kullanýlmayan mali zararlardan yararlanýlabilecek kadar mali kar yaratacak düzeyde vergilendirilebilir geçici farklara sahip olup olmadýðý, Kullanýlmayan mali zararlarýn kullaným süreleri dolmadan önce, mali kara sahip olunmasýnýn muhtemel olup olmadýðý, Kullanýlmayan mali zararlarýn nedenlerinin belirlenebilir olmasý ve bunun tekrarlanmasýnýn beklenip beklenmediði, Kullanýlmayan mali zararlarýn kullanýlabileceði dönemde mali kar yaratacak vergi planlama fýrsatlarýnýn þirket açýsýndan mümkün olup olmadýðý hususlarýný dikkate alarak 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle kullanýlmayan mali zararlar üzerinden hesaplanarak ertelenmiþ vergi aktif finansal tablolara yansýtýlmýþtýr. YKM AÞ’nin mali zararlarý ve son indirim tarihleri aþaðýdaki gibidir: Ýliþkili Taraflardan Alacaklar Beymen (2) Fýrsat Elektronik (2) Ran Konfeksiyon(2) Ortaklara Borçlar Altýnyýldýz(1) Boyner Holding(1) Diðer Ortaklar(1) Ýliþkili Taraflara Borçlar Ay Marka Maðazacýlýk A.Þ. (Ay Marka)(2) Alsis Sigorta Acenteliði A.Þ. (Alsis)(2) Beymen(2) BBA Maðazacýlýk Teks. San. Tic. Ltd. (BBA)(2) Benetton Giyim San. ve Tic. A.Þ. (Benetton)(2) Boyner Bireysel Ürünler Satýþ ve Paz. A.Þ.(2) (Boyner Bireysel)(2) Saðlýk Tekstil (2) Bofis(2) BR Maðazacýlýk(2) (1) (2) Þirket ortaklarý Diðer iliþkili taraflar 2.658.880 1.401.535 32.126 4.092.541 - 2.069.422 1.081.916 3.151.338 - 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan 181.647 1.092.988 - 84 94 862.418 - 84 15.133.510 507.666 117.865 436.297 - 21.586.222 470.129 - - 87.872 1.232.678 - 5.085 94.932 35.481 2.600.714 20.206.185 84 5.257 122.124 29.404 1.829.983 26.226.181 84 70 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 71 Ýliþkili taraflarla olan iþlemlerin detayý aþaðýdaki gibidir : 1 Ocak - 31 Aralýk 2012 1 Ocak - 31 Aralýk 2011 Hizmet Alýmlarý Citibank N.A(2) Boyner Bireysel(2) Beymen(2) 1 Ocak - 31 Aralýk 2011 Gelirler Giderler Boyner Holding (1) (*) 1 Ocak - 31 Aralýk 2012 Mal Satýþlarý 3.120.340 5.956.706 Boyner Holding(1) 95.638 72.402 223.941 2.203.328 Boyner Bireysel(2) 16.991 50.563 Elektronik(2) 56.099 41.041 Fýrsat 2.870.057 1.463.419 - 22.321 Beymen(2) 887.441 1.385.267 Ran konfeksiyon (2) 652.462 - Mal Alýmlarý Boyner Holding (1) 39.442 33.511 BR Maðazacýlýk(2) 6.515.682 2.440.659 Boyner Holding(1) 526.590 608.017 12.242.166 7.704.671 Beymen(2) 6.209.644 4.404.058 358.944 311.285 Ay Marka(2) 3.188.147 3.388.803 1.602 772 24.756 4.093 285 - - 127.103 4.946.963 - Beymen(2) Saðlýk Tekstil(2) Ay Marka(2) Benetton (2) 37.675.027 711.495 35.199.261 1.299.526 Diðer Gelirler Benetton(2) BR Maðazacýlýk(2) Saðlýk Tekstil (2) Faiz / Diðer Giderler Boyner Holding (1) 295.652 20.209 Beymen(2) 144.242 197.507 Beymen(2) BBA (2) 312.794 223.207 Ay Marka(2) 619.125 555.383 Faaliyet Giderleri Diðer (**) Bofis(2) Finansman Gelirleri (1) (2) Þirket ortaklarý Diðer iliþkili taraflar 452.749 449.363 2.132.588 1.819.954 BYN Gayrimenkul 232.902 90.961 Boðaziçi Yatçýlýk(2) 27.200 - Üst Yönetim Kadrosuna Ait Ücretler ve Menfaatler Toplamý 31 Aralýk 2012 itibariyle, genel müdür ve genel müdür yardýmcýlarý gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde saðlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamý 4.565.194 TL (31 Aralýk 2011 - 3.558.966 TL) olup, ödenen ücret ve primler 4.474.700 TL (31 Aralýk 2011 - 3.491.900 TL)’dir. Sosyal Güvenlik Kurumu’na ödenen primler 90.494 TL (31 Aralýk 2011 - 67.066 TL)’dir. Üst yönetim kadrosuna 31 Aralýk 2012 ve 2011 itibariyle kýdem tazminatý ödenmemiþtir. Alsis Sigorta(2) Mal Alýmlardan Ýadeler Altýnyýldýz(1) - - Marka(2) (5.272.081) (6.057.288) Ay Boyner Holding (1) (11.532) (10.141) Benetton (2) (690.870) (345.771) BR Maðazacýlýk(2) (454.768) (145.395) - (574) (4.739) (1.901) (215.235) (246.785) BBA (2) Saðlýk Tekstil(2) Beymen(2) (1) (2) (*) (**) Þirket ortaklarý Diðer iliþkili taraflar Holding danýþmanlýk payý gideri olup, söz konusu tutar Þirket’in Boyner Holding’den aldýðý hukuk ve finansal danýþmanlýk, finansal araþtýrma, kaynak saðlama hizmeti karþýlýðý olarak Þirket’in payýný ifade etmektedir. Neylan Dinler, Latife Boyner, Lerzan Boyner, Z. Leman Halulu’ya ödenen kira giderleridir. 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle iliþkili taraflardan kaynaklanan þüpheli alacaklar bulunmamaktadýr. 38. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliði ve Düzeyi Finansal Risk Yönetimi Amaçlarý ve Politikalarý Grup’un kullandýðý belli baþlý finansal araçlar, banka kredileri, nakit ve kýsa vadeli banka mevduatlarýdýr. Bu araçlarý kullanmaktaki asýl amaç Grup’un operasyonlarý için finansman yaratmaktýr. Grup ayrýca direkt olarak faaliyetlerden ortaya çýkan ticari alacaklar ve ticari borçlar gibi finansal araçlara da sahiptir. Kullanýlan araçlardan kaynaklanan risk, yabancý para riski, faiz riski, kredi riski ve likidite riskidir. Þirket yönetimi bu riskleri aþaðýda belirtildiði gibi yönetmektedir. Þirket ayrýca finansal araçlarýn kullanýlmasýndan ortaya çýkabilecek piyasa riskini de takip etmektedir. Yabancý Para Riski Yabancý para riski Grup'u n çoðunlukta ABD Dolarý ve çok az bir miktarda EURO ve Pound varlýk ve yükümlülüklere sahip olmasýndan kaynaklanmaktadýr. Grup’un ayrýca yaptýðý iþlemlerden doðan yabancý para riski vardýr. Bu riskler Grup’un deðerleme para birimi dýþýndaki para birimi cinsinden mal alýmý ve satýmý yapmasý ve yabancý para cinsinden banka kredisi kullanmasýndan kaynaklanmaktadýr. 72 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 73 Grup’un 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihlerindeki net yabancý para pozisyonu yaklaþýk olarak sýrasýyla, 2.999.105 TL ve 192.243 TL uzun (aktif) pozisyondur. Toplam bazýnda; 31 Aralýk 2012 (TL Tutarý) 31 Aralýk 2011 (TL Tutarý) A. Döviz Cinsinden Varlýklar 3.772.240 3.646.526 B. Döviz Cinsinden Yükümlülükler (773.135) (3.454.283) Net Döviz Pozisyonu (A+B) 2.999.105 192.243 Grup’un yabancý para pozisyonu aþaðýdaki gibidir : Döviz Pozisyonu Tablosu 31 aralýk 2012 1. TL Karþýlýðý (Fonksiyonel Para Birimi) Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlýklar (Kasa, Banka Hesaplarý Dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlýklar 3. 4. 5. Diðer Dönen Varlýklar (1+2+3) Ticari Alacaklar ABD Dolarý EURO Döviz Pozisyonu Tablosu 31 Aralýk 2011 1. 655 - - - - 612.719 133.020 - 4. Dönen Varlýklar (1+2+3) 3.238.411 1.475.380 183.999 655 5. Ticari Alacaklar 408.115 - 167.000 - 6a. Parasal Finansal Varlýklar - - - - 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlýklar - - - - 7. Diðer Duran Varlýklar (5+6+7) - - 23.325 1.160 9. Toplam Varlýklar (4+8) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler - - - - 10. 2.481.418 890.769 379.952 - 11. 167.000 50.979 1.482.439 - - 862.661 Diðer 471.168 392.734 - 1.755.972 GBP 3. GBP 1.160 - 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlýklar - 403.277 EURO - 2a. Parasal Finansal Varlýklar (Kasa, Banka Hesaplarý Dahil) 898.088 1.361.937 ABD Dolarý - Ticari Alacaklar 8. 3.379.506 TL Karþýlýðý (Fonksiyonel Para Birimi) 12a. Parasal Olan Diðer Yükümlülükler - 12b. Parasal Olmayan Diðer Yükümlülükler Kýsa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) - - - - 408.115 - 167.000 - 3.646.526 1.475.380 350.999 655 292.650 55.785 74.247 2.000 9.466.003 5.011.384 - - 2.507.835 - 1.026.203 - - - - - 12.266.488 5.067.169 1.100.450 2.000 6a. Parasal Finansal Varlýklar - - - - 13. 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlýklar - - - - 14. Ticari Borçlar - - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - - - - - 16a. Parasal Olan Diðer Yükümlülükler 632.295 - 258.734 - - - - - 7. 8. Diðer Duran Varlýklar (5+6+7) 9. Toplam Varlýklar (4+8) 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diðer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diðer Yükümlülükler 392.734 - 167.000 3.772.240 1.361.937 570.277 1.160 16b. Parasal Olmayan Diðer Yükümlülükler 164.669 28.872 43.254 4.000 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 632.295 - 258.734 - Toplam Yükümlülükler (13+17) 12.898.783 5.067.169 1.359.184 2.000 Bilanço Dýþý Türev Araçlarýn Net Varlýk/ (yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) (9.444.500) (5.000.000) - - - - - - 9.444.500 5.000.000 - - 192.243 1.408.211 (1.008.185) (1,345) (10.734.696) (4.204.508) (1.141.205) (1.345) 1.381.719 - - - - - - - 13.674.329 4.192.247 2.753.933 - - - - - 18. 608.466 - 258.734 - 19. - - - - 773.135 28.872 301.988 4.000 13. Kýsa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar - - - - 15. Finansal Yükümlülükler - - - - 16a. Parasal Olan Diðer Yükümlülükler - - - - 16b. Parasal Olmayan Diðer Yükümlülükler - - - - 17. - - - - Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dýþý Türev Araçlarýn Net Varlýk/ (yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) - - - 23. Ýhracat 24. Ýthalat - - - - 2.999.105 1.333.065 268.289 (2.840) 517.687 442.296 (111.663) (2.840) 23. Ýhracat 24. Ýthalat Döviz Hedge’i Ýçin Kullanýlan Finansal Araçlarýn Toplam Gerçeðe Uygun Deðeri (Not 7) - 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarý Döviz Hedge’i Ýçin Kullanýlan Finansal Araçlarýn Toplam Gerçeðe Uygun Deðeri (Not 7) Parasal Kalemler Net Yabancý Para Varlýk/ (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 4.000 - 22. 21. 301.988 - Parasal Kalemler Net Yabancý Para Varlýk/ (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) Net Yabancý Para Varlýk / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 28.872 - 21. 20. 773.135 - Net Yabancý Para Varlýk / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 19b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarý (*) 22. 19a. Hedge Edilen Toplam Varlýk Tutarý 20. 19a. Hedge Edilen Toplam Varlýk Tutarý - - - - 326.464 183.535 - - 11.513.278 6.450.743 - - (*) Grup 31 Aralýk 2011 tarihi itibariyle maruz kaldýðý yabancý para riskinden korunma amaçlý 5.000.000 ABD Dolarý tutarýnda kur ve faiz swap anlaþmasý yapmýþtýr. 74 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 75 Aþaðýdaki tabloda, TL’deki %10 oranýndaki bir deðer kaybýnýn, vergi öncesi kar seviyesinde etkisi gösterilmektedir : Fiyat Riski Döviz Kuru Duyarlýlýk Analizi Tablosu Fiyat riski yabancý para, faiz ve piyasa riskinin bir kombinasyonu olup, Grup tarafýndan ayný para biriminden borç ve alacaklarýn, faiz taþýyan varlýk ve yükümlülüklerin birbirini karþýlamasý yoluyla doðal olarak yönetilmektedir. Piyasa riski, Grup tarafýndan piyasa bilgilerinin incelenmesi ve uygun deðerleme metodlarý vasýtasýyla yakýndan takip edilmektedir. 31 Aralýk 2012 Kar / Zarar Yabancý Paranýn Deðer Kazanmasý Kar / Zarar Yabancý Paranýn Deðer Kaybetmesi 237.632 (237.632) - - 237.632 (237.632) 63.094 (63.094) - - 63.094 (63.094) ABD Dolarý’nýn TL Karþýsýnda %10 Deðerlenmesi Halinde: 1. ABD Dolarý Net Varlýk / Yükümlülüðü 2. ABD Dolarý Riskinden Korunan Kýsým (-) 3. ABD Dolarý Net Etki (1+2) Faiz Riski Grup, faiz haddi bulunduran varlýk ve yükümlülüklerin tabi olduðu faiz oranlarýnýn deðiþiminin etkisinden doðan faiz oraný riskine açýktýr. Grup bu riski, faiz oranýna duyarlý olan yükümlülüklerinin bir bölümünü nakit akýþ riskinden korunma amacýyla türev iþlemlerine girmek suretiyle yönetmektedir. Euro’nun TL Karþýsýnda %10 Deðerlenmesi Halinde: 4. Euro Net Varlýk / Yükümlülüðü 5. Euro Riskinden Korunan Kýsým (-) 6. Euro Net Etki (4+5) Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 - - - 1.381.719 30.099.310 - 232.804.572 49.882.281 Sabit Faizli Finansal Araçlar Finansal Varlýklar Diðer Döviz Kurlarýnýn TL Karþýsýnda Ortalama %10 Deðerlenmesi: 7. Diðer Döviz Net Varlýk / Yükümlülüðü 8. Diðer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kýsým (-) 9. Diðer Döviz Varlýklarý Net Etki (7+8) (815) Toplam (3+6+9) 815 - - (815) 815 299.911 (299.911) Gerçeðe Uygun Deðer Farký Kar / Zarara Yansýtýlan Varlýklar Satýlmaya Hazýr Finansal Varlýklar Finansal Yatýrýmlar Sabit Faizli Finansal Araçlar Finansal Yükümlülükler Deðiþken Faizli Finansal Araçlar Finansal Yükümlülükler Döviz Kuru Duyarlýlýk Analizi Tablosu 31 Aralýk 2011 Kar / Zarar Yabancý Paranýn Deðer Kazanmasý Kar / Zarar Yabancý Paranýn Deðer Kaybetmesi Vergi Öncesi Kar Üzerinde Etkisi Faiz Artýþý ABD Dolarý’nýn TL Karþýsýnda %10 Deðerlenmesi Halinde: 1. ABD Dolarý Net Varlýk / Yükümlülüðü (678.453) 678.453 2. ABD Dolarý Riskinden Korunan Kýsým (-) 944.540 (944.540) 3. ABD Dolarý Net Etki (1+2) 265.997 (265.997) %0,5 31 Aralýk 2012 31 Aralýk 2011 116.402 20.857 Kredi Riski Euro’nun TL Karþýsýnda %10 Deðerlenmesi Halinde: 4. Euro Net Varlýk / Yükümlülüðü 5. Euro Riskinden Korunan Kýsým (-) 6. Euro Net Etki (4+5) (246.381) 246.381 - - (246.381) 246.381 Diðer Döviz Kurlarýnýn TL Karþýsýnda Ortalama %10 Deðerlenmesi: 7. Diðer Döviz Net Varlýk / Yükümlülüðü 8. Diðer Döviz Kuru Riskinden Korunan Kýsým (-) 9. Diðer Döviz Varlýklarý Net Etki (7+8) Toplam (3+6+9) (392) 392 - - (392) 392 19.224 (19.224) Kredi riski bir finansal araca yatýrým yapan taraflardan birinin yükümlülüðünü yerine getiremeyip diðer tarafýn finansal zarara uðrama riskidir. Grup, kredi riskini, belirli üçüncü þahýslarla yürüttüðü iþlemlerini kýsýtlayarak ve üçüncü þahýslarýn kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir. Grup’un satýþlarýnýn çoðunluðunu banka kredi kartlarý ile kalan kýsmý nakit ve diðer enstrümanlarla gerçekleþmektedir. Bu alacaklarýn nihai tüketiciden tahsilatý kart sahibi bankalarýn sorumluluðunda olup Grup için herhangi bir tahsil riski oluþturmamaktadýr. Grup’un bu kart alacaklarýndan dolayý muhatabý ilgili bankalardýr. Grup kredi kart ve nakit dýþýnda kalan diðer satýþlarý için de gerekli gördüðü durumlarda teminat almaktadýr. 76 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Raporlama Tarih i Ýtibariyle Maru z Kalýnan Azami Kredi Riski (A+B+C+D+E) (1) - Azami Ris kin Tem in at, vs Ýle Güven ce Altýn a Alýnmýþ Kýs mý (2 ) A. Vades i Geçmemiþ ya da Deðer Düþü klüðüne Uðramamýþ Fin an sal Varlýklarýn Net Defter Deðeri 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar Likidite Riski Alacaklar Ticari Alacaklar Diðer Alacaklar Ýliþkili Taraf Diðer Taraf Ýliþkili Taraf Diðer Taraf Bankalardaki Mev duat 4.092.541 67.185.424 - 746.237 4.312.634 - 2 7.571.50 2 - - - - - Türev Araçlar Diðer - 87.126.146 4 .0 92.541 6 7.185.42 4 - 746.237 4.312 .63 4 - - B. Koþ ullarý Yeniden Görüþü lm üþ Bulun an Aksi Takdirde Vadesi Geçmiþ Veya Deðer Düþü klüðüne Uðramýþ Sayýlacak Finansal Varlýklarýn Defter Deðeri - - - - - - - C. Vades i Geçmiþ Ancak Deðer Düþüklüðü ne Uðramamýþ Varlýklarýn Net Defter Deðeri - - - - - - - - - - - - - - - Temin at, vs Ýle Güven ce Altýn a Alýnmýþ Kýsmý* Alýnm ýþ Kýsmý* E. Bilanço Dýþý Kredi Ris ki Ýçeren Uns urlar Likidite riski bir Þirket’in fonlanma ihtiyaçlarýný karþýlayamama riskidir. Likidite riski güvenilir kredi kuruluþlarýnýn vermiþ olduðu kredi limitlerinin de desteðiyle nakit giriþleri ve çýkýþlarýnýn dengelenmesiyle düþürülmektedir. Finansal varlýk ve yükümlülüklerinin vadelerine göre kýrýlýmý bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alýnarak gösterilmiþtir. Belirli bir vadesi olmayan finansal varlýk ve yükümlülükler bir yýldan uzun vadeli olarak sýnýflandýrýlmýþtýr. Likidite tablosunda, türev olmayan finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre kýrýlýmý bilanço tarihinden yazýlý ve sözlü sözleþmeler kapsamýndaki vade tarihine kadar geçen süre dikkate alýnarak ve sözleþmeye dayalý indirgenmemiþ nakit akýþlarý dikkate alýnarak gösterilmiþtir. Türev finansal yükümlülükler için ise iþletmenin likidite yönetiminde esas aldýðý vade kullanýlmýþtýr. 31 Aralýk 2012 Defter Deðeri Sözleþme Uyarýnca Nakit Çýkýþlar Toplamý (=I+II+III+IV) Finansal Borçlar 262.903.882 332.605.007 32.999.776 Ticari Borçlar 403.607.706 408.733.711 408.733.711 - - - Defter Deðeri Sözleþme Uyarýnca Nakit Çýkýþlar Toplamý (=I+II+III+IV) 3 Aydan Kýsa (I) 3-12 Ay Arasý (II) 1-5 Yýl Arasý (III) 5 Yýldan Uzun (IV) Beklenen (Veya Sözleþme Uyarýnca) Vadeler D. Deðer Dü þüklü ðün e Uðrayan Varlýklarýn Net Defter Deðerleri - Vadesi Geçm iþ (Brüt Defter Deðeri) - Deðer Düþü klüðü (-) - Net Deðerin Tem in at, vs Ýle Güvence Altýna Alýnm ýþ Kýsmý* - Vadesi Geçm em iþ (Brüt Defter Deðeri) - Deðer Düþü klüðü (-) - Net Deðerin Tem in at, vs Ýle Güvence Altýna - 2 0.232.39 9 (20 .2 32.399 ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 87.12 6.1 46 Raporlama Tarih i Ýtibariyle Maru z Kalýnan Azami Kredi Riski (A+B+C+D+E) (1) - Azami Ris kin Tem in at, vs Ýle Güven ce Altýn a Alýnmýþ Kýs mý (2 ) A. Vades i Geçmemiþ ya da Deðer Düþü klüðüne Uðramamýþ Fin an sal Varlýklarýn Net Defter Deðeri B. Koþ ullarý Yeniden Görüþü lm üþ Bulun an Aksi Takdirde Vadesi Geçmiþ Veya Deðer Düþü klüðüne Uðramýþ Sayýlacak Finansal Varlýklarýn Defter Deðeri C. Vades i Geçmiþ Ancak Deðer Düþüklüðü ne Uðramamýþ Varlýklarýn Net Defter Deðeri - Temin at, vs Ýle Güven ce Altýn a Alýnmýþ Kýsmý* D. Deðer Dü þüklü ðün e Uðrayan Varlýklarýn Net Defter Deðerleri - Vadesi Geçm iþ (Brüt Defter Deðeri) - Deðer Düþü klüðü (-) - Net Deðerin Tem in at, vs Ýle Güvence Altýna Alýnm ýþ Kýsmý* - Vadesi Geçm em iþ (Brüt Defter Deðeri) - Deðer Düþü klüðü (-) - Net Deðerin Tem in at, vs Ýle Güvence Altýna Alýnm ýþ Kýsmý* E. Bilanço Dýþý Kredi Ris ki Ýçeren Uns urlar (1) (2) Türev Finansal Varlýklar Ticari Alacaklar Diðer Alacaklar Ýliþkili Taraf Diðer Taraf Ýliþkili Taraf Diðer Taraf Bankalardaki Mev duat Türev Araçlar Diðer 3.151.338 106.402.589 - 463.847 7.497.147 1.381.719 2.039.395 - - - - - 449 .78 4 3 .1 51.338 1 06.402 .58 9 - 463.847 7.497 .14 7 1 .3 81.719 3-12 Ay Arasý (II) 1-5 Yýl Arasý (III) 5 Yýldan Uzun (IV) 42.780.376 256.824.855 - - Alacaklar - 3 Aydan Kýsa (I) Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Beklenen (Veya Sözleþme Uyarýnca) Vadeler 31 Aralýk 2011 77 - - - - - - 31 Aralýk 2011 - Beklenen (Veya Sözleþme Uyarýnca) Vadeler Defter Deðeri Sözleþme Uyarýnca Nakit Çýkýþlar Toplamý (=I+II+III+IV) 3 Aydan Kýsa (I) 3-12 Ay Arasý (II) 1-5 Yýl Arasý (III) 5 Yýldan Uzun (IV) Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 380 .64 2 (380.642 ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.03 9.3 95 Tutarýn belirlenmesinde, alýnan teminatlar, kredi güvenirliðinde artýþ saðlayan unsurlar dikkate alýnmamýþtýr. Teminatlar, müþterilerden alýnan teminat senetleri, teminat çekleri ve Direkt Borçlanma Sistemi (DBS) bakiyelerinden oluþmaktadýr. Finansal Borçlar Ticari Borçlar Beklenen (Veya Sözleþme Uyarýnca) Vadeler Türev Finansal Varlýklar 49.882.281 53.344.673 1.298.632 52.046.041 - - 193.571.690 198.176.530 131.275.061 65.201.469 1.700.000 - Defter Deðeri Sözleþme Uyarýnca Nakit Çýkýþlar Toplamý (=I+II+III+IV) 3 Aydan Kýsa (I) 3-12 Ay Arasý (II) 1-5 Yýl Arasý (III) 5 Yýldan Uzun (IV) 1.381.719 1.381.719 - 1.381.719 - - 78 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 31 Aralýk 2012 Tarihi Ýtibariyle Konsolide Finansal Tablolara Ýliþkin Dipnotlar 79 Sermaye Yönetimi Gerçeðe Uygun Deðer Ölçümleri Hiyerarþi Tablosu Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarýna getiri, diðer hissedarlara fayda saðlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacýyla en uygun sermaye yapýsýný sürdürmek için Grup’un faaliyetlerinin devamýný saðlayabilmektir. Grup, finansal tablolarýnda gerçeðe uygun deðerleri ile yansýtýlan finansal araçlarýný her finansal araç sýnýfýnýn deðerleme girdilerinin kaynaðýna göre, üç seviyeli hiyerarþi kullanarak, aþaðýdaki þekilde sýnýflandýrmaktadýr. Grup sermaye yönetiminde, sektördeki diðer þirketlerle paralel olarak borç sermaye oranýný izlemektedir. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Seviye 1: Seviye 2: Seviye 3: 31 Aralýk 2012 Toplam Borçlar 31 Aralýk 2011 730.529.664 273.005.972 (141.044.983) (89.355.268) Net Borç 589.484.681 183.560.704 Toplam Özsermaye 127.738.163 100.017.102 92.070.000 92.070.000 6,403 1,995 Eksi: Nakit ve Nakit Benzeri Deðerler (Not 6) Toplam Sermaye Borç / Sermaye Oraný Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada iþlem gören (düzeltilmemiþ) piyasa fiyatý kullanýlan deðerleme teknikleri Dolaylý veya dolaysýz gözlemlenebilir girdi içeren diðer deðerleme teknikleri Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen deðerleme teknikleri 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Grup’un gerçeðe uygun deðer ile takip ettiði varlýklarýn listesi ve sýra düzeni aþaðýdaki gibidir: 31 Aralýk 2012 Seviye 1 Seviye 2 (*) Seviye 3 Finansal Yatýrýmlar - - - Nakit Akým Korumasý Amaçlý Swap Ýþlemi - - - Toplam Varlýklar - - - Seviye 1 Seviye 2 (*) Seviye 3 Gerçeðe Uygun Deðer ile Gösterilen Varlýklar 39. Finansal Araçlar (Gerçeðe Uygun Deðer Açýklamalarý ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açýklamalar) 31 Aralýk 2011 Grup, finansal araçlarýn tahmini rayiç deðerlerini hali hazýrda mevcut piyasa bilgileri ve uygun deðerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiþtir. Fakat piyasa bilgilerini deðerlendirip rayiç deðerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa iþleminde elde edebileceði miktarlarýn göstergesi olmayabilir. Finansal tablolarda maliyet veya etkin faiz yöntemi ile hesaplanan iskonto edilmiþ maliyet ile taþýnan finansal varlýk ve yükümlülüklerin rayiç deðerleri: Finansal Varlýklar Kýsa vadeli olmalarýndan ve önemsiz kredi riskine tabi olmalarýndan dolayý nakit ve nakit eþdeðeri varlýklar ile tahakkuk etmiþ faizleri ve diðer finansal varlýklarýn taþýnan deðerlerinin rayiç deðerlerine yakýn olduðu düþünülmektedir. Ticari alacaklarýn þüpheli alacaklar karþýlýðý düþüldükten sonraki taþýnan deðerlerinin rayiç deðerlerine yakýn olduðu düþünülmektedir. Finansal Yükümlülükler Ticari borçlarýn ve diðer parasal yükümlülüklerin, kýsa vadeli olmasýndan dolayý, rayiç deðerlerin taþýnan deðerlerine yakýn olduðu kabul edilir. Banka kredileri iskonto edilmiþ maliyet ile ifade edilir ve iþlem maliyetleri kredilerin ilk maliyetine eklenir. Uzun vadeli USD cinsinden banka kredilerinin faiz oranlarý deðiþen piyasa koþullarý dikkate alýnarak güncellendiði için bu kredilerin rayiç deðerlerinin taþýdýklarý deðeri ifade ettiði düþünülmektedir. Kýsa vadeli sabit faizli TL kredilerinin ise vadelerinin kýsa olmasý nedeniyle taþýnan deðerlerinin rayiç deðeri yansýttýðý varsayýlmaktadýr. Finansal Riskten Korunma Muhasebesi: Uluslararasý Finansal Raporlama Standartlarý uyarýnca nakit akým korunma aracý olarak deðerlendirilen türev iþlemleri, riskten korunma muhasebesine göre kayýtlara alýnmaktadýr. Grup, türev iþlemlerini rayiç deðer yöntemiyle deðerlendirmekte ve oluþan net kar veya zararý Özsermaye altýnda nakit akým korumasý ile ilgili birikmiþ kazanç hesabýnda muhasebeleþtirmektedir. Finansal riskten korunma muhasebesine iliþkin detay açýklamalar muhasebe politikalarýnda ve Not 7’de sunulmuþtur. Gerçeðe Uygun Deðer ile Gösterilen Varlýklar Finansal Yatýrýmlar - - - Nakit Akým Korumasý Amaçlý Swap Ýþlemi - 1.381.719 - Toplam Varlýklar - 1.381.719 - (*) Rayiç deðeri, birinci seviyenin içerdiði borsa fiyatlarýnýn dýþýnda ilgili varlýk için dolaysýz (fiyat gibi) veya dolaylý (fiyatlardan türetilen) gözlemlenebilen girdilerden hesaplanmýþtýr. 31 Aralýk 2012 ve 2011 tarihleri itibariyle, Grup’un gerçeðe uygun deðer ile takip ettiði yükümlülükleri bulunmamaktadýr. 40. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Yoktur. 41. Finansal Tablolarý Önemli Ölçüde Etkileyen Ya Da Finansal Tablolarýn Açýk, Yorumlanabilir ve Anlaþýlabilir Olmasý Açýsýndan Açýklanmasý Gerekli Olan Diðer Hususlar Yoktur. 100 Önemli Kilometre Taþlarý 31 Aralýk 2012 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara Ýliþkin Baðýmsýz Denetim Raporu 81 Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi Ortaklarý’na; Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi (Þirket veya Boyner) ve baðlý ortaklýklarýnýn (birlikte “Grup” olarak anýlacaktýr) 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle hazýrlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, ayný tarihte sona eren yýla ait konsolide kapsamlý gelir tablosunu, konsolide özsermaye deðiþim tablosu, konsolide nakit akým tablosu ve önemli muhasebe politikalarýnýn özetini ve dipnotlarý denetlemiþ bulunuyoruz. Finansal tablolarla ilgili olarak iþletme yönetiminin sorumluluðu Ýþletme yönetimi konsolide finansal tabl olarýn Sermaye Piyasasý Kurulunca yayýmlanan finansal raporlama standartlarýna göre hazýrlanmasý ve dürüst bir þekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tablolarýn hata veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlýþlýklar içermeyecek b içimde hazýrlanarak, gerçeði d ürüst bi r þekilde yansýtmasýný saðlamak amacýyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasýný, uygulanmasýný ve devam ettirilmesini, koþullarýn gerektirdiði muhasebe tahminlerinin yapýlmasýný ve uygun muhasebe politikalarýnýn seçilmesini içermektedir. Baðýmsýz denetim kuruluþunun sorumluluðu Sorumluluðumuz, yaptýðýmýz baðýmsýz denetime dayanarak, bu konsolide finansal tablolar hakkýnda görüþ bildirmektir. Baðýmsýz denetimimiz, Sermaye Piyasasý Kurulu’nca yayýmlanan baðýmsýz denetim standartlarýna uygun olarak gerçekleþtirilmiþtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasýný ve baðýmsýz denetimin, konsolide finansal tablolarýn gerçeði doðru ve dürüst bir biçimde yansýtýp yansýtmadýðý konusunda makul bir güvenceyi saðlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Baðýmsýz denetim, konsolide finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgil i baðýmsýz denetim kanýtý toplamak amacýyla, baðýmsýz denetim tekniklerinin kullanýlmasýný içermektedir. Baðýmsýz denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tablolarýn hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanýp kaynaklanmadýðý hususu da dahil olmak üzere önemli yanlýþlýk içerip içermediðine dair risk deðerlendirmesini de kapsayacak þekilde, mesleki kanaatimize göre yapýlmýþtýr. Bu risk deðerlendirmesinde, iþletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuþtur. Ancak, amacýmýz iç kontrol sisteminin etkinliði hakkýnda görüþ vermek deðil, baðýmsýz denetim tekniklerini koþullara uygun olarak tasarlamak amacýyla, iþletme yönetimi tarafýndan hazýrlanan konsoli de finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasýndaki iliþkiyi ortaya koymaktýr. Baðýmsýz denetimimiz, ayrýca iþletme yönetimi tarafýndan benimsenen muhasebe politikalarý ile yapýlan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tablolarýn bir bütün olarak sunumunun uygunluðunun deðerlendirilmesini içermektedir. Baðýmsýz denetim sýrasýnda temin ettiðimiz baðýmsýz denetim kanýtlarýnýn, görüþümüzün oluþturulmasýna yeterli ve uygun bir dayanak oluþturduðuna inanýyoruz. Þartlý görüþün dayanaðý Not 3’de b elirtildiði üzere, Grup, 31 Aral ýk 2012 tarihi itibariyle konsolide bilançosunda, Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddeleri Ticaret ve Sanayi A.Þ. (YKM A.Þ.) hisselerinin %63’ü ve YKM A.Þ.'nin %56,25 oranýndaki iþtiraki konumunda olan Yeni Karamürsel Giyim ve Ýhtiyaç Maddel eri Pazarl ama A.Þ. (YKM Pazarl ama A.Þ.) hisselerinin d oðrudan %20,62'sini satýn alýnmasý i le i lgili olarak, Satýcý Ortaklar ve Þirket’in kapanýþ net iþletme sermayesindeki tutarlarýndaki anlaþmazlýðý nedeniyle, satýn alma için ödenen tutar ve þerefiye hesaplamasýna baz olan gerçeðe uygun deðerler deðiþebi lecektir. Dolayýsýyla bu hususun 31 Aralýk 2012 tarihi i tibariyle bilançoda taþýnan stok deðer düþüklüðü karþýlýðýna etkisi belirlenememiþtir. Þartlý görüþ Görüþümüze göre, yukarýda þartl ý görüþün d ayanaðý bölümünde belirtilen hususl arýn olasý etkileri haricinde, iliþikteki konsol ide finansal tablolar, Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi ve Baðlý Ortaklýklarý'nýn 31 Aralýk 2012 tarihi itibariyle gerçek konsolide finansal durumunu ve ayný tarihte sona eren yýla ait konsolide finansal performansýný ve konsolide nakit akýmlarýný, Sermaye Piyasasý Kurulu’nca yayýmlanan finansal raporlama standartlarý çerçevesinde doðru ve dürüst bir biçimde yansýtmaktadýr. Güney Baðýmsýz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müþavirlik Anonim Þirketi A Member Firm of Ernst & Young Global Limited Ferzan Ülgen, SMMM Sorumlu Ortak, Baþdenetçi Boyner ÝstinyePark 5 Mart 2013 Ýstanbul, Türkiye 82 Denetim Kurulu Raporu Önemli Kilometre Taþlarý Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi Genel Kurulu’na Ortaklýðýn; Ünvaný Merkezi Sermayesi Faaliyet Konusu Denetçilerin adý ve görev süreleri, ortak veya þirketin personeli olup, olmadýklarý Katýlýnan Yönetim Kurulu ve Denetleme Kurul toplantýlarý sayýsý Ortaklýk hesaplarý, defter ve belgeleri üzerinde yapýlan incelemelerin kapsamý hangi tarihlerde inceleme yapýldýðý ve varýlan sonuç 6762 sayýlý mülga TTK 353/1-3 bendi gereðince ortaklýk ve veznesinde yapýlan sayýmlarýn sayýsý ve sonuçlarý 6762 sayýlý mülga TTK 353/1-4 bendi gereðince Ýntikal eden þikayet, yolsuzluklar ve bunlar hakkýnda yapýlan iþlemler : : : : Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi Ýstanbul 92.070.000 TL Büyük Maðazacýlýk : Gülseren Odabaþý, 3 yýl, ortak deðil, þirket personeli deðil. Arzu Aytok Güller, 3 yýl, ortak deðil, þirket personeli deðil. : Yönetim Kurulu toplantýlarýna katýlýnmadý. : 31.03.2012 - 30.06.2012 - 30.09.2012 - 31.12.2012 tarihlerinde yapýlan incelemelerde, defter kayýtlarýnýn zamanýnda, doðru ve yasalara uygun biçimde iþlenip iþlenmediði kontrol edilmiþ ve yasalara uygunluðu tesbit edilmiþtir. Þirket yönetimiyle ilgili kararlarýn usulüne uygun olarak karar defterine geçirildiði görülmüþtür. : 4 kez vezne sayýmý yapýlmýþ ve kasa defteri ile mutabakat saðlanmýþ, kasa bakiyesi tam olarak tespit edilmiþtir. : Þirket kayýtlarýnda yapýlan inceleme sonucu, bahis konusu kýymetlerin mevcudiyeti ve kayýtlarýna uygunluðu görülmüþtür. : Herhangi bir þikayet ile karþýlaþýlmamýþtýr. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ.’nin 01.01.2012 - 31.12.2012 dönemi hesap ve iþlemlerini Türk Ticaret Kanunu, ortaklýðýn esas sözleþmesi ve diðer mevzuat ile genel kabul görmüþ muhasebe ilke ve standartlarýna göre incelemiþ bulunmaktayýz. Görüþümüze göre içeriðini benimsediðimiz 31.12.2012 tarihi itibariyle düzenlenmiþ bilanço, ortaklýðýn anýlan tarihteki mali durumunu 01.01.2012 - 31.12.2012 dönemine ait gelir tablosu anýlan döneme ait faaliyet sonuçlarýný gerçeðe uygun ve doðru olarak yansýtmaktadýr. Þirket, statüsünde yazýlý konularda baþarý ile faaliyet göstermiþtir. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasýný ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasýný oylarýnýza arz ederiz. DENETLEME KURULU Gülseren Odabaþý Arzu Aytok GÜLLER Çarþý Arena Park 100 84 Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi Sorumluluk Beyaný Sermaye Piyasasý Kurulu’nun Seri: XI, No. 29 Sayýlý Tebliðin 3. Bölümünün 9. Maddesi Gereðince Sorumluluk Beyaný. Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi Sorumluluk Beyaný Sermaye Piyasasý Kurulu’nun Seri: XI, No. 29 Sayýlý Tebliðin 3. Bölümünün 9. Maddesi Gereðince Sorumluluk Beyaný. FÝNANSAL TABLO KABULÜNE ÝLÝÞKÝN YÖNETÝM KURULU’NUN FAALÝYET RAPORLARININ KABULÜNE ÝLÝÞKÝN YÖNETÝM KURULU’NUN KARAR TARÝHÝ : 5.03.2013 KARAR TARÝHÝ : 6.03.2013 KARAR SAYISI :7 KARAR SAYISI : 12 a) Þirketimizin 31/12/2012 tarihinde sona eren hesap dönemine iliþkin “Seri: XI No:29 sayýlý Teblið”’e göre hazýrlanmýþ, Denetim 85 a) Þirketimizin 31/12/2012 tarihinde sona eren hesap dönemine iliþkin faaliyet raporunun tarafýmýzca incelendiðini, Komitesi ve Yonetim Kurulu tarafýndan onaylanmýþ finansal tablo ve dipnotlarýn tarafýmýzca incelendiðini, b) Þirketteki görev ve sorumluluk alanýnda sahip olduðumuz bilgiler çerçevesinde, faaliyet raporunun önemli konularda b) Þirketteki görev ve sorumluluk alanýnda sahip olduðumuz bilgiler çerçevesinde, finansal tablolarýn önemli konularda gerçeðe aykýrý bir açýklama veya açýklamanýn yapýldýðý tarih itibariyle yanýltýcý olmasý sonucunu doðurabilecek herhangi gerçeðe aykýrý bir açýklama veya açýklamanýn yapýldýðý tarih itibariyle yanýltýcý olmasý sonucunu doðurabilecek herhangi bir eksiklik içermediðini, bir eksiklik içermediðini, c) Þirketteki görev ve sorumluluk alanýmýzda sahip olduðumuz bilgiler çerçevesinde, faaliyet raporunun iþin geliþimi ve c) Þirketteki görev ve sorumluluk alanýmýzda sahip olduðumuz bilgiler çerçevesinde, yürürlükteki finansal raporlama standartlarýna göre hazýrlanmýþ finansal tablolarýn iþletmenin aktifleri, pasifleri, finansal durumu ve kar ve zararý ile ilgili performansýný ve þirketimizin finansal durumunu, karþý karþýya olduðu önemli riskler ve belirsizliklerle birlikte, dürüstçe yansýttýðýný beyan ederiz. gerçeði dürüst bir biçimde yansýttýðýný beyan ederiz. Bilgilerinize sunarýz. Bilgilerinize sunarýz. 6.03.2013 5.03.2013 S. Arzu Sönmez R. Aslý Karadeniz Mali Ýþler ve Bilgi Sistemleri Genel Müdür Genel Müdür Yardýmcýsý S. Arzu Sönmez R. Aslý Karadeniz Mali Ýþler ve Bilgi Sistemleri Genel Müdür Genel Müdür Yardýmcýsý Boyner Büyük Maðazacýlýk Anonim Þirketi Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 31.12.2012 Pay Sahipleri Kamuyu Aydýnlatma ve Þeffaflýk Menfaat Sahipleri Yönetim Kurulu YKM Forum Ýstanbul 88 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Bölüm I: Pay Sahipleri Kurumsal Yönetim Ýlkelerine Uyum Beyaný: Dünyada son dönemde giderek önem arzeden bir olgu haline gelen Kurumsal Yönetim Ýlkeleri ile ilgili olarak Sermaye Piyasasý Kurulu (SPK), 30.12.2011 tarihinde “Kurumsal Yönetim Ýlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasýna Ýliþkin Teblið”i (Seri: IV No: 56) yayýnlamýþtýr. Bu teblið ile Kurumsal Yönetim Ýlkelerinin bazýlarý Ýstanbul Menkul Kýymetler Borsasý’nda (ÝMKB) iþlem gören þirketler için zorunlu hale getirilmiþtir. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. olarak, SPK tarafýndan atýlan bu önemli adýmýn ulusal ve uluslararasý sermaye piyasalarýnýn geliþmesi açýsýndan büyük yarar saðlayacaðýna inanmaktayýz. Bu doðrultuda SPK’nýn zorunlu olarak uygulanmasýný öngördüðü hükümlere uyulmasý aynen kabul edilmiþ olup, Teblið’de söz konusu diðer ilkelere uyum saðlanmasýna yönelik çalýþmalara ise önümüzdeki dönemde devam edilecektir. 89 2. Pay Sahipleri Ýle Ýliþkiler Birimi: Kurumsal Yönetim Ýlkeleri uyarýnca, Þirketimizde Pay Sahipleri ile iliþkiler birimi bulunmaktadýr. Bu birim baðýmsýz bir yönetim kurulu üyesi olan Kurumsal Yönetim Komitesi Baþkaný’na baðlý olarak yapýlandýrýlmýþtýr.. Pay Sahipleri ile iliþkiler biriminde, Sn. Ali Adana görev yapmaktadýr. Söz konusu biriminde görev yapan çalýþanlarýmýzýn iletiþim bilgileri aþaðýda sunulmuþtur. 03 Nisan 2012 tarihinde yapýlan 2011 yýlý Olaðan Genel Kurulunda Kurumsal Yönetim Ýlkeleri gereðince hazýrlanan aþaðýda belirtilen politikalar onaylanmýþ ve resmi internet sitemizde yayýnlanmýþtýr: · · · · Adý - Soyadý Kar Daðýtým Politikasý Þirket Bilgilendirme Politikasý Etik Kurallarý Ücretlendirme Politikasý Ali Adana Telefon No Elektronik Adres 0212 335 75 05 ali.adana@boyner.com.tr Söz konusu birim, Kurumsal Yönetim Komitesine raporlama yaparak pay sahipleri ile yönetim kurulu arasýndaki iletiþimi saðlamaktadýr. 20 Haziran 2012 yýlýnda yapýlan Olaðanüstü Genel Kurul Toplantýsý’nda da Kurumsal Yönetim Ýlkelerine uyum saðlamak açýsýndan Þirket Ana sözleþmesinde 8, 9, 10, 13, 14, 18, 22, 24, 27 ve 33. maddeleri tadil edilmiþtir. Pay Sahipleri ile iliþkiler birimi esas itibarýyle mevzuat gereði; Kurumsal Yönetim Ýlkelerinin uygulanmasý esnasýnda henüz Þirket yapýsý ile uyuþmayan ve faaliyetleri engelleyebileceði düþünülen bazý ilkelere, zorunlu uygulamaya geçilmediði için yer verilmemiþtir. Söz konusu ilkeler ve bu ilkelere uyulmama sebepleri aþaðýda kýsaca özetlenmiþtir: - - · · · Oylama sonuçlarýnýn kaydýnýn tutulmasýný ve sonuçlarla ilgili raporlarýn hazýrlanmasýný saðlama, · Mevzuat ve þirketin bilgilendirme politikasý dahil, kamuyu aydýnlatma ile ilgili her türlü hususu gözetme ve izleme görevlerini yerine getirmek üzere faaliyet göstermek amacýyla oluþturulmuþtur. Kurumsal Yönetim Ýlkelerinde zorunlu hususlarda esas sözleþmede yer alan hususlar da ayrýca uygulanacaktýr. · Özel denetçi atanmasý talebinin bireysel bir hak olarak kullanýlabilmesi: Esas Sözleþme’de özel denetçi atanmasý talebi bireysel bir hak olarak ayrýca düzenlenmemiþ, Türk Ticaret Kanunu hükümlerinin uygulanacaðý öngörülmüþtür. Kaldý ki geçmiþ faaliyet dönemleri içinde özel denetçi tayini talebi olmamýþtýr. Þirket’le iliþkisi olan menfaat sahiplerinin þirket yönetimine katýlýmý: Her ne kadar esas sözleþmede henüz yer almasa da, menfaat sahiplerinin þirket yönetimine katýlmalarýndan beklenen yararlar, çeþitli menfaat gruplarý ile yapýlan fikir alýþveriþleri ve gerçekleþtirilen bilgilendirme faaliyetleri (websitesi, e-mail, telefon, basýlý yayýn vs.) ile elde edilmeye çalýþýlmaktadýr. Kurumsal yönetim uygulamalarýnýn bazýlarýnýn yasal düzenlemeler ile zorunlu hale getirilmesinin yanýsýra, bu uygulamalarýn Þirket içinde sürekli iyileþtirilmesi ve geliþtirilmesi için baðýmsýz kuruluþlar tarafýndan yapýlacak ölçümleme ve derecelendirme çalýþmalarý þirketimiz açýsýndan ayrý bir öneme sahiptir. Bu noktada 2012 yýlýnda SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Þ ile bir derecelendirme anlaþmasý imzalanmýþ ve yapýlan derecelendirme sonucunda Kurumsal Yönetim notumuz 8,64 olarak belirlenmiþtir. Bu çalýþma ile ilgili ayrýntýlý rapor Þirketimizin resmi internet siteseinde yer almaktadýr. · Pay Sahiplerine iliþkin kayýtlarýn saðlýklý, güvenli ve güncel olarak takibini saðlama, Þirket ile ilgili kamuya açýklanmamýþ, gizli ve / veya ticari sýr niteliðindeki bilgiler hariç olmak üzere, Pay Sahiplerinin þirket ile ilgili yazýlý bilgi taleplerini yanýtlama, Genel kurul toplantýsýnýn yürürlükteki mevzuata, esas sözleþmeye ve diðer þirket içi düzenlemelere uygun olarak yapýlmasýný saðlama, Genel kurul toplantýsýnda, Pay Sahiplerinin yararlanabileceði dökümanlarý hazýrlama, 3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarýnýn Kullanýmý: Dönem içinde Pay Sahiplerimizden, Pay Sahipleri ile Ýliþkiler Birimine gelen bilgi talebi baþvurularýn kamuya açýklanmamýþ, gizli ve/veya ticari sýr niteliðinde olmayanlarýn tamamý yanýtlanmýþtýr. Gelen bilgi taleplerinin Pay Sahipleri ile Ýliþkiler Birimi, konu ile ilgili Genel Müdür Yardýmcýsý ve Genel Müdür tarafýndan en kýsa sürede, eksiksiz, gerçeklere uygun þekilde ve özenle deðerlendirilip yanýtlanmasý hususunda Þirketimiz gerekli olabilecek önlemleri almýþ bulunmaktadýr. Þirketimizin kurumsal yönetim ilkelerine uyum düzeyine iliþkin tespitlerimiz, Yönetim Kurulu’na sunulmuþ ve Yönetim Kurulunca benimsendiðinden Genel Kurul’a arz edilmiþtir. Pay Sahiplerimizin sýkça ihtiyaç duyduklarý konulardaki açýklamalara, haklarýnýn kullanýmýný olumlu yönde etkileyecek geliþmelerle ilgili bilgilere, http://kurumsal.boyner.com.tr internet sitemizde yer verilmektedir. 2012 yýlý faaliyet dönemini kapsayan ve Pay Sahipleri, Kamuyu Aydýnlatma ve Þeffaflýk, Menfaat Sahipleri ve Yönetim Kurulu olmak üzere dört ana baþlýk altýnda toplanan Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu, söz konusu ilkelerin uygulanabilen ve uygulanamayan yönlerini içerecek biçimde, aþaðýda sunulmaktadýr. Pay sahipliði haklarýnýn saðlýklý olarak kullanýlabilmesi için gerekli olan bütün bilgiler, internet sitemiz, yýllýk faaliyet raporumuz, özel durum açýklamalarýmýz ve bireysel taleplerin yanýtlanmasý yollarý ile Pay Sahiplerimizin bilgi ve kullanýmýna sunulmuþtur. KURUMSAL YÖNETÝM KOMÝTESÝ 4. Fethi Pekin Yönetim Kurulu Üyesi N.Mehmet Ýnal Yönetim Kurulu Üyesi Genel Kurul Bilgileri: 2011 sonuçlarýnýn görüþüldüðü Genel Kurul toplantýsý 3 Nisan 2012 tarihinde saat 10:00’da Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ.'nin Ýstanbul, Yenibosna, Merkez Mahallesi 29 Ekim Caddesi No:22 Bahçelievler / Ýstanbul adresinde gerçekleþtirilmiþtir. Toplantý daveti 10 Mart 2012 tarihli Radikal ve Dünya gazetelerinde; 12 Mart 2012 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ve 9 Mart 2012 tarihinde ÝMKB Kamuyu Aydýnlatma Platformunda (KAP) yayýnlanmýþtýr. 90 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Olaðan Genel Kurul Toplantýsý, 92,07 milyon Türk Lirasý tutarýndaki ödenmiþ sermayemizin % 60,07’sini veya diðer bir ifadeyle 55,31 milyon Türk Lirasý tutarýndaki kýsmýný temsil eden Pay Sahiplerimizin katýlýmý ile gerçekleþmiþtir. Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 5. 91 Oy Haklarý ve Azýnlýk Haklarý Genel Kurul toplantýlarý ve toplantýlardaki karar nisabý Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabidir. Olaðan Genel Kurul Toplantýsýna menfaat sahipleri ve medya mensuplarý katýlmýþlardýr. Olaðan Genel Kurul toplantýsýnda bazý pay sahiplerimizden gelen gündemdeki konularla ilgili sorular toplantý esnasýnda cevaplanmýþtýr. Olaðan ve olaðanüstü genel kurul toplantýlarýnda hazýr bulunan hissedarlarýn veya vekillerin her hisse için bir oy hakký bulunmaktadýr. Esas sözleþmenin Genel Kurula iliþkin hükümleri þöyle özetlenebilir: Herhangi bir hissedarýmýz ile Þirketimiz arasýnda karþýlýklý iþtirak iliþkisi bulunmamaktadýr. Þirketin Genel Kurulu Esas Sözleþmemiz gereði olaðan ya da olaðanüstü toplanýr. Genel kurul toplantýlarýnda oylar el kaldýrmak suretiyle kullanýlmaktadýr. Olaðan Genel Kurul, þirketin hesap döneminin sonundan baþlayarak üç ay içinde, yýlda en az bir defa toplanýr. Bu toplantýda Türk Ticaret Kanununun gündeme iliþkin maddesinde yazýlý hususlar incelenerek gerekli kararlar alýnýr. Olaðan Genel Kurul toplantýlarýnda hazýr bulunan hissedarlarýn temsil ettikleri sermayenin onda birine sahip bulunanlarýn talebi üzerine gizli oya baþvurulabilmesi mümkün bulunmaktadýr. Olaðanüstü Genel Kurullar, þirket iþlerinin gerektiði hallerde ve zamanlarda kanun ve esas sözleþmede yazýlý hükümlere göre toplanýr, gereken kararlar alýnýr. Hissedarlar, kendisi veya eþi yahut usul ve füru ile þirket arasýndaki kiþisel bir iþe veya davaya ait görüþmelerde oy kullanamazlar. Þirket, üçüncü kiþiler lehine vermiþ olduðu teminat, rehin ve ipotekler ve bu iþlemlerden elde ettiði gelir veya menfaatler hakkýnda ortaklarýný olaðan genel kurul toplantýlarýnda bilgilendirir ve bu hususa olaðan genel kurul toplantýsý gündeminde ayrý bir madde olarak yer verir. Genel Kurul toplantýlarýnda hissedarlar Sermaye Piyasasý Kurulunun vekaleten oy kullanýlmasýna iliþkin düzenlemeleri çerçevesinde kendilerini diðer hissedarlar veya hariçten tayin edecekleri vekil vasýtasýyla temsil ettirebilirler. Þirkete hissedar olan vekiller kendi oylarýndan baþka temsil ettikleri hissedarýn sahip olduðu oylarý kullanmaya yetkilidirler. Yetki belgelerinin þeklini Sermaye Piyasasý Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde Yönetim Kurulu tayin ve ilan eder. Genel Kurul, Þirket'in merkezinde veya merkezinin bulunduðu ilin elveriþli bir yerinde toplanýr. Gerek olaðan, gerek olaðanüstü genel kurul toplantýlarýnda T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlýðý Komiserinin (Bakanlýk Temsilcisi) hazýr bulunmasý ve toplantý tutanaklarýný ilgililerle birlikte imza etmesi þarttýr. Komiserin gýyabýnda yapýlacak Genel Kurul toplantýlarýnda alýnacak kararlar ve komiserin imzasýný taþýmayan toplantý tutanaklarý, mevzuat gereði geçerli deðildir. Genel Kurul Toplantýlarý davetine iliþkin ilanlar 01.07.2012’de bütünüyle yürürlükten kalkacak 6762 sayýlý Türk Ticaret Kanununun 37. maddesinin 3. ve 4. fýkrasý hükümleri saklý kalmak þartýyla þirket merkezinin bulunduðu yerde çýkan bir gazete aracýlýðýyla yapýlýr. Mahalinde gazete yayýnlanmadýðý takdirde ilan en yakýn yerdeki gazete ile yapýlýr. 2012 yýlý hesaplarýnýn ve iþlemlerinin görüþüleceði 2013 yýlý Genel Kurul toplantýsýnda yeni TTK hükümlerinin uygulanmasý tab’idir. Türk Ticaret Kanununun 397. ve 438. maddeleri hükümleri saklýdýr. Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri uyarýnca yapýlmasý zorunlu ilanlarda bu mevzuat hükümleri uygulanýr. 6. Kar Daðýtým Politikasý ve Kar Daðýtým Zamaný Raporun hazýrlandýðý tarihte yürürlükte bulunan mevzuat itibariyle, Þirketin umumi masraflarý ile muhtelif amortisman gibi, Þirketçe ödenmesi ve ayrýlmasý zaruri olan meblaðlar ile Þirket tüzel kiþiliði tarafýndan ödenmesi zorunlu vergiler hesap senesi sonunda tesbit olunan gelirlerden düþüldükten sonra geriye kalan ve yýllýk bilançoda görülen safi (net) kar, varsa geçmiþ yýl zararlarýnýn düþülmesinden sonra sýrasý ile aþaðýda gösterilen þekilde tevzi olunur. Birinci Tertip Kanuni Yedek Akçe: a) % 5’i Kanuni yedek akçeye ayrýlýr. Toplantý yeri, günü, saati, gündemi ve vekaletname örneðini içeren toplantý davetine iliþkin ilan, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi, ülke çapýnda yayýn yapan iki gazete ile ÝMKB Kamuyu Aydýnlatma Platformunda (KAP) olmak üzere yayýnlanýr. Toplantý bilgileri ayný süre içinde ikametgahý bilinen Pay Sahiplerine taahhütlü mektupla da ulaþtýrýlýr. Birinci Temettü: Esas sözleþmede yapýlacak deðiþikliklerin Genel Kurulda görüþülebilmesi için Þirketin, Sermaye Piyasasý Kurulu'ndan ve T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlýðý’ndan uygun görüþ almasý þarttýr. Ýkinci Temettü: Diðer taraftan: Tüm pay sahiplerimiz 2012 yýlýnda gerçekleþtirilen toplantýlarýn bilgilerine, tüm Pay Sahiplerimizin doðrudan eriþimini teminen, http://kurumsal.boyner.com.tr adresinde yer alan Þirketimiz internet sitesinden de ulaþabilmektedirler. Yýllýk faaliyet raporu dahil, mali tablo ve raporlar, kar daðýtým önerisi, ihtiyaç olduðu takdirde genel kurul gündem maddeleri ile ilgili olarak hazýrlanan bilgilendirme dokümanlarý, esas sözleþmenin son hali ve esas sözleþmede deðiþiklik yapýlacak ise tadil metni ve gerekçesi; genel kurul toplantýsýna davet için yapýlan ilan tarihinden itibaren, Þirketimizin merkez ve belirtilen þubelerinde Pay Sahiplerimizin incelemelerine açýk tutulmaktadýr. Söz konusu bilgi ve belgelere, http://kurumsal.boyner.com.tr adresinde yer alan internet sitemizden de ulaþýlabilmektedir. b) Kalandan Sermaye Piyasasý Kurulu’ca saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrýlýr. c) Safi kardan a, b bentlerinde belirtilen meblaðlar düþüldükten sonra kalan kýsmý Umumi Heyet kýsmen veya tamamen ikinci temettü hissesi olarak daðýtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayýrmaya yetkilidir. Ýkinci Tertip Kanuni Yedek Akçe: d) Pay sahipleriyle kara iþtirak eden diðer kimselere daðýtýlmasý kararlaþtýrýlmýþ olan kýsýmdan ödenmiþ sermayenin %5'i oranýnda kar payý düþüldükten sonra bulunan tutarýn onda biri Türk Ticaret Kanunu’nun 466. maddesinin 2. fýkrasý 3. bendi uyarýnca ikinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrýlýr. e) Yasa hükmü ile ayrýlmasý gereken yedek akçeler ile esas sözleþmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü ayrýlmadýkça baþka yedek akçe ayrýlmasýna, ertesi yýla kar aktarýlmasýna ve birinci temettü nakden ve/veya hisse senedi biçiminde ödenmedikçe yönetim kurulu üyeleri ile, çalýþanlarýna, intifa/kurucu intifa senedi sahiplerine, imtiyazlý pay sahiplerine, çeþitli amaçlarla kurulmuþ olan vakýflara ve benzer nitelikteki kiþi/kurumlara iþtirak etmeye, baðýþta bulunmaya veya kardan pay daðýtýlmasýna karar verilemez. Genel kurula katýlýmý kolaylaþtýrmak adýna, mevzuatta öngörülen hususlara riayet edilmesine azami özen gösterilmektedir. Pay Sahiplerimiz genel kurullarýmýza katýlým konusunda herhangi bir güçlükle karþýlaþmamaktadýrlar. Ayrýca Pay Sahiplerimizden de bugüne kadar bu yönde bir þikayet veya duyuru da alýnmamýþtýr. Yýllýk karýn hissedarlara hangi tarihte ve ne þekilde daðýtýlacaðý Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Yönetim Kurulunun teklifi üzerine Genel Kurul tarafýndan kararlaþtýrýlýr. Genel kurul tutanaklarý gerektiðinde, Pay Sahiplerine toplantý bitiminde tevdi edilmekte ve ayrýca da toplantýya katýlamamýþ Pay Sahiplerinin de bilgilendirilmesi amacýyla http://kurumsal.boyner.com.tr adresinde yer alan internet sitemizde yer verilmek suretiyle, elektronik eriþime de açýk tutulmaktadýr. Yönetim Kurulumuzun Genel Kurulun onayýna sunduðu kar daðýtým önerileri, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasasý Kurulu’nun öngördüðü oranlar dahilinde þirketimizin karlýlýk durumunu, Pay Sahiplerinin beklentilerini, Ülke’nin içinde bulunduðu ekonomik durumu ve Þirketimizin büyüme stratejilerini dikkate alarak belirlenir. Genel Kurul’da sorulan sorunun gündemle ilgili olmamasý veya hemen cevap verilemeyecek kadar kapsamlý olmasý halinde, sorulan soru en geç 30 iþ günü içerisinde Pay Sahipleri ile Ýliþkiler Birimi tarafýndan yazýlý olarak cevaplandýrýlmaktadýr. Esas Sözleþme hükümlerine göre daðýtýlan kar geri alýnmaz. 92 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Þirketimizde kardan pay alma ve yönetimi belirleme konusunda imtiyazlý hisse bulunmamaktadýr. Þirket Yönetim Kurulu, Sermaye Piyasasý Kanunu ile ilgili Seri XI Sýra 29 nolu "Sermaye Piyasasýnda Finansal Raporlamaya Ýliþkin Esaslar Tebliði"ne ve Vergi Usul Kanunlarýna göre hazýrlanan mali tablolarda kar çýkmasýna raðmen, mali tablolarda geçmiþ yýl zararlarý bulunmasý ve 2011 yýlý karýnýn bu zarardan düþülmesi sonucu daðýtýlacak kar kalmadýðý için 2011 Genel Kurulu'nda kar daðýtýlmamasýnýn teklif edilmesine karar vermiþ ve bu karar yapýlan Genel Kurul’da kabul edilmiþtir. Kar Daðýtým Tarihi Yýllýk karýn hissedarlara hangi tarihte ve ne þekilde daðýtýlacaðý Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Yönetim Kurulunun teklifi üzerine Genel Kurul tarafýndan kararlaþtýrýlýr. Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Þirketimizin en son durum itibariyle ortaklýk yapýsý aþaðýdaki gibidir. Ortaklar Pay Tutarý (TL) Pay Oraný (%) Halka Arz 36.735.932 39,90 Fennella S.A.R.L. 27.667.035 30,05 Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ. 27.600.185 29,98 66.848 0,07 92.070.000 100,00 Diðer (*) Toplam 7. 93 Paylarýn Devri Sermayenin %1’den daha azýna sahip ortaklarýn pay tutarý toplamýný göstermektedir. Þirket esas sözleþmesinde pay devrini kýsýtlayan hükümler bulunmamaktadýr. Þirketimizin dolaylý yoldan sermayedarý olan gerçek kiþi ortaklarýmýz aþaðýda sunulmuþtur. Bölüm II: Kamuyu Aydýnlatma ve Þeffaflýk 8. Þirket Bilgilendirme Politikasý SPK Kurumsal Yönetim Ýlkeleri çerçevesinde Yönetim Kurulunca oluþturulan Þirket Bilgilendirme Politikasý, þirket internet sitesinde (http://kurumsal.boyner.com.tr) yayýnlanmaktadýr. Gerçek Kiþi Ortaklar Pay Tutarý (TL) Pay Oraný (%) Hasan Cem Boyner 5.146.762 % 5,6 Neylan Dinler 4.848.077 % 5,3 Lerzan Boyner 3.368.620 % 3,7 Latife Boyner 3.368.608 % 3,7 Zahide Leman Halulu 3.402.868 % 3,7 Ali Osman Boyner 1.223.849 % 1,3 455.677 % 0,5 21.814.461 % 23,8 Þirket bilgilendirme politikasýnýn temel amacý, ticari sýr kapsamý dýþýndaki gerekli bilgi ve açýklamalarýn pay sahipleri, yatýrýmcýlar, çalýþanlar, müþteriler ve ilgili diðer taraflara zamanýnda, doðru, eksiksiz, anlaþýlabilir, kolay ve en düþük maliyetle ulaþýlabilir olarak, eþit koþullarda iletilmesinin saðlanmasýdýr. Bu amaçla stratejik planlarý uygulayýp, sonuçlarýný genel kabul gören muhasebe prensipleri ve Sermaye Piyasasý Mevzuatý hükümleri çerçevesinde; tam, adil, doðru, zamanýnda ve anlaþýlabilir bir þekilde, pay sahipleri, yatýrýmcýlar ve sermaye piyasasý çevreleri ile eþit bir biçimde paylaþmayý ilke olarak benimsemiþtir. Ýçeriden Öðrenebilecek Durumda Olan Kiþilerin Kamuya Duyurulmasý: Periyodik mali tablo ve mali tablo dipnotlarý, Þirketimizin gerçek finansal durumunu gösterecek þekilde, mevcut mevzuat çerçevesinde hazýrlanmakta ve Haziran sonu ve yýl sonu mali tablolarý baðýmsýz denetimden geçirilerek kamuya açýklanmaktadýr. Ýçeriden öðrenilen bilgilerin kullanýmýnýn engellenmesi için gerekebilecek önlemler alýnmýþ olup, Þirketimizin, sermaye piyasasý araçlarýnýn deðerini etkileyebilecek nitelikteki bilgiye ulaþabilecek konumdaki Yöneticileri ile hizmet aldýðý diðer kiþi / kurumlar aþaðýda sunulmuþtur: Faaliyet raporumuz, kamuoyunun þirketin faaliyetleri hakkýndaki bilgilere ulaþmasýný saðlayacak ayrýntýda hazýrlanmaktadýr. Kamuya açýklanacak bilgiler açýklamadan yararlanacak kiþi ve kuruluþlarýn karar vermelerine yardýmcý olacak þekilde, zamanýnda, doðru, eksiksiz, anlaþýlabilir, yorumlanabilir ve düþük maliyetle kolay eriþilebilir biçimde “Kamuyu Aydýnlatma Platformu” (www.kap.gov.tr) ve þirketin internet sitesinde (http://.kurumsal.boyner.com.tr) kamunun kullanýmýna sunulur. Ayrýca Merkezi Kayýt Kuruluþu’nun “e-YÖNET : Kurumsal Yönetim ve Yatýrýmcý Ýliþkileri Portalý”’nda þirket ortaklarýnýn doðrudan ve etkin olarak bilgilendirilmesi için kulanýlabilmektedir. Özel Durum Açýklamalarý 2012 yýlý içerisinde þirketimiz tarafýndan, SPK düzenlemeleri uyarýnca 26 adet özel durum açýklamasý yapýlmýþtýr. Bu açýklamalara ayrýca internet sitemizde (http://kurumsal.boyner.com.tr) yer alan link’lerden de ulaþýlabilmektedir. Þirketimizin hisse senetleri yurtdýþý borsalarda kote deðildir. Gerçek Kiþi Nihai Hakim Pay Sahibi / Sahiplerinin Açýklanmasý Þirketimizin gerçek kiþi ortaklarý ayný zamanda en büyük ortaðýmýz olan Altýnyýldýz Mensucat ve Konfeksiyon Fabrikalarý A.Þ.nin de hissedarýdýrlar. E. Ayten Boyner Toplam Çalýþtýðý Kurum Kiþi Görevi Boyner Holding A.Þ. H. Cem Boyner Yönetim Kurulu Baþkaný Citi Venture Capital International Sunil Kumar Nair Yönetim Kurulu Baþkan Yardýmcýsý Citi Venture Capital International Colin Douglas Clark Yönetim Kurulu Üyesi Boyner Holding A.Þ. N. Mehmet Ýnal Yönetim Kurulu Üyesi La Rinascente Srl. Vittorio Radice Baðýmsýz Yönetim Kurulu Üyesi Pekin & Pekin Hukuk Bürosu Fethi Pekin Baðýmsýz Yönetim Kurulu Üyesi - Ali Osman Boyner Þirket Ortaðý - Lerzan Boyner Þirket Ortaðý - Neylan Dinler Þirket Ortaðý - Z. Leman Halulu Þirket Ortaðý Boyner Holding A.Þ. Serdar Sunay Grup Baþkaný Boyner Holding A.Þ. N. Ümit Boyner Grup Baþkaný Boyner Holding A.Þ. Tuncay Toros Grup Baþkaný Boyner Holding A.Þ. M. Nedim Ölçer Grup Baþkaný Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. R. Aslý Karadeniz Genel Müdür Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Z. Þule Arditti Tedarik, Serisonu Operasyonu Genel Müdür Yardýmcýsý Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. S. Arzu Sönmez Mali Ýþler Genel Müdür Yardýmcýsý 94 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Çalýþtýðý Kurum Kiþi Görevi Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Arzu Güneþli Kurumsal Geliþim ve Ýnsan Kaynaklarý Genel Müdür Yardýmcýsý Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Mehtap Alp Pazarlama Genel Müdür Yardýmcýsý Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Ýlker Gözütok Satýþ Genel Müdür Yardýmcýsý Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Murat Akgün Operasyon Genel Müdür Yardýmcýsý Boyner Holding A.Þ. Gülseren Odabaþý Denetçi Boyner Holding A.Þ. Arzu Aytok Güller Denetçi Boyner Holding A.Þ. Siyami Tüzün Finansman Direktör Yardýmcýsý Boyner Holding A.Þ. Gülsüm Güven Hazine Müdürü Boyner Holding A.Þ. Elif Ateþok Satýroðlu Baþkan Yardýmcýsý Boyner Holding A.Þ. Türkay Tatar Baþkan Yardýmcýsý Boyner Holding A.Þ. Iþýl Öge Strateji ve Ýþ Geliþtirme Uzmaný Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Ümit Zorlular Finansman Müdürü Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. T. Mustafa Gürel Muhasebe Müdürü Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. M. Haþim Arýkan Bütçe ve Raporlama Müdürü Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Ali Adana Bütçe ve Raporlama Yöneticisi Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Hasan Aktaþ Bütçe ve Raporlama Yöneticisi Güney Baðýmsýz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müþavirlik A.Þ. Ferzan Ulgen Baðýmsýz Denetim Sorumlu Ortak, Baþ Denetçi Güney Baðýmsýz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müþavirlik A.Þ. Pýnar Þençýtak Baðýmsýz Denetim Müdürü Güney Baðýmsýz Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müþavirlik A.Þ. Baðýmsýz Denetim Kuruluþu Uzman Yeminli Müþavirlik ve Denetim A.Þ. Þenol Çudin Yeminli Mali Müþavir Uzman Yeminli Müþavirlik ve Denetim A.Þ. Muharrem Öztürk Mali Müþavir Uzman Yeminli Müþavirlik ve Denetim A.Þ. 10 95 Faaliyet Raporu Faaliyet raporu, kamuoyunun þirketin faaliyetleri hakkýnda birçok bilgiye ulaþmasýný saðlayacak ayrýntýda hazýrlanmýþtýr. Yýllýk faaliyet raporunda, periyodik mali tablolarýn þirketin finansal durumunu tam olarak yansýttýðýna ve þirketin mevzuata tam olarak uyduðuna dair genel müdürün imzasýný içeren beyan bulunmaktadýr. Öte yandan, faaliyet raporunda þirketin iç kontrol sisteminin saðlýklý olarak iþleyip iþlemediðine iliþkin yönetim kurulu beyaný bulunmamaktadýr. Yýllýk faaliyet raporu; þirketin faaliyet konusunu, þirketin finansal durumunu, sermaye, ortaklýk ve yönetim yapýsýný, yönetim kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticilerin özgeçmiþlerini, kar daðýtým politikasýný ve kurumsal yönetim uyum raporunu içermektedir. Bölüm III: Menfaat Sahipleri 11. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: Pay Sahiplerimiz, Çalýþanlarýmýz, Alacaklýlarýmýz, Müþterilerimiz, Tedarikçilerimiz ve Þirketimize yatýrým yapmayý düþünebilecek potansiyel tasarruf sahiplerini kapsayan, Þirketimizle ilgili menfaat sahiplerini ilgilendiren hususlarda mümkün olduðunca yazýlý olarak bilgilendirme yapýlmasýna ve gerektiðinde kendileriyle olan iliþkilerin imkanlar ölçüsünde yazýlý sözleþmeler ile düzenlenmesine özen gösterilmektedir. Menfaat sahiplerinin haklarýnýn mevzuat veya sözleþme ile düzenlenmediði durumlarda, menfaat sahiplerinin çýkarlarý iyi niyet kurallarý çerçevesinde ve Þirket imkanlarý ölçüsünde, Þirketin itibarý da gözetilerek korunmaktadýr. Vergi Danýþmaný 12. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katýlýmý: 9. Þirket Ýnternet Sitesi ve Ýçeriði Kamunun aydýnlatýlmasýnda, yeni Türk Ticaret Kanunu’nun da öngördüðü SPK Kurumsal Yönetim Ýlkelerinin tavsiye ettiði þekilde (http://kurumsal.boyner.com.tr) internet adresindeki Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. Web Sitesi aktif olarak kullanýlmaktadýr. Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. tarafýndan kamuya yapýlan tüm açýklamalara Web Sitesi üzerinden eriþim imkâný saðlanmaktadýr. Web Sitesi buna uygun olarak yapýlandýrýlmýþ ve bölümlendirilmiþtir. Bu kapsamda, þirketin son 5 yýlýna ait bilgilerine internet sitesinde yer verilmektedir. Web Sitesi Türkçe olarak SPK Kurumsal Yönetim Ýlkelerinin öngördüðü içerikte ve þekilde düzenlenmiþ olup, Türkçe bilgilerin büyük bir kýsmý yabancý yatýrýmcýlar da düþünülerek, Ýngilizce olarak web sitesinde yayýnlanmaktadýr. Þirket esas sözleþmesinde menfaat sahiplerinin þirketin yönetimine katýlýmýný öngören bir düzenleme yer almamaktadýr. Ancak Yönetim Kurulunda yer alan baðýmsýz üyeler bir anlamda þirketin ve hissedarlarýn yaný sýra tüm menfaat sahiplerinin de yönetimde temsil edilmesine olanak saðlamaktadýr. Þirketimiz tüm paydaþlarýyla sürekli iletiþim halindedir. Onlardan gelen geri bildirimler þirket içi prosedürlere baðlý olarak, belirli aþamalardan geçirildikten sonra üst yönetimin deðerlendirmesine sunulmakta, çözüm önerileri ve politikalar geliþtirilmektedir. Web-sitesinde izlenebilecek önemli baþlýklar aþaðýda gösterilmiþtir. Kalite, verimlilik ve kurumsallaþmaya yönelik uygulamalar Þirket’imiz için büyük önem arz etmektedir. · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · Kurumsal kimliðe iliþkin bilgiler Yönetim Kurulu Üyeleri Son durum itibariyle ortaklýk yapýsý Deðiþikliklerin yayýnlandýðý ticaret sicil gazetelerinin tarih ve sayýlarý ile þirket esas sözleþmesinin son hali Ticaret sicil bilgileri Finansal Raporlar Faaliyet Raporlarý (yýllýk ve dönemsel) Çýkarýlan Tahvillere iliþkin bilgiler SPK Özel Durum Açýklamalarý ile ilgili linkler (KAP ve ÝMKB sitelerine) Genel Kurul’un toplanma tarihi ve gündem Genel Kurul toplantý tutanaðý ve katýlanlar cetveli Vekâleten oy kullanma formu örneði Kurumsal Yönetim Uyum Raporu Bilgilendirme politikasý Kar daðýtým politikasýz Personel tazminat politikasý Etik kurallar Ucretlendirme politikasý Sýkça sorulan sorular bölümü Ýletiþim bilgileri Þirketimizin antetli kaðýdýnda internet sitemizin adresi yer almaktadýr. 13. Ýnsan Kaynaklarý Politikasý: Þirketimizin içinde yer aldýðý Grup’un ortak hedefi olan “Koþulsuz Müþteri Mutluluðu” ve “Ýnsana Saygý” Þirketimizin insan kaynaklarý politikasýnýn da temel hedefleridir. Temel ilkemiz ise; Yasa ve kurallara titizlikle uymak ve etik kurallar içinde çalýþmaktýr. Ýnsan Kaynaklarý Departmaný’ndaki tüm çalýþanlar diðer çalýþanlarýmýz ile ve kendi içlerinde sürdürülebilen güveni saðlayabilmek için açýk ve yakýn iletiþimi benimsemektedir. Çalýþanlarýn en deðerli kaynaðýmýz olduðuna inanýyoruz. Bu nedenle çalýþanlarýmýzýn geliþimlerine destek vermek üzere ihtiyaçlara, dönemin önceliklerine ve planlamalarý hayata geçirilecek yetkinlik, bilgi ve uygulamalarý hedefleyen sýnýf içi, uygulamalý iþ üstü eðitim modelleri ile eðitim planlarý yapýlmaktadýr. Þirkete katýlan yeni çalýþanlarýmýz gerek iþ baþýnda, gerek iþ dýþýnda düzenlenen programlarla kurum kültürüne adapte olmalarý için desteklenirler. Kurumumuz için takým çalýþmasýna verilen önem öncelikli noktalardan biridir. Bu kapsamda gerekli görüldüðünde iç ve dýþ kaynaklarýn kullanýlmasý suretiyle çalýþanlarýmýzýn geliþmelerine yönelik programlar yapýlmakta, destekler alýnmaktadýr. Geri bildirim ve yönlendirmeler ile de yakýn iletiþimin devamlýlýðý ve etkinliði saðlanmaktadýr. 96 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 97 Kiþilerin geliþimleri sürekli sektör ve þirketin uygulamalarýna göre geliþtirilen “Performans Deðerlendirme Sistemi”’miz ile izlenmektedir. Çalýþanlarýmýzýn kariyer planlamasý ise ilgili Performans Deðerlendirme Sistemi’nin sonucu olarak þekillenmektedir. Temel prensibimiz üst kademeleri Þirket içinden yetiþmiþ çalýþanlarýmýzdan oluþturmaktýr. Eþit Ücret: Ýþe alma, iþ iliþkisi süreci, ücretlendirme, eðitime katýlým, terfi, emeklilik ve tüm istihdam koþullarýnda fýrsat eþitliði sunarýz. Þirketimiz, çalýþanlarýmýzýn sorumluluklarýna paralel inisiyatif almalarýný desteklemektedir. Maðazalarda satýþ danýþmanlarý/uzman satýþ danýþmanlarý ücretleri pozisyon bazýnda belirlenir. Bu pozisyonlar için iþe alým yapýlýrken kadýn-erkek ayrýmý yapýlmaksýzýn ayný seviyeden ücretlendirme yapýlýr. Bireysel farklýlýk satýþ performansý doðrultusunda primlendirilir. Þirketlerimizde “Hay ücret sistemi” kullanýlmaktadýr. Bu sistem içinde cinsiyet bir kriter olarak alýnmamaktadýr. Irk, renk, cinsiyet, din, medeni hal, cinsel yönelim, cinsiyet kimliði, politik görüþ ya da aidiyet, etnik kimlik, saðlýk durumu, ailevi sorumluluklar, sendikal etkinlik ya da üyelik, fiziksel engellilik ya da yaþ gibi etkenlere dayalý ayrýmcýlýk yapýlmasýný kabul edilemez buluruz. Þirketimizin, 4857 sayýlý Ýþ Yasasý referans alýnarak oluþturulmuþ olan çalýþanlarýna yönelik tazminat politikasýna internet sitemizde yer verilmektedir. Seçme ve yerleþtirme süreci için þirketimize özel profil çalýþmasý yapýlmýþ olup, her ünvan için belirlenmiþ kriterler çerçevesinde seçme ve yerleþtirme yapýlmaktadýr. Cinsel Taciz ve Mobbing: Çalýþanlarýmýzýn çeþitli sosyal, kültürel ve eðitsel etkinliklere katýlýmlarý fikir ve önerileri desteklenmektedir. Tüm çalýþanlarýmýz, yasalara, þirket usul ve yönetmeliklerine uymakla yükümlüdür. Hiçbir çalýþan iþ içinde dini ve politik görüþlerinin propagandasýný yapamaz, kararlarýnda bu görüþlerini ön planda tutamaz. Ýþyerlerimizde cinsiyet eþitsizliði, mobbing ve cinsel taciz gibi sorunlar karþýsýnda, Ýnsan Kaynaklarý Departmanlarýmýz tedbir ve önlemlerin alýnmasý ve bu davranýþlarý uygulayanlara karþý gerekli iþlemlerin yapýlmasý ile sorumludur. Ayrýca maðaza müdürlerimiz, departman müdürlerimiz ve genel müdür yardýmcýlarýmýz ve genel müdürümüz bu konuda çalýþanlarýmýzýn açýk iletiþime geçebileceði pozisyonlardýr. Çalýþanlarýmýzdan herhangi bir ayrýmcýlýk konusunda þikayet gelmemiþtir. Çevre Sorumluluðumuz: Çalýþanlarýmýz farklý saðlýk hizmetlerinden yararlanmaktadýrlar. Bu kapsamda Saðlýk Sigortasý ve Saðlýk Bilgilendirme Servis hizmeti saðlanmaktadýr. Þirketteki tüm pozisyonlar için görev tanýmlarý, performans kriterleri hazýrlanmýþ olup çalýþanlarýmýzýn dikkatine sunulmaktadýr. Þirketimize göre Kurumsal Sorumluluk, iþ stratejilerimizin ve faaliyetlerimizin yapýlandýrýlmasýnda, iç ve dýþ paydaþlarýmýzýn bütününü kapsayan bir yönetim yaklaþýmý olarak ele alýnmaktadýr. Tüm çalýþanlarýmýzýn katýlýmýyla gerçekleþtirilen kurum içi iletiþim faaliyetleri (sosyal aktiviteler ve iletiþim platformlarý) ile çalýþanlarýmýzýn motivasyonunun ve iþe baðlýlýðýnýn arttýrýlmasý amaçlanmaktadýr. Ekonomik, çevresel ve sosyal performanslarýmýzda kaynaklarýn sürdürülebilirliði önceliðimizdir. Ekonomik ve çevresel performanslarýmýz ile birlikte ele aldýðýmýz sosyal performanslarýmýz altýnda, iþ saðlýðý ve güvenliði, çalýþanlarýmýzýn mesleki eðitimi ve geliþimi, istihdam politikalarýmýzda fýrsat eþitliði ve çeþitlilik, örgütlenme özgürlüðü, ürün sorumluluðu, müþteri saðlýðý ve güvenliði, yasal uygunluk ve toplumsal yatýrým programlarýmýz yer almaktadýr. Çalýþma koþullarý ve çalýþanlarýmýzýn günlük iþ hayatlarýný etkileyecek tüm deðiþiklikler zamanýnda açýklanarak duyurulmakta ve çalýþanlarýmýz bilgilendirilmektedir. Þirketimiz çevreye, bulunulan bölgeye ve genel olarak kamu yararýna yönelik olarak desteklenen ve öncülük edilen sosyal çalýþmalara duyarlýdýr. Fýrsat Eþitliði ve Eþit Muamele: Finanse edilen projelerin çevre ve kamu saðlýðý açýsýndan ilgili mevzuata uygun olmasýna özen gösterilmektedir. Ýþyerlerimizde cinsiyete dayalý ayrýmcýlýk iþe alým sürecinde ve iþ iliþkisi içinde kesinlikle kabul edilemez. Fýrsat eþitliði ve muamele eþitliði etik kodlarýmýzda ve insan kaynaklarý politika ve uygulamalarýmýzda mevcuttur. Þirketimiz bugüne kadar çevre korumasýna yönelik herhangi bir suçlama veya yaptýrým ile karþýlaþmamýþ ve aleyhe bir dava açýlmamýþtýr. Çalýþanlarýmýzýn % 50’si, yöneticilerimizin %29’ü kadýndýr. 2012 yýlýnda terfi edilenlerin %88’i kadýndýr. Þirketimiz, kullanýlmýþ kaðýtlarýn geri kazanýmýnýn teminine yönelik olarak çalýþmalarda bulunmuþtur. Naylon poþetlerimizde geri dönüþümlü materyal kullanýlarak yeniden tasarlanmýþtýr. Daha hýzlý doðaya dönüþümünün saðlanmasý için 2009 yýlý Haziran ayý sonunda Türkiye’de bir ilk uygulama saðlanarak hem geri dönüþümlü materyal kullanýlýp hem de oxodegradable (doðada çözünebilen) poþetler haline getirilmiþtir. Þirketimiz bugüne kadar çevre korumasýna yönelik herhangi bir suçlama veya yaptýrým ile karþýlaþmamýþ ve aleyhe bir dava açýlmamýþtýr. Fýrsat Eþitliði Modeli FEM Dünya Bankasý ve Türkiye Kadýn Giriþimciler Derneði tarafýndan þirketlerin gönüllü katýlýmýna açýlan Fýrsat Eþitliði Modeli Boyner Holding çatýsý altýnda imzalanmýþtýr. Bu model kapsamýnda hem çalýþan istatistiklerimiz hem de politika ve uygulamalarýmýz E&Y tarafýndan denetlenmiþtir. Denetim akabinde sertifika almaya hak kazandýk. Ýþe Alým, Kariyer Planlamasý ve Terfi Süreci: Ýþ ilanlarýmýz dahil iþe alým sürecimizde ve iþ iliþkimizde cinsiyete dayalý ayrýmcýlýk yapýlmamaktadýr. Ýþ ilanlarýmýz ve iþ tanýmlamalarýmýzda cinsiyet bir gösterge olarak bulunmamaktadýr. 2012 yýlý içerisinde Boyner Büyük Maðazacýlýk A.Þ. bünyesinde iþe alýmý gerçekleþtirilen çalýþanlarýmýzýn %52,7’si kadýn, %47,2’si erkektir. (Oranlar içerisine engelli kategorisinde deðerlendirilen çalýþanlarýmýz dahil olup, 11 engelli kadýn çalýþanýmýz bulunmaktadýr.) Profesyonel ekibimiz cinsiyetlerinden baðýmsýz olarak performans deðerlendirmesi sürecine girmektedirler. Çevresel performansýmýzý ortaya koymak, çevre dostu uygulamalara imza atmak, iklim deðiþiklikleri ile mücade etmek amacý ile 2012 yýlýnda WWF ile iþbirliðinde Yeþil Ofis Çalýþmalarýmýza baþladýk. Bu kapsamca yeni binamýzda yeþil satýn alma kurallarý uyarýnca yenileme ve düzenleme yaptýk. Amacýmýz; Operasyonlarýmýzýn çevreye olan negatif etkisini minimize etmek, bu kampsamda yeþil ofis olma olunda gerekli çalýþmalarý yürütmek ve çalýþmalarýmýzýn baþarýsý için çalýþanlarýmýzýn farkýndalýðýný arttýrmak ve tüketimde davranýþ deðiþikliklerine neden olmak. Aþaðýda ki baþlýklarda merkez ofýs tüketimlerimizde iyileþme saðlayacaðýz. • Kaðýt tüketimi • Enerji tüketimi • Su tüketimi • Katý atýk tüketimi 98 14 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Etik Kurallar ve Sosyal Sorumluluk Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu • 99 Projenin sonuçlarý: Etik Kurallar 2009 Yýlý Nar Taneleri 2010 Yýlý Nar Taneleri 2011 Yýlý Nar Taneleri 2012 Yýlý Nar Taneleri 39 Nar Tanesi 40 Nar Tanesi 42 Nar Tanesi 41 Nar Tanesi (*) Boyner Holding’in uzun yýllardýr günlük yaþamda uygulanan ve geleneksel hale gelmiþ etik kurallarý Þirketimiz tarafýndan da benimsenmiþtir ve uygulanmaktadýr. Ýstihdama Katýlan Þirketimiz tarafýndan kabul edilen etik kurallara, internet sitemizde yer verilmektedir. Sosyal Sorumluluk Sosyal sorumluluk çalýþmalarýna yaklaþýmýmýz; ele aldýðýmýz toplumsal sorunun çözümüne finansal destek saðlamak yanýnda, deðiþimin ve dönüþümün bir parçasý olmak, sorunun çözümünde aktif rol almaktýr. Sosyal sorumluluk çalýþmalarýnýn yönetiminde ve uygulanmasýnda katýlýmcýlýða ve iþbirliðine önem veriyoruz. Boyner kurumsal gönüllülük programýmýzýn hayata geçirilmesini sorumlu vatandaþlýk yaklaþýmýnýn bir parçasý olarak tanýmlamýþtýr. Çalýþanlarýnýn sorumlu vatandaþ olma bilincini yükseltmeyi ve çalýþanlarýnýn desteði ile kamu yararýna yürüttüðü çalýþmalarý güçlendirmeyi ve yaygýnlaþtýrmayý hedeflemiþtir. Þirketimiz çevreye, bulunulan bölgeye ve genel olarak kamu yararýna yönelik olarak desteklenen ve öncülük edilen sosyal çalýþmalara duyarlýdýr. Finanse edilen projelerin çevre ve kamu saðlýðý açýsýndan ilgili mevzuata uygun olmasýna özen gösterilmektedir. 95,00% 55% 21% 5% Eðitime Devam Eden 2,50% 25% 60% 73% Ýþ Arama Sürecine Giren 2,50% 20% 19% 22% (*) 2012 yýlý Nar Taneleri mentorluk süreci Kasým 2013’de tamamlanacak (*) Sponsorluklarýmýz: • Üyesi olduðumuz Birleþik Markalar Derneði aracýlýðý ile Dernek üyesi þirketlerin katýlýmý ile ihtiyaç sahibi ilköðretim öðrencisi çocuklarýmýza 1500 adet okul kýyafetlerine sponsor olduk. • Sýðýnmacýlar ve Mütecilerle Dayanýþma Derneði Ýþbirliði ile 250 Çocuðumuzun mont ihtiyacý, 300 gencimizin spor faaliyetlerine katýlmalarý için gerekli malzeme desteði saðlandý. • Toplum Gönüllüleri Vakfý Gençlik Flarmoni Orkestrasý Projesine sponsor olduk. • TEGEV Van Depremi Kampanyasýna 17.493 TL baðýþta bulunduk. Grup Þirketlerimizin ortaklýðýnda 2009-2013 yýllarý arasýnda hayata geçirdiðimiz ve planlamalarýný bu dönem için yaptýðýmýz “Nar Taneleri: Güçlü Genç Kadýnlar Mutlu Yarýnlar” Projesi ile hem toplumsal fayda saðlýyor hem de kamu, özel sektor ve sivil toplum diyaloðuna örnek teþkil edecek bir proje yönetim yapýsýný hayata geçiriyoruz. Türkiye’n in sosyal kalkýnma ve geliþmesine verdiðimiz desteði özellikle kadýn erkek eþitliði konularýna vereceðimiz destek ile büyütmeyi hedeflemekteyiz. Çalýþanlarýmýzýn Gönüllülüðü: Boyner Grubu Gönüllüleri (BGG) olarak çocuklarýn ve gençlerin eðitimi ve sosyo- kültürel geliþimi, gençlerin ve kadýnlarýn istihdamý, dezavantajlý gruplarýn sosyal içerikli konularý ile ilgili 2012 yýlýnda 295 çalýþanýmýz 1.397,5 saat gönüllü çalýþmalar yaparak toplumsal fayda saðlamýþtýr. 2012 yýlý Projelerimiz: “Farklý Renkler Farklý Kültürler Projesi” Nisan 2011- Devam Ediyor Projenin Amacý: Toplumda sosyal ve ekonomik dýþlanmaya maruz kalan yetiþtirme yurtlarýnda yetiþmiþ 18–24 yaþ arasý en az lise mezunu genç kadýnlarýn eðitime devam etmelerinin teþvik edilmesi, kiþisel geliþimlerini ve iþ arama becerilerini geliþtirerek iþ gücü piyasasýna hazýrlanmalarýnýn desteklenmesini, cinsiyete dayalý ayrýmcýlýktan kaynaklanan sorunlarýn çözümüne katký sunulmasýný ve mentorlük sistemini de iþleterek sosyo-ekonomik açýdan yol göstericilerle birlikte yetiþtirilmelerini amaçlamaktadýr. 2012 Yýlýnda; Sýðýnmacý ve Göçmenlerle Dayanýþma Derneði ortaklýðýnda SHÇEK Yeldeðirmeni Gençlik Merkezi iþbirliðinde hayata geçirdiðimiz projemizde Türkiye’ye farklý ülkelerden yoksulluk, savaþ,insan haklarý ihlalleri nedeniyle yasal ve yasal olmayan yollardan gelmiþ olan 18 yaþ altý ve 18-30 yaþ arasý çocuk ve genç mülteci ve sýðýnmacýlara sosyal içerme desteði veriyoruz. 2012 yýlýnda 23 çalýþanýmýz 120 saat gönüllü zaman ayýrmýþ ve projede birlikte olduðumuz gruba destek olmuþtur. 23 Nisan Aktiviteleri Nisan 2012 23 Nisan haftasýnda 7 aktivite 1 kampanya ile dezavantajlý ve hasta çocuklar için 117 çalýþanýmýz 585,5 saat gönüllülük faaliyetinde bulundu. Aðrý, Amasya, Ankara, Ardahan, Artvin, Bayburt, Çankýrý, Çorum, Erzincan, Erzurum, Giresun, Gümüþhane, Iðdýr, Ýstanbul, Ýzmir, Karaman, Kars, Kastamonu, Kýrýkkale, Kýrþehir, Mersin, Nevþehir, Niðde, Ordu, Rize, Samsun, Sinop, Sivas, Tokat, Trabzon, Yozgat illerinde çalýþmalar yürütülmüþtür. Nar Þurubu • 2009 yýlýnda grubumuzun kurumsal sosyal sorumluluk projesi kapsamýnda geliþtirdiðimiz bu proje ile SHÇEK yurtlarýndan yetiþmiþ genç kadýnlara rol model oluyor, sosyalleþmelerini destekliyoruz, özel sektörde istihdam fýrsatlarýný anlatýyor, entellektüel geliþimlerine katký sunuyoruz. 2012 yýlýnda 26 gönüllü çalýþanýmýz 10 etkinlikte 183 saat gönüllülük yapmýþtýr. Katýlýmcýlarýn kiþisel geliþim ve iþ arama becerilerinin geliþtirilmesi için on beþ gün süren eðitim çalýþmasý yapýldý. Ýþ gücü piyasasýnda nitelikli bir iþ bulmalarý için iþ arama desteði verildi. Meslek ve kariyer konusunda, okul yaþamýndan çalýþma hayatýna geçiþte rehberlik; eðitimine devam etmek isteyen genç kadýnlara eðitim ve kariyer danýþmanlýðý verildi. Haziran- Temmuz 2012 100 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 101 Bölüm IV: Yönetim Kurulu Gönüllü Haftasý 17-23 Eylül 2012 tarihleri arasýnda ilk defa düzenlediðimiz BGG Gönüllü Haftasý kapsamýnda, kýsa süre içinde duyurduðumuz 3 etkinlik ve 2 kampanya ile merkez ofislerimiz ve maðazalarýmýzýn katýlýmý ile 64 gönüllümüz toplam 143,5 saat toplum yararýna gönüllülük yaptý. Kan Baðýþý Kampanyasý - Ýzmir 15. Yönetim Kurulunun Yapýsý ve Oluþumu Yönetim Kurulumuz icracý ve icracý olmayan üyelerden oluþmaktadýr. 19 Kasým 2012 Yönetim Kurulu Baþkanlýðý ile Genel Müdürlük görevleri farklý kiþiler tarafýndan yürütülmektedir. 17 çalýþanýmýzýn katýlýmý ile 8,5 saat süren Ýzmir Çiðli maðazamýzda kan baðýþýnda bulunduk. Yönetim Kurulu üyeleri, baðýmsýz üyeler dahil, mevzuatýn öngördüðü niteliklere sahip kiþiler arasýndan seçilmektedir. Huzurevi Yýlbaþý Partisi Þirketin iþleri (2’si) baðýmsýz üye olarak görev yapacak (6) üyeden oluþan ve en az bir, en çok üç yýl için görev yapmak üzere hissedarlar Genel Kurulunca seçilecek Yönetim Kurulu tarafýndan temsil ve idare olunur. Aralýk 2012 Yýlbaþýnda 60+ bakýmevinde yaþayan yaþlýlar için düzenlenen yýlbaþý partisine 5 çalýþanýmýz katýlarak 10 saat gönüllük yaptý. Fidan Dikme Etkinliði Mevzuat uyarýnca; Yönetim Kurulu üyeleri en az bir yýl, en çok üç yýl için seçilirler. Seçim süresi sona eren Yönetim Kurulu üyesi yeniden seçilebilir. Genel kurul lüzum görürse yönetim kurulu üyelerini her zaman deðiþtirebilir. Þirketimiz Yönetim Kurulu, 15 Mart 2012 tarihinde Sn. Fethi Pekin ve Sn. Vittorio Radice’nin Baðýmsýz Yönetim Kurulu Adaylarý olarak Genel Kurula önerilmesine karar vermiþtir. 14 Erzurum maðazamýz gönüllümüz doðaya katký için fidan dikerek 28 saat gönülllük yapmýþtýr. Yönetim Kurulu, þirket iþleri ve iþlemleri lüzum gösterdikçe toplanýr. Birden Fazlaný Paylaþ 2. el eþya toplama ile ilgili düzenlenen kampanyada 29 gönüllümüz 319 saat gönülllük yaptý. Þirketin yönetimi ve dýþarýya karþý temsili Yönetim Kuruluna aittir. Þirket tarafýndan imzalanacak bütün belgelerin ve yapýlacak sözleþmelerin geçerli olabilmesi için, bunlarýn þirketin temsil ve ilzama yetkili kiþilerce imzalanmasý ve imzalarýn þirket kaþesi altýnda vazedilmesi þarttýr. Mavi Kapak Toplama Kampanyasý Sardunya Yemek firmasý ile birlikte yürüttüðümüz “Durmak Yok Yola Devam” isimli mavi kapak toplama projesinde ihtiyaç sahibi olan 2 aileye tekerlekli sandalye gönderimi saðladýk. Yönetim Kurulu Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre münhasýran genel kurulun yetkisi dýþýndaki bütün hususlarda karar almaya ve bu kararlarý yürütmeye yetkilidir. Yönetim Kurulu idare ve temsil iþlerinin 6762 sayýlý Türk Ticaret Kanununun 319. maddesi uyarýnca üyeleri arasýnda taksimine karar verilir, veyahut bu iþleri kendi üyeleri arasýnda kuracaðý bir icra komitesine veya murahhas üye veya üyelere, pay sahibi olan veya olmayan müdür ve müdürlere býrakabilir. Yönetim Kurulu Üyelerimiz ile Genel Müdürümüze iliþkin bilgiler aþaðýda sunulmuþtur. Adý - Soyadý Ünvaný Ýcracý / Baðýmsýz Ýcracý Deðil Görev Yaptýðý Kurum H. Cem Boyner Baþkan Ýcracý Deðil Boyner Holding A.Þ. Sunil Kumar Nair Baþkan Yardýmcýsý Ýcracý Deðil Citi Venture Capital International Colin Douglas Clark Üye Ýcracý Deðil Citi Venture Capital International N. Mehmet Ýnal Üye Ýcracý Deðil Boyner Holding A.Þ. Vittorio Radice Üye Ýcracý Deðil / Baðýmsýz La Rinascente Srl. Fethi Pekin Üye Ýcracý Deðil / Baðýmsýz Pekin & Pekin Avukatlýk Bürosu Yönetim Kurulu Üyeleri 3 Nisan 2012 tarihinde yapýlan Genel Kurul Toplantýsýnda alýnan karar ile birlikte 3 yýllýðýna seçilmiþlerdir. Adý - Soyadý Ünvaný R. Aslý Karadeniz Genel Müdür 102 Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu Kurumsal Yönetim Ýlkeleri Uyum Raporu 103 Kurumsal Yönetim Komitesi Üyelerine iliþkin bilgiler aþaðýdadýr. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri Yönetim Kurulu üye seçiminde hem ilgili mevzuatýn gerektirdiði nitelikler hem de Kurumsal Yönetim Ýlkelerinde belirtilen nitelikler dikkate alýnmaktadýr. Yönetim Kurulu bu niteliklere haiz kiþilerden oluþturulmaktadýr. Yönetim Kurulu Üyeliðine atanacak kiþilerde bu niteliklerin yanýnda, þirketin faaliyet alanýna ilþkin iþlemler ve ilgili hukuki ve yasal düzenlemeler hakkýnda temel bilgi birikimine sahip olacak þekilde donanýmlý olmalarýna da dikkat edilmektedir. Adý - Soyadý Komite’deki Ünvaný Eðitim Dalý Yönetim Kurulu Ünvaný Fethi Pekin Baþkan Hukuk Baðýmsýz Üye N. Mehmet Ýnal Üye Ýþletme Baðýmsýz Üye Þirket hissedarlarý ve paydaþlarýnýn þirketin faaliyetlerinden azami memnnuniyetlerini saðlayacak üst düzey etkin ve yetkin üyeler Yönetim Kurulu’na seçmektedir. 18. Risk Yönetim ve Ýç Kontrol Mekanizmasý Þirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasaðý Yönetim hakimiyetini elinde bulunduran Pay Sahipleri, Yönetim Kurulu Üyeleri, Üst düzey Yöneticileri ve bunlarýn eþ ve ikinci dereceye kadar kan ve sýhri yakýnlarý için dönem içinde þirketle çýkar çatýþmasýna neden olabilecek nitelikte iþlem yapma ve rekabet yasaðý, her sene gerçekleþen Olaðan Genel Kurul toplantýlarýnda Genel Kurulumuz tarafýndan, 6762 sayýlý Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. maddeleri çerçevesinde deðerlendirilerek, gerekli yetki ve izinler verilmektedir. Þirket ortaklarýnýn hak ve çýkarlarýný korumaya yönelik olarak, þirket içi ve þirket dýþý risklere karþý öneriler üretmek ve faaliyetlerin bütçe, yönetmelik, prosedür ve talimatlara, yasal mevzuat ve genel kabul görmüþ muhasebe ilkelerine uygunluðu, tüm þirket yöneticileri tarafýndan görev ve sorumluluk alanlarý çerçevesinde düzenli olarak araþtýrýlmakta ve denetlenmektedir. Bilgi teknolojilerinin denetim ve güvenliði ISO 27001 (Uluslararasý Bilgi Güvenliði Yönetim Sistemleri) çerçevesinde gerçekleþtirilmektedir. 16. Yönetim Kurulunun Faaliyet Esaslarý Yönetim Kurulu Toplantýlarýnýn Gündem taslaðý Genel Müdür tarafýndan hazýrlanmakta, Yönetim Kurulu Baþkan ve Üyelerinden gelen önerilerin ýþýðýnda yönetim kurulu kararýyla son þeklini almaktadýr. Baþta likidite, kredi, kur ve stok yönetimi olmak üzere tüm finansal riskler düzenli olarak izlenmekte ve Yönetim Kurulu sonuçlarla ilgili olarak bilgilendirilmektedir. Yönetim Kurulu toplantýlarý öngörülemeyen istisnai durumlar dýþýnda tüm üyelerin katýlýmý ile gerçekleþtirilmektedir. Yönetim Kurulu toplantý nisabý en az 5 (beþ) Yönetim Kurulu üyesinin mevcudiyeti ile saðlanmaktadýr. Holding bünyesinde bulunan Ýç Denetim Birimi þirketimiz için de faaliyette bulunmaktadýr. Ayný zamanda þirketimiz bünyesinde yürütülen iç denetim biriminin yapýlandýrma çalýþmalarý da devam etmektedir. Yönetim Kurulumuz Türk Ticaret Kanunu ve þirket esas sözleþmesinde belirtilen esaslar çerçevesinde toplanmakta ve Yönetim Kurulu en az 5 (beþ) Yönetim Kurulu üyesinin olumlu oyu ile karar almaktadýr. 19. Þirketin Stratejik Hedefleri Þirketimizin stratejik hedefleri þirket yöneticilerimiz tarafýndan, ekonomik parametreler, piyasa ve rekabet koþullarý, þirketimizin kýsa ve uzun vadeli hedefleri, dikkate alýnarak belirlenir ve þirket Yönetim Kurulunun onayýna sunulur. Toplantýlara çaðrý, telefon ve e-mail aracýlýðýyla yapýlmaktadýr. Yönetim Kurulumuz 2012 yýlý içinde 65 adet karar almýþtýr. Tüm kararlar çoðunluðun katýlýmýyla alýnmýþtýr. Bu strateji ve hedefler Yönetim Kurulumuz tarafýndan incelenerek deðerlendirilirler. Yönetim Kurulu Üyelerimizin aðýrlýklý oy hakký ve/veya olumsuz veto hakký bulunmamaktadýr. 2012 yýlý içinde Yönetim Kurulu Kararlarýna iliþkin karþý oy kullanan Yönetim Kurulu üyesi bulunmamaktadýr. Yönetim kurulu üyelerinin Þirket içi hizmetlerle ilgili olarak bilgilendirilmesi ve iletiþimini saðlamak üzere kurulmuþ bir sekreterya bulunmaktadýr. Yönetim Kurulu onayýndan geçen bu hedef ve stratejilere ait gerçekleþmeler, mevzuata uygun sürelerde sýkça yapýlan Yönetim Kurulu toplantýlarýnda görüþülür. Yönetim Kurulu toplantýlarýnda onaylanmýþ olan yýllýk bütçe ve gerçekleþme düzeyi, þirketin bulunduðu sektör ile þirketin sektör içindeki durumu, dönem içinde gösterdiði performans, þirketin mali durumu, geçmiþ dönem performanslarý gözönünde bulundurularak deðerlendirilmektedir. 17. Yönetim Kurulunda Oluþturulan Komitelerin Sayý, Yapý ve Baðýmsýzlýðý Þirketimizde Denetimden Sorumlu Komite ve Kurumsal Yönetim Komiteleri bulunmaktadýr. Kurumsal Yönetim Komitesi ayný zamanda Aday Gösterme, Riskin Erken Saptanmasý ve Ücret Komitelerinin görevlerini de yerine getirmektedir. Komitelere ait Çalýþma esaslarý Yönetim Kurulu tarafýndan onaylanmýþ ve Ýnternet sitemizde yayýnlanmýþtýr. Þirketimiz misyon ve vizyonu ile, büyüme ve geniþleme stratejilerimiz her yýl bütçe görüþmeleri ile birlikte yeniden gözden geçirilir. 20. Yönetim Kuruluna Saðlanan Mali Haklar Yönetim kurulu üyeleri genel kurulca bir karar verildiði takdirde aylýk, yýllýk veya her toplantý için belirlenen bir ödenek alabilirler. Bu ödeneklerin miktarý genel kurulca kararlaþtýrýlýr. Komite baþkanlýðý icracý olmayan Yönetim Kurulu üyelerince yürütülmektedir. Denetimden Sorumlu Komite Üyelerine iliþkin bilgiler aþaðýdadýr. 2011 yýlý Olaðan Genel Kurul Toplantýsýnda “ücretlendirme politikasý” onaylanmýþtýr. Þirket Yönetim Kurulu üyelerinin Þirketle borç veya kredi iliþkisi bulunmamaktadýr. Adý - Soyadý Komite’deki Ünvaný Eðitim Dalý Yönetim Kurulu Ünvaný Fethi Pekin Baþkan Hukuk Baðýmsýz Üye Vittorio Radice Üye Ýþletme Baðýmsýz Üye Boyner AnkaMall