Rapor - Teknolojik Kazalar Bilgi Sistemi
Transkript
Rapor - Teknolojik Kazalar Bilgi Sistemi
Faaliyet Raporu / Annual Report 2003 ‹çindekiler / Contents Vizyon ve Misyon • 01 • K›saca Tüprafl • 02 • Finansal Göstergeler • 04 • Operasyonel Göstergeler • 05 • Dünden Bugüne Tüprafl • 06 • Yönetim Kurulu Baflkan›’n›n Mesaj› • 08 • Genel Müdür’ün Mesaj› • 12 • Yönetim Kurulu • 16 • Üst Yönetim • 17 • 2003 Y›l› De¤erlendirmesi • 18 • Yat›r›mlar • 24 • Devam Eden Projeler • 28 • Gelecek • 34 •‹zmit Rafinerisi • 36 • ‹zmir Rafinerisi • 38 • K›r›kkale Rafinerisi • 40 • Batman Rafinerisi • 42 • Körfez Petrokimya ve Rafineri Kompleksi • 44 • Güvenlik, Çevre ve ‹flçi Sa¤l›¤› • 46 • Teknik Emniyet • 47 • Çevrenin Korunmas› • 48 • Kalite • 50 • E¤itim • 51 • Ditafl-Deniz ‹flletmecili¤i ve Tankercili¤i A.fi. • 52 • Mali Durum • 54 • Ba¤›ms›z Denetim Raporu, Finansal Tablolar ve Dipnotlar› • 55 Vision and Mission • 01 • Tüprafl in Brief • 02 • Financial Highlights • 04 • Operational Highlights • 05 • Tüprafl in Figures • 06 • Chairman’s Message • 08 • General Manager’s Message • 12 • Board of Directors • 16 • Senior Management • 17 • Evaluation of the Year 2003 • 18 • Investments • 24 • Ongoing Projects • 28 • The Future • 34 • The Izmit Refinery • 36 • The Izmir Refinery • 38 • The K›r›kkale Refinery • 40 • The Batman Refinery • 42 • Körfez Petrochemical and Refinery Complex • 44 • Safety, Environment and Labor Health • 46 • Technical Safety • 47 • Protecting the Environment • 48 • Quality • 50 • Training • 51 • Ditafl - Tanker and Marine Operations Corporation • 52 • Financial Brief • 54 • Auditors’ Report and Financial Statements • 55 fiirket Ünvan›: Türkiye Petrol Rafinerileri Anonim fiirketi Kurulufl Tarihi: 16.11.1983 fiirket Merkezi: Körfez / Kocaeli Kay›tl› Sermaye: 500 trilyon TL Ç›kart›lm›fl Sermaye: 250.4 trilyon TL 2003 Kar (Vergi Sonras›): 412.9 trilyon TL Halka Arz Edilen Hisse Seneti: %34.2 Ham Petrol ‹flleme Kapasitesi: 27.6 milyon Ton/Y›l Petrokimya Üretim Kapasitesi: 153 bin Ton/Y›l Ham Petrol Depolama Kapasitesi: 2.0 milyon m3 (Brüt) Ürün ve Ara Ürün Depolama Kapasitesi: 2.7 milyon m3 (Brüt) Name of the Company: Turkish Petroleum Refineries Corporation Date of Incorporation: 16 November 1983 Head Office: Körfez-Kocaeli-Turkey Registered Capital: TL 500 trillion Paid-in Capital: TL 250.4 trillion 2003 Profit (After Tax): TL 412.9 trillion Shares Offered to Public: 34.2% Refining Capacity: 27.6 million Tons/Year Petrochemical Storage Capacity: 153 thousand Tons/Year Crude Oil Storage Capacity: 2.0 million m3 (Gross) Storage Capacity for Oil Products (Finished & Intermediate): 2.7 million m3 (Gross) Vizyon TÜPRAfi’›n vizyonu, Türkiye enerji sektörünün lider kuruluflu ve dünya klas›nda bir rafineri flirketi olmakt›r. Vision The vision of TÜPRAfi is to be Turkey’s leading energy company and a world-class refiner. Misyon TÜPRAfi’›n misyonu, ülkemizde sivil ve askeri tüm petrol ürünleri ihtiyac›n› karfl›lamak, enerji ve petrokimya alanlar›nda ilerlemek, hissedarlar›na, müflterilerine, topluma ve çevre korunmas›na katk›lar›n› art›rmakt›r. Mission The mission of TÜPRAfi is to meet all the civilian and military petroleum product needs of Turkey, to progress in the areas of energy and petrochemicals, and to create added value for shareholders, customers and society while contributing to the protection of the environment. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 01 K›saca Tüprafl / Tüprafl in Brief Kuruldu¤u günden bu yana ülkemizin en büyük sanayi flirketi olan TÜPRAfi’›n ana faaliyetleri; ülkemizin petrol ürünleri ihtiyac›n› karfl›lamak için gerekli hampetrolü tedarik etmek, rafine etmek, gerekti¤inde petrol ürünleri ithal ve ihraç etmek, bu maksatla yurtiçinde ve yurtd›fl›nda petrol rafinerileri ve yeni üniteler kurmak, sat›n almak ve iflletmektir. Since the day it was founded, TÜPRAfi has remained Turkey's biggest industrial concern. Its principal activities consist of procuring and refining the crude oil needed to meet Turkey's demand for petroleum products and importing and exporting petroleum products when necessary. To achieve these aims, the Company may set up, purchase, and operate petroleum refineries and new units both in Turkey and abroad. Kurulufl TÜPRAfi, ‹ktisadi Devlet Teflekkülü ve Kamu ‹ktisadi Kurulufllar› hakk›ndaki 19 Ekim 1983 tarih ve 2929 say›l› kanun uyar›nca 16 Kas›m 1983 tarihinde kurulmufltur. Ülkemizdeki Kamu ‹ktisadi Teflekkülleri’nin daha verimli çal›flmalar›n› sa¤lamak amac›yla yap›lan bu düzenlemeler kapsam›nda, kamuya ait rafinerilerin bir çat› alt›nda toplanmas› kararlaflt›r›lm›flt›r. Bu amaçla, 1961 y›l›ndan beri faaliyet gösteren ‹PRAfi’›n (‹stanbul Petrol Rafinerisi A.fi.) Ana Sözleflmesi, 25 Ekim 1983 tarihinde yap›lan Ola¤anüstü Genel Kurul Toplant›s›’nda TÜPRAfi (Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi.) Ana Sözleflmesi’ne dönüfltürülmüfltür. ‹PRAfi’›n ‹zmit Körfezi’nin Tütünçiftlik bölgesinde yapt›rm›fl oldu¤u ‹zmit rafinerisinin yan› s›ra o tarihe kadar Türkiye Petrolleri A.O.’ya ba¤l› olarak faaliyet gösteren ‹zmir ve Batman rafinerileri ile yap›m› devam eden K›r›kkale Rafinerisi de yeni kurulan TÜPRAfi’a devredilmifl, böylelikle dört petrol rafinerisine sahip büyük bir kurulufl meydana gelmifltir. Özellefltirme Yüksek Kurulu’nun 5 Ekim 2001 tarih, 2001/54 say›l› karar› ile Petkim Petrokimya Holding A.fi.’nin kurdu¤u ilk kompleks olan Yar›mca Tesisleri TÜPRAfi’a devredilmifl ve Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü ad›n› alm›flt›r. Halen komplekste Emülsiyon Stiren Butadien Kauçuk (SBR), Solüsyon Butadien Kauçuk (CBR), Karbon Siyah› (KS), Polistiren (PS) ve Butadien Ekstraksiyon (BDX) fabrikalar› üretime devam etmektedir. Kuruldu¤u günden bu yana ülkemizin en büyük sanayi flirketi olan TÜPRAfi’›n ana faaliyetleri; ülkemizin petrol ürünleri ihtiyac›n› karfl›lamak için gerekli hampetrolü tedarik etmek, rafine etmek, gerekti¤inde petrol ürünleri ithal ve ihraç etmek, bu maksatla yurtiçinde ve yurtd›fl›nda petrol rafinerileri ve yeni üniteler kurmak, sat›n almak ve iflletmektir. Kapasite TÜPRAfi’›n kuruluflunda 17.2 milyon ton/y›l olan hampetrol, iflleme kapasitesi, ‹zmir Rafinerisi Darbo¤az Giderme Projesi’nin son bölümünün 1984 y›l›nda tamamlanmas› sonucunda 17.6 milyon ton/y›la yükselmifltir. Ayr›ca yap›m› tamamlanan 5.0 milyon ton/y›l kapasiteli K›r›kkale Rafinerisi’nin 1986 y›l›nda, yine 5.0 milyon ton/y›l kapasiteli ‹zmir Rafinerisi Tevsii Projesi’nin 1987 y›l›nda devreye al›nmas›ndan sonra TÜPRAfi’›n hampetrol iflleme kapasitesi 27.6 milyon ton/y›la ulafl›rken, Türkiye’nin toplam hampetrol iflleme kapasitesi 32.0 milyon ton/y›l olmufltur. TÜPRAfi ülkemizin toplam rafinaj kapasitesinin %86’s›na sahiptir. fiirket’in ayr›ca hampetrol, LPG ve di¤er petrol ürünleri d›flal›m› için mükemmel bir altyap›s› ve güçlü bir lojistik konumu bulunmaktad›r. Incorporation TÜPRAfi (Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. / Turkish Petroleum Refineries Corporation) was founded on 16 November 1983 under the Law no. 2929, aimed at reorganizing the country's state and public-owned economic enterprises to make them more productive. In compliance with this law, which had gone into effect only a month before, it was decided that the control of the various state-owned refineries in Turkey should be brought together under a single roof. To achieve this, the governing statute of ‹PRAfi (‹stanbul Petrol Rafinerisi A.fi. / ‹stanbul Petroleum Refinery Corp.), which had been operating since 1961, was transformed into the articles of incorporation of TÜPRAfi, at an extraordinary general meeting of shareholders on 25 October 1983. At the same time, the ‹zmit Refinery built by ‹PRAfi, in the Tütünçiftlik district on the ‹zmit Gulf as well as three refineries belonging to Türkiye Petrolleri A.O.-one each in ‹zmir and Batman, which were already in production, and a third in K›r›kkale, which was then being builtwere turned over to TÜPRAfi, creating a major industrial enterprise owning four petroleum refineries. Under a decision (2001/54, 5 October 2001) by the Privatization High Council, the facilities at Yar›mca, the first complex set up by PETK‹M Petrokimya Holding A.fi. was also taken over by TÜPRAfi and was incorporated into the Company as the Körfez Petrochemical and Refinery Complex. This complex, which is still in operation, produces emulsion styrene butadiene rubber (SBR), solution butadiene rubber (CBR), carbon black (CB), polystyrene (PS), and 1,3-Butadiene (BD). Since the day it was founded, TÜPRAfi has remained Turkey's biggest industrial concern. Its principal activities consist of procuring and refining the crude oil needed to meet Turkey's demand for petroleum products and importing and exporting petroleum products when necessary. To achieve these aims, the Company may set up, purchase, and operate petroleum refineries and new units both in Turkey and abroad. Refining Capacity At the time of its incorporation, TÜPRAfi had a crude oil processing capacity of 17.2 million tons/year. With the completion of the last stage of debottlenecking project at the ‹zmir Refinery, this was increased slightly to 17.6 million tons/year. Completion and commissioning of the K›r›kkale Refinery added another 5 million tons/year in 1986, as did the commissioning of an expansion project at the ‹zmir Refinery in 1987. These investments brought TÜPRAfi's crude oil processing capacity to 27.6 million tons/year. Total crude oil procession capacity in Özellefltirme 10 Temmuz 1990 tarihinde özellefltirilmesine karar verilen TÜPRAfi’›n sermayesi T.C. Baflbakanl›k Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤›’na devredilmifltir. 1991 y›l›nda TÜPRAfi’›n birinci halka arz› gerçeklefltirilerek sermayesinin %2.5’i oran›nda A grubu hisse senedi halka arz edilmifltir. 1999 y›l› sonu itibar›yla TÜPRAfi hisselerinin yaklafl›k %3.58’i ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›’nda ifllem görmekte, hisselerin kalan %96.42’lik bölümü ise Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤›’n›n elinde bulunmaktayd›. 2000 y›l› Nisan ay›nda TÜPRAfi hisselerinin ikinci halka arz›n›n tamamlanmas›yla ‹stanbul ve Londra Menkul K›ymetler Borsalar›nda ifllem gören A grubu hisselerin toplam sermayeye oran› %34.24’e yükselmifltir. fiirket’te bulunan %65.76 oran›ndaki kamu hissesinin blok sat›fl yöntemiyle özellefltirilmesi amac›yla Özellefltirme ‹daresi taraf›ndan ihaleye ç›k›lm›fl ve 24 Ekim 2003 itibariyle teklifler al›nm›flt›r. 13 Ocak 2004 tarihinde yap›lan nihai pazarl›k görüflmeleri sonucunda en yüksek teklif 1 milyar 302 milyon ABD Dolar› bedelle Efremov Kautschuk Gmbh taraf›ndan verilmifltir. Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤› ihale sonucu ile ilgili olarak Rekabet Kurulu’nun iznini ald›ktan sonra karar› Özellefltirme Yüksek Kurulu’nun onay›na sunmufltur. Kurul karar› onaylam›fl ve 11 fiubat 2004 tarihli Resmi Gazetede yay›mlanm›flt›r. Sermaye 22 Kas›m 1990 tarihinde Kay›tl› Sermaye Sistemi’ne geçen TÜPRAfi’›n 15 Ekim 2001 tarihinde yap›lan Ola¤anüstü Genel Kurul Toplant›s›’nda kay›tl› sermayesi 100 trilyon TL’den 500 trilyon TL’ye yükseltilmifl olup, 24 Ekim 2001 tarih, 5410 say›l› Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmifltir. Yönetim Kurulumuzun 20 Haziran 2001 tarihinde ald›¤› karar uyar›nca TÜPRAfi’›n ç›kar›lm›fl sermayesi, bedelsiz olarak %235 art›flla 250.4 trilyon TL’ye yükseltilmifl, karar 3 Eylül 2001 tarih, 5373 say›l› Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde yay›nlanm›flt›r. Ba¤l› Ortakl›¤›m›z D‹TAfi – Deniz ‹flletmecili¤i ve Tankercili¤i A.fi. Sermaye: 10 trilyon TL, TÜPRAfi’›n pay›: %79.98 Turkey today is 32.0 million tons/year, of which TÜPRAfi by itself contributes a better than 86% share. The Company also has all the infrastructure and strong logistical support needed to be an effective and efficient importer of crude oil, LPG, and other petroleum products. Privatization On 10 July 1990 it was decided that TÜPRAfi, was to be privatized. As of the same date, control of the Company's capital was turned over to the Privatization Administration of the Prime Ministry. In 1991, shares (called "Class A") representing 2.5% of TÜPRAfi’s capital that had been earmarked for privatization were put up for sale in the first public offering. As of year-end 1999, about 3.58% of TÜPRAfi's shares were being traded on the Istanbul Stock Exchange while the remaining 96.42% were still under the control of the Privatization Administration. In April 2000, a second public offering of TÜPRAfi shares was made, this time on the Istanbul and London Stock Exchanges, bringing the number of Class A shares to 34.24% of the Company's capitalization. A tender has been announced by the Privatization Administration for the sale of state-owned shares of TÜPRAfi, which amounts to 65.76% of all shares, by block sales method, and bids were recollected as of 24 October 2003. As a result of the final negotiations held in 13 January 2004, the highest offer came from Efremov Kautschuk Gmbh with US$ 1.3 billion. After consenting with the Competition Board, Privatization Administration has submitted the decision to the approval of the Privatization High Council. The Council has approved the decision and it was published in the Official Gazette dated February 11, 2004. Capital On 22 November 1990, TÜPRAfi changed over to the so-called "registered capital" system, which makes it easier for companies in Turkey to increase their capital by reducing the formalities involved. At an extraordinary general meeting on 15 October 2001, the Company's registered capital ceiling was raised from TL 100 trillion to TL 500 trillion. This change was announced in issue 5410 of the Commercial Registry Gazette on 24 October 2001. DlTAfi, (Tanker and Marine Operations Corp.) Capital: TL 10 trillion TÜPRAfi’s share: 79.98% 250.4 250.4 500.0 Subsidiary Company 100.0 74.8 100.0 74.8 TÜPRAfi Sermaye Geliflimi 250.4 Kay›tl› Sermaye Registered Capital Ç›kar›lm›fl Sermaye Issued Capital 500.0 500.0 Under a resolution passed by the board of directors on 20 June 2001, TÜPRAfi’s issue capital was increased to TL 250.4 trillion as a result of issuing new bonus shares at the rate of 235% to account for the capitalization of various balance-sheet items. This increase was announced in issue 5373 of the Commercial Registry Gazette on 3 September 2001. Capital Increases at TÜPRAfi (trilyon TL) (TL trillion) 1999 2000 2001 2002 2003 TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 02 - 03 Finansal Göstergeler / Financial Highlights Finansal Veriler* / Financial Data* (milyar TL/ billion TL) 2000 2001 2002 2003 Brüt Sat›fllar / Gross Sales 3,232,281.7 6,357,353.8 Net Sat›fllar / Net Sales 1,557,859.1 3,975,328.4 Vergi Öncesi Kar (Tarihi Maliyetli) / Pretax Profit (Historical Costs) 330,066.8 382,575.5 Vergi Sonras› Kar (Tarihi Maliyetli) / Net Profit (Loss) (Historical Costs) 212,969.5 242,982.2 Vergi Öncesi Kar (Enflasyonlu/Konsolide) / Pretax Profit (Inflation Adjusted / Consolidated) Vergi Sonras› Kar (Enflasyonlu/Konsolide) / Net Profit (Loss) (Inflation Adjusted / Consolidated) Yat›r›m Harcamas› / Capital Expenditures 20,791.1 82,853.2 Kay›tl› Sermaye / Registered Capital 100,000.0 100,000.0 Ç›kar›lm›fl Sermaye / Issued Capital 74,752.0 74,752.0 10,999,181.5 6,352,357.4 283,505.1 188,633.3 15,520,188.5 7,757,379.2 257,545.7 173,903.8 173,632.6 500,000.0 250,419.2 86,003.8 500,000.0 250,419.2 18,910,652.7 9,060,440.0 654,825.4 434,108.8 644,421.2 412,850.7 126,751.0 500,000.0 250,419.2 Hisse Bafl›na Kar / Earnings per Share (TL) Hisse Bafl›na Temettü Brüt / Dividends per Share-Gross (TL) Hisse Bafl›na Temettü Net / Dividends per Share-Net (TL) 1999 2,849 3,250 740 694 2,440 2,912 545 599 1,733 1,423 1,280 Bilanço Özeti* / Summary Balance Sheets* (milyar TL/ billion TL) Dönen Varl›klar / Current Assets Duran Varl›klar / Fixed Assets Aktif Toplam› / Total Assets K›sa Vadeli Borçlar / Short-Term Liabilities Uzun Vadeli Borçlar / Long-Term Liabilities Özkaynaklar / Shareholders’ Equity Pasif Toplam› / Total Liabilities 1999 2000 2001 2002 2003 881,779 311,284 1,193,064 581,097 158,382 453,584 1,193,064 1,170,669 448,613 1,619,282 803,523 191,418 624,341 1,619,282 1,351,158 834,313 2,185,471 1,034,414 419,242 731,815 2,185,471 1,936,235 1,072,005 3,008,240 1,503,528 382,446 1,122,266 3,008,240 2,210,831 1,229,573 3,440,404 1,419,354 364,493 1,656,558 3,440,404 UMS-29 Gelir Tablosu** / IAS-29 Statements of Income** (milyar TL/ billion TL) Net Sat›fllar / Net Sales Sat›fllar›n Maliyeti / Cost of Sales Brüt Sat›fl Kar› / Gross Profit Faaliyet Giderleri / Operating Expenses Esas Faaliyet Kar› / Operating Profits Finansal Gelirler (net) / Finance Income (net) Di¤er Gelirler / (Giderler) (net) / Other Income / (Expenses) (net) Vergi Öncesi Kar ve Parasal Kazanç / Profit Before Taxation and Monetary Gain Vergi / Taxation Vergi Sonras› Kar / Profit After Taxation and Before Monetary Gain Ana Ortakl›k D›fl› Kazanç / Monetary Gain Ana Ortakl›k D›fl› Öz Sermaye Öncesi Net Kar / Net Profit Before Minority Interest Ana Ortakl›k D›fl› Öz Sermaye / Minority Interest Net Kar / Net Profit 2002 2003 9,945,380 (9,614,603) 330,777 (165,926) 164,851 74,634 5,985 245,470 (140,254) 105,217 167,018 272,234 (7,122) 265,112 9,257,998 (8,703,511) 554,487 (163,329) 391,158 305,996 (43,287) 653,867 (197,257) 456,610 19,968 476,578 (4,410) 472,167 UMS-29 Bilanço Özeti** / IAS-29 Summary Balance Sheet** (milyar TL/ billion TL) Dönen Varl›klar / Current Assets Kasa, Banka ve Menkul K›ymetler / Cash, Banks & Marketable Securities Di¤er Dönen Varl›klar / Other Current Assets Duran Varl›klar / Fixed Assets Aktif Toplam› / Total Assets K›sa Vadeli Yabanc› Kaynaklar / Current Liabilities Uzun Vadeli Yabanc› Kaynaklar / Long-Term Liabilities Uzun Vadeli Banka Borçlar› / Long-Term Bank Debt Di¤er Uzun Vadeli Yabanc› Kaynaklar / Other Long-Term Liabilities Ana Ortakl›k D›fl› Öz Sermaye / Minority Interest Özkaynaklar / Shareholders' Equity Pasif Toplam› ve Özkaynaklar / Total Liabilities and Shareholders' Equity 2002 2003 2,068,909 531,451 1,537,459 2,334,239 4,403,148 1,636,984 698,822 359,939 338,883 13,450 2,053,892 4,403,148 1,975,626 823,918 1,151,707 2,215,790 4,191,416 1,247,082 551,716 267,518 284,198 15,934 2,376,684 4,191,416 * Bu tablolar, Türk Muhasebe Standard›’na ve Sermaye Piyasas› Kurulu prensiplerine göre haz›rlanm›flt›r. / These tables were prepared in accordance with Turkish Accounting Standards and the Capital Markets Board’s principles. ** Bu tablolar enflasyon oran› yüksek ekonomiler için Uluslararas› Muhasebe Standard› (UMS-29)’na uygun olarak haz›rlanm›flt›r. / These tables were prepared in conformity with International Accounting Standards (IAS 29) for hyperinflationary economies. Operasyonel Göstergeler / Operational Highlights TÜPRAfi bin ton / thousand tons Üretim / Production Yurtiçi Sat›fl / Domestic Sales D›flsat›m / International Sales KKTC / TRNC Toplam Sat›fl / Total Sales 1999 2000 2001 2002 2003 20,807.7 21,511.7 1,860.3 113.4 23,485.4 19,729.8 23,160.9 1,025.0 108.8 24,294.6 21,154.0 22,770.3 1,894.6 94.7 24,759.6 21,586.4 21,217.2 2,713.4 115.3 24,045.8 22,198.7 20,749.2 2,879.8 119.9 23,748.9 ‹ZM‹T bin ton / thousand tons 1999 2000 2001 2002 2003 Üretim / Production Yurtiçi Sat›fl / Domestic Sales D›flsat›m / International Sales KKTC / TRNC Toplam Sat›fl / Total Sales 6,903.5 7,594.3 1,007.3 10.7 8,612.3 6,252.3 9,086.4 478.7 4.4 9,569.5 9,115.9 10,069.6 1,227.5 4.3 11,301.4 9,347.9 9,519.0 1,180.0 5.0 10,703.9 9,180.1 9,150.3 990.3 5.0 10,145.6 ‹ZM‹R bin ton / thousand tons Üretim / Production Yurtiçi Sat›fl / Domestic Sales D›flsat›m / International Sales KKTC / TRNC Toplam Sat›fl / Total Sales 1999 2000 2001 2002 2003 9,863.1 9,363.5 853.0 93.2 10,309.7 9,933.0 9,964.3 516.3 99.4 10,580.0 8,397.3 8,619.3 667.1 88.7 9,375.2 8,297.6 7,324.7 1,533.4 110.3 8,968.4 8,928.1 7,177.1 1,889.4 115.0 9,181.5 KIRIKKALE bin ton / thousand tons 1999 2000 2001 2002 2003 Üretim / Production Yurtiçi Sat›fl / Domestic Sales D›flsat›m / International Sales KKTC / TRNC Toplam Sat›fl / Total Sales 3,563.1 3,937.9 0 9.5 3,947.4 3,085.2 3,431.1 30.0 4.9 3,466.0 3,144.1 3,434.4 0.0 1.7 3,436.1 3,152.3 3,495.0 0.0 0.0 3,495.0 3,376.9 3,578.7 0.0 0.0 3,578.7 1999 2000 2001 2002 2003 626.8 616.0 0.0 0.0 616.0 719.6 668.8 0.0 0.0 668.8 663.0 645.3 0.0 0.0 645.3 937.3 875.7 0.0 0.0 875.7 858.2 841.5 0.0 0.0 841.5 BATMAN bin ton / thousand tons Üretim / Production Yurtiçi Sat›fl / Domestic Sales D›flsat›m / International Sales KKTC / TRNC Toplam Sat›fl / Total Sales Tüprafl'›n 1999-2003 Y›llar› Aras›ndaki ‹flletme ve Ticari Faaliyetleri / Tüprafl's Operational and Commercial Activities between the years, 1999-2003 ‹fllenen Hampetrol Refinery Throughput Üretim Production Toplam Sat›fllar Total Sales Ürün D›flsat›m› Product Exports Ürün D›flal›m› Product Imports 1999 22,451 20,808 23,485 1,860 2,384 2000 21,279 19,730 24,295 1,025 4,868 2001 22,784 21,154 24,760 1,895 3,071 2002 23,322 21,586 24,046 2,713 2,423 2003 23,937 22,199 23,749 2,882* 1,638* (bin ton / thousand tons) * Petrokimya ürünleri dahildir. / Petrochemical products included. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 04 - 05 Dünden Bugüne Tüprafl / History and Development of Tüprafl 1961 1955 Güneydo¤u Anadolu Bölgesi’nde Türkiye’nin ilk modern petrol rafinerisi olan Batman Rafinerisi devreye al›nd›. The Batman Refinery, the first modern refinery in Turkey, started production in southeastern Anatolia. ‹zmit Körfezi’nde 1.0 milyon ton/y›l rafinaj kapasiteli ‹zmit Rafinerisi devreye al›nd›. The ‹zmit Refinery started production with an initial refining capacity of 1.0 million tons/year on the Gulf of ‹zmit. 1971 ‹zmit Rafinerisi 1.Tevsii Projesi tamamlanarak hampetrol iflleme kapasitesi 5.5 milyon ton/y›la yükseltildi. 1972 Ege Denizi k›y›s›nda 3.0 milyon ton/y›l rafinaj kapasiteli ‹zmir Rafinerisi devreye al›nd›. The crude oil capacity of the ‹zmit Refinery is increased to 5.5 tons/year following completion of the first expansion project. The ‹zmir Refinery, located on the Aegean coast, comes on stream with an initial refining capacity of 3.0 million tons/year. 1974 Türkiye’nin tek madeni ya¤ üretim kompleksi ‹zmir Rafinerisi’nde devreye al›nd›. The only lube oil complex in Turkey comes on stream at the ‹zmir Refinery. 1982 ‹zmit Rafinerisi 2. Tevsii Projesi tamamlanarak hampetrol iflleme kapasitesi 11.5 milyon ton/y›la yükseltildi. The crude oil processing capacity of the ‹zmit Refinery is increased to 11.5 million tons/year following completion of the second expansion project. 1983 Kamuya ait rafinerilerin tek bir çat› alt›nda yeniden yap›lanmas› amac›yla TÜPRAfi kuruldu. TÜPRAfi is incorporated in order to reorganize all of Turkey’s stateowned refineries under a single authority. 1986 Orta Anadolu Bölgesi’nde 5.0 milyon ton/y›l kapasiteli K›r›kkale Rafinerisi devreye al›nd›. 1993 ‹zmir ve K›r›kkale Rafinerilerinde modern Hydrocracker Kompleksleri devreye al›nd›. The K›r›kkale Refinery, located in Central Anatolia, started production with a refining capacity of 5.0 million tons/year. The Hydrocracker Complexes of the ‹zmir and K›r›kkale refineries started production. 1987 ‹zmir Rafinerisi Tevsii Projesi tamamlanarak, rafinaj kapasitesi 10 milyon ton/y›la yükseltildi. The crude oil processing capacity of the ‹zmir Refinery is increased to 10 million tons/year after the completion of another expansion project. 1997 ‹zmit Rafinerisi Hydrocracker & CCR Kompleksi devreye al›nd›. The Hydrocracker & CCR Complex at the ‹zmit Refinery is started production. 2000 ‹kinci halka arz›n›n tamamlanmas›yla TÜPRAfi hisseleri, ‹stanbul ve Londra Menkul K›ymetler Borsalar›’nda ifllem görmeye bafllad›. 2002 A second public offering was made with the result that 34.24% of TÜPRAfi’s shares were listed on the Istanbul and London Stock Exchanges. ‹zmit Rafinerisi ‹zomerizasyon Ünitesi devreye al›nd›. ‹zmit Refinery Isomerization Unit started production. 2003 Son 15 y›l›n en yüksek petrol ürünleri d›flsat›m› yap›larak, 703.4 milyon ABD dolar› ile TÜPRAfi tarihindeki en yüksek d›flsat›m tutar›na eriflildi. Bu rakam, KKTC ve ihraç kay›tl› Irak sat›fllar› da dahil edildi¤inde 855 milyon ABD dolar›na ulaflt›. 2001 PETK‹M Yar›mca Kompleksi, TÜPRAfi taraf›ndan devir al›nd› ve unvan› Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü olarak de¤ifltirildi. TÜPRAfi’›n kay›tl› sermayesi 100 trilyon TL’den 500 trilyon TL’ye yükseltildi. ‹zmir Rafinerisi CCR Reformer ve ‹zomezasyon Üniteleri devreye al›nd›. The PETK‹M Yar›mca Complex is turned over to TÜPRAfi and renamed "Körfez Petrochemical and Refinery Complex". TÜPRAfi’s registered capital is increased from TL 100 trillion to TL 500 trillion. The ‹zmir Refinery’s new CCR Reformer and Isomerization Units started production. With US$ 703.4 million, Tüprafl achieved the highest export volume from its petroleum products in the past 15 years. With the addition of TRNC and export oriented Iraq sales, the value of exports reached US$ 855 million. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 06 - 07 Yönetim Kurulu Baflkan›’n›n Mesaj› / Chairman’s Message Sektöründe elde etmifl oldu¤u öncü ve lider konumunu her geçen gün daha da sa¤lamlaflt›ran TÜPRAfi, Türkiye için katma de¤er yaratmaya kararl› bir biçimde devam edecektir. Every day our position as a leader and role model in our sector is being reaffirmed; TÜPRAfi continues to be a decisive contributor to added value in the Turkish economy. 2003 y›l›na girdi¤imizde dünya ve Türkiye’nin gündemini Irak’ta yaflanan s›cak geliflmeler belirliyordu. Uzun ve çetin geçmesi beklenen muhtemel bir savafl›n özellikle ülkemizin de içinde yer ald›¤› bölgeyi sarsaca¤› düflünülüyordu. ABD’nin bafl›n› çekti¤i operasyonun beklenenden daha k›sa sürmesiyle ülke ekonomisi korkulandan daha az etkilendi. Dünyaya bakt›¤›m›zda ise ABD dolar›n›n önemli ölçüde de¤er kaybetmesi ve ekonomik anlamda genel bir durgunlu¤un hakim olmas› di¤er önemli geliflmeler olarak göze çarp›yor. 2003 y›l› Türkiye aç›s›ndan çeflitli olumlu geliflmelere sahne olmas›na ra¤men, baz› önemli problemlerle de u¤raflmak zorunda kal›nd›. Kas›m ay›nda ‹stanbul’da gerçekleflen bombal› sald›r›lar ülkemizdeki huzur ortam›na darbe vurdu ve halk›m›z› çok üzdü. Türkiye’yi Ortado¤u’daki kar›fl›kl›¤a ortak etme çabalar› bu sald›r›larla anlafl›ld›. Ancak K›br›s’taki geliflmeler ve hükümetin Avrupa Birli¤i üyeli¤i konusundaki kararl› tutumu sayesinde bu tip sald›r›lar›n amac›na ulaflamayaca¤›, terör örgütlerinin ekonomideki iyilefltirmeye engel olamayaca¤› kan›tlanm›fl oldu. Yaflanan tüm bu olaylara ra¤men ülke ekonomisi, özellikle ihracat›n yeniden canlanmas›yla ileriki y›llarda istikrarl› bir biçimde büyümeye devam edece¤inin sinyallerini verdi. Tekstil ve turizm sektörlerinde geçen y›la oranla daha baflar›l› sonuçlar elde edilmesi, kriz döneminin olumsuz etkilerinin atlat›lmas›na yard›mc› olan di¤er bir unsur oldu. Fakat gerçek anlamda bir iyileflme için yap›lanlar elbette bunlarla s›n›rl› kalmayacak, adalet mekanizmas›n›n adil ve h›zl› çal›flmas›n›, insan haklar› uygulamalar›n›n sa¤l›kl› hale gelmesini, enflasyon ve faiz oranlar›n›n daha afla¤›ya çekilmesini sa¤layan, yerli ve yabanc› yat›r›mc›lar›n yurtiçinde yat›r›m yapmalar›n› cazip k›lan çeflitli tedbirler de al›nacakt›r. Avrupa Birli¤i’ne uyum sürecinin baflar›yla tamamlanmas›n› sa¤lamak için yürürlü¤e konacak olan yeni yasalar ve düzenlemeler, yak›n gelecekte Türkiye’nin dünya ekonomisinde önemli bir oyuncu haline gelece¤ine dair olan inanc›m›z› pekifltiriyor. Ülkemizde ve dünyada bunlar yaflan›rken, TÜPRAfi 2003 y›l›nda elde etti¤i baflar›lara yenilerini ekledi. Sektöründe elde etmifl oldu¤u öncü ve lider konumunu her geçen gün daha da sa¤lamlaflt›ran fiirketimiz, Türkiye için katma de¤er yaratmaya kararl› bir biçimde devam edecektir. TÜPRAfi’›n 2002 y›l›nda toplad›¤› vergi ve fonlar, dolar baz›nda 6.1 milyar ABD dolar›yla son befl y›l›n en yüksek seviyesine ulaflm›flt›. 2003 y›l›nda ise ödenen vergi ve fonlar 2002 y›l›na göre dolar baz›nda %28 artarak 7.8 milyar ABD dolar›na ulaflm›flt›r. Son befl y›lda devlete yaklafl›k 28 milyar ABD dolar› vergi ödenmifltir. As we entered 2003, increasingly ominous developments in Iraq were on the agenda of the entire world – and Turkey was not exempt. A difficult and protracted struggle that would pulsate throughout the entire region was escalating. Spearheaded by the USA, the conflict was shorter in duration than expected; consequently the national economy was less affected than had been feared. However, when we take a long look at the global situation, the serious decline in the value of the US dollar and general economic stagnation were two of the most important observable developments. Although year 2003 was center stage for various positive developments from Turkey’s point of view, the country still had to deal with other very important issues. In November, a series of bomb attacks in ‹stanbul dealt a serious blow to the nation’s sense of security and well being, distressing and saddening its people. It was clear that these cruel attacks were an attempt to draw Turkey into similar unrest as exists in the Middle East. However, because of developments in Cyprus and the government’s firm stance on membership in the European Union, it has been proven once and for all that this type of attack will not achieve its target. Turkey’s response to these attacks demonstrated conclusively that terrorist organizations will not stand in the way of Turkey’s economic recovery. The national economy, especially with regard to the increase in exports, has given a clear signal that it will continue to grow decisively in the coming years. Building on the success of the previous year, the textile and tourism sectors reversed the effects of the crises. These were not the only factors that contribute to recovery. Also needed are swift judiciary mechanisms, the firm application of human rights laws, adoption of various measures to reduce both inflation and interest rates and solid foreign investment. In order to comply with the conditions of EU membership, new laws and systems are being established. Once accomplished, Turkey will swiftly become an important player in the global economy. As these developments unfolded, TÜPRAfi continued its position as a sector leader and role model to the Turkish economy. Excises and taxes paid by TÜPRAfi in 2002 reached their highest level in five years, totaling US$ 6.1 billion. In 2003, this amount exceeded 2002 levels by 28% to reach US$ 7.8 billion. Over the last five years, taxes paid to the state amounted to US$ 28 billion. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 08 - 09 TÜPRAfi’›n yat›r›mlar› Türkiye’nin Avrupa Birli¤i ile bütünleflme sürecinde at›lan en önemli ad›mlardand›r. Sahiplenmifl oldu¤u bu sorumlulu¤un bilincinde olan TÜPRAfi, dinamik çal›flanlar› ve yüksek teknolojisi ile çevrenin korunmas› konusuna büyük bir özen göstererek di¤er flirketlere örnek olmaktad›r. TÜPRAfi’s investments represent most important steps on the road to Turkey’s integration into the European Union. Fully cognizant of the responsibility it has undertaken, TÜPRAfi is a model for other companies with its dynamic employees, high technology and great care it has taken in the field of protection of the environment. 20 Aral›k 2003 tarihinde yürürlü¤e giren 5015 say›l› Petrol Piyasas› Yasas› ve bu yasa ile OFM (Otomatik Fiyat Mekanizmas›) uygulamas›n›n 2005 y›l›nda sona ermesiyle birlikte TÜPRAfi yeni avantajlar elde edecektir. Yeni kanun sayesinde TÜPRAfi; • de¤iflen piyasa fiyatlar›n› an›nda yans›tabilecek, • yüksek ve sabit da¤›t›m marj›ndan yararlanma imkan›na sahip olacak, • deneme istasyonlar› kurma imkan›na kavuflacak, • ilave ifl ve sat›fl potansiyeli kazanacak, • de¤iflen tarife ile düflük fiyatl› hampetrol al›m imkan›n› bulacak, • yüksek hacimli ve özellikli ürünleri do¤rudan ve karl› satabilme imkan›n› koruyacakt›r. Beklentilerimiz do¤rultusunda savafl sonras› Irak’la olan s›n›r ticaretinin ihracat potansiyeline dönüflmesinin yan› s›ra bir çok yat›r›m imkan› da ortaya ç›km›flt›r. TÜPRAfi’tan Irak’a benzin, motorin, gazya¤› ve fuel oil no. 6 ihracatlar› artarak devam etmektedir. ‹zmit Rafinerisi’nde UOP (Universal Oil Products) ve ‹zmir Rafinerisi’nde KBC Process Technology Ltd. firmalar› taraf›ndan, ürün verimlerinin gelifltirilmesi, enerji tasarrufunun sa¤lanmas›, kay›plar›n azalt›lmas›, operasyon verimlili¤inin art›r›lmas›, ürün paçallama ve tank hareketlerinin iyilefltirilmesi konular›nda iki aflamal› Kar Art›fl Program› (Profit Enhancement Program (PEP)) çal›flmalar›n›n ilk aflamas›n›n yat›r›ms›z (no investment) k›sm› tamamlanm›flt›r. K›r›kkale Rafinerisi’nde de PEP çal›flmalar› bafllat›lm›flt›r. PEP çal›flmalar›ndan 2003 y›l› sonu itibariyle 51 milyon ABD dolar› kar sa¤lanm›flt›r. On December 20, 2003, Petroleum Market Law No. 5015 went into effect; this law and the conclusion of the APM (Automatic Pricing Mechanism) application will end in 2005. This law and the conclusion of the APM (Automatic Pricing Mechanism) application which ends in 2005, will result in a number of advantages for TÜPRAfi which will • immediately reflect changing market prices, • take advantage of high, stable distribution margins, • set up experimental stations, • gain additional work and sales potential, • purchase low-priced crude oil with variable pricing, and • protect its capability to make direct and profitable sales of high capacity and specialized products. In line with expectations, in addition to the export potential of border trade with post-war Iraq, new investment opportunities have arisen. TÜPRAfi exports of gasoline, lube oil, kerosene and fuel oil No. 6 to Iraq are ongoing. At the ‹zmit Refinery UOP (Universal Oil Products) and at the ‹zmir Refinery KBC Process Technology Ltd. firms have completed the first stage of the two-stage Profit Enhancement Program (PEP). This has resulted in the improvement of product yield, increased control in the areas of energy savings and loss prevention, increases in operational productivity, product formulation and an improvement of tank activity. PEP activities have now begun at the K›r›kkale Refinery; due to the PEP endeavors, by the end of 2003 a profit of US$ 51 million was realized. TÜPRAfi son befl y›lda özkaynaklar›n› 958 trilyon TL art›rarak 974 trilyon TL’ye yükseltmesinin yan› s›ra yat›r›mc›lar›na 722.6 trilyon TL (791 milyon ABD dolar›) kar pay› da¤›tm›flt›r. Mevcut rafinelerindeki renovasyon çal›flmalar›n› titizlikle sürdüren TÜPRAfi ayn› titizli¤i kalite yönetiminde de göstermektedir. TÜPRAfi Genel Müdürlük, ‹zmit Rafinerisi ve Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlükleri’nde; ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sistemi, ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi, OHSAS18001 ‹fl Sa¤l›¤› ve Güvenli¤i Sistemi uygulamalar›na yönelik olarak belgelendirme çal›flmalar› tamamlanm›flt›r. Ayn› belgelerin al›nmas› için ‹zmir ve K›r›kkale Rafinerilerinde bafllat›lan çal›flmalar da k›sa zamanda tamamlanacakt›r. Özellefltirilmemiz için T.C. Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤› çal›flmalar›nda TÜPRAfi Yönetimi gerekenleri en iyi flekilde yapm›flt›r. Neticenin h›zla al›nmas› elbette ask›da kalmas›ndan iyi olmufltur. TÜPRAfi özelleflse de özelleflmese de geçmiflte elde etti¤i baflar›lar›n›n da vermifl oldu¤u güç ve cesaretle mevcut konumunu daha da ilerilere tafl›mak için her geçen y›l önüne koydu¤u hedeflerin ç›tas›n› yükseltecektir. fiirketimiz 2004 y›l›nda 24.5 milyon ton hampetrol ifllemek suretiyle yurtd›fl›na ihraç edilecek ürünlerle birlikte 24.2 milyon ton civar›nda ürün pazarlayarak, KDV hariç 18.3 katrilyon TL’nin üzerinde bir ciroya ulaflmay› ve 2006 y›l› sonuna kadar 741 milyon ABD dolar› tutar›nda yat›r›m harcamas› yapmay› hedeflemektedir. Bununla birlikte Orta Asya Türk Cumhuriyetleri’nde ve di¤er komflu ülkelerde rafinaj (tesis kurma ve bak›m onar›m dahil) ve pazarlama alanlar›nda yat›r›m imkanlar›n›n araflt›r›lmas›na devam edilecek, ihracat oranlar› yükseltilecek ve TÜPRAfi’›n uluslararas› piyasalardaki etkinli¤i daha da art›r›lacakt›r. TÜPRAfi’›n yat›r›mlar› Türkiye’nin Avrupa Birli¤i ile bütünleflmesinde gereken en önemli ad›mlardand›r. Sahiplenmifl oldu¤u bu sorumlulu¤un bilincinde olan TÜPRAfi, dinamik çal›flanlar› ve yüksek teknolojisi ile çevrenin korunmas› konusuna büyük bir özen göstererek di¤er flirketlere örnek olmaktad›r. In addition to increasing capital in the past five years, up from TL 958 trillion to TL 974 trillion, TÜPRAfi has distributed dividends totaling TL 722.6 trillion (US$ 791 million) to its shareholders. The same fastidious attention is paid by TÜPRAfi to quality management evinced by its current refinery renovations. At the Company’s Head Office, the ‹zmit Refinery and Körfez Petrochemical and Refinery Headquarters, work has been completed for certification for the ISO 9001:2000 Quality Management System, ISO 14001 Environmental Management System and OHSAS18001 Work Health and Safety System. The work in progress at the ‹zmir and K›r›kkale Refineries to obtain the same certificates will be completed soon. TÜPRAfi Management is working diligently with the Privatization Admimistration to hasten completion of the privatization process. But whether TÜPRAfi is privatized or not, past achievements will carry it on to greater successes and every year targets will be set at increasing levels. In 2004, by processing 24.5 million tons of crude oil, together with the export products with a market production of approximately 24.2 million tons, our Company aims to attain a gross profit of TL 18.3 quadrillion (VAT excluded) and by the end of 2006 will raise investment spending to US$ 741 million. Paralleling these efforts, TÜPRAfi will continue to explore possibilities for a refinery setup and ongoing maintenance in neighboring countries and in the Central Asian Turkic republics. Export percentages will increase and TÜPRAfi’s influence in the international market will be further enhanced. Additional investments by TÜPRAfi are important steps on the road to membership in the European Union; cognizant of the responsibility it has undertaken, TÜPRAfi, with its dynamic employees and state-of-the-art technology is a model for other companies. Buradan TÜPRAfi’› Türkiye’nin ayd›nl›k yüzünü temsil eden önemli bir flirket haline getirmekte en büyük paya sahip olan çal›flanlar›m›za teflekkür eder, hissedarlar›m›za ve Yönetim Kurulumuza flükranlar›m› sunar›m. I would like to take this opportunity to thank our employees, who represent the enlightened face of Turkey and who have made the greatest contribution toward the creation of TÜPRAfi as the Company of importance that it is. I also want to express my appreciation and gratitude to our shareholders and to the Board of Directors. Sayg›lar›mla, Respectfully yours, Doç. Dr. Kahraman Emmio¤lu, / Assoc. Prof. Dr. Kahraman Emmio¤lu Yönetim Kurulu Baflkan› / Chairman of the Board TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 10 - 11 Genel Müdür’ün Mesaj› / General Manager’s Message 2003 y›l›, ülkemizin yaflad›¤› çeflitli s›k›nt›lara, dünyada yaflanan belirsizliklere, art›k kronik hale gelen istikrars›z piyasa koflullar›na ra¤men TÜPRAfi için son derece olumlu geçmifltir. Despite various problems Turkey experienced recently plus global uncertainties and the chronic instability of the market, 2003 was still a very positive year for TÜPRAfi. Kuruluflundan itibaren ülkemizde sivil ve askeri tüm petrol ürünleri ihtiyac›n› karfl›lamak, enerji ve petrokimya alanlar›nda ilerlemek, hissedarlar›na, müflterilerine, topluma ve çevre korunmas›na katk›lar›n› art›rmak misyonu ile faaliyetlerini sürdüren TÜPRAfi, 2000 y›l› bafl›nda oluflturdu¤u "Türkiye enerji sektörünün lider kuruluflu ve dünya klas›nda bir rafineri flirketi olmak" fleklindeki vizyonu do¤rultusunda çal›flmalar›n› aral›ks›z sürdürmekte, h›zl› ad›mlarla hedefine do¤ru yürümektedir. Finansal sonuçlar›n da ortaya koydu¤u üzere TÜPRAfi ülke ekonomisinin lokomotifi olup, uluslararas› arenada da önemli bir oyuncudur. TÜPRAfi’›n uluslararas› imaj›na bakacak olursak; 1 Nisan 2003 tarihli Financial Times Gazetesi’nde, "TÜPRAfi, Türkiye’nin en iyi idare edilen devlet flirketi, bu firma profesyonelce yönetiliyor ve bu flekilde yönetilmeye devam edilmelidir" deniyor. Di¤er taraftan Amerika Birleflik Devletleri finansal çevrelerinin sayg›n dergisi Forbes da TÜPRAfi’› dünyan›n en büyük 500 flirketi aras›na alm›flt›r. Kredi derecelendirme kuruluflu olan FitchRatings, 2003 y›l›nda TÜPRAfi’›n uzun vadeli TL notunu BB+ ve uzun vadeli ulusal notunu AA+ (Tur) olarak belirlemifltir. TÜPRAfi’›n, Türk flirketleri aras›nda en yüksek derecelendirme notlar›n› almas›, fiirket’in yönetim etkinli¤inin ve operasyonel verimlili¤inin bir baflka göstergesidir. Türkiye dünyan›n en büyük hampetrol ve do¤algaz rezervlerinin bulundu¤u Orta Do¤u ve Orta Asya Ülkeleri ile Avrupa’n›n hampetrol ve do¤algaz ithal eden ülkeleri aras›nda köprü konumundad›r. Türkiye’nin bölge ülkeleri ile iyi iliflkileri ve Orta Asya ülkeleri ile tarihi ve kültürel ba¤lar›, bölgedeki önemini art›rm›flt›r. Ülkemiz Karadeniz Ekonomik ‹flbirli¤i Teflkilat› çerçevesinde Karadeniz civar›ndaki ülkelerle de yak›n iliflkiler içindedir. Dünya hampetrol rezervinin %65’i Orta Do¤u ülkelerinde bulunmaktad›r. Orta Do¤u petrol rezervlerinin yaklafl›k %36’s› Suudi Arabistan’›n elinde olup, Irak ise %15 ile ikinci s›rada yer almaktad›r. Ülkemizin jeopolitik konumu sayesinde TÜPRAfi çok çeflitli hampetrol ikmal kaynaklar›na sahiptir. Savafl öncesinde de vurgulad›¤›m›z gibi Türkiye, Irak savafl›nda hiç bir hampetrol arz sorunu yaflamam›flt›r. Bunda TÜPRAfi’›n komflu ve di¤er ülkelerin hampetrol flirketleriyle gelifltirdi¤i iflbirli¤i, 2002 y›l› sonundan itibaren takip etti¤i özel strateji ve ülkeleraras› sosyal, kültürel ve komfluluk ba¤lar›n›n yard›m›yla y›llar içinde oluflturdu¤u köklü al›c›-sat›c› ba¤› da etkili olmufltur. 2003 y›l›, ülkemizin yaflad›¤› çeflitli s›k›nt›lara, dünyada yaflanan belirsizliklere, art›k kronik hale gelen istikrars›z piyasa koflullar›na ra¤men TÜPRAfi için son derece olumlu geçmifltir. Bu y›l içindeki baflar›lar›m›z› k›saca afla¤›daki gibi özetleyebiliriz: Since its foundation, TÜPRAfi has continued to pursue its mission to provide all of the needs of civilian and military petroleum products for our country, make progress in the areas of energy and petrochemicals, create added value for shareholders, customers and society while at the same time, contribute to the protection of the environment. In 2000, we redefined our corporate vision as one of being both the leader of Turkey’s energy sector and a world-class refiner. We are moving rapidly to achieve it. As evidenced by our financial results, TÜPRAfi has become the locomotive in front of the national economy and an important international player. Looking at TÜPRAfi’s international image, in its April 1, 2003 issue, the Financial Times described TÜPRAfi as ‘’one of the best run state companies. The company is being run professionally and should stay that way’’. Across the Atlantic, Forbes magazine, one of the most highly respected publications in USA financial circles, TÜPRAfi was listed among the world’s top 500 largest companies. FitchRatings, the credit rating agency, in 2003 listed TÜPRAfi with local currency long-term BB+ rating and national long-term AA+ (tur) rating. TÜPRAfi’s achievement of the highest ratings among the Turkish companies is another indicator of the success of the Company’s effective management and operational productivity. Turkey is uniquely positioned as a bridge between the countries that import crude oil and natural gas and the countries in the Middle East and Central Asia that hold the world’s largest crude oil and natural gas reserves. Turkey’s good relations with its neighbors and its historical and cultural ties with Central Asia have increased its importance in this geographical area. Our country also maintains close relationships with the countries around the Black Sea within the framework of the Organization of the Black Sea Economic Cooperation. Approximately 65% of the world’s crude oil reserves are in the Middle East region. Saudi Arabia owns about 36% of crude oil reserves in this region and Iraq in the second place with 15%. Thanks to the very advantageous geopolitical location of our country, TÜPRAfi enjoys a very versatile portfolio of crude oil supplies. As we emphasized before the war began, Turkey did not experience crude oil supply problems in the course of the war in Iraq. This was due to the cooperation that TÜPRAfi had established with crude oil companies in neighboring countries and other companies, and the special strategy that the Company had pursued since the end of 2002 and the influence of its deeprooted buyer-seller relationships established over many years as a result of international social, cultural and neighborly ties. Despite the various problems Turkey has experienced, including global uncertainties and the chronic instability of market conditions, 2003 was a very positive year for TÜPRAfi. Our performances are summarized below: TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 12 - 13 TÜPRAfi’›n uzun dönem stratejilerinin ana unsuru enerji sektöründeki lider konumunu güçlendirmektir. Hedefimiz, sadece petrol rafinaj alan›nda de¤il, petrokimya ve enerji üretimi, do¤al gaz ve flart gerektirdi¤inde akaryak›t da¤›t›m› gibi alanlarda da yerimizi almakt›r. The primary component in TÜPRAfi’s long-term strategy has been to strengthen its leadership position. Our goal is to take our rightful place not only in the field of petroleum refining, but in petrochemical and energy production, natural gas and, when necessary, in the area of fuel distribution as well. 2003 y›l› sonu itibariyle bir önceki y›l›n ayn› dönemine göre %154 oran›nda art›flla 654.8 trilyon TL (469 milyon ABD dolar›) vergi öncesi kar ve 434.1 trilyon TL (311 milyon ABD dolar›) net kar elde edilmifltir. 2003 y›l›nda yurt d›fl›na K›br›s ve ihraç kay›tl› Irak sat›fllar› da dahil olmak üzere 3.4 milyon ton ürün ihraç etmek suretiyle yaklafl›k 855 milyon ABD dolar› tutar›nda gelir elde ederek yeni bir rekora ulafl›lm›flt›r. TÜPRAfi hem döviz harcayan, hem kazanan flirket olmufltur. 2004 y›l›nda daha fazla ürün ihraç edilerek daha yüksek döviz geliri elde etmeyi planl›yoruz. TÜPRAfi rafinerilerinde 2003 y›l›nda bir önceki y›la göre %2.6 art›flla toplam 23.9 milyon ton hampetrol ifllenerek tüm y›llar›n hampetrol iflleme rekoru k›r›lm›fl ve %87 kapasite kullan›m› gerçeklefltirilmifltir. 2004 y›l›nda %89 kapasite kullan›m› ile 24.5 milyon ton hampetrol ifllenmesi planlanm›fl olup bu miktar Türkiye’de ifllenecek olan toplam hampetrol miktar›n›n %90’› düzeyindedir. TÜPRAfi 2003 y›l›nda yaklafl›k 19 katrilyon TL (yaklafl›k 13 milyar ABD dolar›) ciro ile ülke tarihinde ulafl›lmam›fl bir hacme eriflmifl, Hazine’ye 11.5 katrilyon TL (yaklafl›k 7.8 milyar ABD dolar›) vergi ödemifltir. Son befl y›lda Ülke Hazinesi’ne ödenen vergi tutar› yaklafl›k 28 milyar ABD dolar›d›r. Her 15 günde ödenen 400-450 trilyon TL Özel Tüketim Vergisi, her ay ödenen 150-180 trilyon TL Katma De¤er Vergisi ile TÜPRAfi, ülke Hazinesi’ne her ay 1.1 katrilyon TL nakit para girifli sa¤lamaktad›r. At the end of 2003, the Company generated a pretax profit of TL 654.8 trillion (US$ 469 million) and a net profit of TL 434.1 trillion (US$ 311 million) with an overall increase of 154% over the previous year. In 2003, the Company established a new record with revenues of approximately US$ 855 million from 3.4 million tons of oil products exported to other countries including Iraq and the Turkish Republic of Northern Cyprus. TÜPRAfi has become a company that not only spends foreign currency, but also earns it. In 2004, we plan to reach higher foreign currency revenues by increasing oil product exports. In 2003, TÜPRAfi refined 23.9 million tons of crude oil, achieving an increase of 2.6% in comparison to a year earlier and improved its capacity utilization rate to 87%. Therfore, all previous annual production records were broken. The Company’s target for the year 2004 is to improve the capacity utilization rate to 89% and process 24.5 million tons of crude oil, which will consist of 90% of the total crude oil processed in Turkey. TÜPRAfi’s gross sales reached nearly TL 19 quadrillion (approximately US$ 13 billion) in 2003. This will be the highest level of gross sales in TÜPRAfi history. Taxes amounting to TL 11.5 quadrillion (about US$ 7.8 billion) were paid to the Turkish Treasury; in the past five years, taxes paid to the Treasury totaled approximately US$ 28 billion. With Special Consumption Tax payments to the Treasury every 15 days amounting to between TL 400-450 trillion and a monthly Value Added Tax of TL 150-180 trillion, TÜPRAfi ensures cash inflow to the national Treasury of approximately TL 1.1 quadrillion each month. TÜPRAfi’›n devam etmekte olan yaklafl›k 740 milyon ABD dolar› tutar›ndaki yat›r›m projelerinin tamamlanmas›yla rekabet gücü artacak, en son teknolojilerin kullan›lmas› sonucunda yüksek kalitede ürünler üretilecek, Avrupa Birli¤i’nin önümüzdeki y›llar için hedefledi¤i ürün standartlar›na ulafl›lacakt›r. Bu yat›r›mlar›n 410 milyon ABD dolarl›k k›sm› rafinerilerde yap›m aflamas›nda devam etmektedir. Son 15 y›ll›k süreçte devletin kaynaklar› kullan›lmaks›z›n tamamlanan 1.3 milyar ABD dolar› tutar›nda yat›r›mlardan sonra TÜPRAfi, kalan yat›r›mlar› için gerekli d›fl kredi ihtiyac›n›, sektörde yaratt›¤› kredibilitesi sayesinde Hazine garantörlü¤ü olmadan da kolayl›kla karfl›layabilmektedir. TÜPRAfi’›n yat›r›mlar› Avrupa Birli¤i ile bütünleflmede at›lan en önemli ad›mlardand›r. TÜPRAfi’›n uzun dönem stratejilerinin ana unsuru enerji sektöründeki lider konumunu güçlendirmektir. Hedefimiz, sadece petrol rafinaj alan›nda de¤il, petrokimya ve enerji üretimi, do¤al gaz ve flart gerektirdi¤inde akaryak›t da¤›t›m› gibi alanlarda da yerimizi almakt›r. Buradan, tam bir tak›m çal›flmas› örne¤i teflkil ederek son befl y›ld›r arka arkaya TÜPRAfi’›n bu üstün baflar›lara ulaflmas›nda en büyük pay sahibi olan ve gelecekte de bugün oldu¤u gibi TÜPRAfi’› yükseklere tafl›yacak olan mesai arkadafllar›ma, tüm TÜPRAfi çal›flanlar›na sürekli desteklerini esirgemeyen Yönetim Kurulumuza, Denetim Kurulumuza ve de¤erli hissedarlar›m›za sonsuz teflekkürlerimi sunar›m. When the ongoing US$ 740 million investment projects are complete, TÜPRAfi’s competitive strength will increase. By using most advanced technology, high-quality products will be produced. We will reach product standards that have been set by the European Union for the coming years. Of those investments, US$ 410 million worth are in progress at the construction stage at ‹zmir and ‹zmit refineries. During the past 15 years, following completion of investments totaling US$ 1.3 trillion and without the use of any state resources, the Company has been able to meet its investment needs from international sources easily as a result of the credibility it has created in its sector. For the recent investments it has not had to obtain guarantees from the Turkish Treasury. TÜPRAfi’s investments have been one of the most important steps toward integration into the European Union. The primary component of TÜPRAfi’s long-term strategy has been to strengthen its leadership position in energy sector. Our goal is to take our rightful place not only in the field of petroleum refining, but also in petrochemical and energy production, natural gas and when necessary, distribution of oil products. For their exemplary teamwork and effort over the past five years, I extend boundless thanks to my colleagues, to all TÜPRAfi employees, who are the greatest contributors to TÜPRAfi’s outstanding success, past and future, to the Board of Directors, to our auditors, and to our valued shareholders for their support. Hüsamettin Dan›fl TÜPRAfi Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür / Member of the Board and General Manager TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 14 - 15 Yönetim Kurulu Board of Directors Doç. Dr. Kahraman Emmio¤lu (1) M. Ersin Alt›nordu (8) Yönetim Kurulu Baflkan› / Chairman of the Board Denetçi / Auditor Hasan Köktafl (2) fiükrü Dilaver (9) Yönetim Kurulu Baflkan Vekili / Deputy Chairman of the Board Denetçi / Auditor Hüsamettin Dan›fl (3) Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür / Member of the Board and General Manager C. Sait Okray (4) Yönetim Kurulu Üyesi / Member of the Board 4 5 7 8 9 6 Aclan Acar (5) Yönetim Kurulu Üyesi / Member of the Board A. Ahmet Kacar (6) Yönetim Kurulu Üyesi / Member of the Board H. Sedat Eratalar (7) Denetçi / Auditor 2 1 3 Üst Yönetim / Senior Management Geçmiflte elde etti¤i baflar›lar›n›n da vermifl oldu¤u güç ve cesaretle TÜPRAfi, mevcut konumunu daha da ilerilere tafl›mak için her geçen y›l önüne koydu¤u hedeflerin ç›tas›n› yükseltmektedir. With the strength and courage generated by its past accomplishments, TÜPRAfi will set its targets at increasingly higher levels every year in order to carry its position to even greater success. 4 5 2 1 3 Hüsamettin Dan›fl (1) Genel Müdür / Member of the Board and General Manager Halil A. Semerci (2) Genel Müdür Yard›mc›s› / Assistant General Manager Erkan Hatipo¤lu (3) Genel Müdür Yard›mc›s› / Assistant General Manager Necdet D›flp›nar (4) Genel Müdür Yard›mc›s› / Assistant General Manager Bora Gülerman (5) Genel Müdür Yard›mc›s› / Assistant General Manager TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 16 - 17 2003 Y›l› De¤erlendirmesi / Evaluation of the Year 2003 2003 y›l›nda TÜPRAfi rafinerilerinde 22.0 milyon tonu ithal (%92), 1.9 milyon tonu yerli (%8) olmak üzere toplam 23.9 milyon ton hampetrol ifllenmifltir. Bu miktar ülkemizde ifllenen 26.5 milyon ton hampetrolün %90’›n› teflkil etmektedir. During 2003, a combined total of 23.9 million tons of crude oil was processed in all of TÜPRAfi’s refineries of which 92% (22.0 million tons) was imported and 8% (1.9 million tons) was from domestic sources. This corresponds to 90% of all the crude oil (26.5 million tons) refined in Turkey last year. Hampetrol Temini 2003 y›l›nda TÜPRAfi rafinerilerinin hampetrol ihtiyac› ‹ran, Suudi Arabistan, Libya, Suriye, Cezayir, Irak, Rusya, Di¤er Anlaflmal› Ülkeler ve yurt içinden karfl›lanm›flt›r. fiirketimiz 2003 y›l›nda 4.2 milyar ABD dolar› karfl›l›¤›, 21.5 milyon ton hampetrol ithalat› gerçeklefltirmifltir. 2003 y›l›nda ithal edilen hampetrolün ortalama FOB birim fiyat› 26.51 ABD dolar›/varil olmufltur. 2003 y›l› ithalat› bir önceki y›l ile karfl›laflt›r›ld›¤›nda miktar olarak %3.2 azal›rken, tutar olarak %9.9 oran›nda artm›flt›r. 2003 y›l›nda yurt içinden temin edilen 1.9 milyon ton yerli hampetrole 337 trilyon TL ödeme yap›lm›flt›r. ‹fllenen Hampetrol 2003 y›l›nda TÜPRAfi rafinerilerinde 22.0 milyon tonu ithal (%92), 1.9 milyon tonu yerli (%8) olmak üzere toplam 23.9 milyon ton hampetrol ifllenmifltir. Bu miktar ülkemizde ifllenen 26.5 milyon ton hampetrolün %90’›n› teflkil etmektedir. A total of TL 337 trillion was paid for 1.9 million tons of domestic crude oil procured from sources within the country. Crude Oil Processing During 2003, a combined total of 23.9 million tons of crude oil was processed in all of TÜPRAfi’s refineries of which 92% (22.0 million tons) was imported and 8% (1.9 million tons) was from domestic sources. This corresponds to 90% of all the crude oil (26.5 million tons) refined in Turkey last year. 3.8 246.6 2.3 Yerli Local 337.0 Of the 23.9 million tons of crude oil processed at TÜPRAfi refineries, 9.7 million tons were refined in ‹zmit, 9.7 million tons in ‹zmir, 3.7 million tons in K›r›kkale and 0.9 million tons in Batman. Overall refinery capacity utilization was 87%. (milyar ABD dolar›) (US$ billion) Hampetrol Temini 110.3 1.9 1.8 2.3 2.2 2.3 (trilyon TL) (TL trillion) Crude Oil Supply (milyon ton) (million tons) With a 3.2% decrease, the volume of crude oil imported by TÜPRAfi, in 2003 amounted to 21.5 million tons. However, owing to a 9.9% increase, the total cost amounted to US$ 4.2 billion. The average FOB unit price of crude oil imported during 2003 was US$ 26.51 a barrel. ‹thal Imported ‹thal Imported Yerli Local Hampetrol Temini The crude oil needed by TÜPRAfi’s refineries came from Iran, Saudi Arabia, Libya, Syria, Algeria, Iraq, Russia and other countries with whom bilateral agreements were made as well as from domestic sources. 3.3 423.9 3.8 434.0 4.2 21.5 22.2 20.2 19.6 19.9 TÜPRAfi rafinerilerinde ifllenen 23.9 milyon ton hampetrolün 9.7 milyon tonu ‹zmit, 9.7 milyon tonu ‹zmir, 3.7 milyon tonu K›r›kkale, 0.9 milyon tonu Batman rafinerisinde ifllenmifl olup, kapasite kullan›m› %87 olarak gerçekleflmifltir. Crude Oil Supply Crude Oil Supply 1999 2000 2001 2002 2003 1999 2000 2001 2002 2003 Üretim 9.7 9.7 9.5 9.1 9.8 9.1 10.7 10.6 (milyon ton) (million tons) 1999 2000 2001 Production 3.7 3.4 2002 A total of 22.2 million tons of marketable products were produced from the crude oil refined during 2003 of which 9.2 million tons came from ‹zmit, 8.9 million tons from ‹zmir, 3.4 million tons from K›r›kkale, and 0.9 million tons from Batman. The weight-based productivity ratios (ratio of input to output) of the four refineries were 93.7% in Izmit, 91.3% in Izmir, 91.8% in K›r›kkale, and 93.0% in Batman. 0.9 1.0 0.7 0.7 Crude Oil Processed 0.8 ‹fllenen Hampetrol 3.4 3.9 Batman 3.5 6.4 K›r›kkale 7.2 ‹zmit ‹zmir 2003 y›l›nda ifllenen hampetrolden 9.2 milyon tonu ‹zmit, 8.9 milyon tonu ‹zmir, 3.4 milyon tonu K›r›kkale, 0.9 milyon tonu Batman Rafinerisi’nde olmak üzere toplam 22.2 milyon ton sat›labilir ürün üretilmifltir. Rafineri üretimlerinin ifllenen hampetrole göre a¤›rl›kça verimleri, ‹zmit Rafinerisi’nde %93.7, ‹zmir Rafinerisi’nde %91.3, K›r›kkale Rafinerisi’nde %91.8 ve Batman Rafinerisi’nde %93.0 olmufltur. 2003 TÜPRAfi Rafinerileri Üretimleri / Productions of TÜPRAfi Refineries (bin ton / thousand tons) Ürünler / Products 2002 2003 % De¤iflim / Change LPG / LPG 653.9 685.9 4.9 Nafta / Naphtha 1,429.7 1,303.4 (8.8) Benzinler / Gasolines 3,241.8 3,375.5 4.1 Jet Yak›t› / Gazya¤› / Jet Fuel / Kerosene 1,631.9 1,750.8 7.3 Motorin / Gas Oil 6,809.2 7,219.4 6.0 Fuel Oil'ler / Fuel Oils 5,635.6 5,788.9 2.7 Asfaltlar / Asphalts 1,245.6 1,410.1 13.2 Makina Ya¤lar› / Lube Oils 298.3 279.7 (6.2) Di¤er / Others 625.7 386.6 (38.2) 21,571.7 22,200.3 2.9 92.24 92.37 - TOPLAM / TOTAL Net Ürün Verimi (%) / Net Product Yield (%) TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 18 - 19 LPG Nafta LPG Naphtha 1999 2000 2001 2002 (milyon ton) (million tons) 2003 1999 2000 2,553.6 2,219.2 2001 2002 2003 1999 2000 722.5 (bin ton) (thousand tons) 2001 2002 2003 (bin ton) (thousand tons) 2001 2002 2003 7.2 6.8 2002 5.9 1999 2000 1.1 Sulphur (bin ton) (thousand tons) (milyon ton) (million tons) 1.1 Lube Oil 2003 47.5 48.1 2002 2001 2002 2003 Kalorifer Yak›t› Heating Oil Kükürt 1999 2000 6.6 6.6 1.6 1.6 1.4 2001 1.1 Makine Ya¤› 1999 2000 50.5 2003 42.7 2002 47.0 2001 Gas Oil (milyon ton) (million tons) 279.7 248.0 317.2 328.0 1999 2000 2001 Motorin Jet Fuel Kerosene 298.3 (milyon ton) (million tons) Jet Yak›t› Gazya¤› 1.3 Süper/Normal Benzin Premium/ Regular Gasoline 1.4 0.8 1.0 1.3 1.5 1.6 1.8 2.1 (bin ton) (thousand tons) Kurflunsuz Süper Benzin Unleaded Premium Gasoline 656.0 1231.3 1.3 1.4 1.9 1.9 2.0 686 654 623 596 660 Üretim / Production 1999 2000 2001 2002 2003 (milyon ton) (million tons) 1999 2000 2003 1.4 1.2 1.1 Asfaltlar Fuel Oils Asphalts (milyon ton) (million tons) 1999 2000 1.3 1.3 4.7 4.5 4.8 4.3 4.1 Fuel Oil’ler 2001 2002 (milyon ton) (million tons) 2003 1999 2000 2001 2002 2003 (bin ton / thousand tons) 23.7 24.0 24.8 24.3 23.5 TÜPRAfi Petrol Ürünleri Sat›fllar› / TÜPRAfi Petroleum Products Sales Ürünler / Products Toplam Sat›fllar Total Sales (milyon ton) (million tons) 2002 2003 % De¤iflim / Change 2,567.0 995.3 2,217.1 1,637.9 6,330.0 5,801.4 1,237.2 305.1 126.3 TOPLAM YURT ‹Ç‹ SATIfiLAR / TOTAL DOMESTIC SALES 21,217.2 DIfi SATIM / EXPORTS 2,713.4 K.K.T.C. / TRNC 115.3 TOPLAM SATIfi / TOTAL SALES 24,045.8 2,125.5 873.1 2,346.6 1,723.8 6,394.1 5,446.7 1,404.2 311.3 123.9 20,749.2 2,879.8 119.9 23,748.9 (17.2) (12.3) 5.8 5.2 1.0 (6.1) 13.5 2.0 (1.9) (2.2) 6.1 4.1 (1.2) LPG / LPG Nafta / Naphtha Benzinler / Gasolines Jet Yak›t› / Gazya¤› / Jet Fuel / Kerosene Motorin / Gas Oil Fuel Oil'ler / Fuel Oils Asfaltlar / Asphalts Makina Ya¤lar› / Lube Oils Di¤er / Others 1999 2000 2001 2002 2003 Sat›fllar Irak savafl›, ayr›ca mevsimselli¤in yurtiçi talepteki etkisi ve enerji santrallerinin fuel oil taleplerindeki azalma do¤rultusunda 2003 y›l›nda flirketimizin yurt içi sat›fllar› geçen y›lki 21.2 milyon ton seviyesinden, 20.7 milyon ton’a gerilemifltir. Fakat %6.1 oran›ndaki ihracat art›fl› sonucu toplam TÜPRAfi sat›fllar›, yanl›zca %1.2’lik düflüflle 23.7 milyon ton olarak gerçekleflmifltir. TÜPRAfi’›n ana ürünler itibar›yla 2002 ve 2003 y›llar›na ait sat›fl miktarlar› yukar›daki tabloda karfl›laflt›rmal› olarak verilmifltir. Sales As a result of the war in Iraq, the effect of seasonality on domestic demand, and decrease in fuel oil demands, domestic sales of TÜPRAfi was down from 21.2 to 20.7 million tons. However, the Company increased its exports 6.1% over their previous year levels. This had the effect of largely compensating for the loss of domestic sales with the result that overall sales were down only 1.2%, amounting to 23.7 million tons. The chart above shows a comparison of sales in 2002 and 2003 for TÜPRAfi’s main product groups. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 20 - 21 TÜPRAfi, gelifltirdi¤i teknolojik yap› ile üretti¤i nitelikli ürünleri rekabetçi dünya pazar›na da sunarak son y›llarda giderek artan oranda ihracat ve müflteri potansiyeline kavuflmufltur. Thanks to the technological base that it has developed, the export and customer potential for the high-quality products that TÜPRAfi manufactures and sells has been increasing dramatically, particularly in the last few years. Pazar Pay› 2003 y›l›nda Türkiye petrol ürünleri tüketimi 28.9 milyon ton olarak gerçekleflmifltir. Market Share TÜPRAfi, 2003 y›l›nda 20.7 milyon ton ürünü yurt içinde pazarlayarak ülke tüketiminin %72’sini karfl›lam›flt›r. A total of 28.9 million tons of petroleum products was consumed in Turkey during 2003. Of that amount, TÜPRAfi sold 20.7 million tons, supplying some 72% of the entire country's needs. Bafll›ca petrol ürünlerinin 2002 ve 2003 y›llar› ülke tüketimleri afla¤›daki tabloda karfl›laflt›rmal› olarak verilmifltir. The chart below shows a comparison of national consumption figures in 2002 and 2003 for TÜPRAfi’s main product groups. Ürün D›flsat›m› Product Exports TÜPRAfi, gelifltirdi¤i teknolojik yap› ile üretti¤i nitelikli ürünleri rekabetçi dünya pazar›na da sunarak son y›llarda giderek artan oranda ihracat ve müflteri potansiyeline kavuflmufltur. Yurt içi piyasan›n ekonomik koflullar nedeniyle darald›¤› dönemlerde ortaya ç›kan tüketim fazlas› ürünlerin d›fl piyasaya sunulmas›, üretim ve stok maliyetlerinin ciddi flekilde afla¤› çekilmesine yard›mc› olmaktad›r. Thanks to the technological base that it has developed, the export and customer potential for the high-quality products that TÜPRAfi manufactures and sells has been increasing dramatically, particularly in the last few years. The ability to switch to foreign markets and to export surpluses that arise when the domestic market contracts for economic reasons provides the additional benefit of significantly reducing the Company's production and stock costs. 28.5 28.9 (bin ton / thousand tons) 20.7 Ürünler / Products 21.2 28.1 22.8 23.2 21.5 27.6 29.6 Türkiye Petrol Ürünleri Tüketimleri / Petroleum Products Consumption Of Turkey Türkiye Tüketimi Turkey’s Consumption Tüprafl Sat›fllar› Tüprafl Sales Pazar Pay› 2003 LPG / LPG 3,538.4 3,540.7 0.1 Nafta / Naphtha 1,666.1 1,583.4 (5.0) Benzinler / Gasolines 3,008.4 2,763.2 (8.2) Jet Yak›t› / Gazya¤› / Jet Fuel / Kerosene 1,667.8 1,689.2 1.3 Motorin / Gas Oil 9,475.2 9,907.5 4.6 Fuel Oil'ler / Fuel Oils 7,190.8 7,074.4 (1.6) Asfaltlar / Asphalts 1,238.5 1,404.3 13.4 459.4 532.6 15.9 301.4 430.9 42.9 28,546.0 28,926.2 1.3 Makina Ya¤› / Lube Oils Market Share (milyon ton) (million tons) 2002 Di¤er / Others 1999 2000 2001 2002 2003 TOPLAM / TOTAL % De¤iflim/Change 4,9 (milyon ABD dolar›) (US$ million) 474.8 De¤er Value 771,0 2,4 558,4 1,6 2,4 (milyon ton) (million tons) 466,4 1419,0 3,1 Miktar Quantity Ürün D›flal›m› Product Imports 1999 fiirketimiz 2003 y›l›nda yurt içi ürün taleplerinin tamamen karfl›lanmas›ndan sonra, üretim/tüketim fazlas› ürünleri ihraç etmifltir. TÜPRAfi 2003 y›l›nda 429.1 bin ton Nafta, 58.1 bin ton ‹zomerat, 1,013.2 bin ton Kurflunsuz Benzin, 744.5 bin ton Motorin, 211.5 bin ton HVGO ve 419.1 bin ton Fuel Oil ve 2.4 bin ton Rafinat olmak üzere toplam 2,882.2 milyon ton ürün ihracat› karfl›l›¤›nda 703.4 milyon ABD dolar› döviz geliri elde etmifltir. Ürün D›flsat›m› 2.9 703.4 2.7 557.2 1.9 1.9 1999 2000 2001 2002 During 2003, the Company completely satisfied domestic demand for its products and sold the surplus abroad. In addition, the Company sold 119.9 thousand tons of petroleum products worth US$ 32.4 million to the Turkish Republic of Northern Cyprus. 2003 y›l› son 15 y›l›n en fazla petrol ürünleri ihracat›n›n yap›ld›¤› y›l olmufltur. The year-on increases in TÜPRAfi petroleum product exports in 2003 were 6.2% by volume and 26.2% by value. TÜPRAfi 2003 y›l›nda 1,388.8 milyon ton LPG, 27.2 bin ton Motorin, 177.3 bin ton Fuel Oil, 29.0 bin ton Makina Ya¤›, 5.8 bin ton Butadiene-1.3, 9.5 bin ton Stiren olmak üzere toplam 476.4 milyon ABD dolar› de¤erinde 1,637.6 bin ton petrol ve petrokimya ürün ithalat› yapm›flt›r. Ürün ithalat›m›z 2002 y›l›na göre miktar olarak 808.5 bin ton (%33.1), de¤er olarak ise 91.8 milyon ABD dolar› (%16.2) azal›fl göstermifltir. Product Exports 2003 TÜPRAfi’›n 2003 y›l› petrol ürünleri ihracat›, 2002 y›l›na göre miktar olarak %6.2, de¤er olarak %26.2 art›fl göstermifltir. TÜPRAfi iç piyasadaki ürün aç›klar›n› ve mevsimsel talep de¤iflikliklerini karfl›layabilmek için ürün d›flal›m› yapmaktad›r. Ürün d›flal›mlar› içerisinde en büyük paya, yurt içi taleplerin karfl›lanmas›nda rafineri üretimlerinin çok yetersiz kald›¤› LPG sahiptir. 299.2 (milyon ABD dolar›) (US$ million) 203.4 1.0 185.3 De¤er Value 2002 Ayr›ca Kuzey K›br›s Türk Cumhuriyeti’ne 32.4 milyon ABD dolar› tutar›nda 119.9 bin ton petrol ürünü sat›lm›flt›r. Ürün D›flal›m› (milyon ton) (million tons) 2001 In 2003, TÜPRAfi exported a total of 2.8 million tons of petroleum products consisting of 429.1 thousand tons of naphtha, 58.1 thousand tons of isomerate, 1,013.2 thousand tons of unleaded gasoline, 419.1 thousand tons of fuel oil, 744.5 thousand tons of gas oil, 211.5 thousand tons of HVGO and 2.4 thousand tons of rafinate. From these exports, the Company secured foreign currency earnings worth US$ 703.4 million. TÜPRAfi, 2002 y›l› rekoru olan 557.2 milyon ABD dolar› düzeyindeki ürün ihracat›n› 2003 y›l› içinde h›zlanan bir ivmeyle art›rarak 703.4 milyon ABD dolar›na, ihraç kay›tl› Irak sat›fllar› da dahil edildi¤inde 855 milyon ABD dolar›na ulaflt›rm›flt›r. Miktar Quantity 2000 In 2003, the volume of the Company's exports of petroleum products reached its highest level of the last 15 years. The value of those exports, US$ 703.4 million, is also a record in TÜPRAfi’s history and represents an important contribution to the national economy. With the addition of Iraq sales, the value of sales amounted to US$ 855 million. Product Imports TÜPRAfi imports petroleum products to make up for shortfalls when they occur in the domestic market and to meet seasonal changes in demand. The biggest share of the Company's product imports consists of LPG, the domestic demand for which is far in excess of Turkey's refineries to produce it. During 2003, TÜPRAfi imported 1.4 million tons of LPG, 27.2 thousand tons of gas oil, 177.3 thousand tons of fuel oil, 29.0 thousand tons of lubricating oil, 5.8 thousand tons of butadiene-1.3, and 9.5 thousand tons of styrene. Total imports of petroleum and petrochemical products by the Company in 2003 amounted to 1,637.6 thousand tons and were worth US$ 476.4 million. 2003 As compared with the previous year, TÜPRAfi’s imports were down 33.1% (808.5 thousand tons) by volume and 16.2% by value (US$ 91.8 million). TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 22 - 23 Yat›r›mlar / Investments Yat›r›mlar›n sonuçlanmas›yla TÜPRAfi rekabet gücünü art›rarak çevre ile ilgili yükümlülüklerini yerine getirecek, en son teknolojilerin kullan›lmas› sonucunda üretimde yüksek kaliteye ulaflacak ve Avrupa Birli¤i’nin önümüzdeki y›llar içinde hedefledi¤i ürün standartlar›n› yakalayacakt›r. With the finalization of the investments, TÜPRAfi will have significantly enhanced its competitive strength, will be in compliance with environmental obligations, will be producing products of the highest quality thanks to the use of the latest technology and will have achieved product standards that the EU has designated for the years ahead. TÜPRAfi, 1989 y›l›nda, rafinerilerini modernize etmek, Avrupa Birli¤i çevre standartlar›nda üretime geçmek ve böylece fiirket’in kar potansiyelini ve rekabet gücünü art›rmak amac›yla 1989-2006 Master Yat›r›m Plan› çerçevesinde kapsaml› bir çal›flma bafllatm›flt›r. Master Yat›r›m Plan›’n›n temel amaçlar›: • Düflük de¤erli siyah ürünlerin yüksek de¤erli beyaz ürünlere dönüfltürülmesi, • Ürün kalitesinin iyilefltirilmesi ve Avrupa Birli¤i spesifikasyonlar›na ulafl›lmas›, • Enerji tasarrufu sa¤lanmas›, ve • Çevre kirlili¤inin önlenmesi ve insan sa¤l›¤›n›n korunmas›d›r. TÜPRAfi’›n Master Yat›r›m Plan› kapsam›nda 2 milyar ABD dolar›n› bulan toplam yat›r›mlar›n›n 2003 y›l› sonu itibariyle 1.3 milyar ABD dolarl›k bölümü tamamlanm›flt›r. In 1989, TÜPRAfi launched a comprehensive investment program covering the years 1989 to 2006. Known as the Master Investment Plan, the program seeks to increase the Company’s profit potential and competitive strength by modernizing the Company’s refineries and bringing production processes and products into compliance with European Union environmental standards. The basic objectives of the Master Investment Plan are the following: • Conversion of low-value black products into high-value white products, • Improvement of product quality and compliance with EU specifications, • Achievement of energy savings, and • Prevention of environmental pollution and safeguarding of human health. Total investments provided for under the TÜPRAfi Master Investment Plan amount to US$ 2.0 billion in value, of which US$ 1.3 billion was completed as of year-end 2003. Work is in progress on the remaining projects; these are scheduled for completion in 2005 and 2006. With the finalization of these investments, TÜPRAfi will have significantly enhanced its competitive strength, will be in compliance with environmental obligations, will be producing products of the highest quality thanks to the use of the latest technology and will have achieved product standards that the EU has designated for the years ahead. With the commissioning in 2001 of the ‹zmir Refinery’s CCR-Reformer and Isomerization Units plus the ‹zmit Refinery’s Isomerization Unit, unleaded gasoline production capacity at TÜPRAfi Devam eden yat›r›mlar ise 2005 ve 2006 y›llar›nda tamamlanacakt›r. Bu yat›r›mlar›n sonuçlanmas›yla TÜPRAfi rekabet gücünü art›rarak çevre ile ilgili yükümlülüklerini yerine getirecek, en son teknolojilerin kullan›lmas› sonucunda üretimde yüksek kaliteye ulaflacak ve Avrupa Birli¤i’nin önümüzdeki y›llar içinde hedefledi¤i ürün standartlar›n› yakalayacakt›r. has continued to grow. With the addition of 1.6 million tons in 2002, its new capacity has reached 4.7 million tons. As ongoing investments are completed and come on line, the Company’s unleaded gasoline production capacity will reach 5.8 million tons by year 2006. 2001 y›l›ndan itibaren devreye al›nan ‹zmir Rafinerisi CCR-Reformer ve ‹zomerizasyon Üniteleri ile ‹zmit Rafinerisi ‹zomerizasyon Ünitesi sayesinde TÜPRAfi’›n kurflunsuz benzin üretim kapasitesi 2002 y›l›nda 1.6 milyon ton artm›fl ve toplam benzin üretimi 4.7 milyon tona yükselmifltir. Devam eden yat›r›mlar›n tamamlanmas›yla 2006 y›l›nda kurflunsuz benzin üretim potansiyeli 5.8 milyon tona yükselecektir. Projections put the consumption of petroleum products in Turkey (not including fuels used by the refineries themselves) at 30.6 million tons by 2005, increasing to 34.8 million tons in 2010. In order to meet the projected growth figures for these products, preliminary studies are underway concerning the configuration and profitability of building a new oil refinery on land belonging to the Körfez Petrochemical and Refinery Complex. Türkiye’de petrol ürünleri tüketiminin (rafineri yak›tlar› hariç) 2005 y›l›nda 30.6 milyon ton 2010 y›l›nda ise 34.8 milyon ton düzeyine ulaflaca¤› tahmin edilmektedir. Artan petrol ürünleri taleplerini karfl›lamak üzere, Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü arazisinde yeni bir petrol rafinerisi kurulmas›na yönelik konfigürasyon ve karl›l›k ile ilgili ön çal›flmalar sürdürülmektedir. Although it is not legally obliged to do so, TÜPRAfi has spearheaded the application of EU standards to petroleum products and processes in Turkey. The Company took an important step by stopping production of normal leaded gasoline as of August 1, 2002. Additionally, the lead content of super TÜPRAfi yasal bir yükümlülü¤ü olmad›¤› halde piyasaya Avrupa Birli¤i standartlar›nda ürünler sunma konusunda öncülük etmektedir. fiirket önemli bir ad›m atarak 1 A¤ustos 2002 tarihinden TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 24 - 25 TÜPRAfi’›n Master Yat›r›m Plan› kapsam›nda 2 milyar ABD dolar›n› bulan toplam yat›r›mlar›n›n 2003 y›l› sonu itibariyle 1.3 milyar ABD dolarl›k bölümü tamamlanm›flt›r. Total investments provided for under the TÜPRAfi Master Investment Plan amount to US$ 2.0 billion in value, of which US$ 1.3 billion was completed as of year-end 2003. 91,057 82,853 125,552 092,232 86,004 138,253 152,838 173,633 Yat›r›mlar 30,000 20,791 Yat›r›m Planlar› Investment Plans Yat›r›m Harcamalar› Investment Expenditures Investments (milyar TL) (TL billions) 1999 2000 2001 2002 2003 * Kur fark› dahil. * Including FX translation differences. itibaren kurflunlu normal benzini üretimden kald›rm›flt›r. Ayr›ca kurflunlu süper benzindeki kurflun içeri¤i 0.4 gr/lt’den 0.1 gr/lt’ye düflürülerek yaklafl›k 320 ton daha az kurflun katk›s› kullan›lmas› sa¤lanm›flt›r. Yine ayn› tarihten itibaren kurflunsuz benzin içinde do¤al olarak maksimum 0.013 gr/lt seviyesinde bulunan kurflun içeri¤i de Avrupa Birli¤i’nde uyguland›¤› gibi 0.005 gr/lt’ye indirilmifltir. Tamamen kurflunsuz benzin üretimine geçilmesi yan›nda benzen, kükürt ve aromatik için geçerli Avrupa Birli¤i spesifikasyonlar›nda üretim yapabilmek için gerekli yat›r›m çal›flmalar› da sürmektedir. Master Yat›r›m Plan› kapsam›ndaki dizel kükürt giderme ünitesi projelerinin en önemli hedefi 2005 ve 2006 y›llar›nda son derece kat› olan 2007 y›l› Avrupa Birli¤i motorin standartlar›na uygun üretim yapmakt›r. Dizel kükürt giderme ünitelerinin tamamlanmas›yla Avrupa Birli¤i’nde 2007 y›l›ndan itibaren yürürlü¤e girecek olan %0.005 kükürt oran› hedeflenmifltir. Motorindeki hacimce maksimum poliaromatik oran› ise %6’ya indirilecektir. Yat›r›m Harcamalar› 2003 y›l› TÜPRAfi yat›r›mlar› için Devlet Planlama Teflkilat›’nca onaylanan yat›r›m ödene¤i 140,000 milyar TL olup, y›l içindeki gerçek harcamalara göre 138,253 milyar TL olarak revize edilmifltir. Revize yat›r›m tutar›na karfl›l›k y›l içinde kur fark› hariç 119,356 milyar TL harcama yap›larak %86’l›k nakdi gerçekleflme sa¤lanm›flt›r. Ayr›ca d›fl proje kredisi kullan›m›ndan dolay› 6,196 milyar TL kur fark› tahakkuk etmifltir. leaded gasoline was reduced from 0.4 gr/lt to 0.1 gr/lt, resulting in the reduction of approximately 320 tons of leaded components per year. As of the same date, the Company also reduced the maximum lead content of its unleaded gasoline from its natural level of maximum 0.013 gr/lt to the EU standard of 0.005 gr/lt. In addition to switching over its production entirely to unleaded gasoline, TÜPRAfi continues to make investments to bring production in line with EU specifications for benzene, sulfur and aromatics content. For 2005 and 2006, the most important goal of the diesel desulfurization unit under the Master Investment Plan is to produce diesel oil that complies with the stringent EU standards that go into effect in 2007. When the diesel desulfurization units are completed, TÜPRAfi will be able to meet the 0.005% sulfur content specification required in European Union countries by 2007. The maximum polyaromatic content in diesel oil will also be reduced to 6% by volume. Investment Expenditures The State Planning Organization approved an investment appropriation of TL 140,000 billion for TÜPRAfi’s investment program in 2003, which was subsequently revised to reflect a real expenditure of TL 138,253 billion. With a view to the revised investment appropriation, a cash value of TL 119,356 billion or 86% of the appropriation was actually spent during the year. Additionally, a total of TL 6,196 billion in foreign currency adjustment was incurred on project financing loans from abroad. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 26 - 27 Devam Eden Projeler / On-going Projects Master Yat›r›m Plan› kapsam›ndaki dizel kükürt giderme ünitesi projelerinin en önemli hedefi 2005 ve 2006 y›llar›nda son derece kat› olan 2007 y›l› Avrupa Birli¤i motorin standartlar›na uygun üretim yapmakt›r. The most important goal for the diesel desulfurization unit projects under the Master Investment Plan is to produce gas oil in 2005 and 2006 that complies with stringent standards established by the EU that will go into effect in 2007. ‹zmit Rafinerisi Yeni Reformer ve Dizel Kükürt Giderme Ünitesi Tesisi Projesi Proje kapsam›ndaki yeni dizel kükürt giderme ünitesinin amac›, motorindeki kükürt üst de¤erini Avrupa Birli¤i ülkelerinde 2007 y›l›nda yürürlü¤e girecek olan 50 ppm düzeyine düflürmektir. Proje kapsam›nda rafineri benzin paçal›n›n oktan›n› art›rmak için yeni bir CCR Reformer Ünitesi’nin tesisi de öngörülmüfltür. Projenin Yeni Reformer ve Dizel Kükürt Giderme Üniteleri’ne ait temel mühendislik ve garanti anlaflmas› UOP firmas› ile yap›lm›flt›r. Detay mühendislik, sat›n alma ve inflaat/montaj iflleri ihalesi sonuçland›r›larak TECNICAS REUNIDAS (‹spanya), ALARKO (Türkiye), AKFEN (Türkiye) konsorsiyumu ile 13 Kas›m 2002 tarihinde sözleflme imzalanm›flt›r. ‹zmit Refinery New Reformer and Diesel Desulfurization Unit Project This project concerns a new diesel desulfurization unit whose purpose is to reduce the upper limit of sulfur content in diesel oil to the 50 ppm level that will be required in European Union countries in 2007. The project also includes the installation of a new CCR Reformer Unit that will increase the octane of the refinery’s gasoline pool. Basic engineering and guarantee contracts for New Reformer and Diesel Desulphurization Unit Projects were concluded with the UOP. Contracts for detailed engineering, procurement and construction/assembly were signed on November 13, 2002, with a consortium consisting of TECNICAS REUNIDAS (Spain), ALARKO (Turkey) and AKFEN (Turkey). Kreditör HSBC Bankas› ile 29 Temmuz 2003’te kredi anlaflmas› imzaland›ktan sonra, inflaat ve montaj iflleri 5 Kas›m 2003'te bafllam›flt›r. Dizel iflleme kapasitesi 8,500 m3/gün, CCR Reformer flarj kapasitesi ise 4,500 m3/gün olarak belirlenen tesislerin 2006 y›l›nda tamamlanmas› planlanm›fl olup, toplam yat›r›m tutar› 286 milyon ABD dolar›d›r. Projenin iç karl›l›k oran› %18.8 olup, yat›r›m kendisini befl y›lda geri ödeyecek ve milli ekonomimize y›lda yaklafl›k 34 milyon ABD dolar› katma de¤er sa¤layacakt›r. ‹zmir Rafinerisi Dizel Kükürt Giderme Ünitesi Tesisi Projesi Projenin amac› motorindeki kükürt üst s›n›r de¤erini Avrupa Birli¤i ülkelerinde 2007 y›l›nda yürürlü¤e girecek olan 50 ppm düzeyine düflürmektir. Projenin temel mühendislik paketi UOP’den temin edilmifl olup, detay mühendislik, sat›nalma ve inflaat/montaj iflleri ihalesi sonuçland›r›larak LG Engineering (Güney Kore) / GÜR‹fi (Türkiye) konsorsiyumu ile 15 Ocak 2002 tarihinde sözleflme imzalanm›flt›r. Kreditör KEXIM Bankas› ile 2 Temmuz 2002’de kredi anlaflmas› imzaland›ktan sonra tank ve çelik konstrüksiyon iflleri bafllam›fl, mekanik montaj iflleri ise 15 Ekim 2002’de bafllam›flt›r. Dizel iflleme kapasitesi 9,600 m3/gün olarak belirlenen tesisin 2005 y›l›nda tamamlanmas› planlanm›fl olup, toplam yat›r›m tutar› 124 milyon ABD dolar›d›r. Projenin iç karl›l›k oran› %25.4 olup, yat›r›m kendisini 2.8 y›lda geri ödeyecek ve ekonomimize y›lda yaklafl›k 74 milyon ABD dolar› katma de¤er sa¤layacakt›r. After signing the credit agreement with HSBC Bank on July 29, 2003, construction and assembly began on November 5, 2003. With specifications for the project calling for a diesel processing capacity of 8,500 m3/day, a CCR reformer capacity of 4,500 m3/day and a total investment cost of US$ 286 million, work is scheduled for completion in 2006. The internal rate of return is 18.8%: the unit is expected to pay for itself within five years and create an added value to the national economy of approximately US$ 34 million per year. ‹zmir Refinery Diesel Desulfurization Unit Project The objective of this project is to reduce the upper sulfur content limit in diesel oil to the 50 ppm level that by 2007 will be required in European Union countries. The basic engineering package was obtained from the UOP and contracts for detailed engineering; procurement and construction/assembly were concluded on January 15, 2002, with a consortium consisting of LG Engineering (South Korea) and GÜR‹fi (Turkey). Tank and steel construction work began after signing the credit agreements with KEXIM Bank on July 2, 2002 and mechanical assembly work started on October 15, 2002. Specifications for the project call for a diesel processing capacity of 9,600 m3/day and a total investment cost of US$ 124 million; the internal rate of return is 25.4%; work is scheduled for completion in 2005. The payback period for this investment is 2.8 years; the unit will create added value to the national economy of approximately US$ 74 million per year. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 28 - 29 Avrupa Birli¤i’ne üye ülkelerde yeni spesifikasyonlar, benzinde kükürt içeri¤i 50 wt ppm. max, benzen içeri¤i %1 vol. max. ve aromatik içeri¤i %35 vol. max. olarak verilmektedir. Hedeflenen spesifikasyonlarda benzin üretiminin gerçeklefltirilmesi için, kükürt içeri¤i yüksek olan FCC benzininde kükürt giderme, benzen içeri¤i yüksek olan reformatta benzen giderme tesislerinin kurulmas› planlanm›flt›r. New regulations concerning gasoline specifications in European Union countries call for a maximum sulfur content of 50 ppm by weight, a maximum benzene content of 1% by volume and maximum aromatic content of 35% by volume. In an effort to comply with these specifications, the Company plans to install a desulfurization unit for FCC gasoline with a high sulfur content and a benzene reduction unit for reformate that has a high benzene content. K›r›kkale Rafinerisi Dizel Kükürt Giderme ve Reformer Ünitesi Modernizasyonu Projesi Proje kapsam›ndaki yeni dizel kükürt giderme ünitesinin amac›, motorindeki kükürt üst s›n›r de¤erini Avrupa Birli¤i ülkelerinde 2007 y›l›nda yürürlü¤e girecek olan 50 ppm düzeyine düflürmektedir. Dizel iflleme kapasitesi 4,500 m3/gün olarak belirlenen dizel kükürt giderme ünitesinin 2006 y›l›nda tamamlanmas› planlanm›flt›r. Projenin toplam yat›r›m tutar› 256 milyon ABD dolar›, iç karl›l›k oran› %21.7’dir. Yat›r›m kendisini 2.7 y›lda geri ödeyecek ve milli ekonomimize y›lda yaklafl›k 85 milyon ABD dolar› katma de¤er sa¤layacakt›r. Dizel K›r›kkale Refinery Diesel Desulfurization and Reformer Unit Modernization Project The objective of this project is to reduce the upper sulfur content limits in diesel oil to the 50 ppm level that will be required in European Union countries in 2007. Specifications for the project call for a diesel processing capacity of 4,500 m3/day; work is scheduled for completion in 2006. Total investment cost for the project is US$ 256 million with a 21.7% internal rate of return. The investment payback period is 2.7 years and the unit will create an added value to the national economy of approximately US$ 85 million per kükürt giderme ünitesinin lisans ve temel mühendislik paketi ABB firmas›ndan temin edilmifltir. Proje kapsam›ndaki reformer ünitesinin kapasitesi 3,600 m3/gün olup, amaç daha yüksek aktiviteli reformat üreterek rafinerinin kurflunsuz benzin üretimini art›rmakt›r. Proje kapsam›nda ayr›ca 20 MW kapasiteli bir adet buhar türbini de tesis edilecektir. CCR ünitesi Lisans ve Temel Mühendislik paketi AXENS firmas›ndan temin edilmifltir. Projenin detay mühendislik, sat›nalma ve inflaat/montaj iflleri ile ilgili ihale yap›lm›fl olup, teknik teklifler de¤erlendirilmifltir. Teknik olarak uygun görülen FOSTER WHEELER ITALIANA - HYUNDAI - FW B‹MAfi - ENKA ile LG ENGINEERING - TECNICAS REUNIDAS GAMA - ALARKO konsorsiyumlar› 23 fiubat 2004’de ticari tekliflerini TÜPRAfi’a vermifllerdir. ‹zmir Rafinerisi Benzin Spesifikasyonlar› ‹yilefltirme Çal›flmalar› Avrupa Birli¤i’ne üye ülkelerde yeni spesifikasyonlar, benzinde kükürt içeri¤i 50 wt ppm. max, benzen içeri¤i %1 vol. max. ve aromatik içeri¤i %35 vol. max. olarak verilmektedir. Hedeflenen spesifikasyonlarda benzin üretiminin gerçeklefltirilmesi için, kükürt içeri¤i yüksek olan FCC benzininde kükürt giderme, benzen içeri¤i yüksek olan reformatta benzen giderme tesislerinin kurulmas› planlanm›flt›r. 2005 y›l›nda tamamlanmas› planlanan projenin toplam yat›r›m tutar› 34 milyar ABD dolar› olup, iç karl›l›k oran› %48.31’dir. Yat›r›m kendisini bir y›lda geri ödeyecek, milli ekonomimize y›lda yaklafl›k 11.5 milyon ABD dolar› katma de¤er sa¤layacakt›r. year. The license and basic engineering packages for the diesel desulfurization unit were obtained from the firm ABB. Specifications for the reformer unit call for a capacity of 3,600 m3/day. The objective of this part of the project is to increase the refinery’s output of unleaded gasoline by producing a more reactive reformate. A steam turbine with a 20 MW capacity will also be installed under this project. The CCR unit license and basic engineering package are being supplied by AXENS. Technical proposals to perform the detailed engineering, procurement and construction/assembly have been evaluated. A consortium consisting of FOSTER WHEELER ITALIANA – HYUNDAI – FW B‹MAfi –ENKA and LG ENGINEERING – TECNICAS REUNIDAS – GAMA – ALARKO was deemed technically appropriate. This consortium submitted their commercial proposals to TÜPRAfi on February 23, 2004. ‹zmir Refinery Gasoline Specification Improvement Project New regulations for gasoline specifications in EU countries call for a maximum sulfur content by weight of 50 ppm, a maximum benzene content by volume of 1%, and maximum aromatic content by volume of 35%. In order to comply with these specifications the Company plans to install a desulfurization unit for high sulfur content FCC gasoline and a benzene reduction unit for reformate, which has a high benzene content. The project is scheduled for completion in 2005. Total investment cost is US$ 34 billion, with an internal rate of return of 48.31%. The investment payback period is one year, and the project will create approximately US$11.5 million in added value for the national economy. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 30 - 31 ‹zmit Rafinerisi Enstrüman Sistemlerinin Modernizasyonu Projesi ile 1972 ve 1982 y›l›nda devreye al›nan ünitelerin mevcut anolog kontrol sistemlerinin dijital kontrol sistemlerine (DCS) dönüfltürülmesi, proseslerin daha hassas kontrol edilerek ürün kalitelerinin iyilefltirilmesi, ünitelerin verim ve karl›l›klar›n›n art›r›lmas› amaçlanm›flt›r. The object of the ‹zmit Refinery Instrument Systems Modernization project is the conversion of the existing analog control systems, originally commissioned between 1972 and 1982, to digital control systems (DCS), thereby improving product quality while increasing the productivity and profitability of individual units as the result of more precise process control. Lisansör firma seçimi ile ilgili ihale dokümanlar› ilgilenen firmalara gönderilmifl olup, teknik teklif verme tarihi 25 May›s 2004’tür. ‹zmir Rafinerisi Enstrüman ve Elektrik Sistemlerinin Modernizasyonu Projesi Proje kapsam›nda Makine Ya¤lar› Kompleksi 7000, 7500, 3200 üniteleri, FCC ünitesi ve kazanlar›n DCS’e geçirilmesi ifli ile 6.3 kV elektrik sisteminin rehabilitasyonu gerçeklefltirilecektir. 6.3 kV sistem analizi planlama ve projelendirme ifli Siemens firmas› taraf›ndan tamamlanm›fl ve elektrik sisteminin rehabilitasyonu ile ilgili anlaflma ayn› firma ile imzalanm›flt›r. 7000, 7500, 3200 üniteleri enstrüman sistemlerinin modernizasyonu iflinde tüm malzeme rafineriye gelmifl olup, montaj çal›flmalar› tamamlanm›flt›r. The documents dealing with choice of licensing firm and bids for the contract have been sent to interested parties and the tecnical bid closing date is May 25, 2004. ‹zmir Refinery Instrument and Electrical Systems Modernization Project The objective of this project is the conversion of Lube Oil Complex 7000, 7500 and 3200 units, the FCC unit and the boilers to DCS and the rehabilitation of the existing 6.3 kV electrical system. Siemens has completed the analysis, planning and project development phases for the 6.3 kV system; the contract for rehabilitation of the electrical system has been signed with the same company. All the materials and equipment needed for modernization of the instrumentation of the 7000, DCS, Yokogowa firmas›ndan temin edilmifl olup, devreye alma çal›flmalar› tamamlanm›flt›r. FCC ünitesinin enstrüman sistemlerinin modernizasyonu iflinde DCS ve saha cihazlar›n›n sat›nalma ifllemleri bitirilmifl, FCC ünitesi ve DCS devrede olup, 21 Temmuz 2002 tarihi itibariyle geçici kabul yap›lm›flt›r. Makine Ya¤lar› Ünitesi’nin enstrüman sistemlerinin modernizasyonu iflinde DCS ve saha cihazlar›n›n sat›n al›nmas› ile ilgili ihale dosyas› haz›rl›klar› tamamlanm›fl ve firmalardan al›nan teklifler de¤erlendirilerek kazanan firma 14 Kas›m 2002 tarihinde ifle bafllam›flt›r. Projenin geçici kabul çal›flmalar› devam etmektedir. Elektrik Da¤›t›m Sistemi Modernizasyonu iflinde teklif al›nm›fl ve sözleflme imzalanm›flt›r. Müteahhit firmaya 19 Mart 2002 tarihinde yer teslimi yap›lm›fl olup, saha montaj ve devreye alma çal›flmalar› devam etmektedir. Projenin 2004’te tamamlanmas› planlanmaktad›r. ‹zmit Rafinerisi Enstrüman Sistemlerinin Modernizasyonu Projesi Bu proje ile 1972 ve 1982 y›l›nda devreye al›nan ünitelerin mevcut anolog kontrol sistemlerinin dijital kontrol sistemlerine (DCS) dönüfltürülmesi, proseslerin daha hassas kontrol edilerek ürün kalitelerinin iyilefltirilmesi, ünitelerin verim ve karl›l›klar›n›n art›r›lmas› amaçlanm›flt›r. DCS’nin Honeywell firmas›ndan temin edilmesiyle birlikte gerekli tüm enstrüman ve malzemeler tamamlanm›flt›r. Projenin 2004 y›l›nda bitirilmesi planlanm›flt›r. 7500 and 3200 units have been delivered to the refinery and the installation has been completed. The DCS has been procured from Yokogowa and the work necessary for its commissioning has been completed. With respect to the modernization of the FCC unit instrumentation, the DCS and remote devices were purchased and as of July 21, 2002 were commissioned and commenced operating under temporary acceptance. With regard to modernization of the instrumentation of the Lubricants Unit, specifications for the procurement of the DCS and remote devices were prepared, bids were received and the contract was awarded. The contractor commenced work on November 14, 2002. The work on temporary acceptance of the project continues. Bids were solicited and the contract was awarded for modernization of the Electrical Distribution System. The contractor took possession of the site on March 19, 2002 and the field assembly and installation are ongoing. The project is scheduled for completion in 2004. ‹zmit Refinery Instrument Systems Modernization Project The objective of this project is the conversion of the existing analog control systems, which were originally commissioned between 1972 and 1982, to digital control systems (DCS). This conversion will significantly improve product quality while increasing the productivity and profitability of individual units resulting from more precise process control. With the purchase of the DCS from the Honeywell Corporation, the procurement of all the instrumentation material and equipment is finalized. The project is scheduled for completion in 2004. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 32 - 33 Gelecek / The Future Ünitelerde yap›lacak katalist de¤iflimi ile daha da ileri gidilerek Avrupa Birli¤i ülkelerinde 2007 y›l› sonras›nda geçilmesi tart›fl›lan motorinde 10 ppm kükürt üst s›n›r›n›n yakalanmas› da TÜPRAfi’›n gündemindedir. With the catalyst change in the Units to attain the 10 ppm sulfur content specification for gas oil that is under discussion for application in European Union countries in 2007, the Company has gone even further. TÜPRAfi, AB standartlar›nda ürün üretebilmek ve ünitelerinin modernizasyonu amac›yla haz›rlam›fl oldu¤u 1989-2006 y›llar›n› kapsayan Yat›r›m Master Plan› çerçevesinde 2 milyar ABD dolar› tutar›ndaki yat›r›mlar›n›n 1.3 milyar ABD dolarl›k bölümünü tamamlam›fl olup, 700 milyon ABD dolar› tutar›ndaki yat›r›mlar›n 420 milyon ABD dolarl›k bölümünün yap›m çal›flmalar›n› devam ettirmektedir. Kalan bölüm ise ihale aflamas›ndad›r. Yap›m çal›flmas› devam eden ‹zmir Rafinerisi Dizel Kükürt Giderme Projesi 2005 y›l›nda, ‹zmit Rafinerisi Dizel Kükürt Giderme, K›r›kkale Rafinerisi Dizel Kükürt Giderme ve CCR Reformer/Benzen Giderimi Projeleri 2006 y›l›nda devreye al›nacakt›r. Bu projelerin tamamlanmas› ile Ekim 2006 itibariyle Avrupa Birli¤i’nde 2007 y›l›nda yürürlü¤e girecek olan motorinde 50 ppm (1 tonda 50 gram) kükürt üst s›n›r hedefine ulafl›lacakt›r. Ünitelerde yap›lacak katalist de¤iflimi ile daha da ileri gidilerek Avrupa Birli¤i ülkelerinde 2007 y›l› sonras›nda geçilmesi tart›fl›lan motorinde 10 ppm kükürt üst s›n›r›n›n yakalanmas› da TÜPRAfi’›n gündemindedir. ‹lave yat›r›mlar yap›larak yaln›z kükürt ve kurflun spektleri aç›s›ndan de¤il, motorinde setan indeksi ve poliaromatikler, benzinde benzen, aromatik, olefin gibi spektler aç›s›ndan da 2007 y›l› Avrupa Birli¤i standartlar›na uygun benzin ve motorin üretilmesi hedeflenmifltir. Ülkemiz petrol ürünleri tüketiminin (rafineri yak›tlar› hariç) 2005 y›l›nda 31.0 milyon ton, 2010 y›l›nda ise 34.8 milyon ton düzeyine ulaflaca¤› tahmin edilmektedir. Artan petrol ürünleri taleplerini karfl›lamak üzere Petkim’den devir al›nan arazi üzerinde 10 milyon ton/y›l kapasiteli yeni bir petrol rafinerisi kurulmas› planlanmaktad›r. Within the framework of TÜPRAfi’s Master Investment Plan for the years 1989 to 2006 for the modernization of facilities to bring production processes and products into compliance with EU standards - work totaling US$ 1.3 billion of the US$ 2 billion investment was completed. Of the remaining US$ 700 million, work is in progress on projects in the amount of US$ 420 million and the remaining projects are currently in the bidding process. When investments are complete, the ‹zmir Refinery Diesel Desulfurization Project will be commissioned in 2005 and the ‹zmit Refinery Desulfurization, K›r›kkale Refinery Desulfurization and CCR Reformer/Benzen Reduction Projects will be commissioned in 2006. With the completion of the desulfurization units in 2006, TÜPRAfi will be able to meet the 0.005% sulfur content specification that will be required in EU countries in 2007. With the catalyst change in the units to attain the 10 ppm sulfur content specification for gas oil that is under discussion for application in European Union countries in 200, the Company has gone even further. Through additional investments, TÜPRAfi aims to achieve 2007 EU standards in the production of gasoline and gas oil products, not only for sulfur and lead content, but for polyaromatic content and setan index for gas oil and for benzen, aromatics and olefin in gasoline. Projections put the consumption of petroleum products in Turkey (not including fuels used by the refineries themselves) at 31.0 million tons in 2005 and at 35.4 million tons in 2010. In order to meet the increasing demand for these products, a new petroleum refinery with a capacity of 10 million tons per year is in the planning process on land which has been acquired from Petkim. 2004 y›l›nda TÜPRAfi’›n hedefi 24.5 milyon ton hampetrol ifllemek ve 24.2 milyon ton ürün sat›fl› ile 18 katrilyon TL’nin üzerinde bir ciroya ulaflmakt›r. TÜPRAfi gelecekte; • Türkiye’deki jet yak›t›, gazya¤› ve motorin talebinin %90’›n›, nafta ve asfalt talebinin %100’ünü ve di¤er tüm ürün taleplerinin %80’ini karfl›lamay›, • PEP çal›flmalar› ile verimlilik ve dönüflüm ünitelerinde kapasite art›fl›, • Deniz tafl›ma kapasitesinde art›fl›, • Auto Oil II Program› uygulamas› paralelinde AB standartlar›nda daha kaliteli ürün üretimini, • ISO 9001 Kalite Yönetim Sistemi ile ürün kalitesinin korunmas›n›, • Risk ve çevre yükümlülüklerin minimizasyonu için Çevre Yönetim Sistemi ISO 14001, ‹fl Sa¤l›¤› ve Güvenli¤i Sistemi OHSAS 18001 uygulamas› ve "Oil Spill Response" üyeli¤i avantaj› sa¤lanmas›n›, • Kat› At›k ‹mha Projesi-Willacy Oil Service Ltd. ile anlaflmalar kapsam›nda at›k temizli¤ini, temiz hava projesi kapsam›nda do¤algaz kullan›m›, çift cidarl› yüzer tavanl› tank uygulamalar›n› hayata geçirmeyi, • ‹fl çeflitlemesi kapsam›nda gerekti¤inde yurtiçinde ürün da¤›t›m ve pazarlama flirketi kurmak; enerji üretimi ve do¤algaz da¤›t›m›ndaki olanaklar› takip etmek konular›nda ad›mlar atmay› planlamakta, ve • Co¤rafi çeflitlendirme projesi için Orta Asya Türki Cumhuriyetleri’nde ve di¤er komflu ülkelerde rafinaj ve pazarlama alanlar›nda yat›r›m olanaklar›n›n araflt›r›lmas›n› gerçeklefltirmek için çal›flmalar›n› sürdürmektedir. TÜPRAfi’s goal for the year 2004 is to process 24.5 million tons of crude oil and attain a turnover of over TL 18 quadrillion from the sale of 24.2 million tons of petroleum products. TÜPRAfi’s plans for the future include: • Supplying 90% of Turkey’s demand for jet fuel, gas oil and fuel oil, 100% of the demand for naptha and asphalt and 80% of the demand for all other products, • Increasing efficiency and capacity in the transformer units by means of PEP efforts, • Increasing marine transport capacity, • Producing higher quality products which meet EU specifications in line with the Auto Oil II Program, • Maintaining product quality through the application of the ISO 9001 Quality Management System, • Minimizing risk and meeting environmental responsibilities through the application of the ISO 14001 Environmental Management System, ISO 18001 Job Health and Safety Management System and by taking advantage of membership in "Oil Spill Response", • Introducing the Solid Waste Disposal Project under agreement with Willacy Oil Service Ltd. in waste management, a clean air project in the scope of natural gas usage and the application of doublewalled tanks with floating tank-tops, • Within the scope of work diversification, establishing domestic product distribution and marketing firms if needed; closely monitoring developments and opportunities in the area of energy production and natural gas distribution and taking appropriate action, and • Researching investment opportunities in the Central Asian Turkic Republics and other neighboring countries in the area of refining and marketing within the scope of the geographical diversification project. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 34 - 35 ‹zmit Rafinerisi / ‹zmit Refinery Ülkemizin en büyük rafinerisi olan ‹zmit Rafinerisi büyük yat›r›mlar›na devam etmektedir. Major investment projects continue at the ‹zmit Refinery, Turkey’s largest oil refinery. Hampetrol ve Ara Ürün ‹flleme Kapasiteleri Crude Oil And Intermediary Product Processing Capacities Hampetrol Üniteleri: 36,000 m3/gün Vakum Üniteleri: 14,200 m3/gün FCC (Dönüflüm) Ünitesi: 2,200 m3/gün Hydrocracker Ünitesi: 3,656 m3/gün Reformer (Oktan Yükseltici) Üniteleri: 3,225 m3/gün ‹zomerizasyon Ünitesi: 2,628 m3/gün Desulfurizer (Kerosene flarj›na göre kükürt giderme) Üniteleri: 6,900 m3/gün Kükürt Üretim Üniteleri: 137 ton/gün Crude Oil Units: 36,000 m3/day Vacuum Units: 14,200 m3/day FCC (Conversion) Unit: 2,200 m3/day Hydrocracker Unit: 3,656 m3/day Reformer (Octane Enhancement) Units: 3,225 m3/day Isomerization Unit: 2,628 m3/day Desulfurizer Units: 6,900 m3/day Sulfur Recovery Units: 137 tons/day Hampetrol ve Ürün Depolama Kapasiteleri Storage Capacities For Crude Oil And Products Hampetrol Depolama: Brüt 915,000 m3 (15 Tank) Ürün ve Ara Ürün Depolama: Brüt 877,000 m3 (89 Tank) Crude Oil Storage: Gross 915,000 m3 (15 Tanks) Product and Intermediate Product Storage: Gross 877,000 m3 (89 Tanks) Ar›tma Üniteleri Waste Water Treatment Units Endüstriyel At›k Su Ar›tma Ünitesi: 1,000 m3/saat Balast Su Ar›tma Ünitesi: 750 m3/saat Evsel At›k Su Ar›tma Ünitesi: 550 m3/gün Industrial Waste Water Treatment Unit: 1,000 m3/hour Ballast Water Treatment Unit: 750 m3/hour Domestic Waste Water Treatment Unit: 550 m3/day FUEL GAS / FUEL GAS ‹ZOMER‹ZASYON ÜN‹TES‹ / ISOMERIZATION UNIT ‹ZOMERAT / ISOMERATE LPG / LPG LPG KÜKÜRT G‹DERME / LPG TREATING LPG / LPG REFORMER REFORMAT / NAFTA HDS I/II REFORMATE NAPHTHA HDS I/II ÜN‹TELER‹ I/II REFORMER UNITS I/II KEROSEN/D‹ZEL KÜKÜRT G‹DERME ÜN‹TELER‹ I/II/III KEROSENE /DIESEL DESULFURIZATION UNITS I/II/III BENZ‹N / GASOLINE (Kurflunlu, Kurflunsuz) / (Leaded, Unleaded) FUEL GAS / FUEL GAS JET FUEL/GAZYA⁄I / GAZYA⁄I / KEROSENE JET FUEL/KEROSENE MOTOR‹N / D‹ZEL / DIESEL GAS OIL FUEL GAS / FUEL GAS LPG / LPG AM‹N MUAMELE ÜN‹TES‹ / KÜKÜRT ÜRET‹M‹ / AMINE TREATING UNIT SULFUR RECOVERY H. NAFTA / LT.NAPHTHA HAMPETROL / CRUDE OIL HAMPETROL ÜN‹TELER‹ I/II/III CRUDE OIL UNITS I/II/III KÜKÜRT / SULFUR A.NAFTA / HV. NAPHTHA LPG / GAZ YA⁄I / KEROSENE LPG LCO / LCO FCC ÜN‹TES‹ / FCC UNIT D‹ZEL / DIESEL VAKUM ÜN‹TELER‹ I/II/III VACUUM UNITS I/II/III HVGO / HVGO NAFTA / NAPHTHA FUEL GAS / FUEL GAS HYDROCRACKER ÜN‹TES‹ / HYDROCRACKER UNIT VAKUM D‹P / VACUUM BOTTOMS FUEL OIL / FUEL OIL FUEL OIL / FUEL OIL LVGO / LVGO ATMOSFER‹K D‹P / ATMOSPHERIC BOTTOMS KÜKÜRT ÜRET‹M‹ / SULFUR RECOVERY WCN/ WCN GAZ YA⁄I / KEROSENE D‹ZEL / DIESEL DO⁄AL GAZ / NATURAL GAS H‹DROJEN ÜN‹TES‹ / HYDROGEN UNIT ASFALT ÜFLEME ÜN‹TES‹ / ASPHALT BLOWING UNIT ASFALT / ASPHALT TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 36 - 37 ‹zmir Rafinerisi / ‹zmir Refinery Y›ll›k 300,000 ton/y›l kapasiteli tek makine ya¤› kompleksine sahip olan ‹zmir Rafinerisi ülkemizin ikinci büyük rafinerisidir. Encompassing a lublicants complex with an annual capacity of 300,000 tons per year, the Izmir Refinery is Turkey’s second largest refinery. Crude Oil And Intermediary Product Processing Capacities Hampetrol ve Ara Ürün ‹flleme Kapasiteleri Hampetrol Üniteleri: 36,000 m3/gün Vakum Üniteleri: 12,672 m3/gün FCC (Dönüflüm) Ünitesi: 2,208 m3/gün Hydrocracker Ünitesi: 2,616 m3/gün Reformer (Oktan Yükseltici) Üniteleri: 4,668 m3/gün ‹zomerizasyon Ünitesi: 1,908 m3/gün Desulfurizer (Kerosene flarj›na göre kükürt giderme) Üniteleri: 2,880 m3/gün Visbreaker Ünitesi: 3,100 m3/gün Kükürt Üretim Üniteleri: 113 ton/gün Crude Oil Units: 36,000 m3/day Vacuum Units: 12,672 m3/day FCC (Conversion) Unit: 2,208 m3/day Hydrocracker Unit: 2,616 m3/day Reformer (Octane Enhancement) Units: 4,668 m3/day Isomerization Unit: 1,908 m3/day Desulfurizer Units: 2,880 m3/day Visbreaker Unit: 3,100 m3/day Sulfur Recovery Units: 113 tons/day Hampetrol ve Ürün Depolama Kapasiteleri Storage Capacities For Crude Oil And Products Hampetrol Depolama: Brüt 590,000 m3 (10 Tank) Ürün ve Ara Ürün Depolama: Brüt 1,045,000 m3 (135 Tank) Crude Oil Storage: Gross 590,000 m3 (10 Tanks) Product and Intermediate Product Storage: Gross 1,045,000 m3 (135 Tanks) Ar›tma Üniteleri Waste Water Treatment Units Industrial Waste Water Treatment Unit: 2x600 m3/hour Ballast Water Treatment Unit: 2x260 m3/day Domestic Waste Water Treatment Unit: 150 m3/hour Endüstriyel At›k Su Ar›tma Ünitesi: 2x600 m3/saat Balast Su Ar›tma Ünitesi: 2x260 m3/gün Evsel At›k Su Ar›tma Ünitesi: 150 m3/saat FUEL GAS / FUEL GAS KÜKÜRT ÜRET‹M‹ / SULFUR RECOVERY LPG / LPG LPG KÜKÜRT G‹DERME ÜN‹TES‹ / LPG TREATING UNIT HAF‹F NAFTA / LIGHT NAPHTHA HAMPETROL ÜN‹TELER‹ I/II CRUDE OIL UNITS I/II ‹ZOMER‹ZASYON / ISOMERIZATION KEROSEN / KEROSENE ‹ZOMERAT / ISOMERATE BENZ‹N / GASOLINE REFORMAT / REFORMATE (Kurflunlu, kurflunsuz) (Leaded, Unleaded) GAZYA⁄I /JET YAKITI / KEROSENE/JET FUEL KEROSEN / D‹ZEL KÜKÜRT G‹DERME ÜN‹TELER‹ I/II KEROSENE / DIESEL DESULFURIZATION UNITS I/II D‹ZEL / DIESEL MOTOR‹N / GAS OIL ATMOSFER‹K D‹P / ATMOSPHERIC BOTTOMS VAKUM ÜN‹TES‹ / VACUUM UNIT HVGO / HVGO LPG / LPG LPG / LPG LPG / LPG UNIFINER / REFORMER ÜN‹TELER‹ / I (Semi regen) /II (CCR) / UNIFINER / REFORMER UNITS I (Semi regen ) /II (CRR) A⁄IR NAFTA / IHEAVY NAPHTHA HAMPETROL / CRUDE OIL HAF‹F NAFTA / LIGHT NAPHTHA NAFTA AYIRICI / NAPHTHA SPLITTER KÜKÜRT / SULFUR FCC ÜN‹TES‹ / FCC UNIT LPG / LPG WCN / WCN LPG / LPG VAKUM D‹P / VACUUM BOTTOMS HYDROCRACKER ÜN‹TES‹ / HYDROCRACKER UNIT HYDROCRACKER D‹P / HYDROCRACKER BOTTOMS NAFTA / NAPHTHA HAF‹F NAFTA / LIGHT NAPHTHA KEROSEN / KEROSENE D‹ZEL / DIESEL H‹DROJEN ÜN‹TES‹ / HYDROGEN UNIT BAZYA⁄LAR / (Spindle oil, Lt. Neutral, Hv. Neutral, Bright stock) LUBE BASE STOCKS / (Spindle oil, Lt. Neutral, Hv. Neutral Bright stock) BAZYA⁄LAR/ LUBE BASE STOCKS VAKUM ÜN‹TES‹ / VACUUM UNIT MAK‹NA YA⁄LARI ÜN‹TELER‹ / LUBE OIL UNITS EXTRACT / EXTRACT WAX / WAX VAKUM D‹P VACUUM BOTTOMS PDA ÜN‹TES‹ / PDA UNIT DAO / DAO PDA D‹P / PDA BOTTOMS VISBREAKER ÜN‹TES‹ / VISBREAKER UNIT VISB. FUEL OIL / VISB. FUEL OIL FUEL OIL / FUEL OIL ASFALT ASPHALT TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 38 - 39 K›r›kkale Rafinerisi / K›r›kkale Refinery Son derece modern ünitelere sahip olan K›r›kkale Rafinerisi ülkemizin en büyük kara rafinerisidir. With its ultra-modern units, the K›r›kkale Refinery is the biggest inland oil refinery in Turkey. Hampetrol ve Ara Ürün ‹flleme Kapasiteleri Crude Oil And Intermediary Product Processing Capacities Hampetrol Üniteleri: 18,000 m3/gün Vakum Üniteleri: 4,800 m3/gün Reformer (Oktan Yükseltici) Üniteleri: 3,200 m3/gün ‹zomerizasyon Ünitesi: 1,435 m3/gün Desulfurizer (Kerosen flarj›na göre kükürt giderme) Üniteleri: 2,700 m3/gün Hydrocracker Ünitesi: 2,300 m3/gün Kükürt Üretim Üniteleri: 83 ton/gün Crude Oil Units: 18,000 m3/day Vacuum Units: 4,800 m3/day Reformer (Octane Enhancement) Units: 3,200 m3/day Isomerization Unit: 1,435 m3/day Desulfurizer Units: 2,700 m3/day Hydrocracker Unit: 2,300 m3/day Sulfur Recovery Units: 83 tons/day Hampetrol ve Ürün Depolama Kapasiteleri Storage Capacities for Crude Oil and Products Hampetrol Depolama: Brüt 471,000 m3 (5 Tank) Ürün ve Ara Ürün Depolama: Brüt 643,000 m3 (82 Tank) Crude Oil Storage: Gross 471,000 m3 (5 Tanks) Product and Intermediate Product Storage: Gross 643,000 m3 (82 Tanks) Ar›tma Üniteleri Waste Water Treatment Units At›k Su Ar›tma Ünitesi: 630 m3/saat Waste Water Treatment Unit: 630 m3/hour FUEL GAS / FUEL GAS FUEL GAS / FUEL GAS LPG / LPG LPG / LPG HAF‹F NAFTA / LIGHT NAPHTHA KÜKÜRT ÜRET‹M‹ / SULFUR RECOVERY LPG KÜKÜRT G‹DERME ÜN‹TES‹ / LPG DESULFURIZATION UNIT KÜKÜRT / SULFUR LPG / LPG HAF‹F NAFTA ‹ZOMER‹ZASYON / LIGHT NAPHTHA ISOMERIZATION ‹ZOMERAT / ISOMERATE LPG / LPG A⁄IR NAFTA / HEAVY NAPHTHA HAMPETROL / CRUDE OIL HAMPETROL ÜN‹TES‹ / CRUDE OIL UNIT A⁄IR NAFTA KÜKÜRT G‹DERME / HEAVY NAPHTHA HDS UNIT LPG / LPG REFORMAT / REFORMATE A⁄IR NAFTA ÜN‹TES‹ / OKTAN ARTIRMA (REFORMING) / HEAVY NAPHTHA OCTANE ENHANCEMENT (REFORMING) UNIT GAZ YA⁄I KEROSENE KEROSEN / KEROSENE KEROSEN VE D‹ZEL KÜKÜRT G‹DERME / KEROSENE/DIESEL DESULFURIZATION D‹ZEL DIESEL BENZ‹N / GASOLINE GAZ YA⁄I JET YAKITI / KEROSENE/JET FUEL DIESEL / D‹ZEL MOTOR‹N / GAS OIL LVGO / LVGO ATMOSFER‹K D‹P ATMOSPHERIC BOTTOMS / HC D‹P / HC BOTTOMS NAFTA / NAPHTHA VAKUM ÜN‹TES‹ / VACUUM UNIT VAKUM D‹P / VACUUM BOTTOMS HVGO / HVGO LPG / LPG GAZ YA⁄I / KEROSENE HYDROCRACKER / HYDROCRACKER H‹DROJEN ÜN‹TES‹ / HYDROGEN UNIT D‹ZEL / DIESEL HYDROCRACKER BOTTOMS / HYDROCRACKER DIP FUEL OIL / FUEL OIL ASFALT / ASPHALT TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 40 - 41 Batman Rafinerisi / Batman Refinery Ülkemizin ilk rafinerisi olan Batman Rafinerisi’nde iki adet hampetrol distilasyon ünitesi yan›nda vakum, reformer, LPG ve asfalt üretim üniteleri bulunmaktad›r. The first refinery built in Turkey, the Batman Refinery contains two crude oil distillation units as well as a vacuum unit, a reformer unit and LPG and asphalt production units. Hampetrol ve Ara Ürün ‹flleme Kapasiteleri Crude Oil And Intermediary Product Processing Capacities Hampetrol Üniteleri: 3,500 m3/gün Vakum Üniteleri: 340 m3/gün Reformer (Oktan Yükseltici) Üniteleri: 215 m3/gün Crude Oil Units: 3,500 m3/day Vacuum Units: 340 m3/day Reformer (Octane Enhancement) Units: 215m3/day Hampetrol ve Ürün Depolama Kapasiteleri Storage Capacities For Crude Oil And Products Hampetrol Depolama: Brüt 32,000 m3 (4 Tank) Ürün ve Ara Ürün Depolama: Brüt 123,000 m3 (67 Tank) Crude Oil Storage: Gross 32,000 m3 (4 Tanks) Product and Intermediate Product Storage: Gross 123,000 m3 (67 Tanks) Ar›tma Üniteleri Waste Water Treatment Units At›k Su Ar›tma Ünitesi: 290 m3/saat Waste Water Treatment Unit: 290 m3/hour LPG / LPG LPG TATLILAfiTIRMA ÜN‹TES‹ / LPG SWEETENING UNIT HAF‹F NAFTA TATLILAfiTIRMA ÜN‹TES‹ / LIGHT NAPHTHA SWEETENING UNIT LPG / LPG HAF‹F NAFTA / LIGHT NAPHTHA LPG / LPG A⁄IR NAFTA / HEAVY NAPHTHA HAMPETROL / CRUDE OIL CRUDE OIL UNITS I/II HAMPETROL ÜN‹TELER‹ I/II REFORMER / REFORMER KEROSEN KEROSENE KEROSEN TATLILAfiTIRMA ÜN‹TES‹ / KEROSENE SWEETENING UNIT MOTOR‹N / GAS OIL BENZ‹N / GASOLINE (Kurflunlu, Kurflunsuz Benzin) (Leaded, Unleaded Gasoline) GAZ YA⁄I / KEROSENE MOTOR‹N / GAS OIL ATMOSFER‹K D‹P / ATMOSPHERIC BOTTOMS FUEL OIL / FUEL OIL VAKUM ÜN‹TES‹ / VACUUM UNIT ASFALT / ASPHALT TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 42 - 43 Körfez Petrokimya ve Rafineri Kompleksi / Körfez Petrochemical and Refinery Complex Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü’nde ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi kurulmas› çal›flmalar›nda at›klar›n yönetimi konusunda yap›lan düzenlemeler kapsam›nda kat›, tehlikeli ve t›bbi at›klar›n kayna¤›nda ayr›larak, etkin bir flekilde kontrolü ve yok edilmesi sa¤lanmaktad›r. ISO 14001 Environmental Management System standards at the Körfez Petrochemical and Refinery Complex have required new practices to be put into play with regard to waste management prevention or elimination of solid, hazardous and medical waste by separating it out at the source. Karbon Siyah› Fabrikas› Carbon Black Plant Polistiren Fabrikas› Kurulu Kapasite: 15,000 ton/y›l Lisansör Firma: Philips Petroleum Co., ABD Mühendislik ve Tedarik Müteahhidi: Euro Technica ‹talya- Snam Progetti, ‹ngiltere Capacity: 15,000 tons/year Licensor: Philips Petroleum Co., USA Engineering & Supply Contractor: Euro Technica, Italy- Snam Progetti, UK Kurulu Kapasite: 15,000 ton/y›l Capacity: 15,000 tons/year Lisansör Firma: Costen Oil & Chemical Co., ABD Licensor: Costen Oil & Chemical Co., USA Mühendislik ve Tedarik Müteahhidi: Litwin S.A., Fransa Engineering & Supply Contractor: Litwin S.A., France Montaj Firmas›: Petkim, Türkiye ‹flletmeye Al›n›fl Tarihi: 28 fiubat 1974 Tevsii Tarihi: 1981 Tevsii Sonras› Kapasite: 40,000 ton/y›l KS/Aromatik Ya¤ Dönüflüm Oran›: %53 Construction Contractor: Petkim, Turkey Start-up Date: 28 February 1974 Expansion Date: 1981 Capacity After Expansion: 40,000 tons/year Conversion Factor CB/Aromatic Oil: 53% Polystyrene Plant Montaj Firmas›: Petkim, Türkiye ‹flletmeye Al›n›fl Tarihi: 4 Nisan 1975 Tevsii Tarihi: 1988 Tevsii Sonras› Kapasite: 27,000 ton/y›l PS/Stiren Dönüflüm Oran›: %103 Construction Contractor: Petkim, Turkey Start-up Date: 4 April 1975 Expansion Date: 1988 Capacity After Expansion: 27,000 tons/year Conversion Factor CB/Aromatic Oil: 103% Bütadien Ekstraksiyon Fabrikas› Butadiene Extraction Plant Kurulu Kapasite: 33,000 ton/y›l Lisansör Firma: Shell International, Hollanda Mühendislik ve Tedarik Müteahhidi: Heurtey S.A., Fransa Capacity: 33,000 tons/year Licensor: Shell International, Holland Engineering & Supply Contractor: Heurtey S.A., France Montaj Firmas›: Petkim, Türkiye ‹flletmeye Al›n›fl Tarihi: 20 fiubat 1975 BDX/C4 Dönüflüm Oran›: %50 Construction Contractor: Petkim, Turkey Start-up Date: 20 February 1975 Conversion Factor SBR/Latex: 50% Stiren Bütadien Kauçuk Fabrikas› Styrene Butadiene Rubber Plant Polibütadien Kauçuk Fabrikas› Polybutadiene Rubber Plant Kurulu Kapasite: 33,000 ton/y›l Lisansör Firma: Polysar, Kanada Mühendislik ve Tedarik Müteahhidi: Heurtey S.A., Fransa Capacity: 33,000 tons/year Licensor: Polysar, Canada Engineering & Supply Contractor: Heurtey S.A., France Kurulu Kapasite: 20,000 ton/y›l Lisansör Firma: Polysar, Kanada Mühendislik ve Tedarik Müteahhidi: Heurtey S.A., Fransa Capacity: 20,000 tons/year Licensor: Polysar, Canada Engineering & Supply Contractor: Heurtey S.A., France Construction Contractor: Petkim, Turkey Start-up Date: 19 March 1975 Conversion Factor SBR/Latex: 23% Montaj Firmas›: Petkim, Türkiye ‹flletmeye Al›n›fl Tarihi: 30 Nisan 1975 SBR/Latex Dönüflüm Oran›: %97 Construction Contractor: Petkim, Turkey Start-up Date: 30 April 1975 Conversion Factor SBR/Latex: 97% Montaj Firmas›: Petkim, Türkiye ‹flletmeye Al›n›fl Tarihi: 19 Mart 1975 SBR/Latex Dönüflüm Oran›: %23 Petrokimya Ürünleri Üretimi / Production of Petrochemical Products (bin ton / thousand tons) Ürünler / Products 2002 2003 % De¤iflim/Change Polistiren / Polystyrene 4,230 6,881 62.7 Stiren Bütadien Kauçuk (SBR) / Styrene Butadiene Rubber (SBR) 21,065 21,118 0.3 Polibütadien Kauçuk (CBR) / Polybutadiene Rubber (CBR) 14,455 13,739 (5.0) Karbon Siyah› (KS) / Carbon Black (CB) 37,174 39,642 6.6 Bütadien 1,3 / Butadiene 1,3 25,392 23,698 (6.7) 26,332 23,791 (9.6) 128,648 128,869 0.2 Di¤er / Other TOPLAM / TOTAL Petrokimya Ürünleri Sat›fllar› / Sales of Petrochemical Products (bin ton / thousand tons) Ürünler / Products Polistiren / Polystyrene Stiren Bütadien Kauçuk (SBR) / Styrene Butadiene Rubber (SBR) Polibütadien Kauçuk (CBR) / Polybutadiene Rubber (CBR) Karbon Siyah› (KS) / Carbon Black (CB) Di¤er Ürünler / Other Products ‹Ç SATIfi TOPLAM / DOMESTIC SALES Polistiren / Polystyrene Stiren Bütadien Kauçuk (SBR) / Styrene Butadiene Rubber (SBR) Polibütadien Kauçuk (CBR) / Polybutadiene Rubber (CBR) Karbon Siyah› (KS) / Carbon Black (CB) Di¤er Ürünler / Other Products ‹HRAÇ KAYITLI SATIfi TOPLAM / EXPORT ORIENTED SALES TOPLAM YURT‹Ç‹ SATIfiLAR / TOTAL DOMESTIC SALES DIfi SATIM / EXPORTS TOPLAM SATIfi / TOTAL SALES 2002 2003 % De¤iflim / Change 4,912 19,433 11,936 36,604 637 73,522 916 542 939 2,398 75,920 3,097 79,017 7,879 22,870 12,821 37,878 81,448 10 128 55 14 207 81,655 5,059 86,714 60.4 17.7 7.4 3.5 (100) 10.8 (86.0) (89.9) (98.5) (91.4) 7.6 63.4 9.7 TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 44 - 45 Güvenlik, Çevre ve ‹flçi Sa¤l›¤› / Safety, Environment and Labor Health TÜPRAfi kuruluflundan bu yana toplum sa¤l›¤› konusunda son derece duyarl› bir tutum sergilemifltir. Sa¤l›k ve güvenlik her zaman için di¤er ticari kayg›lar›n önünde tutulmaktad›r. TÜPRAfi has always displayed the greatest sensitivity to issues of environmental protection and social health. The environment, health and safety have always taken precedence over commercial concerns. TÜPRAfi kuruluflundan bu yana çevrenin korunmas› ve toplum sa¤l›¤› konular›nda son derece duyarl› bir tutum sergilemifltir. Çevre, sa¤l›k ve güvenlik her zaman için di¤er ticari kayg›lar›n önünde tutulmaktad›r. fiirket, maruz kal›nabilecek tehlike ve riskleri en düflük seviyede tutmakta, personeline sa¤l›kl› ve güvenli bir çal›flma ortam› sa¤lamakt›r. fiirket, çevre, ifl sa¤l›¤› ve ifl güvenli¤i konular›nda mevcut yasa, tüzük ve yönetmelikleri uygulayarak Avrupa Birli¤i standartlar›nda faaliyet göstermekte, çevre bilincinin oluflmas›nda ve geliflmesinde öncü olmaktad›r. TÜPRAfi rafinerileri her y›l güvenlik, çevre ve sa¤l›k standartlar› çerçevesinde denetlenmektedir. TÜPRAfi rafinerilerinde ifl güvenli¤i ve iflçi sa¤l›¤› standart, tüzük ve yönetmeliklerle sürekli kontrol alt›nda tutulmaktad›r. Personele ilkyard›m konusunda teorik ve pratik e¤itimler verilmekte, y›ll›k periyodik sa¤l›k kontrolleri gerçeklefltirilmektedir. Özel muayene ve tetkik gerektiren ünitelerde çal›flanlar›n kontrolleri ile portör muayeneleri yap›lmakta, radyasyon riski olan yerlerde çal›flanlar›n dozimetreleri periyodik olarak kontrol edilmektedir. TÜPRAfi has always displayed the greatest sensitivity to issues of environmental protection and social health. The environment, health and safety have always taken precedence over other commercial concerns. The Company has reduced risk and danger to the lowest possible levels while ensuring safe and healthy working conditions for its employees. The Company applies all standards, laws and regulations relating to issues of the environment, worker health and job safety at a level in compliance with European Union standards and leads the way in encouraging and developing environmental awareness. TÜPRAfi refineries undergo annual inspections to ensure compliance with standards for safety, health and the environment. Personnel are given both theoretical and practical training in first aid and undergo annual physical examinations. Checkups are performed on site for employees working in units where special examinations and inspections are required. Dosimeters worn by personnel working in areas with radiation risk are checked regularly. Teknik Emniyet / Technical Safety TÜPRAfi rafinerilerindeki tüm çal›flmalar çal›flanlar›n güvenli¤i gözetilerek sürdürülmektedir. Bu konuda sorumluluk en üstten en alt kademeye kadar tüm yöneticiler taraf›ndan paylafl›lmaktad›r. Güvenlik kurallar› uluslararas› standartlar ve çal›flanlar›n önerileri do¤rultusunda haz›rlanm›fl olup, eksiksiz bir biçimde uygulanmaktad›r. TÜPRAfi’ta, tüm personelin yang›n ve ifl güvenli¤i konular›nda e¤itilmesini ve bilinçlenmesini sa¤lamak amac›yla Emniyet Haftas› düzenlenmektedir. Bu süreçte bir resim yar›flmas› organize edilerek personelin etkinliklere kat›l›m› sa¤lanmakta; dereceye giren resimler sergilenmektedir. Ayr›ca, ünitelerin temizlik ve düzen kontrollerinin yan› s›ra bir y›l içinde yapm›fl olduklar› ifl kazalar› bak›m›ndan de¤erlendirilmekte, ilk üç dereceye giren üniteler ödüllendirilmektedir. Sürekli verilen e¤itimler ve düzenli olarak uygulanan önleyici planlar sayesinde ifl kazalar›n›n ve meslek hastal›klar›n›n en alt seviyede tutulmas› amaçlanmaktad›r. Bu kapsamda ‹zmit Rafinerisi’nde ifl kazalar›n›n minimum seviyeye indirilmesinin sa¤lanabilmesi ve çal›flanlar›n özellikle deprem, yang›n, yak›n kayb› gibi travmatik olaylara ba¤l› sorunlar›n›n çözülebilmesi için Kocaeli Üniversitesi T›p Fakültesi Psikiyatri Ana Bilim Dal› Baflkanl›¤› ile 1 Ocak 2003 tarihinden bafllamak üzere iki y›ll›k bir araflt›rma çal›flmas›na bafllanm›flt›r. Teknik güvenlik ve yang›nla mücadele sistemleri, en son teknoloji ürünü yang›n arazözleri, yang›n pompas› ve di¤er ekipmanlar ile modernize edilmifl, böylelikle yang›n ve do¤al afetlerin do¤urabilece¤i riskler en aza indirilmifltir. Yang›n e¤itimleri her ay tekrarlanmakta, de¤iflik senaryolara göre düzenli olarak yang›n tatbikatlar› yap›lmaktad›r. Deniz ve nehirlerde meydana gelebilecek mahsul kaçaklar›na etkin bir flekilde müdahale edilebilmesi için ‹ngiltere’de bulunan Oil Spill Response Ltd. (OSRL) flirketi ile ‹zmit, ‹zmir ve Körfez Petrokimya ve Rafineri tesislerini kapsayan bir anlaflma yap›lm›flt›r. All activities at TÜPRAfi refineries are carried out under strict safety standards. Responsibility for worker health and job safety is shared by all managers, from the highest level to the lowest. Safety regulations are formulated according to international standards with the inclusion of employees’ recommendations; rules are strictly adhered to. Every year TÜPRAfi conducts a Safety Week throughout the Company, during which all personnel are made aware of and given training on issues related to fire and job safety. During this period, a safety poster competition is conducted and employees’ contributions are encouraged, after which the winning entries are exhibited. Apart from ratings given to the units on the basis of cleanliness and orderliness inspections, the units are also evaluated according to the number of workrelated accidents per year and prizes are awarded to the three highest ranking units. It is the goal of ongoing training and regular preventive measures to keep work-related accidents and illnesses at the lowest possible levels. At the Izmit Refinery as part of ongoing efforts to reduce work-related accidents and to assist employees in dealing with trauma-related to occurrences such as fire, earthquake and the loss of loved ones, a two-year research program was initiated in cooperation with the Psychiatry Department of the Medical Faculty of Kocaeli University on January 1, 2003. The Company’s technical safety and fire-fighting systems have been completely modernized with state-of-the-art technology in fire hoses, pumps and other equipment, thereby reducing risk inherent to fire and natural disasters to a minimum. Fire-related training is repeated monthly and fire drills are conducted regularly, employing a variety of different scenarios. TÜPRAfi has entered into an agreement with Oil Spill Response Ltd. (OSRL), a British company specializing in systems and equipment designed to minimize the impact of petroleum product spills into seas and rivers. The agreement covers the ‹zmit, ‹zmir and Körfez Petrochemical and Refineri complexes. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 46 - 47 Çevrenin Korunmas› / Protecting the Environment Çevre koruma konusuna büyük önem veren TÜPRAfi’ta at›k sular fiziksel, kimyasal ve biyolojik ar›tmalardan geçirilerek, yönetmeliklerde belirtilen limitlerin alt›nda deflarj edilmektedir. TÜPRAfi attaches great importance to issues of environmental protection. Before it is discharged, all of the Company’s waste water undergoes physical, chemical and biological treatment at standards higher than those required by current regulations. Çevre koruma konusuna büyük önem veren TÜPRAfi’ta at›k sular fiziksel, kimyasal ve biyolojik ar›tmalardan geçirilerek, yönetmeliklerde belirtilen limitlerin alt›nda deflarj edilmektedir. Deflarj izinleri periyodik olarak al›nmaktad›r. TÜPRAfi’ta, iskelelerde ve gemilerde meydana gelebilecek yang›n ve ürün kaçaklar›na müdahale edebilecek su ve köpük püskürtme sistemleri ile donan›ml› römorkörler mevcuttur. Akaryak›t dökülmelerini kontrol alt›na almak ve toplamak için yüzer bariyerler ve s›y›r›c› pompalar her an kullan›ma haz›rd›r. Rafinerilerde bacalar›n birlefltirilmesi, yükseltilmesi ve kükürt oran› %1.5’in alt›nda olan düflük kükürtlü yak›tlar›n kullan›lmas› sayesinde hava kirlili¤i ile mücadele çal›flmalar›nda ve baca gaz› emisyon izinlerinin al›nmas› konusunda önemli geliflmeler kaydedilmifltir. Yüzer tavanlar›n conta sistemleri çift s›zd›rmaz hale getirilerek tanklardan hidrokarbon emisyonlar› kabul edilebilir limitlerin alt›na indirilmifltir. ‹zmit Rafinerisi’nde Yeni Reformer ve Dizel Kükürt Giderme Ünitesi için ÇED Gerekli De¤ildir Belgesi al›nm›flt›r. K›r›kkale Rafinerisi’nde kazan ve f›r›nlarda kullan›lan fuel oil 6 yerine özel kalorifer yak›t› üretilerek kullan›lmaya bafllanm›flt›r. ‹zmit Rafineri Müdürlü¤ü ve Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü’nde ISO 14001 Çevre Yönetim Sistemi kurulmas› çal›flmalar› kapsam›nda, at›klar›n yönetimi konusunda yap›lan düzenlemeler ve TÜPRAfi attaches great importance to issues of environmental protection. Before it is discharged, all of the Company’s waste water undergoes physical, chemical and biological treatment at standards higher than those required by current regulations. Licenses for waste water discharge are reviewed and renewed at regular periods. Tugboats equipped with water and foam spraying systems are on standby to deal with any fire or product spill that might occur at TÜPRAfi’s piers or aboard vessels. Floating dams and skimming pumps are kept in readiness to control fuel spills or to clean them up. By combining refinery smokestacks and increasing their height in addition to the use of fuels whose sulfur content is less than 1.5%, the Company has made significant progress in combating air pollution and in obtaining flue gas emission certification. The installation of bi-directional seals on the floating tanktops has reduced hydrocarbon emissions to below acceptable limits. The EIA (Environmental Impact Assessment) Not Required Certificate has been obtained for the New Reformer and Desulfurization Unit at the ‹zmit Refinery. A specialized central heating fuel is being produced and used in place of fuel oil 6 in the boilers and furnaces at the K›r›kkale Refinery. Within the framework of ongoing efforts to establish the ISO 14001 Environmental Management System at the ‹zmit Refinery headquarters and the Körfez Petrochemical and Refinery Complex headquarters, çal›flmalar ile kat›, tehlikeli ve t›bbi at›klar›n kayna¤›nda ayr›larak, etkin bir flekilde kontrolü ve yok edilmesi sa¤lanmaktad›r. Di¤er rafinerilerde de etkin bir at›k yönetiminin uygulanmas› için çal›flmalara bafllanm›flt›r. Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü ve ‹zmit Rafineri Müdürlü¤ü s›n›rlar› içindeki evsel at›k havuzlar› ve tehlikeli at›k ihtiva eden varillerin temizli¤i Ekim 2002 - Ekim 2003 aras›nda ‹ZAYDAfi firmas› taraf›ndan yap›lm›flt›r. new regulations and practices in waste management have been introduced that effectively prevent or eliminate solid, dangerous and medical waste by separating it out at the source. Work has begun to introduce effective waste management at the Company’s other refineries as well. The cleanup of the household waste cesspools and barrels containing hazardous waste was carried out at the Körfez Petrochemical and Refinery Complex and the ‹zmit Refinery by the ‹ZAYDAfi company between October 2002 and October 2003. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 48 - 49 Kalite / Quality TÜPRAfi, ISO 9001:2000 Kalite, ISO 14001 Çevre ve OHSAS 18001 ‹fl Sa¤l›¤› ve Güvenli¤i Yönetim Sistemleri belgelerine sahip olmay›, toplam kalitede var›lacak son nokta olarak de¤il, yaln›zca bir aflama olarak de¤erlendirmekte ve tüm çal›flmalar›n› bu görüfl do¤rultusunda sürdürmektedir. TÜPRAfi considers owning ISO 9001:2000 Quality Management, ISO 14001 Environment Management, OHSAS 18001 Occupational Health not as the ultimate success, but as a stoge in the line of achievements and perform its operations in line with this viewpoint. TÜPRAfi tüm aktivitelerinde kalite, çevre, toplum ve çal›flan sa¤l›¤›na olan duyarl›l›¤› çerçevesinde ISO 9001:2000 Kalite, ISO 14001 Çevre, OHSAS 18001 ‹fl Sa¤l›¤› ve Güvenli¤i Yönetim Sistemleri belgelerini efl zamanl› olarak almay› baflarm›flt›r. TÜPRAfi Genel Müdürlü¤ü, ‹zmit Rafineri Müdürlü¤ü, Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü’nde ISO 9001:2000 Kalite, ISO 14001 Çevre, OHSAS 18001 ‹fl Sa¤l›¤› ve Güvenli¤i Yönetim Sistemleri belgelendirme denetimleri, BSI (British Standards Institution) Eurasia Yönetim Sistemleri Belgelendirme Ltd. fiti. taraf›ndan 2004 Ocak ay› içinde yap›lm›fl ve bu kuruluflun ‹ngiltere’de yapt›¤› de¤erlendime sonucunda uluslararas› geçerlili¤e sahip her üç belgenin de 3 fiubat 2004 tarihinde TÜPRAfi’a verilmesi uygun görülmüfltür. TÜPRAfi Rafinerileri’nde ortak kalite, çevre ve çal›flan sa¤l›¤› bilinci oluflturulmas› amac›yla ‹zmir ve K›r›kkale Rafinerileri’nde de entegre yönetim sisteminin kurulmas› ve belgelendirilmesi amac›yla bafllat›lan çal›flmalar 2004 y›l› ortalar›nda sonuçland›r›lacakt›r. Within the framework of TÜPRAfi’s quality policy and awareness for the environment and public health in all its activities, certification proccess for the implementation of ISO 9001:2000 Quality Management and ISO 14001 Environment Management and OHSAS 18001 Occupationd Health and Safety Management integrated systems have been completed successfully. The certification inspection at TÜPRAfi Head Office, the ‹zmit Refinery and the Körfez Petrochemical and Refinery Complex for ISO 9001:2000 Quality, ISO 14001 Environmental and OHSAS 18001 Occupationd Health and Safety Management Systems was conducted by BSI Eurasia Management Systems Certification Ltd. fiti. in January. The results of the inspection were evaluated by the BSI (British Standards Institution) in the UK. Consequently, these three internationally accepted certificates were awarded to TÜPRAfi on February 3, 2004. Within the framework of TÜPRAfi’s firm intention to develop a common awareness of the importance of quality, environmental concern and job safety at all of its refineries, efforts are underway at the ‹zmir and K›r›kkale Refineries to establish an integrated management system and certification and results are expected by July, 2004. Personel ve E¤itim / Personnel and Training 2003 y›l› için öngörülen, 5,154 kiflilik kadroya karfl›l›k, y›l sonu itibariyle personel say›s› 4,464 kifli olmufltur. Buna göre fiili personel say›s›n›n onaylanm›fl kadroya göre oran› %86.6 olmufltur. Y›l içinde 22 personel ifle al›nm›fl, 274 personel iflten ayr›lm›flt›r. TÜPRAfi kuruldu¤undan itibaren çal›flanlar›n›n e¤itimine büyük önem vermektedir. fiirket, mevkii gözetmeksizin tüm çal›flanlar›na mesleki anlamda geliflimlerine katk›da bulunmak amac›yla her türlü e¤itim imkan›n› sunmaktad›r. 2003 y›l›nda 611 personel yurt içinde, 148 personel ise yurt d›fl›nda sempozyum, inceleme, araflt›rma, kurs ve konferanslara kat›lm›flt›r. Toplam 9,252 personele teknik emniyet, sivil savunma, operatör oryantasyonu konular›nda flirket içi e¤itim sa¤lanm›flt›r. Bunlara ilaveten flirket d›fl› çeflitli kurulufllardan gelen 3,155 kifliye e¤itim verilmifltir. Although budgeted to have 5,154 people on its payrol in 2003, the Company had 4,464 employees as of year-end, giving it a manning ratio of 86.6%. Twenty-two people were hired into the Company during the year and 274 left. From the moment of its foundation, TÜPRAfi has given high priority to staff training. The Company has presented all its staff, irrespective of level within the organization, with the opportunity to participate in a wide variety of educational activities related to professional development. In 2003, 611 employees participated in symposiums, courses, conferences, investigations and research in Turkey. Another 148 employees took part in similar training outside the country. In-house training was provided to 9,252 employees on technical safety, civil defense and operator orientation. The Company also offered training to 3,155 people from outside organizations. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 50 - 51 Ditafl-Deniz ‹flletmecili¤i ve Tankercili¤i A.fi. / Ditafl-Tanker and Marine Operations Corporation Ditafl, muhtelif tonaj ve evsafta deniz tankerleri sat›n alarak, inflaa ettirerek veya kiralayarak; bunlar› yurtiçi ve/veya uluslararas› hampetrol ve petrol ürünlerinin deniz nakliyat›nda kullanmak amac›yla 16.03.1974 tarihinde kurulmufltur. Özellefltirme Yüksek Kurulu’nun 22.10.2002 tarih ve 2002/54 say›l› karar› ile TÜPRAfi’›n ba¤l› ortakl›¤› olmufltur. Ditafl was founded on March 16, 1974 for the purpose of purchasing, constructing or leasing marine tankers of varied tonnage and specifications to be used for domestic and/or international marine transportation of crude oil and petroleum products. It became a subsidiary of TÜPRAfi under a decision by the Privatization High Council (No. 2002/54, October 22, 2002). Ditafl, muhtelif tonaj ve evsafta deniz tankerleri sat›n alarak, inflaa ettirerek veya kiralayarak; bunlar› yurtiçi ve/veya uluslararas› hampetrol ve petrol ürünlerinin deniz nakliyat›nda kullanmak amac›yla 16.03.1974 tarihinde kurulmufltur. Özellefltirme Yüksek Kurulu’nun 22.10.2002 tarih ve 2002/54 say›l› karar› ile TÜPRAfi’›n ba¤l› ortakl›¤› olmufltur. Ditafl’›n 10 trilyon TL olan sermayesi TÜPRAfi %79.98, T.S.K.G.V. %20.00 ve ‹GSAfi %0.02 olarak da¤›lm›flt›r. Ditafl’›n 2003 y›l› cirosu 163,884,119 milyon TL olup, vergi öncesi kar› 21,942,757 milyon TL, dönem kar› vergi ve di¤er yasal yükümlülük karfl›l›klar› düflüldükten sonraki net kar› ise 16,936,583 milyon TL’dir. Ditafl was founded on March 16, 1974 for the purpose of purchasing, constructing or leasing marine tankers of varied tonnage and specifications to be used for the domestic and/or international marine transportation of crude oil and petroleum products. It became a subsidiary of TÜPRAfi under a decision by the Privatization High Council (No. 2002/54, October 22, 2002). Ditafl’s TL 10 trillion capital is shared by TÜPRAfi (79.98%), T.S.K.G.V (20%) and ‹GSAfi (0.02%). In 2003, Ditafl had a turnover TL 163,884,119 million, with a pre-tax profit of TL 21.942,757 million. Net profit after deducting taxes and other legal obligation reserves was TL 126,936,583 million. Tafl›ma Faaliyetleri / Transportation Activities 2002 y›l›nda 24,025,046 metrik ton hampetrol ve 967,151 metrik ton ürün olmak üzere toplam 24,992,197 metrik ton olan tafl›ma miktar› 2003 y›l›nda 2,160,809 metrik ton artarak, 26,219,724 metrik ton hampetrol ve 933,282 metrik ton ürün ile toplam 27,153,006 metrik ton olmufltur. 2003 y›l›nda ürün tafl›malar›n›n %66.3’ü Ditafl tankeri, %6.4’ü süreli kiralanan Türk bayrakl› tankerler, %27.3’ü tek sefer baz›nda tutulmufl Türk bayrakl› tankerler ile; hampetrol tafl›malar›n›n %26.2’si Cumhuriyet tankeri, %38.9’u süreli kiralanan Türk bayrakl› tankerler, %7.8’i tek sefer baz›nda tutulmufl Türk bayrakl› tankerler, %27.1’i tek sefer baz›nda tutulmufl yabanc› bayrakl› tankerler ile yap›lm›flt›r. 2002 y›l›nda hampetrol tafl›malar› içinde %12.3 olan yabanc› bayrakl› tanker tafl›ma pay› 2003 y›l›nda %14.8 artarak %27.1’e ulaflm›flt›r. Bunun sebebi; önceki y›la göre 795,000 m/t artan ‹ran çekiflleri ile 2,448,279 m/t azalan Irak (TPIC/‹skenderun körfezi) çekifllerinin Rusya ve Libya çekiflleri art›r›larak ikame edilmesi ve bu çekifllerin yabanc› bayrakl› aframax tankerler kullan›larak karfl›lanmas›d›r. In 2002, a total of 24,025,046 metric tons of crude oil and 967,151 metric tons of petroleum products were transported. In 2003, this total increased by 2,160,809 metric tons to 26,219,724 metric tons of crude oil and 933,282 metric tons of petroleum products, for a grand total of 27,153,006 metric tons. The transportation of petroleum products in 2003 was carried out as follows: 66.3% by Ditafl tankers, 6.4% by term-leased Turkish flag tankers, 27.3% by single voyage lease Turkish flag tankers. For crude oil transport the distribution is as follows: 26.2% Cumhuriyet tanker, 38.9% term-leased Turkish flag tankers, 7.8% by single voyage lease Turkish flag tankers, 27.1% by single voyage leased foreign flag tankers. The 12.3% utilization of foreign-registered tankers for crude oil transport in 2002 increased 14.8% for a total of 27.1% in 2003. The explanation for this phenomenon lies in the increased Iran pulls of 795,000 m/t over the preceding year and the 2,448,279 m/t decrease in Iraq (TPIC/Gulf of Iskenderun) pulls, which resulted in increasing Russia and Libya pulls being substituted; this was achieved by the use of foreign flag aframax tankers. Personel / Personnel 2003 y›l›nda 4857 say›l› ‹fl Kanununa tabi 43 kara personeli ile 854 say›l› Deniz ‹fl Kanunu’na tabi 71 deniz personeli istihdam edilmifltir. Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. ‹zmit ve ‹zmir Rafineri Müdürlükleri’nin Römorkör ‹flletmecili¤i ve Palamar Hizmetleri 854 say›l› Deniz ‹fl Kanunu’na tabi 139 personel ile gerçeklefltirilmifltir. In 2003, 43 on-shore employees were hired subject to Work Law No. 4857 and 71 maritime staff were hired subject to Maritime Work Law No. 854. The activities of the Tugboat Administration and Hawser Services of the Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. ‹zmit and ‹zmir Refinery Head Offices were carried out with 139 employees subject to Maritime Work Law No. 854. Yat›r›mlar / Investments 2003 y›l›nda 3,724 milyon TL ‹dame-Yenileme ve 10,528 milyon TL Makine-Teçhizat olmak üzere toplam 14,252 milyon TL yat›r›m harcamas› yap›lm›flt›r. In 2003, investment expenditures totaled TL 14,252 million, of which TL 3,724 million was used for maintenance and renovations and TL 10,528 million for machinery and equipment. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 52 - 53 Mali Durum/ Financial Brief Türkiye rafinaj kapasitesinin %87'sini elinde bulunduran TÜPRAfi 2003 y›l› faaliyet dönemini, bölgede yaflanan s›cak savafla ra¤men özellikle isabetli d›fl kaynakl› petrol ikmali zamanlamas›n›n etkili oldu¤u ticari, teknik ve mali planlamalar›ndaki baflar›s› ile rekor bir karl›l›¤a ulaflarak tamamlam›flt›r. Bu geliflmeler, fiirket’te mali analiz sonuçlar› itibariyle önemli art›fllar›n oluflumuna imkan sa¤lam›flt›r. TÜPRAfi, 2003 y›l›nda cirosunu yükseltmifl ve %22'lik art›flla 18.9 katrilyon TL has›lat elde ederek nakit pozisyonunu iyilefltirmifl ve dolay›s›yla net çal›flma sermayesinde %84 art›fl gerçeklefltirmifltir. Böylece KDV dahil ödenen vergiler de %28 oran›nda artarak, 11.4 katrilyon TL tutar›nda devlete kaynak aktar›m› yap›lm›flt›r. TÜPRAfi 2003 y›l›nda, 2002 y›l›na göre %17 art›flla 9,060.4 trilyon TL net sat›fl has›lat› sa¤lam›flt›r. Bu has›lattan 8,465.8 trilyon TL sat›fllar›n maliyeti ve 211.3 trilyon TL pazarlama sat›fl ve da¤›t›m giderleri ve genel yönetim giderlerinden oluflan faaliyet giderlerinin indirilmesinden sonra 383.3 trilyon TL iflletme faaliyeti kar› kaydedilmifltir. ‹flletme faaliyeti kar›na 446.4 trilyon TL di¤er faaliyetlerden ola¤an ve ola¤and›fl› gelirlerin ilavesi ile oluflan tutardan, 161.9 trilyon TL di¤er faaliyetlerden ola¤an ve ola¤and›fl› giderlerin ve 13 trilyon TL finansman giderlerinin düflülmesi sonunda 2003 y›l› vergi öncesi dönem kar› 654.8 trilyon TL olarak gerçekleflmifltir. Dönem kar›n›n vergi ve yasal yükümlülükleri 220.7 triyon TL düflüldükten sonra net dönem kar› 434.1 trilyon TL olarak gerçekleflmifltir TÜPRAfi refineries, holding 87% of Turkey’s refining capacity, has completed 2003 with a record profitability, despite the negative effects of the war in Iraq, thanks to its ability to take the right decision concerning the supply of petroleum products and its success in planning technical and financial affairs. These facts rendered significant improvements in financial results of the Company. TÜPRAfi’s turnover in 2003 was TL 18.9 quadrillion, a year on increase of 22%, thus liquidity position of the Company has been bettered and net working capital was increased by 84%. Total tax (including VAT) paid amounted to TL 11.4 quadrillion a 28% increase over the previous year. In 2003, TÜPRAfi’s net sales proceeds amounted to TL 9,060.4 trillion, in an increase of 17% over 2002. After the deduction of TL 8,465.8 trillion as cost of sales and TL 211.3 trillion as marketing, sales, and distribution expenses and general overhead, the Company booked an operating profit of TL 383.3 trillion. With the addition of TL 446.4 trillion as regular and extraordinary income from other activities and the deduction of TL 161.9 trillion as regular and extraordinary expenditures for other activities and TL 13 trillion as financing costs, the Company posted a pretax profit of TL 654.8 trillion in 2003. After setting aside provisions for taxes and legal obligations, the Company showed a net profit of TL 434.1 trillion. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LMEM‹fi MAL‹ TABLOLAR TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ ANON‹M fi‹RKET‹ 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 HESAP DÖNEM‹NE A‹T BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU 1. Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi.'nin ("fiirket") 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle Sermaye Piyasas› Kurulu ("SPK") taraf›ndan yay›mlanan Seri: XI No: 1 say›l› "Sermaye Piyasas›nda Mali Tablo ve Raporlara ‹liflkin ‹lke ve Kurallar Hakk›nda Tebli¤"e göre düzenlenen bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosunu incelemifl bulunuyoruz. ‹ncelememiz, genel kabul görmüfl denetim, ilke, esas ve standartlar›na uygun olarak yap›lm›fl ve dolay›s›yla hesap ve ifllemlerle ilgili olarak muhasebe kay›tlar›n›n kontrolü ile gerekli gördü¤ümüz di¤er denetim yöntem ve tekniklerini içermifltir. 2. Görüflümüze göre, sözkonusu mali tablolar fiirket'in 31 Aral›k 2003 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata ve bir önceki hesap dönemi ile tutarl› bir flekilde uygulanan SPK taraf›ndan yay›mlanan Seri: XI No: 1 say›l› Tebli¤ ile belirlenen genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine uygun olarak do¤ru bir biçimde yans›tmaktad›r. 3. Görüflümüzü etkilememekle birlikte afla¤›daki hususlara dikkat çekilmesi gerekli görülmüfltür: Ekte sunulan mali tablolar, yüksek enflasyon dönemlerinde enflasyon muhasebesi ile konsolide mali tablolara ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesine iliflkin düzeltmeleri içermemektedir. fiirket, SPK’n›n Seri: XI No: 20 say›l› "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤" ve Seri: XI No: 21 say›l› "Sermaye Piyasas›nda Konsolide Mali Tablolara ve ‹fltiraklerin Muhasebelefltirilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤"ine uygun olarak enflasyona göre düzeltilmifl konsolide mali tablolar›n› ayr›ca haz›rlam›flt›r. DENET‹M SERBEST MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi. Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Selçuk Ürkmez Sorumlu Ortak, Bafl Denetçi ‹stanbul, 24 Mart 2004 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹HL‹ B‹LANÇO (M‹LYON TL) AKT‹F VARLIKLAR CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 I - DÖNEN VARLIKLAR A - Haz›r De¤erler 1- Kasa 2- Bankalar 3- Di¤er Haz›r De¤erler ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 2,210,830,983 1,936,235,211 785,956,006 114 785,952,892 3,000 437,529,702 99 437,486,916 42,687 - - 371,688,033 369,792,129 3,118,074 387,534 275,653 (1,885,357) - 328,553,445 334,858,909 1,662,488 3,561,503 262,274 (11,038,082) (753,647) 6,576,772 9,445,041 (2,868,269) 11,379,868 12,740,726 (1,360,858) E- Stoklar 1- ‹lk Madde ve Malzeme 2- Yar› Mamuller 3- Ara Mamuller 4- Mamuller 5- Emtia 6- Di¤er Stoklar 7- Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 8- Verilen Siparifl Avanslar› 860,120,136 476,023,424 86,865,679 267,519,153 27,974,177 107,543 (5,477,679) 7,107,839 1,026,488,778 643,813,745 76,281,102 207,134,561 90,269,190 459,704 (6,569,262) 15,099,738 F- Di¤er Dönen Varl›klar 186,490,036 132,283,418 B - Menkul K›ymetler C- K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 1- Al›c›lar 2- Alacak Senetleri 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 4- Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) D- Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- ‹fltiraklerden Alacaklar 3- Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4- K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹HL‹ B‹LANÇO (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 AKT‹F VARLIKLAR II- DURAN VARLIKLAR 1,229,573,057 A- Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 1- Al›c›lar 2- Alacak Senetleri 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 4- Di¤er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) B- Di¤er Uzun Vadeli Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- ‹fltiraklerden Alacaklar 3- Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4- Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) C- Finansal Duran Varl›klar 1- Ba¤l› Menkul K›ymetler 2- Ba¤. Men. K›y. De¤. Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 3- ‹fltirakler 4- ‹fltiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 5- ‹fltirakler De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 6- Ba¤l› Ortakl›klar 7- Ba¤l› Ortakl›klara Sermaye Taahhütleri (-) 8- Ba¤l› Ortakl›klar De¤. Düflük. Karfl›l›¤› (-) 9- Di¤er Finansal Duran Varl›klar D- Maddi Duran Varl›klar 1- Arazi ve Arsalar 2- Yerüstü ve Yeralt› Düzenleri 3- Binalar 4- Makina Tesis ve Cihazlar 5- Tafl›t Araç ve Gereçleri 6- Döfleme ve Demirbafllar 7- Di¤er Maddi Duran Varl›klar 8- Birikmifl Amortismanlar (-) 9- Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar 10- Verilen Siparifl Avanslar› E- Maddi Olmayan Duran Varl›klar 1- Kurulufl ve Teflkilatlanma Giderleri 2- Haklar 3- Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri 4- Di¤er Maddi Olmayan Duran Varl›klar 5- Verilen Avanslar F- Di¤er Duran Varl›klar AKT‹F (VARLIKLAR) TOPLAMI ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 1,072,004,702 53,821 53,821 - 1,477 1,477 - 2,369 2,369 - 8,884 8,884 - 29,057,054 29,057,054 - 29,057,054 29,057,054 - 1,199,640,171 344,769 453,820,166 140,982,802 2,219,035,276 20,919,166 3,684,773 109,100 (1,790,178,246) 149,433,041 1,489,324 1,042,110,536 344,769 339,984,114 108,006,555 1,910,508,902 15,541,233 2,752,091 109,100 (1,400,072,299) 54,149,788 10,786,283 770,726 456,963 313,763 - 772,283 322,400 449,883 - 48,916 54,468 3,440,404,040 3,008,239,913 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 58 - 59 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹HL‹ B‹LANÇO (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 PAS‹F (KAYNAKLAR) I- KISA VADEL‹ BORÇLAR ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 1,419,353,693 A- Finansal Borçlar 1- Banka Kredileri 2- Uzun Vad. Krd. Anapara Taksitleri ve Faizleri 3- Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri 4- Ç›kar›lm›fl Bonolar ve Senetler 5- Di¤er Finansal Borçlar 1,503,527,534 67,843,380 67,843,380 - 108,427,255 108,427,255 - B- Ticari Borçlar 1- Sat›c›lar 2- Borç Senetleri 3- Al›nan Depozito ve Teminatlar 4- Di¤er Ticari Borçlar 5- Borç Reeskontu (-) 598,433,298 563,095,102 17,734,039 1,290,028 16,314,129 - 781,981,479 730,815,810 39,010,404 1,174,598 10,980,667 - C- Di¤er K›sa Vadeli Borçlar 1- Ortaklara Borçlar 2- ‹fltiraklere Borçlar 3- Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4- Ödenecek Giderler 5- Ödenecek Vergi Harç ve Di¤er Kesintiler 6- Ertelenen ve Taks. Ba¤. Devlet Alacaklar› 7- K›sa Vadeli Di¤er Borçlar 8- Borç Reeskontu (-) 470,255,785 222,903 450,975,094 5,273,871 13,783,917 - 468,306,541 180,750 420,985,247 47,531,924 (391,380) 17,055,673 39,167,071 265,765,557 220,716,630 45,048,927 105,645,188 83,458,795 22,186,393 D- Al›nan Siparifl Avanslar› E- Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1- Vergi Karfl›l›klar› 2- Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹HL‹ B‹LANÇO (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 PAS‹F (KAYNAKLAR) II- UZUN VADELi BORÇLAR ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 364,492,566 A- Finansal Borçlar 1- Banka Kredileri 2- Ç›kar›lm›fl Tahviller 3- Ç›kar›lm›fl Di¤er Menkul K›ymetler 4- Di¤er Finansal Borçlar 382,446,031 239,721,540 239,721,540 - 276,837,640 276,837,640 - - - C- Di¤er Uzun Vadeli Borçlar 1- Ortaklara Borçlar 2- ‹fltiraklere Borçlar 3- Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4- Ertelenen ve Taks.Ba¤.Devlet Alacaklar› 5- Uzun Vadeli Di¤er Borçlar 6- Borç Reeskontu (-) 8,916,768 8,916,768 - 14,935,369 19,480 14,915,889 - D- Al›nan Siparifl Avanslar› 2,420,663 15,195 113,433,595 111,280,233 2,153,362 90,657,827 88,979,438 1,678,389 B- Ticari Borçlar E- Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1- K›dem Tazminat› Karfl›l›klar› 2- Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› III- ÖZSERMAYE A- Sermaye B- Sermaye Taahhütleri (-) C- Emisyon Primi D- Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl› 1- Duran Varl›klardaki De¤er Art›fl› 2- ‹fltiraklerdeki De¤er Art›fl› 3- Borsa'da Oluflan De¤er Art›fl› E- Yedekler 1- Yasal Yedekler 2- Statü Yedekleri 3- Özel Yedekler 4- Ola¤anüstü Yedek 5- Maliyet Art›fl Fonu 6- Sermayeye Eklenecek ‹fltirak Hisseleri ve Gayrimenkul Sat›fl Kazançlar› 7- Geçmifl Y›l Karlar› F- Net Dönem Kar› G- Dönem Zarar› (-) H- Geçmifl Y›llar Zararlar› (-) PAS‹F (KAYNAKLAR) TOPLAMI 1,656,557,781 1,122,266,348 250,419,200 171,969 836,121,887 833,369,787 2,752,100 135,735,925 108,298,712 27,437,213 - 250,419,200 171,969 585,999,368 583,247,268 2,752,100 111,771,963 84,334,750 27,437,213 - 434,108,800 - 173,903,848 3,440,404,040 3,008,239,913 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 60 - 61 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T GEL‹R TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 A- BRÜT SATIfiLAR 1- Yurtiçi Sat›fllar 2- Yurtd›fl› Sat›fllar 3- Di¤er Sat›fllar B- SATIfiLARDAN ‹ND‹R‹MLER (-) 1- Sat›fltan ‹adeler (-) 2- Sat›fl ‹skontolar› (-) 3- Di¤er ‹ndirimler (-) C- NET SATIfiLAR D- SATIfiLARIN MAL‹YET‹ (-) 18,910,652,677 17,805,582,220 1,104,740,828 329,629 (9,850,212,696) E- FAAL‹YET G‹DERLER‹ (-) 1- Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri (-) 2- Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri (-) 3- Genel Yönetim Giderleri (-) 9,060,439,981 (8,465,839,469) 7,757,379,156 (7,454,113,395) 594,600,512 303,265,761 (211,301,965) (166,410,767) (32,210,804) (134,199,963) 383,298,547 F- D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN GEL‹RLER VE KARLAR 1- ‹fltiraklerden Temettü Gelirleri 2- Ba¤l› Ortakl›klardan Temettü Geliri 3- Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri 4- Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar G- D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN G‹DERLER VE ZARARLAR (-) 1- Reeskont Gideri 2- Diger Giderler ve Zararlar H- F‹NANSMAN G‹DERLER‹ (-) 1- K›sa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 2- Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 136,854,994 414,680,645 7,723,902 202,623,687 204,333,056 326,675,039 236,509 170,369,005 156,069,525 (140,592,197) (11,290,764) (129,301,433) (189,718,691) (12,874,154) (176,844,537) (13,044,623) (13,044,623) FAAL‹YET KARI veya ZARARI (45,435,497) (45,435,497) 644,342,372 OLA⁄ANÜSTÜ GEL‹RLER VE KARLAR 1- Konusu Kalmayan Karfl›l›klar 2- Önceki Dönem Gelir ve Karlar› 3- Di¤er Ola¤anüstü Gelir ve Karlar OLA⁄ANÜSTÜ G‹DERLER VE ZARARLAR (-) 1- Çal›fl›lmayan K›s›m Giderleri ve Zararlar› (-) 2- Önceki Dönem Gider ve Zararlar› (-) 3- Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-) DÖNEM KARI veya ZARARI K- ÖDENECEK VERG‹ VE D‹⁄ER YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER NET DÖNEM KARI veya ZARARI (7,762,809,318) (4,279,893) (7,758,529,425) (38,206,750) (173,095,215) ESAS FAAL‹YET KARI veya ZARARI J- 15,520,188,474 14,624,325,311 895,567,619 295,544 (908,224) (9,849,304,472) BRÜT SATIfi KARI veya ZARARI I- ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 228,375,845 31,783,077 25,711,914 1,562,486 4,508,677 55,450,952 45,761,370 2,321,535 7,368,047 (21,300,019) (8,314,741) (4,535,827) (8,449,451) (26,281,064) (11,868,981) (2,988,435) (11,423,648) 654,825,430 257,545,733 (220,716,630) (83,641,885) 434,108,800 173,903,848 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T NAK‹T AKIM TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 437,529,702 344,441,772 B- DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T G‹R‹fiLER‹ 1- Sat›fllardan Elde Edilen Nakit a- Net Sat›fl Has›lat› b- Alacaklardaki Azal›fllar (Sat›fllardan Kaynaklanan) c- Alacaklardaki Art›fllar (-) (Sat›fllardan Kaynaklanan) 2- Di¤er Faaliyetler ve Karlardan Sa¤lanan Nakit 3- Ola¤anüstü Gelir ve Karlardan Sa¤lanan Nakit 4- K›sa Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ilgili olmayan) a- Menkul K›ymet ‹hrac›ndan Sa¤lanan Nakit b- Di¤er K›sa Vadeli Borçlardaki Art›fl 5- Uzun Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ilgili olmayan) a- Menkul K›ymet ‹hrac›ndan Sa¤lanan Nakit b- Di¤er Uzun Vadeli Borçlardaki Art›fl 6- Sermaye Artt›r›mndan Sa¤lanan Nakit 7- Di¤er Nakit Giriflleri 9,572,984,299 9,024,051,175 9,060,439,981 (36,388,806) 402,588,593 31,783,077 114,561,454 8,254,997,587 7,694,902,910 7,757,379,156 (62,476,246) 314,017,430 55,450,952 109,294,980 109,294,980 81,331,315 C- DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T ÇIKIfiLARI 1- Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Ç›k›fllar› a- Sat›fllar›n Maliyeti b- Stoklardaki Art›fl c- Borçlardaki Azal›fl (Al›mlardan Kaynaklanan) d- Borçlardaki Art›fl (-) (Al›mlardan Kaynaklanan) e- Amortisman ve Karfl›l›klar Gibi Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (-) f- Stoklardaki Azal›fl (-) 2- Faaliyet Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fl› a- Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri b- Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri c- Genel Yönetim Giderleri d- Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler(-) 3- Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlardan Dolay› Nakit Ç›k›fllar› a- Di¤er Faaliyet Giderleri b- Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler 4- Finansman Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fllar› 5- Ola¤anüstü Gider ve Zararlardan Dolay› Nakit Ç›k›fl› 6- Duran Varl›k Yat›r›mlar› Nedeniyle Nakit Ç›k›fllar› 7- K›sa Vadeli Borçlar›n Anapara Ödemeleri 8- Uzun Vadeli Borçlar›n Anapara Ödemeleri 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri 10- Ödenen Temettüler 11- Di¤er Nakit Ç›k›fllar› 9,224,557,995 8,296,817,631 8,465,839,469 188,997,073 (190,558,686) (167,460,225) 8,161,909,657 7,272,171,983 7,454,113,395 453,739,458 (387,446,128) (248,234,742) - 133,126,731 38,206,750 173,095,215 (78,175,234) 136,891,297 140,592,197 (3,700,900) 10,684,647 16,560,864 113,528,912 62,973,137 35,455,362 190,442,405 149,939,886 78,137,123 120,385,951 32,210,804 134,199,963 (46,024,816) 199,906,796 193,700,533 6,206,263 41,859,587 18,187,489 146,453,448 54,310,547 79,733,631 139,401,932 89,498,293 D- DÖNEM SONU NAK‹T MEVCUDU 785,956,006 437,529,702 E- NAK‹T ARTIfi VEYA AZALIfiI 348,426,304 93,087,930 A- DÖNEM BAfiI NAK‹T MEVCUDU Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 62 - 63 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T FON AKIM TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 A- KAYNAKLAR 1- Faaliyetlerden Kar›ndan Sa¤lanan Kaynaklar a- Faaliyet Kar› b- Amortismanlar (+) c- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Di¤er Giderler (+) d- Fon Girifli Sa¤lamayan Gelirler (-) 2- Ola¤anüstü Kardan Sa¤lanan Kaynaklar a- Ola¤anüstü Kar b- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (+) c- Fon Girifli Sa¤lamayan Gelirler (-) 3- Dönen Varl›klar›n Tutar›nda Azal›fl 4- Duran Varl›klar›n Tutar›nda Azal›fl 5- K›sa Vadeli Borçlarda Art›fl 6- Uzun Vadeli Borçlarda Art›fl 7- Sermaye Artt›r›m› (Nakit Karfl›l›¤›) 8- Emisyon Primi B- KAYNAK KULLANIMLARI 1- Faaliyet Zarar›ndan Dolay› Kaynak Kullan›m› a- Faaliyet Zarar› b- Amortismanlar (+) c- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Di¤er Giderler (+) d- Fon Girifli Sa¤lamayan Di¤er Gelirler (-) 2- Ola¤anüstü Zarardan Dolay› Kaynak Kullan›m› a- Ola¤anüstü Zarar b- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (+) c- Fon Girifli Sa¤lamayan Gelirler (-) 3- Ödenen Vergi ve Benzeri 4- Ödenen Temettüler 5- Dönen Varl›klar›n Tutar›nda Art›fl 6- Duran Varl›klar›n Tutar›nda Art›fl 7- K›sa Vadeli Borçlarda Azal›fl 8- Uzun Vadeli Borçlarda Azal›fl 9- Sermayede Azal›fl ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 896,365,059 1,019,328,992 859,842,827 644,342,372 201,384,198 26,208,309 (12,092,052) 36,522,232 31,783,077 4,739,155 - 479,500,817 228,375,845 256,426,167 11,338,256 (16,639,451) 63,544,527 55,450,952 8,093,575 476,283,648 - 896,365,059 1,019,328,992 21,300,019 21,300,019 190,442,405 149,939,886 157,067,648 113,569,189 228,398,399 35,647,513 - 26,281,064 26,281,064 79,733,631 139,401,932 579,189,110 146,261,699 48,461,556 - 358,769,613 - 116,630,683 - NET ‹fiLETME SERMAYES‹NDEK‹ DE⁄‹fi‹M 1- Net ‹flletme Sermayesindeki Art›fl 2- Net ‹flletme Sermayesindeki Azal›fl Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE SATIfiLARIN MAL‹YET‹ TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 ÜRET‹M FAAL‹YETLER‹ A- Dolays›z ilk madde ve malzeme Gideri B- Dolays›z ‹flçilik Giderleri C- Genel Üretim Giderleri D- Yar› Mamul Kullan›m› 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2- Dönem Sonu Stok (-) 7,341,292,058 60,648,447 359,524,394 (10,584,577) 76,281,102 (86,865,679) 6,239,956,391 49,814,718 386,923,266 (20,491,342) 55,789,760 (76,281,102) ÜRET‹LEN MAMUL MAL‹YET‹ 7,750,880,322 6,656,203,033 E- Mamul Stoklar›nda De¤iflim 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2- Dönem Sonu Stok (-) (60,384,592) 207,134,561 (267,519,153) (35,273,938) 171,860,623 (207,134,561) I- SATILAN MAMUL MAL‹YET‹ 7,690,495,730 6,620,929,095 90,269,190 712,690,910 (27,974,177) 38,374,113 883,825,989 (90,269,190) 774,985,923 357,816 8,465,839,469 831,930,912 1,253,388 7,454,113,395 T‹CAR‹ FAAL‹YET A- Dönem Bafl› Emtia Stoku (+) B- Dönem ‹çi Al›fllar (+) C- Dönem Sonu Emtia Stoku (-) II- SATILAN EMTIA MAL‹YET‹ III- SATILAN H‹ZMET MAL‹YET‹ SATILAN MALIN MAL‹YET‹ (I+II+II) Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 64 - 65 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 1. ‹fiLETMEN‹N F‹‹L‹ FAAL‹YET KONUSU - Ham petrol tedarik ve rafine etmek ve gerekti¤inde petrol ürünlerini ithal ve ihraç etmek ve bu maksatla yurt içinde ve d›fl›nda petrol rafinerileri kurmak ve iflletmek, - Petrokimya sanayii ve ilgili di¤er sanayii alan›nda fabrikalar, tesisler kurmak ve iflletmek, - Petrokimyasal maddeler ve ilgili di¤er maddelerin elde edilmesi için gerekli hammaddeler ve yard›mc› maddeler, malzeme ve kimyasal maddeleri tedarik ederek ifllemek veya bu maddeleri üretmek ve bu maddelerin ticaretini yapmak, - Üretim faaliyetinin her aflamas›nda elde edilecek ürünleri ambalajlamak ve bunun için ambalaj endüstrisi kurmak, at›k, yan ve standart d›fl› maddeleri de¤erlendirmek ve/veya satmak, de¤erlendirme olana¤› bulunmayan maddelerin yok edilmesi için gerekli tesisleri kurmak ve iflletmek, - Yasa ve yönetmelikler çerçevesinde, her türlü enerji ve enerji ile ilgili sanayi alan›nda santraller, tesisler kurmak ve iflletmek. Bunun için gerekli her türlü ekipman, malzeme ve kimyevi tedarik ederek kullanmak ve bu maddelerin ticaretini yapmak. 2. SERMAYEN‹N %10 VE DAHA FAZLASINA SAH‹P ORTAKLAR Ad›-Ünvan› 31 Aral›k 2003 Pay Pay Tutar› Oran› % Milyon TL T.C. Baflbakanl›k Özellefltirme ‹daresi Baflk. Di¤er Ortaklar Toplam 65.76 34.24 100 164,683,491 85,735,709 250,419,200 31 Aral›k 2002 Pay Pay Tutar› Oran› % Milyon TL 65.76 34.24 100 164,683,491 85,735,709 250,419,200 3. SERMAYEY‹ TEMS‹L EDEN H‹SSE SENETLER‹NE TANINAN ‹MT‹YAZLAR Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤›’na ait 1 adet C grubu imtiyazl› hisse senedi bulunmaktad›r. fiirket ana sözleflmesinin gere¤i olarak Yönetim Kurulu’nda C grubu hissedar›n gösterece¤i 1 üye bulundurmak zorundad›r. Afla¤›daki konularda Yönetim Kurulu karar› al›nmas› C grubunu temsil eden üyenin olumlu oy kullanmas›na ba¤l›d›r: a) fiirket Ana Sözleflmesinde, Yönetim Kurulu toplant› ve karar nisab› ile "‹mtiyazl› Hisse"ye ait haklar› etkileyecek de¤ifliklikler ile Türk Silahl› Kuvvetlerinin akaryak›t ihtiyac›n›n öncelikle karfl›lanmas›na yönelik yükümlülü¤ü ve bu yükümlülü¤e iliflkin ‹mtiyazl› Hisseye tan›nan haklar› do¤rudan veya dolayl› yoldan etkileyecek her türlü Ana Sözleflme de¤iflikli¤i yap›lmas›na, b) Türk Silahl› Kuvvetlerinin akaryak›t ihtiyac›n›n -bu tür akaryak›tlar›n üretim kabiliyetinin ve nakil ile ilgili sistemlerinin sa¤lanmas›, korunmas› da dahil-öncelikli olarak istenilen kalitede, zamanda ve miktarda emsallerine uygun piyasa fiyatlar›nda karfl›lanmas› esas olup, söz konusu akaryak›tlar›n istenilen kalitenin, zaman›n ve miktar›n d›fl›nda ve/veya emsallerine uygun piyasa fiyatlar›n›n üstünde karfl›lanmas›na, c) Türk Silahl› Kuvvetlerinin akaryak›t ihtiyac›n›n karfl›lanmas›n› k›s›tlayacak ve/veya karfl›lanmas›na engel olacak nitelikte, i) fiirketin sahibi oldu¤u rafinerilerden herhangi birinin kapat›lmas›, sat›lmas›, herhangi bir takyidat ile s›n›rland›r›lmas›, veya rafinerinin kapasitesinin %10’dan fazla azalt›lmas›na, ya da ii) fiirketin bölünmesine veya baflka bir flirket ile birleflmesine d) fiirketin tasfiyesine iliflkin kararlar. 4. KAYITLI SERMAYE Kay›tl› sermaye tavan› 500,000,000 Milyon TL’ d›r (31.12.2002: 500,000,000 Milyon TL). 5. YIL ‹Ç‹NDE YAPILAN SERMAYE ARTTIRIMLARI VE KAYNAKLARI Yoktur. 6. YIL ‹Ç‹NDE ‹HRAÇ ED‹LEN H‹SSE SENED‹ DIfiINDAK‹ MENKUL KIYMETLER Yoktur. 7. YIL ‹Ç‹NDE ‹TFA ED‹LEN BORÇLANMAYI TEMS‹L EDEN MENKUL KIYMETLER Yoktur. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 8. CAR‹ DÖNEMDE DURAN VARLIK HAREKETLER‹ 31 Aral›k 2003 Milyon TL 31 Aral›k 2002 Milyon TL 118,626,740 119,695,356 724,724 156,809 250,130,861 429,733,566 (179,602,705) 355,156,718 712,417,477 (357,260,759) a) Sat›n al›nan, imal veya infla edilen varl›klar›n maliyeti b) Sat›lan veya hurdaya ayr›lan maddi duran varl›k maliyeti c) Cari dönemde yeniden de¤erleme art›fllar› - Varl›k Maliyetlerinde (+) - Birikmifl Amortismanlarda (-) d) Yap›lmakta olan yat›r›mlar›n niteli¤i, toplam tutar›, bafllang›ç ve bitifl tarihi ve harcama esas›na göre tamamlanma derecesi; 31 Aral›k 2003 2003 Y›l› Proje Tutar› Milyon TL Proje Toplam Tutar› Milyon TL Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar Milyon TL Tamamlanma Derecesi % Yat›r›m Bölgesi Bafllama Bitifl Tarihleri Yeni Rafineri Kurulmas› Merkez Yat›r›mlar› Toplam› Kocaeli 2003-2003 50,000 50,000 50,000 50,000 29,183 29,183 58.37 58.37 Yeni Refor. ve Dizel Kükürt Giderme Projesi Enstr. Sistemi Moderniz. Sapanca Eski Pompa ‹st. Modernizasyonu Ünitelere Kondense Geri Kazan›m Sis. Tes. Yang›n ve ‹fl Güvenli¤inin Artt›r›lmas› ‹dame Tamamlama ve Modern. Yat›r›m Stoklar› ‹zmit Rafinerisi Toplam› Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli 1998-2005 1998-2003 1999-2003 2001-2004 2002-2004 2003-2003 55,030,000 1,383,000 206,000 25,000 2,470,000 2,394,000 517,677,000 11,137,000 1,287,000 360,000 5,494,000 2,394,000 11.1 12.02 0.55 0.70 2.88 35.78 61,508,000 538,349,000 57,521,562 1,338,279 7,092 2,518 158,231 856,651 654,631 60,538,964 11.25 Dizel Kükürt Giderme Enst. ve Elektr. Sis. Mod.Projesi Ürün Haz›rlama ve Sat›fl Sistemi Mod. Benzin Spesifikasyonlar›n› ‹yilefltirme Rafineri Enerji ‹htiyac›n›n Karfl›lanmas› ‹zmir Rafinerisi Toplam› ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir 1997-2004 1997-2004 1999-2004 2001-2004 2003-2003 40,729,000 14,830,000 24,000 24,000 40,000 55,647,000 217,614,000 39,231,000 9,928,000 31,719,000 40,000 298,532,000 56,505,467 22,002,502 115,046 72,100 2,000 78,697,115 25.97 56.08 1.16 0.23 5.00 26.36 Dizel Kükürt Gid. ve Lpg Tatl›lafl. Ünit. Bilgisayar Donan›m ve Yaz›l›m Temini ‹dame Tamamlama ve Modern. ‹fl Makinalar› Di¤er K›r›kkale Rafinerisi Toplam› K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale 1998-2004 2003-2003 2003-2003 2003-2003 2003-2003 2,160,000 280,000 1,340,000 155,000 313,734,000 280,000 1,340,000 155,000 2.06 52.96 76.77 96.37 3,935,000 315,509,000 6,450,470 148,288 1,028,775 149,377 2,387,822 10,164,732 F-101 F›r›n›n›n Modernizasyonu Batman 10,000 10,000 3,047 30.47 10,000 10,000 3,047 30.47 121,150,000 1,152,450,000 149,433,041 12.97 PROJE ADI Batman Rafinerisi Toplam› TÜPRAfi Toplam› 2003-2003 3.22 TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 66 - 67 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 31 Aral›k 2002 PROJE ADI Yat›r›m Bölgesi Bafllama Bitifl Tarihleri 2003 Y›l› Proje Tutar› Milyon TL Proje Toplam Tutar› Milyon TL Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar Milyon TL 1998-2005 1998-2003 1999-2003 1999-2002 1999-2002 2001-2003 2001-2003 2001-2004 2001-2002 1999-2003 2002-2004 2002-2002 2002-2002 500,000 1,740,000 350,000 1,000,000 160,000 2,150,000 4,175,000 230,000 1,255,000 6,222,000 1,470,000 25,000 2,200,000 502,852,000 7,645,000 833,000 1,116,000 587,000 2,150,000 20,040,000 459,000 1,390,000 15,368,000 1,470,000 25,000 2,200,000 0.48 27.47 35.94 13.71 35.56 0.03 0.16 0.14 27.77 61.21 11.44 99.78 7.17 21,477,000 556,135,000 2,432,683 2,099,725 299,365 152,987 208,753 538 32,160 663 386,056 9,406,268 168,223 24,946 157,674 1,005,537 16,375,578 Tamamlanma Derecesi % Yeni Refor. ve Dizel Kükürt Giderme Projesi Enstr. Sistemi Moderniz. Sapanca Eski Pompa ‹st. Modernizasyonu Ürün ve Hp Paçallama Sis. Tesisi Amin Ünite Flanfl Dram› Tesisi Kazan ve F›r›nlara Düflük Nox'li Burner Tes. Kostik Notralizasyon Ünitesinin Mod. Ünitelere Kondense Geri Kazan›m Sis. Tes. Elektronik Güvenlik ve Kap› Kontrol Sis.Tes. Deprem Sonras› ‹yilefltirme Çal›flmalar› Yang›n ve ‹fl Güvenli¤inin Artt›r›lmas› Etütler ‹dame Tamamlama ve Modern. Yat›r›m Stoklar› * ‹zmit Rafinerisi Toplam› Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Dizel Kükürt Giderme Enst. ve Elektr. Sis. Mod. Projesi Ürün Haz›rlama ve Sat›fl Sistemi Mod. Benzin Spesifikasyonlar›n› ‹yilefltirme ‹dame Tamamlama ve Modern. ‹zmir Rafinerisi Toplam› ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir 1997-2004 1997-2003 1999-2003 2001-2004 2002-2002 26,800,000 19,820,000 1,250,000 50,000 1,780,000 49,700,000 210,392,000 26,005,000 9,286,000 57,695,000 1,780,000 305,158,000 20,967,074 7,978,912 91,046 48,100 224,975 29,310,107 9.97 30.68 0.98 0.08 12.64 9.60 Dizel Kükürt Gid. ve Lpg Tatl›lafl. Ünit. ‹dame Tamamlama ve Modern. Di¤er K›r›kkale Rafinerisi Toplam› K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale 1998-2004 2002-2002 7,580,000 2,150,000 324,943,000 2,150,000 1.32 59.68 9,730,000 327,093,000 4,292,086 1,283,172 15,195 5,590,453 Buhar Kazan› Tesisi ve Enstrüman Sis. Mod. Batman Rafinerisi Toplam› Batman 3,980,000 3,980,000 7,029,000 7,029,000 2,873,650 2,873,650 40.88 40,88 84,887,000 1,195,415,000 54,149,788 4.53 2001-2003 TÜPRAfi Toplam› 2.94 1.71 * Yat›r›m projeleri için al›nan ve sarf edilecek olan malzeme tutar›. 9. CAR‹ VE GELECEK DÖNEMLERDE YARARLANILACAK YATIRIM ‹ND‹R‹M‹ fiirket’in cari dönemde yararland›¤› yat›r›m indirimi tutar› 342,037 Milyon TL’d›r. Ayr›ca bu dönemde 2004 y›l› için öngörülen yat›r›m indirimi tutar› yoktur. (31.12.2002: 39,821,390 Milyon TL). 10. ‹fiLETMEN‹N ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLARLA OLAN ALACAK-BORÇ ‹L‹fiK‹S‹ 31 Aral›k 2003 Milyon TL Alacaklar Borçlar Ticari D‹TAfi Toplam - 690,882 690,882 31 Aral›k 2002 Milyon TL Alacaklar Borçlar - 654,062 654,062 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 11. UYGULANAN MUHASEBE ‹LKELER‹ VE DE⁄ERLEME YÖNTEMLER‹ a) Mali Tablolar›n Haz›rlanma Esaslar› Sermaye Piyasas› Kurulu'nun ("SPK") Seri: XI No: 1, Seri: XI No: 20 ve Seri: XI No: 21 say›l› tebli¤leri ve bu tebli¤lere de¤ifliklik ve eklemeler yapan di¤er tebli¤leriyle Sermaye Piyasas› Kanunu'na tabi ortakl›klar taraf›ndan düzenlenecek mali tablolar ve raporlar›n haz›rlan›p sunulmas›na iliflkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkeleri" olarak an›lacakt›r) belirlenmifltir. fiirket, mali tablolar›n› SPK taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine uygun olarak haz›rlamaktad›r. Ekte sunulan mali tablolar, yüksek enflasyon dönemlerinde enflasyon muhasebesi ile konsolide mali tablolara ve ifltiraklerin muhasebelefltirilmesine iliflkin düzeltmeleri içermemektedir. SPK, Seri: XI No: 20 say›l› "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤"i ve Seri: XI No: 21 say›l› "Sermaye Piyasas›nda Konsolide Mali Tablolara ve ‹fltiraklerin Muhasebelefltirilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤"i 1 Ocak 2003 tarihinden sonra sona eren ilk y›ll›k mali tablolardan geçerli olmak üzere yay›mlam›fl bulunmaktad›r. SPK, Seri: XI No: 20 ve XI No: 21 say›l› tebli¤ hükümlerine göre mali tablolar›n› düzenleyen flirketlerin ayr›ca Seri: XI No: 1 say›l› Tebli¤e göre de mali tablolar›n› haz›rlamas›n› ve yay›nlamas›n› öngörmektedir. Bu nedenle, ekli mali tablolar kamuya aç›klanmak üzere fiirket taraf›ndan Seri: XI No: 1 say›l› Tebli¤e uygun olarak haz›rlanm›flt›r. fiirket, Seri: XI No: 20 ve XI No: 21 say›l› Tebli¤ hükümlerine uygun olarak enflasyona göre düzeltilmifl konsolide mali tablolar›n› da ayr›ca haz›rlam›flt›r. b) Alacak ve Borçlar› De¤erleme Ticari alacak ve borçlar kay›tl› de¤erleri ile hesaplarda gösterilmekte olup, vadeli çek ve senetler ile 3 aydan daha uzun senetsiz alacak ve borçlar reeskont ifllemine tabi tutulmufltur. Reeskont iflleminde Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankas›’n›n reeskont oran› uygulanm›flt›r. c) Stoklar Stoklar›n de¤erlemesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleflebilir de¤erin düflük olan› esas al›nmaktad›r. Maliyetler hareketli a¤›rl›kl› ortalama maliyet yöntemi kullan›larak belirlenmektedir. d) Finansal Duran Varl›klar fiirket finansal duran varl›klar›n› elde etme maliyeti ve finansal duran varl›klar›n özkaynaklar›ndan yapt›klar› sermaye art›r›mlar›ndan edinilen bedelsiz hisse senetlerinin nominal de¤eri ile gösterilmektedir. e) Maddi Duran Varl›klar fiirket, Maliye Bakanl›¤›’n›n saptad›¤› yeniden de¤erleme katsay›lar› çerçevesinde bina (arazi hariç), yeralt› ve yerüstü düzenleri, makine tesis ve cihazlar›, tafl›t araç ve gereçleri, döfleme ve demirbafllar› de¤erlemektedir. Yeniden de¤erleme art›fl› özsermayeye ilave edilmektedir. Maddi duran varl›klar (bina hariç) yeniden de¤erlenmifl tutarlar› üzerinden normal amortisman metoduna göre vergi mevzuat› çerçevesinde afla¤›daki nispetlerde amortismana tabi tutulmaktad›r. Yerüstü ve Yeralt› Düzenleri Binalar Tesis Makine ve Cihazlar Tafl›t Araç Gereçleri Döfleme ve Demirbafllar Özel Maliyetler 5-25 10-50 5-25 5-20 5-20 5-10 y›l y›l y›l y›l y›l y›l Maddi duran varl›klar›n inflas›, makine ve cihazlar›n sat›n al›nmas›nda kullan›lan kredilerle ilgili faizler bu varl›klar kullan›ma haz›r hale gelinceye kadar aktiflefltirilmektedir. Bu krediler ile ilgili kur farklar› takip eden y›llarda belirlenmifl sabit k›ymetlerin üzerine aktiflefltirilmeye devam edilmektedir. fiirket daha önceki y›llarla tutarl› olarak faiz ve kur fark›n› belirlenmifl sabit k›ymetlere aktiflefltirmifltir. Ancak cari y›lda Türk Liras› ABD Dolar›’na karfl› de¤er kazand›¤› için, fiirket finansman›nda kullan›lan yabanc› para kredilerinin faiz ve kur farklar›ndan 2,160,772 Milyon TL’yi sabit k›ymetlerden düflmüfltür (31.12.2002: 38,187,411 Milyon TL kur fark› ve faiz aktiflefltirilmifltir). TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 68 - 69 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI f) Gelir ve Giderler Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esas› uygulanmaktad›r. Buna ba¤l› olarak gelir, hizmet bitirildi¤i veya mal teslim edildi¤i anda hesaba al›nmaktad›r. Sat›fl has›lat› brüt olarak gelir hesaplar›na intikal ettirilmekte olup, sat›fl fiyat›n›n içerisinde yer alan Özel Tüketim Vergisi tutar› gelir tablosunda di¤er indirimler hesaplar›nda gösterilmifltir. g) Yabanc› Para Cinsinden Varl›k ve Borçlar Bilançoda yer alan yabanc› paraya ba¤l› varl›klar T.C. Merkez Bankas› y›l sonu döviz al›fl kuru ile, yabanc› para borçlar ise T.C. Merkez Bankas› y›l sonu döviz sat›fl kuru ile de¤erlendirilerek kayda al›nmaktad›r. Y›l içinde gerçekleflen yabanc› paraya ba¤l› ifllemler, ifllem tarihindeki kurlar kullan›larak Türk Liras›’na çevrilmektedir. Bu ifllemlerden do¤an kur fark› gelir ve giderleri gelir tablosuna dahil edilmektedir. h) K›dem Tazminat› Düzenlenen mali tablolarda, ‹fl Kanunu’na göre k›dem tazminat›na hak kazanm›fl personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükü hesaplanm›fl ve gerekli karfl›l›k Sermaye Piyasas› Kurulu’nun düzenlemesi do¤rultusunda ayr›lm›flt›r. ›) Kurumlar Vergisi fiirket kurumlar vergisi ve gelir vergisi stopaj›na tabidir. Vergiye tabi kurum kazanc› üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oran›, ticari kazanc›n tespitinde gider yaz›lan kanunen kabul edilmeyen giderlerin eklenmesi ve al›nan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullan›lan yat›r›m indirimleri düflüldükten sonra kalan matrah üzerinden %30 olarak belirlenmifltir. 2002 y›l› ve öncesindeki vergilendirme dönemlerine iliflkin olarak gelir ve kurumlar vergisi üzerinden %10 fon pay› da dikkate al›nd›¤›nda toplam vergi oran› %33 olarak belirlenmiflti. Ancak, 2003 y›l› vergilendirme dönemine iliflkin olarak 1.1.2004 tarihinden sonra beyan edilmesi gereken y›ll›k gelir ve kurumlar vergisi tutarlar› üzerinden ayr›ca fon pay› hesaplanmas› öngörülmemektedir. 2004 y›l› vergilendirme döneminde 2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazetede yay›nlanan 5035 say›l› Kanuna göre kurumlar vergisi oran› %33’e yükseltilmifltir. Türkiye’de geçiçi vergi 3 ayl›k dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisinin oran› 24.4.2003 tarihinden geçerli olmak üzere %25’den %30’a yükseltilmifltir. Bu oran 2004 y›l›nda ise %33 olarak belirlenmifltir. Oluflan zararlar, gelecek y›llarda oluflacak vergilendirilebilir kardan düflülmek üzere, maksimum 5 y›l tafl›nabilir. Ancak oluflan zararlar geriye dönük olarak, önceki y›llarda oluflan karlardan düflülemez. Türkiye’de vergi de¤erlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir anlaflma için prosedürler bulunmamaktad›r. fiirketler ilgili y›l›n hesap kapama dönemini takip eden y›l›n 15 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini haz›rlamaktad›rlar. Vergi Dairesi taraf›ndan bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kay›tlar› 5 y›l içerisinde incelenerek de¤ifltirilebilirler. Kurumlar vergisine ek olarak, da¤›t›lmas› durumunda kar pay› elde eden ve bu kar paylar›n› kurum kazanc›na dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabanc› flirketlerin Türkiye’deki flubelerine da¤›t›lanlar hariç olmak üzere kar paylar› üzerinden ayr›ca gelir vergisi stopaj› ve fon pay› hesaplanmas› gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj› 24.4.2003 tarihinden itibaren tüm flirketlerde %10 olarak ilan edilmifltir. 1.1.2004 tarihinden itibaren da¤›t›lacak kar paylar› üzerinden ayr›ca fon pay› kesintisi yap›lmayacakt›r. Da¤›t›lmay›p sermayeye ilave edilen kar paylar› gelir vergisi stopaj›na tabi de¤ildir. 2002 ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen baz› kazançlar üzerinden da¤›t›ma ba¤l› olmaks›z›n yap›lan istisna kazanç stopaj› genel olarak kald›r›lm›flt›r. Ancak, 24.4.2003 tarihinden önce al›nm›fl yat›r›m teflvik belgelerine istinaden yararlan›lan yat›r›m indirimi tutar› üzerinden hala %19.8 vergi tevkifat› yap›lmas› gerekmektedir. fiirket’in karlar› indirim istisnas›na konu olabilecek tutara ulafl›ncaya dek, bu indirimden yararlan›labilir. fiirket’in kar etmemesi ya da zararda olmas› durumunda bu indirim hakk› sonraki y›llarda elde edilecek karlar üzerinden hesaplanacak vergiden düflülmek üzere sonraki y›llara tafl›nabilir. 12. B‹LANÇO TAR‹H‹NDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR 30 Aral›k 2003 tarihinde yay›mlanan 5024 say›l› Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda De¤ifliklik Yap›lmas› Hakk›nda Kanun çerçevesinde 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanc›n enflasyona göre düzenlenmifl mali tablolar üzerinden hesaplanmas› hükme ba¤lanm›flt›r. Bu çerçevede 31 Aral›k 2003 tarihli bilançonun söz konusu kanunla getirilen düzenlemeler çerçevesinde düzeltilmifl aktif toplam›ndan düzeltilmifl sermaye, düzeltilmifl hisse senetleri ihraç primleri ve düzeltilmifl hisse senedi iptal karlar› ile borç toplam›n›n ç›kar›lmas› sonucu bulunan fark, geçmifl y›llar kar/zarar› hesab›nda gösterilecek, bu flekilde tespit edilen geçmifl y›l kar› vergiye tabi tutulmayacak, geçmifl y›l zarar› ise zarar olarak kabul edilmeyecektir. Yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmifl y›l mali zararlar› 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kay›tl›) de¤erleri ile dikkate al›nacakt›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi.'de bulunan %65.76 oran›ndaki kamu hisselerinin blok sat›fl yöntemiyle özellefltirilmesi amac›yla 7 Haziran 2003 tarihinden itibaren verilen ilanlarla ihale aç›lm›flt›r. ‹halede 18 Eylül 2003 olarak belirlenen son teklif verme tarihi yo¤un ilgi nedeniyle 24 Ekim 2003'e uzat›lm›fl ve süre sona ermifltir. Teklif sahipleri ile , nihai pazarl›k görüflmeleri 13 Ocak 2004'te sona ermifltir. Nihai pazarl›k görüflmesi 13 Ocak 2004 tarihinde yap›lm›fl olup, en yüksek teklif 1,302,000,000 ABD Dolar› bedelle EFREMOV KAUTSCHUK GMBH taraf›ndan verilmifltir. Sat›fl›, Özellefltirme Yüksek Kurulu'nun 6 fiubat 2004 tarihli karar› ile onaylanm›flt›r. Sat›fl sözleflmesinin imzalanmas›na iliflkin çal›flmalar sürmektedir. K›dem tazminat› tavan›, T.C. Maliye Bakanl›¤›’nca 1 Ocak 2004 tarihi itibariyle 1,485,430,000 TL’na yükseltilmifltir. 13. fiARTA BA⁄LI OLAYLAR Davalar: 31 Aral›k 2003 tarihinde sona eren dönem itibariyle flirket taraf›ndan üçüncü flah›slar aleyhine aç›lm›fl 32,181,919 ABD Dolar› ve 56,260,836 Milyon TL olmak üzere toplam 101,181,485 Milyon TL (31.12.2002: 72,987,748 Milyon TL) tutar›nda 543 adet dava, aleyhine aç›lm›fl 4,501,552 Milyon TL tutar›nda (31.12.2002: 2,159,991 Milyon TL) 326 adet hukuk, ifl, icra, vergi, idari ve ceza davas› bulunmaktad›r. fiirket, aleyhine aç›lan davalar için 2003 y›l› mali tablolar›nda karfl›l›k ay›rm›fl ve bilançoda Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› hesab›nda göstermifltir. Çevre Kirlili¤i: fiirketin çevre kirlili¤i ile ilgili dan›flman firmas›n›n 2001 y›l› Kas›m ay› içerisinde yapt›¤› incelemeler sonucunda sundu¤u rapora göre petrol at›klar›n›n temizlenmesi ile ilgili olarak tahmin etti¤i çevre kirlili¤i yükümlülü¤ü tutar› 31.12.2001 tarihi itibariyle yaklafl›k 17,320,000 ABD Dolar› karfl›l›¤› 25,053,553 Milyon TL idi. fiirketin 2002 ve 2003 seneleri içinde yapm›fl oldu¤u temizlik çal›flmalar› sonucunda bu tutar 31.12.2003 tarihi itibariyle 12,454,875 Milyon TL’ye düflmüfltür (8,880,057 ABD Dolar›) (31.12.2002: 17,071,471 Milyon TL) ve bu tutar iliflikteki finansal tablolarda Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› hesab›nda gösterilmifltir. Ayr›ca ayn› rapora göre flarta ba¤l› olay olmamakla birlikte, flirketin gelecekteki çevre standartlar›n›n de¤iflmesine ba¤l› olarak (Avrupa Toplulu¤u’nun belirledi¤i standartlara uygunluk sa¤lamak gibi) yat›r›m yapmak zorunda kalabilece¤i toplam çevre yükümlülü¤ü tutar› yaklafl›k olarak 112,160,057 ABD Dolar› olarak tahmin edilmektedir (31.12.2002: 113,674,324 ABD Dolar›). 14. MUHASEBE TAHM‹NLER‹NDE ORTAYA ÇIKAN DE⁄‹fi‹KL‹KLER Yoktur. 15. AKT‹F DE⁄ERLER ÜZER‹NDEK‹ ‹POTEK VEYA TEM‹NAT TUTARI Yoktur. 16. AKT‹F DE⁄ERLER ÜZER‹NDEK‹ S‹GORTA TUTARLARI Aktif de¤erler üzerindeki toplam sigorta tutar› 6,788,695,615 Milyon TL’ d›r (31.12.2002: 7,802,958,207 Milyon TL). 17. ALINAN ‹POTEK VE TEM‹NATLAR Alacaklar için al›nm›fl teminat mektuplar› ile di¤er teminatlar›n toplam tutar› 567,326,159 Milyon TL’ d›r (31.12.2002: 374,387,057 Milyon TL). 18. PAS‹FTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLER fiirket’in T.C. Petrol ‹flleri Genel Müdürlü¤ü, Gümrük Müdürlükleri, Delta Naft A.fi., ‹pragaz, Aygaz, Milangaz, TEK ve BOTAfi’a vermifl oldu¤u teminat mektuplar›n›n toplam tutar› 305,674,730 Milyon TL’ d›r (31.12.2002: 236,508,160 Milyon TL). 19. BANKALARDAK‹ BLOKE MEVDUAT TUTARLARI ‹thal edilecek malzemelerin mal bedeli karfl›l›¤› olarak kullan›lmak üzere 31.12.2003 tarihi itibariyle 928,716 ABD Dolar› karfl›l›¤› 1,296,334 Milyon TL (31.12.2002: 4,187,398 ABD Dolar› karfl›l›¤› 6,844,306 Milyon TL) bankalarda bloke mevduat bulunmakta olup bu tutar›n karfl›l›¤› siparifl avanslar› hesab›nda yer almaktad›r. Ayr›ca 1,416,983 ABD Dolar› karfl›l›¤› 1,977,874 Milyon TL bloke mevduat bulunmaktad›r (31.12.2002: 437,006 ABD Dolar› karfl›l›¤› 714,287 Milyon TL). TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 70 - 71 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 20. KAYITLI DE⁄ER‹ BORSA RAY‹C‹ ALTINDA OLAN MENKUL KIYMETLER Yoktur. 21. ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLAR TARAFINDAN ÇIKARILAN MENKUL KIYMETLER Yoktur. 22. MAL‹ TABLOLARDAK‹ "D‹⁄ER" ‹BARES‹N‹ TAfiIYAN HESAP KALEMLER‹NDEN DAH‹L OLDU⁄U GRUBUN TOPLAM TUTARININ %20’S‹N‹ VEYA B‹LANÇO AKT‹F TOPLAMININ %5’‹N‹ AfiAN KALEMLER VE TUTARLAR Mali tablolardaki "Di¤er" ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinden dahil oldu¤u grubun toplam tutar›n›n %20’sini veya bilanço aktif toplam›n›n %5’ini aflan kalemler: 31 Aral›k 2003 Milyon TL 31 Aral›k 2002 Milyon TL 9,283 6,000,109 2,868,269 567,380 9,445,041 23,642 5,386,795 5,267,128 1,360,858 702,303 12,740,726 181,072,588 5,376,893 14,760 25,795 186,490,036 74,088,978 51,258,410 6,888,865 3,330 29,558 14,277 132,283,418 2,369 2,369 8,884 8,884 85 48,831 48,916 92 54,376 54,468 8,782,339 1,415,535 3,586,043 13,783,917 32,847,680 10,462,624 399,002 3,822,618 47,531,924 K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar Sigorta Hasar Tazminat› Alacaklar› Terkin Edilen Yat›r›m ‹ndirimi Stopaj› ve Fon Pay› Personelden Alacaklar Ticari Olmayan fiüpheli Alacaklar Resmi Daireler ile Gerçek ve Tüzel Kiflilerden Alacaklar Toplam Di¤er Dönen Varl›klar Peflin Ödenen Vergiler Devreden Katma De¤er Vergisi Gelecek Aylara Ait Giderler ‹fl Avanslar› Personele Verilen Avanslar Di¤er Dönen Varl›klar Toplam Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar Personelden Alacaklar Toplam Di¤er Duran Varl›klar Gelecek Y›llara Ait Giderler Elden Ç›kar›lacak Stoklar ve Maddi Duran Varl›klar Toplam K›sa Vadeli Di¤er Borçlar Yar›mca Kompleksi’nin Devrinden Dolay› Petkim’e Olan Borçlar Personele Borçlar ‹hraç Kayd›yla Sat›fl Ertelemesi Di¤er Çeflitli Borçlar (Gerçek ve Tüzel Kiflilere) Toplam TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 31 Aral›k 2003 Milyon TL 31 Aral›k 2002 Milyon TL 4,501,553 12,454,875 2,159,991 17,071,471 8,034,610 20,057,889 45,048,927 2,287,807 667,124 22,186,393 990,270 7,926,498 8,916,768 13,307,087 1,608,802 14,915,889 9,849,304,472 9,849,304,472 72,752,662 7,685,776,763 7,758,529,425 183,166,850 20,052,109 1,114,097 204,333,056 144,078,457 11,149,690 841,378 156,069,525 28,173,942 101,126,283 1,208 129,301,433 1,014,470 175,828,818 1,249 176,844,537 1,848,247 1,402,315 676,866 581,249 4,508,677 2,521,488 368,495 679,883 708,419 2,362,251 727,511 7,368,047 689,418 2,496,105 215,641 2,049,398 190,591 92,161 1,567,535 3,099,819 405,983 8,449,451 8,795,387 271,061 11,423,648 Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› fiirket Aleyhine Aç›lan Davalar ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k Çevre Kirlili¤i ile ‹lgili Yükümlülükler ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k Kocaeli Belediyesine Olan Dava Aflamas›ndaki At›k Su Vergi Borcu ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k Tutar› K›deme Teflvik Karfl›l›¤› Kullan›lmayan ‹zinler ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k Toplam Uzun Vadeli Di¤er Borçlar Deprem Sabit K›ymet Fonu LPG Boru Hatt› ‹çin Gaz fiirketlerinden Al›nan Tesise Kat›l›m Pay› Toplam Di¤er ‹ndirimler Akaryak›t Fiyat ‹stikrar Fonu Akaryak›t Tüketim Vergisi Özel Tüketim Vergisi Toplam Faaliyetlerle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar Kambiyo Kar› Reeskont Faiz Geliri Di¤er Ola¤an Gelirler ve Karlar Toplam Di¤er Faaliyetlerden Di¤er Giderler ve Zararlar Karfl›l›k Gideri Kambiyo Zarar› Komisyon Gideri Toplam Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar Sabit K›ymet Sat›fl Kar› Hurda Malzeme Sat›fl Kar› Tazminat ve Ceza Gelirleri Gaz fiirketlerinden Tahsil Edilen Boru Hatt› Katk› Pay› ‹zmir CCR ‹zomerizasyon Projesi için verilen Hibe Malzeme Bedeli Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar Toplam Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar Tazminat ve Ceza Gideri Di¤er Yard›m ve Ba¤›fllar Hurdaya Ayr›lan Duran Varl›klar›n Son Bedelleri ‹le Birikmifl Amortismanlar› Aras›ndaki Fark Tutar› Müteahhit Personeli Taraf›ndan Toplu ‹fl Sözleflmesinden Yararlanmak Talebi ‹le Aç›lm›fl ve Kazan›lm›fl Davalar Gere¤i Ödenen Tutar 2003 Y›l› Kanunen Kabul Edilmeyen Fon Pay›n›n Gider Kayd› Di¤er Ola¤anüstü Gider ve Zararlar Toplam TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 72 - 73 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 23. "D‹⁄ER ALACAKLAR" ‹LE "D‹⁄ER KISA VEYA UZUN VADEL‹ BORÇLAR" HESAP KALEMLER‹ ‹Ç‹NDE BULUNAN VE B‹LANÇO AKT‹F TOPLAMININ YÜZDE B‹R‹N‹ AfiAN, PERSONELDEN ALACAKLAR ‹LE PERSONELE BORÇLAR Yoktur. 24. ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLARA ‹L‹fiK‹N fiÜPHEL‹ ALACAKLAR Yoktur. 25. VADES‹ GELM‹fi VE VADES‹ GELMEM‹fi ALACAKLARA ‹L‹fiK‹N fiÜPHEL‹ ALACAKLAR 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle düzenlenen mali tablolarda, vadesi gelmifl ve vadesi gelmemifl ticari ve ticari olmayan alacaklara iliflkin 2,868,269 Milyon TL flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›lm›flt›r (31.12.2002: 2,114,505 Milyon TL ). 26. ‹fiLETME ‹LE DOLAYLI SERMAYE ‹L‹fiK‹S‹NE SAH‹P ‹fiT‹RAK VE BA⁄LI ORTAKLIKLAR 31 Aral›k 2003 Ba¤l› Ortakl›k ad› ‹fltirak oran› ‹fltirak tutar› (Milyon TL) Dönem kar› (Milyon TL) Net dönem kar› (Milyon TL) Ait oldu¤u dönem Kurul standartlar›na göre haz›rlan›p haz›rlanmad›¤› Ba¤›ms›z denetime tabi tutulup tutulmad›¤› Ba¤›ms›z denetim raporunun hangi türde düzenlendi¤i (Olumlu, Olumsuz veya fiartl›) D‹TAfi %79.98 29,057,054 23,665,519 18,659,346 31.12.2003 Evet Evet (S›n›rl› Denetim) - fiirket'in ifltiraki halka aç›k flirket statüsünde de¤ildir. Ancak Seri: XI No: 21 say›l› tebli¤e göre konsolidasyona dahil edilece¤inden SPK standartlar› çerçevesinde s›n›rl› denetime tabi tutulmufltur fakat ayr›ca bir denetim raporu haz›rlanmam›flt›r. 31 Aral›k 2002 ‹fltirak ad› ‹fltirak oran› ‹fltirak tutar› (Milyon TL) Dönem kar›/(zarar›) (Milyon TL) Net dönem kar›/(zarar›) (Milyon TL) Ait oldu¤u dönem Kurul standartlar›n› göre haz›rlan›p haz›rlanmad›¤› Ba¤›ms›z denetime tabi tutulup tutulmad›¤› Ba¤›ms›z denetim raporunun hangi türde düzenlendi¤i (Olumlu,Olumsuz veya fiartl›) 27. ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLARDAN ELDE ED‹LEN BEDELS‹Z H‹SSELER Yoktur. 28. TAfiINMAZLAR ÜZER‹NDEK‹ AYN‹ HAKLAR Yoktur. D‹TAfi %79.98 29,057,054 14,099,078 11,236,599 31.12.2002 Hay›r Hay›r - TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 29. YEN‹DEN DE⁄ERLEME DE⁄ER ARTIfiLARI Y›l Yeniden De¤erleme 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2002 31 Aral›k 2001 250,130,861 355,156,718 136,140,948 30. YABANCI PARALAR VE YABANCI PARALARLA TEMS‹L ED‹LEN ALACAK VE BORÇLAR 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle: Döviz Tutar› Kuru Milyon TL Banka Mevduatlar› Ticari Alacaklar Verilen Siparifl Avanslar› Alacak Senetleri Alacak Senetleri Reeskontu Yabanc› Para Borçlar Krediler Krediler Toplam USD USD USD USD USD 64,511,266 19,444,894 928,716 212,400 846 1,395,835 1,395,835 1,395,835 1,395,835 1,395,835 90,047,083 27,141,864 1,296,334 296,475 1,181 USD JPY 131,956,745 9,337,012,469 1,402,567 13,113 185,078,175 122,436,245 307,514,420 Ticari Borçlar Di¤er Ticari Borçlar Di¤er Borç ve Karfl›l›klar Al›nan Depozito-Teminatlar Al›nan Depozito-Teminatlar Al›nan Depozito-Teminatlar Toplam USD USD USD USD EUR GBP 361,521,066 1,357,468 8,880,057 163,063 35,435 2,585 1,402,567 1,402,567 1,402,567 1,402,567 1,753,489 2,489,556 507,057,517 1,903,940 12,454,875 228,707 62,135 6,436 297,278 Döviz Tutar› Kuru Milyon TL 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle faiz tahakkuklar› krediler üzerinde gösterilmifltir. 31 Aral›k 2002 tarihi itibariyle: Banka Mevduatlar› Ticari Alacaklar Verilen Siparifl Avanslar› Yabanc› Para Borçlar Krediler Krediler Krediler Toplam USD USD USD 65,856,898 28,847,412 4,187,398 1,634,501 1,634,501 1,634,501 107,643,166 47,151,124 6,844,306 USD EUR JPY 120,601,499 11,610,771 12,151,706,637 1,642,384 1,711,693 13,769 198,073,972 19,874,075 167,316,849 385,264,896 Ticari Borçlar USD EUR 329,310,917 28,989,850 1,642,384 1,711,693 540,854,981 49,621,723 590,476,704 USD USD USD USD 308,106 20,434,097 238,300 10,394,324 1,642,384 1,642,384 1,642,384 1,642,384 506,028 33,560,634 391,380 17,071,471 Toplam Di¤er Ticari Borçlar K›sa Vadeli Di¤er Borçlar Borç Reeskontu Di¤er Borç ve Karfl›l›klar 31 Aral›k 2002 tarihi itibariyle faiz tahakkuklar› krediler üzerinde gösterilmifltir. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 74 - 75 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE B‹LANÇO D‹PNOTLARI 31. ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLAR LEH‹NE VER‹LEN YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. 32. PERSONEL YAPISI Kapsam D›fl› Personel Kapsam ‹çi Personel Toplam 31 Aral›k 2003 858 3,606 4,464 31 Aral›k 2002 874 3,842 4,716 33. MAL‹ TABLOLARI ÖNEML‹ ÖLÇÜDE ETK‹LEYEN D‹⁄ER HUSUSLAR fiirket cari dönemde personele ait kullan›lmam›fl izinlerin ve k›deme teflvik ikramiyelerinin parasal de¤erini ilk defa hesaplam›fl ve bu yükümlülükler için ekteki mali tablolarda karfl›l›k ay›rm›flt›r. Bu karfl›l›klar›n tutar› s›ras›yla 20,057,888 ve 8,034,610 Milyon TL olup, bilançoda "Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar›" ve "Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar" hesap grubu içerisinde muhasebelefltirilmifltir. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI 1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylar› toplam› 211,503,944 Milyon TL'd›r (31.12.2002: 264,519,742 Milyon TL ). a) Amortisman giderleri 211,227,270 Milyon TL’n›n, (31.12.2002: 264,297,117 Milyon TL) aa) Normal amortisman gideri 174,068,426 Milyon TL, (31.12.2002: 195,958,753 Milyon TL) ab)Yeniden de¤erlemeden do¤an amortisman gideri 37,158,844 Milyon TL’d›r (31.12.2002: 68,338,364 Milyon TL). b) ‹tfa ve tükenme paylar› 276,674 Milyon TL’d›r (31.12.2002: 222,625 Milyon TL). Ayr›ca, fiirket deprem s›ras›nda ziyaa u¤rayan varl›klar için yap›lan harcamalar› 31 Aral›k 2001 tarihi itibariyle ilgili sabit k›ymet hesaplar›na kaydetmifltir. Bu tutara denk gelen, sigortadan tahsil edilen tutar Vergi Usul Kanunu hükümlerince bilançonun Uzun Vadeli Di¤er Borçlar grubunda gösterilmifltir. Cari dönemde, varl›klar üzerinden ayr›lan amortisman gideri (5,380,589 Milyon TL) bu hesaptan mahsup edilmifltir. 2. Dönemin karfl›l›k giderleri 67,144,889 Milyon TL'd›r (31.12.2002: 35,422,627 Milyon TL). 31 Aral›k 2003 817,242 30,554,599 317,615 20,057,888 8,034,610 5,477,578 1,885,357 67,144,889 fiüpheli Alacak Karfl›l›k Giderleri K›dem Tazminat› Karfl›l›k Giderleri Dava Karfl›l›k Giderleri Kullan›lmam›fl ‹zin Karfl›l›¤› K›deme Teflvik ‹kramiyesi Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› Reeskont Faiz Karfl›l›k Giderleri Toplam 31 Aral›k 2002 673,815 16,314,121 827,347 6,569,262 11,038,082 35,422,627 3. Dönem içerisinde oluflan 20,478,739 Milyon TL faizin 7,434,117 Milyon TL tutar›ndaki k›sm› sabit k›ymetlerin maliyetine verilirken 13,044,622 Milyon TL tutar›ndaki k›sm› do¤rudan gider yaz›lm›flt›r. Cari dönemde krediler üzerinden 34,738,000 Milyon TL olumlu kur fark› oluflmufl bu tutar›n 9,594,890 Milyon TL tutar›ndaki k›sm› sabit k›ymetlerin maliyetinden düflülmüfl, 25,143,110 Milyon TL tutar›ndaki k›sm› kur fark› geliri olarak kaydedilmifltir. (2002: Do¤rudan gider yaz›lanlar: 45,435,497 Milyon TL; sabit k›ymetlerin maliyetine verilenler: 44,315,794 Milyon TL) 4. 1.1.2003 - 31.12.2003 ve 1.1.2002 - 31.12.2002 dönemlerinde gelir tablosunda yer alan ve aktiflefltirilen finansman giderleri içerisinde ortaklar, ba¤l› ortakl›klar ve ifltiraklerle ilgili k›s›m bulunmamaktad›r. 5. Ba¤l› ortakl›klarla yap›lan al›fllar ve sat›fllar 31 Aral›k 2003 Al›fllar Sat›fllar D‹TAfi 148,604,213 31 Aral›k 2002 Al›fllar Sat›fllar 17,310,892 116,297,912 19,959,967 6. Ortaklar, ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklere ödenen faiz, kira ve benzerleri yoktur. 7. Üst yöneticilere cari dönemde sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar› 459,124 Milyon TL’d›r (31.12.2002: 417,862 Milyon TL). 8. Amortisman hesaplama yöntemi ile bu yöntemlerde yap›lan de¤iflikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdi¤i art›fl (+) veya azal›fl(-) yoktur. 9. Stoklar siparifl maliyeti sistemine ve a¤›rl›kl› ortalama maliyet yöntemine göre hesaplanmaktad›r. 10. 31.12.2003 ve 31.12.2002 tarihleri itibariyle fiili stok say›m› yap›lm›flt›r. 11. Yurt içi ve yurt d›fl› sat›fllar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda döküntü gibi maddelerin sat›fllar› ile hizmet sat›fllar› brüt sat›fllar›n %20'sini aflmamaktad›r. 12. Sat›flla ilgili teflvik ya da sübvansiyon yoktur. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 76 - 77 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI 13. Önceki döneme ait gelir ve giderler: Önceki Döneme Ait Gelir ve Karlar Petrol ‹flleri müfettifllerinin 2000 y›l› fon hesaplar›n›n incelenmesi sonucunda flirket lehine do¤an fark tutar›. ‹zmir Rafinerisi taraf›ndan kullan›lan USA Eximbank kredisiyle ilgili karfl›l›k tutar› ‹dari mahkeme karar›yla iflbafl› yapan personele ifl akdi feshinde ödenen izin, k›deme teflvik ücreti, k›dem ve ihbar tazminat›ndan geri al›nan tutar. 1999 y›l› yang›n hasar talep fazlas› ‹zmir Rafineri Müdürlü¤ü CCR Projesi ile ilgili yat›r›m›n 2001 y›l›nda tamamlanmas› nedeniyle Foster Wheeler Gama A.fi Konsorsiyumu’nun tamamlanmam›fl ifller için ödedi¤i tutar›n kar kayd› Di¤er Toplam 2003 Milyon TL 2002 Milyon TL - 704,285 596,330 523,751 - 836,906 900,116 138,619 1,562,486 184,014 2,321,535 84,746 1,469,243 978,165 2,552,290 - 239,359 - 664,680 994,752 4,535,827 541,027 2,988,435 Önceki Döneme Ait Gider ve Zararlar SSK’ya ödenen muhtelif tazminat tutarlar› Geçmifl y›llarda tafl›ma yapan gemilere ait navlun, sürastarya,sigorta ve vergi ödemeleri Müteahhit personeli taraf›ndan toplu ifl sözleflmesinden yararlanmak talebi ile aç›lm›fl ve aleyhimize sonuçlanm›fl davalar ile ilgili ödenen tazminat, SSK primi, k›deme teflvik ve gecikme faizi tutar› ‹zmir ve ‹zmit Rafineri Müdürlü¤ünde römorkor ve palamar ifllerinde çal›flan D‹TAfi personeline mahkeme karar› gere¤ince ödenen tazminat, izin ücreti ile faiz tutar› 2001 y›l› itibariyle deprem hasar hesab›n›n Günefl Sigorta A.fi.’den tahsil edilerek kar kaydedilmifl kalemler aras›nda yer alan 21 F 301 insineratörün 2003 y›l›nda temin edilmesi sonucu zarar kayd› Di¤er Toplam 14. fiirket, SPK mevzuat› gere¤i, Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤e göre hesaplanan da¤›t›labilir kar ile Türk Ticaret Kanunu hükümleri ile Seri: XI No: 1 say›l› tebli¤e göre haz›rlanacak olan da¤›t›labilir kar›n daha düflük olan tutar›n› kar da¤›t›m›na tabi tutacakt›r. Ayr›ca SPK’n›n Seri: XI No 20 say›l› tebli¤i kapsam›nda mali tablolar›n enflasyona göre ilk defa düzeltilmesinde ortaya ç›kan ve özsermaye hesap grubu içinde geçmifl y›llar zarar›nda izlenen tutarlar›n enflasyona göre da¤›t›labilecek kar rakam› bulunurken indirim kalemi olarak dikkate al›nmas› gerekmektedir, ancak SPK’nun 30 Aral›k 2003 tarih ve 1630 say›l› karar› uyar›nca geçmifl y›llar zarar›nda takip edilen bu tutar›n, varsa dönem kar› ve da¤›t›lmam›fl geçmifl y›l karlar›, kalan zarar tutar›n›n ise, s›ras›yla ola¤anüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler ve özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktad›r. fiirket’in 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle Seri: XI No: 1 say›l› tebli¤e göre haz›rlanan ekli mali tablolarda net dönem kar› 434,108,800 Milyon TL, Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤e göre haz›rlanan mali tablolardaki net dönem kar› ise 412,850,650 Milyon TL’dir. fiirket kar da¤›t›m tablosu haz›rlamad›¤›ndan hisse bafl›na kar pay› hesaplanmam›flt›r. Afla¤›da verilen hisse bafl›na kar hesaplamalar› bu rapor kapsam›nda verilen gelir tablosundaki net dönem kar› üzerinden hesaplanm›flt›r. - Hisse Bafl›na Kar (TL/%) Adi ve ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine: 2003 2002 1,733 TL/%173.3 694 TL/%69.4 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI 15. Her bir ana üretim grubu için ayr› ayr› olmak üzere, iflletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve üretim miktarlar›ndaki de¤iflmeler : Ürün Gruplar› 31 Aral›k 2003 (M. Ton) 31 Aral›k 2002 (M. Ton) Fark (M. Ton) LPG NAFTA SOLVENT BENZ‹N PLATFORMAT ‹ZOMERAT JET YAKITI GAZ YA⁄I MOTOR‹N FUEL OIL ASFALT HVGO MADEN‹ YA⁄ KÜKÜRT D‹⁄ER TOPLAM 691,974 1,308,823 2,787 3,390,841 581 58,137 1,680,931 70,223 7,218,744 5,778,215 1,410,054 212,803 283,568 47,500 73,057 22,228,238 667,086 1,418,041 2,772 3,066,007 183,611 23,479 1,604,596 36,450 6,808,602 5,616,086 1,245,454 484,886 298,594 48,089 75,364 21,579,117 24,888 (109,218) 15 324,834 (183,030) 34,658 76,335 33,773 410,142 162,129 164,600 (272,083) (15,026) (589) (2,307) 649,121 KARBON S‹YAHI KAUÇUK POL‹STIREN D‹⁄ER TOPLAM 39,642 34,857 6,881 81,380 37,537 36,020 4,307 80 77,944 2,105 (1,163) 2,574 (80) 3,436 GENEL TOPLAM 22,309,618 21,657,061 652,557 PETROK‹MYA ÜRÜNLER‹ 16. Her bir ana sat›fl grubu için ayr› ayr› olmak üzere, iflletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve hizmetlerin sat›fl miktarlar›ndaki de¤iflmeler: Ürün Gruplar› 31 Aral›k 2003 (M. Ton) 31 Aral›k 2002 (M. Ton) Fark (M. Ton) LPG NAFTA SOLVENT BENZ‹N PLATFORMAT ‹ZOMERAT JET YAKITI GAZ YA⁄I MOTOR‹N FUEL O‹L ASFALT HVGO MADEN‹ YA⁄ KÜKÜRT D‹⁄ER TOPLAM 2,138,626 1,302,245 2,943 3,396,387 41 58,137 1,682,205 51,445 7,202,184 5,865,802 1,405,159 211,496 286,648 47,346 98,204 23,748,868 2,580,040 1,387,529 2,596 3,131,838 202,429 27,159 1,619,223 36,237 6,878,877 6,031,803 1,239,167 477,372 305,077 50,891 75,572 24,045,810 (441,414) (85,284) 347 264,549 (202,388) 30,978 62,982 15,208 323,307 (166,001) 165,992 (265,876) (18,429) (3,545) 22,632 (296,942) TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 78 - 79 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. SPK’NIN SER‹ XI NO: 1 SAYILI TEBL‹⁄‹NE GÖRE HAZIRLANAN 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI 31 Aral›k 2003 (M. Ton) 31 Aral›k 2002 (M. Ton) Fark (M. Ton) KARBON S‹YAHI KAUÇUK POL‹STIREN D‹⁄ER TOPLAM 38,325 38,030 7,911 2,448 86,714 37,822 35,689 5,506 79,017 503 2,341 2,405 2,448 7,697 GENEL TOPLAM 23,835,582 24,124,827 (289,245) Ürün Gruplar› PETROK‹MYA ÜRÜNLER‹ TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE SPK’NIN SER‹: XI NO: 1 VE SER‹: XI NO: 20 VE 21 SAYILI TEBL‹⁄’LER‹NE GÖRE HAZIRLANAN ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE MAL‹ TABLOLAR PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 1 OCAK-31 ARALIK 2003 HESAP DÖNEM‹NE A‹T BA⁄IMSIZ DENET‹M RAPORU 1. Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. ("fiirket") ve ba¤l› ortakl›¤›n›n (birlikte "Grup") 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle Sermaye Piyasas› Kurulu ("SPK") taraf›ndan yay›mlanan Seri: XI No: 1 say›l› "Sermaye Piyasas›nda Mali Tablo ve Raporlara ‹liflkin ‹lke ve Kurallar Hakk›nda Tebli¤" ve Seri: XI No: 20 say›l› "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤’e ve Seri: XI No: 21 say›l› "Sermaye Piyasas›nda Konsolide Mali Tablolara ve ‹fltiraklerin Muhasebelefltirilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤’e uygun olarak düzenlenen enflasyona göre düzeltilmifl konsolide bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait enflasyona göre düzeltilmifl konsolide gelir tablosunu incelemifl bulunuyoruz. Sözkonusu mali tablolar, Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki cari sat›n alma gücüyle ifade edilmifltir. ‹ncelememiz, genel kabul görmüfl denetim, ilke, esas ve standartlar›na uygun olarak yap›lm›fl ve dolay›s›yla hesap ve ifllemlerle ilgili olarak muhasebe kay›tlar›n›n kontrolü ile gerekli gördü¤ümüz di¤er denetim yöntem ve tekniklerini içermifltir. 2. Görüflümüze göre, sözkonusu enflasyona göre düzeltilmifl konsolide mali tablolar Grup'un 31 Aral›k 2003 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gerçek faaliyet sonucunu, mevzuata ve SPK taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine (bak›n›z bilanço dipnotu 11.a) uygun olarak do¤ru bir biçimde yans›tmaktad›r. 3. Görüflümüzü etkilememekle birlikte afla¤›daki hususlara dikkat çekilmesi gerekli görülmüfltür: i. fiirket, SPK’n›n Seri: XI No: 1 say›l› Tebli¤’ine uygun olarak enflasyona göre düzeltilmemifl konsolide olmayan mali tablolar›n› ayr›ca haz›rlam›flt›r. ii. Ekli mali tablolar ilk kez 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle SPK’n›n Seri: XI No: 20 ve Seri: XI No: 21 tebli¤lerine uygun olarak haz›rland›¤›ndan dolay› gelir tablosu, nakit ak›m tablosu ve sat›fllar›n maliyeti tablosu karfl›laflt›rmal› olarak verilmemifltir. DENET‹M SERBEST MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi. Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Selçuk Ürkmez Sorumlu Ortak, Bafl Denetçi ‹stanbul, 24 Mart 2004 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 AKT‹F VARLIKLAR I. DÖNEN VARLIKLAR 2,399,167,185 A- Haz›r De¤erler 1- Kasa 2- Bankalar 3- Di¤er Haz›r De¤erler B- Menkul K›ymetler 1- Hisse Senetleri 2- Özel Kesim Tahvil Senet ve Bonolar› 3- Kamu Kesimi Tahvil Senet ve Bonolar› 4- Di¤er Menkul K›ymetler 5- Menkul K›ymetler De¤er Düflüklü¤ü Karfl. (-) C- K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 1- Al›c›lar 2- Alacak Senetleri 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 4- Di¤er K›sa Vadeli Ticari Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) D- Di¤er K›sa Vadeli Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- ‹fltiraklerden Alacaklar 3- Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4- K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) E- Stoklar 1- ‹lk Madde ve Malzeme 2- Yar› Mamuller 3- Ara Mamuller 4- Mamuller 5- Emtia 6- Di¤er Stoklar 7- Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 8- Verilen Siparifl Avanslar› F- Di¤er Dönen Varl›klar ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 2,396,224,955 819,668,221 1,780 819,663,358 3,083 508,518,639 1,762 508,468,220 48,657 6,227,835 6,227,835 - 23,745,943 23,745,943 - 369,124,691 369,390,425 3,118,074 387,534 275,653 (4,022,831) (24,164) 374,576,439 381,761,035 1,894,279 4,058,062 298,841 (12,577,055) (858,723) 6,862,001 9,730,270 (2,868,269) 12,981,743 14,532,337 (1,550,594) 1,009,520,861 625,424,149 86,865,679 267,519,153 27,974,177 107,543 (5,477,679) 7,107,839 1,323,981,667 887,952,563 86,916,516 236,014,083 102,854,879 523,798 (7,485,175) 17,205,003 187,763,576 152,420,524 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 AKT‹F (VARLIKLAR) II. DURAN VARLIKLAR A- Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 1- Al›c›lar 2- Alacak Senetleri 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 4- Di¤er Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 1,977,747,707 2,096,900,479 54,533 54,533 - 2,494 2,494 - B- Di¤er Uzun Vadeli Alacaklar 1- Ortaklardan Alacaklar 2- ‹fltiraklerden Alacaklar 3- Ba¤l› Ortakl›klardan Alacaklar 4- Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar 5- Alacak Reeskontu (-) 6- fiüpheli Alacaklar Karfl›l›¤› (-) 2,369 2,369 - 10,123 10,123 - C- Finansal Duran Varl›klar 1- Ba¤l› Menkul K›ymetler 2- Ba¤. Men. K›y. De¤. Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 3- ‹fltirakler 4- ‹fltiraklere Sermaye Taahhütleri (-) 5- ‹fltirakler De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› (-) 6- Ba¤l› Ortakl›klar 7- Ba¤l› Ortakl›klara Sermaye Taahhütleri (-) 8- Ba¤l› Ortakl›klar De¤. Düflük. Karfl›l›¤› (-) 9- Di¤er Finansal Duran Varl›klar 1,228 1,228 - 1,228 1,228 - 1,974,687,774 24,753,160 573,256,127 181,349,326 3,825,746,572 182,491,405 53,294,292 17,256 (3,036,980,148) 169,270,458 1,489,326 2,093,630,177 24,753,160 573,330,994 183,518,736 3,830,687,671 182,133,723 53,271,573 17,380 (2,843,502,377) 77,129,168 12,290,149 2,952,887 1,508,264 1,390,311 54,312 48,916 3,194,395 1,253,348 1,464,231 476,816 62,062 D- Maddi Duran Varl›klar 1- Arazi ve Arsalar 2- Yerüstü ve Yeralt› Düzenleri 3- Binalar 4- Makina Tesis ve Cihazlar 5- Tafl›t Araç ve Gereçleri 6- Döfleme ve Demirbafllar 7- Di¤er Maddi Duran Varl›klar 8- Birikmifl Amortismanlar (-) 9- Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar 10- Verilen Siparifl Avanslar› E- Maddi Olmayan Duran Varl›klar 1- Kurulufl ve Teflkilatlanma Giderleri 2- Haklar 3- fierefiye 4- Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri 5- Di¤er Maddi Olmayan Duran Varl›klar 6- Verilen Avanslar F- Di¤er Duran Varl›klar AKT‹F (VARLIKLAR) TOPLAMI 4,376,914,892 4,493,125,434 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 84 - 85 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 PAS‹F (KAYNAKLAR) I- KISA VADEL‹ BORÇLAR ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 1,431,046,617 A- Finansal Borçlar 1- Banka Kredileri 2- Uzun Vad. Krd. Anapara Taksitleri ve Faizleri 3- Tahvil Anapara Taksitleri ve Faizleri 4- Ç›kar›lm›fl Bonolar ve Senetler 5- Di¤er Finansal Borçlar 1,726,317,991 73,461,853 73,461,853 - 131,052,205 131,052,205 - B- Ticari Borçlar 1- Sat›c›lar 2- Borç Senetleri 3- Al›nan Depozito ve Teminatlar 4- Di¤er Ticari Borçlar 5- Borç Reeskontu (-) 598,559,246 563,888,675 17,734,039 1,329,988 15,664,360 (57,816) 891,647,960 834,093,444 44,449,389 1,338,698 11,766,429 - C- Di¤er K›sa Vadeli Borçlar 1- Ortaklara Borçlar 2- ‹fltiraklere Borçlar 3- Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4- Ödenecek Giderler 5- Ödenecek Vergi Harç ve Di¤er Kesintiler 6- Ertelenen ve Taks. Ba¤. Devlet Alacaklar› 7- K›sa Vadeli Di¤er Borçlar 8- Borç Reeskontu (-) 471,817,200 222,903 996,193 451,443,283 536,001,090 205,951 2,010,095 480,068,244 5,273,871 13,880,950 - 54,162,748 (445,948) 17,055,673 44,942,727 270,152,645 225,103,719 45,048,926 122,674,009 97,394,301 25,279,708 D- Al›nan Siparifl Avanslar› E- Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1- Vergi Karfl›l›klar› 2- Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 31 Aral›k 2003 PAS‹F (KAYNAKLAR) II- UZUN VADELi BORÇLAR ÖNCEK‹ DÖNEM 31 Aral›k 2002 394,977,304 A- Finansal Borçlar 1- Banka Kredileri 2- Ç›kar›lm›fl Tahviller 3- Ç›kar›lm›fl Di¤er Menkul K›ymetler 4- Di¤er Finansal Borçlar 483,313,439 268,824,700 268,824,700 - 361,715,823 361,715,823 - - - C- Di¤er Uzun Vadeli Borçlar 1- Ortaklara Borçlar 2- ‹fltiraklere Borçlar 3- Ba¤l› Ortakl›klara Borçlar 4- Ertelenen ve Taks. Ba¤. Devlet Alacaklar› 5- Uzun Vadeli Di¤er Borçlar 6- Borç Reeskontu (-) 8,916,768 8,916,768 - 17,017,717 22,196 16,995,521 - D- Al›nan Siparifl Avanslar› 2,420,663 17,314 114,815,173 112,658,157 2,157,016 104,562,585 102,646,873 1,915,712 15,350,102 11,428,450 B- Ticari Borçlar E- Borç ve Gider Karfl›l›klar› 1- K›dem Tazminat› Karfl›l›klar› 2- Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› III- ANA ORTAKLIK DIfiI ÖZSERMAYE A- Ana Ortakl›k D›fl› ÖzSermaye IV-ÖZSERMAYE A- Sermaye B- Sermaye Taahhütleri (-) C- Emisyon Primi D- Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl› 1- Duran Varl›klardaki De¤er Art›fl› 2- ‹fltiraklerdeki De¤er Art›fl› 3- Borsa'da Oluflan De¤er Art›fl› E- Yedekler 1- Yasal Yedekler 2- Statü Yedekleri 3- Özel Yedekler 4- Ola¤anüstü Yedek 5- Maliyet Art›fl Fonu 6- Sermayeye Eklenecek ‹fltirak Hisseleri ve Gayrimenkul Sat›fl Kazançlar› 7- Geçmifl Y›l Karlar› F- Net Dönem Kar› G- Dönem Zarar› (-) H- Geçmifl Y›llar Zararlar› (-) I- Çevrim Farklar› PAS‹F (KAYNAKLAR) TOPLAMI 2,535,540,869 2,272,065,554 250,419,200 171,969 294,353,026 109,756,847 27,437,901 - 250,419,200 171,969 443,633,374 84,529,755 27,437,901 - 157,158,278 412,850,650 1,577,746,024 331,665,718 1,577,841,011 4,376,914,892 4,493,125,434 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 86 - 87 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE GEL‹R TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 1 Ocak - 31 Aral›k 2003 A- BRÜT SATIfiLAR 1- Yurtiçi Sat›fllar 2- Yurtd›fl› Sat›fllar 3- Di¤er Sat›fllar B- SATIfiLARDAN ‹ND‹R‹MLER (-) 1- Sat›fltan ‹adeler (-) 2- Sat›fl ‹skontolar› (-) 3- Di¤er ‹ndirimler (-) C- NET SATIfiLAR D- SATIfiLARIN MAL‹YET‹ (-) BRÜT SATIfi KARI veya ZARARI E- FAAL‹YET G‹DERLER‹ (-) 1- Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri (-) 2- Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri (-) 3- Genel Yönetim Giderleri (-) ESAS FAAL‹YET KARI veya ZARARI F- D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN GEL‹RLER VE KARLAR 1- ‹fltiraklerden Temettü Gelirleri 2- Ba¤l› Ortakl›klardan Temettü Geliri 3- Faiz ve Di¤er Temettü Gelirleri 4- Faaliyetle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar G- D‹⁄ER FAAL‹YETLERDEN G‹DERLER VE ZARARLAR (-) 1- Reeskont Gideri 2- Diger Giderler ve Zararlar H- F‹NANSMAN G‹DERLER‹ (-) 1- K›sa Vadeli Borçlanma Giderleri (-) 2- Uzun Vadeli Borçlanma Giderleri (-) FAAL‹YET KARI veya ZARARI I- OLA⁄ANÜSTÜ GEL‹RLER VE KARLAR 1- Konusu Kalmayan Karfl›l›klar 2- Önceki Dönem Gelir ve Karlar› 3- Di¤er Ola¤anüstü Gelir ve Karlar J- OLA⁄ANÜSTÜ G‹DERLER VE ZARARLAR (-) 1- Çal›fl›lmayan K›s›m Giderleri ve Zararlar› (-) 2- Önceki Dönem Gider ve Zararlar› (-) 3- Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar (-) K- NET PARASAL POZ‹SYON KARI/(ZARARI) DÖNEM KARI veya ZARARI L- ÖDENECEK VERG‹ VE D‹⁄ER YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER M- ANA ORTAKLIK DIfiI KAR/(ZARAR) NET DÖNEM KARI veya ZARARI 19,326,605,812 18,194,249,559 1,132,018,423 337,830 (10,068,608,209) (722,798) (925,583) (10,066,959,828) 9,257,997,603 (8,670,823,761) 587,173,842 (217,589,370) (39,018,575) (178,570,795) 369,584,472 445,315,775 11 219,288,112 226,027,652 (176,400,397) (13,591,571) (162,808,826) (15,719,887) (4,539) (15,715,348) 622,779,963 34,113,303 26,616,358 2,657,041 4,839,904 (23,124,574) (9,269,256) (5,211,814) (8,643,504) 10,652,522 644,421,214 (225,722,803) (5,847,761) 412,850,650 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE NAK‹T AKIM TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 1 Ocak - 31 Aral›k 2003 A- DÖNEM BAfiI NAK‹T MEVCUDU 508,518,639 B- DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T G‹R‹fiLER‹ 1- Sat›fllardan Elde Edilen Nakit a- Net Sat›fl Has›lat› b- Alacaklardaki (Sat›fllardan Kaynaklanan) Azal›fllar c- Alacaklardaki (Sat›fllardan Kaynaklanan) Art›fllar (-) 2- Di¤er Faaliyetler ve Karlardan Sa¤lanan Nakit 3- Ola¤anüstü Gelir ve Karlardan Sa¤lanan Nakit 4- K›sa Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ilgili olmayan) a- Menkul K›ymet ‹hrac›ndan Sa¤lanan Nakit b- Di¤er K›sa Vadeli Borçlardaki Art›fl 5- Uzun Vadeli Borçlardaki Art›fl (Al›mlarla ilgili olmayan) a- Menkul K›ymet ‹hrac›ndan Sa¤lanan Nakit b- Di¤er Uzun Vadeli Borçlardaki Art›fl 6- Sermaye Artt›r›m›ndan Sa¤lanan Nakit 7- Di¤er Nakit Giriflleri 8- Parasal (Kay›p)/Kazançtan Dolay› Nakit Girifli 9- Enflasyon Düzeltmesi Sonucu Sa¤lanan Kaynaklar C- DÖNEM ‹Ç‹ NAK‹T ÇIKIfiLARI 1- Maliyetlerden Kaynaklanan Nakit Ç›k›fllar› a- Sat›fllar›n Maliyeti b- Stoklardaki Art›fl c- Borçlardaki (Al›mlardan Kaynaklanan) Azal›fl d- Borçlardaki (Al›mlardan Kaynaklanan) Art›fl (-) e- Amortisman ve Karfl›l›klar Gibi Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (-) f- Stoklardaki Azal›fl (-) 2- Faaliyet Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fl› a- Araflt›rma ve Gelifltirme Giderleri b- Pazarlama, Sat›fl ve Da¤›t›m Giderleri c- Genel Yönetim Giderleri d- Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (-) 3- Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlardan Dolay› Nakit Ç›k›fllar› a- Di¤er Faaliyet Giderleri b- Nakit Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler 4- Finansman Giderlerinden Dolay› Nakit Ç›k›fllar› 5- Ola¤anüstü Gider ve Zararlardan Dolay› Nakit Ç›k›fl› 6- Duran Varl›k Yat›r›mlar› Nedeniyle Nakit Ç›k›fllar› 7- K›sa Vadeli Borçlar›n Anapara Ödemeleri 8- Uzun Vadeli Borçlar›n Anapara Ödemeleri 9- Ödenen Vergi ve Benzerleri 10- Ödenen Temettüler 11- Di¤er Nakit Ç›k›fllar› 12- Ana Ortakl›k D›fl› Paylardan Dolay› Nakit Ç›k›fl› 9,918,396,561 9,269,144,418 9,257,997,603 11,146,815 431,626,934 34,113,303 124,102,686 10,652,522 48,756,698 9,607,336,979 8,454,780,779 8,670,823,761 296,174,912 (195,749,592) (316,468,302) 150,590,367 39,018,576 178,570,795 (66,999,004) 171,834,931 176,400,397 (4,565,466) 13,359,911 18,342,114 92,290,740 147,880,308 98,588,723 195,353,501 198,132,033 64,257,462 1,926,110 D- DÖNEM SONU NAK‹T MEVCUDU 819,668,221 E- NAK‹T ARTIfi VEYA AZALIfiI 311,149,582 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 88 - 89 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE FON AKIM TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 1 Ocak - 31 Aral›k 2003 A- KAYNAKLAR 1- Faaliyetlerden Kar›ndan Sa¤lanan Kaynaklar a- Faaliyet Kar› b- Amortismanlar (+) c- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Di¤er Giderler (+) d- Fon Girifli Sa¤lamayan Gelirler (-) 2- Ola¤anüstü Kardan Sa¤lanan Kaynaklar a- Ola¤anüstü Kar b- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (+) c- Fon Girifli Sa¤lamayan Gelirler (-) 3- Dönen Varl›klar›n Tutar›nda Azal›fl 4- Duran Varl›klar›n Tutar›nda Azal›fl 5- K›sa Vadeli Borçlarda Art›fl 6- Uzun Vadeli Borçlarda Art›fl 7- Sermaye Artt›r›m› (Nakit Karfl›l›¤›) 8- Emisyon Primi 9- Parasal (Kay›p)/Kazançtan Dolay› Sa¤lanan Kaynaklar 10- Enflasyon Düzeltmesi Sonucu Sa¤lanan Kaynaklar B- KAYNAK KULLANIMLARI 1- Faaliyet Zarar›ndan Dolay› Kaynak Kullan›m› a- Faaliyet Zarar› b- Amortismanlar (+) c- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Di¤er Giderler (+) d- Fon Girifli Sa¤lamayan Di¤er Gelirler (-) 2- Ola¤anüstü Zarardan Dolay› Kaynak Kullan›m› a- Ola¤anüstü Zarar b- Fon Ç›k›fl› Gerektirmeyen Giderler (+) c- Fon Girifli Sa¤lamayan Gelirler (-) 3- Ödenen Vergi ve Benzeri 4- Ödenen Temettüler 5- Dönen Varl›klar›n Tutar›nda Art›fl 6- Duran Varl›klar›n Tutar›nda Art›fl 7- K›sa Vadeli Borçlarda Azal›fl 8- Uzun Vadeli Borçlarda Azal›fl 9- Sermayede Azal›fl 10- Ana Ortakl›k D›fl› Paylardan Dolay› Kaynak Kullan›m› 1,034,145,325 830,653,025 622,779,963 206,692,192 14,869,710 (13,688,840) 38,895,763 34,113,303 4,782,460 105,187,317 10,652,522 48,756,698 1,034,145,325 23,124,574 23,124,574 195,353,501 198,132,033 91,978,736 424,522,815 99,107,556 1,926,110 NET ‹fiLETME SERMAYES‹NDEK‹ DE⁄‹fi‹M 1- Net ‹flletme Sermayesindeki Art›fl 2- Net ‹flletme Sermayesindeki Azal›fl 298,213,604 - Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE SATILAN MALIN MAL‹YET‹ TABLOSU (M‹LYON TL) CAR‹ DÖNEM 1 Ocak - 31 Aral›k 2003 ÜRET‹M FAAL‹YETLER‹ A- Dolays›z ‹lk Madde ve Malzeme Gideri B- Dolays›z ‹flçilik Giderleri C- Genel Üretim Giderleri D- Yar› Mamul Kullan›m› 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2- Dönem Sonu Stok (-) ÜRET‹LEN MAMUL MAL‹YET‹ E- Mamul Stoklar›nda De¤iflim 1- Dönem Bafl› Stok (+) 2- Dönem Sonu Stok (-) I- SATILAN MAMUL MAL‹YET‹ T‹CAR‹ FAAL‹YET A- Dönem Bafl› Emtia Stoku (+) B- Dönem ‹çi Al›fllar (+) C- Dönem Sonu Emtia Stoku (-) II- SATILAN EMTIA MAL‹YET‹ III- SATILAN H‹ZMET MAL‹YET‹ SATILAN MALIN MAL‹YET‹ (I+II+II) 7,329,123,926 62,004,539 357,345,616 50,837 86,916,516 (86,865,679) 7,748,524,918 (31,505,070) 236,014,083 (267,519,153) 7,717,019,848 102,854,879 728,187,267 (27,974,177) 803,067,969 150,735,944 8,670,823,761 Ekteki dipnotlar bu mali tablonun tamamlay›c›s›d›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 90 - 91 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 1. ‹fiLETMEN‹N F‹‹L‹ FAAL‹YET KONUSU: Tüprafl: - Ham petrol tedarik ve rafine etmek ve gerekti¤inde petrol ürünlerini ithal ve ihraç etmek ve bu maksatla yurt içinde ve d›fl›nda petrol rafinerileri kurmak ve iflletmek, - Petrokimya sanayii ve ilgili di¤er sanayii alan›nda fabrikalar, tesisler kurmak ve iflletmek, - Petrokimyasal maddeler ve ilgili di¤er maddelerin elde edilmesi için gerekli hammaddeler ve yard›mc› maddeler, malzeme ve kimyasal maddeleri tedarik ederek ifllemek veya bu maddeleri üretmek ve bu maddelerin ticaretini yapmak, - Üretim faaliyetinin her aflamas›nda elde edilecek ürünleri ambalajlamak ve bunun için ambalaj endüstrisi kurmak, at›k, yan ve standart d›fl› maddeleri de¤erlendirmek ve/veya satmak, de¤erlendirme olana¤› bulunmayan maddelerin yok edilmesi için gerekli tesisleri kurmak ve iflletmek, - Yasa ve yönetmelikler çerçevesinde, her türlü enerji ve enerji ile ilgili sanayi alan›nda santraller, tesisler kurmak ve iflletmek. Bunun için gerekli her türlü ekipman, malzeme ve kimyevi tedarik ederek kullanmak ve bu maddelerin ticaretini yapmak. Ditafl: Ham petrol ve petrol ürünleri tafl›mac›l›¤›. 2. SERMAYEN‹N %10 VE DAHA FAZLASINA SAH‹P ORTAKLAR: Tüprafl: Orta¤›n Ad› 31 Aral›k 2003 Pay Pay Tutar› Oran› (%) (Milyon TL) T.C Baflbakanl›k Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤› Di¤er Ortaklar 65.76 34.24 Enflasyon düzeltme etkisi ** 100 31 Aral›k 2002 Pay Pay Tutar› Oran› (%) (Milyon TL) 164,683,491 85,735,709 250,419,200 1,150,370,108 1,400,789,308 65.76 34.24 7,998,000 2,002,000 10,000,000 46,229,491 56,229,491 79.98 20.02 100 164,683,491 85,735,709 250,419,200 1,150,370,108 1,400,789,308 Ditafl: Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. * Di¤er Ortaklar 79.98 20.02 Enflasyon düzeltme etkisi ** 100 100 7,998,000 2,002,000 10,000,000 46,229,491 56,229,491 * Konsolidasyon kapsam›nda elimine edilmifltir. ** Seri: XI, No: 20 say›l› tebli¤in 14. maddesi uyar›nca yap›lan enflasyon düzeltmeleri sonucunda ortaya ç›kan tutard›r. 3. SERMAYEY‹ TEMS‹L EDEN H‹SSE SENETLER‹NE TANINAN ‹MT‹YAZLAR: Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤›’na ait 1 adet C grubu imtiyazl› hisse senedi bulunmaktad›r. fiirket ana sözleflmesinin gere¤i olarak Yönetim Kurulu’nda C grubu hissedar›n gösterece¤i 1 üye bulundurmak zorundad›r. Afla¤›daki konularda Yönetim Kurulu karar› al›nmas› C grubunu temsil eden üyenin olumlu oy kullanmas›na ba¤l›d›r: a) fiirket Ana Sözleflmesinde, Yönetim Kurulu toplant› ve karar nisab› ile "‹mtiyazl› Hisse"ye ait haklar› etkileyecek de¤ifliklikler ile Türk Silahl› Kuvvetlerinin akaryak›t ihtiyac›n›n öncelikle karfl›lanmas›na yönelik yükümlülü¤ü ve bu yükümlülü¤e iliflkin ‹mtiyazl› Hisseye tan›nan haklar› do¤rudan veya dolayl› yoldan etkileyecek her türlü Ana Sözleflme de¤iflikli¤i yap›lmas›na, b) Türk Silahl› Kuvvetlerinin akaryak›t ihtiyac›n›n bu tür akaryak›tlar›n üretim kabiliyetinin ve nakil ile ilgili sistemlerinin sa¤lanmas›, korunmas› da dahil- öncelikli olarak istenilen kalitede, zamanda ve miktarda emsallerine uygun piyasa fiyatlar›nda karfl›lanmas› esas olup, söz konusu akaryak›tlar›n istenilen kalitenin, zaman›n ve miktar›n d›fl›nda ve/veya emsallerine uygun piyasa fiyatlar›n›n üstünde karfl›lanmas›na, TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) c) Türk Silahl› Kuvvetlerinin akaryak›t ihtiyac›n›n karfl›lanmas›n› k›s›tlayacak ve/veya karfl›lanmas›na engel olacak nitelikte, i) fiirket’in sahibi oldu¤u rafinerilerden herhangi birinin kapat›lmas›, sat›lmas›, herhangi bir takyidat ile s›n›rland›r›lmas›, veya rafinerinin kapasitesinin %10’dan fazla azalt›lmas›na, ya da ii) fiirket’in bölünmesine veya baflka bir flirket ile birleflmesine d) fiirket’in tasfiyesine iliflkin kararlar. 4. KAYITLI SERMAYE: Kay›tl› sermaye tavan› 500,000,000 Milyon TL’ d›r (31.12.2002: 500,000,000 Milyon TL). 5. DÖNEM ‹Ç‹NDE YAPILAN SERMAYE ARTTIRIMLARI: Yoktur. 6. DÖNEM ‹Ç‹NDE ‹HRAÇ ED‹LEN H‹SSE SENED‹ DIfiINDAK‹ MENKUL KIYMETLER: Yoktur. 7. DÖNEM ‹Ç‹NDE ‹TFA ED‹LEN BORÇLANMAYI TEMS‹L EDEN MENKUL KIYMETLER: Yoktur. 8. CAR‹ DÖNEMDE DURAN VARLIK HAREKETLER‹: 31 Aral›k 2003 tarihinde sona eren y›la ait maddi duran varl›klar›n hareketleri afla¤›daki gibidir: a) Sat›n al›nan, imal veya infla edilen maddi duran varl›klar›n maliyeti: 123,521,806 Milyon TL. (31.12.2002 tarihinde 188,008,620 Milyon TL.) b) Sat›lan veya hurdaya ayr›lan maddi duran varl›k maliyeti : 20,072,331 Milyon TL. (31.12.2002 tarihinde 24,527 Milyon TL.) c) Maddi duran varl›klarda meydana gelen de¤er düflüklü¤ü: 28,914,107 Milyon TL. d) Yap›lmakta olan yat›r›mlar›n niteli¤i, toplam tutar›, bafllang›ç ve bitifl tarihi ve harcama esas›na göre tamamlanma derecesi; 31 Aral›k 2003 Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar Milyon TL Tamamlanma Derecesi % Yat›r›m Bölgesi Bafllama Bitifl Tarihleri Yeni Rafineri Kurulmas› Merkez Yat›r›mlar› Toplam› Kocaeli 2003-2003 29,183 29,183 58.37 58.37 Yeni Refor. ve Dizel Kükürt Giderme Projesi Enstr. Sistemi Moderniz. Sapanca Eski Pompa ‹st. Modernizasyonu Ünitelere Kondense Geri Kazan›m Sis. Tes. Yang›n ve ‹fl Güvenli¤inin Artt›r›lmas› ‹dame Tamamlama ve Modern. Yat›r›m Stoklar› ‹zmit Rafinerisi Toplam› Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli 1998-2005 1998-2003 1999-2003 2001-2004 2002-2004 2003-2003 63,313,584 1,368,921 7,092 2,695 161,816 868,439 654,632 66,377,179 11.1 12.02 0.55 0.70 2.88 35.78 11.25 Dizel Kükürt Giderme Enst. ve Elektr. Sis. Mod. Projesi Ürün Haz›rlama ve Sat›fl Sistemi Mod. Benzin Spesifikasyonlar›n› ‹yilefltirme Rafineri Enerji ‹htiyac›n›n Karfl›lanmas› ‹zmir Rafinerisi Toplam› ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir 65,469,407 24,741,762 164,659 88,073 2,000 90,465,901 25.97 56.08 1.16 0.23 5.00 26.36 PROJE ADI 1997-2004 1997-2004 1999-2004 2001-2004 2003-2003 TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 92 - 93 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 31 Aral›k 2003 Yat›r›m Bölgesi Bafllama Bitifl Tarihleri Dizel Kükürt Gid. ve Lpg Tatl›lafl. Ünit. Bilgisayar Donan›m ve Yaz›l›m Temini ‹dame Tamamlama ve Modern. ‹fl Makinalar› Di¤er K›r›kkale Rafinerisi Toplam› K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale 1998-2004 2003-2003 2003-2003 2003-2003 2003-2003 F-101 F›r›n›n›n Modernizasyonu Batman Rafinerisi Toplam› Batman PROJE ADI 2003-2003 TÜPRAfi Toplam› Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar Milyon TL Tamamlanma Derecesi % 8,631,446 148,442 1,030,563 149,400 2,435,297 12,395,148 2.06 52.96 76.77 96.37 3,047 3,047 30.47 30.47 169,270,458 12.98 Yap›lmakta Olan Yat›r›mlar Milyon TL Tamamlanma Derecesi % 3.22 31 Aral›k 2002 PROJE ADI Yat›r›m Bölgesi Yeni Refor. ve Dizel Kükürt Giderme Projesi Enstr. Sistemi Moderniz. Sapanca Eski Pompa ‹st.Modernizasyonu Ürün ve Hp Paçallama Sis. Tesisi Amin Ünite Flanfl Dram› Tesisi Kazan ve F›r›nlara Düflük Nox'li Burner Tes. Kostik Notralizasyon Ünitesinin Mod. Ünitelere Kondense Geri Kazan›m Sis. Tes. Elektronik Güvenlik ve Kap› Kontrol Sis. Tes. Deprem Sonras› ‹yilefltirme Çal›flmalar› Yang›n ve ‹fl Güvenli¤inin Artt›r›lmas› Etütler ‹dame Tamamlama ve Modern. Yat›r›m Stoklar› * ‹zmit Rafinerisi Toplam› Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Kocaeli Dizel Kükürt Giderme Enst. ve Elektr. Sis. Mod. Projesi Ürün Haz›rlama ve Sat›fl Sistemi Mod. Benzin Spesifikasyonlar›n› ‹yilefltirme ‹dame Tamamlama ve Modern. ‹zmir Rafinerisi Toplam› ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir ‹zmir Dizel Kükürt Gid. ve Lpg Tatl›lafl. Ünit. ‹dame Tamamlama ve Modern. Di¤er K›r›kkale Rafinerisi Toplam› K›r›kkale K›r›kkale K›r›kkale Buhar Kazan› Tesisi ve Enstrüman Sis. Mod. Batman Rafinerisi Toplam› Batman TÜPRAfi Toplam› Bafllama Bitifl Tarihleri 1998-2005 1998-2003 1999-2003 1999-2002 1999-2002 2001-2003 2001-2003 2001-2004 2001-2002 1999-2003 2002-2004 2002-2002 2002-2002 7,734,850 3,267,084 357,654 183,479 297,688 721 37,261 833 441,029 12,191,385 195,453 30,982 191,869 1,145,732 26,076,020 0.48 27.47 35.94 13.71 35.56 0.03 0.16 0.14 27.77 61.21 11.44 99.78 7.17 1997-2004 1997-2003 1999-2003 2001-2004 2002-2002 28,175,409 10,967,210 145,257 66,861 256,341 39,611,078 9.97 30.68 0.98 0.08 12.64 9.60 1998-2004 2002-2002 6,442,509 1,468,475 17,314 7,928,298 1.32 59.68 3,513,772 3,513,772 40.88 40,88 77,129,168 4.53 2001-2003 2.94 1.71 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 9. CAR‹ VE GELECEK DÖNEMLERDE YARARLANILACAK YATIRIM ‹ND‹R‹M‹: Grub’un cari dönemde yararland›¤› yat›r›m indirimi tutar› 21,746,973 Milyon TL’d›r. Ayr›ca gelecek dönemde yararlan›lacak yat›r›m indirimi tutar› 58,259,420 Milyon TL’dir. (31.12.2002: cari dönemde yararland›¤› yat›r›m indirimi tutar› 59,006,318 Milyon TL’d›r. Ayr›ca gelecek dönemde yararlan›lacak yat›r›m indirimi tutar› 127,610,480 Milyon TL’dir.). 10. ‹fiLETMEN‹N ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLARLA OLAN ALACAK - BORÇ ‹L‹fiK‹S‹: fiirket’in ba¤l› ortakl›¤› ile olan alacak ve borçlar› konsolidasyon s›ras›nda elimine edilmifltir. Grup’un konsolide olmayan ortakl›k, ifltirak ve ba¤l› ortakl›¤› bulunmamaktad›r. 11. UYGULANAN MUHASEBE ‹LKELER‹ VE DE⁄ERLEME YÖNTEMLER‹: a) Mali Tablolar›n Haz›rlanma Esaslar› Sermaye Piyasas› Kurulu'nun ("SPK") Seri: XI No: 1, Seri: XI No: 20 ve Seri: XI No: 21 say›l› tebli¤leri ve bu tebli¤lere de¤ifliklik ve eklemeler yapan di¤er tebli¤leriyle Sermaye Piyasas› Kanunu'na tabi ortakl›klar taraf›ndan düzenlenecek mali tablolar ve raporlar›n haz›rlan›p sunulmas›na iliflkin ilke ve kurallar (bundan sonra "Sermaye Piyasas› Kurulu taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkeleri" olarak an›lacakt›r) belirlenmifltir. Grup, mali tablolar›n› SPK taraf›ndan yay›mlanan genel kabul görmüfl muhasebe ilkelerine uygun olarak haz›rlamaktad›r. SPK, Seri: XI No: 20 say›l› "Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤"i ve Seri: XI No: 21 say›l› "Sermaye Piyasas›nda Konsolide Mali Tablolara ve ‹fltiraklerin Muhasebelefltirilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤"i 1 Ocak 2003 tarihinden sonra sona eren ilk y›ll›k mali tablolardan geçerli olmak üzere yay›mlam›fl bulunmaktad›r. SPK, Seri: XI No: 20 ve XI No: 21 say›l› tebli¤ hükümlerine göre mali tablolar›n› düzenleyen flirketlerin ayr›ca Seri: XI No: 1 say›l› Tebli¤e göre de mali tablolar›n› haz›rlamas›n› ve yay›nlamas›n› öngörmektedir. Ekli mali tablolar bu nedenle yay›nlanmak üzere Grup taraf›ndan Seri: XI No: 20 ve Seri: XI No: 21 say›l› tebli¤lere uygun olarak haz›rlanm›flt›r. Grup, mali tablolar›n› Seri: XI No: 20 ve Seri: XI No: 21 say›l› tebli¤ler uyar›nca ilk defa 31 Aral›k 2003 tarihinde düzenlemifl bulunmaktad›r. Mali tablolar›n bu tebli¤lerde belirlenen hükümler uyar›nca ilk defa düzenlendi¤i 2003 y›l› hesap dönemi bafl›na kadar olan dönemde düzeltilmifl tutarlar› ile olmak üzere, aktif kalemlerden, borçlar›n ve özsermaye kalemlerinin ç›kar›lmas› sonucunda kalan k›s›m özsermaye hesap grubu içinde, geçmifl y›llar kar›/(zarar›) ve çevrim farklar› (özsermaye enflasyon düzeltme farklar›) hesab›nda izlenmektedir. ‹lk mali tablo denklefltirme ifllemi 31 Aral›k 2002 tarihli bilanço üzerinde yap›ld›¤› için 2002 y›l› hesap dönemine ait kar/(zarar) hesaplanmam›flt›r. Konsolidasyon metodu: Deniz ‹flletmecili¤i ve Ticaret A.fi. ("D‹TAfi"), Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi.’nin ("TÜPRAfi" veya "fiirket") %79.98 sahiplik oran› ile kontrol etti¤i bir ifltiraki olup, ekteki konsolide mali tablolara dahil edilmifltir. D‹TAfi ve TÜPRAfi aras›ndaki tüm önemli bakiyeler (bilançoda borçalacak eilminasyonu tutar› 690,894 Milyon TL) ve gelir ve giderler (gelir tablosunda al›fl-sat›fl eliminasyonu tutar› 182,704,732 Milyon TL) konsolidasyon s›ras›nda elimine edilmifltir. TÜPRAfi ve ifltiraki D‹TAfi beraber olarak ("Grup") olarak adland›r›lacakt›r. Enflasyon muhasebesi: Ekte sunulan konsolide mali tablolar SPK’n›n Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤inin (Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar› Hakk›ndaki Tebli¤i) öngördü¤ü Türk Liras›’n›n sat›n alma gücündeki de¤iflimi yans›tmak üzere yap›lan düzeltmeleri içermektedir. SPK Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤, yüksek enflasyon dönemlerinde haz›rlanan mali tablolar›n bilanço tarihindeki paran›n sat›n alma gücüyle gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullan›larak daha önceki dönemlere tekabül eden bakiyelerin de ayn› birimden gösterilmesini öngörmektedir. Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤in uygulanmas›n› gerektiren durumlardan biri, üç y›ll›k kümülatif enflasyon oran›n›n %100 veya üzerinde olmas›d›r. Türkiye’de Devlet ‹statistik Enstitüsü taraf›ndan yay›mlanan Toptan Eflya Fiyat Endeksi baz al›nd›¤›nda söz konusu kümülatif oran 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle sona eren üç y›ll›k dönem için %181’dir. Bu tebli¤in uygulanmas›n› öngören bir di¤er sebep ise ilgili dönemin bilanço tarihindeki fiyat endeksi rakam›n›n, hesap döneminin bafl›na göre %10 veya daha fazla bir oranda artmas› halinde, içinde bulunulan hesap döneminde yüksek enflasyon döneminin bafllamas›d›r. Enflasyona göre yap›lan düzeltmeler, Devlet ‹statistik Enstitüsü (D‹E) taraf›ndan yay›mlanan toptan eflya fiyat endeksi kullan›larak bulunan katsay›lar esas al›narak hesaplanm›flt›r (1994 endeksi: 100). Ekte sunulan 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle mali tablolar›n düzeltilmesinde kullan›lan söz konusu endeks ve katsay›lar afla¤›da belirtilmifltir: TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 94 - 95 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) Türk Liras›’n›n ABD Dolar› karfl›s›ndaki y›ll›k de¤ifliminin, Türkiye’deki toptan eflya fiyat endeksiyle karfl›laflt›r›lmas› afla¤›daki gibidir: Tarih 31 31 31 31 Aral›k Aral›k Aral›k Aral›k 2000 2001 2002 2003 Endeks Katsay› 2,626.0 4,951.7 6,478.8 7,382.1 2.8111 1.4908 1.1394 1.0000 Türk Liras›’n›n ABD Dolar› karfl›s›ndaki y›ll›k de¤ifliminin, Türkiye’deki toptan eflya fiyat endeksiyle karfl›laflt›r›lmas› afla¤›daki gibidir: Y›l: Dolar art›fl oran› TEFE Enflasyon Oran› 2003 2002 2001 2000 (%14.6) %13.9 %13.6 %30.8 %114.3 %88.6 %24.4 %32.7 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankas› taraf›ndan aç›klanan dolar kuru, 1 ABD dolar› = 1,395,835 TL’d›r. (31 Aral›k 2002: 1 ABD Dolar› = 1,634,501 TL) SPK’n›n Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤ine iliflkin düzeltmeler afla¤›da belirtilen yöntemler uygulanarak iliflikteki mali tablolara yans›t›lm›flt›r. • Bilanço tarihindeki cari de¤erlerle ifade edilmemifl olan bilanço kalemleri D‹E taraf›ndan yay›mlanan genel fiyat endeksi kullan›lmak suretiyle bilanço tarihindeki parasal de¤erlere tafl›nm›flt›r. Buna ek olarak, önceki dönemlerle ilgili bakiyelerin de genel fiyat endeksi uygulanarak ayn› parasal birimi ifade etmesi sa¤lanm›flt›r. • Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde geçerli parasal birim ile gösterildiklerinden yeniden düzeltilmemifltir. Parasal kalemler, elde tutulan nakitleri ve nakit olarak alacaklar› veya nakit olarak ödenecek borçlar› ifade etmektedir. • Parasal olmayan aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihine kadar oluflan genel fiyat endeksi ile çarp›lmak suretiyle düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur. Dolay›s›yla, sabit k›ymetler, finansal duran varl›klar ve benzeri parasal olmayan varl›klar al›m tarihlerinden itibaren, piyasa rayicini aflmamak kayd›yla, bilanço tarihine dek endekslenmeye tabi tutulmufltur. Birikmifl amortismanlar da endekslenmifl tutarlar üzerinden yeniden hesaplanm›flt›r. Sermayenin düzeltilmesinde sermaye art›r›m›n›n tescil tarihi veya sermaye art›r›m›na mahsuben ödenen tutarlar›n tahsil tarihi dikkate al›nm›flt›r. Emisyon primlerinin düzeltilmesinde tahsil tarihleri dikkate al›nm›flt›r. Di¤er özsermaye kalemleri, olufltuklar› flekilde veya özsermayedeki art›fl tarihleri esas al›nmak suretiyle düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur. • Tüm gelir tablosu kalemleri paran›n bilanço günündeki sat›n alma gücü cinsinden ifade edilmek amac›yla, gelir ve giderlerin tahakkuk etti¤i tarihler esas al›narak düzeltme ifllemine tabii tutulur ancak parasal olmayan bilanço kalemlerinin düzeltilmesine ba¤l› amortisman, sabit k›ymet sat›fl kar›/(zarar›) gibi özellik tafl›yan gelir tablosu kalemlerine iliflkin Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤ ile getirilen hükümler sakl›d›r. • Parasal kazanç ve kay›p; enflasyon etkisi sonucunda ve parasal olmayan varl›klar›n, özkaynaklar›n ve gelir tablosu kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farklardan oluflmaktad›r. Düzeltmeler sonucunda oluflan bütün parasal kazanç ve kay›plar, gelir tablosunda gösterilmifltir. Ancak 31 Aral›k 2002 tarihli ilk mali tablo denklefltirme iflleminde tüm parasal kazanç ve kay›plar bilançonun özsermaye hesaplar› içerisinde gösterilmifltir. b) Alacak ve Borçlar› De¤erleme Ticari alacaklar ve borçlar, kay›tl› de¤erleri ile gösterilmektedir. Vadeli al›m ve sat›mlar nedeniyle, Türk Liras› alacaklar ve borçlar ile vadeli çek ve senet rakamlar›n›n içerdi¤i enflasyon paylar›, ilgili sözleflmelerde belirlenen bir faiz oran› bulunmamas› nedeniyle, bilanço tarihi itibariyle borç ve alaca¤›n vadesine mütenasip vadelerde devlet iç borçlanma senetleri için ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas›’nda oluflan faiz hadleri olan %24 oran› kullan›larak düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur. c) Stoklar Stoklar›n de¤erlemesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleflebilir de¤erin düflük olan› esas al›nmaktad›r. Maliyetler hareketli a¤›rl›kl› ortalama maliyet yöntemi kullan›larak belirlenmektedir. Malzeme Stoklar›n›n Endekslenmesi fiirket’in rafinerileri farkl› tarihlerde kuruldu¤u için özellikle malzeme stoklar›n›n izlenmesi her rafineriye göre de¤ifliklilik arz edebilmektedir. Bu husustan dolay› malzeme stoklar› enflasyona göre endekslenirken farkl› metodlar izlenmifltir: TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) ‹zmit Rafinerisi: ‹zmit rafinerisi flu anda kulland›¤› stok takip sistemine 1 Ocak 2000 tarihinde geçmifltir. Bu tarihten sonraki al›mlar›n birim maliyeti, al›fl tarihinden ekteki bilanço tarihine kadar oluflan endekse göre hesaplanm›flt›r. Bu tarihten sonra sat›n al›m› ve fatura bilgisi olmayan malzemelerin birim maliyeti, 31 Aral›k 1999 tarihi itibariyle oluflan ortalama fiyata göre endekslenerek düzeltilmifltir. Enflasyona göre endekslenmifl birim maliyetler elde kalan stok miktar› ile çarp›larak enflasyona göre düzeltilmifl toplam malzeme stok maliyeti hesaplanm›flt›r. ‹zmir Rafinerisi: ‹zmir rafinerisinde 31 Aral›k 1990 tarihinden önceki malzeme giriflleri bu tarih itibar›yle oluflmufl olan ortalama birim maliyetleri kullan›larak, bu tarihten sonraki al›mlar ise son girifl tarihinden itibaren bilanço tarihine kadar oluflan endekslere göre hesaplanm›flt›r. Malzeme stoklar›n›n bilanço tarihi itibariyle toplam endekslenmifl de¤eri, bilanço tarihi itibariyle elde bulunan malzeme adedinin endekslenmifl ortalama birim maliyeti ile çarp›lmas›yla hesaplanm›flt›r. K›r›kkale Rafinerisi: K›r›kkale rafinerisinde malzeme stoklar›n›n düzeltilmesinde ilk giren ilk ç›kar metodu esas al›nm›flt›r. 31 Aral›k 2003 tarihinden bafllanarak elde kalan stok adedine ulafl›lana kadar geriye dönülerek stoklar›n girifl tarihleri, girifl maliyetleri ve girifl miktarlar›na göre endekslenerek bilanço tarihindeki cari de¤erlerleri hesaplanm›flt›r. K›r›kkale rafinerisi flu anda kulland›¤› stok takip sistemine 30 Haziran 2000 tarihinde geçmifl oldu¤undan bu tarihten önce elde kalan stok adedi ve oluflmufl olan ortalama maliyetler 30 Haziran 2000 devir bakiyelerine göre hesaplanm›flt›r. Bu tarihten sonra sat›n al›m› ve fatura bilgisi olmayan malzemelerin birim maliyeti, 30 Haziran 2000 tarihi itibariyle oluflan ortalama fiyata göre endekslenerek düzeltilmifltir. ‹zmit, ‹zmir ve K›r›kkale’de rafineler aras› transferler ve stok aktarma giriflleri gibi fatural› bir al›m› ifade etmeyen girifller bir önceki fatural› al›mda oluflan birim maliyete göre endekslenmifltir. Körfez Rafinerisi: Körfez rafinerisi 30 Kas›m 2001 tarihi itibariyle PETK‹M’den sat›n al›nm›flt›r. Ekteki bilanço tarihleri itibar›yle, malzeme stoklar›n›n 30 Kas›m 2001 tarihinden sonra al›m› tespit edilmemiflse, ortalama birim maliyetler 30 Kas›m 2001’den endekslenerek düzeltme ifllemine tabi tutulmufltur. Al›m› tesbit edilen malzeme stoklar›n›n ortalama birim maliyetleri son girifl tarihinden itibaren bilanço tarihine kadar endekslenmifltir. Bilanço tarihi itibariyle elde kalan stok miktar›n›n düzeltilmifl birim maliyetlerle çarp›m› sonucu toplam malzeme stoklar›n›n bilanço tarihi itibariyle cari de¤erleri hesaplanm›flt›r. d) Finansal Duran Varl›klar Grup finansal duran varl›klar›n› elde etme maliyeti ve finansal duran varl›klar›n özkaynaklar›ndan yapt›klar› sermaye art›r›mlar›ndan edinilen bedelsiz hisse senetlerinin nominal de¤eri ile gösterilmektedir. e) Maddi Duran Varl›klar Maddi duran varl›klar›n tarihi maliyetleri sat›nalma tarihinden itibaren enflasyona göre düzeltilmifltir. Amortisman, s›n›rs›z kullan›m ömrü olan arsalar hariç, sabit k›ymetlerin enflasyona göre düzeltilmifl de¤erleri üzerinden ve normal amortisman metoduna göre hesaplanm›flt›r. Maddi duran varl›klar afla¤›daki sürelerde itfa edilmektedirler: Binalar Yeralt› ve yerüstü düzenleri Makina ve cihazlar Tafl›tlar Döfleme ve demirbafllar Özel maliyetler 10-50 5-25 5-25 5-25 5-20 5-10 y›l y›l y›l y›l y›l y›l Varl›klar›n kay›tl› de¤eri, tahmini ikame de¤erinden daha yüksek oldu¤u takdirde, karfl›l›k ayr›lmak suretiyle ikame de¤erine indirgenmektedir. Sabit k›ymetlerin tamir, bak›m ve onar›m› için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 96 - 97 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) f) fierefiye Konsolidasyon kapsam›ndaki ortakl›¤›n ba¤l› ortakl›k haline geldi¤i tarih itibar›yla ve daha sonraki pay al›mlar›nda bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortakl›¤›n ba¤l› ortakl›¤›n sermayesinde sahip oldu¤u paylar›n elde etme maliyeti, bu paylar›n ba¤l› ortakl›¤›n makul de¤ere göre de¤erlenmifl bilançosundaki özsermayesinde temsil etti¤i de¤erden mahsup edilmektedir. Kay›tl› de¤er lehine oluflan fark, pozitif flerefiye olarak konsolide bilançonun aktifinde ayr› bir kalemde gösterilmekte ve flerefiyenin izafe edildi¤i ekonomik birimin faydal› ömrünü geçmemek üzere en fazla 20 y›l içinde itfa edilmektedir. Bu flekilde her bir ba¤l› ortakl›k için hesaplanacak pozitif flerefiyeler aktifte "maddi olmayan duran varl›klar" hesap grubu alt›nda 'ba¤l› ortakl›klar flerefiyesi' olarak konsolide bilançoya yans›t›lmaktad›r. Önceki dönemlerde elde edilen ba¤l› ortakl›klar için gerekli flerefiye ve itfa pay› hesaplamalar› yap›larak sonuçlar geçmifl y›llar kar veya zarar› ile iliflkilendirilmektedir. g) Gelir ve Giderler Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esas› uygulanmaktad›r. Buna ba¤l› olarak gelir, hizmet bitirildi¤i veya mal teslim edildi¤i anda hesaba al›nmaktad›r. Sat›fl has›lat› brüt olarak gelir hesaplar›na intikal ettirilmekte olup, sat›fl fiyat›n›n içerisinde yer alan Özel Tüketim Vergisi tutar› gelir tablosunda di¤er indirimler hesaplar›nda gösterilmifltir. h) Yabanc› Para Cinsinden Varl›k ve Borçlar Bilançoda yer alan yabanc› paraya ba¤l› varl›klar T.C. Merkez Bankas› y›l sonu döviz al›fl kuru ile, yabanc› para borçlar ise T.C. Merkez Bankas› y›l sonu döviz sat›fl kuru ile de¤erlendirilerek kayda al›nmaktad›r. Y›l içinde gerçekleflen yabanc› paraya ba¤l› ifllemler, ifllem tarihindeki kurlar kullan›larak Türk Liras›’na çevrilmektedir. Bu ifllemlerden do¤an kur fark› gelir ve giderleri gelir tablosuna dahil edilmektedir. ›) K›dem Tazminat› Düzenlenen mali tablolarda, ‹fl Kanunu’na göre k›dem tazminat›na hak kazanm›fl personele ileride ödenmesi muhtemel borç yükü hesaplanm›fl ve gerekli karfl›l›k Sermaye Piyasas› Kurulu’nun düzenlemesi do¤rultusunda ayr›lm›flt›r. i) Kurumlar Vergisi Grup kurumlar vergisi ve gelir vergisi stopaj›na tabidir. Vergiye tabi kurum kazanc› üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oran›, ticari kazanc›n tespitinde gider yaz›lan kanunen kabul edilmeyen giderlerin eklenmesi ve al›nan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullan›lan yat›r›m indirimleri düflüldükten sonra kalan matrah üzerinden %30 olarak belirlenmifltir. 2002 y›l› ve öncesindeki vergilendirme dönemlerine iliflkin olarak gelir ve kurumlar vergisi üzerinden %10 fon pay› da dikkate al›nd›¤›nda toplam vergi oran› %33 olarak belirlenmiflti. Ancak, 2003 y›l› vergilendirme dönemine iliflkin olarak 1.1.2004 tarihinden sonra beyan edilmesi gereken y›ll›k gelir ve kurumlar vergisi tutarlar› üzerinden ayr›ca fon pay› hesaplanmas› öngörülmemektedir. 2004 y›l› vergilendirme döneminde 2 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazetede yay›nlanan 5035 say›l› Kanuna göre kurumlar vergisi oran› %33’e yükseltilmifltir. Türkiye’de geçiçi vergi 3 ayl›k dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisinin oran› 24.4.2003 tarihinden geçerli olmak üzere %25’den %30’a yükseltilmifltir. Bu oran 2004 y›l›nda ise %33 olarak belirlenmifltir. Oluflan zararlar, gelecek y›llarda oluflacak vergilendirilebilir kardan düflülmek üzere, maksimum 5 y›l tafl›nabilir. Ancak oluflan zararlar geriye dönük olarak, önceki y›llarda oluflan karlardan düflülemez. Türkiye’de vergi de¤erlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir anlaflma için prosedürler bulunmamaktad›r. fiirketler ilgili y›l›n hesap kapama dönemini takip eden y›l›n 15 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini haz›rlamaktad›rlar. Vergi Dairesi taraf›ndan bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kay›tlar› 5 y›l içerisinde incelenerek de¤ifltirilebilirler. Kurumlar vergisine ek olarak, da¤›t›lmas› durumunda kar pay› elde eden ve bu kar paylar›n› kurum kazanc›na dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabanc› flirketlerin Türkiye’deki flubelerine da¤›t›lanlar hariç olmak üzere kar paylar› üzerinden ayr›ca gelir vergisi stopaj› ve fon pay› hesaplanmas› gerekmektedir. Gelir vergisi stopaj› 24.4.2003 tarihinden itibaren tüm flirketlerde %10 olarak ilan edilmifltir. 1.1.2004 tarihinden itibaren da¤›t›lacak kar paylar› üzerinden ayr›ca fon pay› kesintisi yap›lmayacakt›r. Da¤›t›lmay›p sermayeye ilave edilen kar paylar› gelir vergisi stopaj›na tabi de¤ildir. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 2002 ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen baz› kazançlar üzerinden da¤›t›ma ba¤l› olmaks›z›n yap›lan istisna kazanç stopaj› genel olarak kald›r›lm›flt›r. Ancak, 24.4.2003 tarihinden önce al›nm›fl yat›r›m teflvik belgelerine istinaden yararlan›lan yat›r›m indirimi tutar› üzerinden hala %19.8 vergi tevkifat› yap›lmas› gerekmektedir. fiirket’in karlar› indirim istisnas›na konu olabilecek tutara ulafl›ncaya dek, bu indirimden yararlan›labilir. fiirket’in kar etmemesi ya da zararda olmas› durumunda bu indirim hakk› sonraki y›llarda elde edilecek karlar üzerinden hesaplanacak vergiden düflülmek üzere sonraki y›llara tafl›nabilir. 12. B‹LANÇO TAR‹H‹NDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUSLAR: 30 Aral›k 2003 tarihinde yay›mlanan 5024 say›l› Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanununda De¤ifliklik Yap›lmas› Hakk›nda Kanun çerçevesinde 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren vergiye tabi kazanc›n enflasyona göre düzenlenmifl mali tablolar üzerinden hesaplanmas› hükme ba¤lanm›flt›r. Bu çerçevede 31 Aral›k 2003 tarihli bilançonun söz konusu kanunla getirilen düzenlemeler çerçevesinde düzeltilmifl aktif toplam›ndan düzeltilmifl sermaye, düzeltilmifl hisse senetleri ihraç primleri ve düzeltilmifl hisse senedi iptal karlar› ile borç toplam›n›n ç›kar›lmas› sonucu bulunan fark, geçmifl y›llar kar/zarar› hesab›nda gösterilecek, bu flekilde tespit edilen geçmifl y›l kar› vergiye tabi tutulmayacak, geçmifl y›l zarar› ise zarar olarak kabul edilmeyecektir. Yine 2003 ve önceki hesap dönemlerine ait beyannamelerde yer alan indirilemeyen geçmifl y›l mali zararlar› 2004 ve daha sonraki hesap dönemlerinde mukayyet (kay›tl›) de¤erleri ile dikkate al›nacakt›r. Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi.'de bulunan %65.76 oran›ndaki kamu hisselerinin blok sat›fl yöntemiyle özellefltirilmesi amac›yla 7 Haziran 2003 tarihinden itibaren verilen ilanlarla ihale aç›lm›flt›r. ‹halede 18 Eylül 2003 olarak belirlenen son teklif verme tarihi yo¤un ilgi nedeniyle 24 Ekim 2003'e uzat›lm›fl ve süre sona ermifltir. Teklif sahipleri ile, nihai pazarl›k görüflmeleri 13 Ocak 2004'te sona ermifltir. Nihai pazarl›k görüflmesi 13 Ocak 2004 tarihinde yap›lm›fl olup, en yüksek teklif 1.302.000.000 ABD Dolar› bedelle EFREMOV KAUTSCHUK GMBH taraf›ndan verilmifltir. Sat›fl›, Özellefltirme Yüksek Kurulu'nun 6 fiubat 2004 tarihli karar› ile onaylanm›flt›r. Sat›fl sözleflmesinin imzalanmas›na iliflkin çal›flmalar sürmektedir. K›dem tazminat› tavan›, T.C. Maliye Bakanl›¤›’nca 1 Ocak 2004 tarihi itibariyle 1,485,430,000 TL’na yükseltilmifltir. 13. fiARTA BA⁄LI OLAYLAR: Davalar: 31 Aral›k 2003 tarihinde sona eren dönem itibariyle Grup taraf›ndan üçüncü flah›slar aleyhine aç›lm›fl 34,554,226 ABD Dolar› ve 56,286,600 Milyon TL olmak üzere toplam 104,518,598 Milyon TL (31.12.2002: 87,611,505 Milyon TL) tutar›nda 549 adet dava, aleyhine aç›lm›fl 4,076,530 ABD Dolar› ve 4,694,552 Milyon TL olmak üzere toplam 10,384,715 Milyon TL tutar›nda (31.12.2002: 10,273,142 Milyon TL) 336 adet hukuk, ifl, icra, vergi, idari ve ceza davas› bulunmaktad›r. Grup, aleyhine aç›lan davalar için 2003 y›l› mali tablolar›nda karfl›l›k ay›rm›fl ve bilançoda Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› hesab›nda göstermifltir. Çevre Kirlili¤i: fiirket’in çevre kirlili¤i ile ilgili dan›flman firmas›n›n 2001 y›l› Kas›m ay› içerisinde yapt›¤› incelemeler sonucunda sundu¤u rapora gore petrol at›klar›n›n temizlenmesi ile ilgili olarak tahmin etti¤i çevre kirlili¤i yükümlülü¤ü tutar› 31.12.2001 tarihi itibariyle yaklafl›k 17,320,000 ABD Dolar› karfl›l›¤› 37,350,371 Milyon TL idi. fiirket’in 2002 ve 2003 seneleri içinde yapm›fl oldu¤u temizlik çal›flmalar› sonucunda bu tutar 31.12.2003 tarihi itibariyle 12,454,875 Milyon TL’ye düflmüfltür (8,880,057 ABD Dolar›) (31.12.2002: 19,451,643 Milyon TL) ve bu tutar iliflikteki finansal tablolarda Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› hesab›nda gösterilmifltir. Ayr›ca ayn› rapora gore flarta ba¤l› olay olmamakla birlikte, fiirket’in gelecekteki çevre standartlar›n›n de¤iflmesine ba¤l› olarak (Avrupa Toplulu¤u’nun belirledi¤i standartlara uygunluk sa¤lamak gibi) yat›r›m yapmak zorunda kalabilece¤i toplam çevre yükümlülü¤ü tutar› yaklafl›k olarak 112,160,057 ABD Dolar› olarak tahmin edilmektedir (31.12.2002: 113,674,324 ABD Dolar›). 14. MUHASEBE TAHM‹NLER‹NDE ORTAYA ÇIKAN DE⁄‹fi‹KL‹KLER: Yoktur. 15. AKT‹F DE⁄ERLER ÜZER‹NDEK‹ ‹POTEK VEYA TEM‹NAT TUTARI: Aktif de¤erler üzerindeki ipotek veya teminat turar› 55,361,867 Milyon TL’dir. (31 Aral›k 2002: 73,415,399 Milyon TL). TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 98 - 99 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 16. AKT‹F DE⁄ERLER ÜZER‹NDEK‹ S‹GORTA TUTARLARI: Aktif de¤erler üzerindeki toplam sigorta tutar› 6,879,471,659 Milyon TL’ d›r. (31.12.2002: 9,024,087,397 Milyon TL). 17. ALINAN ‹POTEK VE TEM‹NATLAR: Alacaklar için al›nm›fl teminat mektuplar› ile di¤er teminatlar›n toplam tutar› 569,317,980 Milyon TL’ d›r. (31.12.2002: 431,926,637 Milyon TL). 18. PAS‹FTE YER ALMAYAN TAAHHÜTLER: Grup’un T.C. Petrol ‹flleri Genel Müdürlü¤ü, Gümrük Müdürlükleri, Delta Naft A.fi., ‹pragaz, Aygaz, Milangaz, TEK ve BOTAfi’a vermifl oldu¤u teminat mektuplar›n›n toplam tutar› 305,674,730 Milyon TL’ d›r. (31.12.2002: 269,483,066 Milyon TL). 19. BANKALARDAK‹ BLOKE MEVDUAT TUTARLARI: ‹thal edilecek malzemelerin mal bedeli karfl›l›¤› olarak kullan›lmak üzere 31.12.2003 tarihi itibariyle 928,716 ABD Dolar› karfl›l›¤› 1,296,334 Milyon TL (31.12.2002: 4,187,398 ABD Dolar› karfl›l›¤› 7,798,566 Milyon TL) bankalarda bloke mevduat bulunmakta olup bu tutar›n karfl›l›¤› siparifl avanslar› hesab›nda yer almaktad›r. Ayr›ca 33 Milyon TL ve 1,416,983 ABD Dolar› karfl›l›¤› 1,977,874 Milyon TL olmak üzere toplam 1,977,907 Milyon TL tutar›nda bloke mevduat bulunmaktad›r. (31.12.2002: 4,976 Milyon TL ve 437,006 ABD Dolar› karfl›l›¤› 813,876 Milyon TL olmak üzere toplam 818,852 Milyon TL). 20. MENKUL KIYMETLER‹N KAYITLI DE⁄ER - BORSA RAY‹C‹ - MAL‹YET BEDEL‹ KARfiILAfiTIRMALARI: 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle kay›tl› de¤eri 6,227,835 Milyon TL tutar›nda hazine bonosu bulunmakta olup, borsa rayiçleri kay›tl› de¤erlerinden yüksektir. (31 Aral›k 2002: 23,745,943 Milyon TL). 21. ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLAR TARAFINDAN ÇIKARILAN MENKUL KIYMETLER: Yoktur. 22. MAL‹ TABLOLARDAK‹ "D‹⁄ER" ‹BARES‹N‹ TAfiIYAN HESAP KALEMLER‹NDEN DAH‹L OLDU⁄U GRUBUN TOPLAM TUTARININ %20’S‹N‹ VEYA B‹LANÇO AKT‹F TOPLAMININ %5’‹N‹ AfiAN KALEMLER VE TUTARLAR: Mali tablolardaki "Di¤er" ibaresini tafl›yan hesap kalemlerinden dahil oldu¤u grubun toplam tutar›n›n %20’sini veya bilanço aktif toplam›n›n %5’ini aflan kalemler: 31 Aral›k 2003 Milyon TL 31 Aral›k 2002 Milyon TL 9,283 6,001,615 2,868,269 26,938 6,137,843 6,002,761 1,550,594 851,103 9,730,270 814,201 14,532,337 181,072,588 6,008,322 131,921 504,830 20,120 25,795 187,763,576 84,418,757 58,405,061 9,452,349 3,839 76,561 47,688 16,269 152,420,524 K›sa Vadeli Di¤er Alacaklar Sigorta Hasar Tazminat› Alacaklar› Terkin Edilen Yat›r›m ‹ndirimi Stopaj› ve Fon Pay› Personelden Alacaklar Ticari Olmayan fiüpheli Alacaklar Resmi Daireler ile Gerçek ve Tüzel Kiflilerden Alacaklar Toplam Di¤er Dönen Varl›klar Peflin Ödenen Vergiler Devreden Katma De¤er Vergisi Gelecek Aylara Ait Giderler Gelir Tahakkuklar› ‹fl Avanslar› Personele Verilen Avanslar Di¤er Dönen Varl›klar Toplam TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 31 Aral›k 2003 Milyon TL 31 Aral›k 2002 Milyon TL 2,369 2,369 10,123 10,123 85 105 48,831 48,916 61,957 62,062 8,920,497 1,415,535 37,427,434 11,925,100 454,632 3,544,918 13,880,950 4,355,582 54,162,748 4,501,553 2,461,146 12,454,875 19,451,643 8,034,610 20,057,888 45,048,926 2,606,782 760,137 25,279,708 990,270 1,833,108 7,926,498 8,916,768 15,162,413 16,995,521 Uzun Vadeli Di¤er Alacaklar Personelden Alacaklar Toplam Di¤er Duran Varl›klar Gelecek Y›llara Ait Giderler Elden Ç›kar›lacak Stoklar ve Maddi Duran Varl›klar Toplam K›sa Vadeli Di¤er Borçlar Yar›mca Kompleksi’nin Devrinden Dolay› Petkim’e Olan Borçlar Personele Borçlar ‹hraç Kayd›yla Sat›fl Ertelemesi Di¤er Çeflitli Borçlar (Gerçek ve Tüzel Kiflilere) Toplam Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar› Grup Aleyhine Aç›lan Davalar ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k Çevre Kirlili¤i ile ‹lgili Yükümlülükler ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k Kocaeli Belediyesine Olan Dava Aflamas›ndaki At›k Su Vergi Borcu ‹çin Ayr›lan Karfl›l›k Tutar› K›deme Teflvik Karfl›l›¤› ‹zin Ücretleri Karfl›l›k Gideri Toplam Uzun Vadeli Di¤er Borçlar Deprem Sabit K›ymet Fonu LPG Boru Hatt› ‹çin Gaz fiirketlerinden Al›nan Tesise Kat›l›m Pay› Toplam 2003 Milyon TL Di¤er ‹ndirimler Özel Tüketim Vergisi Toplam 10,066,959,828 10,066,959,828 Faaliyetlerle ‹lgili Di¤er Gelirler ve Karlar Kambiyo Kar› Reeskont Faiz Geliri Di¤er Ola¤an Gelirler ve Karlar Toplam 203,911,136 20,969,854 1,146,662 226,027,652 Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar Karfl›l›k Gideri Kambiyo Zarar› Komisyon Gideri Toplam 57,648,570 105,159,018 1,238 162,808,826 TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 100 - 101 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 2003 Milyon TL Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar Hurda Malzeme Sat›fl Kar› Tazminat ve Ceza Gelirleri Gaz fiirketlerinden Tahsil Edilen Boru Hatt› Katk› Pay› Di¤er Ola¤anüstü Gelirler ve Karlar Toplam 1,976,980 1,499,988 724,010 638,926 4,839,904 Di¤er Ola¤anüstü Giderler ve Zararlar Tazminat ve Ceza Gideri Di¤er Yard›m ve Ba¤›fllar Hurdaya Ayr›lan Duran Varl›klar›n Son Bedelleri ‹le Birikmifl Amortismanlar› Aras›ndaki Fark Tutar› Müteahhit Personeli Taraf›ndan Toplu ‹fl Sözleflmesinden Yararlanmak Talebi ‹le Aç›lm›fl ve Kazan›lm›fl Davalar Gere¤i Ödenen Tutar 2003 Y›l› Kanunen Kabul Edilmeyen Fon Pay›n›n Gider Kayd› Di¤er Ola¤anüstü Gider ve Zararlar Toplam 700,015 2,534,472 193,520 1,591,629 3,147,464 476,404 8,643,504 23. D‹⁄ER ALACAKLAR ‹LE D‹⁄ER KISA VE UZUN VADEL‹ BORÇLAR ‹ÇER‹S‹NDE YER ALAN PERSONELDEN ALACAKLAR/BORÇLAR: Yoktur. 24. ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLARA ‹L‹fiK‹N fiÜPHEL‹ ALACAKLAR: Yoktur. 25. VADES‹ GELM‹fi VE VADES‹ GELMEM‹fi ALACAKLARA ‹L‹fiK‹N fiÜPHEL‹ ALACAKLAR: 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle düzenlenen mali tablolarda, vadesi gelmifl ve vadesi gelmemifl ticari ve ticari olmayan alacaklara iliflkin 2,892,433 Milyon TL flüpheli alacak karfl›l›¤› ayr›lm›flt›r. (31.12.2002: 2,409,317 Milyon TL). 26. ‹fiLETME ‹LE DOLAYLI SERMAYE ‹L‹fiK‹S‹NE SAH‹P ‹fiT‹RAK VE BA⁄LI ORTAKLIKLAR: Yoktur. 27. ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLARDAN ELDE ED‹LEN BEDELS‹Z H‹SSELER: Yoktur. 28. TAfiINMAZLAR ÜZER‹NDEK‹ AYN‹ HAKLAR: Yoktur. 29. YEN‹DEN DE⁄ERLEME DE⁄ER ARTIfiLARI: Enflasyon muhasebesi uyguland›¤›ndan Yeniden De¤erleme De¤er Art›fl Fonu hesab› iptal edilmek suretiyle s›f›rlanm›flt›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 30. YABANCI PARALAR VE YABANCI PARALARLA TEMS‹L ED‹LEN ALACAKLAR VE BORÇLAR: 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle: Döviz Tutar› Kuru Milyon TL Banka Mevduatlar› Ticari Alacaklar Ticari Alacaklar Toplam USD USD EUR 67,057,258 19,478,673 30 1,395,835 1,395,835 1,745,072 93,600,868 27,189,014 52 27,189,066 Verilen Siparifl Avanslar› Alacak Senetleri Alacak Senetleri Reeskontu USD USD USD 928,716 212,400 846 1,395,835 1,395,835 1,395,835 1,296,334 296,475 1,181 Yabanc› Para Borçlar Krediler Krediler Toplam USD JPY 156,831,915 9,337,012,469 1,402,567 13,113 219,967,268 122,436,245 342,403,513 Ticari Borçlar Ticari Borçlar Toplam USD EUR 361,834,993 2,207 1,402,567 1,753,489 507,497,821 3,870 507,501,691 Di¤er Ticari Borçlar Di¤er Borç ve Karfl›l›klar Al›nan Depozito-Teminatlar Al›nan Depozito-Teminatlar Al›nan Depozito-Teminatlar Toplam USD USD USD EUR GBP 1,357,468 8,880,057 163,063 35,435 2,585 1,402,567 1,402,567 1,402,567 1,753,489 2,489,556 1,903,940 12,454,875 228,707 62,135 6,436 297,278 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle faiz tahakkuklar› krediler üzerinde gösterilmifltir. 31 Aral›k 2002 tarihi itibariyle: Döviz Tutar› Kuru Nominal Tutar Milyon TL Enflasyona Göre Düzeltilmifl Tutar Milyon TL Banka Mevduatlar› Ticari Alacaklar Verilen Siparifl Avanslar› USD USD USD 69,993,619 28,878,628 4,187,398 1,634,501 1,634,501 1,634,501 114,404,640 47,202,146 6,844,306 130,355,389 53,783,257 7,798,566 Yabanc› Para Borçlar Krediler Krediler Krediler Toplam USD EUR JPY 149,482,660 11,610,771 12,151,706,637 1,642,384 1,711,693 13,769 245,507,929 19,874,075 167,316,849 432,698,853 279,737,619 22,644,997 190,644,828 493,027,444 USD EUR 330,020,465 28,992,057 1,642,384 1,711,693 542,020,331 49,625,501 591,645,832 617,590,956 56,544,484 674,135,440 USD USD USD USD 308,106 20,434,097 238,300 10,394,324 1,642,384 1,642,384 1,642,384 1,642,384 506,028 33,560,634 391,380 17,071,471 576,580 38,239,791 445,948 19,451,643 Ticari Borçlar Toplam Di¤er Ticari Borçlar K›sa Vadeli Di¤er Borçlar Borç Reeskontu Di¤er Borç ve Karfl›l›klar 31 Aral›k 2002 tarihi itibariyle faiz tahakkuklar› krediler üzerinde gösterilmifltir. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 102 - 103 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 31 ARALIK 2003 TAR‹H‹ ‹T‹BAR‹YLE ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE B‹LANÇO D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 31. ORTAKLAR, ‹fiT‹RAKLER VE BA⁄LI ORTAKLIKLAR LEH‹NE VER‹LEN YÜKÜMLÜLÜKLER: Yoktur. 32. PERSONEL YAPISI: PERSONEL 31 Aral›k 2003 31 Aral›k 2002 Kapsam D›fl› Kapsam Içi 858 3,870 4,728 874 4,127 5,001 33. MAL‹ TABLOLARI ÖNEML‹ ÖLÇÜDE ETK‹LEYEN D‹⁄ER HUSUSLAR: a. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar›n Düzeltilmesine ‹liflkin Usul ve Esaslar Hakk›nda Tebli¤de De¤ifliklik Yap›lmas›na Dair Tebli¤’e (Seri: XI, No: 26) göre "Mali tablolarda özsermaye kalemleri kay›tl› de¤erleri üzerinden gösterilir. Bunlar›n düzeltilmesi sonucunda oluflan farklar, toplu halde "Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar›" hesab›nda gösterilir." Özsermaye enflasyon düzeltmesi farklar› bilançonun pasifinde özsermaye ana grubunda "Çevrim Farklar›" hesab›nda gösterilmifl olup detay› ve olufltuklar› hesaplar afla¤›daki gibidir; Hesap ‹smi Sermaye Emisyon Primi Yasal Yedekler Ola¤anüstü Yedek 31 Aral›k 2003 Milyon TL 31 Aral›k 2002 Milyon TL 1,150,370,108 2,374,971 270,290,082 154,710,863 1,577,746,024 1,150,370,108 2,374,971 270,385,069 154,710,863 1,577,841,011 b. 10,652,522 TL tutar›ndaki net parasal pozisyon kar›/zarar› dolay›s›yla oluflan nakit girifli/ç›k›fl›, nakit ak›m tablosunda di¤er nakit giriflleri/ç›k›fllar›na ve fon ak›m tablosunda fon girifli/ç›k›fl› sa¤lamayan gelirler hesab›na s›n›flanm›flt›r. c. fiirket cari dönemde personele ait kullan›lmam›fl izinlerin ve k›deme teflvik ikramiyelerinin parasal de¤erini ilk defa hesaplam›fl ve bu yükümlülükler için ekteki mali tablolarda karfl›l›k ay›rm›flt›r. Bu karfl›l›klar›n tutar› s›ras›yla 20,057,888 ve 8,034,610 Milyon TL olup, bilançoda "Di¤er Borç ve Gider Karfl›l›klar›" ve "Di¤er Faaliyetlerden Giderler ve Zararlar" hesap grubu içerisinde muhasebelefltirilmifltir. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 1. Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme paylar› 211,474,652 Milyon TL’d›r. a) Amortisman giderleri b) ‹tfa ve tükenme paylar› 211,020,716 Milyon TL 453,936 Milyon TL Ayr›ca, fiirket deprem s›ras›nda ziyaa u¤rayan varl›klar için yap›lan harcamalar› 31 Aral›k 2001 tarihi itibariyle ilgili sabit k›ymet hesaplar›na kaydetmifltir. Bu tutara denk gelen, sigortadan tahsil edilen tutar Vergi Usul Kanunu hükümlerince bilançonun Uzun Vadeli Di¤er Borçlar grubunda gösterilmifltir. Cari dönemde, varl›klar üzerinden ayr›lan amortisman gideri (5,380,589 Milyon TL) bu hesaptan mahsup edilmifltir. 2. Dönemin karfl›l›k giderleri 98,499,752 Milyon TL'd›r 2003 Milyon TL fiüpheli Alacak Karfl›l›k Giderleri K›dem Tazminat› Karfl›l›k Giderleri Dava Karfl›l›k Giderleri Stok De¤er Düflüklü¤ü Karfl›l›¤› Kullan›lmam›fl ‹zin Karfl›l›¤› K›deme Teflvik ‹kramiyesi Sabit K›ymet De¤er Düflük Karfl›l›¤› Reeskont Faiz Karfl›l›k Giderleri Dahili Sigorta Risk Karfl›l›¤› Toplam 827,891 30,825,324 338,779 5,477,578 20,057,888 8,034,610 28,914,107 4,022,831 744 98,499,752 3. 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle sabit k›ymetlerin maliyetine verilen 7,601,700 Milyon TL ve do¤rudan gider yaz›lan 15,719,887 Milyon TL olmak üzere toplam 23,321,587 Milyon TL tutar›nda faiz gideri bulunmaktad›r. Dönem içinde 37,735,769 Milyon TL tutar›nda olumlu kur fark› oluflmufltur. 4. 1.1.2003 - 31.12.2003 döneminde gelir tablosunda yer alan ve aktiflefltirilen finansman giderleri içerisinde ortaklar, ba¤l› ortakl›klar ve ifltiraklerle ilgili k›s›m bulunmamaktad›r. 5. 2003 y›l› içinde tarihi itibariyle konsolide olmayan ortaklara, ifltiraklere, ba¤l› ortakl›klara yap›lan sat›fllar yoktur. 6. Ortaklar, ba¤l› ortakl›k ve ifltiraklere ödenen faiz, kira ve benzerleri yoktur. 7. Üst yöneticilere cari dönemde sa¤lanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar› 712,736 Milyon TL’d›r. 8. Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yap›lan de¤iflikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdi¤i art›fl veya azal›fl: Normal amortisman yöntemi uygulanmaktad›r. Amortisman hesaplama yönteminde de¤ifliklik olmam›flt›r. 9. Stoklar siparifl maliyeti sistemine ve a¤›rl›kl› ortalama maliyet yöntemine göre hesaplanmaktad›r. 10. 31.12.2003 ve 31.12.2002 tarihleri itibariyle fiili stok say›m› yap›lm›flt›r. 11. Yurt içi ve yurt d›fl› sat›fllar hesap kalemi içinde yer alan ürün, hurda döküntü gibi maddelerin sat›fllar› ile hizmet sat›fllar› brüt sat›fllar›n %20'sini aflmamaktad›r. 12. Sat›fllarla ilgili olarak al›nan teflvik ve sübvansiyonlar bulunmamaktad›r. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 104 - 105 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 13. a) Önceki Döneme ‹liflkin Gelir ve Giderler: Önceki Döneme Ait Gelir ve Karlar 2003 Milyon TL ‹dari mahkeme karar›yla iflbafl› yapan personele ifl akdi feshinde ödenen izin, k›deme teflvik ücreti, k›dem ve ihbar azminat›ndan geri al›nan tutar›. ‹zmir Rafineri Müdürlü¤ü CCR Projesi ile ilgili yat›r›m›n 2001 y›l›nda tamamlanmas› nedeniyle Foster Wheeler Gama A.fi. Konsorsiyumu’nun tamamlanmam›fl ifller için ödedi¤i tutar kar kayd› Tankerlerin sürastarya ve performans geliri 1999 y›l› stopaj ve fon pay›n›n tahsili Tankerlerin sürastarya ve performans geliri Acental›k geliri Tankerlerin navlun geliri Di¤er Toplam 466,014 800,889 231,566 645,223 231,566 18,550 99,149 164,084 2,657,041 Önceki Döneme Ait Gider ve Zararlar Müteahhit personeli taraf›ndan toplu ifl sözleflmesinden yararlanmak talebi ile aç›lm›fl ve flirket aleyhine sonuçlanm›fl davalar ile ilgili ödenen tazminat, SSK primi, k›deme teflvik ve gecikme faizi tutar› ‹zmir ve ‹zmit Rafineri Müdürlü¤ünde römorkor ve palamar ifllerinde çal›flan D‹TAfi personeline mahkeme karar› gere¤ince ödenen tazminat, izin ücreti ile faiz tutar› 2001 y›l› itibariyle deprem hasar hesab›n›n Günefl Sigorta A.fi.’den tahsil edilerek kar kaydedilmifl kalemler aras›nda yer alan 21 F 301 insineratörün 2003 y›l›nda temin edilmesi sonucu zarar kayd› D‹TAfi personelinin geçmifl döneme ait k›dem tazminat› giderleri Tankerlerin y›ll›k bak›m pay› giderleri Di¤er Toplam 2,648,177 248,351 689,651 200,257 265,855 1,159,523 5,211,814 14. Hisse Bafl›na Kar ve Kar Pay› Oranlar› fiirket, SPK mevzuat› gere¤i, Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤e göre hesaplanan da¤›t›labilir kar ile Seri: XI No: 1 say›l› tebli¤e göre haz›rlanacak olan da¤›t›labilir kar›n daha düflük olan tutar›n› kar da¤›t›m›na tabi tutacakt›r. Ayr›ca SPK’n›n Seri: XI No 20 say›l› tebli¤i kapsam›nda mali tablolar›n enflasyona göre ilk defa düzeltilmesinde ortaya ç›kan ve özsermaye hesap grubu içinde geçmifl y›llar zarar›nda izlenen tutarlar›n enflasyona göre da¤›t›labilecek kar rakam› bulunurken indirim kalemi olarak dikkate al›nmas› gerekmektedir, ancak SPK’nun 30 Aral›k 2003 tarih ve 1630 say›l› karar› uyar›nca geçmifl y›llar zarar›nda takip edilen bu tutar›n, varsa dönem kar› ve da¤›t›lmam›fl geçmifl y›l karlar›, kalan zarar tutar›n›n ise, s›ras›yla ola¤anüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler ve özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktad›r. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) fiirket’in 31 Aral›k 2003 tarihi itibariyle Seri: XI No: 1 say›l› tebli¤e göre haz›rlanan ekli mali tablolarda net dönem kar› 434,108,800 Milyon TL, Seri: XI No: 20 say›l› tebli¤e göre haz›rlanan mali tablolardaki net dönem kar› ise 412,850,650 Milyon TL’dir. fiirket kar da¤›t›m tablosu haz›rlamad›¤›ndan hisse bafl›na kar pay› hesaplanmam›flt›r. Afla¤›da verilen hisse bafl›na kar hesaplamalar› bu rapor kapsam›nda verilen gelir tablosundaki net dönem kar› üzerinden hesaplanm›flt›r. Adi ve ‹mtiyazl› Hisse Senedi Sahiplerine: 31 Aral›k 2003 TL/% 31 Aral›k 2002 TL/% 1,649/%164.9 - 15. Her bir ana üretim grubu için ayr› ayr› olmak üzere, ‹flletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve hizmet üretim miktarlar›ndaki de¤iflmeler: Ürün Gruplar› 2003 (M. Ton) 2002 (M. Ton) Fark (M. Ton) LPG NAFTA SOLVENT BENZ‹N PLATFORMAT ‹ZOMERAT JET YAKITI GAZ YA⁄I MOTOR‹N FUEL OIL ASFALT HVGO MADEN‹ YA⁄ KÜKÜRT D‹⁄ER TOPLAM 691,974 1,308,823 2,787 3,390,841 581 58,137 1,680,931 70,223 7,218,744 5,778,215 1,410,054 212,803 283,568 47,500 73,057 22,228,238 667,086 1,418,041 2,772 3,066,007 183,611 23,479 1,604,596 36,450 6,808,602 5,616,086 1,245,454 484,886 298,594 48,089 75,364 21,579,117 24,888 (109,218) 15 324,834 (183,030) 34,658 76,335 33,773 410,142 162,129 164,600 (272,083) (15,026) (589) (2,307) 649,121 KARBON S‹YAHI KAUÇUK POL‹STIREN D‹⁄ER TOPLAM 39,642 34,857 6,881 81,380 37,537 36,020 4,307 80 77,944 2,105 (1,163) 2,574 (80) 3,436 GENEL TOPLAM 22,309,618 21,657,061 652,557 PETROK‹MYA ÜRÜNLER‹ TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 106 - 107 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. VE BA⁄LI ORTAKLI⁄I 1 OCAK 2003 - 31 ARALIK 2003 DÖNEM‹NE A‹T ENFLASYONA GÖRE DÜZELT‹LM‹fi KONSOL‹DE GEL‹R TABLOSU D‹PNOTLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk Liras› olarak Türk Liras›’n›n 31 Aral›k 2003 tarihindeki al›m gücüyle ifade edilmifltir.) 16. Her bir ana sat›fl grubu için ayr› ayr› olmak üzere, ‹flletmenin dönem içinde gerçeklefltirdi¤i mal ve hizmet sat›fl miktarlar›ndaki de¤iflmeler: Ürün Gruplar› 2003 (M. Ton) 2002 (M. Ton) Fark (M. Ton) LPG NAFTA SOLVENT BENZ‹N PLATFORMAT ‹ZOMERAT JET YAKITI GAZ YA⁄I MOTOR‹N FUEL O‹L ASFALT HVGO MADEN‹ YA⁄ KÜKÜRT D‹⁄ER TOPLAM 2,138,626 1,302,245 2,943 3,396,387 41 58,137 1,682,205 51,445 7,202,184 5,865,802 1,405,159 211,496 286,648 47,346 98,204 23,748,868 2,580,040 1,387,529 2,596 3,131,838 202,429 27,159 1,619,223 36,237 6,878,877 6,031,803 1,239,167 477,372 305,077 50,891 75,572 24,045,810 (441,414) (85,284) 347 264,549 (202,388) 30,978 62,982 15,208 323,307 (166,001) 165,992 (265,876) (18,429) (3,545) 22,632 (296,942) KARBON S‹YAHI KAUÇUK POL‹STIREN D‹⁄ER TOPLAM 38,325 38,030 7,911 2,448 86,714 37,822 35,689 5,506 79,017 503 2,341 2,405 2,448 7,697 GENEL TOPLAM 23,835,582 24,124,827 (289,245) PETROK‹MYA ÜRÜNLER‹ TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY INFLATION ADJUSTED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 INDEPENDENT AUDITORS' REPORT To the Board of Directors of TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. 1. We have audited the consolidated balance sheets of Türkiye Petrol Rafinerileri Anonim fiirketi ("the Company" or "Tüprafl") and its subsidiary (together the "Group") as at 31 December 2003, and the related consolidated statements of income, changes in shareholders' equity and cash flows for the year then ended, all expressed in the equivalent purchasing power of the Turkish Lira as at 31 December 2003. These financial statements are the responsibility of the Group's management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audits. 2. We conducted our audits in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by the management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion. 3. The Ministry of Finance’s requirement to apply inflation accounting from 2004 onwards includes a requirement to calculate an inflation-adjusted statutory balance sheet for 31 December 2003, which will form the starting point for the new inflation accounting. Accordingly, deferred tax relating to fixed assets should be calculated for the differences between net book values of fixed assets based on application of inflation accounting in accordance with the Ministry of Finance’s inflation accounting method and based on International Financial Reporting Standards’ inflation accounting principles. As of the date of this report, the net book value of the Company’s fixed assets could not yet be calculated in accordance with the Ministry of Finance’s inflation accounting method, therefore the necessary adjustment to the deferred tax on fixed assets in the accompanying financial statements could not be calculated. 4. In our opinion, except for the possible effects of the matter discussed in paragraph 3, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of the Group as at 31 December 2003 and the results of its operations and its cash flows for the year then ended, in accordance with International Financial Reporting Standards. 5. Without further qualifying our opinion, we draw your attention to the following: The Company has a controlling share holding in Deniz ‹flletmecili¤i ve Tankercili¤i A.fi. (D‹TAfi). The Company’s management did not prepare consolidated financial statements until 31 December 2003 as D‹TAfi financial statements were considered immaterial. Such consolidated financial statements have been prepared for the first time as of 31 December 2003. The comparative figures have been restated onto a consolidated basis. DENET‹M SERBEST MAL‹ MÜfiAV‹RL‹K A.fi. Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU ‹stanbul, 24 March 2004 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2003 AND 2002 (Amounts expressed in millions of Turkish Lira (TL) in terms of the purchasing power of the TL at 31 December 2003 (note 2)) 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 4 5 6 8 9 817,690,347 6,227,835 369,197,081 766,723,937 15,786,476 1,975,625,676 507,704,763 23,745,943 369,914,680 1,081,661,851 85,882,211 2,068,909,448 10 11 8 12 1,228 (3,364,146) 242,796,924 1,976,250,350 105,818 2,215,790,174 1,228 (3,517,061) 242,319,816 2,095,360,343 74,681 2,334,239,007 4,191,415,850 4,403,148,455 Note CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Marketable securities Trade receivables (net) Inventories (net) Other receivables and current assets (net) Total Current Assets LONG-TERM ASSETS Equity participations Negative goodwill (net) Spare parts and other materials inventory Property, plant and equipment (net) Other long-term assets Total Long-Term Assets TOTAL ASSETS The accompanying notes form an integral part of these financial statements. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2003 AND 2002 (Amounts expressed in millions of Turkish Lira (TL) in terms of the purchasing power of the TL at 31 December 2003 (note 2)) 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 73,067,710 596,120,820 17,055,673 516,806,346 44,031,131 1,247,081,680 130,377,547 888,412,007 44,942,727 560,249,799 13,002,309 1,636,984,389 267,518,189 3,654 3,410,932 74,455,458 206,327,797 551,716,030 359,938,554 3,314 2,632,753 68,717,907 267,529,518 698,822,046 21 15,934,414 13,450,237 20 1,400,789,308 2,546,940 454,592,123 518,755,355 2,376,683,726 1,400,789,308 2,546,940 425,847,770 224,707,765 2,053,891,783 4,191,415,850 4,403,148,455 - - Note CURRENT LIABILITIES Short-term portion of long-term loans Trade payables (net) Advances received from customers Other payables and current liabilities Corporate tax payable Total Current Liabilities 13 14 15 17 LONG-TERM LIABILITIES Long-term borrowings Long-term payables Other long-term liabilities Retirement pay provision Deferred tax liabilities Total Long-Term Liabilities 13 16 18 17 MINORITY INTEREST SHAREHOLDERS' EQUITY Capital Premium in excess of par Legal reserves Retained earnings Total Shareholders' Equity 22 TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY COMMITMENTS & CONTINGENCIES 23 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 112 - 113 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 (Amounts expressed in millions of Turkish Lira (TL) in terms of the purchasing power of the TL at 31 December 2003 (note 2)) Note 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million Net sales Cost of sales Gross profit 25 26 9,257,997,603 (8,703,510,574) 554,487,029 9,945,379,786 (9,614,602,942) 330,776,844 Operating expenses Operating profit 27 (163,329,276) 391,157,753 (165,925,997) 164,850,847 28, 7 29 305,995,729 (43,286,942) 74,634,033 5,985,450 653,866,540 245,470,330 (197,256,945) (140,253,699) Profit after taxation and before monetary gain Monetary gain Net profit before minority interest 456,609,595 19,967,967 476,577,562 105,216,631 167,017,518 272,234,149 Minority interest Net profit (4,410,287) 472,167,275 (7,122,216) 265,111,933 1,886 1,059 Finance income (net) Other income / (expenses) (net) Profit before taxation and monetary gain Taxation 17 Earnings per share (TL) The accompanying notes form an integral part of these financial statements. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 (Amounts expressed in millions of Turkish Lira (TL) in terms of the purchasing power of the TL at 31 December 2003 (note 2)) Capital TL Million Premium in Excess of Par TL Million Legal Reserves TL Million Retained Earnings TL Million Total TL Million Balance as of 1 January 2002 1,400,789,308 2,546,940 392,767,497 180,427,168 1,976,530,913 Profit distribution: Legal reserves Dividends paid Net profit for the period Balance as of 31 December 2002 1,400,789,308 2,546,940 33,080,273 425,847,770 (33,080,273) (187,751,063) 265,111,933 224,707,765 (187,751,063) 265,111,933 2,053,891,783 Balance as of 1 January 2003 1,400,789,308 2,546,940 425,847,770 224,707,765 2,053,891,783 Profit distribution: Legal reserves Dividends paid Net profit for the period Balance as of 31 December 2003 1,400,789,308 2,546,940 28,744,353 454,592,123 (28,744,353) (149,375,332) 472,167,275 518,755,355 (149,375,332) 472,167,275 2,376,683,726 The accompanying notes form an integral part of these financial statements. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 114 - 115 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 (Amounts expressed in millions of Turkish Lira (TL) in terms of the purchasing power of the TL at 31 December 2003 (note 2)) 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million 472,167,275 265,111,933 211,474,654 28,914,106 14,220,670 164,521,083 4,120,036 2,359,972 2,007,496 9,485,924 (483,115) (4,616,597) 317,615 19,754,625 8,101,701 (51,911) (34,738,000) 897,555,534 204,059,880 731,631 64,639,362 35,849,759 3,523,889 27,147,780 2,857,965 5,663,726 (8,957,958) 942,699 (80,217,986) 521,352,680 (Increase) / Decrease in Trade Receivables (Increase) / Decrease in Due from Related Parties (Increase) / Decrease in Inventories (Increase) / Decrease in Prepayment and Other Assets (Increase) / Decrease in Long-Term Trade Receivables (Increase) / Decrease in Other Long-Term Assets Increase / (Decrease) in Trade Payables Increase / (Decrease) in Due to Related Parties Increase / (Decrease) in Other Payables & Accrued Expenses Increase / (Decrease) in Advances Received Increase / (Decrease) in Other Long-Term Liabilities Cash generated from / (used in) operations (11,153,478) 308,333,275 72,964,004 (52,039) 20,900 (292,239,273) - 29,711,805 108,962,901 (367,045,246) (58,199,306) 707 308,192 260,793,831 - (67,000,797) (25,483,704) 859,345 883,650,851 (50,661,093) 23,443,823 (47,205,945) 421,462,349 Retirement Benefits paid Interest Paid Income Taxes Paid Net cash provided by / (used in) operating activities (8,483,119) (21,280,198) (194,693,983) 659,193,551 (9,857,150) (22,069,510) (93,715,691) 295,819,998 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Net Income / (Loss) for the year Adjustments to reconcile net income for the year to net cash provided by operating activities: Depreciation Impairment loss on fixed assets Retirement Provision Expense Accrued Taxation net of Monetary (Gain) / Loss Monetary Loss / (Gain) on Inventories Interest Expense Stock Provision Discount On Notes Receivable Provision for Doubtful Receivable Provision for Environmental Liability Provision for Legal Cases Provision for Unpaid Vacation Provision for Seniority Premium Discount on Payables Foreign Exchange Loss on Loans Operating Profit Before Working Capital Changes TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 (Amounts expressed in millions of Turkish Lira (TL) in terms of the purchasing power of the TL at 31 December 2003 (note 2)) 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Changes in marketable securities Changes in participations Purchases of property, plant and equipment NBV of disposed assets Net cash provided by / (used in) investing activities 17,518,108 (123,808,526) 2,529,760 (103,760,658) (18,269,709) (47,331,239) 26,162 (65,574,786) CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from long-term borrowings Payment of long-term borrowings Dividends paid Net cash provided by / (used in) financing activities 57,603,572 (153,675,547) (149,375,334) (245,447,309) 30,286,356 (84,083,505) (187,751,063) (241,548,212) NET INCREASE / (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 309,985,584 (11,303,000) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF PERIOD 507,704,763 519,007,763 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF PERIOD 817,690,347 507,704,763 TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 116 - 117 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 1. ORGANIZATION AND OPERATIONS OF THE GROUP Tüprafl: In 1960, ‹stanbul Petrol Rafinerileri A.fi. was founded to operate the ‹zmit Refinery. On 16 November 1983, the name of ‹stanbul Petrol Rafinerileri A.fi. was changed to Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. ("TÜPRAfi" or "the Company"). After the foundation of TÜPRAfi, in addition to ‹zmit Refinery three other refineries were transferred from Türkiye Petrolleri Anonim Ortakl›¤›. These refineries were; Alia¤a (‹zmir) Refinery which was established in the 1970’s, K›r›kkale Refinery, and Batman Refinery which was founded in the 1950’s. TÜPRAfi was founded with the status of a State Economic Enterprise and is currently included in the privatisation program. The Company’s shares are quoted on the ‹stanbul Stock Exchange. Main operations of the Company are; - Providing and refining crude oil, importing and exporting of oil products, and establishing and operating refineries in Turkey and foreign countries, - Establishing and operating facilities in the petrochemicals industry. Consolidated Subsidiary: As at 31 December 2003, the subsidiary, which is responsible from transportation of crude oil and oil products, consolidated and controlled by the Company is as follows: 2003 2002 Proportion Proportion Proportion Proportion of direct of effective of direct of effective ownership interest ownership interest Company Ditafl Deniz ‹flletmecili¤i ve Tic. A.fi. % % % % 79.98 79.98 79.98 79.98 2. BASIS OF THE FINANCIAL STATEMENTS The Group maintains its books of account and prepares its statutory financial statements in accordance with accounting standards of the Turkish Commercial Code and Tax Legislation. The accompanying IFRS financial statements are based on the statutory records, with adjustments and reclassifications for the purpose of fair presentation in accordance with Statements of International Financial Reporting Standards ("IFRS") issued by the International Accounting Standards Board. The effects of the differences between IFRS and the accounting principles generally accepted in countries, other than Turkey, in which the financial statements may be used, have not been quantified. The preparation of financial statements in conformity with IFRS requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in the financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. The Group's statutory records are maintained under the historical cost convention, as modified by the annual revaluation of property, plant and equipment. The accompanying IFRS financial statements include restatement to reflect changes in the purchasing power of the Turkish Lira as required by IAS 29 ("Financial Reporting in Hyperinflationary Economies"). IAS 29 requires that financial statements prepared in the currency of a hyperinflationary economy be stated in terms of the measuring unit current at the balance sheet date and the corresponding figures for previous periods be restated in the same terms. One characteristic that leads to the classification of an economy as hyperinflationary, necessitating the application of IAS 29 restatement, is a cumulative three-year inflation rate approaching or exceeding 100%. Such cumulative rate in Turkey was 181% for the three years ended 31 December 2003 based on the wholesale price index announced by the Turkish State Institute of Statistics. The restatement has been calculated by means of conversion factors based on the Turkish countrywide wholesale prices index ("WPI") published by the State Institute of Statistics. The index and corresponding conversion factors for year-ends are as follows (1994 average=100): Index Year Year Year Year Ended Ended Ended Ended 31 31 31 31 December December December December 2000 2001 2002 2003 2,626.0 4,951.7 6,478.8 7,382.1 Conversion Factor 2.8112 1.4908 1.1394 1.0000 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 The annual change in the TL exchange rate against the US Dollar can be compared with the rates of general price inflation in Turkey according to the WPI as set out below: Year: Currency Devaluation US$ WPI Inflation 2003 2002 2001 2000 (14.6)% 13.9% 13.5% 30.8% 114.3% 88.6% 24.4% 32.7% The main guidelines for the restatement are as follows: • All amounts not already expressed in terms of the measuring unit current at the balance sheet date are restated by applying a general wholesale price index (the WPI). Corresponding figures for previous periods are similarly restated. • Monetary assets and liabilities are not restated because they are already expressed in terms of the monetary unit current at the balance sheet date. Monetary items are money held and items to be received or paid in money. • Non-monetary assets and liabilities and the components of shareholders' equity are restated by applying (to the initial acquisition cost and any accumulated depreciation for fixed assets), the relevant conversion factors reflecting the increase in the WPI from the date of acquisition or initial recording to the balance sheet date. Revaluations made on any other basis in the statutory records are eliminated. • All items in the statements of income are restated by applying the relevant conversion factors, except non-monetary items those have effect on income statement. • The effect of general inflation on the Group's net monetary position is included in the statements of income as monetary gain or loss. Consolidation: The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and enterprises controlled by the Company as explained in Note 1. Adjustments are made to eliminate intercompany sales and purchases, intercompany receivables and payables and intercompany equity investments. Entities in which the Company, directly or indirectly, has above 50% shareholding or interest of voting rights or otherwise has power to exercise control over operations, have been fully consolidated. Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an investee enterprise so as to obtain benefits from its activities. All significant transactions and balances between the Company and its consolidated subsidiaries are eliminated on consolidation. In cases where the consolidated entities are not 100% owned, the shareholders’ equity and net income, which belong to third party shareholders are separately disclosed as minority interest (Note 20). Where necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by other members of the Group. 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The significant accounting policies followed in the preparation of the accompanying financial statements are set out below. 3.1. Revenue Recognition and Sales Deductions (Taxes and Charges) In accordance with the "Automatic Pricing Mechanism" which became applicable on 1 July 1998, the sales prices of the refined products are calculated automatically in accordance with "Platt’s Cargoes CIF MED" prices by taking the Genoa / Lavera-Italy sales prices into consideration. Sales revenues are recognised when the goods are delivered. Sales revenues include "Fuel Oil Consumption Tax and Fuel Oil Price Stabilisation Fund". Such taxes and funds are deducted from gross sales. Net sales represent the invoiced value of goods shipped less any taxes and funds on sales. 3.2. Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents include cash on hand, demand deposits, time deposits and the accrued interest income for time deposits. 3.3. Inventory Valuation Raw materials, work in process and finished goods are valued at the lower of cost or net realizable value using the moving weighted average method. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 118 - 119 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 The Group has started to evaluate and restate spare parts and other materials in accordance with IAS 29 for the first time at 31 December 2001. Evaluation of the major parts of the spare parts and the other materials has been made with the best available data and management assumptions. No evaluation has been performed for Batman, therefore spare parts and other materials are valued at historic costs at this plant. Restatement of Spare Parts and Other Materials Inventory As the refineries were opened on different dates, the spare parts and other materials inventory tracking methods used by the refineries are different. As such, there are different restatement methods used by each refinery to adjust these materials for inflation. ‹zmit Refinery The spare parts and other materials inventory tracking system currently used at the ‹zmit Refinery was initiated on 1 January 2000. Stock currently used at the ‹zmit Refinery, but purchased prior to 1 January 2000, was valued at average cost established on 1 January 2000 if no invoice information is available. After this date, unit cost of merchandise added to the refinery’s inventory was indexed from the purchase date. Then the inflation adjusted unit price of each stock item is multiplied by its quantity. ‹zmir Refinery Additions made to the inventory at the Izmir Refinery prior to 31 December 1990 were assessed a value based on the average unit cost calculated on 31 December 1990. Average unit costs of subsequent additions were indexed using the conversion factor of the last addition date. Then the inflation adjusted average unit cost of each stock item is multiplied by its quantity. K›r›kkale Refinery Stocks at the K›r›kkale Refinery was valued using a First-In, First-Out (FIFO) method. The stock tracking system for the K›r›kkale Refinery was initiated on 30 June 2000. Stock currently used at the K›r›kkale Refinery, but purchased prior to 30 June 2000, was valued at average cost established on 30 June 2000 if no invoice information is available. Subsequent additions were indexed from the entry date. Körfez Refinery Yar›mca Petrochemical complex of PETK‹M, renamed as Körfez Refinery subsequent to purchase by TÜPRAfi on November 2001. Unit cost of stock-on-hand as of November 2001, were indexed using the November 2001 conversion factor. The average unit cost of subsequent additions were indexed from the entry date to the balance sheet date. Then as of the balance sheet date, the average unit cost of each stock item is multiplied by its quantity. 3.4. Investments in Equity Participations Equity investments are carried at indexed cost restated as at balance sheet date, unless there is evidence of permanent diminution of value. 3.5. Property, Plant and Equipment Land, vehicles, furniture and fixtures and other fixed assets are stated at purchase cost. Buildings, land improvements, machinery and equipment are stated at purchase and / or construction cost. Management have made estimations and assumptions to determine the original cost of refineries which were transferred to the Group in 1983, as the records of original purchase and construction costs of such refineries were not available (the net book value of transferred refineries is nil as of the report date). All property, plant and equipment were restated in accordence with IAS 29. Depreciation is provided on the restated amounts on a straight-line basis for all categories of property, plant and equipment over their estimated useful lives. Restated amounts are compared with net recoverable values for reasonableness. The depreciable lives used for the principal depreciable asset classifications are as follows: Useful Life-Years - Buildings & Land Improvements Plant, Machinery & Equipment Furniture and Fixtures Vehicles Other Fixed Assets 10-50 5-25 5-20 5-25 5-10 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 3.6. Maintenance and Repair Costs Maintenance and repair costs are expensed as incurred. 3.7. Taxation The charge for current tax is based on the results for the year as adjusted for items which are non-assessable or disallowed. It is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. Deferred tax is accounted for using the balance sheet liability method in respect of temporary differences arising from differences between the carrying amount of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax basis used in the computation of taxable profit. In principle, deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which deductable temporary differences can be utilised. Deferred tax liabilities are not recognised for differences arising from restatement of investments in associates, as investment income is exempt from tax. Deferred tax is calculated at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realised or the liability is settled. Deferred tax is charged or credited in the income statement. Prepaid corporate taxes and corporate tax liabilities are offset as they relate to income taxes levied by the same taxation authority. Deferred income tax assets and liabilities are also offset based on their estimated settlement date. 3.8. Employee Retirement and Termination Indemnities Employee retirement and termination indemnities as required by Turkish Labor Law are recognised in the accompanying financial statements as earned. The total provision represents the estimated present value of the vested benefit obligation. 3.9. Foreign Currency Transactions Transactions in foreign currencies are translated into Turkish Lira at the rates of exchange ruling at the transaction dates. Assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rate ruling at the balance sheet date. Gains and losses arising on settlement and translation of foreign currency items are included in the statements of income. The ending and average TL to US Dollar exchange rates have been as follows: Vaule of US$ 1: 31 December 2002 31 December 2003 Ending Rate TL Average Rate TL 1,634,501 1,395,835 1,511,213 1,492,581 3.10. Borrowing Costs Interest expenses directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale. All other borrowing costs are dealt with in income in the period in which they are incurred. 3.11. Related Parties For the purpose of this report, T.C. Baflbakanl›k Özellefltirme ‹daresi Baflkanl›¤› (Privatisation Administration) the main shareholder is referred to as a related party. The definition of related parties excludes State Economic Enterprises. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 120 - 121 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 3.12. Financial Instruments Financial Assets The Group’s principal financial assets are cash and cash equivalents and trade receivables. Trade receivables are stated at their nominal value as reduced by appropriate allowances for estimated irrecoverable amounts. Some receivables with a significant credit period are discounted to their present value (note 5). Financial Liabilities and Equity Instruments Financial liabilities are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into. Significant financial liabilities include interest-bearing bank loans, trade and other payables. Interest bearing bank loans denominated in foreign currencies are translated at the year end exchange rates. Finance charges are accounted for on an accrual basis and are traced under bank loans to the extent that they are not settled in the period in which they arise. Other payables resulting from acquisition of Yar›mca Complex from Petkim are discounted to their present value. Credit Risk The Group’s credit risk is primarily attributable to its trade receivables. The amounts presented in the balance sheet are net of allowances for doubtful receivables as estimated by the management based on prior experience and the current economic environment. The Group has no significant concentration of credit risk, with exposure spread over a large number of counterparties and customers. Price Risk • Currency Risk: The Group’s exposure to exchange rate fluctuations between foreign currencies and Turkish Lira has decreased with the introduction of the Automatic Pricing Mechanism (APM) since 1 July 1998. APM is a pricing mechanism, which enables the Group to reflect the international market prices and exchange rate between the USD and Turkish Lira to its sales price in a seven day period (which may be extended up to fifteen quotation days during extraordinary market price fluctuations); therefore the Group has exposure to exchange rate fluctuation during this period. Additionally, the APM could be revoked by the unanimous consent of the Council of Ministers, by legislative act of the General National Assembly or by annulment decision of the Turkish Administrative Court. There can be no assurance that the Government will not revoke or further modify the APM. Although most of the Group’s sales are in cash, there are exceptions where credit is applied for certain products and customers to encourage increase of sales. The Group has a currency risk on Turkish Lira receivables in a hyperinflationary economy as its inventory prices highly depend on international market prices. • Interest Risk: Certain parts of the interest rates related to borrowings are based on rates determined by the British Banking Association; therefore the Group is exposed to interest rate fluctuations on international markets. Liquidity Risk The Group’s liquidity risk is minimum as the payment term for crude oil is between 20 to 30 days and sales to most of the customers are on a cash basis (except as explained in note 5). Additionally, the Group generates funds from oil consumption taxes and Value Added Taxes collected on a cash basis from its customers and paid to the fiscal authorities when due (usually on a fortnightly or monthly basis). 3.13. Offsetting Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the balance sheet when there is a legally enforceable right to set off the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the the liability simultaneously. 3.14. Use of estimates The preparation of financial statements in conformity with International Financial Reporting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenue and expenses during the period. Actual results could differ from those estimates. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 3.15. Dividends Dividends receivable are recognized as income in the period when they are declared and dividends payable are recognized as an appropriation of profit in the period in which they are declared. 3.16. Earnings per Share IAS 33 "Earnings per Share" requires disclosure of basic earnings per share and diluted earnings per share (if applicable) for companies whose shares are publicly traded or which are in the process of issuing shares in a public market. During 2003 and 2002 there were no dilutive equity instruments outstanding, which would require the calculation of a separate diluted earnings per share. A summary of the weighted average number of shares outstanding during 2003 and 2002 and the basic earnings per share calculation is as follows: 1 January 31 December 2003 Weighted average number of shares outstanding during the period (in full) Net Income (Million TL) Basic Earnings per share (TL) 1 January 31 December 2002 250,419,200,000 250,419,200,000 472,167,275 265,111,933 1,886 1,059 3.17. Goodwill Positive and negative goodwill arise on consolidation in cases where the purchase consideration paid by the Company or its consolidated subsidiaries is different from the fair value of assets acquired. Positive or negative goodwill is amortized on a straight-line method with an economic life upto 20 years or the economic life of the assets acquired. Current year amortization income and expenses are shown in the "general administrative expenses" item of financial statements. These amortization income and expenses are recorded to the period when they are realized. Goodwill arising on the acquisition of a subsidiary is included within the carrying amount of the subsidiary and is presented separately in the balance sheet. Goodwill not amortized at the time when the subsidiary, equity participation or entities under common control is considered to determine the sales profit or loss. 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Cash Banks (foreign currency deposits) Banks (TL deposits) Other Liquid assets 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 1,780 91,622,995 726,062,490 3,082 817,690,347 1,762 129,593,497 378,060,847 48,657 507,704,763 TL 693,112,839 Million of the TL deposits as of 31 December 2003 are idle funds deposited at public banks on a daily basis; interest rates range between 21.19% and 21.58% as at 31 December 2003 (31 December 2002: TL 330,088,820 Million and interest rates range between 35.86% and 36.52%). The accrued interest of TL 890,623 Million on bank deposits is included in Banks balance as at 31 December 2003 (31 December 2002: TL 83,629 Million). Foreign currency deposits are US$ 65,640,276 as at 31 December 2003 of which US$ 63,094,283 is demand deposits and US$ 2,545,993 is time deposits due in April 2004 and June 2004 with interest rates ranging between 4.1% and 4.3%. Interest accrued on US$ time deposits as at 31 December 2003 is US$ 16,040. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 122 - 123 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 5. MARKETABLE SECURITIES Held-to-maturity securities Treasury bills Nominal value TL Million 6,427,217 Nominal value TL Million Treasury bills 26,935,471 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 6,227,835 23,745,943 Maturity Market Value TL Million 31 December 2003 TL Million 18 February 2004 6,230,480 6,227,835 Market Value TL Million 31 December 2002 TL Million 23,539,433 23,745,943 Maturity 22 January 2003 / 27 August 2003 6. TRADE RECEIVABLES (NET) Municipalities & Official Offices Local Distributors (*) Export Customers Petrochemical Customers T.C. Karayollar› T.C. Karayollar› – Tax Office Advice Note Ministry of Defence Ministry of Defence – Tax Office Advice Note Petkim Notes Receivable Other Trade Receivables Discount on Trade and Notes Receivable Doubtful Receivables Less: Provision for Doubtful Receivables 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 973,613 139,728,987 28,187,305 14,422,800 36,506,309 19,940,032 49,919,703 77,982,543 3,118,074 2,112,543 (3,694,828) 24,164 (24,164) 369,197,081 429,745 93,727,148 55,670,713 9,224,594 67,398,050 57,151,573 22,611,843 72,700,335 1,894,279 2,287,152 (13,180,752) 2,409,318 (2,409,318) 369,914,680 (*) TL 6,689,406 Million receivables represents fuel consumption and value added taxes to be netted off against fuel consumption and value added taxes payable when related export custom documents are cleared by the customers to whom they would declare export good received from Tüprafl (see note 14). Receivables in Foreign Currency: Receivables denominated in foreign currency amounts to US$ 19,478,673 (TL 27,189,014 Million) as at 31 December 2003. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 Credit Terms: Usually, the Group makes its sales on a cash basis. Exceptions are as follows: Customer or Product Credit Terms -Ministry of Defence - Not regular, approximately 20 days as of 31 December 2003 (31 December 2002: 60 days). -T.C Karayollar› - Not regular, approximately 75 days as of 31 December 2003 (31 December 2002: 130 days). -Petkim - 25% in advance; 75% in 60 days. Interest is charged based on Ziraat Bank’s monthly time deposit interest rate for the period between the delivery and payment (2002:Until June 2002 20% in advance, 80% in 70 days, but denominated in USD and interest of LIBOR + 1.35% is applied for the period between delivery and payment. After June 2002 25% in advance; 75% in 60 days. Interest is charged based on Ziraat Bank’s monthly time deposit interest rate for the period between the delivery and payment. -Regular and Premium Gasoline - up to 5 days credited sales as of 31 December 2003 (31 December 2002: same). -Petrochemical Customers - Most of the petrochemical sales are made on a cash basis. The payment term for the credit sales are up to 3 months (31 December 2002: same) 7. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Significant transactions with related parties during the period are as follows: Interest Received: Turkish Republic Privatization Administration 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million - 11,199,285 11,199,285 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 177,240,585 86,865,679 267,519,153 11,634,960 16,339,217 205,386,640 7,107,839 107,543 772,201,616 (5,477,679) 766,723,937 240,545,298 86,916,516 236,014,083 48,911,142 53,943,737 405,087,449 17,205,003 523,798 1,089,147,026 (7,485,175) 1,081,661,851 8. INVENTORIES (NET) Raw Materials Semi-Finished Goods Finished Goods Trade Goods Goods in Transit – Trade Goods Goods in Transit – Raw Materials Advances Given Other Inventory Less: Provision for Diminution In Value TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 124 - 125 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 Movements in the allowance for diminution in value during 2003 and 2002 are as follows: Beginning balance at 1 January Release from provision for the period / year (net) Monetary gain / (loss) Ending balance Spare Parts and Other Materials 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million (7,485,175) 1,091,582 915,914 (5,477,679) (34,632,954) 15,958,715 11,189,064 (7,485,175) 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 242,796,924 242,319,816 The Group classified spare parts and other materials as long-term assets for the first time at 31 December 2003 as they are used in the Group’s operation for a period more than one year. Accordingly, previous year balances were classified under the long-term assets. 9. OTHER RECEIVABLES AND CURRENT ASSETS (NET) Prepaid Personnel Expenses Prepaid Insurance and Other Expenses Receivables from Personnel Investment Allowance Withholding Tax Deposits and Guarantees Given Blocked Bank Deposits VAT Carried forward Sundry Debtors Less: Provision for Doubtful Receivables 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 1,590,270 4,418,052 6,001,615 387,534 1,977,874 4,279,400 (2,868,269) 15,786,476 1,389,474 8,062,871 6,002,761 6,137,844 4,058,062 813,876 58,405,061 1,012,262 85,882,211 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 1,228 1,228 10. EQUITY PARTICIPATIONS ‹stanbul Gübre Sanayii A.fi. (‹GSAfi) TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 11. NEGATIVE GOODWILL (NET) Cost 2003 TL Million As of 1 January 2003 Additional goodwill on acquisition 3,669,976 - As of 31 December 2003 3,669,976 Accumulated amortization As of 1 January 2003 Amortization expense (152,915) (152,915) As of 31 December 2003 (305,830) Net Book Value As of 31 December 2003 3,364,146 12. PROPERTY, PLANT & EQUIPMENT (NET) Construction in Progress & Advances Given TL Million Total TL Million Land TL Million Land Improvements TL Million Buildings TL Million Machinery & Equipment TL Million Vehicles TL Million Furniture & Fixtures TL Million Other Fixed Assets TL Million 24,753,160 573,330,994 183,518,736 3,830,687,671 182,133,724 53,271,573 2,433,507 89,419,317 4,939,548,682 Additions - 1,338,964 - 3,287,753 888,283 165,263 149,180 117,979,084 123,808,527 Disposals - (17,108,701) - (1,944,543) (935,736) (83,226) (1,108) - (20,073,314) Transfers Closing balance December 31, 2003 - 20,490,154 2,854,825 12,014,881 898,849 242,367 137,542 (36,638,618) - 170,759,783 5,043,283,895 Acquisition cost Opening balance January 1, 2003 24,753,160 578,051,411 186,373,561 3,844,045,762 182,985,120 53,595,977 2,719,121 Accumulated depreciation Opening balance January 1, 2003 - 314,471,681 81,826,997 2,309,434,588 95,685,647 42,066,085 703,341 - 2,844,188,339 Charge for the period - 38,657,865 8,862,369 155,516,785 4,975,827 3,007,872 453,936 - 211,474,654 Disposals Closing balance December 31, 2003 Accumulated Impairment - (14,613,682) - (1,915,771) (930,144) (83,226) (731) - (17,543,554) - 338,515,864 4,795,284 90,689,366 5,024,235 2,463,035,602 18,299,190 99,731,330 493,714 44,990,731 301,683 1,156,546 - - 3,038,119,439 28,914,106 NBV at December 31, 2003 24,753,160 234,740,263 90,659,960 1,362,710,970 82,760,076 8,303,563 1,562,575 170,759,783 1,976,250,350 NBV at December 31, 2002 24,753,160 258,859,313 101,691,739 1,521,253,083 86,448,077 11,205,488 1,730,166 89,419,317 2,095,360,343 - TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 126 - 127 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 The Group’s policy is to trace all material and significant fixed asset additions in CIP and then transfer to the related fixed assets accounts when the purchase or construction process is completed. In 2001, the allocation of fixed assets within the Yar›mca complex was made based on the management’s assumption as no detail was stated on the purchase invoice. The Group did not assign any independent appraiser to assess the value of individual assets, however they believe that total value of the land could cover the total value of the Yar›mca complex based on the previous appraisal reports and the sales value of the adjacent land to Yar›mca premises. The TL indexed value of Yar›mca complex is reduced to its US$ acquisition value less accumulated depreciation as it is considered as its selling price. The difference between the TL indexed value and US$ net book value was written as accumulated impairment in accordance with IAS 36 – "Impairment of Assets". The management plans to have an assesment of the Yar›mca Plant’s land by an independent appraiser in the near future to be able to allocate the value that can be assigned to the land and calculate the impairment more precisely. Considerable parts of the Tüprafl facilities are built on land which had been nationalized in the past and belongs to the Turkish Treasury ("the Treasury"). Tüprafl does not pay any fees for using such Treasury land, as long as the land is used for Tüprafl’s core operations. Besides the land, there are ports adjoining the ‹zmit, ‹zmir and Körfez plants which also belong to the Treasury. Tüprafl has operational lease agreements signed with the Treasury for using the ports adjoining ‹zmit and ‹zmir plants, covering a period of 49 years starting from 1983, 1988, 1998 and 1993, 1995 respectively. Usage rights for the Körfez port were given to the Group free of charge. Other than the land belonging to the Treasury, there is also some land owned by state enterprises such as Maden Tetkik Arama and Türkiye Petrolleri Anonim Ortakl›¤› on which Tüprafl operates. A part of the land which Tüprafl owns is subject to Petroleum Law Article 37 / 2. According to this article the owner of such land has to get permission from The General Directorate of Petroleum Operations in order to use the land for purposes other than those specified in the Petroleum Law. In addition, some of the land owned by Tüprafl is classified by governmental offices as "Preservation Areas", "Residential Areas" and "Historical Areas". Also there are some state enterprises which have rights of usage on a small part of Tüprafl owned land. 13. BANK LOANS Long-term bank loans consist of the following: Interest Rate 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million (LIBOR + 0.25%) - 6.8% 8.53% (Annual) 217,393,906 - 276,117,303 22,514,846 120,809,474 2,382,519 340,585,899 188,100,590 3,583,362 490,316,101 (73,067,710) 267,518,189 (130,377,547) 359,938,554 Currency Maturity Payment Terms USD 2008 Semi-annual EURO 2003 Semi-annual JPY 2007 Semi-annual Interest Expense Accrual Total Less: Current Portion Long-Term Portion (*) (*) The interest rate for JPY loans is determined in accordance with British Banking Association 6 months JPY interest rate + 1.25. Annual principal payments on long-term loans are as follows: Due Due Due Due within one year in the second year in the third to fifth years inclusive after five years 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 73,067,710 68,725,092 192,023,297 6,769,800 340,585,899 130,377,547 89,295,222 226,779,634 43,863,698 490,316,101 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 14. TRADE PAYABLES Trade payables comprise amounts outstanding for trade purchases and ongoing costs. The credit period for trade purchases depends on the supplier. In the case of import, the disbursement period is 20 – 30 days after bill of lading date. For the domestic market, payment is made 15 days after the invoice date, for some domestic suppliers it is 25 days after bill of lading date. In the case of the spot market, the disbursement is realized after 10 days from the discharge date. The directors consider that the carrying amount of the trade and other payables approximates to their fair value. As at 31 December 2003, the trade payables denominated in foreign currency amounts to US$ 361,834,993 and EUR 2,207 (31 December 2002: US$ 330,020,465 and EUR 28,992,057). 15. OTHER PAYABLES AND CURRENT LIABILITIES Due to Personnel Personnel Expense Accruals VAT Payable (*) Fuel Consumption Tax (*) Other Taxes and Dues Vacation Accruals Seniority Premiums Provision for Legal Claims Provision for Environmental Liability Payable to Petkim Resulting From Acquisition of Yar›mca Complex Discount on payables Other 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 1,749,908 7,536,610 60,532,470 385,367,587 12,212,655 20,057,889 8,034,610 4,501,553 12,395,094 4,417,970 516,806,346 825,352 11,099,747 175,872 464,419,794 15,910,422 5,067,929 19,358,280 37,247,792 (443,807) 6,588,418 560,249,799 (*) TL 5,273,871 Million deferred fuel consumption and TL 1,415,535 Million value added taxes will be netted against to receivables when related export custom documents are cleared by the customers to whom they would declare export good received from Tüprafl (see note 6). 16.OTHER LONG-TERM LIABILITIES Customers Shares to Pipelines 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 3,410,932 3,410,932 2,632,753 2,632,753 17. TAXATION ON INCOME Corporate Tax The Group is subject to Turkish corporation taxes. Provision is made in the accompanying financial statements for the estimated charge based on the Group’s results for the year. Corporation tax is applied on taxable corporate income, which is calculated from the statutory accounting profit by adding back non-deductible expenses, and by deducting dividends received from resident companies, other exempt income and investment incentives utilized. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 128 - 129 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 The effective rates of tax are as follows: • In 2002 and prior years: 33%, being 30% corporate tax plus a 10% surcharge of funds contribution on corporate tax. • In 2003: 30% (the funds contribution was abolished for 2003). • In 2004: 33% (the corporate tax rate was increased from 30% to 33% by Law No. 5035 published in the Official Gazette on 2 January 2004). In Turkey, advance tax returns are filed on a quarterly basis. The advance corporate income tax rate was increased from 25% to 30%, effective from 24 April 2003, and to 33% for 2004. Losses can be carried forward for offset against future taxable income for up to 5 years. Losses cannot be carried back for offset against profits from previous periods. In Turkey there is no procedure for a final and definitive agreement on tax assessments. Companies file their tax returns within four months following the close of the accounting year to which they relate. Tax authorities may, however, examine such returns and the underlying accounting records and may revise assessments within five years. Income withholding tax In addition to corporate taxes, companies should also calculate income withholding taxes and funds surcharge on any dividends distributed, except for companies receiving dividends who are resident companies in Turkey and Turkish branches of foreign companies. The rate of income withholding tax is 10% starting from 24 April 2003. Undistributed dividends incorporated in share capital are not subject to income withholding taxes. Income withholding tax was also calculated in 2002 and prior years on various types of income and gains exempt from corporation tax, whether distributed or not. Such withholding tax has been removed in general. However, 19.8% withholding tax is still applied to investment allowances relating to investment incentive certificates obtained prior to 24 April 2003. Such allowances may be used to relieve corporation tax liability until the profits reach the calculated level of exemption. If companies fail to make a profit or incur losses, any allowance outstanding may be carried forward to following years so as to be deducted from taxable income of subsequent profitable years. Inflation Adjusted Tax Calculation For 2003 and previous years, taxable profits were calculated without any inflation adjustment to the statutory records, except that fixed assets and the related depreciation were revalued annually. Law No. 5024 published in the Official Gazette No. 25332 on 30 December 2003 requires the application of inflation accounting in Turkey in 2004 and future years for tax purposes, if the actual rate of inflation meets certain thresholds, using principles which do not differ substantially from the principles in IAS 29 "Financial Reporting in Hyperinflationary Economies". Application of the new principles is optional in the first quarterly advance tax return in 2004. Deferred Tax The Group recognizes deferred tax assets and liabilities based upon temporary differences arising between its financial statements as reported for IFRS purposes and its statutory tax financial statements. These differences usually result in the recognition of revenue and expenses in different reporting periods for IFRS and tax purposes and are set out below: In previous years, the difference between the net book values of fixed assets in the nominal statutory books of account and their inflation adjusted net book values in the accompanying financial statements was considered as a taxable temporary difference, on which deferred tax was calculated. The government’s requirement to apply inflation accounting from 2004 onwards includes a requirement to calculate an inflation-adjusted statutory balance sheet for 31 December 2003, which will form the starting point for the new inflation accounting, and in which the uplifts from the former book values are a tax-exempt gain. Accordingly, deferred tax relating to fixed assets is now applicable only in case of different depreciation rates for statutory and IFRS purposes or other special factors, and the accompanying financial statements do not include any adjustment to deferred tax to reflect the new rules as the Company has not yet prepared inflation adjusted financials as of this report date. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 Corporate tax payable is as follows: Corporate Tax Payable Prepaid Taxes and Funds 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 225,722,803 (181,691,672) 44,031,131 98,356,528 (85,354,219) 13,002,309 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million 225,722,803 (28,465,858) 197,256,945 99,417,886 40,835,813 140,253,699 Major Components of Tax Expense: Current Tax Expense Deferred Tax (Benefit) / Expense Taxation (Net) The breakdown of deferred tax (assets) / liabilities on cumulative temporary differences using the prevailing or expected future tax rates are as follows: Temporary Differences: Deferred Tax (Assets) / Liabilities Restatement of Fixed Assets Provision for Retirement Pay Restatement of Inventory Other Provisions 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 208,110,590 (22,336,638) 44,494,944 (23,941,099) 206,327,797 264,989,620 (22,676,910) 50,101,024 (24,884,216) 267,529,518 Movement in Deferred Tax Asset / Liabilities per balance sheet can be reconciled with Net Deferred Tax Expense / Benefit per Income Statement as follows: Net Deferred Tax Liability as at current period-end Net Deferred Tax Liability as at prior year-end (before restatement) Change in Net Deferred Tax 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million 206,327,797 (234,793,655) (28,465,858) 267,529,518 (226,693,705) 40,835,813 TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 130 - 131 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 The charge for the year can be reconciled to the profit per the income statement as follows: 2003 TL Million 2002 TL Million Profit before tax (statutory) 657,656,930 244,614,218 Expected tax at 30% - (2002: 33%) (statutory) 197,297,079 80,722,692 21,932,857 22,566,795 (1,792,737) (11,150,296) (2,434,555) 11,307,237 (32,344,995) 524,458 16,512,876 (2,594,979) 197,256,945 (11,647,944) (23,037,603) (3,043,504) 22,438,680 32,776,546 2,767,269 7,808,689 8,902,079 140,253,699 Reconciling Items: Expenses Non-deductible (statutory) Dividend Income exempt from taxation (statutory) Capital investment incentives Other income items exempt from tax (statutory) Discounting of retirement pay provision IAS 29 effect on income statement IAS 29 effect on fixed assets IAS 29 effect on stocks Other tax corrections Other items on deferred tax charge Taxation per IFRS 18. RETIREMENT PAY PROVISION Under Turkish Labour Law, employees are entitled to receive a lump sum payment when their employment is terminated without due cause or when they retire, complete 25 years of service (20 years for women), are called up for military service or die. The amount payable consists of one month's gross salary per year of service. The gross salary is that at the date of termination, but subject to a limit of TL 1,389,950,000 (TL 1,260,150,000 as at 31 December 2002 at historic money value). The number of years’ service required before retirement is rising according to a sliding scale based on new legislation enacted in 1999. The system described above can be classified as an unfunded defined benefit system. The total provision made in the financial statements represents the estimated value of the vested benefit obligation. Amounts recognised in the income statement regarding to provision for termination benefit are as follows: Current Service Cost / (Benefit) Interest Cost 2003 TL Million 2002 TL Million 10,545,544 3,675,126 14,220,670 (4,518,336) 5,249,967 731,631 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 Movements in the provision for termination benefit in the balance sheet are as follows: Provision at start of the year Expense / (income) in the income Statement Payments 2003 TL Million 2002 TL Million 68,717,907 14,220,670 (8,483,119) 74,455,458 77,843,426 731,631 (9,857,150) 68,717,907 The Group’s management decided to book a provision against sub-contractors’ employees for the first time as at 31 December 2003. The estimated value of the vested benefit obligation is discounted with an approximate rate of 6% per annum for the future obligations after considering the effect of increase in eligible pay and its limit. 19. SUBSEQUENT EVENTS The publication of advertisements beginning on 7 June 2003 initiated the privatization plan of Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. ("Turkish Petroleum Refineries, Inc.") through the block sale of 65.76% of Tüprafl’ common shares. Due to high demand, the final application date was extended from the publicized date of 18 September 2003 to the new date of 24 October 2003. Final interviews with potential bidders ended on 13 October 2004. The highest bidder from these final interviews was EFREMOV KAUTSCHUK GMBH, with a bid of 1,302,000,000 USD. The Senior Privatisation Committee approved the bid on 6 February 2004. According to the announcement made by PA, the Block Sale should be finalized in May 2004. 20. SHARE CAPITAL The Group’s share capital was held in each period as follows: Turkish Republic Privatisation Administration Others Class 2003 % 2002 % 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million A, B, C A 65.76 34.24 65.76 34.24 164,675,666 85,743,534 164,675,666 85,743,534 250,419,200 1,150,370,108 1,400,789,308 250,419,200 1,150,370,108 1,400,789,308 Nominal Capital (Historic) Restatement Effect Restated Capital As at 31 December 2003, the Group’s issued and paid-in share capital consists of 250,419,199 class A shares and 1 class C share, (total 250,419,200) all with a par value of TL 1,000 each. Class A shares are ordinary (bearer) shares. The Class C share, which belongs to the Privatization Administration (PA), is a unique share with a par value of TL 1,000 with the following privileges: a) One member of the Board of Directors of TÜPRAfi has to be nominated by the class C shareholder. b) The following Board of Directors' decisions are subject to the class C Shareholder’s affirmative vote: - all kinds of amendments in the Articles of Association which may directly affect the meeting and the resolution quorum of the Board of Directors, and the rights that belong to the "Privileged share", and the obligation of accommodating the needs of the Turkish Armed Forces, and the rights of the privileged share that relates to this obligation. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 132 - 133 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 - accommodation of the petroleum products demand of Turkish Armed Forces outside the required quality, timing and quantity and with higher prices than suitable market prices in the line with similar products since it is essential that the petroleum products demand of the Turkish Armed Forces-including the procurement and the protection of the production capability and all systems related to transportation of such petroleum products-shall be accommodated with priority in accordance with the required quality, timing and quantity and with suitable market prices that are in line with similar products. - closure, sale, limitation of any kind of capacity decrease of more than 10 percent of any of the refineries that are owned by the company, or, partition of the company or merger with another company, that may restrict and / or hinder the accommodation of the petroleum products demand of Turkish Armed Forces. - liquidation of the group. The privilege of this share can only be canceled with the decision of Privatization Supreme Board (or the authorized party at the cancellation date). In case of cancellation of privileges, the class C share will be considered as a class A bearer share. 21. MINORITY INTEREST Balance at 1 January Minority share on operating results of the year Balance at 31 December 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 13,450,237 2,484,177 15,934,414 13,450,237 13,450,237 22. LEGAL RESERVES In accordance with the Turkish Commercial Code, companies are required to appropriate a part of their earnings to legal reserves, which are divided into First Legal Reserve and Second Legal Reserve. The allocations are as follows: a. First Legal Reserve: Appropriated out of net profit at the rate of 5% until such reserve is equal to 20% of issued and fully paid capital. b. Second Legal Reserve: The second legal reserve is appropriated at the rate of 10% per annum of all cash distributions in excess 5% of the paid in share capital. In the attached financial statements legal reserves are indexed in accordance with IAS 29. The Group’s legal reserves amounted to TL 109,756,847 Million per its statutory books and they are not available for distribution unless they exceed 50% of the historical paid-in share capital, but may be used to absorb losses, to support continuity of operations, maintain employment or recover possible effects of economic recession in the event that the historical accumulated profits are exhausted. Accumulated profits are available for distribution, subject to the legal reserve requirements set out above. 23. CONTINGENT LIABILITIES AND COMMITMENTS Letters of Bank Guarantees Given Guarantees Given to Custom Authorities by Tüprafl 31 December 2003 TL Million 31 December 2002 TL Million 2,352,783 305,674,731 308,027,514 2,622,056 267,092,372 269,714,428 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 24. ENVIRONMENTAL ISSUES Independent environmental consultants were commissioned to report on the potential investment needed by the Company in respect of environmental issues. Their report, issued in November 2001, presented a preliminary identification and analysis of environmental issues and an indicative (order of magnitude) estimate of financial costs. Financial costs in US dollars can be summarised as follows, by refinery and using the consultants’ classification of the type of cost: (US$ 000) "Provision" - High "Provision" - Medium "Provision" - Low "Contingent Liability" "Regulatory Pollution Prevention" "Pollution Prevention" Total ‹zmit ‹zmir K›r›kkale Batman Körfez TOTAL 1,400 1,240 30 3,750 13,600 13,740 33,760 670 500 310 7,300 7,080 15,860 550 50 8,640 4,230 13,470 120 10 1,420 2,290 3,840 14,580 32,180 3,760 3,170 53,690 17,320 1,800 32,210 4,060 34,720 30,510 120,620 "Körfez" refers to the location of the Yar›mca petrochemicals plant. The classifications, which were intended for general guidance only, are as follows: "Provision": obligations relating to past events, allocated to soil and groundwater issues and treatment of stockpiled wastes only. "Provision"- High Priority: compliance with current domestic environmental standards; within 5 years. "Provision"- Medium / Low Priority: Medium: compliance with current EU / international oil standards, 5 – 10 years; Low: best industry practices; more than 10 years; "Contingent liability": a possible past obligation exists, but there is insufficient data, or the obligation is dependent on a regulatory decision yet to be made, namely contaminated land investigation / remediation or stockpiled waste treatment requirements. "Regulatory Pollution Prevention": any investment required arising from future obligations / emissions, for regulatory compliance. "Pollution Prevention": any investment required arising from future obligations / emissions, from existing company commitments and non-regulatory investments ahead of regulatory pressure. After acquiring Yar›mca Petrochemical Complex, TÜPRAfi’s environmental provision had increased to the level of US$ 17,320,000 (equivalent to TL 24,933,301 Million at the exchange rate ruling at 31 December 2001) for the high priority "provision"; which is required under the current domestic environmental standards. The Company has made significant progress, and the treatment of 5 Current and Former Sludge Pits has been finished by removing 12,200 tons of solid sludge. As a result, of the total 14.58 million USD provision for soil and groundwater liabilities at Körfez, 8,439,943 USD has been finalized as of 31 December 2003, and the total provision of TÜPRAfi reduced to USD 8,880,057 (equivalent to TL 12,395,094 Million as of 31 December 2003) for high priority provision. Since the pollution prevention measures relate to the avoidance of future pollution, and not to events that have already occurred at the balance sheet date, provision for such costs is not appropriate under IAS 37. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 134 -135 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 25.NET SALES 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million Domestic Sales Exports Other Revenues Gross Sales 18,194,249,559 1,132,018,423 337,830 19,326,605,812 18,752,886,041 1,136,594,739 382,825 19,889,863,605 Less: Deductions Net Sales (10,068,608,209) 9,257,997,603 (9,944,483,819) 9,945,379,786 The Group’s net sales can be analyzed as follows (unaudited): Manufactured Product Sales Trade Goods Sales Transportation Revenues Total Sales 2003 Quantity Mton 2003 TL Million 2002 Quantity Mton 2002 TL Million 22,048,400 8,383,858,724 21,746,120 8,748,647,640 1,787,182 862,583,346 2,378,707 1,115,545,604 23,835,582 11,555,533 9,257,997,603 24,124,827 81,186,542 9,945,379,786 The above table is prepared based on approximate assumptions developed from the Group’s statistical data. TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 26. COST OF SALES 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million 7,329,123,926 62,004,539 192,699,551 28,914,106 170,030,272 8,050,818,655 64,003,099 192,635,346 184,602,141 50,837 (3,743,951) COST OF PRODUCTION 7,782,823,231 8,488,315,290 Change in Finished Goods (31,505,070) 20,199,400 COST OF GOODS SOLD 7,751,318,161 8,508,514,690 Change in Trade Goods Trade Goods Purchases 74,880,702 728,187,267 (45,645,932) 1,108,993,568 COST OF TRADE GOODS 803,067,969 1,063,347,636 COST OF SERVICES 150,708,179 68,414,669 27,765 92,411 (1,611,500) (25,766,464) 8,703,510,574 9,614,602,942 Direct Materials Direct Labor Cost Depreciation Expenses Impairment Loss on Fixed Assets Other Production Expenses Change in Semi-finished Goods COST OF OTHER SALES Change in Provision for Diminution In Value COST OF SALES The above table is prepared based on approximate assumptions developed from the Group’s statistical data. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 136 -137 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 27. OPERATING EXPENSES Marketing, selling and distribution expenses General administrative expenses 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million 39,017,585 124,311,691 163,329,276 39,484,630 126,441,367 165,925,997 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million 73,142,497 5,306,090 32,257,666 15,553,337 10,664,687 26,404,999 163,329,276 76,203,860 5,310,643 34,024,083 16,037,478 6,314,391 28,035,542 165,925,997 The number of employees at 31 December 2003 is approximately 4,728 (2002: 5,001). Personnel Expenses (*) Indirect Material Expenses Service Expense Provided from Outside Taxes Depreciation Expenses Others The above table is prepared based on approximate assumptions developed from the Group is statiscal data. (*) Personnel expenses include a provision booked against to sub-contractors’ employees for the first time as at 31 December 2003. The effect of the provision related to prior years was not calculated. 28. FINANCE INCOME (NET) Foreign Exchange Losses Interest Expense Bank Commission Expenses Interest Cost of RPP Interest Income from Bank Deposits and Reverse Repurchase Agreements Interest Income from Customers Foreign Exchange Gains Discount interest income / (expense) (net) Interest Income from PA (please see note 7) 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million (106,183,870) (15,719,887) (1,238) (3,528,734) (276,304,518) (64,459,178) (1,603) (4,357,448) 200,821,746 18,466,366 203,911,136 8,230,210 305,995,729 196,333,268 15,428,441 196,778,916 16,870 11,199,285 74,634,033 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2003 AND 2002 29. OTHER INCOME / (EXPENSES) (NET) Rent Income Penalties and Fines Received Other Income / (Expense) Provision Released Provision Expense for Legal Claims Vacation Accrual Expenses (*) Seniority Premium Expenses (*) Other Provision Expenses Idle Capacity Expenses Depreciation Expenses-(Idle Capacity) Donations Expenses Penalties and Fines Paid 1 January 31 December 2003 TL Million 1 January 31 December 2002 TL Million 1,146,662 3,037,959 4,364,209 280,295 (317,615) (19,754,625) (8,101,701) (1,388,415) (4,607,358) (4,660,796) (2,534,471) (10,751,086) (43,286,942) 1,085,902 8,516,545 2,618,738 28,253,824 (2,658,235) (1,765,856) (5,226,780) (6,238,963) (2,639,905) (15,959,820) 5,985,450 (*) The Group’s management decided to book provision against vacation and seniority premium for the first time as at 31 December 2003. TÜPRAfi faaliyet raporu/annual report 2003 138 - 139 TÜRK‹YE PETROL RAF‹NER‹LER‹ A.fi. H‹SSEDARLARA B‹LG‹ / STOCKHOLDERS’ INFORMATION Borsa Bilgisi Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. hisse senetleri ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas› (‹MKB)’nda "TUPRS" sembolü, Londra Menkul K›ymetler Borsas›’nda "TPRD" sembolü ile ifllem görmektedir. Hisse senetlerine iliflkin bilgiler günlük gazetelerin ekonomi sayfalar›nda yer almaktad›r. Stock Information TUPRAfi stocks are listed on the ‹stanbul Stock Exchange (ISE) under the symbol "TUPRS" and on the London Stock Exchange under the symbol "TPRD". Stock prices are issued in daily newspapers. Investor Relations TÜPRAfi’s annual reports are available free of charge upon request to the following address: Yat›r›mc› ‹liflkileri Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi.’nin y›ll›k faaliyet raporlar› ücretsiz olarak afla¤›daki adresten temin edilebilir. TÜPRAfi, Investor Relations Directorate 41790 Korfez-Kocaeli, Turkey Tel (90 262) 527 06 00 Fax (90 262) 527 06 59 Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. Yat›r›mc› ‹liflkileri Müdürlü¤ü 41790 Körfez-Kocaeli Tel (0262) 527 06 00 Faks (0262) 527 06 59 Annual Meeting The Annual Meeting of Shareholders of TÜPRAfi. will be held on 09 April 2004 at the Headquarters of the Company. Y›ll›k Ola¤an Genel Kurul Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi.’nin Y›ll›k Ola¤an Genel Kurulu 09 Nisan 2004 tarihinde fiirket Genel Merkezinde yap›lacakt›r. Auditors DRT Denetim Revizyon Tasdik Yeminli Mali Müflavirlik A.fi. Member firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Yapi Kredi Plaza, Büyükdere Cad. B Blok Kat 5 Levent 34330 ‹stanbul, Turkey Ba¤›ms›z Denetçi DRT Denetim Revizyon Tasdik Yeminli Mali Müflavirlik A.fi. Member firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Yap› Kredi Plaza. Büyükdere Cad. B Blok Kat 5 Levent 80620 ‹stanbul 2002 4Ç-Q 8,900 2Ç-Q 3Ç-Q 2003 * Kar paylar› ve bedelsiz hisse etkileri giderilmifl ve karfl›laflt›rma yap›lmaya uygun hale getirilmifltir. * Effects of dividends and bonus shares are eliminated and adjusted for comparison. 13,600 10,200 11,400 1Ç-Q 7,500 3Ç-Q 6,750 6,450 7,950 2Ç-Q 6,100 7,100 1Ç-Q 5,700 6,400 Hisse Senedi Fiyat› * Stock Prices* 8,300 10,750 11,650 Hisse Senedinin Fiyat Seyri TÜPRAfi hisse senedinin 2003 ve 2002 y›l› çeyrek dönemler itibariyle ‹stanbul Menkul K›ymetler Borsas› (‹MKB)’ndaki en yüksek ve en düflük fiyatlar› afla¤›da verilmifltir. 12,900 Market Price per Share by Quarter The high and low sale prices of the stocks on the ISE in 2003 and 2002 are given below. 4Ç-Q Adresler Türkiye Petrol Rafinerileri A.fi. Genel Müdürlük 41790 Körfez Kocaeli Tel (0262) 527 06 00 (20 hat) Faks (0262) 527 06 58 - 527 06 59 Teleks 33316 tprg tr - 33317 prgm tr E-posta gm@tupras.com.tr www.tupras.com.tr ‹zmit Rafineri Müdürlü¤ü 41790 Körfez Kocaeli Tel (0262) 527 06 60 (24 hat) Faks (0262) 527 47 24 - 527 23 76 Teleks 33316 tprg tr - 33317 prgm tr E-posta rm@izmit.tupras. com. tr Directory Turkish Petroleum Refineries Corp. Headquarters 41790 Körfez - Turkey Phone (90 262) 527 06 00 (20 lines) Fax (90 262) 527 06 58 - 527 06 59 Telex 33316 tprg tr - 33317 prgm tr E-mail gm@tupras.com.tr www.tupras.com.tr ‹zmit Refinery ‹zmir Rafineri Müdürlü¤ü 34800 Alia¤a ‹zmit Tel (232) 616 12 50 (5 hat) Faks (0232) 616 22 49 - 616 12 49 - 616 23 83 Teleks 51704 iraf tr - 51708 tpra tr E-posta rm@izmir.tupras.com.tr 41790 Körfez-Kocaeli, Turkey Phone (90 262) 527 06 60 (24 lines) Fax (90 262) 527 47 24 - 527 23 76 Telex 33316 tprg tr - 33317 prgm tr E-mail rm@izmit.tupras.com.tr K›r›kkale Rafineri Müdürlü¤ü 71001 K›r›kkale Tel (0318) 266 91 00 (20 hat) Faks (0318) 266 91 37 - 266 91 38 Teleks 44924 oraf tr - 44691 toar tr E-posta rm@kirikkale.tupras.com.tr ‹zmir Refinery Batman Rafineri Müdürlü¤ü 72100 Batman Tel (0488) 213 42 30 (10 hat)-215 02 18 (10 hat) Faks (0488) 213 39 19 Teleks 72309 btup.tr E-posta rm@batman.tupras.com. tr Körfez Petrokimya ve Rafineri Müdürlü¤ü 41740 Körfez Kocaeli Tel (0262) 528 14 50 (20 hat) Faks (0262) 528 14 00 - 528 17 38 E-posta rm@korfez.tupras.com.tr Ankara ‹rtibat Bürosu Atatürk Bulvar› Atayurt ‹flhan› No: 169/64 06680 Bakanl›klar Ankara Tel (0312) 417 12 05 (5 hat) Faks (0312) 417 75 12 35800 Alia¤a-‹zmir, Turkey Phone (90 232) 616 10 50 (5 lines) Fax (90 232) 616 22 49 - 616 12 49 - 616 23 83 Telex 51704 iraf tr - 51708 tpra tr E-mail rm@izmir.tupras.com.tr K›r›kkale Refinery 71001 K›r›kkale, Turkey Phone (90 318) 266 91 00 (20 lines) Fax (90318) 266 91 37 - 266 91 38 Telex 44924 oraf tr - 44691 toar tr E-mail rm@kirikkale.tupras.com.tr Batman Refinery 72100 Batman, Turkey Phone (90 488) 213 42 30 (10 lines) - 215 02 18 (10 lines) Fax (90 488) 213 39 19 Telex 72309 btup tr E-mail rm@batman.tupras.com.tr Körfez Petrochemical and Refinery Complex 41790 Körfez-Kocaeli, Turkey Phone (90 262) 528 14 50 (20 lines) Fax (90 262) 528 14 00 - 528 17 38 Telex 33316 tprg tr - 33317 prgm tr E-mail rm@korfez.tupras.com.tr Ankara Liaison Office Atatürk Bulvar› Atayurt ‹flhan› No: 169/64 06680 Bakanl›klar - Ankara, Turkey Phone (90 312) 417 12 05 (5 lines) Fax (90 312) 417 75 12 Finar Corporate Design © 2004. tupras.com.tr