22.07.2015
Transkript
22.07.2015
Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN 22.07.2015 BAKIŞ AÇISI Piyasa Verileri İç Piyasalar 21.07.2015 Kapanış BIST-100 BIST-30 DVZSP EUR/USD ALTIN PETROL (BRENT) Değişim % 81,583 99,166 2.8131 1,0936 1.108 57,14 0,32 0,27 0,11 1,04 1,03 1,15 22.07.2015 2,6883 1,0941 %9,68 56,56 Kapanış Değişim % NASDAQ DAX 5.208 11.604 -0,19 -1,12 DJIA FTSE 100 NIKKEI S&P 500 SHANGHAI 17.919 6.769 20.841 2.119 -1,00 -0,28 --0,42 0,63 4.017 Vadeli Piyasalar 22.07.2015 Değişim % FDOW FSPX U.S.10-Y -0,43 -0,40 2,3307 Bizi takip etmek için Veri Gündemi ENFLASYON ABD ikinci el konut satışları son beş yıla bakıldığında, aralarda dalgalanmalarla beraber yükselme eğilimini koruyor. 1999 yılından itibaren en yüksek aylık ikinci el konut satışına Eylül 2005’de 7,25 mn ile ulaşılırken, en düşük seviyeye de Temmuz 2010’da 3,45 mn adet ile ulaşılmıştır. Uzun vadeli ortalama aylık bazda 5,27 mn adettir. Bugün açıklanacak ABD Haziran ikinci el konut satışları verisi için beklenti 5,40 mn adettir. Beklenti üstü gelebilecek veri dolar lehinde hareket yaratabilir. 5,25 mn beklenen ABD 2.El Konut Satışları Mayıs’ta %5.1 artışla 5,35 mn olarak gerçekleşmişti, bu 2009 Kasım’dan beri en yüksek veri idi. %50 KOALİSYON OLASILIĞINA DOĞRU İKİNCİ TURLAR USD/TL 2,6959 EUR/USD 1,0817 Tahvil (14.06.2017) %9,66 BRENT 56,55 Dış Piyasalar 21.07.2015 KONUT, İSTİHDAM, BÜYÜME… SORUN YOK… Güney Afrika Haziran TÜFE yıllık bekl %5,0; önc %4,6 11:00 İngiltere BOE toplantı notları 11:30 ABD FHFA Mayıs konut fiyat endeksi bekl aylık %0,4; önc %0,3 16:00 ABD Haziran ikinci el konut satışları bekl aylık %0,9; önc %5,1 17:00 ABD DOE haftalık ham petrol stoku bekl -1.750 bin ; önc -4.346 bin 17:30 Yarın TCMB faiz kararı Yarın TR Temmuz tüketici güven end. Koalisyon görüşmelerinin ikinci turu dün, AKP-CHP temsilcileri ile başladı. AK Parti temsilcisi Çelik, öncelikle araştırma bazlı görüşmeler yapılacağını,muhtemelen bu hafta sonuna doğru konuşulacak konu başlıklarına karar verileceğini belirtti. Konu başlıklarının değerlendirilmesi için 10-15 günlük süreye ihtiyaç olduğu belirtildi. Liderlerin onay vermesi durumunda Perşembe günü heyetlerin katılımıyla yapılması öngörülen ikinci toplantıda konu başlıkları belirlenecek. Görüşmelerin olumlu tamamlanması halinde ikinci tur için Davutoğlu ve Kılıçdaroğlu’nun görüşmeleri bekleniyor. Görüşmelerin sonunda Ak Parti ve CHP'nin koalisyon hükümeti kurup kuramayacaklarına ilişkin durumun net olarak ortaya çıkması bekleniyor. Koalisyon ve erken seçim olasılıklarının yarı yarıya olduğu da belirtildi. FAİZDE DEĞİŞİKLİK BEKLEMİYORUZ Yarın PPK toplantısı yapılacak. TCMB’nin faiz araçlarında değişiklik yapmasını beklemiyoruz. TCMB daha önce; açıklanan yapısal reformların uygulamaya geçirilmesinin büyüme potansiyelini önemli ölçüde artırabileceğini değerlendirdiğini belirtmişti. Son TCMB toplantısından itibaren finansal veriler olumlu seyretse de (2 yıllık gösterge bono faizinde hafif gerileme, TL’nin döviz sepetine göre olumlu seyri, Haziran enflasyonunun sürpriz bir şekilde aşağı gelmesi, petrol fiyatlarındaki gerileme); 12 ay ve 24 ay sonrası enflasyon beklentilerinin hafif de olsa yükselmesi ve hükümet kurulmasına yönelik belirsizlik, TCMB’nin faizleri mevcut seviyelerde tutmasına neden olacaktır. PİYASA BEKLENTİSİ Gerek zayıf veri akışı, gerekse hükümeti kurmaya yönelik gelişmelerde şimdilik net bir gelişme olmaması BIST’in beklentisiz kalmasına neden oluyor. Koalisyon olasılığına yönelik ikinci tur görüşmeler başlamakla beraber, erken seçim olasılığı sürekli sıcak tutuluyor. Haftanın ilk gününde Dolar endeksi ve USD/TRY paritesindeki yukarı dönüş, dün mola vermiş görünüyor. FED’den beklenen ilk faiz artırımı da 2015 için sıkça gündem oluyor. Bugün için BIST’te zayıf/yatay seyrin devamını bekliyoruz. Dün gün içinde 81000 desteğini test eden endeks bugün, koalisyon görüşmelerine yönelik beklentilerle 82100-82200 bölgesini test edebilir. ABD İkinci El konut Satışları (Haziran bekl 5,40 mn; aylık %0,9 büyüme) Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN 22.07.2015 Küresel Piyasalar 29 Temmuz FOMC kararı, Önceki toplantıda FED büyüme tahminini %2.3-2.7’den %1.8-2.0 bandına indirmişti. 30 Temmuz ABD GSH büyüme verisi izlenecek. Beklenti yıllık bazda %2,5 büyüme olup (Bullard %3 bekliyor), önceki tahmin -%0,2 azalış idi.. Çin CB Haziran öncü ekonomik göstergeler endeksi %1 arttı; önc %1,1. Japonya Mayıs tüm endüstri aktivite endeksi %0,5 arttı; bekl -%0,6; önc %0,1 Euro Bölgesi 1Ç2015 hükümet borç rakamı 12:00 EU Juncker ve EIB Hoyer basın toplantısı 13:15 İsviçre'de Haziran ticaret fazlası 3,6 mlyr İsviçre Frangı ile 2,5 mlyr Frank olan beklentiyi aştı. Petrol fiyatında 2014 yılında gerçekleşen düşüşü önceden gören petrol gurusu Gary Ross, petrol fiyatının 5 yıl içinde tekrar 100 doları görebileceğini söyledi AB Moskovici; "reformlar uygulandıktan sonra Yunanistan’a borç indirimi gelebilir". İngiltere, kamu açıklarını azaltmak için emlak satacak S&P İzlanda’nın ticari bankalarının notunu BBBseviyesine yükseltti. BOE faiz toplantılarının sayısı yıllık 12’den 8’e düşürülecek. Macaristan MB’sı politika faizini 15 baz puan indirerek %1,35 yaptı. Yunanistan’ın kreditörlerle mali yardım görüşmelerinin 20 Ağustos’ta tamamlanması hedefleniyor. S&P Yunanistan’ın notunu iki basamak yükselterek CCC+’ya yükseltti; durağan. Yunanistan bugün 2. reform paketini oylayacak Şirket Haberleri 2Ç2015 bilanço açıklama tarihleri: Konsolide olmayanlar 10 Ağustos 2015; konsolide olanlar: 19 Ağustos 2015. TTKOM 2Ç2015 bilançosu bugün açıklanacak. 2Ç2015 net kar beklentisi 332,5 mn TL (2Ç2014: 801 mn TL) ARCLK 2Ç2015 bilançosunu 27 Temmuz 2015’de açıklaması bekleniyor. 2Ç2015 net kar beklentisi 163 mn TL (2Ç2014: 161 mn TL) AKFEN, enerji yatırımlarına ağırlık vererek HES yatırımlarına ek olarak RES ve GES’te yoğunlaşmayı hedefliyor. Mevcut üç enerji şirketini tek çatı altında toplayarak, ortaya çıkan portföye yabancı ortak alınması hedefleniyor. AKFEN ayrıca limanda ortak girişim ortağı olan PSA ile Yunanistan’la ilgileniyor. OSTIM’in Ankara Ostim Metro Durağı yanında bulunan arsası üzerinde hasılat paylaşımı yöntemiyle, hasılatın % 50'si OSTIM’in olmak üzere yapılan sözleşme çerçevesinde konsept tasarım çalışmaları ve taslak mimari proje çalışmaları tamamlanmıştır. İnşaat ruhsatı müracaatı yapılmak üzere mimari, statik, tesisat vs. projelerin hazırlıklarına başlanmıştır. KARSN 2014 yılı olağan Genel Kurul’u 14 Ağustos tarihinde gerçekleştirilecek. KARSN 2014 yılı karından temettü dağıtmayacak. ULUSE’in HMH 36 serisi ürünlerinin Rusya'da devam eden onay süreci başarılı bir şekilde sonlanmıştır. Rusya'nın en büyük, dünyanın ise sayılı elektrik iletim ve dağıtım operatörlerinden JSC Rosseti'den alınan bu onay 06/07/2020 tarihine kadar geçerlidir. ULUSE, bu onayı almaya hak kazanan ilk ve tek Türk firmasıdır. KOZAL’ın bağlı ortaklığı KOZA Ltd. ile Medgold Resources Corp. arasında, Medgold Resources.'un Portekiz’de sahip olduğu sahalarda altın ve gümüş arama faaliyeti yapılması konusunda imzalanan ve Koza Ltd.'nin 1.5 mn Kanada Dolar’ı karşılığında Medgold Resources Corp.'un sermayesinin %19.31'ine karşılık gelen hisseleri satın almasını kapsayan anlaşma feshedilmiştir. AKGUV %17,42 bedelsiz sermaye artırımı 23 Temmuz’da başlayacak. KILER Genel Müdürlüğü’ne CARFA/CARFB’ın genel müdürü Tevfik Nane atandı. Carrefoursa-Sabancı, KILER’in %85’ine sahip. BOLUC’un Ankara öğütme ve paketleme tesisi, yapılan döner fırın yatırımı ile entegre çimento fabrikasına dönüştürülmüş ve Temmuz ayı içerisinde devreye alınmıştır. KERVN 2013-2014 yılları Olağan Genel Kurul toplantıları 31 Temmuz’da yapılacaktır. Beğendik KIPA’nın 11 marketini almak için görüşüyor (Hürriyet). Ekonomi Haberleri Bugün Hazine 1,414 mlyr TL itfa; 1,223 mlyr TL piyasaya. Ay sonuna kadar, Temmuz içinde Hazine’nin başka borçlanma programı bulunmuyor. Hazine’nin Ağustos’ta 7,46 mlyr TL itfası ve Eylül ayında 4 mlyr TL itfası bulunuyor. Fitch, FED’in olası faiz artışının gelişmekte olan ülkelerin kredi temelleri üzerindeki baskıyı artırabileceğini belirtti. Bahçeşehir Üniversitesi BETAM’a göre Türkiye ekonomisi 2Ç2015’de %3 seviyesinde ve 2015’in ilk yarısında %2,7 büyüyebilir. İran, 5+1 ülkeleri ile varılan nükleer anlaşmanın ardından küresel ekonomiye tekrar geri dönmeye hazırlanıyor. 400 mlyr $ büyüklüğündeki İran, hassas ve uzun vadeli bir takvimle kapılarını yavaş yavaş dünyaya açacak. Politik süreçlerinin altı ila dokuz ay sürmesi bekleniyor. İran'ın ticaret ve yatırımlarla öncelikli olarak Türkiye, Birleşik Arap Emirlikleri ve Umman'a olumlu etkileri olacağı belirtiliyor. Daha yüksek petrol üretimi ve yaptırımların kaldırılmasıyla İran'ın büyümesinin kısa vadede %6-7'ye ulaşacağı öngörülüyor. İran doğalgazının Hindistan ve Çin'e ulaştırılması için Pakistan, Avrupa'ya iletilmesinde ise Türkiye kritik ve stratejik öneme sahip bulunuyor. Türkiye uluslararası yatırım girişi Ocak-Mayıs’ta yıllık %16,6 düşüşle 4,9 mlyr $ oldu. AİHM, Demirbank’ın TMSF’ye devrinde Türkiye’yi haksız buldu. BDDK, 2000 yılında Demirbank’ın TMSF’ye devredilmesini kararlaştırmıştı. TMSF, bankayı 2001'de HSBC'ye satmıştı. Metrocity AVM’ye Lübnanlılar talip oldu. Vatan Gazetesi’ndeki habere göre Lübnanlılar 50 mn $ ön ödeme yaptı, Metrocity’nin satış fiyatının ise 430 mn $’dan aşağı olmayacağı belirtiliyor. MMK Metalürji, önümüzdeki 2-3 yıllık dönem içerisinde sıcak sac üretim tesisinin yeniden devreye alınmasını da kapsayan 100 mn $’lık bir yatırım öngörüyor. Çin'in yurtdışı yatırımları, ülkeye çektiği yabancı yatırımları yakaladı. 2015 yılının ilk yarısında Çin'in yurtdışına yaptığı finans dışı yatırımlar %29,2 artış göstererek 343,2 mlyr Yuan (56 mlyr $) oldu. Aynı dönemde Çin'e doğrudan yabancı yatırımları ise 420,5 mlyr Yuan olarak gerçekleşti. Dünyanın önde gelen bilgi ve iletişim teknolojileri şirketlerinden Çin’li Huawei, Türkiye’deki 4G pazarından önemli bir pay almayı hedefliyor. Huawei, Türkiye’de Turkcell, Vodafone ve Avea’ya 3G sağlayan şirket olarak, Türkiye’nin 4G pazarındaki paylarını arttırmak istiyor. Bank Hapoalim'ın %20 hissesi satılacak. Shari Arison Holdings'in, İsrail’in en büyük bankası Bank Hapoalim'deki %20 hissesinin çoğunu yabancı bir yatırımcıya satmayı değerlendirdiği açıklandı. Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN 22.07.2015 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,32 artışla 81583 (2014 Aralık 85721, USD$ 2.3311) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,3 milyar TL oldu. 82,500 aşılmadıkça yükselişlerin, tepki yükselişi olarak kalmasını bekliyoruz. Olası yukarı yönlü hareketlerde 82000-82400 seviyeleri direnç olarak önemini korumaktadır. Aşağı yönlü hareketlerde 81,000 – 80,200 seviyeleri destek seviyeleri olarak izlenmeli BIST100 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN 22.07.2015 SGMK & FAİZ TRT 140617T17 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %9.63-9.68 bandında hareket etti. %9.50-9.30 öncelikli li olmak üzere 9.0% ön plana çıkabileceğini düşündüğümüz seviyelerdi... Haziran’da ortalama -0.21% beklenen TÜFE -0.51% oldu. TCMB Temmuz anketine göre yıl sonu TÜFE beklentisi %7.71oldu. Yıllık TÜFE %8.09’dan %7.20’e geriledi (5 ayın düşüğü). Haziran ayında tüketici fiyatları üzerinde üretici fiyatları kaynaklı maliyet yönlü baskıların önceki dört aya kıyasla bir miktar hafiflediği gözlenmiştir. Gıda fiyatlarındaki düzeltmenin sürmesiyle bu grupta yıllık belirginleşmiştir. enflasyondaki düşüş İşlenmiş gıda grubunda ise aylık fiyat artışlarının son aylarda yavaşladığı izlenmektedir. Vadeli İşlemler Kapanış %0,38 artışla 100.100 puandan gerçekleşti. APD 5958 (21228) 99325- 98950 sonraki destekler 98625 (109000’den başlayan düşüşte endeksin tepki verdiği seviye olması açısından önemli) 96850-93525 önceki dipler. 104000 üzerinde 104550-104800 Yüksek işlem hacminin olduğu *105000 seviyesini geçemeyen hareket satış yönünde izlenmeli. ViOP ENDEKS KONTRATI Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN 22.07.2015 +90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Benzer belgeler
14.08.2015
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
Detaylı24.06.2015
Haziran enflasyonunun sürpriz bir şekilde aşağı gelmesi, petrol fiyatlarındaki gerileme); 12 ay ve 24 ay sonrası enflasyon beklentilerinin hafif de olsa yükselmesi ve hükümet kurulmasına yönelik be...
Detaylı